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한울앤제주 사업보고서 (2024.12)
사 업 보 고 서

(제 10 기)

사업연도 2024년 01월 01일 부터
2024년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2024년 03월 21일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 제주맥주 주식회사
대 표 이 사 : 신 성 현
본 점 소 재 지 : 제주특별자치도 제주시 한림읍 금능농공길 62-11
(전 화) 064-798-9800
(홈페이지) http://www.jejubeer.co.kr/
작 성 책 임 자 : (직 책) 부사장 (성 명) 남 봉 관
(전 화) 02-2235-5559
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자	주소	비고

2015.02.04	제주특별자치도 제주시 한림읍 금능농공길 62-11	설립

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2019.03.29	정기주총	기타비상무이사 문성근사외이사 이승현	-	-

2020.03.31	정기주총	기타비상무이사 한승	-	사내이사 한승(사임)

2020.06.29	임시주총	감사 정현찬사외이사 허승범	-	감사 송지영(사임)기타비상무이사 문성근(사임)

2020.09.18	-	-	-	사외이사 허승범(사임)

2021.03.31	정기주총	사외이사 이현범	대표이사 문혁기사내이사 조은영	사외이사 이승현(사임)

2023.03.27	정기주총	-	감사 정현찬	-

2023.03.31	-	-	-	기타비상무이사 한승(임기만료)

2024.03.28	정기주총	사내이사 김배진사외이사 이현수	대표이사 문혁기	-

2024.03.31	-	-	-	사내이사 조은영(임기만료)사외이사 이현범(임기만료)

2024.05.22	임시주총	사내이사 신성현사내이사 이강일사내이사 남봉관사외이사 양인철감사 이후록	-	사내이사 문혁기(사임)사외이사 이현수(사임)감사 정현찬(사임)

2024.06.30	-	-	-	사내이사 이강일(사임)

2024.11.29	임시주총	사내이사 김용식
사내이사 이창환
사외이사 김구경주	-	-

2024.12.02	-	-	-	사내이사 남봉관(사임)

다. 최대주주의 변동공시대상기간(최근 5개년 사업연도) 동안 최대주주의 변동현황은 다음과 같습니다.

변동일	최대주주명	소유주식수(주)	지분율(%)	변동사유

2024.05.13	(주)더블에이치엠	800,000	6.83	주식 및 경영권 양수도계약(*1)

2024.11.29	(주)한울반도체	3,790,751	24.18	제3자배정 유상증자(*2)

※ (*1) 상기 소유주식수는 최대주주 변동일 당시의 소유주식수를 2024년 8월에 실시된 무상감자(5:1 주식병합)의 병합비율로 변환한 소유주식수 이며, 지분율은 최대주주 변동 당시의 지분율입니다. (*2) 변경후의 비율은 2024.11.29 제3자배정 유상증자 납입 후의 주식수인 15,677,356주를 기준으로 적용하였습니다 라. 상호의 변경

당사는 2016년 11월 7일 임시주주총회에서 상호의 변경 승인으로 인하여 "제주브루어리 주식회사" 에서 "제주맥주 주식회사"로 상호가 변경되었습니다.

변경일자	변경전	변경후

2016.11.18	제주브루어리 주식회사	제주맥주 주식회사

마. 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 2017년 6월 28일 임시주주총회에서 100% 자회사인 제주임포트 주식회사와 흡수 합병을 승인받아 2017년 8월 14일 합병등기를 완료 하였습니다. 바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자	연혁

2015.02	법인설립(자본금200백만원)

2015.11	제주맥주임포트 주식회사 설립(100% 자회사)

2015.12	벤처기업 선정

2016.06	브루클린 브루어리社 맥주 수입 유통 시작 (제주맥주임포트㈜에서 진행)

2016.11	상호변경(제주브루어리 주식회사 → 제주맥주 주식회사)

2017.03	주류제조면허(일반맥주제조면허) 취득

2017.07	화북지점 설치

2017.07	주류수입면허 취득

2017.08	제주위트에일 출시

2017.08	서울지점 설치, 화북지점 주류직매장 면허 취득

2017.08	제주맥주임포트 주식회사 흡수합병

2017.09	제주패밀리 주식회사(100% 자회사) 설립

2018.01	이천지점 설치

2018.02	이천지점 주류직매장 면허 취득

2018.08	제주펠롱에일 출시

2018.09	주식회사 제주프렌즈(50%) 설립

2019.03	첫 수출 진행

2019.10	기업부설 연구소 등록

2019.12	제주슬라이스 출시

2020.06	HACCP 인증

2020.07	예비유니콘 특별보증기업으로 선정

2020.10	액면가 5,000원에서 500원으로 주식분할 실시

2021.05	한국거래소 코스닥시장 상장

2021.06	제주거멍에일 출시

2021.06	카스피안캐피탈 주식회사 설립

2022.05	제주라거 출시

2022.06	제주누보 출시

2022.11	배럴 삐아프 출시

2022.12	송당,조끄뜨레 출시

2023.06	넷플릭스 제주라거 출시

2023.06	곰표 밀맥주 출시

2023.08	아티장 에일 로제 출시

2023.11	곰표 밀맥주 프루티 출시

2023.11	더 배럴 뱅쇼 출시

2024.06	곰표 하이볼 출시

2024.06	중국 화륜맥주와 MOU 체결(설화맥주 유통)

2024.06	감자결정(5:1 주식병합)

2024.08	감자완료(5:1 주식병합)

2024.11	제3자 배정 유상증자

2024.12	제주 돌코롬 망고, 제주 누보 망고 출시
3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	제10기 ( 2024년말)	제9기(2023년말)	제8기(2022년말)

보통주	발행주식총수	15,677,356	58,334,091	57,183,671

액면금액	500	500	500

자본금	7,838,678,000	29,167,045,500	28,591,835,500

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	7,838,678,000	29,137,045,500	28,591,835,500

주) 상기 자본금은 법인등기부등본상 법정자본금 기준임.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	종류주식	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	300,000,000	-	300,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	63,223,776	10,964,230	74,188,006	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	47,546,420	10,964,230	58,510,650	-

1. 감자	47,546,420	-	47,546,420	5:1 주식병합

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	10,964,230	10,964,230	보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	15,677,356	-	15,677,356	-

Ⅴ. 자기주식수	14,820	-	14,820	무상감자로 인한 단주수

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	15,662,536	-	15,662,536	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	0.09	-	0.09	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

공개매수	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(a)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(b)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	-	14,820	-	-	14,820	무상감자로 인한 단주수

-	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	-	14,820	-	-	14,820	-

-	-	-	-	-	-	-
1. 사업의 개요

가. 회사의 영업현황

당사는 '크래프트 맥주의 대중화', '맥주의 미식 문화 창조' 라는 비전을 가지고 2015년 2월 회사를 설립하였습니다. 국내 맥주시장은 수입맥주의 다양화, 하우스 맥주 및 소규모 양조장의 증가로 인하여 크래프트 맥주에 대한 관심이 계속 상승하고 있으며, 차별화된 제품과 프리미엄 맥주에 대한 관심 증가로 국내 주류소비 트렌드가 급속히 변화하고 있는 추세입니다. 당사는 이러한 트렌드 변화에 발맞추어, 우수한 품질의 다양한 맥주들을 대량 생산하는 모델로 소비자의 변화된 니즈를 충족시키고 국내 맥주시장의 질적 성장에 기여하고자 하는 목표를 가지고 있습니다.

당사는 미국 뉴욕 1위 크래프트 맥주회사인 브루클린 브루어리社와 파트너쉽을 체결하여 양조장 운영과 관련된 모든 노하우 및 양조기술 등을 전수받고 있으며, 양조장 신축을 위하여 공정별 세계 최고의 주류 설비 제조사로부터 설비를 도입하고 2017년 6월 양조장을 완공하여 일반맥주제조면허를 취득하였습니다. 또한, 당시 크래프트 맥주 회사 중 유일하게 자동화설비를 도입하여 수작업으로 인해 발생할 수 있는 공정사고를 방지하고 균일한 품질관리를 할 수 있도록 최고 수준의 생산설비를 갖추었습니다.'크래프트 맥주 대중화'라는 당사 비전에 맞게, 국내 맥주시장에서 라거 다음으로 대중성을 인정받은 밀맥주 스타일로 첫 제품을 개발하여 2017년 8월 제주위트에일을 출시하였습니다. 이후 제주펠롱에일, 제주거멍에일 등 매년 한 종류 이상의 신제품을 출시하며 다양한 고객 세그먼트에 맞춘 브랜드 포트폴리오를 다각화하고 있으며, 당사의 브랜드 제품 외에 다양한 산업의 기업들과 협업을 통해 특색 있는 콜라보레이션 제품을 출시하고 있습니다.

당사는 크래프트 맥주 업계의 후발주자임에도 불구하고, 첫 제품 출시 1년만인 2018년에 크래프트 맥주 업계 내 브랜드 인지도 1위, 매출 1위를 달성하였습니다. 크래프트 맥주 업계 1위 자리에 안주하지 않고 한 단계 더 도약하기 위하여 한국 맥주시장 활성화를 저해하고 있던 불평등한 주세 과세체계를 바로잡기 위해 수제맥주협회 및 대기업을 포함한 국내 맥주제조사들과 다방면의 노력을 기울인 결과 2020년 1월, 주세법 개정이 이루어졌습니다.

주세법 개정 이후 수입맥주와 공정한 가격 경쟁력을 갖추게 됨에 따라 2020년 당사 순매출액은 215억원을 기록하며 전년 대비 198.5% 성장하였고, 출고량 기준으로는 256.4% 성장하였습니다. 이후 2021년에도 당사 순매출액은 288억원으로 전년 대비 33.8% 성장하였으나, 시장경쟁과열에 따른 영향으로 2022년 당사 순매출액은 240억원으로 전년 대비 16.9% 감소, 2023년 당사 순매출액은 217억원으로 전년 대비 9.6% 감소, 2024년 당사 순매출액은 183억원으로 전년 대비 15.7% 감소 하였습니다. 당사는 우수한 제품력과 차별화된 브랜딩으로 계속하여 고품질 크래프트 맥주의 대중화를 선도하며 국내 맥주시장의 체질 개선에 앞장설뿐 아니라, 더 나아가 한국 맥주 중 최초로 해외 시장에서 인정받을 수 있는 글로벌 브랜드로 성장할 것입니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

매입유형	품목	2024년(제10기)	2023년(제9기)	2022년(제8기)	주요 제조사

금액	비중	금액	비중	금액	비중

원재료	맥아	2,012,927	41.2	1,491,775	30.0	1,974,838	38.8	SWAEN B.V외

홉	410,045	8.4	441,297	8.9	522,750	10.3	JOHN I. HAAS외

기타	109,277	2.2	247,030	5.0	207,967	4.1	VEGENAT S.A 외

소계	2,532,248	51.8	2,180,103	43.8	2,705,556	53.1	-

부재료	캔	2,063,805	42.2	2,349,121	47.2	1,741,965	34.2	동원시스템즈

병	154,268	3.2	224,643	4.5	304,647	6.0	에스지씨솔루션

기타	139,913	2.9	218,776	4.4	342,568	6.7	한국팩키지외

소계	2,357,986	48.2	2,792,540	56.2	2,389,179	46.9	-

합 계	4,890,234	100.0	4,972,642	100.0	5,094,735	100.0	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	단위	2024년(제10기)	2023년(제9기)	2022년(제8기)

맥아	수입	KG	1,422	1,452	988

국내	KG	3,900	-	1,500

홉	수입	KG	31,301	30,875	23,979

국내	KG	-	-	-

다. 생산능력 및 생산실적

구분	단위	2024년 (제10기)	2023년(제9기)	2022년(제8기)

담금	생산능력	개수	2,585	2,585	2,585

생산실적	개수	905	1,139	1,194

가동률	%	35.0	44.1	46.2

생산제품	총 생산량	KL	4,624	5,892.0	5,997.6

-산출근거

일최대담금	주최대담금	주차수/년	연최대담금	월최대담금

10	55	47	2,585	215

라. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

공장별	자산별	기초가액	당기증감	당기상각	당기충당금 감소	당기손상차손	2024년(제10기)

증가	감소

제주양조장	토지	1,012	-	-	-	-	-	1,012

건물	6,277	-	-	189	-	6,088	-

시설장치	7,556	21	-	531	-	7,046	-

구축물	38	-	-	11	-	27	-

공구와기구	47	5	-	19	-	33	-

합계	14,930	26	-	750	-	13,194	1,012
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위 : 백만원)

구분	품목	2024년(제10기)	2023년(제9기)	2022년(제8기)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

맥주	제주위트에일 외	내 수	17,090	93.5	20,547	94.5	21,644	90.3

수 출	298	1.6	362	1.7	591	2.5

합 계	17,388	95.1	20,909	96.2	22,235	92.8

기타	양조장 투어 외	내 수	888	4.9	820	3.8	1,735	7.2

수 출	0	0.0	0	0.0	-	-

합 계	888	4.9	820	3.8	1,735	7.2

합 계	내 수	17,978	98.4	21,367	98.3	23,379	97.5

수 출	298	1.6	362	1.7	591	2.5

합 계	18,276	100.0	21,729	100.0	23,970	100.0

주) 연결재무제표 기준. 제10기 및 제9기는 중단영업 분류에 의한 계속영업에 대한 매출액이며, 제8기는 중단영업 분류가 적용되어 있지 않습니다. 나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로

판매경로.jpg 판매경로(2) 판매방법 및 결제조건

구분	판매방법	대금회수조건	비고

주류 도매업자 및슈퍼연쇄점 등	i.채널별 영업팀 주문 발주ii.지역별 직매장에서 주류판매계산서 발행ii.주류판매계산서에 의거 출고(3자 물류이동)	CMS를 통한 기일 결제 또는 거래선 상황에 따라 월중,월말에 현금 결제	-

(3) 판매전략

당사의 판매전략은 크게 영업전략 및 마케팅전략으로 구분할 수 있습니다.(가) 영업전략

1) 유흥채널

2017년 8월 제주를 시작으로 2018년부터 수도권 및 영남에 진출하였고, 2020년부터충호남 및 강원 지역으로 영업망을 확장해 나가고 있습니다. 각 지역마다 주요 상권을 분석하여 지속적으로 입점 업장수를 증가시키고 있습니다.

2019년까지 판매 실적 부족, 인지도 부족으로 인하여 프랜차이즈 및 특수(호텔, 골프장 등) 채널 접근 및 입점이 어려웠으나 2019년부터의 가파른 매출 성장세 및 인지율 상승으로 활발하게 입점 협의를 진행하고 있습니다.

2) 가정채널

2020년 2월 기준, 크래프트 맥주社 중 유일하게 콜라보레이션 제품 또는 편의점 PB 제품이 아닌 당사 브랜드 제품들이 모두 국내 5대 편의점(GS25, CU, 세븐일레븐, 미니스톱, 이마트24)에 입점 완료하였습니다. 향후 취급률 및 회전율 증대를 위하여, SNS 상 제주맥주 4캔 1만원 광고 및 소비자가 직접 참여할 수 있는 판촉 프로젝트 등을 다수 기획하여 진행한 결과, 2020년 상반기에 크래프트 맥주 중 가장 성장세가 좋은 브랜드로 자리매김하였습니다.

당사 제품은 대형마트(이마트, 롯데마트, 홈플러스, 코스트코, 트레이더스, 농협하나로마트 등) 및 수퍼체인(이마트 에브리데이, GS프레시, 롯데슈퍼, 홈익스프레스 등)에도 입점이 모두 완료되었습니다.

(나) 마케팅전략

당사는 제주 본사 양조장에 국내 최초로 체험형 맥주 투어 프로그램을 시작하여 소비자와 가깝게 소통할 수 있는 채널을 마련하였습니다. 제주에서뿐만 아니라 제주를 서울에서도 체험할 수 있도록, 제주를 소환한 컨셉의 비어 피크닉을 매년 성공적으로 운영해 왔으며 다수의 소비자들에게 당사 맥주를 음용할 수 있는 장소와 기회를 기획하였습니다. 맥주는 '놀고 먹고 마시는 우리의 삶을 더 풍요롭게 디자인할 수 있는 허브'라고 생각하기에 일상 속에서 맥주와 함께 즐길 수 있는 맥주만의 문화를 만들고 제안하는 마케팅 활동을 하고 있습니다. 그 결과 당사 브랜드 인지율은 2018년 17.2%에서 2019년 62.1%(출처:오픈서베이)로 크게 상승하였고 음용경험율도 점차 상승하고 있는 추세입니다.

최근 코로나19로 인하여 비어 피크닉, 체험공간 등의 마케팅 활동을 할 수 없게 됨에 따라, 당사는 디지털과 오프라인을 연결하는 O2O 마케팅을 맥주회사로는 최초로 시작하였고, '제주'라는 이미지를 담아 제공할 수 있는 라이프 스타일을 경험할 수 있게함으로써 당사의 브랜드 인지도를 계속 올리고 있습니다.

나아가 이러한 마케팅 방식을 영업 활동에도 적용시킴으로써, 당사 맥주를 음용하는 소비자들에게 제주를 연상시키며 경험할 수 있는 프로모션 활동을 진행하여 제품 회전율 및 취급율을 상승시키려는 전략을 가지고 있습니다.

다. 수주상황 해당사항 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(2) 가격위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있으나, 상장주식등이 존재하지 않습니다. 이에 따라 주가 변동이 회사의 순자산 및 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 연결회사는 유의적인 수준의 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.(3) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 현금및현금성자산과 각종 예금과 같은 금융기관의 거래에서도 발생할 수 있는 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 중대한 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있으며, 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 제외)과 같습니다.

3) 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

4) 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달 비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	14,949,988	16,016,652

차감: 현금및현금성자산	10,389,613	6,890,812

순부채	4,560,375	9,125,840

자본총계	8,298,781	22,806,470

총자본	12,859,156	31,932,310

자본조달비율	35.46%	28.58%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

해당사항 없습니다.