에스에스알 반기보고서 (2021.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 금융위험관리 회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

현금성자산	9,113,978,151	7,609,167,054

단기금융상품	10,042,491,713	10,000,000,000

매출채권	3,935,536,624	5,409,926,263

단기기타채권	33,017,575	35,209,686

장기기타채권	225,288,115	284,504,349

합 계	23,350,312,178	23,338,807,352

회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 거래전에 금융기관의 신용등급을 확인하고, 신용등급이 우수한 금융기관과 금융거래를 실시하고 있습니다. 또한 관련 금융기관에 대한 신용도를 지속적으로 확인하여 관련 금융거래에서 발생할 수 있는 신용위험을 최소화하고 있으므로 현금성자산 등의 신용위험에 대한 노출정도는 제한적입니다.

2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년 ~ 5년 매입채무 454,485,900 454,485,900 - - - 기타금융부채 929,561,254 - 838,976,144 90,585,110 - 장기기타금융부채 104,420,516 - - - 104,420,516 금융부채 계 1,488,467,670 454,485,900 838,976,144 90,585,110 104,420,516 (단위: 원) 구 분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년 ~ 5년 매입채무 231,842,600 231,842,600 - - - 기타금융부채 1,123,743,447 - 1,116,484,001 7,259,446 - 장기기타금융부채 130,040,002 - - - 130,040,002 금융부채 계 1,485,626,049 231,842,600 1,116,484,001 7,259,446 130,040,002 3) 시장위험회사는 환율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.① 보고기간종료일 현재 기준환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기 전기 기준환율 10%상승 10%하락 기준환율 10%상승 10%하락 USD 1,130.00 1,243.00 1,017.00 1,088.00 1,196.80 979.20 EUR 1,344.42 1,478.86 1,209.98 1,338.24 1,472.06 1,204.42 JPY 10.22 11.24 9.20 10.54 11.60 9.49 CNY 174.84 192.32 157.36 - - - ② 환율변동위험 노출 자산 및 부채회사는 제품 수출 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (가) 외화표시금액 (단위: 외화 각 1단위) 구 분 당반기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 36,936.18 - 36,936.18 - EUR 56,357.60 - 28,192.09 - JPY 1,254,219.00 - 1,254,219.00 - CNY 39,391.31 - 0.00 - (나) 원화표시금액 (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 41,737,883 - 40,186,564 - EUR 75,768,285 - 37,727,783 - JPY 12,819,623 - 13,222,729 - CNY 6,887,177 - - - 합 계 137,212,968 - 91,137,076 - (다) 외환위험관리회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 3,255,555 (3,255,555) 3,134,552 (3,134,552) EUR 5,909,926 (5,909,926) 2,942,767 (2,942,767) JPY 999,931 (999,931) 1,031,373 (1,031,373) CNY 537,200 (537,200) - - 합 계 10,702,612 (10,702,612) 7,108,692 (7,108,692) (2) 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 부채총계 2,106,043,114 2,195,024,542 현금및현금성자산 9,113,978,151 7,609,167,054 순부채 (7,007,935,037) (5,414,142,512) 자본총계 23,748,656,024 23,681,193,478 순부채 대 자본비율(*1) - - 나. 파 생상품 등 거래현황 보고서 작성 기준일 현재 파생상품 등의 거래는 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약 계약상대방 계약기간 계약의 내용 비고 이베이코리아 20.11~21.11 취약점 보안점검 컨설팅 LG전자 20.01~21.12 보안취약점 점검 컨설팅 나. 연구개발활동 1) 연구개발 조직 연구소조직도.jpg 연구소조직도 2) 연구개발 실적 연구개발 연구결과 기대효과 신규 플랫폼 수집 및 해외 CCE 기반 취약점 진단 Template 개발 (SolidStep) 1) 연구개발기간 2016.09 ~ 2017.03 2) 연구결과 가) 개발목표 HAEA 및 미국, 유럽 Compliance 취약점 List 및 진단기술 개발 나) 개발내용 - 진단대상의 DBMS, Network, OS버전 이외의 다른플랫폼 버전 진단 기술 - 3COM, Extreme, Jboss, OHS 등 신규 플랫폼 수집 및 기반 분석 기술 - NIST 및 미국, 유럽기반 취약점 진단 Template 개발 HAEA, HAEE 등 Solution 첫 수출 및 해외 요구되는 컴플라언스 반영 Cloud 취약점 진단 분석 기술 개발 (SolidStep Cloud) 1) 연구개발기간 2017.06 ~ 2017.12 2) 연구결과 가) 개발목표 Cloud형 기반의 SEcaaS 서비스를 위한 취약점 진단 및 수집, 분석기술 개발 나) 개발내용 - Cloud 환경에 맞는 취약점 진단 분석 엔진 개발 - Cloud 통신환경 및 불특정 다수의 Network 고려한 취약점 분석 및 CPU gear, watcher Control기능 - Cloud 기반 유동적 고객 capacity 적용을 위한 AutoScaling 기술 개발 Cloud 기반의 서비스제공으로 소상공인, 스타트업 등 대상 시장의 확장 예상 라이선스 관리 및 Billing 시스템 개발 (SolidStep Cloud) 1) 연구개발기간 2017.12 ~ 2018.2 2) 연구결과 가) 개발목표 다수의 고객관리 및 위한 라이선스관리 및 이에 기반한 Billing, Metering시스템 나) 개발내용 - 관리자, 사용자 및 보안담당자 기반 권한 및 취약점 노출 분리 기술 개발, 사용자가입 및 서비스 관련 UI 개발 - Billing 및 Metering 기능 개발 AWS 및 Cloud 채널에 적용된 보안서비스구현 및 시장 확장 예상 사용자 편리기능 및 추가 조치관리 기능 개발 (SolidStep SolidStep Cloud) 1) 연구개발기간 2017.09 ~ 2018.02 2) 연구결과 가) 개발목표 사용자 편리기능 및 조치관리기능 개선 시스템 나) 개발내용 - 권한에 맞는 취약점 보고서 다운로드 로직 변경 - 발견된 취약점 기능의 조치관리 이행 및 담당자 권한 변경 및 설정 기능 개발 사용자의 편의성 증대로 Winback 영업력 강화, 기존 고객의 유지보수율 증가 윈도우 시스템 취약점 자동 조치 개발 (SolidStep) 1) 연구개발기간 2018.03 ~ 2018.09 2) 연구결과 가) 개발목표 윈도우 OS 취약점 자동 조치 시스템 탑재 나) 개발내용 - 취약점 진단 결과의 세분화 - 자동 조치 항목 선별 및 보완 - 윈도우 보안 템플릿 자동 생성 및 배포 기능 탑재 취약점 자동 조치에 따른 대규모 인프라 운영 고객 확보 유닉스 시스템 취약점 자동 조치 개발 (SolidStep) 1) 연구개발기간 2018.10 ~ 2019.06 2) 연구결과 가) 개발목표 유닉스 OS 취약점 자동 조치 시스템 탑재 나) 개발내용 - 취약점 진단 결과의 세분화 - 자동 조치 항목 선별 및 보완 - AIX, HP-UX, Soliaris, Linux 리소스 제어 시스템 개발 - configuration 백업 및 복구 시스템 개발 취약점 자동 조치에 따른 대규모 인프라 운영 고객 확보 분산형 자산 탐지(발견) 기능 개발 (SolidStep) 1) 연구개발기간 2019.07 ~ 2020.03 2) 연구결과 가) 개발목표 취약점 점검 미관리 자산의 관리 나) 개발내용 - 네트워크 스캐닝 엔진 개발 - Agent Mapping 에 따른 분산형 구조 취합 기술 개발 - MAC hop 네트워크 식별 기술 개발 미관리 자산 식별에따른 대규모 인프라 운영 고객 확보 CCE 점검 요소의 변경 감시 기능 개발 (SolidStep) 1) 연구개발기간 2020.05 ~ 2020.12 2) 연구결과 가) 개발목표 보안 설정 변경 시 자동 진단 수행 나) 개발내용 - 시스템 리소스 모니터링 엔진 개발 - 스케쥴링 진단 고도화 - 일반 스케쥴러 고도화 보안 설정 감시 및 자동 진단에 따른 대규모 인프라 운영 고객 확보 글로벌패턴 및 휴리스틱(Heuristic) 패턴탐지 기술 개발 (MetiEye) 1) 연구개발기간 2015.02 ~ 2015.06 2) 연구결과 가) 개발목표 휴리스틱(Heuristic) 기반의 웹쉘 탐지기술 개발 나) 개발내용 - 패턴화 되지 않은 신규 웹쉘 탐지를 위한 휴리스틱 (Heuristic) 검사 기능 - 웹쉘의 기능 및 특성, 유사성여부 및 비중을 분석하여 변종 웹쉘 탐지기술 개발 - 웹쉘의 글로벌 패턴 및 신규 웹쉘 정보 수집 및 적용기술 해외의 주요 웹쉘 및 추가 탐지/안전한 신규탐지 기술로 제품의 보안성 강화 원격관리 기능 및 관리UI (MetiEye) 1) 연구개발기간 2016.02 ~ 2016.09 2) 연구결과 가) 개발목표 MetiEye의 원격관리 시스템 개발 나) 개발내용 - 탐지된 파일의 격리, 복원, 예외, 승인 등 이력관리 기능 - 계정관리, 그룹관리, 권한관리 기반의 대시보드, 통계보고서 개발 솔루션의 관리기능 강화로 고객들의 편리성 제고 계정관리, 그룹관리 등 ASP사업자와 같은 다수의 고객사 대상의 시장 진출 확대 형상관리 배포 시스템 지원 (MetiEye) 1) 연구개발기간 2017.03 ~ 2017.10 2) 연구결과 가) 개발목표 형상관리 소스에 대한 웹쉘 탐지 나) 개발내용 - 배포 대상 소스의 diff 탐지 개발 - git, svn 연동 기술 개발 - branch 별 탐지 기능 개발 제품의 확장성 증가로 추가적인 시장으로의 진입 기회 제공 대시보드 및 통계 개발 (MetiEye) 1) 연구개발기간 2018.01 ~ 2018.05 2) 연구결과 가) 개발목표 탐지 현황 대시보드 및 통계 개발 나) 개발내용 - 탐지 영역 별 통계 개발 - Agent 통신 상태, 리소스 통계 개발 - 정책 적용 현황판 개발 - 이벤트 실시간 처리 알림 개발 제품의 확장성 증가로 추가적인 시장으로의 진입 기회 제공 대용량 스토리지 탐지 고도화 (MetiEye) 1) 연구개발기간 2019.03 ~ 2019.11 2) 연구결과 가) 개발목표 대용량 파일 시스템의 탐지 고도화 나) 개발내용 - 24시간 이상의 전수진단 관리 방법 개선 - 내부 DB 처리 엔진 개선 - 중복 탐지 방지 기능의 개선 제품의 확장성 증가로 추가적인 시장으로의 진입 기회 제공 암호화된 해킹 도구의 패턴 강화 (MetiEye) 1) 연구개발기간 2020.03 ~ 2020.09 2) 연구결과 가) 개발목표 강력한 탐지 우회 기술의 웹쉘 식별 나) 개발내용 - HASH 탐지 알고리즘 강화 - 휴리스틱 엔진 개선 - 중첩 함수 구조의 판별 로직 개발 제품의 확장성 증가로 추가적인 시장으로의 진입 기회 제공 사회공학 악성이메일 훈련 솔루션 (MudFix) 1) 연구개발기간 2017.06 ~ 2018.12 2) 연구결과 가) 개발목표 사회공학적 침투 및 랜섬웨어 보호를 위한 정보보안인식제고 훈련 솔루션 및 관련 시스템 나) 개발내용 - 메일 수,자동 발송 및 템플릿 구현 시스템 - 수신자별 변별력이 부가된 첨부 동일파일의 생성 기술 및 시스템 - 단계별, Read, Down, Run의 인지 및 기반 유출파일 Visualizing 기술 - 회차별 훈련 기반 유출 및 보안수준 측정 통계 시스템 새로운 솔루션 시장의 Leader로써 신규시장의 개척 종합 정보보안회사로써의 복합적 정보보안 Service 제공 2) 연구개발비용 (단위 : 천원,%) 구분 2021년도 2020년도 2019년도 비 고 (제12기 반기) (제11기) (제10기) 매출액 4,794,413 10,106,659 13,649,752 - 자산처리 개발비 증가분 - - - - 비용처리 제조원가 - - - - 경상연구개발비 373,893 896,887 1,199,667 - 개발비상각액 101,246 357,789 575,680 - 합 계 475,139 1,254,676 1,775,347 - (매출액 대비비율) 9.91 12.41% 13.01% - 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성(1) 개요 정보보호산업은 정보보호제품을 개발/생산 또는 유통하거나 정보보호에 관한 컨설팅, 보안관제 등 서비스를 수행하는 산업으로서 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 정보보안, 물리보안, 융합보안(정보보안+물리보안, 정보보안+他산업)으로 분류됩니다. 이는 크게 컴퓨터 또는 네트워크상 정보 유출/훼손 등을 방지하기 위한 정보보안, 재난/재해, 범죄 등을 방지하기 위한 물리보안, 자동차나 항공해상 보안 등의 융합보안으로 구분됩니다.정보보호산업의 특성상 제품과 서비스의 통합화 및 융합화가 매우 빠르게 진행되고 있어 정보보호산업을 분류할 때, 예전의 하드웨어, 소프트웨어, 서비스3분야 구분이 점차 모호해지고 있습니다. 정보보안 물리보안 융합보안 해킹/침입탐지, 개인정보유출방지 컴퓨터포렌식 등 영상감시, 바이오인식, 무인전자경비 등 운송보안(자동차/항공 등) /의료/건설/국방 보안 방법보안로봇 등 정보보안(클린인터넷경제) 물리보안(안전안심생활) 융합보안(안전성강화) 당사의 제품은 보안관리 제품에 속하는 취약점 분석 시스템, 보안컨설팅 서비스에 속하는 진단 및 모의해킹 서비스입니다. 대분류 소분류 세부 항목 정보보안 제품 네트워크 보안 웹방화벽 네트워크(시스템) 방화벽 침입방지시스템(IPS) DDoS 차단 시스템 통합보안시스템(UTM) 가상사설망(VPN) 네트워크접근제어(NAC) 무선 네크워크 보안 망분리(가상화) 정보보안 제품 시스템(단말) 보안 시스템접근통제(PC방화벽 포함) Anti 멀웨어 스팸차단 SW 보안운영체제(Secure OS) APT대응 모바일 보안 콘텐츠(데이터)/ 정보유출방지보안 DB보안(접근통제) DB암호 보안 USB 디지털저작권관리(DRM) 네트워크 DLP 단말 DLP(개인정보보호솔루션포함) 암호/인증 보안스마트카드 HW토큰(HSM) 일회용비밀번호(OTP) 공개키기반구조(PKI) 통합접근관리(EAM)/싱글사인온(SSO) 통합계정관리(IM/IAM) 정보보안 제품 보안관리 통합보안관리(ESM) 위협관리시스템(TMS) 패치관리시스템(PMS) 자산관리시스템(RMS) 백업/복구 관리 시스템 로그 관리/분석 시스템 취약점 분석 시스템 디지털 포렌식 시스템 기타 기타 정보보안 서비스 보안컨설팅 진단 및 모의해킹 기반보호 인증(ISO, ISMS) 개인정보보호컨설팅 정보감사(내부정보유출방지컨설팅 등) 기타보안컨설팅(보안SI 포함) 유지/보안성지속 유지관리 보안성지속 서비스 보안관제 원격관제 서비스 파견관제 서비스 교육/훈련 교육훈련 서비스 인증서비스 인증서발급서비스(공인/사설) CC평가인증(컨설팅 포함) (2) 산업의 특성 정보보호산업은 성장발전 가능성이 높은 신성장 산업으로 보안 위협이 다양한 산업으로 확대되면서 더욱 주목 받고 있는 산업입니다. 또한 차세대 고부가가치 미래지향산업으로 스마트 디바이스를 넘어 IoT(Internet of Things), 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터, 인공지능 등 IT 기술의 발전과 함께 다양한 융합으로 가치를 창출할 것으로 기대되고 있습니다. 최근 사이버 위협이 국가의 안보에 직접적으로 영향을 미치는 사건들이 증가하면서 국가적인 차원에서 사이버 안보 강화를 위한 다양한 육성 정책을 확대해나가는 움직임 역시 국내 정보보호산업의 성장에 큰 기여를 하고 있습니다.또한, 규모와 상관없이 대다수의 기업체가 IT 인프라 기반으로 운영되고 있는 만큼 기업의 중요한 인프라 자산 및 자산에 포함된 다양한 정보를 보호하기 위한 투자가 계속해서 증가하고 있습니다. (3) 산업의 성장성정보보안 제품과 서비스를 포함한 국내 정보보안 시장 매출액은 2020년 기준 56,635억원으로 추산되며, 2019년 56,635억원에서 약 2.9% 증가하였으나 코로나19로 인하여 예상되었던 성장률에는 미치지 못하였습니다. 국내 정보보안시장은 기업의 취약점 등의 위협으로 인해 공공기관 및 금융기관 등 공격당하는 사례가 지속적으로 발생하면서 취약점 진단관리 시장과 관련된 평균 성장률을 유지할 것으로 전망되었으나, 코로나19로 인한 펜데믹으로 공공기관과 기업들에 20년도 예산삭감으로 인하여 비대면 환경에 필요한 네트워크 및 문서 보안, 그리고 엔드포인트 보안 등을 제외하고 정보보안사업 구축 및 보안 솔루션 도입을 미루면서 어려움이 있었습니다.코로나19 백신 보급이 끝내고 본격적인 포스트 코로나 시대를 맞는 2022년에는 물리보안과 사이버보안의 융합과 더불어 스마트시티의 안정적인 운영과 발전을 위한 통합관제센터의 고도화 등으로 인해 보안시장 성장세가 보다 가속화될 것으로 기대되고 있습니다. [2021년 국내 보안시장 매출규모 및 전망] (단위: 억원) 분야 2019년 2020년 2021년(E) 2022년(E) 국내보안시장 56,635 58,260 60,414 63,195 성장률 - 약2.9% 약3.7% 약4.6% 출처: 2021년 국내외 보안시장 전망보고서 (보안뉴스,시큐리티월드 발간지) (4) 경기변동과의 관계 및 계절성당사의 주요사업인 IT인프라 취약점 진단관리 및 실시간 웹쉘 탐지 및 위변조 방지 솔루션이 속한 정보보호 제품 관련 수요는 크게 IT 환경의 변화, 정보보호 관련 법적 의무사항, 보안사고의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.서버에 대한 취약점 점검은 대다수의 기업체가 IT 인프라를 기반으로 사업을 영위하는 데 있어 가장 중요한 부분으로 자리매김하고 있습니다. 특히 제4차 산업혁명이 진행되면서 주요 요인으로 인식되고 있는 사물인터넷(IoT)은 개인의 생활과 밀접하게 연관 지어져 이를 노리는 해킹과 유사 불법행위가 점차 늘어날 것으로 예측되기 때문에 이에 대한 취약점 점검이 매우 활발하게 이루어질 것입니다. 또한, 기업체에서 많이 사용하는 웹 방화벽으로 막지 못하는 웹쉘 및 URL위변조 등으로 인한 피해도 급증하여 이를 막기 위한 수요도 증가할 것으로 예측됩니다.국내는 보안대책 및 취약점 점검에 대한 정보보호 관련 법적 의무사항이 구체적으로 제시되어 있습니다. 주요정보통신 기반시설 및 전자금융 기반시설, 정보보호관리체계 의무 대상자는 1년 1~2회 취약점 점검을 실시하고 보고해야 하며, 그 대상은 매년 증가하고 있습니다. 특히 개인정보보호법, 신용정보보호법, 정보통신망법이 규정 및 개정되며 법적 의무사항에 해당되는 기관 및 기업이 상당 수 증가하였으며, 이는 당사 솔루션 수요로 이어질 것입니다.또한, 정보보호 제품, 서비스의 주고객인 공공기관 및 대기업 등은 일반적으로 운영계획을 금전적으로 표현하여 지출 및 운영을 통제하는 예산 기반의 운영활동을 진행중에 있으며, 당해년도에 책정된 정보보호 관련 예산을 연말에 집중적으로 소진하고, 정보보호컨설팅과 ISMS 등 인증 취득 전후 미비하거나 노후화 된 보안솔루션에 대한 신규/교체 사업이 연말에 다수 진행되기 때문입니다.그로 인해, 정보보호예산이 책정된 다음해 정해진 예산 범위 내에서 사용하게 됨에 따라 연초 및 연말에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 나. 시장현황 (1) 경쟁상황 [정보보호 컨설팅 주요 경쟁현황] 금융기관 정부기관과 같이 주요 핵심 기관의 정보보안 컨설팅 수행 시에는 반드시 일정수준 이상의 인력(고급이상 등), 컨설팅 방법론 등을 요구하고 있습니다. 전자금융거래법 행정규칙인 전자금융감독규정에서는 취약점 분석, 평가 전문기관으로 정보보호전문서비스기업을 명시하고 있으며 (전자금융감독규정 제 37조의 3) 또한 고급 기술 인력 이상의 자격을 갖춘자에 한하여 취약점 분석, 평가가 가능하도록 자격조건을 명시하는 등 정보보호 컨설팅을 수행할 수 있는 자격조건을 부여하고 있어, 일반 정보보호 컨설팅 업체 대비 인력에 대한 지식서비스 교육, 방법론연구, 관리체계확립 과 같은 무형적 인프라의 구축이 반드시 필요하여 그 진입장벽은 매우 높다 할 수 있습니다. ① IT 인프라 취약점 진단 국내 IT 인프라 취약점 진단은 5개 미만의 솔루션이 시장점유를 하고 있습니다. 2019년까지는 주로 메이져3개의 솔루션이 경쟁하고 있지만, 최근 신규 사업체들의 저가 경쟁을 통한 수주건이 늘어나고 있어 전반적으로 시장 전체 매출이 줄어들고 있지만, 전년도 조달 기준으로 당사가 67.5%의 점유율을 차지하며 절대적인 시장 차지를 하고 있습니다. 사실상 기술 트렌드와 솔루션 결정에 대한 영업력, 지원에 대한 이슈를 당사가 선점하고 있는 과점 시장이라고 볼 수 있습니다. ② 실시간 웹서버 방어 및 탐지 국내 실시간 웹 서버 방어 및 탐지 분야는 크게 5개의 솔루션이 시장 규모의 대다수를 차지하고 있습니다. 5개의 회사가 경쟁하고 있지만, 과점의 형태가 아닌 경쟁형태로 시장이 형성되어 있습니다. 최근 발생하는 BMT, POC 와 같은 객관적인 평가를 통해 당사 MetiEye가 기술력에 대해서는 국내 최고수준임을 증명하고 있습니다. 다만, 조달 및 기존 레퍼런스를 중요시하는 국내 정보보안 산업환경 상 꾸준한 고객과의 신뢰도 상승 및 커뮤니케이션 기반으로 시장점유율 확보하는 것을 영업 목표로 삼고 있습니다. (2) 시장점유율 [정보보호 제품] 당사의 주요 제품인 SolidStep의 경우, 컨설팅으로 진행되던 취약점 진단을 빠른 시간 내에 자동화 전수진단이 가능하다는 장점을 통해 시장점유율을 확보해나갔으며, 2019년까지 약 450 여개의 고객사에 제품을 구축함으로써 독보적인 IT 인프라 취약점 진단관리 솔루션 공급기업의 입지 유지하고 있습니다. 최근 해당 시장의 저가제품 진입으로 인해 일부 고객이탈과 함께 2018년 90%의 조달 점유율이 2020년 67%까지 떨어지고 있지만, 해당 점유율 또한 절대적인 수치이며, 저가제품 기술력의 문제로 1년이후 이탈되었던 고객이 다시 돌아오는 사례가 증가하고 있어, 시장의 냉정한 평가를 통해 더욱더 시장입지를 확고히 하고 있습니다. 또 다른 제품인 MetiEye의 경우 시장의 성장기로, 여러 웹쉘 차단 및 웹서버 방어솔루션 시장 중 약 12%의 시장점유율을 확보 하고 있습니다. 제품 라이프 사이클 주기에 따르면 도입기를 지나 성장기에 국면하였으며, 한 기업이 과점하고 있는 시장이 아닌 경쟁시장입니다. 웹쉘 탐지 관련 경쟁입찰에서 BMT, POC 와 같은 객관적인 평가를 통해 대부분의 고객들로부터 MetiEye가 기술 1위의 평가를 받고 있으며, 추가로 가격 경쟁력을 통해 국내 절대적인 웹쉘 탐지 솔루션으로 거듭나고 있습니다. 이러한 기술력과 고객과의 높은 신뢰도 및 커뮤니케이션 기반으로 시장점유율 확보하는 것을 영업 목표로 삼고 있습니다. [정보보호 서비스] ADT캡스 인포섹, 안랩과 같은 주요 정보보안 업체에서는 일정한 프레임워크를 기반으로 컨설턴트를 운영하는 등, 운영적인 측면이 강조된 반면 당사에서는 자체 컨설팅 방법론 개발은 물론, 구성원들이 프로젝트에 참여하여 직접 진행함에 따라 타사 대비 수준 높은 컨설팅을 제공하고 있습니다. 또한 최고의 전문가들로 구성된 컨설팅 팀을 통해 지속적인 고객 확보에 노력하고 있으며, 이 결과 약 10년간 500건 이상의 컨설팅을 진행해왔습니다. 이렇게 오랜기간 쌓은 컨설팅 경험을 통하여 컨설팅 수준의 척도라 할 수 있는 금융, 정부기관, IT대기업 등을 대상으로 지속적인 컨설팅을 수행하고 있으며 주요 업체와의 연간계약을 진행하는 등 수요처 대상 높은 신뢰도 뿐만 아니라 협상력을 보유하고 있습니다 다. 회사의 경쟁력 (1) 정보보호 제품 및 컨설팅 경쟁 우위 확보 당사는 취약점 진단 및 컨설팅의 핵심 기술을 자체적으로 보유함으로써, 타사의 제품보다 우수한 성능 및 품질을 갖고 있으며 원가경쟁력을 위한 Know-How를 보유하고 있습니다. 이를 토대로 컨설팅 분야에서의 가장 많은 실적을 갖고 있는 당사가 시장을 주도해 나갈 것으로 예상됩니다. 전후방 산업간의 연관 효과가 높은 특성과 함께 원가 경쟁력으로 인해 향후 신규 업체의 시장 진입이 어려운 상황이며, 시장 진입에 성공했다 하더라도 규모의 경제, 안정적인 매출처 확보, 핵심 기술 확보한 연구원 보유 등의 여부가 최적화된 보안 솔루션을 공급하는 당사의 중요한 진입 장벽이라고 할 수 있습니다. 국내 IT 인프라 취약점 진단은 소수의 솔루션이 대부분의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 사실상 기술 트렌드와 솔루션 결정에 대한 영업력, 지원에 대한 이슈를 당사가 선점하고 있는 과점 시장이라고 볼 수 있습니다. 컨설팅을 통해 쌓은 노하우로 만들어낸 솔루션으로 타 경쟁업체와 차별화된 솔루션입니다. (2) 안정적인 기술 개발 인프라의 존재 당사 기술연구소는 개발1팀, 개발2팀, 개발3팀, 플랫폼개발팀, R 구성하고 있으며, 유기적 관리체계 하에서 우수한 제품 개발을 위한 협력 체계가 이루어지고 있습니다. 이러한 협력 업무에는 자체 개발한 각종 툴, 시제품, 프로세스 등이 공유되며 이에 따라 관련 업무를 보다 효율적으로 진행하고 있습니다. 또한 활성화된 지식관리시스템을 통해서 다양한 연구개발 활동의 전문적 지식과 경험을 축적하고 이를 구성원들에게 공유하여 활용될 수 있도록 하고 있으며, 연구소 설립 후 다양한 연구 개발 도구 및 경험 등이 축적되어 검증된 기술력을 기반으로한 제품들을 빠르고 안정적으로 개발할 수 있는 환경을 구축하고 있습니다. (3) 파트너 강화 전략을 통한 효율적인 유통망 확보 당사는 솔루션별 2개의 조달총판 업체와 20여개의 파트너사로 이루어진 유통 체계를 구축하고 있습니다. 총판은 전국에 대한 판매 영업을 총괄하고 있으며 파트너사는 수도권, 충청권, 전라권, 경상권 등 전국에 영업을 진행하고 있습니다. 당사와 파트너사는 대기업 및 금융, 공공기관과 같은 법적 컴플라이언스 및 레퍼런스 기준을 기반으로 영업강화를 최우선으로 하고 있으며, 고객들과의 홍보, 커뮤니케이션 채널을 마련하고자 매년 국내외 대표 보안세미나에 파트너들과 같이 참가하고 있으며, 파트너 조직 강화를 위해 주기별 솔루션의 대한 교육 및 세미나를 통해 파트너와의 유대관계를 긴밀히 조성하고 있습니다. (4) 점진적인 수출 확대를 위한 체계 구축 기존 외산 솔루션에만 의존했었던 국내 CVE 취약점 시장에 당사의 노하우로 출시될 SolidStep CVE 를 상반기 내에 출시 예정이며, 확보된 국내 레퍼런스를 바탕으로 통합버전을 2021년 하반기에 해외 시장에 접근할 예정입니다. 이를 시작으로 수출역량강화사업을 통해 2022년까지 약 30개의 해외 운영 레퍼런스 확보 및 약 5,000Agent 설치가 가능할 것으로 예상되고, 국내개최 국제전시회뿐만 아닌 해외에서 개최되는 국제전시회에도 참가할 전망입니다. 현지에서 개최되는 전시회를 직접 체험함으로써 현지에 맞는 흐름과 특성을 파악해 현지 맞춤 고품격 솔루션을 제공할 예정입니다. 2021년에는 아마존 웹서비스(AWS : Amazon Web Service) 를 적극 활용할 예정입니다. 많은 보안 업계에서도 AWS를 통한 사업이 점차 늘어나고 있습니다. 클라우드 기반 서비스형 소프트웨어(SaaS: Software as a Service) 및 아마존 머신 이미지(AMI: Amazon Machine Images) 구축을 통해 구축형 형태인 SolidStep 뿐만 아닌 SolidStep Cloud 서비스를 활성화하여 해외 고객을 확보할 것입니다. SolidStep Cloud의 경우 국내외 SaaS기반의 서비스를 제공하는 업체는 존재하지만, 취약점 진단 관리 분야의 SECaaS는 존재하지 않아 수출이 실현된다면, 해당 시장을 선도할 것입니다. 라. 신규사업에 관한 사항 (1) 사업의 내용 [SolidStep CVE, 취약점 점검 솔루션] CVE(Common Vulnerabilities and Exposures)는 공개적으로 알려진 컴퓨터 보안 결함 목록입니다. 보안 결함에 할당된 CVE ID 번호로 관리되며, CVE ID는 CVE 넘버링 기관(CVE Numbering Authority, CNA)에서 할당합니다. 주요 IT 벤더는 물론 보안 기업 및 리서치 조직을 대표하는 약 100개의 CNA가 있으며, 이러한 체계는 미국의 비영리 회사인 MITRE에서 관리하고 있습니다. CVE 취약점 체계는 오랜기간 글로벌 수준의 취약점 점검 기준으로 이용되고 있으며, 국내는 외산 제품에 의해 해당 제품의 시장이 형성되어 있습니다. 당사는 CVE 취약점 점검 솔루션을 자체 기술로 개발하여 SolidStep 인프라 취약점 점검 솔루션의 제품군에 편입할 계획입니다. [SolidStep 글로벌] SolidStep은 2016년 해외 첫 수출(미주)을 기록하면서, 2017년에는 첫 유럽수출을 이루어냈었습니다. 2018년을 시작으로 당사는 계열사의 운영 레퍼런스를 공략하여, 많은 고객사를 확보하여 왔으며, 이를 지속 발전시킬 예정입니다. 당사의 계열사인 지란재팬은 지난 10여년간 일본시장을 개척하여 현지 파트너(캐논IT솔루션)을 포함하여, JIRAN TECH DAY와 같은 일본 현지 세미나를 개최하여 지속적으로 고객과의 커뮤니케이션을 하고 있으며 지란지교의 주요 솔루션을 납품하고 있습니다. 미국과 유럽에 SolidStep을 수출한 경험과 계열사의 일본 정보보안시장 내의 견고한 입지를 활용하여 솔루션의 일문화를 완료한 후 적극적인 일본 시장 공략에 나설 계획입니다. [AI 기반의 악성코드 침해, 탐지 솔루션] 현재 악성코드는 AV(Anti-Virus) 및 AM(Anti-Malware)와 같은 소프트웨어로 탐지 되고 있지만, 이러한 소프트웨어는 기하급수적으로 증가하는 악성코드의 양을 따라가지 못하고, 실시간으로 감지하는 데 필요한 해시를 생성 배포하지 못하며, 서명에만 의존하여 효과가 급격하게 떨어지고 있습니다. 인공지능(AI)을 이용해 서명이 아니라 특성에 따라 악성 파일을 식별하는 악성코드 감지 대안이 떠오르고 있습니다. AI에 기초한 제품은 모든 변종에서 악성코드를 감지하는 데 효과적일 것이며 기존 백신이 '블랙리스트’방식으로 사전 입력된 악성코드만 막아 변종코드에는 쉽게 뚫렸던 부분이 인공지능을 통해 100% 탐지가 가능해질 것으로 보입니다. 인공지능을 기반으로 하는 보안 산업이 미래에 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 세계 AI 보안시장은 올해부터 오는 2023년까지 연평균 19% 성장해 2023년 100억달러(약 11조 3000억원)에 이를 것으로 전망됩니다. 방대한 데이터가 분산 및 저장되고 복잡해지면서 AI 기술 적용이 이제는 세계적으로 필수조건으로 변화하고 있습니다. 안티바이러스, 보안관제, 방화벽 업체 등 분야를 막론하고 AI 기술을 솔루션에 접목시키는 추세로 당사 또한 AI 기반의 악성코드 침해, 탐지 기술을 개발할 예정입니다. 국내에서도 범국가적으로AI와 보안을 결합시키기 위한 정책을 끊임없이 펼치고 있습니다. 정부가 발표한'제4차 산업혁명에 대응한 지능정보사회 중장기 종합대책’에서 강화된 사이버 위협에 대응한 지능형 자율 방어체계를 실현하고자 한다는 의지를 나타냈습니다. 2018년부터 평상시 다양한 악성코드 및 취약점 정보를AI가 수집·분석하여 공격 상황에 대비하기 위한AI 기반 사이버 면역시스템을 개발할 예정이고, 2020년부터AI가 스스로 핵심 데이터를 숨기고 암호화하며 전송경로를 변경시키는 수준까지 진행시킬 것으로 전망한 것에 발맞춰 당사가 개발하고자 하는AI 기반의 악성코드 침해 및 탐지 기술은 향후 세계적으로 필수적인 솔루션이 될 것으로 전망하고 있습니다. (2) 사업의 전망 [SolidStep CVE, 취약점 점검 솔루션] 국내 CVE 취약점 점검 시장의 1위 제품은 Rapid7 사의 넥스포즈(Nexpose) 제품입니다. 글로벌 2위 제품으로 오랜 기간 이 분야의 강자로 여겨지는 제품입니다. 2019년 이후 넥스포즈는 국내 시장에서 위기를 맞이하고 있습니다. 이는 라이선스 정책 변경에 따른 것인데, 2018년 2월부터 전세계 공통으로 Subscription 방식의 판매만 가능하도록 변경이 되었고, 국내 시장에서는 이러한 방식의 솔루션 구매를 아직 선호하지 않고 있어 넥스포즈의 매출은 급감하고 있으며, 급기야 2019년 Rapid7 한국지사는 철수하게 되는 상황에 이르렀습니다. 기존 넥스포즈 구매 고객에 대한 제품의 유지보수는 당장 문제없이 이루어 질 것으로 보이나, 넥스포즈 사업은 위축될 것이 분명하며, SolidStep CVE는 넥스포즈의 대안 제품으로 시장을 확보할 것이라 예측됩니다. 기존 구매 고객 중 공공기관 위주로 WinBack 전략은 유용할 것으로 예상되며, 취약점 점검 시장은 Compliance 시장이므로 지속적인 매출이 기대됩니다. [SolidStep 글로벌] SolidStep은 국내 법규뿐 아니라 해외 법규(Nist-sp8005, 개인정보보호법, 연방정보보안관리법, FY_2012 Report 분석)에 기반한 고객 시장 분석을 거쳤습니다. 국내에서 사용중인 템플릿을 해외에서 그대로 사용하는 것이 아닌, 해외 클라이언트의 니즈를 분석 및 파악하여 필요한 법규를 100% 만족한 항목 및 맞춤 템플릿을 사용한 결과 해외 수출에 만족스러운 결과를 이루어냈습니다. 작년 한 해 성공적인 수출 발판을 기반으로 해외 레퍼런스 구축을 위해 더욱 힘쓸 예정입니다. 미국 정보보안 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 네트워크 보안 부문이지만, 최근 클라우드 컴퓨팅 환경이 도래하면서 클라우드 보안이 유망 성장 분야로 부상하였습니다. 미국에만 국한된 해외진출이 아닌 당사의 계열사를 통한 일본 수출을 겨냥하고 있습니다. [AI 기반의 악성코드 침해, 탐지 솔루션] 미국 시장조사업체 마켓리서치퓨처에 따르면 세계 AI 보안시장은 올해부터 오는 2023년까지 연평균 19% 성장하여 2023년 100억달러(11조3000억원)에 이를 것으로 전망됩니다. 2018년 이후 AI 및 IoT 기술이 가장 수요가 높을 것으로 예측되었습니다. 근래 악성코드 등 침해사고 유형은 크게 악성코드(75.5%), 랜섬웨어(25.5%), 애드웨어/스파이웨어(13.0%), 해킹(9.1%), DoS공격(8.5%) 로 분류할 수 있습니다. 침해사고의 가장 큰 원인으로 꼽히는 악성코드에 대한 올바르고 철저한 대응 방안이 필요합니다. 현재는 악성코드 탐지 및 차단에는 뛰어나지만 변종 악성코드에 대한 대응 방안은 미흡합니다. 당사의 IT 솔루션에 AI를 탑재하여 웹 서버 방어를 위한 실시간 탐지뿐만 아니라, 미리 설정한 정책에 따른 선제적 대응 후 담당자에게 보고하는 솔루션의 차별화된 강점을 가지고 보안 시장을 선두할 예정입니다. 다양한 언어로 제작된 웹쉘을 일반적인 정규식 검사보다 약 20배 빠른 최적화된 정규식 패턴으로 검사하며, 패턴화 되지 않은 신규 웹쉘까지 실시간으로 탐지함으로써 당사 솔루션의 효율성 및 신뢰도를 높일 예정입니다. 마. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 보안성 진단 방법 및 이를 위한 컴퓨터 프로그램, 그 기록매체 에스에스알 15.03.04 15.05.04 SolidStep 대한민국 (특허청) 2 특허권 실행 프로그램 동작 감시방법, 감시장치 및 이를 위한 컴퓨터 프로그램, 그 기록매체 에스에스알 15.02.11 16.08.29 - 대한민국 (특허청) 3 특허권 웹 기능 분석을 통한 악성코드 탐지방법 및 그 기록매체 에스에스알 13.06.11 14.11.06 MetiEye 대한민국 (특허청) 4 특허권 보이스피싱 방지방법, 보이스피싱 방지 서버, 이를 위한 컴퓨터 프로그램 에스에스알 19.06.27 20.04.21 - 대한민국 (특허청) 5 상표권 서버지키미(로고) 에스에스알 15.08.31 16.05.04 - 대한민국 (특허청) 6 상표권 SSR(로고) 에스에스알 15.08.31 16.05.02 - 대한민국 (특허청) 7 상표권 에스에스알 에스에스알 15.08.31 16.05.02 - 대한민국 (특허청) 8 상표권 SSR 에스에스알 15.08.31 16.05.02 - 대한민국 (특허청) 9 상표권 솔리드스텝 에스에스알 15.06.23 16.02.29 - 대한민국 (특허청) 10 상표권 메티아이 에스에스알 15.06.23 16.02.29 - 대한민국 (특허청) 11 상표권 파이룩 에스에스알 15.06.23 16.02.29 - 대한민국 (특허청) 12 상표권 PieLook 에스에스알 15.06.23 15.11.05 PieLook 대한민국 (특허청) 13 상표권 MetiEye 에스에스알 14.07.03 14.12.15 MetiEye 대한민국 (특허청) 14 상표권 SolidStep 에스에스알 14.07.03 14.11.24 SolidStep 대한민국 (특허청) 17 상표권 SolidStep Cloud Service 에스에스알 17.08.28 18.06.15 SolidStep Cloud Service 대한민국 (특허청) 18 상표권 SeedCrock 에스에스알 18.06.11 - SeedCrock 대한민국 (특허청) 19 소프트웨어 품질인증 (GS) SolidStep v2.0 에스에스알 - 14.05.08 SolidStep 대한민국 (KTL) 20 소프트웨어 품질인증 (GS) MetiEye v2.0 에스에스알 - 14.03.27 MetiEye 대한민국 (KTL) 21 보안성평가(CC) SolidStep v2.5 에스에스알 - 14.12.09 SolidStep 대한민국 (IT보안인증 사무국) 22 보안성평가(CC) MetiEye v2.0 에스에스알 - 14.08.08 MetiEye 대한민국 (IT보안인증 사무국) 23 프로그램 등록증 SolidStep v2.5 에스에스알 - 15.07.02 SolidStep 한국저작권 위원회 24 프로그램 등록증 MetiEye v2.0 에스에스알 - 15.04.29 MetiEye 한국저작권 위원회 바. 정부 정책 변경에 따른 위험 정부는 정보보호산업의 진흥에 관한 법률을 2015년 12월 23일부터 시행했으며, 정보보호 산업진흥을 위해 2016년 6월 향후 5년간 추진할 정보보호 예산 확대 및 보안성 지속서비스 대가 현실화, 의료, 교통 등 5대 ICT 융합산업의 보안 강화, 글로벌 기업과의 전략적 제휴 및 해외시장 진출 지원 확대 등이 포함된 10대 정책과제를 발표한 바 있습니다. 정보보호 인증 컴플라이언스로는 ISMS, ISO27001, PIMS 등이 있습니다. 정보보호관리체계(ISMS) 인증을 위해서는 공개서버 보안의 일환으로 취약점 점검을 주기적으로 수행할 것을 명시하고 있습니다. 정보보안경영시스템(ISO/IEC27001)은 기술적 취약점에 대해 적시에 정보를 수집한 후, 취약점에 대한 조직의 노출정도를 평가하여야 하며, 개인정보관리체계(PIMS)을 위해서는 취약성 진단도구 등을 이용하여 서버의 취약성 및 서버상의 중요 응용프로그램에 대한 무결성을 수시로 점검해야 합니다. 이러한 컴플라이언스를 준수해야 하는 대상은 주요정보통신기반시설 및 전자금융기반시설, 정보보호관리체계가 있습니다. 주요정보통신기반시설은 도로, 철도 등의 주요 교통시설 및 전력, 가스, 방송, 첨단방위산업과 같은 연구시설을 포함합니다. 주요정보통신기반시설은 약 410여개가 포함되어 있습니다. 은행, 보험회사, 협동조합 등을 포함한 전자금융기반시설도 전자금융감독규정 대상기관으로 약 1300여개가 있습니다. 정보보호관리체계 인증 의무대상으로 약 500여개가 있고, 최근 의료기관 및 교육기관도 의무 대상으로 포함되어 향후 대상 기관은 더욱 늘어날 것으로 전망됩니다. 이러한 법적규제 뿐만 아니라 개인정보보호법, 신용정보보호법, 정보통신망법 등이 규정 및 개정되면서 사실상 정보보호는 대기업, 공공기관, 금융기관에 국한되지 않고 전 기관 및 기업에 점차 해당되어 가는 추세입니다. 이처럼 당사의 매출은 정부 정책에 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우 수혜가 예상되고 있습니다. 하지만, 지속적인 코로나19 확산으로 인하여 당사 컨설팅사업부 및 솔루션사업부가 속한 보안 시장규모의 위축과 향후 당사가 영위하고 있는 사업에 대해 우호적인 정부 정책이 사라지거나 부정적인 정부 정책이 시행될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.