켄코아에어로스페이스 분기보고서 (2021.03)
3. 연결재무제표 주석

제9(당)기 분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 30일까지
제8(전)기 분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지
켄코아에어로스페이스주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항 (1) 지배기업의 개요

켄코아에어로스페이스주식회사(이하 "지배기업")는 2013년 4월 8일에 항공기부품 제조, 판매 및 항공기 설계, 제조업을 주영업목적으로 설립하였습니다. 지배기업의 본사는 경상남도 사천시 사남면 외국기업로152-44에 소재하고 있습니다. 당분기말 현재의 보통주자본금은 4,504,916천원, 우선주자본금은 750,000천원이며 대표이사는 케네스민규리입니다.

당분기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)

주주명	지분율(*)	주식수

보통주	케네스민규리	30.11%	3,548,261

라로슈유한회사	18.18%	2,142,857

기타	51.71%	6,092,970

합계	100.00%	11,784,088

(2) 종속기업의 현황① 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)	소재지	결산일	업종

지배기업	종속기업	계

Kencoa Group LLC	100.0	-	100.0	미국	12월말	제조업

California Metal Supply Inc.	-	100.0	100.0	미국	12월말	제조업

Kencoa Aerospace LLC	-	100.0	100.0	미국	12월말	제조업

② 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기손익

Kencoa Group LLC	32,893,284	11,096,817	21,796,467	5,687,579	1,486,677

- 전기말

(단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기손익

Kencoa Group LLC	31,606,001	12,134,807	19,471,194	22,278,609	178,752

한편, Kencoa Group LLC의 재무정보는 연결재무제표상의 요약재무정보로서, Kencoa Group LLC의 종속기업인 California Metal Supply Inc. 및 Kencoa Aerospace LLC의 재무정보를 포함하고 있습니다.(3) 연결실체의 자산에 접근하거나 자산을 사용할 수 있는 능력과 부채를 상환할 수 있는 능력에 대한 유의적인 제약은 없으며, 이러한 능력을 제약할 수 있는 비지배지분의 방어권은 없습니다.

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

① 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정동 기준서의 개정으로 기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 변경되고, 기준서 제1008호의 '중요성'정의는 삭제되었습니다. 개정 기준서에 따르면, '중요성'의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정되어 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정동 기준서는 사업의 필수요소 중 하나인 '산출물'의 정의를 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 변경되었습니다. 또한, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용 가능합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정동 개정사항은 코로나바이러스감염증-19 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대하여 실무적 간편법을 적용하여 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 회사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 법인세비용을 결정하는 데 추정평균연간유효법인세율을 적용하였다는 것을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정 의 근거 를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 내부감사에게 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 27에 포함되어 있습니다.

3. 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

연결실체의 당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

총부채(A)	77,072,358	52,333,809

자기자본(B)	42,436,335	37,239,512

부채비율(C=A/B)	181.61%	140.53%

4. 영 업부문(1) 연결실체는 항공기ㆍ치공구의 부품제조 및 판매 등을 주요 영업으로 수행하고 있으며, 지배기업의 이사회는 연결실체 전체를 단일 영업부문으로 파악하여 영업부문 정보를 검토하고 있습니다. (2) 당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

한국	2,368,824	1,518,624

미국 등	7,801,437	8,302,872

합계	10,170,261	9,821,496

(3) 당분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	매출액	비중

고객1	1,379,741	13.55%

고객2	1,042,542	10.24%

5. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	6,125,778	-	4,602,128	-

단기대여금	100,000	-	-	-

미수금	992,489	-	1,008,913	-

미수수익	146	-	-	-

보증금	-	187,155	-	187,155

합계	7,218,413	187,155	5,611,041	187,155

(2) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권및기타채권 총장부금액	8,357,518	187,155	6,866,766	187,155

대손충당금:

- 매출채권	(392,170)	-	(652,121)	-

- 미수금	(746,935)	-	(603,604)	-

대손충당금 합계	(1,139,105)	-	(1,255,725)	-

매출채권및기타채권 순장부금액	7,218,413	187,155	5,611,041	187,155

6. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

선급금	1,438,262	1,009,595

선급비용	651,425	690,681

합계	2,089,687	1,700,276

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

취득금액	평가충당금	장부금액	취득금액	평가충당금	장부금액

상품	3,958,191	(877,056)	3,081,135	4,206,084	(335,556)	3,870,528

제품	6,150,310	-	6,150,310	3,743,754	-	3,743,754

재공품	6,504,484	(396,554)	6,107,930	7,455,120	(425,005)	7,030,115

원재료	7,938,919	-	7,938,919	7,841,960	-	7,841,960

저장품	357,198	-	357,198	355,057	-	355,057

미착자재	1,225,722	-	1,225,722	251,093	-	251,093

합계	26,134,824	(1,273,610)	24,861,214	23,853,068	(760,561)	23,092,507

8. 유형자산(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	기초가액	취득액	처분	감가상각비	기타증감	기말가액

토지	3,589,015	-	-	-	5,824	3,594,839

건물	11,030,154	-	-	(77,777)	80,817	11,033,194

건물-국고보조금	(1,055,862)	-	-	6,916	-	(1,048,946)

구축물	130,557	-	-	(663)	1,629	131,523

기계장치	14,094,714	129,500	(725,888)	(361,052)	293,235	13,430,509

공구와기구	2,650,150	315,559	-	(166,121)	201,822	3,001,410

공구와기구-국고보조금	(40,838)	(30,000)	-	2,574	-	(68,264)

차량운반구	236,441	-	-	(15,844)	2,305	222,902

비품	870,760	9,971	-	(64,893)	2,855	818,693

비품-국고보조금	(47,372)	-	-	2,365	-	(45,007)

건설중인자산	446,385	623,304	-	-	(201,822)	867,867

정부보조금	(140,000)	-	-	-	-	(140,000)

합계	31,764,104	1,048,334	(725,888)	(674,495)	386,665	31,798,720

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	기초가액	취득액	처분	감가상각비	기타증감	기말가액

토지	3,597,949	-	-	-	(8,934)	3,589,015

건물	11,449,258	17,615	-	(312,814)	(123,905)	11,030,154

건물-정부보조금	(1,083,526)	-	-	27,664	-	(1,055,862)

구축물	135,716	-	-	(2,661)	(2,498)	130,557

기계장치	13,187,001	2,723,162	(492,039)	(1,397,407)	73,997	14,094,714

공구와기구	1,549,157	1,624,375	-	(523,382)	-	2,650,150

공구기구-정부보조금	-	(42,000)	-	1,162	-	(40,838)

차량운반구	182,615	112,516	-	(55,292)	(3,398)	236,441

비품	882,654	256,403	-	(264,060)	(4,237)	870,760

비품-정부보조금	(28,340)	(27,000)	-	7,968	-	(47,372)

건설중인자산	660,511	306,585	-	-	(520,711)	446,385

건설중인자산-정부보조금	(100,000)	(40,000)	-	-	-	(140,000)

합 계	30,432,995	4,931,656	(492,039)	(2,518,822)	(589,686)	31,764,104

9. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

취득원가	13,562,522	12,405,907

상각누계액 및 손상차손누계액	(1,026,474)	(910,615)

장부가액	12,536,048	11,495,292

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

기초금액	기초금액	취득액	상각비	손상차손	기타증감(*)	기말금액

개발비	4,785,699	876,952	(62,488)	-	-	5,600,163

특허권	1	-	-	-	-	1

고객관계	3,382,487	-	(53,371)	-	140,525	3,469,641

영업권	3,327,105	-	-	-	139,138	3,466,243

합계	11,495,292	876,952	(115,859)	-	279,663	12,536,048

② 전기

(단위:천원)

과목	기초금액	취득액	상각비	손상차손	기타증감(*)	기말금액

개발비	3,640,819	2,080,812	(429,255)	(506,677)	-	4,785,699

특허권	307	-	(306)	-	-	1

고객관계	3,821,359	-	(224,417)	-	(214,454)	3,382,488

영업권	3,540,552	-	-	-	(213,448)	3,327,104

합계	11,003,037	2,080,812	(653,978)	(506,677)	(427,902)	11,495,292

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 59,272천원과 45,834천원입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 영업권의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	당분기	전 기

Kencoa Aerospace LLC	2,907,428	2,790,721

California Metal Supply Inc.	558,816	536,583

합계	3,466,244	3,327,304

10. 사용권자산 및 부채

(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	합계

기초	7,127,283	71,250	339,526	56,456	7,594,515

신규	-	-	-	-	-

리스변경	(251,207)	-	-	-	(251,207)

감가상각	(61,136)	(9,982)	(42,441)	(9,677)	(123,236)

해지	-	-	-	-	-

기말금액	6,814,940	61,268	297,085	46,779	7,220,072

② 전기

(단위:천원)

구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	합계

기초	-	76,479	-	101,237	177,716

신규	7,066,082	101,558	509,288	-	7,676,928

리스변경	304,223	-	-	-	304,223

상각비	(243,022)	(107,396)	(169,763)	(44,781)	(564,962)

해지	-	-	-	-	-

환율변동효과	-	609	-	-	609

기말금액	7,127,283	71,250	339,525	56,456	7,594,514

(2) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

기초	7,471,024	177,603

신규	-	7,676,928

리스변경	(9,579)	304,223

상환	70,708	(967,359)

이자비용	(332,480)	279,002

해지	-	-

환율변동효과	627

기말금액	7,199,673	7,471,024

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	리스부채

당분기말	전기말

1년이내	467,847	623,796

5년이내	1,554,345	1,710,294

10년이내	1,214,322	1,370,271

20년이내	3,269,730	3,425,679

35년이내	6,234,406	5,766,559

합계	12,740,650	12,896,599

상기 현금흐름은 현재가치를 고려하지 아니한 금액입니다.

11. 정부보조금 (1) 회사는 2018년 12월 27일자로 지방투자촉진보조금 교부 결정에 따라 지역투자촉진목적으로 1,091,580천원을 수령하였으며, 수령한 정부보조금을 건물의 차감항목으로 표시하고 있습니다. (2) 회사는 2018년에 재난치안무인기 외 다수의 국책연구과제와 관련하여 한국산업기술평가원등 협약대상자와 개발협약을 체결하였습니다. 이 개발협약과 관련하여 490,618천원의 정부보조금을 수령하였으며, 이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리하고 있습니다. (3) 회사는 전기 중 경상남도로부터 고용우수기업 작업환경 개선 지원금 15,000천원을 수령하였으며, 수령한 보조금을 건물의 차감항목으로 표시하고 있습니다. (4) 회사는 전기 중 경남테크노파크와 스마트공장 구축 및 고도화 사업 협약을 체결하였습니다. 이 협약과 관련하여 발생한 비용 100,000천원은 경남테크노파크에서 대납하였으며, 회사는 이를 건설중인자산의 차감항목으로 표시하였습니다. (5) 회사는 전기 중 사천시로부터 설비투자개선 지원에 대한 협약을 체결하여 57,000천원의 정부보조금을 수령하였으며, 수령한 정부보조금은 비품의 차감항목으로 표시하고 있습니다. (6) 회사는 전기 중 3차원고정밀연구와 관련하여 한국산업단지공단 등 협약대상자와개발협약을 체결하였습니다. 이 개발협약과 관련하여 282,608천원의 정부보조금을 수령하였으며, 이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리하고 있습니다. (7) 회사는 전기 중 사천시 항공우주산업 부품업체 지원사업 협약을 체결하여 설비투자 지원금 27,000천원을 수령하였으며, 수령한 보증금을 비품의 차감항목으로 표시하고 있습니다.(8) 회사는 전기 중 재난치안무인기 국책연구과제와 관련하여 한국산업기술평가원과 개발협약을 체결하였습니다. 이 개발협약과 관련하여 119,730천원의 정부보조금을 수령하였으며, 이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리하고 있습니다.(9) 회사는 전기 중 경남테크노파크로부터 고용안정 선재대응 패키지 지원사업비 42,000천원을 수령하였으며, 수령한 보증금은 공구와기구의 차감항목으로 표시하고있습니다.(10)회사는 당기와 전기 중 3D 프린팅 제작기술 적용한 민간 항공기 구조물 개발 국책연구과제와 관련하여 한국산업기술진흥원과 개별협약을 체결하였습니다. 이 개발협약과 관련하여 23,094천원의 정부보조금을 수령하였으며, 이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리하고 있습니다.

12. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구분	담보설정금액	담보권자

건물, 기계장치, 장기금융상품	7,839,600	경남은행

토지, 건물, 단기금융상품	12,036,000	신한은행

건물, 기계장치	3,234,000	중소기업진흥공단

재고자산	1,040,000	수출입은행

재고자산	USD 1,300,000	수출입은행

건물	2,163,874	Bank of Dudley

건물, 기계장치	7,634,500	Bank of Dudley 외

매출채권	380,000	Bank of America

(2) 당분기말 현재 회사가 가입한 보험 중 질권이 설정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류	보험회사	질권설정금액	질권자

재산종합보험	MG손해보험㈜	5,013,336	경남은행

5,544,000	신한은행

2,937,762	중소기업진흥공단

상기 내역 이외에 화재보험의 보험금 청구권은 Bank of Dudley에 질권이 설정되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증제공자	제공처	보증금액

기술보증기금	경남은행	990,000

기술보증기금	신한은행	297,500

신용보증기금	신한은행	USD 1,500,000

위 담보 및 보증내역 외에 회사는 서울보증보험으로부터 2,573,884 원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

13. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

매입채무	3,140,275	2,693,694

미지급금	1,427,836	1,571,422

미지급비용	1,456,116	1,252,662

합계	6,024,227	5,517,778

14. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

선수금	1,217,242	1,475,415

예수금	170,264	155,756

합계	1,387,506	1,631,171

15. 전환사채 (1) 당분기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전기

기초	2,286,732	3,039,185

발행	30,000,000	-

상각	199,588	154,843

파생상품부채로 대체	(17,659,890)	-

보통주 전환	(2,286,732)	(907,296)

상환	-	-

기말	12,539,698	2,286,732

- 유동	-	-

- 비유동	2,286,732

( 2) 당분기말 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제5회 사모전환사채

액면금액	30,000,000천원

발행가액	30,000,000천원

발행일	2021년 2월 25일

만기일	2026년 2월 25일

이자지급조건	액면이자 연 0.00%

보장수익률	연 0.00%

전환가격	15,369원

전환가능주식수	1,951,981주

전환청구기간	2022년 2월 25일부터 2026년 1월 25일까지

발행주식의 종류	기명식 보통주식

상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 02월 25일(“원금 상환기일”)에 전자등록금액의 100.0000%(소수점 다섯 째 자리에서 반올림, 이하 동일)에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

발행자에 의한
조기상환청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 부터 2년이 되는 날까지 매 1개월(마지막 매도청구권 행사는 발행일 이후 24개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

사채권자에 의한
조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 02월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 조기상환수익률(연0.0% (3개월 복리))이 적용된 본 항 제1호의 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

16. 우선주부채당분기와 전기 중 우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전기

기초	-	54,327

발행	-	-

상각	-	43,173

파생상품부채로 대체	-	-

보통주 전환	-	(97,500)

기말	-	-

17. 파생상품거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	유동	비유동

전환사채	-	-

이자율스왑	27,365	-

합계	27,365	-

(2) 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자율스왑 계약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	금융기관	만기일	계약금액	지급이자율	수취이자율

매매목적	신한은행	2021-11-29	2,900,000	4.81%	91일물CD금리+2.57%

18. 장ㆍ단기차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내역	이자율(%)	당분기	전 기

경남은행	운전자금	2.72~3.89	1,240,000	1,240,000

시설자금	4.44	1,000,000	1,000,000

기업은행	운전자금	7.20	700,000	700,000

신한은행	운전자금	3.11	350,000	350,000

수출입은행	운전자금	4.87	800,000	800,000

운전자금	4.69	1,133,500	-

운전자금	3.75%	1,133,500	1,088,000

SBA	운전자금	1.0~3.75	169,912	2,003,260

합계	6,526,912	7,181,260

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내역	이자율(%)	당분기	전 기

경남은행	시설자금	1.55~2.26	1,135,000	1,135,000

운전자금	4.64	1,271,004	1,516,495

신한은행	시설자금	2.69	3,000,000	3,000,000

운전자금	91일물CD+2.57(*)	2,900,000	2,900,000

2.83~4.64	1,550,000	1,880,000

중소기업진흥공단	운영자금	0.50~2.20	1,094,920	1,119,910

1.90	2,500,000	2,500,000

2020제1차스케일자산유동화전문	운전자금	5.09	2,900,000	2,900,000

대표이사	운영자금	4.07	566,750	544,000

Bank of America	운영자금	4.11~6	197,830	291,060

Bank of Dudley	운영자금	4.9~5	1,594,838	1,711,818

Highland Capital 등	시설자금	4.54~5.82	2,569,447	2,801,191

INTECH 등	Note Payable	4.63~6.73	496,037	608,973

SMA	운영자금	1	170,025	367,932

소계	21,945,851	23,276,379

차감 : 유동성장기차입금	(10,036,033)	(9,935,230)

합계	11,909,818	13,341,149

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

1년 이내	10,036,033	9,935,230

2년 이내	2,543,059	2,785,257

3년 이내	3,402,135	3,854,857

4년 이내	1,516,098	1,403,778

4년 이후	4,448,527	5,297,257

합계	21,945,852	23,276,379

19. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	2,646,655	2,513,177

사외적립자산의 공정가치	(689,375)	(710,250)

재무상태표상 순확정급여부채	1,957,280	1,802,927

(2) 회사는 종업원을 위하여 퇴직시점의 평균임금에 퇴직시점까지의 누적지급률을 곱한 값을 일시 퇴직금으로 지급하는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.확정급여제도의 운영으로 회사는 수명위험, 이자율위험 및 시장위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(3) 당분기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	확정급여채무	사외적립자산 공정가치	순확정급여부채

당분기	전기	당분기	전기	당분기	전기

기초잔액	2,513,177	1,757,095	(710,250)	(368,724)	1,802,927	1,388,371

당기손익으로 인식 :

당기근무원가	219,122	926,469	-	-	219,122	926,469

이자원가(수익)	14,960	30,357	(4,023)	14,960	26,334

소계	234,082	956,826	(4,023)	234,082	952,803

기타포괄손익으로 인식 :

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익

인구통계학적 가정	212,304	-	212,304

재무적 가정	(38,294)	-	-	(38,294)

경험조정	(130,350)	-	-	(130,350)

- 사외적립자산 수익	-	-	(2,293)	(2,922)	(2,922)	(2,922)

소계	-	43,660	(2,293)	(2,922)	(2,922)	40,738

기타 :

납부한 기여금	-	(400,000)	-	(400,000)

퇴직금지급	(100,604)	(244,404)	23,168	65,419	(77,436)	(178,985)

소계	(100,604)	(244,404)	23,168	(334,581)	(77,436)	(578,985)

기말잔액	2,646,655	2,513,177	(689,375)	(710,250)	1,957,280	1,802,927

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

퇴직연금(예적금 및 원금보장형 상품)	689,375	710,250

(5) 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

할인율	2.50%	2.50%

미래임금인상률	3.93%	3.93%

미래사망률	0.002%~0.099%	0.002%~0.099%

미래사망률과 관련된 가정은 보험개발원에서 발표된 표준사망률 통계자료와 사망률표에 기초하여 측정하였으며, 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 각각 3.50년 및 3.50년입니다.

20. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 금융기관과의 약정사항 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD)

차입처	내역	당분기말	전기말

약정금액	사용금액	약정금액	사용금액

경남은행	일반대출	6,181,326	6,181,326	6,523,494	6,523,494

신한은행	일반대출	5,533,000	7,800,000	5,954,000	8,130,000

당좌차월	300,000	300,000	-

LC개설	2,267,000	53,355	2,176,000	704,916

기업은행	일반대출	1,000,000	700,000	1,000,000	700,000

중소기업진흥공단	일반대출	3,695,000	3,594,920	3,695,000	3,619,910

수출입은행	일반대출	800,000	800,000	800,000	800,000

외화대출	USD 1,000,000	USD 1,000,000	USD 1,000,000	USD 1,000,000

(2) 당분기말 현재 회사는 특수관계자를 위해 USD 1,000,000의 채무보증을 제공하고 있습니다. (3) 당분기말 현재 회사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류	자산	부보액	보험회사명

재산종합보험	건물	4,506,000	MG손해보험(주)

재산종합보험	기계장치	124,000	MG손해보험(주)

재산종합보험	집기비품	116,000	MG손해보험(주)

재산종합보험	건물	6,013,336	MG손해보험(주)

재산종합보험	기계장치	2,110,000	MG손해보험(주)

재산종합보험	기계장치	3,937,762	MG손해보험(주)

연결실체는 상기 보험이외에 화재보험 및 종합보험에 가입되어 있으며, 화재보험의 보험 청구권은 Bank of Dudly에 질권설정되어 있습니다.

21. 자본금과 자본잉여금 (1) 당분기말 현재 회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행한 보통주식 11,784,088주 입니다. (2) 당분기 중 발행주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	보통주 주식수	우선주 주식수	자본금	주식발행초과금	합계

전기말	9,152,689주	1,500,000주	5,326,345	68,106,924	73,433,269

유상증자	-	-	-

전환가액 조정	-	642,857주	321,428	321,428

전환권 행사	2,499,999주	(2,142,857)주	178,571	3,151,743	3,330,314

신주인수권 행사	131,400주	-	65,700	1,247,526	1,313,226

당분기말	11,784,088주	-	5,892,044	72,506,193	78,398,237

22. 영업이익(1) 당분기 및 전분기 중 매출액 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

매출액:

상품및제품매출	9,965,058	9,577,590

용역매출	205,203	243,907

합계	10,170,261	9,821,497

매출원가:

상품및제품매출원가	8,322,512	8,079,727

용역매출원가 등	241,172	280,847

합계	8,563,684	8,360,574

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 구분한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

주요 지리적 시장:

한국	2,368,824	1,518,624

미국 등	7,801,437	8,302,873

합계	10,170,261	9,821,497

주요 품목별:

조립	1,811,393	1,054,680

가공	3,736,453	4,513,169

MRO	1,584,944	189,600

원소재	3,037,471	4,064,048

합계	10,170,261	9,821,497

수익인식 시기:

한 시점에 이행	9,965,058	9,631,898

기간에 걸쳐 이행	205,203	189,599

고객과의 계약에서 생기는 수익	10,170,261	9,821,497

(3) 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

급여	241,218	952,323

퇴직급여	37,496	46,840

복리후생비	118,750	138,196

여비교통비	29,880	26,514

접대비	25,480	15,225

통신비	16,180	15,423

경상연구개발비	59,272	126,500

세금과공과금	132,983	61,444

감가상각비	28,299	21,399

사용권자산상각비	11,195	81,448

무형자산상각비	53,371	28,498

지급임차료	52,374	8,588

보험료	48,716	45,834

차량유지비	6,655	164,770

소모품비	153,549	446,636

지급수수료	257,429	51,963

대손상각비	(144,328)	3,763

교육훈련비	10,587	57,258

수선비	19,022	68,627

운반비	189,205	8,800

광고선전비	7,152	127,387

수출제비용	27,858	859

기타판관비	24,794	16,272

합계	1,407,137	2,514,567

23. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

기타수익:

외환차익	37,738	87,036

외화환산이익	43,818	133,804

임대료감면수익	1,350	-

잡이익	106,484	39,603

기타수익 소계	189,390	260,443

기타비용:

외환차손	20,501	19,299

외화환산손실	100,844	45,052

잡손실	319,609	7,802

기타비용 소계	440,954	72,153

기타손익 합계	(251,564)	188,290

24. 금융수익 및 금융원가

당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	12,897	2,798

FV-PL 금융자산 처분이익	240	-

파생상품평가이익	12,502	-

금융수익 소계	25,639	2,798

금융원가:

이자비용	585,154	302,713

파생상품거래손실	11,113	-

금융원가 소계	596,267	302,713

금융손익 합계	(570,629)	(299,915)

25. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 법인세비용은 추정연간유효법인세율로 산출하였으며, 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 해외사업장의 세율, 비공제 비용 등의 원인에 기인합니다.

26. 주당순손실

(1) 당분기와 전분기의 기본주당순손실 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

당기순손실	(-)606,740천원	(-)1,390,413천원

누적적우선주배당금	(-)86,066천원	(-)110,958천원

조정후 손실	(-)692,806천원	(-)1,501,372천원

가중평균유통보통주식수	9,923,353주	8,167,163주

주당손실	(-)70원	(-)184원

(2) 당 분기와 전분기 중 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:주)

구분	유통기간	유통보통주식수	유통일수	적수

기초	2021-01-01	2021-01-24	9,152,689	24	219,664,536

유상증자	2021-01-25	2021-03-10	9,509,831	45	427,942,395

전환상환우전주의 전환	2021-03-11	2021-03-25	11,652,688	15	174,790,320

전환사채 전환	2021-03-26	2021-03-31	11,784,088	6	70,704,528

합계	90	893,101,779

가중평균유통보통주식수는 9,923,353주 입니다. ② 전분기

(단위:주)

구분	유통기간	유통보통주식수	유통일수	적수

기초	2020-01-01	2020-02-25	7,642,484	56	427,979,104

유상증자	2020-02-26	2020-03-04	8,995,904	8	71,967,232

전환상환우전주의 전환	2020-03-05	2020-03-31	9,009,832	27	243,265,464

합계	91	743,211,800

(3) 희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는희석성잠재적보통주로는 전환우선주 및 전환사채가 있습니다. 당분기와 전분기 중 상기 희석성 잠재적보통주의 반희석효과로 인하여 희석주당손실은 산출하지 아니하였습니다.

27. 범주별 금융상품 (1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

금융자산	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익공정가치측정금융부채	합계

현금및현금성자산	28,563,599	-	-	28,563,599

매출채권및기타채권	7,218,413	-	-	7,218,413

장기매출채권및기타채권	187,155	-	-	187,155

금융자산 합계	35,969,167	-	-	35,969,167

매입채무및기타채무	-	6,024,227	-	6,024,227

단기차입금	-	6,526,912	-	6,526,912

유동성장기차입금	-	10,036,033	-	10,036,033

유동성리스부채	-	479,181	-	479,181

유동성파생금융부채	-	-	27,365	27,365

장기차입금	-	11,909,818	-	11,909,818

리스부채	-	6,720,492	-	6,720,492

파생금융부채	-	-	17,659,890	17,659,890

전환사채	-	12,539,698	-	12,539,698

금융부채 합계	-	54,236,361	17,687,255	71,923,616

② 전기

(단위:천원)

금융자산	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익공정가치측정금융부채	합계

현금및현금성자산	8,096,280	-	-	8,096,280

매출채권및기타채권	5,611,041	-	-	5,611,041

장기매출채권및기타채권	187,155	-	-	187,155

금융자산 합계	13,894,476	-	-	13,894,476

매입채무및기타채무	-	5,517,778	-	5,517,778

단기차입금	-	7,181,260	-	7,181,260

유동성장기부채	-	9,935,230	-	9,935,230

유동성리스부채	-	350,866	-	350,866

파생금융부채	-	-	1,402,332	1,402,332

전환사채	-	2,286,732	-	2,286,732

장기차입금	-	13,341,149	-	13,341,149

리스부채	-	7,120,158	-	7,120,158

금융부채 합계	-	45,733,173	1,402,332	47,135,505

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	27,365	17,659,890	17,687,255

② 전기

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	39,867	1,362,465	1,402,332

(3) 당분기와 전기 중 수준3에 해당하는 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

기초	1,900,621

발행	-

전환	(615,063)

평가	-

상환

기말

(4) 금융상품의 공정가치

상기 지분상품 등을 제외한 금융상품 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 금융상품 의 공정가치에 대한 공시를 생략하였습니다.

28. 금융상품 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 범주별 금융상품의 순손익은 다음과 같습니다. (1) 당분기

(단위:천원)

계정과목	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합계

이자수익	-	12,897	-	-	12,897

외환차익	-	155,569	-	35,098	190,667

외화환산이익	-	41,767	-	37,006	78,773

FV-PL 금융자산평가이익	240	-	-	-	240

파생상품평가이익	-	-	12,502	-	12,502

대손상각비(환입)	-	(144,328)	-	-	(144,328)

이자비용	-	-	-	(585,154)	(585,154)

외환차손	-	(10,726)	-	(9,775)	(20,501)

외화환산손실	-	(4,366)	-	(96,478)	(100,844)

합계	240	50,813	12,502	(619,303)	(555,748)

(2) 전분기

(단위:천원)

계정과목	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계

이자수익	2,798	-	2,798

외환차익	83,258	3,779	87,037

외화환산이익	130,440	3,364	133,804

대손상각비	51,963	-	51,963

이자비용	-	(302,713)	(302,713)

외환차손	-	(19,299)	(19,299)

외화환산손실	-	(45,052)	(45,052)

합계	268,459	(359,921)	(91,462)

29. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말 현재 주요경영진 및 주주외 연결실체의 특수관계자는 없습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분	특수관계자	금융비용

주요경영진	대표이사	5,966

② 전분기

(단위:천원)

구분	특수관계자	금융비용

주요경영진	대표이사	8,926

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자로 인한 채권ㆍ채무(자금거래 제외)는 없습니다.(4) 당분기말 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증제공자	제공처	보증금액

대표이사	경남은행	7,250,750

대표이사	기업은행	840,000

대표이사	신한은행	6,817,000

합계	14,907,750

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

단기급여	140,040	178,538

퇴직급여	21,038	11,953

합계	161,078	190,491

30. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	당분기	전분기

당기순손익	(622,752)	(1,390,413)