와이즈버즈 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

제4기 1분기말 : 2020년 3월 31일 현재
제3기 말 : 2019년 12월 31일 현재

1. 일반 사항 엔에이치기업인수목적12호 주식회사(이하 '당사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2017년 6월 01일에 설립되었으며, 당사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)입니다.당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율

(주)에이씨피씨	1,000,000	13.32%

대덕자산운용	500,000	6.66%

아너스자산운용	475,000	6.32%

기타	5,535,000	73.70%

합계	7,510,000	100.00%

주1) 상기 주주현황은 2019년 말 주주명부 기준입니다. 2. 유의적 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

2.2 금융자산(1) 분류2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.4.1.2 신용위험신용위험은 현금시재액을 제외한 현금및현금성자산, 금융기관 예치금, 매출채권 및 기타채권, 기타금융자산 등과 같은 거래에서 발생 할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관 및 고객에 대해서만 거래 하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	67,102,256	81,479,276

단기금융상품	14,995,516,137	14,974,001,802

미수수익	127,436,625	101,725,891

합 계	15,190,055,018	15,157,206,969

4.1.3 유동성 위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과

전환사채	933,885,338	-	-	933,885,338	-

(2) 전기말(단위: 원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과

기타금융부채	120,000	120,000	-	-	-

전환사채	927,724,662	-	-	927,724,662	-

합계	927,844,662	120,000	927,724,662

위의 상환금액은 해당 계약으로부터의 할인되지 않은 계약상 현금유출액입니다.

4.2 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공 할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 부채총계 및 자본총계로 산출합니다.

보고기간말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	954,075,979	945,884,797

자본총계(B)	14,255,083,566	14,226,510,389

부채 비율(A/B)	6.69%	6.65%

5. 범주별 금융상품(1) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산	대여금 및 수취채권

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	67,102,256	67,102,256	81,479,276	81,479,276

단기금융상품	14,995,516,137	14,995,516,137	14,974,001,802	14,974,001,802

미수수익	127,436,625	127,436,625	101,725,891	101,725,891

합 계	15,190,055,018	15,190,055,018	15,157,206,969	15,157,206,969

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

전환사채	933,885,338	933,885,338	927,724,662	927,724,662

합 계	933,885,338	933,885,338	927,724,662	927,724,662

(2) 보고기간말 현재 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

이자수익	이자비용	이자수익	이자비용

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산	51,141,379	-	64,252,180	-

금융부채

상각후원가측정금융부채	-	6,160,676	-	5,932,559

합 계	51,141,379	6,160,676	64,252,180	5,932,559

6. 현금 및 현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기말	전기말

보통예금	67,102,256	81,479,276

7. 단기금융상품보고기간말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	예치기관	당분기말	전기말

정기예금	NH농협은행	1,645,693,819	1,624,179,484

거치식기업인수목적회사 예수금	한국증권금융	13,349,822,318	13,349,822,318

합계	14,995,516,137	14,974,001,802

(*) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 규정에 따라 최초 주권모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90 이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지증권금융회사에 예치 또는신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전은 당사의 사업목적에 따른 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 이에 따라 2017년 중 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 한국증권금융(주)에 예치하고 있습니다

8. 전환사채보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

제1회 무보증 사모 전환사채	권면금액	990,000,000	990,000,000

전환권조정	(56,114,662)	(62,275,338)

합계	933,885,338	927,724,662

구분	내용

사채의 명칭	엔에이치기업인수목적12호 주식회사 제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	990,000,000원

발행일	2017년 6월 8일	만기일	2022년 6월 8일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2017년 7월 8일부터 2022년 6월 7일까지

9 자본금보고기간말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분	수권주식수	발행주식수	주당액면가액	보통주자본금

보통주	100,000,000	7,510,000	100	751,000,000

10. 자본잉여금보고기간말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

주식발행초과금	13,033,402,600	13,033,402,600

전환권대가	110,039,582	110,039,582

합계	13,143,442,182	13,143,442,182

(2) 보고기간말 현재의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

-	처분확정일: 2019년 3월 18일

I. 미처분이익잉여금	360,641,384	332,068,207

1. 전기이월이익잉여금	332,068,207	185,494,816

2. 당기순이익	28,573,177	146,573,391

II. 이익잉여금 처분액	-	-

III. 차기이월미처분이익잉여금	360,641,384	332,068,207

11. 영업비용보고기간 중 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

급여	6,000,000	6,000,000

통신비	188,980	-

도서인쇄비	-	121,000

교육훈련비	-	-

지급수수료	7,166,040	7,285,300

광고선전비	902,000	-

합 계	14,257,020	13,406,300

12. 금융수익과 금융원가보고기간 중 금융수익과 금융원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	51,141,379	64,252,180

금융원가

전환권조정상각액	6,160,676	5,932,559

13. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 11%(지방소득세 포함)입니다.

14. 주당순이익(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당손익의 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전분기

기본주당순이익	4원/주	5원/주

보통주당기순이익(손실)	28,573,177원	38,995,887원

가중평균유통보통주식수	7,510,000주	7,510,000주

당기 가중평균유통보통주식수는 기중 변동이 없었으므로 당사의 발행주식수와 동일합니다.

(2) 당사의 전환사채의 전환권은 희석효과가 없으므로 당기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

15. 주요약정사항

당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 시행령 등 관계법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우, 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 3년 이내에 합병대상법인과 합병등기를 완료하지 못한 경우, 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 당사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. 또한, 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공채무증권의 발행, 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.

당사는 최초 주권모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전은 당사의 사업목적에 따른 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.당사의 사업목적에 따른 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 기업가치(자본시장법 시행령에 따라 산출된 합병가액 또는 합병당시 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액)는 당사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고 당사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없으며, 상법 제542조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없으며, 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하는등의 제한이 있습니다.

16. 특수관계자(1) 보고기간말 현재의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자명

기타 특수관계자	(주) 에이씨피씨

엔에이치투자증권(주)

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자명	이자비용

당분기	전분기

엔에이치투자증권(주)	6,160,676	5,932,559

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액

(단위 : 원)

특수관계자명	전환사채

당분기말	전기말

엔에이치투자증권(주)	933,885,338	927,724,662

(4) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요 경영진에게 지급된 당분기의 보상금액은 급여 6,000,000원입니다. 17. 합병추진당사는 2020년 1월 30일 이사회 결의를 통해 (주)와이즈버즈를 흡수합병하기로 결정하였으며, 2020년 4월 21일자 이사회 결의로 합병변경계약(당사와 주식회사 와이즈버즈의 합병비율 1:18.3395000)을 체결하여 합병절차를 진행 중에 있습니다. 이에 따라 당사는 2020년 1월 30일 합병에 따른 상장예비심사를 신청하였으며, 2020년 4월 17일 상장예비심사승인 통지를 받았습니다.

본 합병은 회사가 주식회사 와이즈버즈를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 당사가 존속하고 주식회사 와이즈버즈는 소멸하게 되나, 실질적으로는 주식회사 와이즈버즈가 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하는 효과가 발생하게 됩니다. 향후예정된 주요 합병절차 및 일정은 다음과 같습니다.

구 분	일 시

합병신고서 제출일	2020년 04월 22일

주주명부폐쇄 기준일	2020년 05월 07일

주주총회일	2020년 06월 12일

합병기일	2020년 07월 17일

합병등기예정일	2020년 07월 20일