삼양패키징 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 (1) 산업의 특성

(가) 산업의 개요

패키징 산업은 완성품이 아닌 부분품으로서 주로 식음료산업의 성장과 더불어 발전하였으며, 최근에는 생활용품, 의약품, 산업용품에까지 그 용도가 확대되고 있습니다. PET용기 및 카토캔 은 주식회사 삼양패키징이 사업을 영위하고 있는 패키징 사업 분야로 PET용기와 카토캔 은 위생성, 보존성, 안전성, 내약품성, 투명성, 경량성이 우수하여 음료,주류,식품 등의 포장용기로 널리 사용되고 있습니다.

(나) 산업의 특성

1) PET 용기산업PET 용기산업은 식음료 산업을 전방산업으로, 석유화학산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업입니다. 중간재의 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다.

식음료 제품은 기후, 경기 변동 및 소비자 선호에 민감하게 반응하는 소비재로 다양성 및 변동성에 대응하기 위하여 PET 용기산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있는 다품종/다규격의 주문생산형 산업입니다. 또한, PET 용기산업의 전방산업인 음료 산업은 여름철 수요 집중이 뚜렷합니다. 전체 음료 판매의 절반 가량이 여름철에 집중되고 있습니다. 중간재인 PET병 또한 계절 사업으로 음료보다 1~2개월 가량 앞서는 3~9월이 성수기입니다.

2) 아셉틱 OEM 충전산업아셉틱 OEM 은 P ET 와 카토캔 두가지 용기를 사용하여 음료를 충전합니다. 아셉틱 충전 방식은 전공정이 무균상태로 관리되고 상온에서 충전되므로 내용물의 맛과 영양소 보존력이 우수하며 산도가 낮아 변질되기 쉬운 혼합차,밀크커피와 같은 중성음료 제품에 주로 사용됩니다. 아셉틱 PET는 용기 경량화 및 비용절감, 자유로운용기 디자인을 꾀할 수 있다는 장점이 있으며, 아셉틱 카토캔은 기존 알루미늄 캔보다 가볍고 휴대성이 뛰어날 뿐 아니라 이산화탄소 발생량을 획기적으로 줄인 친환경 용기입니다. 아셉틱 OEM 충전 사업을 위해서는 PET병 제조설비 외에도 음료 배합기,살균 설비,무균 충전 설비 등에 대한 투자가 필요합니다. 이와 같은 대규모 초기 투자비는 신규 업체에 높은 진입장벽으로 작용합니다.또한, 아셉틱 충전 시스템은 최첨단의 시스템입니다. 안정적인 아셉틱 충전 설비 운영을 위해서는 고난도의 운영 기술력 확보가 요구되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성동사가 영위하고 있는 사업의 수요는 전방산업인 식음료 산업의 경기와 매우 밀접한 관련이 있습니다. 전방산업인 국내 음료시장은 견조하게 성장하고 있습니다. 성장 원인은 1인 가구 증가, 하절기 평균 기온 상승, 대형 음료사들의 다양한 신제품 출시를 통한 점유율 경쟁을 들 수 있으며 향후에도 역시 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망합니다. 국내 아셉틱 OEM 충전 산업은 동사에서 국내 최초로 아셉틱 PET 충전사업을 2007년 시작하여 진입 시장을 다각화하면서 성장해 왔으며, 2018년에는 국내 최초로 글로벌 특허권을 가진 독일의 회라우프(HORAUF)사와 카토캔 생산설비에 대한 독점 계약을 체결하고 상업생산을 시작하였습니다. 향후에도 아셉틱 OEM 충전 산업은 우수한 품질경쟁력 및 원가 경쟁력을 바탕으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 전방산업인 음료산업이 국내 경기변동에 노출되어 있음에도 불구하고 품목별로 차이가 있으나, 일상생활의 근간인 식생활과 맞닿아 있어 필수소비재의 성향을 나타내고 있습니다. 이에 전반적으로 수요의 소득탄력성 및 가격탄력성이 타 산업 대비 상대적으로 낮은 편이며, 국내 경기변동에 따른 음료시장 및 패키징시장의 갑작스런 위축 가능성은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다. (4) 국내외 시장여건

1) PET 용기산업 PET 용기산업은 동사를 포함한 5개의 대형 용기업체가 경쟁하는 시장과 중소 용기업체들이 경쟁하는 시장으로 이원화되어 있습니다. 동사를 포함한 대형 용기업체는 PET 용기산업 공급물량 의 60% 수준을 공 급하고 있으며, 주로 음료, 주류 시장 내 대형 수요처에 공급하고 있습니다.

2) 아셉틱 OEM 충전 산업아셉틱 OEM 충전을 위해서는 PET 용기 설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전기 등에 대한 막대한 투자가 필요합니다. 아셉틱 OEM 충전 산업에 신규 진입을 위해서는 완벽한 무균 충진 설비 운영 기술을 확보함은 물론 막대한 생산설비 구축 비용을 들여야 하는 부담이 있습니다. 높은 초기 투자비용은 아셉틱 OEM 충전 산업의 신규 진입을 어렵게 합니다. 또한 아셉틱 카토캔 생산 설비는 당사에서 글로벌 특허권을 가진 독일의 회라우프(HORAUF)사와 독점 공급 계약을 맺고 있으므로 국내에서 카토캔 음료를 생산할 수 있는 기업은 동사가 유일합니다.

3) 시장점유율 추이

품목명	2018년도 3분기(제5기)	2017년도(제4기)	2016년도(제3기)

PET용기	38%	38%	38%

출처: 동사 시장자료, 판매물량 기준

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

1) PET 용기산업PET 용기산업의 경쟁요인은 유연한 공급대응력, 원가경쟁력, 그리고 고객과의 밀접한 파트너십입니다. 음료산업은 계절성이 뚜렷하고 변동성이 심하여 PET 용기산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있고 유연한 공급대응력을 확보해야 합니다. 공급대응력을 확보는 단순히 공급력의 절대 크기뿐만 아니라 설비 운영의 효율성이 갖추어져 있어야 합니다. PET병은 식음료사 부자재 중 원가비중이 가장 높은 품목으로 끊임없이 원가절감에 노력을 경주해야 합니다. 또한 PET 용기산업에는 고객 선점 효과가 존재합니다. 고객에 먼저 진입한 용기업체는 오랜 학습효과를 통해 고객의 라인에 최적화된 PET병을 공급할 수 있으며 신제품을 개발하면서 해당 고객만의 독자적인 금형을 보유하게 되므로 이에 안정적인 수급을 가장 중요시하는 식음료 업체들은 되도록 공급선을 바꾸지 않으려고 합니다.

2) 아셉틱 OEM 충전 산업아셉틱 OEM 충전 산업의 경쟁요소는 품질 안정화, 제품 개발력, 공급 대응력입니다.

음료 사업은 특히 위생과 안전이 무엇보다 중요한 산업으로 아셉틱 충전 방식은 전 공정이 무균 상태로 관리되어 상대적으로 위생성과 안정성이 매우 높습니다.

아셉틱 충전 산업이 고성장할 수 있었던 요인은 끊임없이 시장 영역을 확장했기 때문입니다. 동사가 아셉틱 충전사업을 지속 확장할 수 있었던 이유는 내부적으로 아셉틱 운영 노하우를 축적하고, 외부적으로 고객사와의 협업을 통해 고객이 원하는 신제품 및 신규 카테로리 음료를 지속 개발하였기 때문입니다.

나. 사업부문별 재 무정보 (1) 부문별 손익에 대한 정보 ① 제 5기(당) 분기

(단위:백만원)