진에어 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 한국공항공사 통계에 따르면, 우리나라 연간 항공 여객 수송객수는 총 1억 2천만 명으로 전년대비 20% 증가하였습니다. 사업별로 살펴보면 국제선 수송객수는 약 8,893만명으로 전년대비 30% 증가하였고, 국내선 수송객수는 약 3,113만명으로 전년대비 3% 감소하였습니다. 당사의 2024년 여객 수송 실적은 1,104만명으로 전년 대비 12% 증가하였으며, 다카마쓰, 미야코지마, 보홀, 타이중 등 신규 노선 개척과 적극적인 시장 대응을 통해 국제선 수송객 수는 전년대비 29% 증가한 약 653만 명을 기록하였습니다. 국내선은 수익중시 적정공급을 운영하여 전년 대비 6% 감소한 451만 명을 수송하였습니다.

■ 주요 성과지표

구 분	2024년(제17기)	2023년(제16기)	2022년(제15기)	증감('24-'23)	증감('23-'22)

안정성 비율	유동비율	116.8%	101.1%	70.1%	15.7% p	31.0%p

부채비율	430.6%	566.0%	698.2%	△ 135.4% p	△132.2%p

자기자본비율	18.8%	15.0%	12.5%	3.8% p	2.5%p

수익성 비율	영업이익률	11.2%	14.3%	△11.3%	△ 3.1% p	25.6%p

당기순이익률	6.5%	10.5%	△10.7%	△ 4.0% p	21.2%p

[△는 부(-)의 값임]

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

과목	2024년
(제17기)	2023년
(제16기)	2022년
(제15기)	2024년-2023년	2023년-2022년

증감	증감율	증감	증감율

I. 유동자산	680,698	491,942	275,074	188,756	38.4%	216,868	78.8%

·현금및현금성자산 등	679,842	490,425	273,752	189,417	38.6%	216,673	79.1%

·재고자산	856	1,517	1,322	△ 661	△ 43.6%	195	14.8%

II. 비유동자산	546,440	460,390	482,715	86,050	18.7%	△ 22,325	△ 4.6%

·투자자산	27,386	3,724	3,703	23,662	635.4%	21	0.6%

·유형자산	757	780	443	△ 23	△ 2.9%	337	76.1%

·사용권자산	391,478	325,097	326,147	66,381	20.4%	△ 1,050	△ 0.3%

·무형자산	3,209	2,657	1,799	552	20.8%	858	47.7%

·기타비유동자산	123,610	128,132	150,623	△4,522	△3.5%	△ 22,491	△ 14.9%

자산총계	1,227,138	952,332	757,789	274,806	28.9%	194,543	25.7%

I. 유동부채	582,606	486,626	392,286	95,980	19.7%	94,340	24.0%

II. 비유동부채	413,280	322,718	270,564	90,562	28.1%	52,154	19.3%

부채총계	995,886	809,344	662,850	186,542	23.0%	146,494	22.1%

자본총계	231,252	142,988	94,939	88,264	61.7%	48,049	50.6%

유동비율	116.8%	101.1%	70.1%	15.7%p	-	31.0% p	-

부채비율	430.6%	566.0%	698.2%	△ 135.4% p	-	△ 132.2% p	-

자기자본비율	18.8%	15.0%	12.5%	3.8% p	-	2.5% p	-

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]

*주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결 되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.

- 2024년말 총자산은 1조 2,271억원으로, 현금 및 현금성자산이 847억원, 단기금융 상품 및 상각후원가측정금융자산이 1,071억원 증가하는 등 전기 대비 총 2,748억원이 증가하였습니다. - 2024년말 총부채는 리스부채 1,089억원, 충당부채 792억원 증가 등으로 전기 대비 1,865억원 증가한 9,959억원이며, 총자본은 결손금 882억원 감소로 전기 대비 883억원 증가한 2,313억원 입니다.- 안정성 비율인 유동비율과 자기자본비율이 전기대비 15.7%p, 3.8%p 증가한 116.8%, 18.8%이고, 부채비율은 135.4%p 감소한 430.6%로 재무구조 안정성 및 건전성을 유지하고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과목	2024년
(제17기)	2023년
(제16기)	2022년
(제15기)	2024년-2023년	2023년-2022년

증감	증감율	증감	증감율

I. 매출액	1,461,263	1,277,222	593,428	184,041	14.4%	683,794	115.2%

매출원가	1,179,143	997,619	602,562	181,524	18.2%	395,057	65.6%

II. 매출총이익(손실)	282,120	279,603	△ 9,134	2,517	0.9%	288,737	흑자전환

판매비와 관리비	119,006	97,440	58,146	21,566	22.1%	39,294	67.6%

III. 영업이익(손실)	163,114	182,163	△ 67,280	△ 19,049	△ 10.5%	249,443	흑자전환

영업외수익	44,351	37,356	23,414	6,995	18.7%	13,942	59.5%

영업외비용	84,751	45,658	46,325	39,093	85.6%	△ 667	△ 1.4%

IV. 법인세차감전순이익(손실)	122,714	173,861	△ 90,191	△ 51,147	△ 29.4%	264,052	흑자전환

법인세비용(수익)	27,001	39,999	△ 26,672	△ 12,998	△ 32.5%	66,671	250.0%

V. 당기순이익(손실)	95,713	133,862	△ 63,519	△ 38,149	△ 28.5%	197,381	흑자전환

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]

*주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결 되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.

■ 매출 내역(단위 : 백만원)

사업부문	품목	2024년(제17기)	2023년(제16기)	2022년(제15기)	2024년-2023년	2023년-2022년

증감	증감율	증감	증감율

항공사업	여객	1,381,351	1,207,316	560,544	174,035	14.4%	646,772	115.4%

화물	24,103	20,565	2,155	3,538	17.2%	18,410	854.3%

기타	55,809	49,341	30,729	6,468	13.1%	18,612	60.6%

합계	1,461,263	1,277,222	593,428	184,041	14.4%	683,794	115.2%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]

*주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결 되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.

- 2024년 매출은 국제 항공 여객 수요의 지속적인 증가에 힘입어 전기 대비 14.4% 증가한 1조 4,613억원을 달성하였고, 영업이익은 1,631억원을 기록하였습니다. 그에 따라 수익성 비율인 영업이익률은 11.2%, 당기순이익률은 6.5%로 안정적인 수익을 내고 있습니다.

다. 연결재무제표 작성- 해당사항 없음

라. 환율변동

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화구분	자산	부채

2024년(제17기)	2023년(제16기)	2022년(제15기)	2024년(제17기)	2023년(제16기)	2022년(제15기)

USD	102,522,891	94,562,354	44,860,287	445,755,375	339,358,918	350,167,996

JPY	10,502,045	7,964,760	3,714,108	5,135,011	2,934,141	2,204,830

CNY	2,278,303	2,123,298	2,790,070	777,988	216,183	219,031

THB	1,898,560	1,088,374	2,485,642	280,788	119,467	170,242

기타통화	8,447,822	5,871,241	2,557,359	3,606,050	1,531,472	1,354,742

합 계	125,649,621	111,610,027	56,407,466	455,555,212	344,160,181	354,116,841

- 외화민감도 분석아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 당기손익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에대하여 원화가 10% 약세인 경우 당기손익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다.

(단위: 천원)

통화구분	2024년(제17기)	2023년(제16기)	2022년(제15기)

USD 통화 효과	34,323,248	24,479,656	30,530,771

JPY 통화 효과	(536,703)	(503,062)	(150,928)

CNY 통화 효과	(150,032)	(190,712)	(257,104)

THB 통화 효과	(161,777)	(96,891)	(231,540)

기타 통화 효과	(484,177)	(433,976)	(120,262)

합 계	32,990,559	23,255,015	29,770,937

- 유가민감도 분석 민감도분석은 당기말 현재 유가변동위험에 근거하여 수행되었습니다. 만약 기타 다른 모든 변수가 일정하고 유가가 현재보다 10% 높거나 낮은 경우 당사의 당기순이익은 41,684백만원(전기: 37,395백만원) 감소/증가할 것입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	2024년(제17기)	2023년(제16기)	2022년(제15기)	증감('24-'23)	증감('23-'22)

기초 현금및현금성자산	49,864	75,402	44,354	△ 25,538	31,048

영업활동으로 인한 현금흐름	329,015	417,439	175,586	△ 88,424	241,853

투자활동으로 인한 현금흐름	△113,483	△ 218,832	△ 13,612	105,349	△ 205,220

재무활동으로 인한 현금흐름	△ 131,204	△ 223,746	△ 130,865	92,542	△ 92,881

외화표시 현금및현금성자산의환율변동	362	△ 399	△ 61	763	△ 338

기말 현금및현금성자산	134,554	49,864	75,402	84,690	△ 25,538

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]

*주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결 되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.

- 2024년말 현금및현금성자산은 전기대비 847억원이 증가한 1,346억원을 보유하고 있습니다. 영업활동으로 3,290억원이 유입되었고, 투자활동 및 재무활동으로 총 2,447억원의 유출되었습니다. 나. 자금조달 현황

- 해당사항 없음5. 부외거래 - 해당사항 없음

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참고 하시기 바랍니다.

나. 환경에 관한 사항

- 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 정부 규제의 준수

당사는 항공기 운항 시 발생하는 배출가스 및 소음 저감, 항공기 정비와 지상조업 과정 중에 발생하는 폐기물 및 유해화학물질 관리, 생물다양성 보전 등 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있으며, 관련 법규 및 규제를 철저히 준수하고 있습니다.

당사는 배출가스와 소음을 최소화하기 위해 친환경 항공기인 B737-8 기종을 도입하여 운용하고 있습니다. B737-8 항공기는 엔진 기술 향상 및 날개 개선 등 첨단 기술 적용으로 B737 NG 대비 연료 소모량 및 탄소 배출량을 14% 이상 저감하고 있습니다. 또한, 법정 예비 연료를 최소화하고 불필요한 엔진 공회전을 지양하여 연료 탑재와 소모를 최소화하고, 주기적인 엔진 세척 및 항로 최적화로 연료 효율성을 제고하는 등 이산화탄소 및 배기가스 배출 감소를 위해 다각적으로 노력하고 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는 생물다양성 보전을 위해 2019년부터 가톨릭아동청소년재단과 함께 제주 수월봉 일대 엉알해안과 검은모래해변 환경 정화를 지속적으로 실시하고 있으며, 2022년에는 해당 해변을 반려 해변으로 공동 입양하여 해양 환경과 생물 보호 활동에 더욱 책임감을 갖고 임하고 있습니다. 또한, 2022년에는 제주 청수 곶자왈외래 식물종 제거 활동을 실시했으며, 2023년부터는 매년 해양경찰청과 합동으로 남방큰돌고래의 주요 서식지인 제주 차귀도 내 오물 수거와 해변 정리를 진행하며 다양한 생물다양성 보전 활동을 실시하고 있습니다.

다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항보고서 작성기준일 현재 당사 는 파생상품 및 풋백옵션 계약 등을 보유하고 있지 않습니다. 위험관리 사항에 관하여 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.