케이엔제이 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서 또는 기타 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 2. 개요 당사는 LCD와 OLED 등의 디스플레이를 제조하는 장비를 생산하는 장비 사업부와반도체 및 LED 제조 공정용 소모성 부품을 생산하는 부품사업부, 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 장비사업부문의 주요 생산 장비는 Edge Grinder, Inspection, Cell Supply 장비, 모바일 디스플레이 CNC 등이 있습니다. 최근 대형 디스플레이 시장의 추세는 LCD -> OLED로 넘어가는 단계에 있으며, 향후에는 마이크로 LED로의 전환이 예상됩니다. 소형 디스플레이 시장은 당분간 OLED 및 플렉시블 OLED 생산 체제가 지속 될 것이라 예상하고 있습니다. 국내외 전문가들의 견해에 따르면, 2020년도 전방 산업의 투자 환경은 좋지 않을것이라 판단하고 있습니다. 하지만, 당사는 어려운 영업환경 하에서도 탁월한 기술력과, 적시의 고객대응 체제로 기회를 포착할 수 있도록 노력을 다 할 것입니다. 부품사업부문의 주용 생산 제품인 SiC Focus Ring은 반도체 시장의 생산성 향상, 공정기술의 미세화 등의 높은 수준의 품질 및 가격경쟁력의 요구에 따라, 제조장비 관련 소모품의 초고순도화 및 내화확성, 내마모성을 실현하기 위하여 고안된 제품입니다. 당사는 향후 이러한 반도체 소모품 시장의 요구는 증가할 것으로 예측하고 있으나, 대외 무역관계나 예측 불가능한 기타 사유에 따라, 시장여건은 악화 될 수 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 16 기	제 15 기	증 감

매출액	42,592	56,310	(13,718)

매출원가	32,447	45,213	(12,766)

매출총이익	10,145	11,097	(952)

판매비와관리비	7,550	7,266	284

영업이익	2,595	3,831	(1,236)

금융수익	1,701	1,310	391

금융원가	10,090	1,490	8,600

기타수익	1,208	878	330

기타비용	1,724	360	1,364

법인세차감전 계속사업이익	(6,310)	4,169	(10,479)

법인세수익(비용)	(1,339)	272	(1,611)

당기순이익	(4,971)	4,441	(9,412)

*연결기준

당기 매출액 425.9억원 영업이익 26억원(6.09%)으로 이는 전기 매출액 563억원, 영업이익 38.3억원 대비 각각 32.21%와 47.63% 감소한 실적입니다. 이러한 감소 이유는 당사 장비사업부문 전방산업인 패널업체의 투자 축소 및 코로나로 인한 매출액 감소를 주요한 원인으로 보고 있습니다. 나. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 16 기	제 15 기	증 감

유동자산	30,499	28,734	1,765

비유동자산	42,166	29,840	12,326

자산총계	72,665	58,574	14,091

유동부채	35,717	22,990	12,727

비유동부채	15,051	8,763	6,288

부채총계	50,768	31,753	19,015

지배기업의 소유주지분	21,897	26,821	(4,924)

자본금	3,173	3,143	30

자본잉여금	21,834	21,587	247

기타자본	(676)	(623)	(53)

기타포괄손익누계액	(107)	(47)	(60)

이익잉여금	(2,327)	2,761	(5,088)

비지배지분	-	-	-

자본총계	21,897	26,821	(4,924)

부채와자본총계	72,665	58,574	14,091

* 연결기준 당기 자산은 지분법적용 투자주식 및 유형자산 및 영업권 취득등으로 19.4% 증가한 726.7억원이며, 부채는 전환사채 및 사채의 발행 등으로 37.6% 증가한 507.7억원 입니다. 자본은 전환사채 관련한 평가손실로 인하여 22.5% 감소한 219억원 입니다. 4. 유동성, 자금조달원천 및 중요한 자금 지출에 관한 사항. 가. 유동성 당사는 유동성 위헙을 관리하기 위해 매월 연간 자금수지계획을 수립함으로써 영업 활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제16기	제15기	증 감

영업활동으로 인한 현금흐름	4,880	3,816	1,064

투자활동현금흐름	(13,731)	(5,992)	(7,739)

재무활동현금흐름	12,120	6,485	5,635

현금및현금성자산의 감소	3,269	4,310	(1,041)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	231	(41)	272

기초 현금및현금성자산	5,208	940	4,268

기말 현금및현금성자산	8,247	5,209	3,038

당사는 당기말 현재 82.4억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 전기대비 약 30억원 증가하였습니다. 당사의 현금 및 현금성자산은 영업활동으로 10.6억원 증가하였고, 투자활동으로 인하여 77.4억원 감소 하였습니다. 또한 전환사채등의 발행 및상환, 차입금 차입 및 상환등의 재무활동으로 인하여 56.3억원 증가하였습니다. 나. 자금조달 1) 외부자금 조달

(단위 : 백만원)

구 분	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액

금융기관(은행)	17,865	8,315	3,491	22,689

자본시장	6,030	11,000	6,030	11,000

기타	-	-	-	-

합계	23,895	-	-	23,895

2) 차입금 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 16(당) 기말	제 15(전) 기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금:

원화단기차입금	12,874	-	11,185	-

장기차입금:

원화장기차입금	1,090	8,725	1,240	5,440

무보증사모사채	-	3,000	-	-

합 계	13,964	11,725	12,425	5,440