케이엔제이 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서 또는 기타 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 2. 개요 당사는 LCD와 OLED 등의 디스플레이를 제조하는 장비를 생산하는 장비 사업부와반도체 및 LED 제조 공정용 소모성 부품을 생산하는 부품사업부, 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 장비사업부문의 주요 생산 장비는 Edge Grinder, Inspection, Cell Supply 장비, 모바일 디스플레이 CNC 등이 있습니다. 최근 대형 디스플레이 시장의 추세는 LCD -> OLED로 넘어가는 단계에 있으며, 향후에는 마이크로 LED로의 전환이 예상됩니다. 소형 디스플레이 시장은 당분간 OLED 및 플렉시블 OLED 생산 체제가 지속 될 것이라 예상하고 있습니다. 국내외 전문가들의 견해에 따르면, 2020년도 전방 산업의 투자 환경은 좋지 않을것이라 판단하고 있습니다. 하지만, 당사는 어려운 영업환경 하에서도 탁월한 기술력과, 적시의 고객대응 체제로 기회를 포착할 수 있도록 노력을 다 할 것입니다. 부품사업부문의 주용 생산 제품인 SiC Focus Ring은 반도체 시장의 생산성 향상, 공정기술의 미세화 등의 높은 수준의 품질 및 가격경쟁력의 요구에 따라, 제조장비 관련 소모품의 초고순도화 및 내화확성, 내마모성을 실현하기 위하여 고안된 제품입니다. 당사는 향후 이러한 반도체 소모품 시장의 요구는 증가할 것으로 예측하고 있으나, 대외 무역관계나 예측 불가능한 기타 사유에 따라, 시장여건은 악화 될 수 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 17 기	제 16 기	증 감

매출액	46,511	42,592	3,919

매출원가	33,530	32,447	1,082

매출총이익	12,981	10,145	2,836

판매비와관리비	8,589	7,550	1,039

영업이익	4,393	2,595	1,797

금융수익	2,635	1,701	934

금융원가	1,210	10,090	(8,880)

기타수익	1,703	1,208	495

기타비용	408	1,724	(1,316)

법인세차감전 계속사업이익	5,213	(6,309)	11,523

법인세수익(비용)	(310)	1,339	(1,649)

당기순이익	5,523	(4,971)	10,494

*연결기준

당기 매출액 465억원 영업이익 43.9억원으로 이는 전기 매출액 426억원, 영업이익 25.9억원 대비 각각 9.2%와 69.25% 증가한 실적입니다. 이러한 증가 이유는 당사 부품사업부문 전방산업인 반도체부품 제조산업 투자 증가 등 매출액 증가를 주요한 원인으로 보고 있습니다. 나. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 17 기	제 16 기	증 감

유동자산	27,317	30,499	(3,182)

비유동자산	66,416	42,166	24,250

자산총계	93,733	72,665	21,068

유동부채	16,495	35,717	(19,222)

비유동부채	33,508	15,051	18,456

부채총계	50,002	50,768	(766)

지배기업의 소유주지분	43,731	21,897	21,834

자본금	3,963	3,173	790

자본잉여금	37,248	21,834	15,414

기타자본	(551)	(676)	125

기타포괄손익누계액	6	(107)	113

이익잉여금	3,066	(2,327)	5,393

비지배지분	-	-	-

자본총계	43,731	21,897	21,834

부채와자본총계	93,733	72,665	21,068

* 연결기준 당기 자산은 지분법적용 투자주식 및 유형자산 및 영업권 취득등으로 28.99% 증가한937억원이며, 부채는 전환사채 및 사채의 상환 등으로 1.51% 감소한 500억원 입니다.자본은 전환사채 행사와 이익잉여금 증가 등으로 인하여 99.71% 증가한 437억원 입니다. 4. 유동성, 자금조달원천 및 중요한 자금 지출에 관한 사항. 가. 유동성 당사는 유동성 위헙을 관리하기 위해 매월 연간 자금수지계획을 수립함으로써 영업 활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	증 감

영업활동으로 인한 현금흐름	11,586	4,880	6,706

투자활동현금흐름	(26,847)	(13,731)	(13,115)

재무활동현금흐름	15,459	12,120	3,339

현금및현금성자산의 감소	199	3,269	(3,070)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	153	(231)	384

기초 현금및현금성자산	8,247	5,209	3,038

기말 현금및현금성자산	8,598	8,247	351

당사는 당기말 현재 85.9억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 전기대비 약 3.5억원 증가하였습니다. 당사의 현금 및 현금성자산은 영업활동으로 67억원 증가하였고, 투자활동으로 인하여 131억원 감소 하였습니다. 또한 전환사채등의 발행 및상환, 차입금 차입 및 상환등의 재무활동으로 인하여 33.3억원 증가하였습니다. 나. 자금조달 1) 외부자금 조달

(단위 : 백만원)

구 분	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액

금융기관(은행)	22,689	25,350	9,490	38,549

자본시장	11,000	-	8,000	3,000

기타	-	-	-	-

합계	33,689	25,350	17,490	41,549

2) 차입금 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 17(당) 기말	제 16(전) 기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금:

원화단기차입금	10,524	-	12,874	-

장기차입금:

원화장기차입금	665	27,360	1,090	8,725

사채:

무보증사모사채	-	3,000	-	3,000

합 계	11,189	30,360	13,964	11,725