제일약품 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 금융위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 당사의 재무위험관리 목적 및 정책과 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.① 위험관리 정책당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 당사의 경영관리실(자금팀,회계팀)에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사를 통해위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.② 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

③ 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

보고기간말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	149,294,086	149,294,086	-	-	-

미지급금	26,487,838	26,487,838	-	-	-

미지급비용	160,094	160,737	-	-	-

미지급배당금	730,198	1,622	-	-	-

단기차입금	64,861,770	64,771,976	-	-	-

유동성리스부채	1,973,947	1,946,298	-	-	-

비유동성리스부채	4,058,695	-	162,002	293,004	3,603,689

상각후원가측정금융부채	14,276,627	14,276,627	-	-	-

파생상품부채	41,111,970	41,111,970	-	-	-

기타비유동채무	943,518	840,070	103,448	-	-

합계	303,898,743	298,891,224	265,450	293,004	3,603,689

④ 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사는 사채 및 장기차입금과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가. 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간말 현재 당사는 변동이자부 차입금 44,861,770천원과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있으며, 시장이자율이 1% 변동할 경우 당사의 법인세차감전순이익 및 미래현금흐름에 미치는 영향은 448,618 천원입니다.당사의 경영진은 이러한 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하기 위하여 주기적으로 차입금의 이자율 현황을 검토하고 고정금리 차입금 규모와 변동금리 차입금 규모의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

나. 환위험당사는 매출거래 및 매입거래 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같으며, 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동하였을 경우 세전손익에 미치는 영향은379,716천원입니다.

(단위: 천USD, 천JPY,천EUR ,천원)

구 분	외화표시 화폐성자산	외화표시 화폐성부채

외화	원화	외화	원화

USD	4,966	6,687,684	2,248	3,027,421

JPY	56,991	506,925	41,600	370,024

합 계	7,194,609	3,397,445

당사는 상기와 같은 환율 변동의 불확실성을 최소화하기 위하여 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2) 자본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(A)	64,861,770	64,771,976

현금및현금성자산(B)	31,730,484	32,990,886

순부채(C)=(A)-(B)	33,131,286	31,781,090

자본총계(D)	153,227,344	157,032,172

총자본(E)=(C+D)	186,358,630	188,813,262

자본조달비율(F)=(C)÷(E)	17.78%	16.83%

3) 수주상황 - 해당 사항 없음4) 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(1) 보고기간 말 당사가 인식하고있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

기타금융부채 :

상환전환우선주부채(주1)	14,276,627

파생상품금융부채(주1)	41,111,970

기타비유동금융부채 :

상환전환우선주부채(주1)	-

파생상품금융부채(주1)	-

합계	55,388,597

(주1) 당사는 발행한 상환전환우선주를 변동가능한 수량의 자기지분상품을 발행할 의무가 있는 복합금융상품으로 보아 발행 당시 각각의 요소를 분류하여 회계처리하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 상환전환우선주의 계약조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

제1종 상환전환우선주	제2종 상환전환우선주	제3종 상환전환우선주

발행회사	온코닉테라퓨틱스㈜

발행주식수 (주1)	1,600,000주	1,124,610주	702,850주

액면가액 (주1)	주당 500원	주당 500원	주당 500원

발행가액 (주1)	주당 12,500원	주당 14,228원	주당 14,228원

발행일	2021.02.25(납입기일의 다음날)	2022.12.09 (납입기일의 다음날)	2022.12.08 (납입기일의 다음날)

배당률	발행가액의 연 1.0%	발행가액의 연 1.0%	발행가액의 연 1.0%

상환가액	연복리 5.0%	연복리 5.0%	연복리 5.0%

상환청구기간	납입기일 다음날로부터 2년이 경과한 날부터 10년	납입기일 다음날로부터 2년이 경과한 날부터 10년	납입기일 다음날로부터 2년이 경과한 날부터 10년

주식속성	1주당 1의결권을 갖는 누적적ㆍ참가적 우선주	1주당 1의결권을 갖는 누적적ㆍ참가적 우선주	1주당 1의결권을 갖는 누적적ㆍ참가적 우선주

전환청구기간	납입기일 다음날로부터 10년 이내	납입기일 다음날로부터 10년 이내	납입기일 다음날로부터 10년 이내

잔여재산분배권 등	보통주에 우선함	보통주에 우선함	보통주에 우선함

전환가격의 조정	공모단가의 일정비율 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우	공모단가의 일정비율 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우	공모단가의 일정비율 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우

(주1) 연결실체는 2024년 3얼 29일 자로 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다.(3) 당사는 보유자의 청구에 따라 상환전환우선주를 상환해야 할 의무가 있는 상환권에 대한 가치를 부채로 분류하였습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항 - 해당 사항 없음