팸텍 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 산업현황 및 전망(1) 개 요

당사는 CCM(Compact Camera Module)검사/반도체 자동화 설비의 자동화장비 제조 및 판매를 주된 사업 목적으로 합니다.

(2) Value chain

당사의 밸류체인은 제품별로 크게 2가지로 구분하여 설명할 수 있습니다. 주요 매출 장비인 CCM분야의 전방산업은 카메라가 포함되는 제품으로 모바일 제조업체, 자동차 완성업체, 드론 제조업체, 가전 업체 등이 완제품 브랜드 최종 고객이며, 해당 완제품을 조립하는 업체와 조립업체에 카메라모듈을 납품하는 업체가 당사의 주요 고객입니다. 당사는 완제품을 조립하는 업체에 등록되거나 카메라모듈을 납품하는 업체에 등록되어 사업을 영위하고 있습니다.

clip_image001_1.jpg 카메라 검사장비

반도체 장비의 경우 당사의 주요 고객은 하이닉스 및 삼성전자 등의 국내 대기업이 우선이며 국내 중견기업 및 해외 파운더리 업체들도 포함됩니다.

(3) 산업 전망(성장성)

가. 카메라 모듈 시장 전망

스마트폰 시장은 성장성을 유지하고 있었지만 성장률은 2013년 이후로 하락하고 있습니다. 이러한 스마트폰 출하량 역성장에도 불구하고 카메라 모듈 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 프랑스 시장조사 기관인 욜 디벨로프먼트의 보고서에 따르면 카메라모듈 시장은 연평균 16.8% 성장률을 보이며 2020년에는 510억 달러(58조 4,358억원) 규모로 확대될 것으로 예상하고 있습니다

주된 요인으로 듀얼폰의 개화로 하나의 폰에 탑재되는 카메라 모듈 수가 2개에서 3개로 늘어났고 듀얼폰 이외에도 VR, AR, 지문인식, 명함인식 등 다양한 기능의 대한 스마트폰 유저들의 수요가 급증하면서 이러한 기능들을 구현하기 위한 카메라 개발은 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 3D 센싱 카메라, 후면에 멀티(2), 트리플(3), 쿼드(4) 카메라 장착 확대로 폰 한대에 카메라를 6개까지 탑재하여 각각의 기능을 수행하게 될 것입니다. 또한 2019년 글로벌 스마트폰 시장은 지난 2년간의 역성장세를 벗어나 2.7% 성장세로 전환, 2020년 3.8%로 성장이 확대될 전망입니다. 2020년 이후 8K 카메라, 5G통신, Foldable 등 다양한 신기술 도입으로 새로운 모멘텀을 획득하게 될 것으로 예상됩니다.

비휴대폰 카메라 모듈 시장 확대 측면에서는 자동차 등 신규 시장의 부상을 들 수 있습니다. 자동차에 탑재되는 카메라 모듈은 자율주행차로 가기 위한 최첨단 ADAS시스템 구현을 위해서는 필수적 요소입니다. 이미 자동차 1대 당 12개 이상의 카메라가 장착되고 있습니다.

이 밖에 생체인식, 홍채인식, 지문인식, 얼굴인식 활용의 확대로 인한 생체인식용 카메라, IoT 웨어러블, 드론 카메라, ATM용 카메라, 게임용 카메라, 웹캠, CCTV용 고화소 카메라, 모바일 의료기기, 원격진료 카메라 등 수요가 급증하고 있고 최근 보급이 확산되고 있는 스마트 홈 분야도 스마트 가전에 카메라를 탑재하는 것이 새로운 트렌드로 자리 잡기 시작했으며, 압도적으로 세계 시장을 과점하고 있는 LG이노텍(당사의 주요 고객사)은 스마트가전 분야를 향후 주력할 카메라 모듈의 신규 시장으로지목한 바 있습니다. 이외에도, 산업용, 군사용, 항공우주산업 등에서 도 특수 카메라의 수요가 꾸준히 확대되고 있습니다.

clip_image001_2.jpg 전망

나. 카메라모듈 검사장비 시장동향

카메라 모듈 검사장비 산업은 휴대폰용 카메라 모듈의 고화소화(High pixel), 고기능화, 다기능화로 인한 시장의 변화와 산업간 경계가 없어지고 융합되는 추세속에서 4차산업으로 화두에 따른 비휴대폰 카메라 수요 증가와 함께 동반 성장할 것으로 기대됩니다.

그 동안 낮은 인건비로 인해 중국이나 동남 아시아로 이전해 있던 각국의 카메라모듈제조사는 인건비의 지속적인 상승으로 인해 Manual 장비에서 Semi-Auto 장비로 Semi-Auto에서 Full-Auto 장비로 라인이 변경이 되고 있는 추세입니다. 카메라 모듈 검사장비의 자동화 변경은 인건비에 대한 해결을 목적이 아닌 카메라 모듈의 고화소화, 고기능화, 다기능화(3D, 지문인식, 홍채인식), 듀얼카메라의 개화 등으로 인해 기존 장비를 개조해서 사용하거나 저가형 장비를 사용하는 것 자체가 불가능한 것도 큰 이유입니다.

따라서 이에 맞는 자동화 검사설비에 대한 수요가 전세계적으로 계속 증가될 것으로 예상됩니다.

또한 비휴대폰 카메라 분야의 검사장비 시장도 차량용 카메라 모듈을 선두로 그 수요가 급증함에 따라 기존의 매뉴얼 검사에서 자동화 장비로의 라인 변경 추세에 있습니다. 비휴대폰 카메라 분야는 자동차, 로봇, 드론, 의료, 보안, 스마트 홈 등 그 분야가 광범위하며 향후 10년간 고속 성장할 4차 산업 영역으로 이에 따라 검사설비 산업도 수혜를 입을 것으로 전망합니다.

다. 반도체 자동화 장비 시장 전망

한국 반도체 수출은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으나 증가율은 하락 추세입니다. 미-중 무역 갈등, 2019년 매크로 불확실성 등에 따른 전반적인 IT수요 우려감 등이 반영되어 글로벌 반도체 지수가 하락하였습니다. 반도체 대형주들 생산량/가동률 조절 의지를 피력하여 투자심리 개선하고 있으나 실적개선은 3Q19에나 가능할 것으로 전망됩니다.

신규 CPU에 대한 대기 수요와 더불어 IDC 업체들의 투자 효율화로 인해 서버수요는 4Q18부터 둔화세로 DRAM Down Cycle 진입할 것으로 예상되나 2Q19부터 하락세 둔화 및 재고 감소될 전망입니다. 또한 NAND 공급과잉에 따른 SSD와 HDD 가격 격차 축소로 대체 속도 가속화될 것으로 보이며 3D NAND 전환으로 공급증가, 하반기 가격 하락폭 둔화가 전망됩니다.

2018년 글로벌 반도체 CAPEX은 US$ 100billion(107B) 을 넘어서 정점을 찍고 2019년 -12% 인 94.59 billion으로 떨어질 것으로 예상됩니다.

2019년CAPEX 감소 전망에 글로벌 Top 4 반도체 장비업체에 대한 시장의 2019년 매출액은 -2.7% YoY 로 예상합니다. 장비업체들은 과거와 비교하여 메모리 업체들의 수익성 유지 전략으로 Risk에 대한 민감도가 매우 높아진 상태로 설비 투자에 있어 상당히 보수적인 움직임을 보이고 있다고 판단되나 R 자동화 장비 니치 마켓은 여전히 유효할 것으로 보입니다.

(4) 산업특성

일반적으로 카메라모듈 장비 산업은 카메라모듈 산업에 영향을 받고 카메라모듈 산업은 휴대폰 제조사의 생산 계획에 영향을 받습니다. 스마트폰 시장은 사전예약제도를 통해 시장에서의 스마트폰 수요를 미리 파악하여 초도물량 이외에 추가 생산계획을 수립하는 움직임을 보이고 있습니다. 특정 스마트폰에 대한 초도 및 추가 생산계획 물량이 많을수록 수요,공급 원리에 따라 스마트폰 생산이 증가하게 되고, 스마트폰의 핵심 부품인 카메라 모듈의 생산량 및 출하량 역시 동반 상승하게 됩니다.

글로벌 스마트폰 제조사는 대부분 1년 주기로 새로운 버전의 플래그십 모델을 출시하고 있고, 기존 모델보다 진일보된 기능으로 출시하기 때문에 끊임없는 연구개발이 이루어지고 있습니다. 카메라 모듈 산업 역시 고화소, 고기능화, 다기능화 등에 대한 연구 개발을 꾸준히 하고 있으며 새로운 기능이 탑재된 신제품이 꾸준히 출시되고 있습니다. 검사장비의 라이프 사이클은 단일 카메라 모듈 기준으로 보면 시험용 장비(도입기), 일반 검사기기(성장기), Full-Auto 검사기기(성숙기), 장비 AS(쇠퇴기)로 구현되지만 산업 기준의 장기적 라이프 사이클로 보면 새로운 기능이 탑재된 카메라 모듈이 시장에 출시될 때 마다 검사장비 역시 새로운 검사기능을 추가하여 카메라 모듈 업체의 생산 라인에 배치되기 때문에 카메라 모듈업체가 속한 산업의 라이프 사이클과 유사하다고 볼 수 있습니다.

반도체장비 산업분야에서 당사는 최근까지 기존 고객사의 공장상황에 맞는 맞춤형 주문생산을 주로 하여 매출 창출보다는 자동화장비의 설계/제어기술 축척과 활용에 사용하여 왔습니다. 향후 당사는 지금까지의 소극적, 수동적 개발, 영업에서 벗어나 반도체 분야에서는 세계최초로 반도체 연구소 자동화 장비 사업을 진행할 예정이며 로봇 기술을 적극 활용하여 스마트 팩토리 하드웨어 솔루션을 제공하는 회사로 거듭날 것입니다.

(5) 규제 및 관련 법규

규제와 관련 법규의 정립이 관련사업에 순기능을 갖는 경우가 있습니다. 그 실례로 미국에서는 후방카메라, 블랙박스 등 자동차 안전규제를 위한 법제화가 추진되고 있어 카메라 모듈업체에서는 이미 제품개발에 주력하고 있습니다. 이러한 안전관련 규제들은 미국 뿐 아니라 전세계적으로 확대 적용될 것으로 예상되어 자발적 장착이 아닌 의무적 장착으로 인한 수요의 급증을 예상할 수 있습니다. 이에 따른 검사장비 업체의 수혜도 기대할 수 있습니다.

2. 국내외 시장 현황(시장 동향, 규모 등)

(1) 카메라 모듈 장비 :

카메라 모듈 검사장비 시장에 분석은 전방산업의 카메라모듈 수요량에 따라 필요한 장비시간을 유추하고 있는 시장분석법을 활용하고 있습니다.

또한 카메라 모듈 제조, 검사 관련 시장은 아시아 및 주요 메이커에 집중되어 있기 때문에 이점은 시장현황을 분석하는데 있어서 신뢰성을 확보하는데는 한계가 있습니다.

clip_image003.jpg 비휴대폰

clip_image005.jpg 추이와 전망

(2) 반도체 장비:

반도체 장비는 당사의 고유한 사업특성으로 인해 기존 시장 및 글로벌 반도체(메모리/비메모리)시장의 투자계획에 대한 계획을 가지고 검토하여 판단하며, 투자에 대한 주기는 3~5년의 사이클을 보이고 있습니다. 최근에는 새로운 라인설치보다는 기존 장비의 개선/개량으로 인해서 장비들의 수요가 발생되고 있습니다. 또한 향후 진행 예정인 “반도체 연구소 자동화 장비” 분야는 세계 최초로 개발하는 특화된 장비로 진행될 예정이라 시장동향과 규모에 대한 자료가 부재합니다.

3. 기술인증 및 특허사항

구분	출원번호	발명의 명칭	특허권자	등록일	등록번호

특허	10-2006-0115537	컴팩트 카메라 모듈(CCM) 초점조절장치용 모듈홀더	팸텍주식회사	2007.10.30	10-0773405

특허	10-2006-0089823	부품트레이 잔류 부품 검출보드	팸텍주식회사	2008.03.18	10-0816617

특허	10-2006-0018544	콤팩트 카메라 모듈용 핸들러의 자동초점 조정 장치	팸텍주식회사	2012.08.16	10-1176777

특허	10-201-0035548	카메라모듈 검사 및 초점 조정장치	팸텍주식회사	2014.06.30	10-1415942

특허	10-2014-0078233	카메라 모듈이 장착되는 소켓장치	팸텍주식회사	2014.07.25	10-1425646

특허	10-2014-046949	웨이퍼링 그립퍼 장치	팸텍주식회사	2015.07.23	10-1540264

특허	10-2014-0044912	웨이퍼 다이 익스팬딩 장치	팸텍주식회사	2015.10.02	10-1559043

특허	10-2014-0059895	카메라모듈의 손떨림 보정력 검사장치	팸텍주식회사	2016.01.29	10-1591939

특허	10-2015-0077721	카메라모듈용 테스트 핸들러의 회전장치	팸텍주식회사	2017.05.25	10-1743621

특허	10-2017-0018160	웨이퍼 시편 가공장치	팸텍주식회사	2018.03.30	10-1845938

특허	10-2017-0018159	폴리싱 장치	팸텍주식회사	2018.07.26	10-1890398

특허	10-2017-0074055	웨이퍼 얼라인 방법	팸텍주식회사	2018.10.18	10-1911511

상표	PAMTEK
상표출원	팸텍주식회사	2018.02.2	40-2018-0014343

프로그램	스마트렌즈 얼라이너 프로그램	팸텍주식회사	2012.08.07	C-2012-015571

프로그램	팸텍 카메라 기능검사 소프트웨어 개발 키트 (PCFT SDK)	팸텍주식회사	2017.04.21	C-2017-010004

프로그램	머신 비전 기반 회전축 추정 및 회전 운동량 계산 알고리즘	팸텍주식회사	2017.04.21	C-2017-010005

프로그램	팸텍 카메라 기능검사 (PCFT)	팸텍주식회사	2017.04.21	C-2017-010006

프로그램	휴대용 카메라 모듈 pcb(피씨비)상의 에폭시 도포 상태 검사 프로그램	팸텍주식회사	2017.04.28	C-2017-010634

프로그램	휴대용 듀얼 카메라 모듈 에폭시 본딩 유무 검사 프로그램	팸텍주식회사	2017.04.28	C-2017-010633

프로그램	다이싱 장치	팸텍주식회사	2018.02.09	C-2018-003888

4. 수주현황 당사의 수주는 고객사의 생산계획에 따라 생산 및 납품하는 형태이며, 수주계획이 공개될 경우 고객사의 발주 형태 등이 공개되고 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다.