팸텍 분기보고서 (2022.03)
1. 사업의 개요

당사는 주로 Compact Camera Module 검사장비와 공정 및 자동 이송장비(Auto Handler)의 개발 및 제조를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 반도체 검사장비 및 FA산업 전반에 걸친 고객 맞춤형 특성화 장비를 전문으로 개발 및 판매 하며 사업영역을 확장해 가고 있습니다.

가. 시장 현황(1) 글로벌 스마트폰 시장 동향

(2) 카메라모듈 시장동향

스마트폰 카메라는 제조사들의 스마트폰 기술력이 상향 평준화 되면서 타제품과의 차별화를 위한 필수 요소로 떠올랐습니다. 이에 제조사들은 2019년부터 멀티 카메라로 카메라의 양적 증가를 시작으로 더불어 카메라의 질(quality)을 높이는 전략을 펼쳐왔습니다. 프리미엄 스마트폰 시장 침체로 중저가 스마트폰 라인에 멀티 카메라뿐만 아니라 손떨림보정(OIS), 광학줌(Optical Zoom)등을 채택하였으며, 카메라 모듈업체는 카메라의 개수가 증가하면서 공급(Q)증가, 카메라 모듈의 성능(SPEC)이 좋아지면서 가격 상승(P)으로 관련업계는 수혜를 입고 있습니다.

또한 2021년 스마트폰 카메라의 성능이 향상되면서 4,800만화소(48MP) 이상의 고화소 카메라 비중이 지난해 30%에서 2021년 2분기 기준 43%로 확대 되었으며, 멀티 카메라 트렌드 역시 지속 확산하면서 후면 쿼드(4개) 카메라의 비중도 증가 하였습니다. 스마트폰 시장에서 고해상도 이미지 제공이 중요한 요소로 떠오르면서 고화질 카메라 탑재가 확대되었으며, 2022년 카메라 모듈은 3년만에 가격과 수량이 동시에 증가해 높은 실적을 기록할 것으로 예상 됩니다. 또한 메타버스, 자율주행 시대 도래에 따라 카메라 부품 관련 시장의 새로운 성장 동력이 될 것으로 전망됩니다.

(3) 반도체 시장동향

올 해도 반도체 시장은 전방 수요 증가와 더불어 반도체 공급 부족이 지속되면서 '22년 반도체 시장은 전년 대비 9.4% 증가한 5,914억 달러로 확대될 전망입니다.(Gartner, '21.12월)'22년 반도체 시장은 비대면 및 신규 수요 확대 등에 따른 공급부족이 이어질 것으로 예측되면서 10%대에 가까운 성장률로 '20년 이후 3년 연속 호조세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 메모리 반도체는 1,955억 달러, 17.3% 증가할 것으로 예상되며, 상반기공급 증가량이 수요 증가량을 상회하면서 수급 불균형에 따른 가격 하락이 우려되나 DDR5 전환에 따른 D램 및 데이터 센터 투자 등 서버용 제품 등의 수요가 늘어나면서 두 자릿수의 호조세를 지속할 것으로 기대됩니다. 또한 비메모리 반도체는 4,431억 달러, 6.3% 상승할 것으로 예측되며, 하반기 공급 부족 개선이 기대되는 가운데 스마트폰 등 통신기기 및 자율주행전기차 등 차량용을 중심으로 증가하면서 견조한 성장세를 유지할 전망입니다.

(4) 반도체장비 시장동향

전 세계 반도체 장비 매출액 규모는 1,243억달러(한화 약149.5조원)을 기록할 전망입니다. 현재 반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 이에 전 세계 반도체 장비 비장규모는 2019년 약626억 달러에서 2020년 736억 달러로 증가 했으며 지난해에는 전년대비 38.4%에 달하는 성장률로 사상 처음 1,000억 달러를 돌파했습니다. 올해 시장 규모는 전년 대비 22% 성장한 1,243억달러로 예상되며, 분야별로는 전체 장비 시장에서 가장 높은 비중을 차지하고 있는 전공정 장비가 올해 1,079억 달러로 전년 대비 22.8% 성장, 후공정에 해당하는 테스트 및 패키징 장비는 전년 대비 각각 19.2%, 14.1% 증가한 100억 달러 64억달러를 기록할 것으로 전망 됩니다.

나. 산업의 성장성(1) 스마트폰 카메라모듈

22년 프리미엄 및 보급형 등 전 모델의 판매량 및 화소수 증가로 평균 공급단가 상승,카메라모듈 산업의 성장에 긍정적인 환경을 줄 전망입니다. 또한 폴더블 스마폰의 한국 업체의 시장 확대와 중국 업체의 시장 진입이 분수령이 될 전망입니다. 또한 북미 업체의 고배율 카메라 시장의 대규모 개발 투자가 새로운 카메라 모듈 시장의 활력소가 될 것으로 예상 됩니다.

(2) 카메라모듈 장비

검사장비의 라이프 사이클은 단일 카메라 모듈 기준으로 보면 시험용 장비(도입기), 일반 검사기기(성장기), Full-Auto 검사기기(성숙기), 장비 AS(쇠퇴기)로 구현되지만산업 기준의 장기적 라이프 사이클로 보면 새로운 기능이 탑재된 카메라 모듈이 시장에 출시될 때 마다 검사장비 역시 새로운 검사기능을 추가하여 카메라 모듈업체의 생산 라인에 배치되기 때문에 카메라 모듈업체가 속한 산업의 라이프 사이클과 유사하다고 볼 수 있습니다.

(3) 반도체 장비

차량용 반도체 및 자율주행관련 전력반도체, 코로나 장기화에 따른 비대면 오피스 및재택 근무 일상화에 따라 메모리 / 시스템 / 차량 반도체의 폭발적인 수요 증가가 예상되며, 이에 따른 반도체 주요 고객사로부터 '22년 신규 투자 또한 지속 성장 가능할 것으로 예상됩니다.

다. 경쟁 상황(1) 경쟁요소

카메라 모듈 검사 장비 시장 동향은 점진적인 인건비 상승으로 인해 일괄 검사 자동화시스템에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 그래서 Semi-Auto 장비에서 Full-Auto장비로 구성된 검사 라인 구축으로 트렌드가 변경되고 있습니다.

국내는 당사를 포함하여 하이비젼시스템, 이즈미디어가 검사 자동화 사업을 진행하고 있고 해외는 주로 중국 업체인 Nextas, Bojeon이 동사업을 추진하고 있습니다.

(2) 당사의 경쟁력

당사는 국내외 카메라 모듈 자동화 장비 시장이 태동하는 초기시점부터 Semi-Auto 장비 및 Full-Auto 장비의 설계 및 제조 사업을 진행하였으며 관련된 기술 축적을 하여 글로벌 경쟁력을 갖추었습니다.

카메라 모듈 핸들링기술 고도화를 바탕으로 고사양 / 고기능 / 멀티 카메라모듈, 3D 센서, 고배율 Zoom Lens 및 Actuator 특성 검사용 장비를 생산하여 고객사에 공급하고 있습니다.

특히 3D 센서관련장비는 P(Pick Place), Folding/Un Folding 등 생산 공정 장비도 당사가 직접 개발/ 공급함으로써 스마트폰 카메라 모듈 제조사의 Needs에 부합되는 생산 및 검사의 전공정 자동화 장비 개발 공급이 가능합니다.

지속적인 연구개발 투자 확대를 통해 영상처리 소프트웨어 기술을 자체개발하여 Smart Camera를 이용한 고속 비전 처리 기술, Flying 비전, 고속 Pick Place 기술을 확보하였습니다. 이를 통해 높은 생산성 장비를 제공할 수 있습니다.

또한, 축적된 기술력의 강점을 바탕으로 반도체 검사장비 및 FA고객 맞춤형 특성화 장비, 반도체 연구소用 장비등의 반도체용 장비 개발 / 공급 역량도 확보하였습니다.

카메라 및 반도체용 장비에 적용되는 각각의 기술을 융합한 디지털 트랜스포매이션을 통해 초정밀 / 극효율적인 장비 개발 및 공급이 가능합니다.