오리온 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일 까지의 제 8기 사업연도의 경영성과 및재무상태에 관한 평가의견서를 다음과 같이 보고합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상되거나 예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2024년 글로벌 경제는 전반적인 경제 침체가 장기화 추세를 보이는 등 경영 환경의 불확실성이 지속된 한해였습니다. 코코아, 유지류 등 주요 원자재 뿐만 아니라 및 인건비를 포함한 서비스 인플레이션의 지속적인 상승, 러시아 - 우크라이나 전쟁 및 이스라엘 영토분쟁 등 지정학적 위기감 또한 대외적인 악재로 작용하였습니다. 이러한 국내외 성장 둔화는 소비심리 위축으로 이어지고 있으며, 이에 따라 산업내 국내외 식품사 간의 경쟁 심화, 채널 변화를 야기하고 있습니다. 또한 최근 다양하고 세심해진 소비자 선호도 및 가성비를 추구하는 소비자의 구매 추세로 인해 어느 때 보다도 본질적인 제품력과 브랜드력이 경쟁구도에 핵심요인으로 작용하고 있습니다.당사는 본질적인 제품경쟁력 강화와 영업력에 기반한 성장 전략을 유지하며, 고성장 채널을 활용한 제품 출고를 통해 매출 및 이익의 확대를 도모하고 있습니다. 그 결과, 2024년 연결기준 매출은 전년대비 +6.6% 증가한 3조 1,043억, 영업이익은10.4% 성장한 5,436억원을 기록하였습니다.주요 재무 평가지표인 부채비율과 유동비율의 경우, 2024년 연결기준 각각 20.5%, 306.4%를 기록하며 견고한 재무건정성을 기록하였으며, 주요 수익성 평가지표인 ROE(자기자본 이익률) 또한 14.9%를 기록하며 안정적인 수익창출능력을 유지하고 있습니다.

(1) 주요 재무지표(단위 : 백만원)

구 분	제 8(당)기	제 7(전)기

자 산	4,308,450	3,521,385

부 채	734,404	565,908

차 입 금	1,149	3,812

자 본	3,574,046	2,955,477

구 분	제 8(당)기	제 7(전)기

유동 비율	306.4%	408.2%

부채 비율	20.5%	19.1%

자기자본 비율	83.0%	83.9%

자기자본 이익률	14.9%	13.0%

총자산 회전율	72.1%	82.7%

이자보상배율	536.2배	136.8배

회사의 안정성 및 재무건전성을 평가하는 지표인 유동비율은 유동부채 대비 유동자산 비율을 통해 기업이 보유하고 있는 지불능력을 평가하며, 부채비율은 자기자본대비 부채총계가 얼마만큼 차지하는지를 산출하여 회사의 타인자본의존도를 평가합니다. 중국, 베트남 등 해외시장 중심으로 영업활동에 따른 현금및현금성자산이 전기말 대비 854억 증가하였고, 부채의 경우 전기(제7기) 한국법인이 보유한 회사채 잔액을 만기 상환한 이래 재무건정성을 지속적으로 유지하며, 당기 유동비율, 부채비율 모두 동종업계 대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 전반적인 경기 침체에 따른 내수소비 둔화 흐름, 비우호적인 환율 변동성에도 불구하고, 한국을 포함하여, 중국, 베트남, 러시아 등 주요 국가 법인에서 매출 및 영업이익 모두 성장세를 유지하였습니다. 또한, 리가켐바이오사이언스 지분 취득에 따른 파생상품 평가이익 등 일회성 비경상손익이 영업외수익에 반영되며, 당해연도 연결 당기순이익은 전년대비 38.5% 증가한 5,332억을 기록하였습니다. 그 결과, 당사의 ROE(자기자본 이익률)는 전년대비 1.9p% 증가한 14.9%를 기록하며, 수익성 중심 경영체계를 유지하고 있습니다.

[제과사업]

(국내) - 최근 국내 제과시장은 경기침체 상황에 따른 소비둔화, 원가 상승에 따른 인플레이션등의 영향으로 업체들간의 경쟁 심화의 특징을 보이고 있으며, 소비자의 경우, 기존 주요 판매채널인 전통상점, 슈퍼, 대형할인점의 방문보다는 창고형매장, 편의점, 온라인채널(이커머스) 등 다변화된 소비자 기호를 충족시켜줄 수 있는 채널로의 수요가 증가하는 추세입니다. 소비패턴의 다양화 등으로 주 소비계층은 소비 여력이 있는 20~30대 직장인, 청장년층으로 확대되었으며, 제품군의 경우, 간식의 개념을 넘어 기능성을 강조한 제품 및 대용식 성격의 제품군으로의 개발도 확장되고 있습니다. 오리온은 2001년부터 경쟁사 보다 앞서 소비자의 웰빙 트렌드에 부응하기 위해 적극적으로 건강 관련 프로젝트를 시작하였습니다. 1단계 (2001~2007) 트렌스지방 저감화, 2단계(2001~2007.06) 포화지방산 저감화, 3단계 (2007~2008) Green Package 프로젝트, 4단계(2001~2008) Dr.You 프로젝트, 5단계 (2008~2009) Market O 프로젝트를 추진하면서 고객이 안심하고 먹을 수 있는 제품을 만들기 위해 노력을 해왔습니다. 2014년에는 착한 포장 프로젝트(1차 : 포장재 개선, 2차 : 제품 증량, 3차 : 그린 포장)를 업계 내 주도적 진행하며 소비자로부터 긍정적인 호응을 받았습니다. 건강에 대한 관심과 1인 가구 증가를 반영한 소비 트렌드에 대응하기 위해 2016년에는 국산 농산물의 안정적인 수급을 제공하는 농협과의 합자법인 '오리온농협'을 설립하였고 2018년 프리미엄 간편대용식 브랜드인 '마켓오네이처'를 출시하며 그래놀라 제품을 중심으로 건강 간편대용식 시장 진출을 본격화하였습니다. 2019년에는 기존 브랜드 '닥터유'를 '기능성 표기 식품 브랜드'로 재정립하여 뉴트리션바 및 단백질제품을 출시하는 등 불확실한 경제 환경 여건에서도 소비자의 건강 트렌드를 반영한 브랜드 영역을 확장시켜나가고 있습니다.

(해외) - 해외 제과시장 특히 아시아 제과시장은 상대적으로 성장가능성이 높은 성장시장으로 평가 받고 있으나 최근 글로벌 경기 침체의 영향, 주요 원자재 수급 불균형에 따른 원가 상승 등 중국 시장을 중심으로 전반적으로 성장률 둔화 우려가 존재하고 있습니다. 이로 인해 해외사업은 전반적 경제성장률 둔화, 환율 불안정성이 따른 변동성 심화, 다국적 기업간 경쟁심화가 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.하지만 현재 오리온 해외 사업부문은 현지에 맞는 신제품 개발 및 출시, 수요 확대 전략을 바탕으로 중국, 베트남, 러시아, 인도 현지에 해외 생산공장을 갖추어 글로벌기업으로 빠르게 도약하고 있습니다.중국은 4개 생산법인이 원재료 구매에 있어 상호 정보 교환 및 공동구매 등을 통하여 고물가 상황에서 구매비용을 최소화 하고 있으며, 유통채널과의 관계에 있어서도 고품질의 제품력을 바탕으로 협상력 우위를 확보하여 결제시 선금을 받고 납품을 하고 있습니다. 그리고 1급도시, 2급도시 내의 기업형 유통채널 위주의 영업방식에서 3급도시,4급도시 내의 일반슈퍼 채널뿐만 아니라 이커머스와 같은 온라인 채널쪽으로 판매강화 등을 통하여 지역 및 채널망을 확장시켜 나가고 있으며 리글리, 몬델리즈, 프리토레이 등 다국적 기업들과 건강한 경쟁을 해나가고 있습니다.베트남은 초코파이로 쌓은 강한 브랜드력을 바탕으로 감자스낵시장 지배력을 강화하고 있으며, 최근에는 쌀과자, 양산빵, 붐젤리 등 신규 카테고리로의 제품 라인업을 확대해 고성장을 지속하고 있습니다. 또한 동남아 시장 등을 대상으로 수출 교두보 역할을 하며 지속적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 2023년도에는 태국 1위 유제품 전문기업인 더치밀(Dutch Mill)사와 제휴하여 베트남 내 유제품 시장에도 진출하였습니다.

러시아의 경우, 내수시장 영역확대뿐만 아니라 인근 CIS 국가등으로의 진출 등 어느때보다 그 영향력을 확대해나가고 있습니다. 내수시장에서는 과일잼파이 등 초코파이의 다양한 맛에 대한 수요가 높은 특성을 반영하여, 초코파이 잼파이, 후레쉬파이 등 파이 신제품군을 지속 출시하고 있으며, 2022년에는 트베르 신공장을 준공하고, 파이, 젤리 라인등을 추가 투자하는 등 제품 포트폴리오를 지속 확장해나가고 있습니다. 당기말 현재 기준으로, 평균 공장 가동율 100%를 상회하는 등 향후에도 라인 증설을 통해 시장내 공급을 확장할 계획입니다. 2021년에는 해외시장 확대 차원에서, 인도의 라자스탄주에 공장을 준공하고 약 17조원 규모의 인도시장 진출을 본격화하였습니다. 2023년에 추가로 스낵 생산라인을 증설하여 당기말 현재 라자스탄 공장 내 3개 생산 라인을 운영중이며, 인도 델리인근, 북동부 지역을 중심으로 판매를 확대해 나가고 있습니다.

3. 예측사항

당사의 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향을 미쳤거나 앞으로 중요한 영향을 미칠 것으로 예상되는 사항들은 다음과 같습니다.

(1) 내수경기 침체 및 출생률 저하로 인한 유년층 감소로 인해 국내 제과산업의 성장성이 위축되고 있으며, 또한 웰빙트렌드에 따른 기존제품의 기피와 제품의 고급화 요구 등도 업계로 하여금 신제품 개발에 대한 부담을 가중시키고 있습니다. 또한 해외제과업체 및 P.B 스낵과의 경쟁심화, 국제 곡물가 상승 등이 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.

(2) 제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치사업으로서 진입장벽이 높으며 상위 5개 업체가 시장의 상당 부분을 차지하는 과점시장의 형태를 띠고 있습니다. 한편, 기호제품이라는 특성과 경쟁업체간의 모방 등 경쟁 강도가 심한 특징을 가지고 있어 향후 경쟁이 심화될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

(3) 대형할인점 등 조직화된 유통처로의 수요 증가, 수입브랜드, P.B 스낵들의 점유율 확대 등으로 업체들간의 경쟁 등의 특성을 보여왔으나, 최근 들어 경기둔화 상황에 따른 소비둔화, 원가 상승에 따른 인플레이션 등으로 전통상점, 슈퍼, 대형할인점의 방문보다는 창고형매장, 편의점, 온라인채널(이커머스) 채널 등 다변화된 소비자의 기호를 충족시켜줄 수 있는 채널로의 소비 추세로 전환되고 있으며, 이는 시장 경쟁구도 변화의 직접적인 요인이 되고 있습니다.

(4) 국내 제과산업은 기초 원재료에 대한 수입의존도가 높아 국제 곡물시장의 수급상황 및 가격변화에 따라 수익성에 영향을 받고 있습니다. 최근에는 글로벌 이상기후에 따른 코코아, 유지류, 감자등 주요 원재료 가격의 변동성이 커지는 가운데, 미국 달러를 중심으로 자국통화 방어 움직임이 나타나면서 환율변동성 또한 확대되는 추세이기도 합니다.

(5) 해외 제과산업은 2017년 중국에서 발생한 '사드'사태 등과 같은 예측하기 힘든 지정학적 이슈 등이 실적에 영향을 미칠 수 있으며, 급격한 대외 환율변동, 국제 곡물시장의 수급상황 및 가격변화에 따라 수익성에 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 예측하기 힘든 대외 이슈 발생, 국제 곡물가격의 변동 및 환율 변동에 따라 당사의 수익성은 영향을 받을 가능성이 있습니다.(6) 'COVID-19'와 같은 예상치 못한 외부 환경 변화로 인해 생산시설 가동률의 변동성 및 유통 시스템의 일시적 변동사항이 발생할 수도 있습니다. 또한 시장 수요의 변동성으로 인해 당사의 매출과 수익성이 영향을 받을 수도 있습니다.

4. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)

(1) 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제 8 기	제 7 기	증감	증감률

[유동자산]	1,647,381	1,628,205	19,176	1.2%

ㆍ현금및현금성자산	451,277	365,850	85,427	23.4%

ㆍ매출채권및기타채권	177,314	191,029	(13,715)	-7.2%

ㆍ재고자산	316,592	259,736	56,856	21.9%

ㆍ기타	702,198	811,590	(109,392)	-13.5%

[비유동자산]	2,661,069	1,893,180	767,889	40.6%

ㆍ기타비유동금융자산	20,398	19,058	1,340	7.0%

ㆍ유형자산	1,701,534	1,658,386	43,148	2.6%

ㆍ무형자산	44,970	29,912	15,058	50.3%

ㆍ투자부동산	35,015	35,381	(366)	-1.0%

ㆍ기타	859,152	150,443	708,709	471.1%

자산총계	4,308,450	3,521,385	787,065	22.4%

[유동부채]	537,615	398,920	138,695	34.8%

[비유동부채]	196,789	166,988	29,801	17.8%

부채총계	734,404	565,908	168,496	29.8%

[지배기업소유주지분]	3,471,236	2,862,400	608,836	21.3%

ㆍ자본금	19,768	19,768	-	-

ㆍ주식발행초과금	598,172	598,172	-	-

ㆍ자기주식	-604	-604	-	-

ㆍ기타자본	821,233	684,883	136,350	19.9%

ㆍ적립금	528,310	332,276	196,034	59.0%

ㆍ미처분이익잉여금	1,504,357	1,227,905	276,452	22.5%

[비지배지분]	102,810	93,077	9,733	10.5%

자본총계	3,574,046	2,955,477	618,569	20.9%

※ 제8기 연결재무제표는 정기주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2024년 말 연결 재무제표 기준 총자산은 전기말 대비 8,532억 증가한 4조 3,085억입니다. 글로벌 경기 침체 우려속에서도 국내 및 해외시장에서의 수요 확대 전략에 따른 매출 및 수익성 성장으로 현금 및 현금성자산은 전년대비 854억이 증가한 4,513억이 유입되었습니다. 또한 투자활동의 일환으로 당기 연결 실체는 리가켐바이오사이언스 지분을 취득한 바 있으며, 그 결과 당기 관계기업 투자자산은 전기대비 6,952 억 증가한 7,283억을 기록하였습니다. 이에 따라 비유동자산은 7,679억 증가한 2조 6,611억을 기록하였습니다. 유동자산은 192억 증가한 1조 6,474억 입니다.2024년 말 연결 재무제표 기준 총부채는 전기말 대비 1,685억 증가한 7,344억 입니다. 당기 중 중국 내 명절(춘절) 시기 차이에 따른 경소상 선수금 유입 등 선수금이 473억이 증가하고, 원부재료 선확보등에 따른 매입채무가 405억이 증가한 것이 주된 요인입니다.

(2) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 8 기	제 7 기	증감	증감률

매출액	3,104,339	2,912,358	191,981	6.6%

매출원가	(1,908,164)	(1,784,947)	(123,217)	6.9%

매출총이익	1,196,175	1,127,411	68,764	6.1%

판매비	(496,066)	(482,413)	(13,653)	2.8%

관리비	(156,521)	(152,607)	(3,914)	2.6%

영업이익	543,588	492,391	51,197	10.4%

순기타수익	(28,951)	(7,134)	(21,818)	305.8%

순금융수익(원가)	182,215	34,191	148,024	432.9%

지분법손익	(4,635)	569	(5,204)	-914.1%

법인세비용차감전순이익	692,216	520,018	172,198	33.1%

법인세비용	(158,987)	(135,036)	(23,951)	17.7%

당기순이익	533,230	384,982	148,248	38.5%

지배주주지분	524,593	376,647	147,946	39.3%

비지배지분	8,637	8,335	302	3.6%

총포괄이익	674,806	353,800	321,005	90.7%

지배주주지분	658,247	346,169	312,078	-100.0%

비지배지분	16,559	7,631	8,927	117.0%

주당이익(단위:원)

기본주당이익	13,271	9,528	3,743	39.3%

희석주당이익	13,271	9,528	3,743	39.3%

※ 제8기 연결재무제표는 정기주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.당사는 주식회사 오리온홀딩스(구, 주식회사 오리온)의 과자류 제조 및 판매부분이 2017년 6월 1일자로 인적 분할되어 설립된 신설회사 입니다. 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 연간 연결 매출 3조 1,043억원, 연결 영업이익 5,436억원을 기록하였습니다.국내는 내수소비 침체 상황에도 불구하고, 제품 경쟁력에 집중하며 매출은 전기대비 2.6% 성장하였으며, 원가 상승 압박속에서도 수익성 중심의 비용 집행을 유지하며 영업이익은 5.7% 증가하였습니다.중국은 유통망 간접화 등 영업 물류망 효율화에 집중하였음에도 불구하고, 제품 경쟁력을 유지하며 간식점 채널 등 고성장 채널 출고에 집중하면서 매출과 영업이익은 전기대비 각각 7.7%, 10.4% 성장하였습니다.베트남 또한 글로벌 경기침체 등 대외적인 영업환경 악조건 속에서도 매출과 영업이익은 전기대비 각각 8.2%, 14.5% 성장을 실현하였습니다.러시아는 지속되는 지정학적 리스크와 더불어 비우호적인 환율 변동성 등 대내외 악재에도 불구하고, 다양한 파이 라인업 제품들을 중심으로 생산 및 판매량을 확대하며, 매출액과 영업이익은 전기대비 각각 15.1%, 14.8% 성장하였습니다. 당사는 제과사업 뿐만 아니라, 종합식품기업으로 거듭나기 위하여 구매 프로세스개선, 차별화된 판매전략 등을 통하여 비용절감에 힘쓰는 한편, 신규 식품사업 진출 등을 통하여 매출 성장을 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다.당사의 경우 국내 영업은 지역별, 유통채널별로 6개 영업부로 구분하여 채널별집중화 전략을 구사하고 있습니다. 따라서 실적비교시 사업부별 비교보다는 회사전체의 영업 실적을 구분하는 것이 의미가 있으며 사업의 특성상 특정제품이나제품군이 매출에서 차지하는 비중이 높습니다.중국, 러시아, 베트남은 현지 법인 체제로 운영이 되고 있으며, 해외 매출액은 전체 연결 매출의 2/3 이상을 상회하며, 장기적인 성장 잠재력이 더 높습니다.※ 매출에 관한 현황은 사업보고서 - Ⅱ. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황 참조- 당기와 전기 중 연결실체의 보고부문별 매출액 등은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	3,860,305,951	(755,967,375)	3,104,338,576

부문간 매출액	(755,967,375)	755,967,375	-

외부매출액	3,104,338,576	-	3,104,338,576

감가상각비 등(*)	157,515,518	2,935,880	160,451,398

영업이익	543,387,767	200,011	543,587,778

(*) 감가상각비 등에는 유무형자산, 투자부동산, 사용권자산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	3,700,295,540	(787,937,489)	2,912,358,051

부문간 매출액	(787,937,489)	787,937,489	-

외부매출액	2,912,358,051	-	2,912,358,051

감가상각비 등(*)	156,025,310	1,166,661	157,191,971

영업이익	494,144,927	(1,753,777)	492,391,150

(*) 감가상각비 등에는 유무형자산, 투자부동산, 사용권자산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	5,159,874,737	(851,424,940)	4,308,449,797

총부채	692,887,914	41,516,015	734,403,929

관계기업 및 공동기업투자	827,097,829	(98,847,768)	728,250,061

비유동자산 증가액(감소액)(*)	837,353,612	(69,651,773)	767,701,839

(*) 상기 비유동자산은 금융자산, 영업권, 순확정급여자산 및 이연법인세자산을 제외한 금액이며, 관계기업 및 공동기업투자금액은 포함되어 있습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	4,247,631,219	(726,246,091)	3,521,385,128

총부채	536,763,963	29,144,215	565,908,178

관계기업 및 공동기업투자	60,796,084	(27,695,953)	33,100,131

비유동자산 증가액(감소액)(*)	(1,589,355)	832,259	(757,096)

(*) 상기 비유동자산은 금융자산, 영업권, 순확정급여자산 및 이연법인세자산을 제외한 금액이며, 관계기업 및 공동기업투자금액은 포함되어 있습니다.

5. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.당사는 판매 대금을 현금, 어음 등으로 수령하는데 매출채권 회전율이 빠르고 안정적으로 영업이익을 창출하고 있어 유동성이 좋은 편입니다. 반면 산업의 특성상 설비투자의 경우 대규모 자금이 소요되거나 향후 사업 다각화 진행에 따라서 차입금이증가될 수도 있으나 해외 현지법인 및 국내의 영업활동으로 인한 현금 창출 능력과 유동성으로 원리금 상환에는 문제가 없습니다. 가. 유동성(1) 유동성 지표

구 분	당기말	전기말

유동 비율	306.4%	408.2%

부채 비율	20.5%	19.1%

이자보상배율	536.2배	136.8배

(2) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

보유현금	48,261	50,748

요구불예금	451,229,023	365,798,922

합계	451,277,284	365,849,670

(3) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사용제한내용

장기금융예치금	2,000	2,000	당좌개설 보증금

단기금융예치금	-	5,000,000	상생론

합계	2,000	5,002,000	-

당사는 당기말 현재 4,513억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다.전기말 대비 854억원이 증가한 금액입니다. 당사의 전기말 차입금은 38억원이었으며, 당기말 현재 차입금은 11억입니다. 당사의 유동성 및 재무건전성은 양호한 수준을 지속 유지하고 있습니다. 나. 자금조달과 지출

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금:

원화단기차입금	499,026	-	703,348	-

외화단기차입금	649,590	-	3,109,396	-

합계	1,148,616	-	3,812,744	-

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, RUB)

차입처	내역	당기말 연이자율(%)	당기말	전기말

(주)국민은행	매입외환	TERM SOFR + 1.39	649,590(USD 441,898.28)	157,551(USD 122,188.99)

현대카드(주)	채권구매카드	1.44	499,026	703,348

(주)하나은행	한도대출	-	-	2,951,845(RUB 200,000,000)

합계	1,148,616	3,812,744

당사는 빠른 매출채권 회전율을 바탕으로 안정적이고 견고한 영업이익을 창출하고 있는 바 유동성에 따른 위험은 낮은 수준입니다.당기말 현재 당사의 연결기준 차입금은 한국법인이 보유한 매입외환 및 채권구매카드 11억입니다. 해당 잔액 모두 1년 이내 만기 도래하는 차입금입니다.국가별 점유율 확대 전략에 따른 주요 설비투자자금이 소요되거나 향후 사업 다각화 진행에 따라서 차입금이 증가될 수도 있으나 당사가 보유한 영업 현금창출능력 및 신용등급으로 1년 내 만기도래하는 차입금 상환에는 문제가 없습니다. 참고로, 당기말 현재 한국법인을 제외한 연결 실체 내 차입금은 없습니다.

(3) 담보제공자산당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 없습니다.(4) 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다.

① 환위험에 대한 노출

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	EUR	RUB	CHF	VND	CNY	HKD	MMK	INR