오리온 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

□ 음식료 제조업 가. 산업의 특성 제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체 제품 및 다양한 수입제품 증가로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 둔화가 지속되고 있는 상황이지만 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 수요의 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만 최근 건강성 및 기능성 과자 등의 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며 이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다. 다. 경기변동의 특성 제과산업은 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌습니다. 그리고 최근 경제 여건의 악화로 소비심리가 크게 위축되어 성장률이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다. 라. 계절성 국내 제과시장의 경우 비스킷, 파이, 초콜릿, 껌 등의 제과류는 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류는 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다. 마. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 제과시장은 전반 적인 경기나 소비상황과 큰 관계가 없는 안정적인 음식료 시장 중 하나입 니다. 그러나 국내 사업은 최근 소비자 기호의 다변화와 해외제과업체 및 P.B 스낵과의 경쟁심화가 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있으며 해외 사업은 전반적 경제성장 률 둔화 및 경쟁심화가 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. (2) 경쟁상황 제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 시장이 발전할수록 브랜드력을 갖춘 상위 업체간의 과점화 현상이 높아지는 경향이 있습니다. 또한 기호 제품 중에서도 충동구매 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 많고 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편입니다. 국내사업은 대형할인점 및 편의점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드, P.B스낵들의 점유율 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세이며 소비자 기호의 다변화로 히트제품 출시 여부에 따라 시장 경쟁구도의 변화가 많은 추세입니다. 해외사업은 중국을 중심으로 다국적 업체 및 로컬 업체간에 전반적인 경쟁강도가 높아지고 있으며 온라인 채널 활성화 등 유통채널 다변화 현상 또한 기존 경쟁 구도에 영향을 미치고 있습니다. 바. 회사의 장단점 당사는 음ㆍ식료품의 제조, 가공 및 판매 등 식품사업부문에 더욱 집중하기 위하여 2017년 06월 01일 분할기준일부로 존속회사인 (주)오리온홀딩스(구 오리온)에서 인적분할되어 신설된 법인입니다. 분할되기 전 존속회사인 오리온홀딩스(구 오리온)는 1974년 국내외 제과시장의 대표적인 히트제품인 초코파이를 출시하였으며 빠른 해외 시장 개척 전략을 바탕으로 국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 높은 브랜드 인지도를 쌓아 왔습니다. 국내 시장에서는 초코파이를 위시한 여러 파이 제품과 포카칩, 오징어땅콩과 같은 우수한 장수 브랜드들의 안정적인 실적 바탕 위에 제품력 강화를 통한 건강한 성장을 지속하기 위해 매년 다양한 신제품을 출시해 성공시키며 높은 시장 지배력을 보여 주고 있습니다. 뿐만 아니라, 간편대용식, 프리미엄 초코파이하우스 등 신규사업 추진도 지속해 미래성장동력을 개발해 나가고 있습니다. 해외 시장에서는 특히 중국시장을 중심으로 큰 성장을 이루어내고 있습니다. 오랜 진출 역사와 초코파이 이후 여러 신제품을 잇달아 히트시키며 현재 4개의 제품 생산법인을 바탕으로 여전히 중국시장 내에서 경쟁사 대비 높은 성장율을 보여주고 있습니다. 수많은 글로벌 업체와 로컬 업체와의 경쟁 속에서도 상대적으로 높은 성장을 보이고 있는 이유는 현재로 연간 1,000억원 매출이 넘는 여러 파이, 스낵 제품이 시장을 선도하고 있고 1,2급 도시내의 기업형 유통채널 위주의 영업 방식에 서 3,4급 도시, 일반슈퍼 채널로 소매점 판매강화를 통해 지역 및 채널망을 확장시켜 나가고 있기 때문입니다. 또한 중국과 더불어 미래시장인 동남아시아 시장 개척을 위해 베트남 법인이 베트남현지 내수판매 뿐만 아니라 훌륭한 수출 교두보 역할을 해주고 있으며 러시아 법인 역시 초코파이, 초코송이와 같은 파워브랜드를 바탕으로 거대한 러시아 초콜릿 시장을 개척해 나가고 있습니다. 사. 사업부문별 재무정보 연결실체는 전략적인 영업단위로 제과부문(과자 및 스낵의 제조 및 판매)을 가지고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(1) 당분기와 전기, 전전기 중 연결실체의 보고부문별 매출액 등은 다음과 같습니다.① 제 4(당)기 분기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	637,093,785	(97,291,712)	539,802,073

부문간 매출액	(97,291,712)	97,291,712	-

외부매출액	539,802,073	-	539,802,073

영업이익	96,354,125	674,597	97,028,722

② 제 3(전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	2,411,824,526	(388,528,469)	2,023,296,057

부문간 매출액	(388,528,469)	388,528,469	-

외부매출액	2,023,296,057	-	2,023,296,057

감가상각비 등(*)	131,618,007	574,248	132,192,255

영업이익	326,111,998	1,476,747	327,588,745

(*) 감가상각비 등에는 유무형자산, 투자부동산, 사용권자산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.③ 제 2(전전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	2,443,169,883	(516,221,994)	1,926,947,889

부문간 매출액	(516,221,994)	516,221,994	-

외부매출액	1,926,947,889	-	1,926,947,889

감가상각비 등	117,883,987	(145,783)	117,738,204

영업이익	282,603,436	(428,407)	282,175,029

(2) 당분기말과 전기말, 전전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. ① 제 4(당)기 분기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	3,324,630,007	(806,265,606)	2,518,364,401

총부채	896,232,086	(118,042,742)	778,189,344

② 제 3(전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	3,213,471,208	(761,163,944)	2,452,307,264

총부채	887,347,470	(102,583,485)	784,763,985

관계기업 및 공동기업투자	32,286,796	-	32,286,796

비유동자산 증가액	(727,223)	659,739	(67,484)

상기 비유동자산은 금융자산, 영업권 및 이연법인세자산을 제외한 금액입니다.③ 제 2(전전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	3,173,969,916	(822,619,254)	2,351,350,662

총부채	1,067,057,157	(160,248,675)	906,808,482

공동기업투자	30,383,314	-	30,383,314

비유동자산 증가액	(17,216,330)	(1,213,551)	(18,429,881)

상기 비유동자산은 금융자산, 영업권 및 이연법인세자산을 제외한 금액입니다.

2. 주요제품, 서비스 등 가. 주요제품등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2020년(제4기) 1분기

매출액	비율(%)

음식료품제조	제품	비스킷	기호식품	고소미, 초코칩, 다이제 등	51,123	24.46%

파 이	"	초코파이, 참붕어빵, 후레쉬베리 등	44,370	21.23%

스 낵	"	포카칩, 오감자 등	65,205	31.19%

기 타	"	젤리밥, 마이구미, 통아몬드 등	24,282	11.62%

소 계	-	-	184,980	88.49%

상품	비스킷	기호식품	오리온웨하스 등	1,866	0.89%

스 낵	"	콘스틱 등	12,730	6.09%

기 타	"	왕꿈틀이 등	3,515	1.68%

소 계	-	-	18,112	8.66%

기타	-	-	-	5,951	2.85%

총 매 출 액	209,042	100.00%

매출에누리 등	(18,255)	-

합 계	190,787	-

나 . 주 요제품등의 가 격 변동 추이

(단위 : 원/BOX)

품 목	제4기(2020년)1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)	비 고

포카칩	내수	19,918	19,264	19,582	66g/1봉지 X 20개 등

초코파이	내수	21,998	20,624	21,050	468g/12pcs X 8개 등

오징어땅콩	내수	16,133	15,902	15,795	202g/1봉지 X 16개 등

꼬북칩	내수	10,257	10,833	11,236	65g/1봉지 X 12개 등

(1) 산출기준

① 산출대상 및 선정방법 : 판매우선순위 4개 브랜드 ② 가격산출방법 : 주요제품 박스당 매출액 평균 (2) 주요 가격변동원인 : 당사 판매처인 도ㆍ소매상(할인매장, 도매상, 슈퍼 등)에 대한 매출에누리 등

[종속회사 내용] 가 . 주요제품등의 현황

(단위 : 백만원)

회 사 명	매출유형	품 목	주요상표 등	매출액 (2 0.01.01~ 20.03.31)	비율(%)

Orion Food Vina Co., Ltd	제품	파 이	Chocopie, Custas	30,806	43.21%

비스킷	Goute, Pingo	3,985	5.59%

스 낵	O'star, Swing, Toonies, Marine-Boy	32,019	44.91%

껌	Stick Gum, Xylitol	1,646	2.31%

캔디	Hong	135	0.19%

기 타	Giftset	2,290	3.21%

소 계	-	70,881	99.41%

상품	캔 디	Gummi	220	0.31%

기 타	-	198	0.28%

총 매출액	-	71,299	100.00%

매출에누리 등	-	(1,006)	-

합 계	70,293	-

Orion Food Co., Ltd	제품	파 이	CHOCO PIE, COCOA PIE	32,592	11.63%

비스킷	MO GU LI, HAO DUO YU	13,467	4.80%

스 낵	YA! TUDOU, HYQ	61,230	21.84%

껌	Xylitol	12,454	4.44%

기 타	-	394	0.14%

소 계	-	120,137	42.86%

상품	파 이	CHOCO PIE, COCOA PIE	58,896	21.01%

비스킷	MO GU LI, HAO DUO YU	22,285	7.95%

스 낵	YA! TUDOU, HYQ, SEAWEED	77,688	27.72%

기 타	-	5	0.00%

소 계	-	158,874	56.68%

기 타	-	1,289	0.46%

총 매출액	-	280,300	100.00%

매출에누리 등	-	(16,254)	-

합 계	264,046	-

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	제품	파 이	CHOCO PIE, FRESH PIE	15,046	40.17%

비스킷	MO GU LI, HAO DUO YU	4,797	12.81%

스 낵	SHUYUAN, YA! TUDOU, HYQ	16,841	44.97%

소 계	-	36,684	97.94%

기 타	-	770	2.06%

합 계	37,454	100.00%

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	제품	파 이	CHOCO PIE, CUSTARD	12,454	47.52%

비스킷	MO GU LI, HAO DUO YU	3,940	15.03%

스 낵	SHUYUAN, YA! TUDOU, HYQ	9,574	36.53%

기 타	-	1	0.01%

소 계	-	25,969	99.08%

상품	기 타	-	241	0.92%

합 계	26,210	100.00%

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	제품	파 이	QUTE, CHOCO PIE	5,833	25.15%

비스킷	MO GU LI, HAO DUO YU	3,741	16.13%

스 낵	SHUYUAN, YA! TUDOU, HYQ	13,173	56.80%

기 타	-	74	0.32%

소 계	-	22,821	98.40%

상품	기 타	-	371	1.60%

합 계	23,192	100.00%

Orion International Euro LLC	제품	파 이	Choco Pie	16,888	84.24%

비스킷	Choco Boy, Goute, Choco Chip	3,160	15.76%

소 계	-	20,048	100.00%

매출에누리 등	-	(289)	-

합 계	19,759	-

나 . 주요제품등의 가 격 변동 추이(단위 : 원/BOX)

회사명	품목	제4기(2020년)1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)	비 고

Orion Food Vina Co., Ltd	초코파이 12P	16,332	15,795	15,227	-

쿠스타스 12P	17,503	16,927	16,318	-

Orion Food Co., Ltd	YTD 40G	11,365	10,924	10,728	-

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	MOGULI 48G	8,125	7,957	8,877	-

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	카스타드 2P	11,205	10,932	11,217	-

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	초코송이 CB48G	9,765	9,754	8,779	-

예감 3P	17,953	17,933	18,804	-

Orion International Euro LLC	초코파이 12P	8,202	9,970	8,587	-

3. 주요 원재료에 관한 사항 당사의 제과업에 사용되는 주요 원재료의 경우, 농산물 등을 직수입 또는 국내에서 조달하여 가공을 거친 후 공급되는 것을 주로 사용합니다. 국내의 주요 공급처는 삼양사 외의 여러 업체들로부터 조달하고 있습니다. 일부 품목의 경우 몇 개 업체들이 국내 공급 시장을 독과점하고 있으나 당사의 제품 생산과 관련하여 원자재 공급에는 현재 큰 어려움은 없습니다. 또한 국내에서 소비되는 농산물의 대부분을 수입하는 관계로 국제 곡물가격 및 환율변동에 의하여 가격에 영향을 받고 있습니다. 가. 주요원재료의 가격변동추이

(단위 : 원, Kg당, %)

품 목	제4기(2020년) 1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)	주요 매입처

금액	비중(%)	금액	비중(%)	금액	비중(%)

유 지 류	국 내	1,277	12.6	1,330	10.3	1,444	10.1	오뚜기, 삼양사, AAK 외

수 입	2,556	2,486	2,336

당 류	국 내	757	9.5	740	7.3	769	7.2	삼양사, 씨제이제일제당,COFCO외

수 입	652	675	619

유제품류	국 내	5,657	8.3	5,411	4.3	5,660	3.9	엠에스트레이딩, 서강유업,Leprino, Lactosan외

수 입	5,986	5,282	4,230

코코아류	국 내	4,134	5.7	5,001	5.7	5,158	5.6	삼광식품, 동암실업,Cargill, Olam 외

수 입	5,278	5,047	4,672

서 류	국 내	4,390	16.0	663	13.0	651	13.0	영농협동조합, Lutosa, OPC외

수 입	851	1,017	1,625

※ 비중은 전체 원부재료 구매액 대비 기준입니다. [종속회사 내용] 가. 주요원재료의 가격변동추이

(단위 : 원, Kg당)

회사명	품 목	제4기(2020년)1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)	비고

Orion Food Vina Co., Ltd	당 류	국내	568	694	717	-

수입	528	564	559	-

Orion Food Co., Ltd	소맥류	국내	702	676	669	-

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	유지류	국내	1,210	1,141	1,233	-

수입	1,567	1,878	1,960	-

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	유제품류	수입	5,114	4,900	4,516	-

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	유제품류	수입	5,195	4,876	4,747	-

Orion International Euro LLC	유지류	국내	1,158	1,197	1,370	-

유지류	수입	1,594	1,761	2,284	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항

[음식료 및 음식료 포장재 제조업] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

회 사 명	사업부문	품 목	사 업 소	제4기(2020년) 1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)	단 위

수량	금액	수량	금액	수량	금액

(주)오리온	음식료품제조	비스킷류	제2익산공장	7,908	29,405	32,573	121,363	26,198	92,976	ton, 백만원

기 타	7,413	36,536	29,770	141,133	35,079	168,132

초콜릿류	제3익산공장	1,247	8,050	6,273	38,803	6,168	39,393

기 타	1,438	7,180	5,380	26,944	5,188	26,188

껌 류	청주공장	989	10,151	5,189	49,486	7,234	67,635

파 이 류	6,182	16,765	25,384	68,392	24,514	67,080

기 타	10,739	52,786	40,790	211,867	40,436	214,306

합 계	35,916	160,873	145,359	657,988	144,817	675,710

포장재 제조	포 장 재	안산공장	43,848	14,918	175,392	59,044	175,392	47,713	km,백만원

합 계	43,848	14,918	175,392	59,044	175,392	47,713

Orion Food VinaCo., Ltd	음식료품제조	파 이 류	미폭공장	1,652	11,846	7,716	56,041	6,309	43,570	천box, 백만원

기 타	1,494	14,178	5,355	51,578	5,731	71,782

파 이 류	옌퐁공장	1,770	12,771	7,247	50,865	4,162	29,485

기 타	3,225	19,210	8,840	100,654	7,068	55,223

합 계	8,141	58,005	29,158	259,138	23,270	200,060

Orion FoodCo., Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	8,194	23,350	34,095	91,522	33,432	90,877	ton, 백만원

껌 류	3,313	43,707	14,040	138,072	14,040	135,721

비스킷류	3,736	17,565	15,830	77,193	18,007	88,352

스 낵 류	9,823	37,549	41,896	155,247	41,055	156,013

기 타	920	4,305	3,900	12,587	3,760	14,671

합 계	25,986	126,476	109,761	474,621	110,294	485,634

Orion Food(Shanghai)Co., Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	7,534	20,273	31,923	84,380	31,245	82,465	ton, 백만원

비스킷류	2,161	9,032	9,158	41,859	9,129	43,208

스 낵 류	7,157	28,704	31,164	122,072	29,898	117,403

합 계	16,852	58,009	72,245	248,311	70,272	243,076

Orion Food (Guangzhou)Co., Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	7,093	34,392	30,174	104,284	29,426	104,303	ton, 백만원

비스킷류	2,346	17,246	9,976	74,508	9,534	72,184

스 낵 류	3,820	24,870	16,250	81,564	16,116	80,611

합 계	13,259	76,508	56,400	260,356	55,076	257,098

Orion Food(Shenyang)Co.,Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	5,835	20,052	22,623	86,420	23,811	80,482	ton, 백만원

비스킷류	1,523	7,473	6,141	33,165	6,269	30,591

스 낵 류	3,531	13,337	15,145	65,544	14,812	62,545

합 계	10,889	40,862	43,909	185,129	44,892	173,618

Orion International Euro LLC	음식료품제조	파이류	Tver공장	1,713	3,280	6,851	14,487	6,851	10,022	ton, 백만원

비스킷류	411	1,436	1,644	6,336	1,644	6,058

파이류	Novo공장	4,029	8,040	16,008	33,222	16,008	31,850

비스킷류	298	1,528	1,191	4,762	1,191	4,784

합 계	6,451	14,284	25,694	58,807	25,694	52,714

※ 생산능력의 금액은 원가기준이며, 수량당 생산실적금액에 생산능력수량을 곱하여 산출함. (2) (주)오리온 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등① 산출기준(단위: ton, km)

사업부문	사업소	일생산량	총생산량	비고

음식료품 제조	제2익산공장	243.19	15,321	-

제3익산공장	42.62	2,685	-

청주공장	284.29	17,911	-

합 계	570.11	35,917	-

포장재 제조	안산공장	696.00	43,848	-

② 산출방법 : 총생산량 = 일 생산량 × 당기 가동일수

2) 평균가동시간

① 일평균 가동시간 20 시간 ② 월평균 가동일수 21 일 ③ 당기 가동일수 63 일 ④ 당기 가동시간 1,260 시간

나. 생산실적 및 가동율 ( 1 ) 생 산실적

회 사 명	사업부문	품 목	사업소	제4기(2020년)1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)	단 위

수량	금액	수량	금액	수량	금액

(주)오리온	음식료품제조	비스킷류	제2익산공장	3,678	13,676	14,457	53,865	10,825	38,417	ton, 백만원

기 타	3,545	17,474	18,362	87,050	20,392	97,740

초컬릿류	제3익산공장	861	5,559	3,263	20,184	3,510	22,417

기 타	844	4,212	3,052	15,285	2,838	14,323

껌 류	청주공장	241	2,473	1,416	13,504	1,576	14,740

파 이 류	5,257	14,254	19,310	52,027	17,695	48,421

기 타	6,513	32,014	20,747	107,762	21,210	112,412

합 계	20,939	89,662	80,607	349,677	78,046	348,470

포장재 제조	포 장 재	안산공장	23,412	7,965	87,465	29,444	81,945	22,292	km,백만원

합 계	23,412	7,965	87,465	29,444	81,945	22,292

Orion Food VinaCo., Ltd	음식료품제조	파 이 류	미폭공장	997	7,148	3,930	28,544	5,166	35,680	천box, 백만원

기 타	1,081	9,073	3,792	35,254	2,779	26,870

파 이 류	옌퐁공장	1,123	8,102	4,836	33,940	4,053	28,712

기 타	2,149	12,988	7,084	46,765	4,789	35,827

합 계	5,350	37,311	19,642	144,503	16,787	127,089

Orion FoodCo., Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	4,717	13,442	24,747	66,428	22,438	60,991	ton, 백만원

껌 류	194	2,565	3,501	34,429	3,462	33,470

비스킷류	1,182	5,557	6,116	29,826	6,530	32,042

스 낵 류	7,045	26,929	30,387	112,598	27,613	104,932

기 타	521	2,438	3,338	10,775	1,910	7,452

합 계	13,659	50,931	68,089	254,056	61,953	238,887

Orion Food(Shanghai)Co., Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	4,764	12,821	20,015	52,905	23,893	63,060	ton, 백만원

비스킷류	789	3,297	3,840	17,551	4,125	19,525

스 낵 류	3,657	14,666	14,394	56,383	15,352	60,282

합 계	9,210	30,784	38,249	126,839	43,370	142,867

Orion Food(Guangzhou)Co., Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	3,513	17,035	15,223	52,613	15,211	53,916	ton, 백만원

비스킷류	496	3,644	2,561	19,129	2,950	22,338

스 낵 류	2,001	13,025	6,583	33,041	6,149	30,759

합 계	6,010	33,704	24,367	104,783	24,310	107,013

Orion Food(Shenyang)Co.,Ltd	음식료품제조	파 이 류	-	1,506	5,177	5,557	21,225	6,988	23,621	ton, 백만원

비스킷류	537	2,633	1,792	9,678	2,388	11,650

스 낵 류	2,542	9,600	5,294	22,913	6,609	27,908

합 계	4,585	17,410	12,643	53,816	15,985	63,179

Orion International Euro LLC	음식료품제조	파이류	Tver공장	2,170	4,155	7,278	15,389	9,655	14,124	ton, 백만원

비스킷류	253	884	1,126	4,339	1,365	5,030

파이류	Novo공장	3,340	6,665	13,035	27,051	10,870	21,628

비스킷류	139	713	636	2,543	391	1,570

합 계	5,902	12,417	22,075	49,322	22,281	42,352

※ 생산실적의 금액은 원가기준임.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : ton, km, % )

사업부문	사업소	당기가동가능수량	당기실제가동수량	평균가동률(%)

음식료품 제조	제2익산공장	15,321	7,224	47.1

제3익산공장	2,685	1,705	63.5

청주공장	17,911	12,011	67.1

합 계	35,917	20,939	58.3

포장재 제조	안산공장	43,848	23,412	53.4

※ 평균 가동률은 당기생산실적을 당기생산능력으로 나누어 산출함

(3) 주요종속회사의 가동률(단위 : ton, % )

회 사 명	당기가동가능수량	당기실제가동수량	평균가동률(%)	비 고

Orion Food Vina Co., Ltd	8,142	5,350	65.7	천Box, %

Orion Food Co., Ltd	25,986	13,659	52.6	ton, 백만원

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	16,852	9,210	54.7	"

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	13,259	6,010	45.3	"

Orion Food (Shenyang) Co.,Ltd	10,889	4,585	42.1	"

Orion International Euro LLC	6,451	5,902	91.5	"

※ 평균 가동률은 당기생산실적을 당기생산능력으로 나누어 산출함

다. 생산설비 등 현황 (1) 국내외 생산공장 현황

회 사 명	공 장	소 재 지

(주)오리온	익산2공장	전북 익산시

익산3공장	전북 익산시

청주공장	충북 청주시

안산공장	경기 안산시

Orion International Euro Co., Ltd.	트베르공장	러시아 트베르시

노보시비르스크공장	러시아 노보시비르스크시

Orion Food Vina Co., Ltd	미폭공장	베트남 호치민시

옌퐁공장	베트남 하노이시

Orion Food Co., Ltd	랑팡공장	중국 랑팡시

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	상해공장	중국 상해시

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	광주공장	중국 광주시

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	심양공장	중국 심양시

(2) 당분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

취득원가:

기초금액	202,740,301	730,736,407	19,504,785	1,467,211,276	138,059,683	52,803,841	2,611,056,293

취득금액	-	140,940	7,317	3,199,337	718,819	32,740,454	36,806,867

처분금액	-	(785,082)	-	(7,877,680)	(1,270,502)	-	(9,933,264)

기타증감액	(332,395)	17,378,419	(573,387)	35,863,091	4,051,087	(11,282,230)	45,104,585

기말금액	202,407,906	747,470,684	18,938,715	1,498,396,024	141,559,087	74,262,065	2,683,034,481

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	-	(143,871,208)	(13,461,643)	(711,061,639)	(87,152,839)	-	(955,547,329)

감가상각비	-	(4,321,580)	(235,705)	(23,243,361)	(2,834,810)	-	(30,635,456)

처분금액	-	310,108	-	6,928,088	1,122,894	-	8,361,090

기타증감액	-	(2,940,951)	239,478	(13,656,676)	(1,739,603)	-	(18,097,752)

기말금액	-	(150,823,631)	(13,457,870)	(741,033,588)	(90,604,358)	-	(995,919,447)

장부금액:

기초금액	202,740,301	586,865,199	6,043,142	756,149,637	50,906,844	52,803,841	1,655,508,964

기말금액	202,407,906	596,647,053	5,480,845	757,362,436	50,954,729	74,262,065	1,687,115,034

기타 증감액에는 당기 중 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

회사명	사업부문	매출유형	품 목	제4기(2020년)1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)

(주)오리온	음식료품제조	제품	비스킷	내 수	49,585	192,337	186,675

수 출	1,538	7,303	8,123

소 계	51,123	199,640	194,798

파이	내 수	41,459	151,833	140,660

수 출	2,911	12,289	14,102

소 계	44,370	164,122	154,762

스낵	내 수	62,164	230,281	244,786

수 출	3,041	11,655	6,879

소 계	65,205	241,936	251,665

기타	내 수	23,878	99,626	109,277

수 출	404	3,797	2,993

소 계	24,282	103,423	112,270

소계	내 수	177,086	674,077	681,398

수 출	7,894	35,044	32,097

소 계	184,980	709,121	713,495

상품	비스킷	내 수	1,866	4,878	4,118

수 출	-	-	-

소 계	1,866	4,878	4,118

파이	내 수	-	110	7,333

수 출	-	-	186

소 계	-	110	7,519

스낵	내 수	12,702	49,203	17,856

수 출	27	195	48

소 계	12,730	49,398	17,904

기타	내 수	3,510	16,549	14,638

수 출	5	82	143

소 계	3,515	16,631	14,781

소계	내 수	18,079	70,740	43,945

수 출	32	277	377

소 계	18,111	71,017	44,322

기 타	5,951	25,593	23,581

합 계	내 수	195,164	744,817	725,343

수 출	7,927	35,321	32,474

기 타	5,951	25,593	23,581

소 계	209,042	805,731	781,398

매출에누리등	(18,255)	(72,896)	(69,496)

합 계	190,787	732,835	711,902

Orion Food Vina Co.,Ltd	음식료품제조	제품	파이	내 수	28,956	111,947	120,094

수 출	1,850	9,409	10,223

소 계	30,806	121,356	130,317

비스킷	내 수	3,985	17,301	19,010

수 출	-	149	566

소 계	3,985	17,450	19,576

스낵	내 수	31,005	96,748	74,915

수 출	1,014	2,765	2,230

소 계	32,019	99,513	77,145

껌	내 수	166	653	646

수 출	1,480	8,881	3,800

소 계	1,646	9,534	4,446

캔디	내 수	135	449	184

수 출	-	-	-

소 계	135	449	184

기타	내 수	2,290	6,830	3,700

수 출	-	-	131

소 계	2,290	6,830	3,831

소계	내 수	66,537	233,927	21,549

수 출	4,344	21,204	16,951

소 계	70,881	255,131	235,500

상품	캔디	내 수	220	643	343

수 출	-	-	-

소 계	220	643	343

비스킷	내 수	-	-	90

수 출	-	-	-

소 계	-	-	90

소계	내 수	220	643	433

수 출	-	-	-

소 계	220	643	433

기 타	내 수	198	774	585

수 출	-	-	-

소 계	198	774	585

합 계	내 수	66,955	235,344	22,567

수 출	4,344	21,204	16,951

소 계	71,299	256,548	236,518

매출에누리등	(1,006)	(4,227)	(2,636)

합 계	70,293	252,321	233,882

Orion Food Co., Ltd	음식료품제조	제품	파이	내 수	32,592	136,819	117,855

수 출	-	44	150

소 계	32,592	136,863	118,005

비스킷	내 수	13,437	69,386	67,965

수 출	30	-	-

소 계	13,467	69,386	67,965

스낵	내 수	61,230	221,572	203,496

수 출	-	-	-

소 계	61,230	221,572	203,496

껌	내 수	12,450	77,103	64,835

수 출	4	101	1,370

소 계	12,454	77,204	66,205

기타	내 수	394	4,196	2,942

수 출	-	-	-

소 계	394	4,196	2,942

소계	내 수	120,103	509,077	457,092

수 출	34	145	1,520

소 계	120,137	509,222	458,612

상품	파이	내 수	58,896	227,482	235,218

수 출	-	-	-

소 계	58,896	227,482	235,218

비스킷	내 수	22,285	94,965	93,505

수 출	-	-	-

소 계	22,285	94,965	93,505

스낵	내 수	77,688	206,980	202,966

수 출	-	-	-

소 계	77,688	206,980	202,966

기타	내 수	5	7	579

수 출	-	-	-

소 계	5	7	579

소계	내 수	158,874	529,434	532,267

수 출	-	-	-

소 계	158,874	529,434	532,267

기 타	내 수	1,289	3,413	12,059

수 출	-	-	-

소 계	1,289	3,413	12,059

합 계	내 수	280,266	1,041,924	1,001,418

수 출	34	145	1,520

소 계	280,300	1,042,069	1,002,938

매출에누리등	(16,254)	(67,643)	(60,306)

합 계	264,046	974,426	942,632

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	음식료품제조	제품	파이	내 수	15,046	63,183	76,347

수 출	-	-	-

소 계	15,046	63,183	76,347

비스킷	내 수	4,797	26,845	25,777

수 출	-	-	-

소 계	4,797	26,845	25,777

스낵	내 수	16,615	64,086	72,692

수 출	226	-	-

소 계	16,841	64,086	72,692

소계	내 수	36,458	154,114	174,815

수 출	226	-	-

소 계	36,684	154,114	174,815

기 타	내 수	770	3,183	1,780

수 출	-	-	-

합 계	770	3,183	1,780

합 계	내 수	37,228	157,297	176,595

수 출	226	-	-

합 계	37,454	157,297	176,595

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	음식료품제조	제품	파이	내 수	12,454	53,998	53,875

수 출	-	-	-

소 계	12,454	53,998	53,875

비스킷	내 수	3,708	18,634	21,347

수 출	232	1,040	1,045

소 계	3,940	19,674	22,392

스낵	내 수	9,262	31,365	29,999

수 출	312	981	770

소 계	9,574	32,346	30,769

기타	내 수	1	2	-

수 출	-	-	-

소 계	1	2	-

소계	내 수	25,425	103,999	105,221

수 출	544	2,021	1,815

소 계	25,969	106,020	107,036

상품	기타	내 수	241	923	573

수 출	-	-	-

소 계	241	923	573

합 계	내 수	25,666	104,922	105,794

수 출	544	2,021	1,815

합 계	26,210	106,943	107,609

Orion Food(Shenyang) Co.,Ltd	음식료품제조	제품	파이	내 수	5,833	23,132	26,249

수 출	-	-	-

소 계	5,833	23,132	26,249

비스킷	내 수	3,741	13,360	16,334

수 출	-	-	-

소 계	3,741	13,360	16,334

스낵	내 수	13,173	28,019	34,775

수 출	-	-	-

소 계	13,173	28,019	34,775

기타	내 수	74	80	554

수 출	-	-	-

소 계	74	80	554

소계	내 수	22,821	64,591	77,912

수 출	-	-	-

소 계	22,821	64,591	77,912

상품	기타	내 수	371	1,508	638

수 출	-	-	-

소 계	371	1,508	638

합 계	내 수	23,192	66,099	78,550

수 출	-	-	-

합 계	23,192	66,099	78,550

Orion International EuroLLC	음식료품제조	제품	파이	내 수	14,583	55,450	46,288

수 출	2,305	10,322	7,316

소 계	16,888	65,772	53,604

비스킷	내 수	2,849	11,490	10,975

수 출	311	1,218	956

소 계	3,160	12,708	11,931

소계	내 수	17,432	66,940	57,263

수 출	2,616	11,540	8,272

소 계	20,048	78,480	65,535

상품	파이	내 수	-	-	111

수 출	-	-	31

소 계	-	-	142

비스킷	내 수	-	303	671

수 출	-	-	-

소 계	-	303	671

소계	내 수	-	303	782

수 출	-	-	31

소 계	-	303	813

합 계	내 수	17,432	67,244	58,045

수 출	2,616	11,540	8,303

소 계	20,048	78,783	66,348

매출에누리등	(289)	(1,481)	(1,495)

합 계	19,759	77,303	64,853

Pan Orion Corp. Limited	기 타	기 타	-	175,801	99,840

나. (주)오리온 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

① 일반영업부 : 직조직 - 34개 영업소 (준하이퍼, 초대형, 대형, 중소형, 도매, 조합마트, 기타 특수처) 간접조직 - 대리점 145개, 특약점 34개 운영

② 유통영업부 : 11개 팀으로 구성(Hyper, CS, CVS 외 특수처)

③ 인원구성현황

사업부	경인영업부	동부영업부	중부영업부	남부영업부	유통1영업부	유통2영업부	합 계

인 원	113	77	100	152	116	12	570

(2) 판매경로

*경로 : 공장⇒ 물류센타⇒ 영업소⇒ 도ㆍ소매상(할인매장, 도매상, 슈퍼, 온라인)⇒ 소비자

*판매비중 : 할인매장(26.1%), 슈퍼(32.3%), 대리점(8.9%), 도매상(3.0%) CVS(18.8%), 온라인(3.6%), 기타(7.3%)

(3) 판매방법 및 조건

*영업소에서 판매차량으로 슈퍼, 도매상 등에 납품, 진열활동을 통해 소비자에게 판 매함

*할인점, CVS, 온라인 거래처의 물류센터에 납품을 통한 소비자 판매*물품대금은 현금, 역구매카드, 가상계좌, 전자어음 등으로 수금함

(4) 판매전략

*지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 도매상, 일반슈퍼, 온 라인) 특성별로 구분, 차별화하여 판매

*수익성 및 시장점유율 확대6. 시장위험에 관한 사항

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

(3) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당분기말 현재 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 연결실체는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

상기 이외에 연결실체는 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 오리온홀딩스(구, 주식회사 오리온)의 분할기준일(2017년 6월 1일)현재의 채무 중 보고기간종료일 현재 존재하는 채 무( 487 백만원 ) 에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 동 채무는 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 배부됩니다.

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결실체는 매출채권의 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 부실채권을 매각하거나 제각합니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체와의 채무조정에 응하지 않아 추심이 불가능한 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 매출채권손상차손으 로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 기타수익으로 인식하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정하는 기타채권에는 미수금, 임차보증금, 미수수익 등이 포함됩니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 신용이 손상된 미수금에 대해서 손실충당금을 인식하고 있습니다.

(4) 유동성위험연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)신한은행 등과 당좌차월약정 등을 체결하고 있습니다.

(5) 환위험연결실체는 글로벌 영업활동 및 기능통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 통화로는 USD, EUR, CNY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리, 보고하고 있습니다.

(6) 이자율위험당분기말 현재 연결실체는 금융예치금을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

계약 상대방	항 목	내용

농협경제지주주식회사	계약 유형	주식매수

체결시기 및 기간	2016.06.17

목적 및 내용	오리온농협(주)의 지분율 조정

기타 주요내용	주식매매계약체결 간주일 : 공장 사용승인일부터 5년이 되는 날매매대금 : 매매계약체결 간주일 현재 총투자금액의 1%에 해당하는 금액기타 : 당사자들간 합의에 의하여 지분율을 달리 조정할 수 있음

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

팀	개발1파트	개발2파트	개발3파트	개발4파트	개발5파트	연구기획파트	미래상품개발1파트	미래상품개발2팀파트

담당업무	비스킷	파이	껌, 캔디	스낵	초콜릿	연구기획 및 조사	신규사업 상품개발	신규사업 상품개발

오리온 연구개발팀은 '트랜드 선도 및 기술력 향상'이란 전략을 통해 소비자의 Needs를 끊임없이 찾고 해결하는 연구소, 고품질의 제품개발에 전력투구하는 연구소'를 지향합니다. 동 연구개발팀은 연구소장 산하에 5개의 개발파트와 연구기획파트, 미래상품개발 1ㆍ2파트를 두고 있으며, 비스킷, 파이, 껌, 초콜릿, 캔디 등을 개발합니다. 연구기획파트는 제품의 중장기 전략을 기획하고, 제품력 조사를 수행합니다. 미래상품개발1, 2파트는 신규사업 추진 및 상품개발을 수행합니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원 )

과 목	제4기(2020년)1분기	제3기(2019년)	제2기(2018년)	비 고

원 재 료 비	117	676	653	-

인 건 비	1,277	5,449	5,041	-

위 탁 용 역 비	-	41	37	-

기 타	36	106	109	-

연구개발비용 계	1,430	6,272	5,840	-

(정부보조금)	-	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	1,430	6,272	5,840	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.75%	0.86%	0.82%	-

나. 연구개발 실적(최근3년간)

연도	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품등에의 반영내용

2020년 1분기	단백질 너겟 식감개선 (Oil spray)	내부	매출증대	신제품 적용

원물을 적용한 얇은 구운감자 개발	내부	매출증대	신제품 적용

허브류 기능 캔디 적용	내부	매출증대	신제품 적용

파스타용 다이를 스낵에 적용하는 기술 개발	내부	매출증대	신제품 적용

슬러리 공법을 활용한 진한 맛 구현 기술 확장	내부	매출증대	신제품 적용

직사각형 모양을 센터로 활용하여 코팅 후 로스팅하는 기술 개발	내부	매출증대	신제품 적용

원물 파우더 적용 화이트 초콜릿 가공 기술	내부	매출증대	신제품 적용

기지 내 떡 식감 조정 전분류 개발	내부	매출증대	신제품 적용

2019년	고단백질 바 개발	내부	매출증대	신제품 적용

냉장 생초콜릿 개발	내부	매출증대	신제품 적용

식물추출물을 활용한 쿨링캔디 개발	내부	매출증대	신제품 적용

원물 다이스 과일을 함유한 쨈 개발	내부	매출증대	신제품 적용

초콜릿 맛이 풍부한 얇은 곡물 쿠키 개발	내부	매출증대	신제품 적용

코코아메스 산지, 가공법에 따른 맛 발현 연구	내부	매출증대	제품개선

파스타용 다이를 스낵에 적용하는 기술 개발	내부	매출증대	신제품 적용

유산균을 활용한 그래놀라 제조	내부	매출증대	신제품 적용

쫄깃한 식감 구현을 위한 특수전분 및 프로세스 개발	내부	매출증대	신제품 적용

슬러리 공법을 활용한 느끼하지 않으면서 진한맛 구현 기술 개발	내부	매출증대	신제품 적용

머랭의 안정성에 대한 연구	내부	매출증대	신제품 적용

보습 안정성의 커피시럽 개발	내부	매출증대	신제품 적용

AMF 활용한 밀크크림 개발	내부	매출증대	신제품 적용

난백과 설탕의 혼합공정 연구를 통한 비스킷 개발	내부	매출증대	신제품 적용

호화하지 않은 떡배합 활용 기지 개발	내부	매출증대	신제품 적용

크림과 쨈 혼합 기술 및 더블 인젝션 기술 접목	내부	매출증대	신제품 적용

생감자를 센터로 활용하여 타원형 볼 개발	내부	매출증대	신제품 적용

쌀을 활용하여 사르르 녹는 식감 구현	내부	매출증대	신제품 적용

원물 건조 분말을 적용한 화이트 크림 개발	내부	매출증대	신제품 적용

2018년	생크림함유 생초콜릿 개발	내부	매출증대	신제품 적용

과즙을 이용한 다양한 맛의 과일맛 구미, 캔디제품 개발	내부	매출증대	신제품 적용

기능성원료 구미적용 기술연구	내부	매출증대	신제품 적용

과자의 염미 Profile 조정	내부	매출증대	제품 개선

시나몬 산지 및 품종에 따른 맛 프로파일 연구	내부	매출증대	신제품 적용

새우 소재 원산지 및 가공법에 따른 맛 Profile 연구	내부	매출증대	신제품 적용

염전 및 미량원소(Mg, K) 에 따른 천일염 맛 Profile 연구	내부	매출증대	신제품 적용

전립분 입도에 따른 곡물맛 연구	내부	매출증대	제품개선

파스타용 다이를 스낵에 적용하는 기술 개발	내부	매출증대	신제품 적용

원물 다이스 과일을 함유한 쨈 개발	내부	매출증대	신제품 적용

콜드브루 추출물을 활용한 생초콜릿 제조	내부	매출증대	신제품 적용

코코아메스 산지, 가공법에 따른 맛 발현 연구	내부	매출증대	제품개선