eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
오리온 분기보고서 (2021.09)
분 기 보 고 서

(제 5 기)

사업연도 2021년 01월 01일 부터
2021년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2021년 11 월 15일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 오리온
대 표 이 사 : 이 경 재
본 점 소 재 지 : 서울시 용산구 백범로 90다길 13
(전 화) 02-710-6000
(홈페이지) http://www.orionworld.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 부사장 (성 명) 박 성 규
(전 화) 02-710-6000
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	12	1	1	12	7

합계	12	1	1	12	7

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	ORION F US, INC.	당기중 신설

-	-

연결제외	Orion (Bei Tun) Agro Processing Co., Ltd.	청산으로 인한 연결 제외

-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 오리온"이며 영문으로는 "ORION Corp ."라 합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 분할존속회사인 (주)오리온홀딩스(구 오리온)에서 2016년 11월 22일에 개최된 이사회 결의와 2017년 3월 31일 정기주주총회의 결의 에 따라 2017년 6월 1일 분할기준일로 인적분할하여 설립된 신설법인입니다. 2017년 6월 1일 "주식회사 오리온"으로 신설법인 설립등기를 하였으며, 2017년 7월 7일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주소: 서울시 용산구 백범로 90다길 13 전화번호: 02-710-6000 홈페이지: http://www.orionworld.com 마. 중소기업 해당 여부 당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	해당

바. 주요사업의 내용 당사는 비스킷, 파이, 껌, 초콜릿, 스낵 등 과자류를 익산, 청주 공장 등에서 생산하여 국내외에 판매하고 있습니다. 해외사업은 수출과 해외법인을 통한 생산, 판매를 병행하고 있으며 중국, 러시아, 베트남 등에 집중하고 있습니다. 주요 제품으로는 초코파이, 포카칩, 오징어땅콩, 다이제, 고래밥 등이 있으며 닥터유 시리즈와 마켓오 시리즈 제품을 출시하여 좋은 반응을 얻고 있습니다. 사업부문별 자세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 사. 신용평가에 관한 사항

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2018.06.18	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)	본평가

2018.06.18	회사채	AA	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2018.06.27	회사채	AA	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2018.06.29	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	본평가

2018.12.18	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2018.12.19	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2019.06.25	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	본평가

2019.06.25	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)	본평가

2019.06.25	회사채	AA	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2019.07.05	회사채	AA	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2019.12.26	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2019.12.26	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2020.04.09	회사채	AA	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020.04.09	회사채	AA	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2020.04.10	회사채	AA	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020.04.10	회사채	AA	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2020.06.18	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)	본평가

2020.06.24	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	본평가

2020.12.09	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2020.12.21	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2021.06.21	회사채	AA	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2021.06.22	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)	본평가

2021.06.28	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)	본평가

2021.06.28	회사채	AA	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

※ 신용등급 체계 및 부여 의미

유가증권종류별	국내신용등급체계	부 여 의 미	비 고

기업어음	A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.	-

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.	-

A3	적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임.	-

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.	-

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.	-

D	상환 불능상태임.	-

회사채	AAA	전반적인 채무상환 능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.	-

AA	전반적인 채무상환 능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.	-

A	전반적인 채무상환 능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.	-

BBB	전반적인 채무상환 능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환 능력이 저하될 가능성이 있음.	-

BB	전반적인 채무상환 능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.	-

B	전반적인 채무상환 능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.	-

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.	-

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.	-

C	채무불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.	-

D	채무 지급불능상태에 있음.	-

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	2017년 07월 07일	해당사항없음	해당사항없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 변경 본점소재지: 서울시 용산구 백범로 90다길 13

나. 회사의 연혁

2017.06 (주)오리온홀딩스(구 오리온)로부터 인적분할하여 설립2018.04 스텔라웨이 리미티드 법인 해산으로 계열회사 제외20 18.04 PT.Orion Food Indonesia 법인 해산으로 계열회사 제외 2018.10 Orion Nutritionals Private Limited 신규 설립으로 계열회사 추가2020.07 Orion Agro Beitun Co., Ltd 법인 해산으로 계열회사 제외2020.08 대한물류센타 매각으로 계열회사 제외2020.12 북경메가미디어 유한공사 법인청산으로 계열회사 제외2021.01 Orion Consulting Co., Ltd 법인 청산에 의한 계열회사 제외2021.03 ORION F US, INC 신규 설립으로 계열회사 추가 2021.05 Orion(Bei Tun) Agro Processing Co., Ltd 청산에 의한 계열회사 제외

다. 회사의 연혁 (주요종속회사)

회 사 명	회사의 연혁

Orion Food Vina Co., Ltd	2005.09 OFV 법인 설립2007.11 하노이 공장 투자허가서 발급2008.08 달랏농장 사업허가2009.09 하노이공장 준공2010.01 마린보이 생산2010.05 HACCP 인증2011.01 Goute Line 가동2011.06 MP공장 비스킷동 착공2012.06 MP공장 비스킷동 준공2012.11 MP Pie3호 라인 가동2013.08 MP Custas 3호 라인 가동2014.06 MP 감자창고 준공
2016.12 '16년' Anphabe-Nielsen 좋은 회사> 선정
2017.10 "초코파이-다크" 출시
2018.06 "투니스-롭롭" 출시
2018.06 YP공장 "미쯔" 생산
2018.08 MP공장 "마린보이" 생산
2018.11 YP공장 초코파이 1.5M 라인 가동
2018.11 "오스타-소스" 출시
2019.04 YP 공장 쌀과자 라인 가동
2019.05 "쎄봉" 출시2020.07 "C'est Bon- Bong lan gao"출시2020.09 "초코파이 -딸기요거트"출시2020.11 "Tok" 출시2020.12 "Marika" 출시 2021.03 "투니스-초코" 출시2021.04 "Chop chop" 출시2021.05 "오스타-3가지 고향의맛" 출시2021.07 "붐젤리" 출시

Orion Food Co., Ltd	2011.03 오리온”곰돌이파이”,”모구리”,”스윙칩” 상품이 영광 재취득2011.07 자알리톨3+ 새포장 출시2011.09 오감자 새로운 맛 출시2011.11 1981-2011중국식품공업특별공헌기업>>칭호를 부여받음2011.11 곰돌이 파이 딸기맛 출시2011.12 오리온식품산업원 항목을 심양시 선베이신 구역으로 지정2012.02 10대성실기업> 선정2012.02 2012년 C-BPI(중국브랜드지수)에서 파이류중 제1브랜드로 인정2012.02 랑팡경제기술개발구 특별 공헌상 취득2012.03 화윤만가 특별 공헌상 취득2012.06 중국경공업백강발표,오리온 지위-배고3갑2012.12 “고래밥”상표 상표>> 칭호 받음2013.03 2012년 중국 베이커리업계에서 영향력이 뛰어난 열개 브랜드중 하나로 평가 받음2013.05 China Sugar bakery products industry "특별공헌기업" 칭호 받음2013.06 고소미 출시2014.01 스윙칩Wavy 출시2015.08 스텔라웨이 리미티드와 랑방애보포장유한공사 계열회사 추가 2015.09 Orion Snack Co., Ltd 흡수합병2016.03 “고래밥”상표 상표>> 칭호 받음2016.03 중국 경공업부문 100대 기업으로 선정2016.07 “말차파이”출시2016.11 “쵸코송이쿠키” 및 “왕꿈틀이”출시2016.12 “브라우니O”출시2016.12 스텔라웨이 리미티드 청산결의2017.04 “예감”상표 상표>> 칭호 받음2017.05 랑방애보포장유한공사 지분 100% 승계 (계열회사 유지)2017.10 2017 중국 국가 고객 만족도 조사에서 파이류 부문 1위 수상 2018.03 Orion (Bei Tun) Agro Processing Co.,Ltd 지분 100% 인수2018.04 스텔라웨이 리미티드 법인해산2018.05 “꼬북칩”출시 2018.10 2018년 중국고객 최고만족도 브랜드(2018중국고객만족도지수(C-NPS,제1명)) 선정 (파이류) 2018.10 "덴덴짱"출시2018.12 "요거트파이"출시2018.12 2018년 '중국 종합 브랜드가치 경영대상'(Total Brand Value Management Grand Awards, TBV) 수상 (파이류) 2019.01 "디저트공방"출시2019.02 "미쯔"출시2019.04 "꼬북칩" - 스낵 신상품 대상 수상 (2019년 혁신식품음료포럼, FBIF, Food and beverage innovation BBS)2019.09 중국개혁개방 40주년 제과업체 "우수기업" 선정 (중국식품공업협회)2019.12 "사회책임 금정상" 수상 (중국 식품기업 사회책임 연회)2020.01 2020년 중국 고객 추천 브랜드 지수 1위 선정 (파이류)2020.01 "미니바케트" 출시2020.04 "찰초코파이" 출시2020.04 "Chicken Pop" 출시2020.05 2019 중국빈곤보조기금회 우수공헌상 수상2020.05 Orion Agro Beitun Co., Ltd 법인해산 결의2020.06 식품안전경영시스템 "FSSC 22000" 인증 획득 (생산공장)2020.06 "닥터유 에너지바"출시2020.07 2020년도 중국 고객만족도 지수(C-CSI) 1위 수상 (파이류)2020.09 "판더파이"출시2020.12 "사회책임 금정상" 수상 (중국 식품기업 사회책임 연회)2020.12 2020년도 중국식품기업 사회책임 100대 기업 선정2021.03 "초코칩" 및 "마이구미잼"출시 2021.05 스틱형 "예감" 출시2021.08 "꿀버터 오!구마" 출시2021.08 "초코찬 고래밥" 출시
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	당분기말	2020년말	2019년말	2018년말	2017년말

보통주	발행주식총수	39,536,132	39,536,132	39,536,132	39,533,961	39,533,501

액면금액	500	500	500	500	500

자본금	19,768,066,000	19,768,066,000	19,768,066,000	19,766,980,500	19,766,750,500

우선주	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-	-

합계	자본금	19,768,066,000	19,768,066,000	19,768,066,000	19,766,980,500	19,766,750,500
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 당사의 보고서 기준일 현재 정관상 발행가능한 주식의 총수는 480,000,000주(발행가능 우선주식수는 240,000,000주)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 39,536,132주이며, 자기주식 7,343주를 제외한 유통가능주식수는 39,528,789주입니다.

나. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	480,000,000	-	480,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	39,536,132	-	39,536,132	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	39,536,132	-	39,536,132	-

Ⅴ. 자기주식수	7,343	-	7,343	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	39,528,789	-	39,528,789	-

다. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	7,343	-	-	-	7,343	-

우선주	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	7,343	-	-	-	7,343	-

우선주	-	-	-	-	-	-
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2021년 03월 18일	제4기 정기주주총회	- 배당기준일 및 주식의 발행 시기와 관계 없이 모든 주식에 대하여 동등배당하는 취지로 내용을 정비- 전자등록제도 도입에 따른 증권에 대한 명의개서 대행업무 삭제 반영- 주주명부 작성 및 비치 규정 신설- 전자증권제도 도입에 따른 주주명부 폐쇄 규정 정비- 전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계없이 동등하게 배당이 지급될 수 있게 됨에 따라 이자지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급의무가 발생하지 않음을 분명히 함- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 감사위원회 위원 분리선출제 도입 및 의결권 관련 규정 정비	- 상법개정에 따른 규정 정비- 전자증권제도 도입에 따른 규정 정비- 전자증권법 제37조 제6항의 규정 내용 반영, 전자증권법 시행령 제31조 제4항 제3호 가목에 의거 회사가 소유자 명세의 작성요청이 가능하도록 근거 규정을 마련- 전자증권제도 도입에 따른 규정 정비- 상법개정에 따른 규정 정비- 전자증권제도 도입에 따른 규정 정비- 상법개정에 따른 규정 정비

2019년 03월 29일	제2기 정기주주총회	- 목적사업 추가- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 개정내용 반영- 이사회 소집절차 변경, 이사회의장 선임규정 신설- 사외이사후보추천위원회, 기타 회사 경영에 필요한 위원회 도입 및 준용규정 변경- 외부감사인 선정 권한의 변경	- 신규사업을 위한 회사의 목적사업 추가- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 개정에 따른 정비- 상법 제390조 반영하여 이사회 소집절차를 변경, 이사회 의장 선임규정을 신설 및 관련 규정 변경- 사외이사후보추천위원회, 기타 회사 경영에 필요한 위원회 도입을 위한 변경 및 관련 규정 변경- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조의 개정에 따라 외부감사인 선정 권한의 변경내용 반영
1. 사업의 개요

가. 사업현황

당사는 음ㆍ식료품의 제조, 가공 및 판매 등 식품사업부문에 더욱 집중하기 위하여 2017년 06월 01일을 분할기준일로 존속회사인 (주)오리온홀딩스(구 오리온)에서 인적분할되어 설립된 신설 법인입니다. 분할 전 존속회사인 오리온홀딩스(구 오리온)는 1974년 국내외 제과시장의 대표적인 히트제품인 초코파이를 출시하였으며 빠른 해외 시장 개척 전략을 바탕으로 국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 높은 브랜드 인지도를 쌓아 왔습니다. 국내 시장에서는 초코파이를 위시한 여러 파이 제품과 포카칩, 오징어땅콩과 같은 우수한 장수 브랜드들의 안정적인 실적 바탕 위에 제품력 강화를 통한 건강한 성장을 지속하기 위해 매년 다양한 신제품을 출시해 성공시키며 높은 시장 지배력을 보여 주고 있습니다. 뿐만 아니라, 간편대용식, 프리미엄 초코파이하우스, 닥터유 용암수 판매 등 신규사업 추진도 지속하여 미래성장동력을 개발해 나가고 있습니다. 해외 시장에서는 특히 중국시장을 중심으로 큰 성장을 이루어내고 있습니다. 오랜 진출 역사와 초코파이 이후 다양한 신제품을 잇달아 히트시키며 현재 4개의 제품 생산법인을 바탕으로 여전히 중국시장 내에서 경쟁사 대비 높은 성장율을 보여주고 있습니다. 수많은 글로벌 업체와 현지 로컬 업체와의 경쟁 속에서도 상대적으로 높은 성장을 보이고 있는 이유는 현재로 연간 1,000억원 매출이 넘는 다양한 파이, 스낵 제품이 시장을 선도하고 있고, 1,2급 도시내의 기업형 유통채널 뿐만 아니라 3,4급 도시, 일반슈퍼 채널로 소매점 판매강화를 통해 지역 및 채널망을 확장시켜 나가고 있기 때문입니다. 또한 중국과 더불어 동남아시아 시장 개척을 위한 베트남 법인이 베트남 내수판매 뿐만 아니라 인근 국가로의 훌륭한 수출 교두보 역할을 해주고 있습니다. 러시아 법인 역시 초코파이, 초코송이와 같은 파워브랜드를 바탕으로 러시아 및 독립국가연합(CIS) 등 주변 유럽 시장을 개척해 나가고 있습니다.

나. 사업부문별 재무정보 연결실체는 전략적인 영업단위로 제과부문(과자 및 스낵의 제조 및 판매)을 가지고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(1) 당분기와 전기, 전전기 중 연결실체의 보고부문별 매출액 등은 다음과 같습니다.

① 제 5(당)기 분기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	2,054,530,003	(325,504,901)	1,729,025,102

부문간 매출액	(325,504,901)	325,504,901	-

외부매출액	1,729,025,102	-	1,729,025,102

영업이익	269,270,252	1,899,091	271,169,342

② 제 4(전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	2,661,497,701	(431,677,767)	2,229,819,934

부문간 매출액	(431,677,767)	431,677,767	-

외부매출액	2,229,819,934	-	2,229,819,934

감가상각비 등(*)	139,076,407	(112,421)	138,963,986

영업이익	375,974,713	147,300	376,122,013

(*) 감가상각비 등에는 유무형자산, 투자부동산, 사용권자산의 감가상각비가 포함되어 있습니다. ③ 제 3(전전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총매출액	2,411,824,526	(388,528,469)	2,023,296,057

부문간 매출액	(388,528,469)	388,528,469	-

외부매출액	2,023,296,057	-	2,023,296,057

감가상각비 등(*)	131,618,007	574,245	132,192,252

영업이익	326,111,998	1,476,747	327,588,745

(*) 감가상각비 등에는 유무형자산, 투자부동산, 사용권자산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말, 전전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 제 5(당)기 분기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	3,698,364,145	(719,582,472)	2,978,781,673

총부채	721,128,471	59,407,632	780,536,103

② 제 4(전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	3,408,247,875	(742,841,441)	2,665,406,434

총부채	799,252,152	(31,353,984)	767,898,168

공동기업투자	31,656,116	(577,668)	31,078,448

비유동자산 증가액	608,820	715,628	1,324,448

상기 비유동자산은 금융자산, 영업권 및 이연법인세자산을 제외한 금액입니다.③ 제 3(전전) 기

(단위: 천원)

구 분	제과부문	연결조정 등	연결합계

총자산	3,212,548,210	(760,240,946)	2,452,307,264

총부채	887,347,086	(102,583,101)	784,763,985

공동기업투자	33,452,480	(1,165,684)	32,286,796

비유동자산 증가액	(727,223)	659,739	(67,484)

상기 비유동자산은 금융자산, 영업권 및 이연법인세자산을 제외한 금액입니다.
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

(3) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당분기말 현재 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 연결실체는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

상기 이외에 연결실체는 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 (주) 오리온홀딩스(구, (주) 오리온)의 분할기준일(2017년 6월 1일) 현재의 채무 중 당분기말 현재 존재하는 채 무 ( 487 백만원 ) 에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 동 채무는보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 배부됩니다.

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결실체는 매출채권의 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 부실채권을 매각하거나 제각합니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체와의 채무조정에 응하지 않아 추심이 불가능한 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상과 환입은 연결포괄손익계산서상 매출채권손상차손으 로 순액표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 기타수익으로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타채권에는 미수금, 임차보증금, 미수수익 등이 포함됩니다. 연결실체는 당분기말 현재 신용이 손상된 미수금에 대해서 손실충당금을 인식하고 있습니다.

(4) 유동성위험연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)신한은행 등과 당좌차월약정 등을 체결하고 있습니다.

(5) 환위험연결실체는 글로벌 영업활동 및 기능통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 통화로는 USD, EUR, CNY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리, 보고하고 있습니다.

(6) 이자율위험당분기말 현재 연결실체는 금융예치금을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 연결실체는 변동이자율로 발행한 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 있으며, 연결실체의 차입금은 1년내에 모두 상환할 예정이므로 이자율변동이금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 경영상의 주요계약 등

계약 상대방	항 목	내용

농협경제지주주식회사	계약 유형	주식매수

체결시기 및 기간	2016.06.17

목적 및 내용	오리온농협(주)의 지분율 조정

기타 주요내용	주식매매계약체결 간주일 : 공장 사용승인일부터 5년이 되는 날매매대금 : 매매계약체결 간주일 현재 총투자금액의 1%에 해당하는 금액기타 : 당사자들간 합의에 의하여 지분율을 달리 조정할 수 있음

6-2. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

파트	개발1파트	개발2파트	개발3파트	개발4파트	개발5파트	연구기획파트	미래상품개발1파트	미래상품개발2파트

담당업무	비스킷	파이	껌,캔디	스낵	초콜릿	연구기획 및 조사	신규사업 상품개발	신규사업 상품개발

오리온 연구개발팀은 '트랜드 선도 및 기술력 향상'이란 전략을 통해 소비자의 Needs를 끊임없이 찾고 해결하는 연구소, 고품질의 제품개발에 전력투구하는 연구소'를 지향합니다. 동 연구개발팀은 연구소장 산하에 5개의 개발파트와 연구기획파트, 미래상품개발 1,2파트를 두고 있으며, 비스킷, 파이, 껌, 초콜릿, 캔디 등을 개발합니다. 연구기획파트는 제품의 중장기 전략을 기획하고, 제품력 조사를 수행합니다. 미래상품개발1, 2파트는 신규사업 추진 및 상품개발을 수행합니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제5기(2021년) 3분기	제4기(2020년)	제3기(2019년)	비 고

원 재 료 비	307	613	676	-

인 건 비	3,457	5,688	5,449	-

위 탁 용 역 비	38	23	41	-

기 타	78	132	106	-

연구개발비용 계	3,880	6,456	6,272	-

(정부보조금)	-	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	3,880	6,456	6,272	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.65%	0.84%	0.86%	-

나. 연구개발 실적(최근3년간)

연도	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품등에의 반영내용

2021년 3분기	크래커 라인을 활용한 프레즐 제품 구현	내부	매출 증대	신제품 적용

당액코팅기술을 이용한 시리얼 제품 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

커피 풍미를 강조한 단백질 드링크 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

감자칩의 바삭한 식감을 극대화하기위한 마리네이팅 기술 적용	내부	매출 증대	신제품 적용

블랙칩쿠키 토핑기술을 활용한 쿠키앤크림 제조 기술	내부	매출 증대	신제품 적용

초코렛 얇게 바르는기술을 이용한 민트 쿠키 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

기능성소재 적용 무설탕 구미 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

제약회사 공동개발 : 멀티비타민소재 구미젤리 적용	내부	매출 증대	신제품 적용

옥수수와 감자를 같이 이용하여 바삭한 식감을 극대화한 펠렛 기술 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

멘톨이 함유된 더블레이어 초코복합비스킷 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

2020년	단백질 너겟 식감개선 (Oil spray)	내부	매출 증대	신제품 적용

원물을 적용한 얇은 구운감자 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

허브류 기능 캔디 적용	내부	매출 증대	신제품 적용

파스타용 다이를 스낵에 적용하는 기술 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

슬러리 공법을 활용한 진한 맛 구현 기술 확장	내부	매출 증대	신제품 적용

직사각형 모양을 센터로 활용하여 코팅 후 로스팅하는 기술 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

원물 파우더 적용 화이트 초콜릿 가공 기술	내부	매출 증대	신제품 적용

기지 내 떡 식감 조정 전분류 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

코코아 매스 트리팅 공정 개발	내부	매출 증대	제품 개선

호화하지 않은 전분수화물로 떡 식감 공정 개발	내부	매출 증대	제품 개선

노화되지 않는 쌀 케익 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

밀단백 분말을 활용한 초코바의 기포안정성 개선	내부	매출 증대	제품 개선

겔화제를 활용한 젤리 센터 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

단백질 음료의 유화 안정화 기술 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

비타민 음료의 비타민취 억제 기술 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

수분 전이를 방지하는 센터물 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

밀가루의 부분적인 호화 및 단백질 분해효소를 이용한 두꺼운 과자의 새로운 식감 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

비중차 (에어레이션)을 활용한 젤리식감 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

농축유청단백 분말을 활용한 고단백질 초콜릿 제조 기술	내부	매출 증대	신제품 적용

수분전이를 최소화하는 센터 배합물 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

마쉬멜로우와 크림 조합을 통한 신식감 센터필링 개발	내부	매출 증대	신제품 적용

2019년	고단백질 바 개발	내부	매출증대	신제품 적용

냉장 생초콜릿 개발	내부	매출증대	신제품 적용

식물추출물을 활용한 쿨링캔디 개발	내부	매출증대	신제품 적용

원물 다이스 과일을 함유한 쨈 개발	내부	매출증대	신제품 적용

초콜릿 맛이 풍부한 얇은 곡물 쿠키 개발	내부	매출증대	신제품 적용

코코아메스 산지, 가공법에 따른 맛 발현 연구	내부	매출증대	제품개선

파스타용 다이를 스낵에 적용하는 기술 개발	내부	매출증대	신제품 적용

유산균을 활용한 그래놀라 제조	내부	매출증대	신제품 적용

쫄깃한 식감 구현을 위한 특수전분 및 프로세스 개발	내부	매출증대	신제품 적용

슬러리 공법을 활용한 느끼하지 않으면서 진한맛 구현 기술 개발	내부	매출증대	신제품 적용

머랭의 안정성에 대한 연구	내부	매출증대	신제품 적용

보습 안정성의 커피시럽 개발	내부	매출증대	신제품 적용

AMF 활용한 밀크크림 개발	내부	매출증대	신제품 적용

난백과 설탕의 혼합공정 연구를 통한 비스킷 개발	내부	매출증대	신제품 적용

호화하지 않은 떡배합 활용 기지 개발	내부	매출증대	신제품 적용

크림과 쨈 혼합 기술 및 더블 인젝션 기술 접목	내부	매출증대	신제품 적용

생감자를 센터로 활용하여 타원형 볼 개발	내부	매출증대	신제품 적용

쌀을 활용하여 사르르 녹는 식감 구현	내부	매출증대	신제품 적용

원물 건조 분말을 적용한 화이트 크림 개발	내부	매출증대	신제품 적용
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성 제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체 제품 및 다양한 수입제품 증가로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 둔화가 지속되고 있는 상황이지만 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 수요의 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만 최근 건강기능성 제품 등의 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며 이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다. 다. 경기변동의 특성 제과산업은 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌습니다. 그리고 최근 경제 여건의 악화로 소비심리가 크게 위축되어 성장률이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다. 라. 계절성 국내 제과시장의 경우 비스킷, 파이, 초콜릿, 껌 등의 제과류는 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류는 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다. 마. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 제과시장은 전반적인 경기나 소비상황과 큰 관계가 없는 안정적인 음식료 시장 중 하나입니다. 그러나 국내 사업은 최근 소비자 기호의 다변화와 해외제과업체 및 P.B 스낵과의 경쟁심화가 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있으며 해외 사업은 전반적 경제성장률 둔화 및 경쟁심화가 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. (2) 경쟁상황 제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 시장이 발전할수록 브랜드력을 갖춘 상위 업체간의 과점화 현상이 높아지는 경향이 있습니다. 또한 기호 제품 중에서도 충동구매 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 많고 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편입니다. 국내사업은 대형할인점 및 편의점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드, P.B스낵들의 점유율 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세이며 소비자 기호의 다변화로 히트제품 출시 여부에 따라 시장 경쟁구도의 변화가 많은 추세입니다. 해외사업은 중국을 중심으로 다국적 업체 및 현지 로컬 업체간에 전반적인 경쟁강도가 높아지고 있으며 온라인 채널 활성화 등 유통채널 다변화 현상 또한 기존 경쟁 구도에 영향을 미치고 있습니다.
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(단위 : 백만원)

구 분	제 5 기 3분기	제 4 기	제 3 기

요약 연결재무상태표	2021년 9월 말	2020년 12월 말	2019년 12월 말

[유동자산]	1,003,700	797,543	596,322

ㆍ현금및현금성자산	533,687	367,425	164,965

ㆍ매출채권및기타채권	181,025	167,375	185,518

ㆍ재고자산	163,529	179,742	147,605

ㆍ기타	125,459	83,001	98,234

[비유동자산]	1,975,082	1,867,863	1,855,985

ㆍ장기매출채권및기타채권	17,319	16,468	16,409

ㆍ유형자산	1,772,234	1,662,546	1,655,509

ㆍ무형자산	33,120	32,532	31,813

ㆍ투자부동산	6,672	6,189	6,271

ㆍ기타	145,737	150,128	145,983

자산총계	2,978,782	2,665,406	2,452,307

[유동부채]	417,631	345,503	464,461

[비유동부채]	362,905	422,395	320,303

부채총계	780,536	767,898	784,764

[지배기업소유주지분]	2,119,894	1,829,955	1,622,639

ㆍ자본금	19,768	19,768	19,768

ㆍ주식발행초과금	598,172	598,172	598,172

ㆍ자기주식	(604)	(604)	(604)

ㆍ기타자본	726,499	590,452	626,930

ㆍ적립금	179,092	133,168	72,611

ㆍ미처분이익잉여금	596,967	488,999	305,762

[비지배지분]	78,352	67,553	44,905

자본총계	2,198,246	1,897,508	1,667,543

요약 연결포괄손익계산서	2021.01.01~09.30	2020.01.01~12.31	2019.01.01~12.31

매출액	1,729,025	2,229,820	2,023,296

영업이익	271,169	376,122	327,589

당기순이익	188,136	274,562	220,468

지배주주지분	183,538	267,586	215,579

비지배지분	4,599	6,976	4,889

총포괄이익	330,883	239,295	247,945

지배주주지분	319,699	232,088	242,031

비지배지분	11,184	7,207	5,914

주당이익(단위:원)

기본주당이익	4,643	6,769	5,454

희석주당이익	4,643	6,769	5,454

연결에 포함된 회사수(종속회사)	13	12	13

(*) 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 K-IFRS 1116호 '리스'를 신규로 적용하였으며 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다.

나. 요약재무정보(단위 : 백만원)

구 분	제 5 기 3분기	제 4 기	제 3 기

요약 재무상태표	2021년 9월 말	2020년 12월 말	2019년 12월 말

[유동자산]	200,740	163,356	148,580

ㆍ현금및현금성자산	54,311	25,207	20,331

ㆍ매출채권및기타채권	84,734	80,791	81,424

ㆍ재고자산	54,683	55,841	45,591

ㆍ기타	7,012	1,517	1,234

[비유동자산]	1,044,530	1,043,595	1,042,230

ㆍ장기매출채권및기타채권	16,613	16,346	16,241

ㆍ유형자산	636,498	637,764	649,552

ㆍ무형자산	22,380	22,682	22,357

ㆍ기타	369,039	366,803	354,080

자산총계	1,245,270	1,206,951	1,190,810

[유동부채]	218,568	117,448	232,153

[비유동부채]	177,425	280,870	211,479

부채총계	395,993	398,318	443,632

[자본금]	19,768	19,768	19,768

[주식발행초과금]	598,172	598,172	598,172

[자기주식]	(604)	(604)	(604)

[기타자본]	9,987	9,619	17

[적립금]	151,031	105,108	56,034

[미처분이익잉여금]	70,923	76,570	73,791

자본총계	849,277	808,633	747,178

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

요약 포괄손익계산서	2021.01.01~09.30	2020.01.01~12.31	2019.01.01~12.31

매출액	594,481	769,223	732,835

영업이익	95,445	114,170	107,774

당기순이익	69,923	75,659	76,478

총포괄이익	69,792	75,580	73,305

주당이익(단위:원)

기본주당이익	1,769	1,914	1,935

희석주당이익	1,769	1,914	1,935

(*) 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 K-IFRS 1116호 '리스'를 신규로 적용하였으며 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다.