시스웍 분기보고서 (2018.03)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 국내외 금융시장의 동향, 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 등을 포함합니다.이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이 후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없으며, 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려 드립니다.

2. 개요

당사는 디스플레이 및 반도체 라인 등의 생산공정에 필수요소인 클린룸 환경을 유지하기 위한 FFU(Fan Filter Unit), EFU(Equipment Fan Filter Unit)의 구동, 제어, 감시, 모니터링 등 통합 환경 감시제어시스템을 주요 매출원으로 하고 있습니다.본점 소재지는 대전광역시 유성구이며, 2017년 12월 26일 코스닥시작에 상장하였습니다.재무상태, 유동성 및 자금조달과 지출 측면에서도 당사는 안정적인 상태를 유지하고 있으며 무차입경영을 지향하고 있습니다. 부외거래 및 기타 투자의사결정에 필요한 사항은 하단의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태(연결기준)

주식회사 시스웍과 그 종속기업 (단위 : 원)

구분	제 15 기 1분기말	제 14 기말

자산

유동자산	28,393,842,674	27,309,390,495

현금및현금성자산	17,637,545,765	18,176,061,592

매출채권	8,855,001,553	7,481,492,530

기타유동수취채권	13,566,646	13,887,954

재고자산	1,684,218,676	1,546,518,240

기타유동자산	196,941,004	91,430,179

당기법인세자산	6,569,030	-

비유동자산	8,969,904,458	7,873,498,387

관계기업투자	237,088,612	228,542,280

유형자산	5,781,520,196	5,668,176,764

투자부동산	1,390,011,813	1,395,520,119

무형자산	347,122,586	349,999,334

매도가능금융자산	1,218,303,000	208,937,305

이연법인세자산	(4,141,749)	22,322,585

자산총계	37,363,747,132	35,182,888,882

부채

유동부채	4,375,144,963	3,088,179,633

매입채무	2,273,186,654	735,559,213

기타유동지급채무	618,335,632	806,486,091

유동성장기차입금	500,000,000	500,000,000

기타유동부채	101,608,060	334,758,486

충당부채	39,651,143	39,651,143

당기법인세부채	842,363,474	671,724,700

비유동부채	89,002,608	83,168,153

기타비유동지급채무	78,314,839	73,314,839

기타비유동부채	10,687,769	9,853,314

부채총계	4,464,147,571	3,171,347,786

자본

지배기업 소유주지분	32,899,599,561	32,011,541,096

자본금	1,800,000,000	1,800,000,000

자본잉여금	11,931,716,977	11,931,716,977

기타포괄손익누계액	(5,542,223)	(14,080,159)

이익잉여금	19,173,424,807	18,293,904,278

비지배지분	-	-

자본총계	32,899,599,561	32,011,541,096

자본과부채총계	37,363,747,132	35,182,888,882

구분	제 15 기 1분기	제 14 기 1분기

3개월	3개월

매출액	6,384,319,163	7,786,875,150

매출원가	4,463,170,841	5,424,304,305

매출총이익	1,921,148,322	2,362,570,845

판매비와관리비	508,772,651	620,141,730

영업이익	1,412,375,671	1,742,429,115

영업외손익	35,373,533	1,233,399

기타수익	143,244,848	116,339,001

기타비용	41,109,463	25,763

지분법이익	8,546,332	(27,129,940)

금융수익	59,484,791	1,853,024

금융비용	134,792,975	89,802,923

법인세비용차감전순이익	1,447,749,204	1,743,662,514

법인세비용	208,228,675	304,751,089

당기순이익	1,239,520,529	1,438,911,425

기타포괄손익	8,537,936	(15,377,233)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

매도가능증권평가	14,080,159	(4,242,532)

해외사업환산손익	(5,542,223)	(11,134,701)

총포괄이익	1,248,058,465	1,423,534,192

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분	1,239,520,529	1,438,911,425

비지배지분	-	-

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	1,248,058,465	1,423,534,192

비지배지분	-	-

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)	69	111

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 경영비율 분석(연결기준)

구분	비율분석 내용

2018년 1분기	2017년	2016년

유동비율	648.98%	884.32%	272.74%

부채비율	13.57%	9.91%	50.59%

매출액영업이익률	22.12%	20.89%	24.35%

매출액순이익률	19.42%	17.66%	21.46%

총자산순이익률	3.32%	15.76%	25.71%

자기자본순이익률	3.77%	17.32%	38.72%

나. 현금흐름 및 자금조달당사는 금융기관 차입을 하지 않는 무차입 경영을 지향하고 있어, 향후 추가적인 자금이 필요할 시 언제든지 조달할 수 있는 여력이 있습니다. 그러므로 현금흐름 및 자금조달 측면에서 안정성을 보유하고 있으며, 차입금에 따라 발생할 수 있는 금리 등의 변동 위험이 매우 낮다고 판단됩니다.(1) 현금흐름

(단위 : 천원)

과목	2018년 1분기	2017년	2016년

영업활동으로 인한 현금흐름	538,739	7,598,925	1,625,084

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,093,804)	(1,639,612)	(88,164)

재무활동으로 인한 현금흐름	-	10,958,822	(466,498)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(555,065)	16,918,135	1,070,422

현금및현금성자산의 환율변동효과	16,549	(100,489)	(3,847)

기초 현금및현금성자산	18,176,062	1,358,415	291,840

기말 현금및현금성자산	17,637,546	18,176,061	1,358,415

(2) 자금조달 (1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

차입금종류	차입처	당분기말 현재이자율	당분기말	전기말

-	-	-	-	-

합계	-	-

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

차입금종류	차입처	당분기말 현재이자율	상환방법	당분기말	전기말

담보대출	국민은행	1.82%	만기상환	500,000	500,000

차감 : 유동성장기차입금	(500,000)	(500,000)

잔액	-	-

다. 지급보증 내역

(1) 보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, CNY).

담보제공자산	장부금액	담보권자	담보설정금액	관련 계정과목	금액

토지	1,735,630	산업은행	1,800,000	차입금	-

토지 및 건물	2,152,689	국민은행	1,020,000	차입금	500,000

CNY 3,600,000	차입금	-

주) 상기 CNY 3,600,000 담보설정금액은 종속회사인 SUZHOU SYSWORK의 단기차입금 지급보증입니다. (2) 보고기간종료일 현재 연결회사는 시스웍우리사주조합대출금에 대해 1,249백만원을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다.

5. 부외거래해당사항 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

한국채택국제회계기준으로의 전환 이후에 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 'III. 재무에 관한 사항'의 주석사항을 참조하시기 바라며, 그 외 투자의사결정에 필요한 사항은 없습니다.