미원에스씨 사업보고서 (2021.12)
정 정 신 고 (보고)

2022년 08월 16일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 17일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅰ. 회사의 개요- 4. 주식의 총수 등(3). 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황	최근 3사업연도 중 주요사항보고서 공시 건 기재	-	(3) 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

Ⅱ. 사업의 내용- 1. 회사의 개요	내용 보완 및 문구 수정	(1) 에너지경화수지 산업 개요
당사의 주력 사업은 에너지경화수지(UV/EB curable resin) 제품을 생산하는 것입니다. 에너지경화수지(UV/EB curable resin)는 기존에 널리 쓰이던 용매 시스템(solvent system)을 대체하는 기술로서, 경화속도가 빠르고 경화된 제품의 물성이 광택이나 경도, 내스크래치성 등에서 다른 기술에 비해 우수하고 공정 중에 용제를 사용하지 않거나 사용하게 되더라도 그 양을 감소시키는 친환경적인 방법으로 잉크, 코팅, 접착제 분야에 널리 쓰이고 있으며 점차 그 응용범위를 넓혀 가고 있습니다.
특히 전통적인 인쇄 분야나 우드코팅 분야 뿐만 아니라 TFT-LCD나 휴대전화 및 반도체 제조 공정 등에 직간접적으로 관련 기술과 소재가 사용되고 있고, 최근에는 자동차 코팅 분야나3D 프린팅 등과 같이 새로운 분야가 출현하거나 적용되면서 관련 산업이 점차 성장하고 있습니다. 앞으로도 친환경적인 에너지경화수지 기술의 장점을 살려서 기존 잉크, 코팅, 접착제산업에서 새로운 응용 분야가 나타날 것으로 기대되고 있습니다. (2) 성장성 UV경화사업은 최근 들어 선진국을 중심으로 한 환경의 중요성 대두, 우수한 물성, 도료 및 장비의 기술발전에 따라 사용범위가 지속적으로 확대되고 있습니다. 연계산업의 급속한 기술발전 및 소비재의 다품종 소량생산 추세에 따른 제품의 다양화, 생산공정의 정밀화 등으로 제품의 활용도가 증가하였고, 향후 UV경화의 적용범위는 현재 반도체, 핸드폰, TV panel 등 소비가전 등을 넘어 지속적으로 확대되어 차후 바이오장비, 3D 프린팅, 항공우주장비 등 고부가가치 미래신산업부문까지 적용범위가 늘어날 것으로 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성 당사가 주력으로 생산하는 UV경화수지는 산업중간재적 원재료성격이 강해 경기변동에 따른 최종소비자제품의 생산수요에 영향을 받습니다. 또 산업재의 기초원재료군에 속하여 가격탄력성이 낮음에 따라, UV경화수지 사업은 계절성 및 시장환경의 영향이 타 산업 대비 낮은 것으로 판단됩니다. (4) 시장점유율 당사는 에너지경화수지의 국내 제조업체 중 가장 오래된 역사를 가지고 있고, 2021년 국내점유율은 50% 이상으로 추정하고 있습니다. 해외시장은 지속적인 신제품 개발 및 고객발굴로 시장 점유율을 증가시키고 있으며, 2021년 전세계 시장점유율은 약 15 % 정도로 추정하고 있습니다. (5) 경쟁상황 UV경화수지는 수요자의 필요에 맞춘 다양한 개별적 특성을 반영해 주어야 하기 때문에 다양한 제품 포트폴리오 구성이 필요합니다. 이러한 경화수지의 포트폴리오 구성은 고객사의 필요를 이해하고 고객이 요구하는 기능을 빠른 시간 내에 개발할 수 있는 연구개발 능력과 안정적인 제품생산 능력을 요구하고 있습니다. 또한 고객사와의 오랜 기간 비즈니스 신뢰관계를 기반으로 고객사의 요구사항을 정확히 파악하여 적합한솔루션을 제공하는 능력 또한 요구되고 있습니다. 이러한 고객과의 밀착력, 신뢰관계형성과 연구개발능력, 솔루션 제공 능력 등은 대규모 자본이나 신기술 개발로만 형성될 수 없는 경쟁요소를 구성하고 있습니다. 당사는 고객이 요구하는 제품의 특성을 좀 더 빨리 파악하고 이에 적합한 솔루션 및 제품을 제공하고자 미국, 독일, 스페인, 오스트리아, 중국 등지의 해외 현지법인과 협업하여 고객과의 접점을 더욱 확대하고 있습니다. (6) 회사의 현황 당사는 UV경화에 사용되는 핵심 원료인 아크릴계 모노머, 올리고머, 광개시제 및 파우더코팅 첨가제를 생산, 판매하고 있습니다. UV의 전통적인 사업인 PVC 상재용, 목공용의 시장의 기반 위에 출발하여, 잉크 분야, IT제품인 Mobile Phone의 외장Coating, 디스플레이의 핵심 소재인 BLU의 필름Coating 등 다양한 용도의 고객의 요구에 부응하며, 전 세계 시장을 대상으로 사업을 추진하고 있습니다. (7) 시장의 특성 에너지경화사업의 주요 시장은 옵셋(offset), 플렉소(flexo), 스크린(screen), 디지털(digital) 인쇄와 같은 잉크 분야와 목공, 플라스틱, 바닥재, 금속 등에 사용되는 코팅 분야, TFT-LCD, 휴대전화, 반도체 등에 사용되는 전자재료 분야 그리고 점착제와 접착제로 대변되는 접착제 분야로 구분할 수 있습니다.
지역별로는 미국과 유럽에서는 고부가 가치의 잉크와 코팅 분야가 발전되어 있고 아시아에서는 상대적으로 부가가치가 낮은 목재나 바닥재 코팅 분야와, 부가가치가 높은 전자재료 시장이 발전해 있습니다. 한국에서는 특히 플라스틱 코팅 시장이나 광학필름과 같은 전자재료 시장이 발전해 있습니다.
특히 최근에 VOC 절감과 같은 환경 문제들이 큰 이슈가 되면서, 에너지 경화형 수분산 제품이나 생분해성 물질들을 구조 내에 함유한 재료들의 개발이 이루어지고 있습니다. 또한 LED 경화에 적합한 재료들의 개발이 활발히 이루어 지고, 실제로 산업분야에 적용되고 있는 등 시장의 흐름도 점차 변화해 나가고 있습니다. 당사에서도 이러한 변화에 발맞추어 신제품을 개발하고 상업화시켜 나가면서 적극 대응해 나가고 있습니다.	(1) 에너지경화수지 산업 개요 및 회사의 현황
연결기업의 주력 사업은 에너지경화수지(UV/EB curable resin) 제품을 생산하는 것입니다. 에너지경화수지(UV/EB curable resin)는 기존에 널리 쓰이던 용매 시스템(solvent system)을 대체하는 기술로서, 경화속도가 빠르고 경화된 제품의 물성이 광택이나 경도, 내스크래치성 등에서 다른 기술에 비해 우수하고 공정 중에 용제를 사용하지 않거나 사용하게 되더라도 그 양을 감소시키는 친환경적인 방법으로 잉크, 코팅, 접착제 분야에 널리 쓰이고 있으며 점차 그 응용범위를 넓혀 가고 있습니다.
연결기업은 UV경화에 사용되는 핵심 원료인 아크릴계 모노머, 올리고머, 광개시제 및 파우더코팅 첨가제를 생산, 판매하고 있습니다. UV의 전통적인 사업인 PVC 상재용, 목공용의 시장의 기반 위에 출발하여, 잉크 분야, IT제품인 Mobile Phone의 외장Coating, 디스플레이의 핵심 소재인 BLU의 필름Coating 등 다양한 용도의 고객의 요구에 부응하며, 전 세계 시장을 대상으로 사업을 추진하고 있습니다. (2) 성장성 UV경화사업은 최근 들어 선진국을 중심으로 한 환경의 중요성 대두, 우수한 물성, 도료 및 장비의 기술발전에 따라 사용범위가 지속적으로 확대되고 있습니다. 연계산업의 급속한 기술발전 및 소비재의 다품종 소량생산 추세에 따른 제품의 다양화, 생산공정의 정밀화 등으로 제품의 활용도가 증가하였고, 향후 UV경화의 적용범위는 현재 반도체, 핸드폰, TV panel 등 소비가전 등을 넘어 지속적으로 확대되어 차후 바이오장비, 3D 프린팅, 항공우주장비 등 고부가가치 미래신산업부문까지 적용범위가 늘어날 것으로 기대됩니다. (3) 사업의 현황 연결기업은 에너지경화수지 제품 단일사업부로 이루어져있으며, 제 5기 매출액은 531,343백만원입니다. 주요 제품의 가격은 원재료 가격 및 시장의 수급상황에 따라 변동하며, 당기의 평균 판매단가는 5,460원/kg입니다. 연결기업의 당기말 생산능력은 국내 사업장 기준으로 129,100MT이며 생산실적은 109,311MT로 약 85%의 가동률을 보이고 있습니다. 생산된 주요 제품은 공장, 사무소 및 중간 도매상등의 경로를 통해 국내외로 판매되고 있습니다. 본 사업의 현황에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 사항은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. (4) 시장점유율 및 경쟁상황 연결기업은 에너지경화수지의 국내 제조업체 중 가장 오래된 역사를 가지고 있고, 2021년 국내점유율은 50% 이상으로 추정하고 있습니다. 해외시장은 지속적인 신제품 개발 및 고객발굴로 시장 점유율을 증가시키고 있으며, 2021년 전세계 시장점유율은 약 15 % 정도로 추정하고 있습니다. UV경화수지는 수요자의 필요에 맞춘 다양한 개별적 특성을 반영해 주어야 하기 때문에 다양한 제품 포트폴리오 구성이 필요합니다. 이러한 경화수지의 포트폴리오 구성은 고객사의 필요를 이해하고 고객이 요구하는 기능을 빠른 시간 내에 개발할 수 있는 연구개발 능력과 안정적인 제품생산 능력을 요구하고 있습니다. 또한 고객사와의 오랜 기간 비즈니스 신뢰관계를 기반으로 고객사의 요구사항을 정확히 파악하여 적합한솔루션을 제공하는 능력 또한 요구되고 있습니다. 이러한 고객과의 밀착력, 신뢰관계형성과 연구개발능력, 솔루션 제공 능력 등은 대규모 자본이나 신기술 개발로만 형성될 수 없는 경쟁요소를 구성하고 있습니다. 연결실체는 이러한 경쟁요소를 확보하기 위해 미국, 독일, 스페인, 오스트리아, 중국 등지의 해외 현지법인과 협업하여고객과의 접점을 더욱 확대하고 있습니다. (5) 시장의 특성 에너지경화사업의 주요 시장은 옵셋(offset), 플렉소(flexo), 스크린(screen), 디지털(digital) 인쇄와 같은 잉크 분야와 목공, 플라스틱, 바닥재, 금속 등에 사용되는 코팅 분야, TFT-LCD, 휴대전화, 반도체 등에 사용되는 전자재료 분야 그리고 점착제와 접착제로 대변되는 접착제 분야로 구분할 수 있습니다.
지역별로는 미국과 유럽에서는 고부가 가치의 잉크와 코팅 분야가 발전되어 있고 아시아에서는 상대적으로 부가가치가 낮은 목재나 바닥재 코팅 분야와, 부가가치가 높은 전자재료 시장이 발전해 있습니다. 한국에서는 특히 플라스틱 코팅 시장이나 광학필름과 같은 전자재료 시장이 발전해 있습니다.
특히 최근에 VOC 절감과 같은 환경 문제들이 큰 이슈가 되면서, 에너지 경화형 수분산 제품이나 생분해성 물질들을 구조 내에 함유한 재료들의 개발이 이루어지고 있습니다. 또한 LED 경화에 적합한 재료들의 개발이 활발히 이루어 지고, 실제로 산업분야에 적용되고 있는 등 시장의 흐름도 점차 변화해 나가고 있습니다. 당사에서도 이러한 변화에 발맞추어 신제품을 개발하고 상업화시켜 나가면서 적극 대응해 나가고 있습니다. (6) 종속회사의 개요 연결대상 종속회사의 사업의 내용을 요약하면 아래와 같습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항- (4) 직원 등 현황	기간제 근로자 표시방법 변경 및 기간의 정함이 없는 근로자의 합계수 변경	(3) 직원 등 현황	(3) 직원 등 현황