매일유업 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요당사는 2017년 5월 1일을 기점으로 존속회사인 매일홀딩스 주식회사와 신설회사인 매일유업 주식회사(당사)로 분할되었습니다. 이를 통해 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 기업의 장기성장을 도모하고 있습니다.

당사의 2019년 제3기 연결 기준 매출액은 13,933억원 입니다. 영업이익은 853억, 당기순이익은 643억원을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 천원, %)

구 분	2019년	2018년	증감

증감액	증감율

유동자산	391,914,420	348,154,384	43,760,036	12.57%

비유동자산	283,281,533	267,561,667	15,719,866	5.88%

자산총계	675,195,953	615,716,051	59,479,902	9.66%

유동부채	214,665,669	184,058,106	30,607,563	16.63%

비유동부채	56,895,825	84,697,601	-27,801,776	-32.82%

부채총계	271,561,494	268,755,707	2,805,787	1.04%

자본금	3,921,819	3,921,819	0	0.00%

자본총계	403,634,458	346,960,344	56,674,114	16.33%

부채와자본총계	675,195,953	615,716,051	59,479,902	9.66%

나. 주요재무비율(단위 : %)

구 분	2019년	2018년	비 고

자기자본비율	59.78%	56.35%	-

유동비율	182.56%	189.15%	-

부채비율	67.27%	77.46%	-

이자보상배율(배)	30.6	23.2

총자산수익률(ROA)	9.52%	9.47%	-

자기자본수익률(ROE)	15.93%	16.81%	-

다. 영업실적(단위 : 천원, %)

구 분	영 업 실 적	증 가 율
(%)	비 고

2019년	2018년

매출액	1,393,256,526	1,300,580,783	7.13%	-

매출원가	983,827,427	933,542,235	5.39%	-

매출총이익	409,429,098	367,038,548	11.55%	-

판매비와 관리비	324,134,205	292,670,517	10.75%	-

영업이익	85,294,893	74,368,031	14.69%	-

기타수익	4,145,630	4,058,467	2.15%	-

기타비용	5,429,503	5,234,251	3.73%	-

금융수익	4,973,458	9,963,650	-50.08%	-

금융원가	3,827,696	6,284,354	-40.05%	-

법인세비용차감전순이익	85,156,782	76,771,542	10.92%	-

법인세비용	20,821,687	18,434,022	12.95%	-

당기순이익	64,335,095	58,337,520	10.28%	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위 : 천원, %)

구 분	2019년	2018년	증감

증감액	증감율

영업이익	85,294,893	74,368,031	10,926,862	14.69%

영업활동으로 인한 현금흐름	91,418,773	61,497,325	29,921,448	48.65%

투자활동으로 인한 현금흐름	(40,411,814)	(26,287,888)	(14,123,926)	53.73%

재무활동으로 인한 현금흐름	(30,530,993)	(7,686,410)	(22,844,583)	297.21%

기말의 현금	84,349,576	64,096,394	20,253,182	31.60%

나. 자금조달에 관한 사항

보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 단기차입금

차입처	연이자율	금액	만기일

당기말	당기말	전기말

DBS Bank（China）Ltd，Beijing Branch	2.56%	2,654,282	-	2020.03.27

상기 차입금에 대하여 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다( 주 석6.(3) 참조) . - 장기차입금

구 분	차입처	연이자율	금액	만기일	상환방법

당기말	당기말	전기말

시설자금	NH농협은행	-	-	3,189,960	2022.11.28	3년거치 7년 분할상환

원유소비활성화자금	NH농협은행	2.00%	5,300,000	5,300,000	2020.11.14	2년 만기 상환

합 계	5,300,000	8,489,960

차감: 유동성 대체	(5,300,000)	(1,876,370)

합 계	-	6,613,590

상기 차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다( 주 석10 참조) . - 사채

보 고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	발행일	만기상환일	연이자율	금 액	이자지급방법 및 상환방법

당기말	당기말	전기말

제1-2회 무보증사채	2014.12.11	2019.12.11	-	-	20,000,000	3개월후급, 만기일시상환

제2-2회 무보증사채	2015.07.02	2020.07.02	2.58%	30,000,000	30,000,000	3개월후급, 만기일시상환

제3회 무보증사채	2018.05.29	2021.05.28	2.65%	30,000,000	30,000,000	3개월후급, 만기일시상환

차감: 사채할인발행차금	(61,131)	(128,274)

차감: 유동성사채	(30,000,000)	(20,000,000)

합 계	29,938,869	59,871,726