매일유업 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제2기 : 2018년 12월 31일 현재
제1기 : 2017년 12월 31일 현재
매일유업 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 : 1.1 지배기업의 개요매일유업 주식회사(이하 "회사")는 2017년 5월 1일을 분할기준일로 하여 매일홀딩스 주식회사에서 유가공사업부문이 인적분할되어 유제품 제조 및 판매를 목적으로 신규 설립되었으며, 2017년 6월 5일에 한국거래소 코스닥시장에주권을 재상장하였습니다. 한편, 회사는 서울특별시 종로구에 본사를 두고 있으며 경기도 평택 등 7개소에 생산공장을 보유하고 있습니다.

1.2 종속기업 현황

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 종속기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율(%)	소재지	결산월

북경매일유업유한공사(*)	100	중국	12월

(*) 당기 중 신규로 취득하였습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기

종속기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손실	총포괄손익

북경매일유업유한공사	2,017,976	3,787,649	(1,769,673)	3,691,764	(2,810,165)	(2,785,384)

1.3 연결대상범위의 변동

기업명	사유

북경매일유업유한공사	신규 설립

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사 는 201 8 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준 서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않 았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으 로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 30 에서 설명하고 있습니다.

- 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 30 에서 설명하고 있 습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연 도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로,기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ' 금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식 하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정 된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이 자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조바랍니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품은 개별법, 기타 재고자산은 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다.2.8 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수

건 물	5 ~ 60 년

구 축 물	2 ~ 40 년

기 계 장 치	2 ~ 9 년

차량운반구	2 ~ 8 년

공기구비품	3 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수

산 업 재 산 권	15 ~ 20 년

소 프 트 웨 어	3 ~ 5 년

기타의 무형자산	3 ~ 5 년

2.12 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.13 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.15 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하 여 '기타금융부채' 로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.16 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인 세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

(1) 퇴직급여 연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.19 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 .

(1) 수행의무의 식별

고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익을 인식합니다.(2) 변동대가연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. (3) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(4) 계약체결 증분원가

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 다만, 회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용합니다.

2.20 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.21 재무제표 승인 연 결회사의 재무제표는 2019년 3월 8일 자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

2.22 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 29 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대 표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.3. 중요한 회계추정 및 가정 :

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

- 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 15 참조)

4. 재무위험관리 :

4.1 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	통화선도 및 통화옵션

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석
신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
채무상품 투자지침

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

연결회사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유함에 따라 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화환산금액은 다음과 같습니다(단위:천원) .

구 분	당기말	전기말

외화금융자산

USD	14,535,668	19,564,095

CNY	17,250,981	9,776,563

합계	31,786,649	29,340,658

외화금융부채

USD	6,679,573	12,705,280

EUR	9,402,910	1,324,048

DKK	148,052	91,246

JPY	45,836	41,768

AUD	24,658	-

합계	16,301,029	14,162,342

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 중 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

절상시	절하시	절상시	절하시

외화금융자산	1,589,332	(1,589,332)	1,467,033	(1,467,033)

외화금융부채	(815,051)	815,051	(708,117)	708,117

순효과(*)	774,281	(774,281)	758,916	(758,916)

(*) 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결회사는 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	64,095,995	36,739,370

매도가능금융자산(*2)	-	6,561

매출채권 및 기타채권	184,395,912	199,205,996

단기금융상품	94,604	2,823,792

장기금융상품	6,000	6,000

금융보증계약	5,220,000	5,220,000

합계	253,812,511	244,001,719

(*1) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.(*2) 매도가능금융자산은 국공채 등으로 구성되어 있습니다.

4.1.3 유동성위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 당기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년이하	5년초과	합 계

차입금	1,351,617	726,516	5,973,673	777,591	-	8,829,397

사채	542,950	21,628,850	31,373,775	30,396,750	-	83,942,325

금융리스부채	421,014	696,675	842,028	2,526,084	1,875,620	6,361,421

매입채무 및 기타금융부채(*)	133,560,292	4,357,039	-	-	4,004,783	141,922,114

파생금융상품부채	132,132	112,530	-	-	-	244,662

금융보증계약	5,220,000	-	-	-	5,220,000

합 계	141,228,005	27,521,610	38,189,476	33,700,425	5,880,403	246,519,919

(*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다.

- 전기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년이하	5년초과	합 계

차입금	1,396,978	8,736,058	1,971,966	1,381,144	-	13,486,146

사채	508,450	31,361,475	21,378,300	30,386,850	-	83,635,075

금융리스부채	-	1,546,839	1,546,839	3,400,035	787,685	7,281,398

매입채무 및 기타금융부채(*)	152,802,897	8,437,514	-	-	4,058,783	165,299,194

파생금융상품부채	842,708	2,664,718	-	-	-	3,507,426

금융보증계약	5,220,000	-	-	-	-	5,220,000

합 계	160,771,033	52,746,604	24,897,105	35,168,029	4,846,468	278,429,239

(*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다.

4.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

부채	268,755,707	303,462,181

자본	346,960,344	287,489,284

부채비율	77%	106%

5. 공정가치 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

-당기말

구 분	유동	비유동

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	12,068,133	12,068,133	-	-

파생금융상품	16,840	16,840	-	-

금융부채

파생금융상품	244,662	244,662	-	-

-전기말

구 분	유동	비유동

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익인식금융자산	12,118,207	12,118,207	-	-

매도가능금융자산	-	-	6,561	6,561

금융부채

파생금융상품	3,507,426	3,507,426	-	-

금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 당기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치금융자산	-	12,068,133	-	12,068,133

파생금융자산	-	16,840	-	16,840

파생금융부채	-	244,662	-	244,662

- 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	12,118,207	-	12,118,207

매도가능금융자산	-	6,561	-	6,561

파생금융부채	-	3,507,426	-	3,507,426

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. (1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역당기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역 당기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 없습니다.5.4 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 2로 분류되는 금융상품 공정가치의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.(단위:천원)-당기말

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산

사모투자신탁	12,068,133	발행자공시가격	해당사항없음

파생금융자산

선물환	16,840	DCF모형	할인율

파생금융부채

선물환	244,662	DCF모형	할인율

-전기말

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익인식금융자산

사모투자신탁	12,118,207	발행자공시가격	해당사항없음

매도가능금융자산

국민주택채권	6,561	PV모형	할인율

파생금융부채

선물환	3,507,426	DCF모형	할인율

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

당기손익-공정가치 금융자산	12,068,133	-

당기손익인식금융자산	-	12,118,207

매도가능금융자산	-	6,561

상각후원가 금융자산

매출채권	148,502,018	161,617,466

기타 상각후원가 금융자산	35,893,894	37,588,531

장단기금융상품	100,604	2,829,792

현금 및 현금성자산	64,096,395	36,752,346

파생상품	16,840	-

합 계	260,677,884	250,912,903

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

상각후원가

매입채무	70,995,666	90,724,394

기타 금융부채	81,575,463	91,325,753

차입금	8,489,960	13,009,170

사채	79,871,726	79,910,507

파생상품	244,662	3,507,426

합 계	241,177,477	278,477,250

6.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치(당기손익인식) 금융자산

평가손익	65,883	18,207

기타포괄손익-공정가치(매도가능) 금융자산

평가손익	-	492

이자수익	89	119

상각후원가 금융자산

이자수익	2,195,610	1,264,242

손상차손/환입	(508,635)	51,730

환손익	411,528	(871,988)

파생상품

평가 및 거래손익	4,525,140	(3,320,215)

상각후원가 금융부채

이자비용	(3,207,428)	(2,586,580)

환손익	(449,904)	(5,965)

합 계	3,032,283	(5,449,958)

6.3 보고기간말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계정과목	거래처	당기말	전기말	비고

단기금융상품	삼성선물	94,604	2,823,792	질권설정(선물거래 관련)

장기금융상품	KEB하나은행	2,000	2,000	질권설정(당좌개설보증금 관련)

우리은행	2,000	2,000

신한은행	2,000	2,000

소계	6,000	6,000

합계	100,604	2,829,792

7 . 당기손익-공정가치 금융자산주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제 1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.보고기간말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

사모투자신탁	12,068,133	-

*상기 사모투자신탁은 전기에 당기손익인식금융자산으로 분류되었습니다.

8. 매출채권 및 기타채권 :가. 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	148,897,907	-	161,805,600	-

대여금	1,578,719	7,380,563	2,229,899	9,880,105

미수금	4,676,702	-	6,625,822	-

미수수익	230,465	-	27,993	-

보증금	-	22,095,456	-	18,900,944

차감: 대손충당금	(410,927)	(52,972)	(201,680)	(62,687)

합 계	154,972,866	29,423,047	170,487,634	28,718,362

나. 보고기간말 현재 보유한 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 금융자산	184,536,927	199,370,549

소 계	184,536,927	199,370,549

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하	-	-

3개월 초과 6개월 이하	-	-

소 계	-	-

손상채권(*2)

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	322,884	99,814

소 계	322,884	99,814

합 계	184,859,812	199,470,363

(*1) 연체되 었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (*2) 보고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 322,884천 원(전기말 99,814천 원) 입니다.

다. 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	264,367	316,097

제각	(309,103)	-

대손상각비(환입)	508,635	(51,730)

기말 금액	463,899	264,367

연결회사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

9. 재고자산 :보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	16,139,957	(77,214)	16,062,743	17,694,593	(75,009)	17,619,584

제품	34,326,757	(352,573)	33,974,184	31,348,610	(769,948)	30,578,662

반제품	2,811,524	-	2,811,524	2,737,171	-	2,737,171

원재료	11,541,718	-	11,541,718	10,674,172	-	10,674,172

저장품	1,484,206	-	1,484,206	1,534,331	-	1,534,331

부재료	18,659,135	-	18,659,135	17,986,054	-	17,986,054

미착품	26,740,739	-	26,740,739	20,969,939	-	20,969,939

합 계	111,704,036	(429,787)	111,274,249	102,944,870	(844,957)	102,099,913

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 785,580,554천원 (전기 528,754,322천원)입니다

10. 유형자산 :

가. 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공구기구비품	기타유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	39,750,818	63,260,777	8,917,293	65,650,971	9,258,923	352,448	32,692,783	219,884,012

취득	168,425	1,450,675	576,646	17,553,104	6,277,039	-	6,298,599	32,324,489

처분	-	-	-	(21)	(245,052)	(3)	-	(245,076)

감가상각비	-	(3,193,606)	(715,178)	(16,488,145)	(4,877,639)	(19,207)	-	(25,293,775)

건설중인자산 대체	-	9,986,558	306,993	17,163,026	996,682	25,979	(28,479,238)	-

기타	-	-	-	-	91	23,700	-	23,791

기말 순장부금액	39,919,243	71,504,404	9,085,755	83,878,935	11,410,043	382,917	10,512,144	226,693,441

기말 취득원가	39,919,243	124,009,664	22,716,351	354,150,519	72,969,628	1,107,228	10,512,144	625,384,778

감가상각누계액	-	(52,505,260)	(13,630,596)	(270,271,584)	(61,559,585)	(724,311)	-	(398,691,337)

순장부금액	39,919,243	71,504,404	9,085,755	83,878,935	11,410,043	382,917	10,512,144	226,693,441

- 전기

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공구기구비품	기타유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	39,238,459	64,418,995	8,695,853	57,945,589	9,040,830	347,285	11,380,845	191,067,856

취득	399,742	645,898	676,757	15,566,357	4,082,191	17,013	23,039,451	44,427,409

처분	-	-	(1,133)	(50)	(902,619)	(3)	-	(903,805)

감가상각비	-	(1,965,006)	(454,184)	(9,588,438)	(2,961,480)	(11,847)	-	(14,980,955)

건설중인자산 대체	-	-	-	1,727,513	-	-	(1,727,513)	-

기타	112,617	160,890	-	-	-	-	-	273,507

기말 순장부금액	39,750,818	63,260,777	8,917,293	65,650,971	9,258,922	352,448	32,692,783	219,884,012

기말 취득원가	39,750,818	112,572,431	21,832,712	321,774,578	66,882,391	1,248,343	32,692,783	596,754,056

감가상각누계액	-	(49,311,654)	(12,915,419)	(256,123,607)	(57,623,469)	(895,895)	-	(376,870,044)

순장부금액	39,750,818	63,260,777	8,917,293	65,650,971	9,258,922	352,448	32,692,783	219,884,012

당기 중 판매비와관리비에 계상된 감가상각비는 4,473,931천원(전기 3,120,058천원)이며(주석21 참조), 매출원가 및 재고자산으로 계상된 감가상각비는 20,819,834천원(전기 11,860,898천원)입니다.

나. 보고기간말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관명	담보제공자산	장부금액	채권최고액	관련 계정과목	관련 차입금

NH농협은행	평택공장, 청양공장, 광주공장, 경산공장의 토지, 건물 및 기계장치 일부	52,397,565	14,391,804	차입금 (주석13 참조)	5,406,600

다. 연결회사는 일부 기계장치에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결했으며, 리스기간은 3~8년입니다. 금융리스로 분류된 기계장치의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

원가-자본화된금융리스	9,679,590	13,208,355

감가상각누계액	(2,845,454)	(5,197,241)

순장부금액	6,834,136	8,011,114

보고기간말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

최소리스료 총액

1년 이내	1,117,689	1,654,080

1년 초과 5년 이내	3,368,112	5,295,732

5년 초과	1,875,620	823,426

합계	6,361,421	7,773,238

미실현이자수익	(342,080)	(851,262)

최소리스료 순액

1년 이내	1,031,252	1,593,642

1년 초과 5년 이내	3,150,603	4,684,308

5년 초과	1,837,486	644,026

합계	6,019,341	6,921,976

라. 연결회사는 일부 건물 및 차량을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이에 따라 당기에 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

리스료 총액	6,264,936	3,950,658

연결회사가 체결한 운용리스계약은 리스기간 종료시점에 시장가격으로 재계약이 가능합니다. 리스계약 종료 시 매수선택권은 존재하지 않으며 배당, 추가 채무 및 추가 리스등과 관련하여 리스계약상 기타의 제약 사항은 없습니다. 마. 당기말 현재 연결회사가 체결한 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

1년 이내	4,712,862	3,914,372

1년 초과 ~ 5년 이내	14,351,355	14,026,232

5년초과	1,155,082	4,581,301

합계	20,219,299	22,521,905

11. 무형자산 :

당기와 전기 중 무형자산의 주요변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	회원권	합계	산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	회원권	합계

기초 순장부가액	34,759	4,392,200	315,355	3,376,267	8,118,581	37,994	4,360,579	-	3,417,098	7,815,671

취득	14,593	1,811,084	-	-	1,825,677	6,974	1,023,961	320,700	10,882	1,362,517

처분	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

무형자산상각비	(16,544)	(1,690,093)	(64,140)	-	(1,770,777)	(10,209)	(992,340)	(5,345)	-	(1,007,894)

기타	-	70	-	-	70	-	-	-	-	-

손상	-	-	-	-	-	-	-	-	(51,713)	(51,713)

기말 순장부가액	32,808	4,513,261	251,215	3,376,267	8,173,551	34,759	4,392,200	315,355	3,376,267	8,118,581

기말 취득원가	1,174,973	9,772,083	320,699	3,376,267	14,644,022	1,198,572	7,960,999	320,700	3,703,709	13,183,980

상각누계액	(1,142,165)	(5,258,822)	(69,484)	-	(6,470,471)	(1,163,813)	(3,568,799)	(5,345)	(327,442)	(5,065,399)

순장부가액	32,808	4,513,261	251,215	3,376,267	8,173,551	34,759	4,392,200	315,355	3,376,267	8,118,581

12. 매입채무 및 기타채무 :

보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	70,995,666	-	90,724,395	-

미지급금	49,127,544	-	60,231,316	-

미지급비용	14,171,129	-	11,619,650	-

부가세예수금	5,614,493	-	4,759,692	-

예수금	937,373	-	1,259,665	-

예수보증금	8,001,626	4,004,783	8,193,626	4,058,783

금융보증부채	51,914	199,126	49,361	251,040

금융리스부채	-	6,019,341	-	6,921,976

합 계	148,899,745	10,223,250	176,837,705	11,231,799

13. 차입금 :

보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 장기차입금

구 분	차입처	연이자율	금액	만기일	상환방법

당기말	당기말	전기말

시설자금	NH농협은행	3.00%	3,189,960	5,176,180	2022-11-28	3년거치 7년 분할상환

대구은행	-	-	832,990	-	3년거치 7년 분할상환

원유소비활성화자금	NH농협은행	2.00%	5,300,000	7,000,000	2020-11-14	2년 만기 상환

합 계	8,489,960	13,009,170

차감: 유동성 대체	(1,876,370)	(9,819,215)

합 계	6,613,590	3,189,955

상기 차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다( 주 석10 참조) . 14. 사채 :

보 고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	발행일	만기상환일	연이자율	금 액	이자지급방법 및 상환방법

당기말	당기말	전기말

제1-2회 무보증사채	2014.12.11	2019.12.11	3.02%	20,000,000	20,000,000	3개월후급, 만기일시상환

제2-1회 무보증사채	2015.07.02	2018.07.02	-	-	30,000,000	3개월후급, 만기일시상환

제2-2회 무보증사채	2015.07.02	2020.07.02	2.58%	30,000,000	30,000,000	3개월후급, 만기일시상환

제3회 회사채	2018.05.29	2021.05.28	2.65%	30,000,000	-	3개월후급, 만기일시상환

차감: 사채할인발행차금	(128,274)	(89,493)

차감: 유동성사채	(20,000,000)	(30,000,000)

합 계	59,871,726	49,910,507

15. 순확정급여부채 :

가. 보고기간말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	71,892,395	63,017,105

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	1,772,759	3,794,560

소 계	73,665,154	66,811,665

사외적립자산의 공정가치	(68,382,418)	(63,017,105)

재무상태표상 순확정급여부채	5,282,736	3,794,561

나. 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	66,811,665	65,119,255

당기근무원가	10,145,902	6,706,676

이자비용	2,176,384	1,283,962

재측정요소(보험수리적손익):

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(400,054)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	2,697,552	(5,140,095)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,458,965	4,666,611

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(9,488,886)	(5,413,882)

전출로 인한 채무의 감소	(136,428)	(10,808)

보고기간말 금액	73,665,154	66,811,665

다. 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	63,017,105	64,686,658

이자수익	2,046,815	1,301,397

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(165,594)	(632,145)

기여금:

- 사용자	12,000,000	400,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(8,382,754)	(2,727,998)

전입으로 인한 자산의 증가	(133,154)	(10,807)

보고기간말 금액	68,382,418	63,017,105

라. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산 등	68,382,418	63,017,105

연결회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액을 16,593,203천원으로 추정하고 있습니다.

마. 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.88%	3.41%

임금상승률	4.71%	4.68%

바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(4,987,788)	5,664,653

임금상승률	1.00%	5,623,624	(5,046,869)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

사. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	8,864,130	6,373,154	17,778,670	59,243,229	92,259,183

확정급여채무의 가중평균만기는 7.32년입니다.

16. 계약부채 :

가. 당기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	금액

계약부채 - 예상 고객 환불	816,143

계약부채 - 고객충성제도	1,519,192

합 계	2,335,335

나. 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

고객충성제도	876,064

17. 법인세비용 및 이연법인세

가. 당기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기법인세	16,606,393	5,627,154

이연법인세	-	-

일시적차이의 증감	876,625	3,371,411

자본에 직접 반영된 이연법인세	951,004	108,926

총이연법인세	1,827,629	3,480,337

기타	-

법인세비용	18,434,022	9,107,491

나. 당기 중 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	76,771,542	43,853,165

적용세율에 따른 법인세	18,116,713	9,367,696

법인세 효과:

- 비공제비용	219,591	1,793,459

- 세액공제	(365,620)	(831,295)

- 기타	463,339	(1,222,369)

법인세비용	18,434,022	9,107,491

유효세율	24.0%	20.8%

다. 보고기간말 현재 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

기타포괄손익 반영 :

매도가능금융자산평가손익	-	-	-	631	(139)	492

순확정급여부채의 재측정요소	(4,080,718)	897,758	(3,182,960)	241,393	(53,106)	188,287

소계	(4,080,718)	897,758	(3,182,960)	242,024	(53,245)	188,779

자본에 직접 반영 :

신주인수권대가	-	-	-	409,524	(90,095)	319,429

합계	(4,080,718)	897,758	(3,182,960)	651,548	(143,340)	508,208

라. 보고기간말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,691,427	1,716,761

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	20,550,999	19,299,555

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(65,778)	(10,164)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(22,233,100)	(20,185,840)

이연법인세자산(부채) 순액	(56,452)	820,312

마. 당기 중 일시적 차이의 증감내역 및 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 당기

구분	기초	증감	기말	이연법인세자산(부채)

기초	기말

확정급여채무	67,047,951	11,175,600	77,740,766	14,644,336	17,102,968

퇴직보험예치금	(63,011,998)	(5,365,313)	(68,377,311)	(13,862,639)	(15,043,008)

감가상각비	15,908,971	(5,186,959)	10,722,012	3,499,974	2,358,843

반품충당부채	990,842	(990,842)	-	217,985	-

계약부채	-	2,335,335	2,335,335	-	513,774

압축기장충당금	(26,776,772)	-	(26,776,772)	(5,890,890)	(5,890,890)

순확정급여부채의 재측정요소	(241,393)	(4,322,111)	(4,080,718)	53,106	(897,758)

기타	9,835,229	(1,629,728)	8,205,501	2,158,440	1,799,620

합계	3,752,830	(3,984,018)	(231,188)	820,312	(56,452)

- 전기

구분	기초	증감	기말	이연법인세자산(부채)

기초	기말

확정급여채무	64,944,343	2,103,608	67,047,951	14,287,756	14,750,549

퇴직보험예치금	(50,948,702)	(12,063,296)	(63,011,998)	(11,208,714)	(13,862,639)

감가상각비	18,142,697	(2,233,726)	15,908,971	3,991,393	3,499,974

반품충당부채	1,252,619	(261,777)	990,842	275,576	217,985

압축기장충당금	(26,776,772)	-	(26,776,772)	(5,890,890)	(5,890,890)

순확정급여부채의 재측정요소	-	(241,393)	(241,393)	-	(53,106)

기타	12,439,101	(2,603,872)	9,835,229	2,736,602	2,158,439

합계	19,053,286	(15,300,456)	3,752,830	4,191,723	820,312

바.보고기간말 현재 이연법인세자산로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기	사유

종속기업투자	2,782,832	-	처분하지 않을 예정

18. 자본금 : 보고기간말 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	40,000,000주	40,000,000주

1주당 액면금액	500원	500원

발행한 주식의 수	7,843,638주	7,608,398주

19. 이익잉여금 : 보고기간말 현재 연결회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

1. 법정적립금

이익준비금(*)	342,241	-

2. 미처분이익잉여금	89,319,033	34,745,674

합계	89,661,274	34,745,674

(*) 연결회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

20. 기타자본항목 : 보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

자본잉여금:

주식발행초과금	256,794,213	248,689,987

신주인수권대가	-	319,429

소계	256,794,213	249,009,416

자본조정:

자기주식( *)	(258,784)	(258,784)

기타포괄손익누계액:

매도가능금융자산평가손익	-	492

해외사업환산손익	24,781

순확정급여부채의 재측정요소	(3,182,960)	188,288

소계	(3,158,179)	188,780

합계	253,377,250	248,939,412

( *) 연결회사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다. 보고기간말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.(단위:주, 천원).

구 분	당기말	전기말

주식수	3,037	3,037

취득가액	258,784	258,784

21. 판매비와관리비 :

당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

급여	62,209,543	36,308,303

퇴직급여	6,651,040	3,392,854

판매수수료	26,674,173	43,830,900

지급수수료	52,656,674	32,684,581

감가상각비	4,473,931	3,120,058

무형자산상각비	1,624,612	988,073

광고선전비	53,439,695	53,588,738

운반비	39,668,821	25,310,456

기타판매비와관리비	45,272,028	28,488,431

합계	292,670,517	227,712,394

22. 기타수익 및 비용 :

당기와 전기 중 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

기타수익 :

임대료수익	126,850	85,309

외환차익	1,938,517	831,415

외화환산이익	94,726	565,193

유형자산처분이익	263,400	87,197

지체료수익	618,089	463,247

잡이익	1,016,886	1,104,193

소계	4,058,468	3,136,554

기타비용 :

외환차손	1,732,086	1,245,336

외화환산손실	339,533	1,029,226

유형자산처분손실	106,754	794,732

무형자산처분손실	-	1,113

기부금	1,704,060	1,627,919

잡손실	1,351,818	1,111,644

소계	5,234,251	5,809,970

23. 비용의 성격별 분류 : 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

상품, 제품, 반제품의 변동	(1,918,040)	6,145,237

원재료, 부재료 사용 및 상품 매입	787,498,594	522,609,085

종업원급여	138,891,857	82,053,339

감가상각, 무형자산 상각	27,064,552	15,988,850

운반비	43,868,651	28,050,467

광고비	53,439,695	53,588,738

기타 비용	177,367,444	121,591,830

매출원가 및 판매비와 관리비 합계	1,226,212,753	830,027,546

24. 주당이익 : 가. 기본주당순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식(주석21 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당기와 전기 중 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원,주).

구 분	당기	전기

당기순이익	58,337,520,219원	34,745,673,770원

가중평균 유통보통주식수	7,731,682주	7,469,074주

기본주당이익	7,545원	4,652원

나. 희석주당순이익 회사의 희석성 잠재적보통주는 분할로 배부받은 신주인수권부사채의 주식매입권이 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기과 전기 중 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원,주).

구 분	당기	전기

보통주 희석순이익	58,337,520,219원	34,745,673,770원

가중평균 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수	7,840,601주	7,841,088주

희석 보통주 주당이익(단위: 원)	7,440원	4,431원

25. 배당금 :

20 18년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 700 원과 5,488,421 천원이며 2019년 3월 29일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

26. 영업으로부터 창출된 현금 :

가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기순이익	58,337,520	34,745,674

조정 :

1.법인세비용	18,434,022	9,107,491

2.이자수익	(2,195,699)	(1,264,361)

3.이자비용	3,207,428	2,586,580

4.감가상각비	25,293,775	14,980,956

5.무형자산상각비	1,770,776	1,007,894

6.외화환산손실	339,533	1,029,226

7.파생상품거래손실	2,722,137	1,118,865

8.파생상품평가손실	244,662	3,507,426

9.대손상각비(환입)	508,635	(51,730)

10.유형자산처분손실	106,754	794,728

11.무형자산처분손실	-	1,113

12.파생상품거래이익	(7,475,100)	(1,306,076)

13.파생상품평가이익	(16,840)	-

14.외화환산이익	(97,278)	(565,193)

15.유형자산처분이익	(263,400)	(87,197)

16.당기손익-공정가치금융자산평가손실	210,128	-

17.당기손익-공정가치금융자산평가이익	(276,011)	-

18.당기손익인식금융자산평가손실	-	29,771

19.당기손익인식금융자산평가이익	-	(47,978)

소계	42,513,522	30,841,515

순운전자본의 변동 :

1.매출채권의 감소	10,672,631	4,584,636

2.기타채권의 감소(증가)	1,948,181	(1,205,790)

3.기타유동자산의 감소	1,272,109	2,122,579

4.재고자산의 감소(증가)	(9,174,545)	17,034,023

5.기타비유동자산의 감소(증가)	(123,807)	161,754

6.매입채무의 감소	(17,534,966)	(2,674,043)

7.기타채무의 증가(감소)	(6,223,002)	12,835,013

8.충당부채의 증가(감소)	1,344,493	(261,777)

9.기타유동부채의 증가(감소)	(1,102,053)	20,263

10.장기기타채무의 증가(감소)	(54,000)	110,000

11.순확정급여부채 증가(감소)	(2,833,935)	3,603,357

12.기타비유동부채의 증가(감소)	124,232	(78,231)

소계	(21,684,661)	36,251,786

합계	79,166,381	101,838,975

나. 당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

건설중인자산의 유형자산 대체	28,479,238	1,727,513

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가	-	819,186

금융리스로 인한 기계장치의 취득	6,503,020	-

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재 무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	재무활동으로 인한 부채	합계

단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	유동성사채	사채	금융리스부채

전기초	20,000,000	9,876,445	4,711,135	40,000,000	80,000,000	8,291,168	162,878,748

현금흐름	(20,000,000)	(1,578,410)	-	(40,000,000)	-	(1,036,677)	(62,615,087)

외환차이	-	-	-	-	-	(332,515)	(332,515)

유동성 대체	-	1,521,180	(1,521,180)	30,000,000	(30,000,000)	-	-

전기말 부채	-	9,819,215	3,189,955	30,000,000	50,000,000	6,921,976	99,931,146

당기초 부채	-	9,819,215	3,189,955	30,000,000	50,000,000	6,921,976	99,931,146

현금흐름	-	(9,819,210)	5,300,000	(30,000,000)	30,000,000	(7,539,801)	(12,059,011)

외환차이	-	-	-	-	-	134,147	134,147

기타 비금융변동	-	-	-	-	-	6,503,020	6,503,020

유동성대체	-	1,876,365	(1,876,365)	20,000,000	(20,000,000)	-	-

당기말 부채	-	1,876,370	6,613,590	20,000,000	60,000,000	6,019,342	94,509,302

27. 우발부채와 약정사항 :

가. 보고기간말 현재 연결회사의 견질 수표의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종류	교부처	매수	금액	내용

수표	낙농진흥회	1	12,479,724	원유공급계약보증금

나. 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원,USD).

구 분	통화	금융기관	약정금액

차입금 등	KRW	KEB하나은행 외	114,816,600

수입신용장	USD	KEB하나은행	15,000,000

KRW	KB국민은행	5,000,000

원화지급보증	KRW	KEB하나은행	42,000,000

전자어음	KRW	신한은행 외	30,000,000

집단대출보증약정	KRW	KEB하나은행	1,000,000

파생상품	USD	신한은행	10,000,000

다. 보고기간말 현재 연결회사는 상표권 사용 등과 관련하여 Hershey Food Corporation 등과 6건의 기술도입계약을 체결하고 있습 니다. 라. 연결회사는 매일홀딩스 주식회사와 경영자문 및 상표권 사용계약을 체결하고 있으며이를 지급수수료로 인식하고 있습니다. 마. 연결회사는 환율변동위험을 회피하기 위해서 선물환 매입계약을 체결하고 있습니다. 바. 연결회사는 주주가치제고 및 주가안정을 위하여 자사주신탁계약 약정을 맺고 있습니다. 사. 연결회사는 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 매일홀딩스 주식회사와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 아. 보고기간말 현재 발생하지 않는 자산 취득 및 자본적지출 약정 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

유형자산	4,158,526	4,451,540

자. 연결회사가 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 800% 및 700%, 400% 이하 유지, 자기자본의 1,000% 및 300% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 80,000백만원입니다.

28. 특수관계자와의 거래(1) 지배기업 등 현황

가. 보고기간말 현재 연결회사의 지배기업은 매일홀딩스 주식회사입니다.

나. 보고기간말 현재 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 지배기업, 기타 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

지배기업	매일홀딩스(주)	매일홀딩스(주)

기타특수관계자	(주)제로투세븐	(주)제로투세븐

(주)레뱅드매일	(주)레뱅드매일

-	엠즈푸드(주)(*1)

크리스탈제이드코리아(주)	크리스탈제이드코리아(주)

엠즈씨드(주)	엠즈씨드(주)

(주)상하낙농개발	(주)상하낙농개발

상하농원(유)	상하농원(유)

코리아후드써비스(주)	코리아후드써비스(주)

-	이스트볼트코리아(주)(*2)

(주)엠디웰아이엔씨	(주)엠디웰아이엔씨

엠즈베버리지(주)	엠즈베버리지(주)

(주)엠즈파트너스	(주)엠즈파트너스

(주)본만제	(주)본만제

(주)평택물류	(주)평택물류

(주)엠즈푸드시스템	(주)엠즈푸드시스템

㈜ PTL International	㈜ PTL International

씨케이코퍼레이션즈㈜	씨케이코퍼레이션즈㈜

씨케이팩키지(주)(*1)	씨케이팩키지(주)

아모르매일유업유한공사(*1)	-

(*1) 당기 중 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(*2) 전기 중 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(2) 매출 및 매입 등 거래

당기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 당기

구 분	회사명	매출	매입	임대수익	임차료	광고비	판매 및 지급수수료	기타 매출	기타 매입

지배기업	매일홀딩스(주)	-	-	15,539	32,250	-	7,908,136	-	-

기타 특수관계자	(주)제로투세븐	22,823,892	375,997	6,769	-	678,487	350,522	77,151	-

(주)레뱅드매일	24,642	3,157	2,124	-	-	-	-	45,412

크리스탈제이드코리아(주)	-	-	-	-	-	-	2,142	-

(주)상하낙농개발	-	1,126,002	-	-	-	600	-	-

상하농원(유)	739,052	568,904	-	-	19,137	-	1,100	296,634

엠즈씨드(주)	4,655,405	79,086	-	-	-	14,861	68,412	348

(주)엠즈푸드시스템	8,465,632	300,549	-	-	-	289,848	20,516	11,239

엠즈베버리지(주)	-	703	9,150	-	-	-	-	-

(주)엠디웰아이엔씨	6,714,350	7,543	-	-	-	11,069	8,383	-

(주)엠즈파트너스	37,332	-	-	5,957	320,476	10,497,197	-	270

코리아후드써비스㈜	15,647,326	-	-	-	137	-	-	2,671

(주)본만제	69,210	21,241	-	-	-	-	-	-

(주)평택물류	46,983	261,220	24,464	2,576,479	2,960	15,989,251	17,897	11,285

씨케이코퍼레이션즈(주)	96,147	14,662,661	-	-	-	-	-	22,105

(주)PTL international	67,401	3,922,292	-	-	1,289	2,428	-	782,368

아모르매일유업유한공사	1,766,147	-	-	-	-	-	-	-

씨케이팩키지(주)	-	485	-	-	-	-	-	1,551,364

합 계	61,153,519	21,329,840	58,046	2,614,686	1,022,486	35,063,912	195,601	2,723,696

- 전기

구 분	회사명	매출	매입	임대수익	임차료	광고비	판매 및 지급수수료	기타 매출	기타 매입(*)

지배기업	매일홀딩스(주)	-	-	-	-	-	4,990,714	9,521	-

기타 특수관계자	(주)제로투세븐	21,444,383	395,407	5,136	-	761,323	244,188	42,963	65,350

(주)레뱅드매일	1,744	1,787	649	795	-	-	5,799

엠즈푸드(주)	-	-	-	-	-	-	64,880	-

(주)엠즈푸드시스템	7,021,588	35,387	-	-	6,330	146,049	30,374	496

엠즈씨드(주)	-	32,372	-	-	4,093	-	182,809	-

(주)상하낙농개발	-	170,278	-	-	-	-	-	-

상하농원(유)	230,219	155,546	-	-	32,962	-	62,656	135,027

코리아후드써비스(주)	11,855,010	-	-	-	-	770	-	-

이스트볼트코리아(주)	-	-	4,800	-	-	-	15,900	-

(주)엠디웰아이엔씨	4,590,313	8,160	-	-	-	10,598	-	-

엠즈베버리지(주)	-	156	7,036	-	-	-	-	-

(주)엠즈파트너스	25,203	-	-	-	158,937	7,276,801	-	-

(주)본만제	17,267	43,892	-	-	-	49,753	-	200,502

(주)평택물류	45,969	1,245,390	25,619	1,402,437	18,713	9,321,709	-	7,903

㈜ PTL International	67,928	2,819,466	-	-	520	763	-	362,553

씨케이코퍼레이션즈㈜	43,617	12,002,149	-	-	-	-	-	22,775

씨케이팩키지㈜	-	-	-	-	-	-	-	543

합 계	45,343,241	16,909,990	43,240	1,402,437	983,673	22,041,345	409,103	800,948

(*) (주)본만제의 기타 매입에는 유형자산 매입금액이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 보기기간말 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기말

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지배기업	매일홀딩스(주)	-	98,811	-	950,145

기타 특수관계자	(주)제로투세븐	4,781,734	14,695	145,338	586,948

(주)레뱅드매일	-	-	-	2,345

크리스탈제이드코리아(주)	-	-	-	3,652

엠즈베버리지㈜	-	825	-	-

(주)엠즈푸드시스템	1,350,103	-	34,617	40,688

엠즈씨드(주)	30	47,549	-	81,749

(주)상하낙농개발	-	-	55,182	6,490

상하농원(유)	48,614	567	29,905	83,050

코리아후드써비스(주)	1,528,122	4,191	-	-

(주)엠디웰아이엔씨	2,116,241	8,225	-	-

(주)엠즈파트너스	-	-	-	379,822

(주)본만제	15,047	-	-	-

(주)평택물류	4,366	2,104	-	1,373,204

(주)PTL International	-	-	-	92,033

씨케이코퍼레이션즈㈜	10,650	-	860,565	1,584

합 계	9,854,907	176,967	1,125,607	3,601,710

- 전기말

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지배기업	매일홀딩스(주)	-	2,426	-	598,024

기타 특수관계자	(주)제로투세븐	4,413,890	7,152	5,681	1,145,001

엠즈베버리지㈜	-	-	-	172

크리스탈제이드㈜	-	38	-	780

엠즈푸드(주)	-	13,955	-	5,642

(주)엠즈푸드시스템	1,477,083	54	23,557	15,875

엠즈씨드(주)	78	61,614	-	86,905

(주)상하낙농개발	-	-	12,262	-

상하농원(유)	56,088	-	53,438	-

코리아후드써비스(주)	1,594,960	-	-	-

이스트볼트코리아(주)	-	2,012	-	-

(주)엠디웰아이엔씨	2,102,207	-	5,610	-

(주)엠즈파트너스	-	-	-	20,583

(주)본만제	18,994	-	2,740	39,570

(주)평택물류	25,521	4,918	-	1,387,596

(주)PTL International	-	-	-	70,776

씨케이코퍼레이션즈㈜	5,140	-	2,776,892	2,416

씨케이팩키지㈜	-	-	-	597

합 계	9,693,961	92,169	2,880,180	3,373,937

(4) 특수관계자와의 자금거래

당기 중 특수관계자 와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	회사명	배당금 지급

지배기업	매일홀딩스(주)	1,096,431

전기 중 특수관계자 와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공

당기말 현재 회사가 특수관계자 의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	보증내역	피보증인	보증금액	여신금융기관

기타특수관계자	차입금보증	(주)상하낙농개발	5,220,000	농협은행

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	1,641,317	684,131

퇴직급여	250,938	65,185

합 계	1,892,255	749,316

29. 영업부문 정보 :(1) 연결회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문, 기타부문으로 분류하였습니다.가. 당기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기

구 분	유가공부문	기타부문	합 계

매출액	1,081,209,553	219,371,230	1,300,580,783

영업이익	64,081,975	10,286,055	74,368,030

감가상각비,무형자산상각비	23,773,493	3,290,897	27,064,390

- 전기

구 분	유가공부문	기타부문	합 계

매출액	709,820,432	171,357,921	881,178,353

영업이익	41,203,790	9,947,017	51,150,807

감가상각비,무형자산상각비	12,879,586	3,109,264	15,988,850

나. 보고기간말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

- 당기말

구 분	유가공부문	기타부문	조정(*3)(*4)	합 계

보고부문자산 (*1,3)	511,764,517	103,834,091	117,443	615,716,051

비유동자산의 취득액 (*2)	28,389,998	5,760,168	-	34,150,166

보고부문부채 (*1,4)	141,530,273	28,715,682	98,509,752	268,755,707

- 전기말

구 분	유가공부문	기타부문	조정(*3)(*4)	합 계

보고부문자산 (*1,3)	473,086,802	114,207,999	3,656,665	590,951,466

비유동자산의 취득액 (*2)	36,885,410	8,904,516	-	45,789,926

보고부문부채 (*1,4)	158,903,447	38,360,919	106,197,815	303,462,181

(*1) 최고의사결정자인 대표이사에게 보고된 보고부문자산 및 보고부문부채는 하기 (*3), (*4)를 반영한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.
(*2) 비유동자산의 취득액에는 금융상품 및 이연법인세자산은 제외되었습니다.
(*3) 회사의 자산 중 이연법인세, 단기금융상품, 장기금융상품, 매도가능금융자산, 종속기업 및 관계기업 투자, 파생상품 등은 보고부문으로 배부되지 않는 자산입니다.
(*4) 회사의 부채 중 이연법인세, 당기법인세, 단기차입금, 장기차입금, 사채, 파생상품 등은 보고부문으로 배부되지 않는 부채입니다.

(2) 연결회사 전체 수준의 공시

가. 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

제품매출	1,172,735,699	794,231,106

상품매출	127,845,084	86,947,247

합 계	1,300,580,783	881,178,353

나. 당기와 전기 중 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다(단위:천원).

해당 국가	당기	전기

한국	1,239,757,141	851,125,322

아시아	10,188,244	26,466,893

기타	50,635,398	3,586,138

합 계	1,300,580,783	881,178,353

다. 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

30. 회계정책의 변경

30.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 기초 이익잉여금의 변동기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

조정 내역	금액

기초 이익잉여금 - 기준서 제1039호	34,745,674

매도가능증권에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	492

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	34,746,166

(2) 금융상품의 분류 및 측정 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기초 금융자산	당기손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치 (전기는 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기는 대여금및수취채권)	금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호	12,118,207	6,561	199,205,996	12,124,768

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	6,561	(492)	-	-

기초 장부금액-기준서 제1109호	12,124,768	6,069	199,205,996	12,124,768

최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

측정 범주	장부금액

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이

유동금융자산

파생결합증권	당기손익인식금융자산(*1)	당기손익-공정가치(*1)	5,047,978	5,047,978	-

사모투자신탁	당기손익인식금융자산(*1)	당기손익-공정가치(*1)	7,070,229	7,070,229	-

비유동금융자산

채무상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치(*1)	6,561	6,561	-

(*1) 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산

30.2. 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용가. 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 영향을 받는 재무제표의 각 항목과 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	보고된 금액	조정(*)	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출	1,300,580,783	39,322,147	1,339,902,930

판매비와관리비	292,670,517	39,322,147	331,992,664

(*) 고객에게 지급할 대가연결회사는 일부 재화를 판매할 때 고객의 물류대행 용역 이용에 따른 수수료를 손익계산서상 판매비와관리비로 인식하였으나, 당기부터 매출에서 차감하는 것으로 조정하였습니다.

나. 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위: 천원).

구 분	주석	당기

고객과의 계약에서 생기는 수익(*)	29	1,300,580,783

임대료수익	22	126,850

합 계	1,300,707,633

(*) 연결회사의 수익은 재화에 대한 매출로 한 시점에 수익을 인식합니다.