나인테크 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 각 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

가.외화자산

(원화단위: 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화	원화환산	외화	원화환산

현금및현금성자산	USD	1,897,746.02	2,872,049	1,605,722.77	2,304,052

CNY	-	-	-	-

EUR	1,922,961.10	3,333,203	2,026,515.22	3,416,137

JPY	580,867.00	5,499	580,866.00	5,330

매출채권	USD	1,319,428.64	1,996,824	1,802,942.04	2,587,041

JPY	156,800.00	1,484	156,800.00	1,439

EUR	1,441,762.69	2,499,108	1,498,028.30	2,525,256

합 계	USD	3,217,174.66	4,868,873	3,408,664.81	4,891,093

CNY	-	-	-	-

EUR	3,364,723.79	5,832,311	3,524,543.52	5,941,393

JPY	737,667.00	6,983	737,666.00	6,769

나.외화부채

(원화단위: 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화	원화환산	외화	원화환산

매입채무	USD	21,833.00	33,042	69,433.00	99,630

CNY	14,403,582.80	3,150,064	98,320.00	20,132

EUR	-	-	58.36	98

SGD	-	-	-	-

당사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 보고기간 말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	483,583	(483,583)	479,146	(479,146)

CNY	(315,006)	315,006	(2,013)	2,013

EUR	583,231	(583,231)	594,130	(594,130)

JPY	698	(698)	677	(677)

SGD	-	-	-	-

합 계	752,506	(752,506)	1,071,940	(1,071,940)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

각 보고기간 말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동:

현금및현금성자산(*)	34,726,748	33,506,050

단기금융상품	6,461,326	5,974,884

매출채권및기타채권	33,436,026	31,273,579

소 계	74,624,100	70,754,513

비유동:

장기금융상품	510,000	502,000

장기성예금	8,000	5,000

상각후원가측정금융자산	605,000	605,000

기타비유동금융자산	1,059,415	1,024,486

소 계	2,182,415	2,136,486

합 계	76,806,515	72,890,999

(*) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

각 보고기간말 현재 금융부채(이자포함)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~5년 이내	5년초과	합계

매입채무및기타채무	10,818,891	-	-	10,818,891

차입금	36,473,595	8,387,015	1,414,286	46,274,896

전환사채	12,000,000	-	-	12,000,000

상환전환우선주부채	931,422	-	-	931,422

기타비유동부채	-	3,446,164	-	3,446,164

리스부채	209,458	272,558	-	482,016

합 계	60,433,366	12,105,737	1,414,286	73,953,389

나. 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~5년 이내	5년초과	합계

매입채무및기타채무	8,023,720	-	-	8,023,720

차입금	36,114,555	11,129,614	1,414,286	48,658,455

전환사채	12,000,000	-	-	12,000,000

상환전환우선주부채	931,422	-	-	931,422

기타비유동부채	-	2,083,557	-	2,083,557

리스부채	229,380	302,290	-	531,670

합 계	57,299,077	13,515,461	1,414,286	72,228,824

4) 이자율위험각 보고기간 말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 세전순손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

세전순이익(손실)	(462,749)	462,749	(468,870)	468,870

(2) 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

한편, 각 보고기간 말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	46,887,000	46,887,000

전환사채	5,373,156	5,753,873

상환전환우선주부채	777,837	777,837

차감 : 현금및현금성자산	(35,176,352)	(33,506,103)

순부채	17,861,641	19,912,607

자본총계	102,400,954	101,514,694

부채비율	17.44%	19.62%