나인테크 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 각 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.가.외화자산

(원화단위: 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화	원화환산	외화	원화환산

현금및현금성자산	USD	1,343,086.72	1,883,276	382,034.88	561,591

CNY	-	-	8,597.01	1,730

EUR	869,991.95	1,430,702	995,568.47	1,521,955

JPY	2,548,917.00	24,055	1,733,200.00	16,231

매출채권	USD	2,821,426.14	3,956,204	2,316,244.76	3,404,880

JPY	2,081,120.00	19,640	30,000.00	281

EUR	3,140,295.52	5,164,216	1,239,266.30	1,894,504

합 계	USD	4,164,512.86	5,839,480	2,698,279.64	3,966,471

CNY	-	-	8,597.01	1,730

EUR	4,010,287.47	6,594,918	2,234,834.77	3,416,459

JPY	4,630,037.00	43,695	1,763,200.00	16,512

나.외화부채

(원화단위: 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화	원화환산	외화	원화환산

매입채무	USD	69,433.00	97,359	22,641.00	33,282

CNY	292,410.00	57,552	51,791.00	10,424

EUR	142.68	235	364.06	557

SGD	-	-	545.00	589

당사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 보고기간 말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	574,212	(574,212)	393,319	(393,319)

CNY	(5,755)	5,755	(869)	869

EUR	659,468	(659,468)	341,590	(341,590)

JPY	4,370	(4,370)	1,651	(1,651)

SGD	-	-	(59)	59

합 계	1,232,295	(1,232,295)	735,632	(735,632)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.각 보고기간 말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동:

현금및현금성자산(*)	18,209,247	21,621,082

단기금융상품	2,000,000	2,000,000

매출채권및기타채권	44,117,611	39,013,197

소 계	64,326,858	62,634,279

비유동:

장기금융상품	504,000	502,000

상각후원가측정금융자산	605,000	605,000

기타비유동금융자산	1,061,229	1,811,870

소 계	2,170,229	2,918,870

합 계	66,497,087	65,553,149

(*) 당사(연결기준)가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 경영진은 영업활동으로 인한 흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

각 보고기간말 현재 금융부채(이자포함)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.가. 당분기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~5년 이내	5년초과	합계

매입채무및기타채무	6,886,659	-	-	6,886,659

차입금	35,335,760	12,551,240	-	47,887,000

전환사채	350,000	-	-	350,000

상환전환우선주부채	1,795,025	-	-	1,795,025

기타비유동부채	-	1,759,828	-	1,759,828

리스부채	210,236	295,550	-	505,786

합 계	44,577,680	14,606,618	-	59,184,298

나. 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~5년 이내	5년초과	합계

매입채무및기타채무	11,778,402	-	-	11,778,402

차입금	18,276,124	34,835,408	-	53,111,532

전환사채	10,000,000	-	-	10,000,000

상환전환우선주부채	-	1,456,104	-	1,456,104

기타비유동부채	484,041	235,250	-	719,291

리스부채	11,999,961	-	-	11,999,961

합 계	52,538,528	36,526,762	-	89,065,290

4) 이자율위험각 보고기간 말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 세전순손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

세전순이익(손실)	(478,870)	478,870	(488,871)	488,871

(2) 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

한편, 각 보고기간 말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	47,887,000	48,887,120

전환사채	350,000	5,165,413

상환전환우선주부채	1,795,025	8,833,607

차감 : 현금및현금성자산	(18,209,300)	(21,621,082)

순부채	31,822,725	41,265,058

자본총계	109,192,757	84,065,962

부채비율	29.14%	49.09%