경동도시가스 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다

2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결실체는 도시가스 공급업 및 도시가스안전대행서비스, 가스시공업을 영위하고 있습니다. 연결실체의 영업실적은 각 사업부별 시장의 수요와 공급, 수요의 계절적 변동, 국제유가 등 경쟁연료의 가격 변동에 영향을 받고 있습니다. 연결실체는 경동강남고객서비스(주), 경동강동고객서비스(주), 경동강북고객서비스(주), 경동양산고객서비스(주) 총 4개사로 구성되어 있습니다.(주)경동도시가스는 핵심사업인 도시가스 공급을 기반으로 '에너지의 미래를 상상하는 솔루션 플랫폼 기업'이라는 비전달성을 위해 에너지진단 및 ESCO사업, 배관임대업 등 사업다각화를 실시하고 있습니다. 경동강남고객서비스(주) 등 4개사는 도시가스 안전관리대행서비스 및 가스시공업을 영위하고 있습니다.2017년 도시가스 판매량은 산업용 수요의 증가에 힘입어 큰 폭으로 증가하였으며 경동도시가스는 판매량 기준 전국 2위의 도시가스사로 재도약하였습니다. 산업용 수요의 증가는 국제 유가 상승과 환율 하락으로 인한 타 연료 대비 LNG 가격 경쟁력 회복 및 울산 주력 산업인 석유화학 업종의 호황 지속, B2B 고객에 대한 차별화된 서비스를 통한 기존 수요 수성에 기인합니다. 그 결과 (주)경동도시가스와 그 종속기업으로 구성된 연결실체는 연간(4월~12월) 매출액 8,715억원, 영업이익 217억원, 당기순이익 178억의 경영성과를 달성하였습니다. 3. 영업실적 및 재무상태1) 영업실적연결실체의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. [단위:백만원]

구분	제1기(2017년 4월~12월)	비고

매출액	871,548

매출원가	793,238

매출총이익	78,310

판관비	56,645

영업이익	21,665

기타수익	341

기타비용	550

금융수익	2,046

금융비용	324

법인세차감전순이익	23,178

법인세비용	5,379

당기순이익	17,799

총포괄이익	18,573

연결매출액의 각 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다. [단위:백만원]

구분	매출액실적(2017년 4월~12월)	비고

도시가스 사업부문	870,829

도시가스 안전관리서비스 사업부문	719

합계	871,548

가. 개황2017년 4월 1일에 신설된 연결실체의 2017년(4월~12월) 매출액은 8,715억원이며, 영업이익은 217억원, 당기순이익은 178억원을 시현하였습니다.사업부별 내용□ 도시가스사업부문(대상회사:(주)경동도시가스)은 타 연료 대비 LNG 가격 경쟁력 회복 및 석유화학업 등 지역 경제 활성화로 산업체의 사용량이 증가하여, 2017년 총 매출량(1월~12월)은 21억2천만㎥로 목표대비 증가량 3억9천만㎥, 23.09%의 증가율을 나타냈습니다.(전년대비는 4억1천만㎥ 증가, 23.73% 증가율을 보였습니다.)분할 이후 실적(4월~12월) 기준으로는 14억 7천만㎥로 전년대비 증가량 2억9천만㎥, 25.08%의 증가율을 나타냈습니다.도시가스사업부분의 2017년도 영업실적(1월~12월 기준)을 구체적으로 살펴보면, 도시가스 도매요금 인하 및 유가상승 등으로 가격경쟁력을 회복하여 산업용 사용량은 전년대비 31.3% 증가하였습니다. 민수용 사용량 또한 신규 및 기존 택지에 대한 적극적인 수요개발로 인한 보급확대, 동절기 한파 등으로 인하여 전년대비 4.1% 증가하였습니다.위와 같은 영업활동의 결과로, 2017년도 매출량은 전년대비 23.73% 증가한 21억2천만㎥를 달성하였습니다.□ 도시가스 안전관리서비스사업부문(대상회사:경동강남고객서비스(주)외 고객서비스 3개사)의 영업실적(4월~12월)은 매출액 75.3억원, 영업이익 1.3억원, 당기순이익 1.3억원이며, 연결실체 간 내부거래를 제거한 매출액 7.2억원, 영업이익 1.4억원. 당기순이익 1.2억원입니다.□ 연결실체는 분할로 인하여 2017년 4월 1일 신설됨에 따라 전년대비 실적을 비교할 수 없어 생략합니다.2) 재무상태연결실체의 재무상태는 다음과 같습니다. [단위:백만원]

구분	제1기	비고

유동자산	376,859

비유동자산	333,421

자산총계	710,280

유동부채	334,894

비유동부채	81,054

부채총계	415,948

자본금	11,793

자본잉여금	263,652

이익잉여금	18,552

기타자본구성요소	(149)

비지배지분	484

자본총계	294,332

□ 연결실체는 분할로 인하여 2017년 4월 1일 신설됨에 따라 전년대비 실적을 비교할 수 없어 생략합니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출1) 유동성연결실체의 당기말 현금 및 현금성자산은 601억원, 단기금융상품은 475억으로 유동성 자산은 1,076억원입니다. [단위:백만원]

구분	제1기	비고

현금 및 현금성자산	60,143

단기금융상품	47,500

계	107,643

당사의 현금은 영업활동을 통하여 193억원 증가, 유형자산 취득 등 투자활동을 통하여 542억원 감소, 장.단기차입금의 차입 등 재무활동을 통하여 8억원이 감소하였습니다. 2017년 기말의 현금은 기초대비 357억원 감소한 601억원입니다.

[단위:백만원]

구분	제1기	비고

기초의 현금	95,847

영업활동으로 인한 현금흐름	19,372

투자활동으로 인한 현금흐름	(54,219)

재무활동으로 인한 현금흐름	(857)

기말의 현금	60,143

2) 자금조달과 지출연결실체의 기말 현재 장기차입금 총액은 129.9억원으로 정책자금 및 일반자금차입금으로 구성되어 있습니다. 정책자금의 금리는 1.5~2.75%(2017년말기준, 3개월 변동금리 적용)수준으로 구성되어 있고, 8년~15년 장기상환조건이므로 금융부담은 적은 편입니다. 일반자금은 시설자금대출로 금리는 2.23~2.31%(2017년말 기준) 수준입니다.

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	이자율(%)	금액

KB국민은행	가스안전기금대출	1.75	1,711,700

공급시설자금대출	1.75	3,526,000

에너지합리화자금대출	1.50	2,000

환경개선시설자금대출	1.67	5,283,000

시설자금 일반대출	2.23	25,000

2.31	3,463,092

산업은행	에너지합리화자금대출	2.75	938,538

경남은행	환경개선시설자금대출	1.67	505,200

합계	15,454,530

차감 : 현재가치할인차금	(582,588)

차감 : 1년이내 상환기일 도래분(유동성장기부채)	(1,884,553)

차감 후 잔액(장기차입금)	12,987,389

5. 부외거래당기말 현재 연결실체가 공사계약 보증 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	담보제공자산	금액	내역

KB국민은행	토지, 건물	8,500,000	차입금 관련 담보

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.