경동도시가스 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다.

1. 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	159,402,804	64,101,320

단기금융상품	92,700,000	82,600,000

매출채권	272,169,364	175,649,216

미수금	2,536,381	2,714,297

미수수익	413,167	377,360

당기손익-공정가치금융자산	1,193,525	833,115

기타포괄손익-공정가치금융자산	12,067,493	9,890,612

보증금	2,120,558	1,893,608

지급보증계약(*)	1,461,306	3,535,554

계	544,064,598	341,595,082

(*) 지급될 수 있는 총 보증금액으로 작성되었습니다(주석 27.(4) 참조).

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 금융자산은 발생하지 않았으며, 연결회사는 보고기간종료일 현재 해당 금융자산의 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 현금성자산과 단기금융상품의 보유기관 신용건전성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관의 외부신용등급	당기말	전기말

AAA	93,895,998	75,832,266

AA	158,206,806	70,869,054

계	252,102,804	146,701,320

2. 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당 부문의 자금조달계획, 약정준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기별 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구분	3개월이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년초과	계

매입채무	402,501,523	-	-	-	-	402,501,523

미지급금(*1)	13,473,860	-	-	-	-	13,473,860

차입금	350,964	363,668	669,192	1,347,446	6,415,991	9,147,261

임대보증금	-	-	-	-	1,000	1,000

리스부채	1,092,472	8,441	18,653	1,110,458	11,460,919	13,690,943

지급보증(*2)	1,461,306	-	-	-	-	1,461,306

계	418,880,125	372,109	687,845	2,457,904	17,877,910	440,275,893

2) 전기말(단위: 천원)

구분	3개월이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년초과	계

매입채무	211,721,666	-	-	-	-	211,721,666

미지급금(*1)	9,732,130	-	-	-	-	9,732,130

차입금	392,817	391,315	706,110	1,383,822	7,763,437	10,637,501

리스부채	1,410,290	208,225	24,997	1,624,165	15,068,620	18,336,297

지급보증(*2)	3,535,554	-	-	-	-	3,535,554

계	226,792,457	599,540	731,107	3,007,987	22,832,057	253,963,148

(*1) 종업원급여 관련 채무가 제외되었습니다.

(*2) 지급보증 및 이행보증에 표시된 계약상 현금흐름은 피보증인이 보증금액 전액을 청구하는 경우 연결회사가 지급해야 할 계약상의 최대금액입니다. 보고기간종료일 현재의 예측에 의하면 연결회사는 지급보증 및 이행보증에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다는 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다.

3. 시장위험1) 환율변동위험 연결회사는 국내영업만을 담당하며 원재료도 국내에서 매입하므로 외화 환포지션이 발생하고 있지 아니합니다.

2) 이자율 위험연결회사는 차입금의 대부분을 변동이자율 차입금으로 유지하는 정책을 펴고 있으며이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재의 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용의 변동이 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 당기 당기 6,103천원(전 기: 6,813천원 )입니다.

4. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총부채	529,075,279	342,980,474

총자본	375,416,487	356,677,691

부채비율	140.93%	96.16%

5. 파생상품 등에 관한 사항해당사항 없음