경동도시가스 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결실체는 도시가스 공급업 및 도시가스 안전관리 대행서비스, 가스시공업을 영위하고 있습니다. 연결실체의 영업실적은 각 사업부별 시장의 수요와 공급, 수요의 계절적 변동, 국제유가 등 경쟁연료의 가격 변동에 영향을 받고 있습니다. 연결실체는 경동강남고객서비스(주), 경동강동고객서비스(주), 경동강북고객서비스(주), 경동양산고객서비스(주) 총 4개사로 구성되어 있습니다.(주)경동도시가스는 핵심사업인 도시가스 공급을 기반으로 '에너지의 미래를 상상하는 솔루션 플랫폼 기업'이라는 비전달성을 위해 에너지진단 및 ESCO사업, 배관임대업 등 사업다각화를 실시하고 있습니다. 경동강남고객서비스(주) 등 4개사는 도시가스 안전관리대행서비스 및 가스시공업을 영위하고 있습니다.2019년 도시가스 판매량은 동절기 평균기온 상승에 따른 민수용 도시가스 사용량 감소, 타연료 대비 가격경쟁력 약화 및 산업용 도시가스 사용량 감소로 인하여 전년대비 감소하였습니다. 판매량 기준으로는 2018년에 이어 2019년에도 전국 2위의 공급실적을 유지하고 있습니다. 경동도시가스와 그 종속기업으로 구성된 연결실체는 연간 매출액 1조 4,227억, 영업이익 281억, 당기순이익 246억의 경영성과를 달성하였습니다.

3. 영업실적 및 재무상태

1) 영업실적연결실체의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. [단위:백만원]

구 분	제3기(2019년 1월~12월)	제2기(2018년 1월~12월)	비고

매출액	1,422,708	1,606,532

매출원가	1,310,189	1,480,519

매출총이익	112,519	126,013

판매비와관리비	84,464	83,355

영업이익	28,055	42,658

기타수익	1,306	1,053

기타비용	595	2,717

금융수익	4,226	3,679

금융비용	960	432

법인세차감전순이익	32,032	44,241

법인세비용	7,394	10,076

당기순이익	24,638	34,165

총포괄이익	23,376	32,511

연결 매출액의 각 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다 [단위:백만원]

사업 부문	제3기(2019년 1월~12월)	제2기(2018년 1월~12월)	비고

도시가스	1,421,866	1,605,687

안전관리서비스	842	845

합계	1,422,708	1,606,532

가. 개황2019년 연결실체의 매출액은 전년대비 11.4% 감소한 1조 4,227억원이며, 영업이익은 281억원, 당기순이익은 246억원을 실현하였습니다.사업부별 내용□ 도시가스사업부문(대상회사:(주)경동도시가스)은 국제 유가의 하락과 LNG 가격경쟁력 열위가 지속되어 도시가스 매출량은 23억4천만㎥ 로 목표대비 95.6%를 기록하였습니다.(전년대비는 4억6천만㎥ 감소, 16.3% 감소율을 보였습니다.)도시가스사업부문의 2019년도 영업실적을 구체적으로 살펴보면, 유가하락 등으로 가격경쟁력이 약화되어 산업용 사용량은 전년대비 21.0% 감소하였습니다. 민수용 사용량은 동절기 평균기온 상승에 따라 전년대비 5.4% 감소한 3억3천만㎥ 의 실적을 보였습니다. 도시가스사업부문은 유가경쟁력의 하락과 직도입 가속화의 대비 일환으로 지난 2018년 에쓰오일에 이어 2020년 직도입 예정인 SK에너지와의 배관임대계약을성사하여 안정적 가스사용량과 배관임대 수익을 확보하였으며 연료전환에 의한 수요이탈 방어, 신규 택지 및 소외지역 공급을 통한 보급률 확대, 공공기관 증가에 따른 가스냉난방 보급 확대 등의 성과를 이루어냈습니다.이에 따라 경동도시가스는 3년 연속 판매량 기준 전국 2위를 달성하는 등 본업에서의 경쟁력을 확보하였으며 본업 외 미래 신성장 동력 발굴의 초석으로 연료전지 발전사업 추진 및 스마트 팩토리 사업 진출 검토, 에너지시장 참여기회 발판 마련을 위한 도시가스사 간의 협업체제를 구축하였습니다. 이처럼 경동도시가스의 2019년은 KD50 비전“솔루션 플랫폼 기업”을 달성하기 위한 변화준비와 기반구축을 마련함으로써 의미 있는 도전과 가능성이라는 성과를 창출할 수 있었습니다. □ 도시가스 안전관리서비스사업부문(대상회사:경동강남고객서비스(주)외 고객서비스 3개사)의 영업실적은 매출액 120억원, 영업이익 3.6억원, 당기순이익 3.5억원이며, 연결실체 간 내부거래를 제거한 매출액은 전년과 비슷한 수준인 8.4억원입니다.□ 연결실체의 기타수익은 전년대비 24.0% 증가한 13.1억원이며, 금융수익은 전년대비 14.8% 증가한 42.3억원입니다.□ 기타비용은 전년대비 78.1% 감소한 6.0억원이며, 금융비용은 전년대비 122.4%증가한 9.6억원입니다.□ 연결실체의 당기순이익은 전년대비 95억원 감소한 246억원(지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 245억원)입니다.2) 재무상태연결실체의 재무상태는 다음과 같습니다.

[단위:백만원]

구 분	제3기	제2기	비고

유동자산	395,154	444,233

비유동자산	354,845	334,037

자산총계	749,999	778,270

유동부채	321,181	375,912

비유동부채	89,206	81,867

부채총계	410,387	457,779

자본금	14,739	11,793

자본잉여금	260,683	263,621

이익잉여금	63,963	44,805

기타자본구성요소	(178)	(149)

비지배지분	405	421

자본총계	339,612	320,491

□ 연결실체의 2019년말 현재 자산은 7,500억원으로 전년대비 283억원 감소하였습니다.□ 연결실체의 유동자산은 단기금융상품 등 현금성자산 감소 및 매출채권의 감소 등으로 전년대비 491억원이 감소한 3,952억원이며, 비유동자산은 유형자산 증가 등으로 전년대비 208억원 증가한 3,548억원입니다.□ 연결실체의 유동부채는 매출감소에 따른 원료 매입액 감소로 인한 매입채무 감소로 전년대비 547억원 감소한 3,212억원이며, 비유동부채는 장기리스부채 설정으로 인하여 전년대비 73억원 증가한 892억원입니다.□ 연결실체의 자본은 2019년 당기순이익 등에 따른 이익잉여금 증가로 전년대비 191억원 증가한 3,396억원입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

1) 유동성연결실체의 당기말 현금 및 현금성자산은 987억원, 단기금융상품은 876억원으로 유동성 자산은 1,863억원입니다.

[단위:백만원]

구분	제3기	제2기	비고

현금 및 현금성자산	98,703	117,457

단기금융상품	87,550	72,650

계	186,253	190,107

당사의 현금은 영업활동을 통하여 340억원 증가, 유형자산 취득 등 투자활동을 통하여 465억원 감소, 배당금의 지급 등 재무활동을 통하여 62억원이 감소하였습니다.2019년 기말의 현금은 기초대비 188억원 감소한 987억원입니다.

[단위:백만원]

구분	제3기	제2기	비고

기초의 현금	117,457	60,143

영업활동으로 인한 현금흐름	33,973	120,705

투자활동으로 인한 현금흐름	(46,540)	(58,534)

재무활동으로 인한 현금흐름	(6,187)	(4,857)

기말의 현금	98,703	117,457

2) 자금조달과 지출연결실체의 기말 현재 장기차입금 총액은 112억원으로 정책자금 및 일반자금차입금으로 구성되어 있습니다. 정책자금의 금리는 1.75~2.75%(2019년말 기준, 3개월 변동금리 적용) 수준으로 구성되어 있고, 8년~15년 장기상환조건으로 금융부담은 적은 편입니다. 일반자금은 시설자금대출로 금리는 2.56%(2019년말 기준, 1년 변동금리 적용) 수준입니다.

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	이자율(%)	당기말	전기말

KB국민은행	가스안전기금대출	1.75	1,252,400	1,409,200

공급시설자금대출	1.75	4,287,750	4,239,800

환경개선시설자금대출	1.25	4,515,000	4,899,000

시설자금일반대출	2.56	2,140,614	2,765,028

산업은행	에너지합리화자금대출	2.75	735,252	838,291

환경개선시설자금대출	1.25	400,000	-

경남은행	환경개선시설자금대출	1.25	-	132,800

계	13,331,016	14,284,119

차감: 현재가치할인차금	(461,827)	(519,762)

차감: 1년이내 상환기일 도래분(유동성장기부채)	(1,667,937)	(1,640,775)

차감 후 잔액(장기차입금)	11,201,252	12,123,582

5. 부외거래당기말 현재 연결실체가 공사계약 보증 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	담보권자

토지, 건물	8,942,948	8,500,000	차입금	KB국민은행

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.