경동도시가스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서의 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의 문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서 상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여 면밀 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

연결실체는 도시가스 공급업 및 도시가스 안전관리 대행서비스업을 영위하고 있습니다. 연결실체의 영업실적은 각 사업부별 시장의 수요와 공급, 수요의 계절적 변동, 국제 유가 등 경쟁연료의 가격 변동에 영향을 받고 있습이다. 연결실체는 (주)경동도시가스, 경동강남고객서비스(주), 경동강동고객서비스(주), 경동강북고객서비스(주), 경동양산고객서비스(주)로 구성되어 있습니다.

'도시가스’라는 본업을 뛰어넘어 수소-CNG 융복합 충전소 운영, 소규모 전력중개로 대표되는 전력 신사업 추진 등 신규 사업으로의 도전을 이어가고 있으며, 혁신적인 디지털 기술을 당사 사업과 업무 프로세스 곳곳에 적용하여 보다 효율적인 업무처리와 새로운 사업기회로 활용할 수 있도록 의미 있는 연구와 시도에도 매진하고 있습니다. 이와 같은 당사의 노력은 탄소중립이라는 메가 트렌드에 효과적으로 대응하고, 구조적 성장 분야로 비즈니스 영역을 확대하여 당사의 지속 가능한 성장을 가능하게 할 것입니다.

3. 영업실적 및 재무상태1. 영업실적

연결회사의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증 감	증감률(%)

매 출 액	1,791,908	1,799,454	-7,546	-0.4

매 출 원 가	1,668,140	1,678,840	-10,700	-0.6

매출총이익	123,768	120,614	3,154	2.6

판매비와관리비	96,794	92,329	4,465	4.8

영 업 이 익	26,974	28,285	-1,311	-4.6

기 타 수 익	3,601	3,653	-52	-1.4

기 타 비 용	1,246	598	648	108.4

금 융 수 익	8,591	7,864	727	9.2

금 융 비 용	869	915	-46	-5.0

지분법손익	-703	384	-1,087	-283.1

법인세차감전순이익	36,348	38,673	-2,325	-6.0

법인세비용	7,709	8,058	-349	-4.3

당기순이익	28,639	30,615	-1,976	-6.5

총포괄이익	30,516	30,965	-449	-1.5

연결 매출액의 각 사업부문별 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 8(당) 기	제 7(전) 기

도 시 가 스	1,791,205	1,798,771

안전관리서비스	14,274	13,800

연 결 조 정	-13,571	-13,117

합 계	1,791,908	1,799,454

가. 개황

2025년은 불안정한 국제정세에 따른 영향으로 국내외 경제의 불확실성이 고조될 것으로 전망되며, 특히 당사의 주요 산업 고객인 석유화학 업계의 경기 하락이 전망되며 당사의 매출량 또한 불확실성이 높은 상황입니다. 이에 대비하여 대용량 수요처와 연간 도시가스 최소 사용량 보증 물량 계약을 체결하여 안정적 수준의 판매량을 확보하고 있으며 대용량 연료전지 사업도 지속 추진하고 있습니다.

탄소중립에 의한 에너지 패러다임 변화로 전통적 화석 연료에서 신재생 에너지로의 전환 과정에서 LNG는 중요한 역할을 지속 수행하겠지만 현시점에서 이전과 같은 LNG 사용량 증가를 기대할 수는 없는 상황입니다.

이에 당사는 탄소중립에 따른 에너지 전환이 지배적인 변화임을 인식하고 지속 가능한 성장을 이루기 위해 신규 사업 확장에 매진하고 있습니다.

에너지 시장의 전기화 가속 및 서비스 고도화에 대응하여 전력 신사업 확장을 지속 추진 하는 한편, 다가올 수소 시대에 대비하여 수소-CNG 융복합 충전소 확장 및 도시가스 배관 내 수소 혼입 실증, 아울러 데이터 합작법인을 통해 도시가스 데이터를 활용한 프롭테크 분야의 새로운 서비스 개발을 지속 추진하는 등 당사의 지속 가능한 성장 기반을 확보해 나아갈 것입니다.

나. 사업부문별 내용

도시가스사업부문(대상회사 : (주)경동도시가스)은 국내 경기 침체, 예측 불가한 지정학적 이슈에도 불구하고 2024년 도시가스 판매량은 목표 대비 8.4% 증가를 기록하였습니다.

천연가스 현물 가격은 하향 안정화되었으나 여전히 비교적 높은 수준이며, 경기 침체에 따른 소규모 산업체 폐업 및 석유화학 업종의 공장 가동률 하락 등이 존재했으나 일부 기간 경쟁 연료 대비 도시가스 가격 경제성 우위로 인해 판매량은 계획을 상회하였습니다.

도시가스 수요 확대 방안으로 MW급 대용량 연료전지 신규 수요개발을 통해 2024년 약 9MW의 연료전지에 공급을 시작했으며, 산업체 고객의 신증설 수요개발도 추진하고 있습니다. 또한, 도시가스 사업의 위협요인으로 볼 수 있는 천연가스 직수입은 배관 임대 사업을 통한 수익 창출의 기회로 전환하여 대응하고 있습니다.

도시가스 안전관리서비스사업부문(대상회사 : 경동강남고객서비스(주)외 고객서비스 3개사)의 영업실적은 매출액 142.7억원, 영업이익 1.9억원, 당기순이익 2.7억원이며, 연결회사 간 내부거래를 제거한 매출액은 전년 대비 2.9% 증가한 7.0억원입니다.

2024년 연결회사의 매출액은 전년대비 0.4% 감소한 1조 7,919억원이며, 영업이익은 270억원, 당기순이익은 286억원을 실현하였습니다.

도시가스사업부문의 2024년도 영업실적을 구체적으로 살펴보면 도시가스의 가격졍쟁성 우위 등으로 인한 국내 주요 산업체의 도시가스 사용 증가로 산업체 사용량은 전년대비 14.6% 증가한 14억 9천만㎥ 의 판매실적을 보였으며, 일반용 사용량은 전년대비 19.0% 증가한 1억㎥ 판매의 실적을 보였습니다.

연결회사의 기타수익은 전년대비 1.4% 감소한 36.0억원이며, 기타비용은 전년대비 108.4% 증가한 12.5억원입니다.

연결회사의 금융수익은 운용자금 수익률 증가 등에 의해 전년대비 9.2% 증가한 85.9억원이며, 금융비용은 전년대비 5.0% 감소한 8.7억원입니다.

연결회사의 당기순이익은 전년대비 19.8억원 감소한 286.4억원(지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 286.2억원)입니다.

2. 재무상태

연결회사의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증 감	증감률(%)

유동자산	566,459	570,456	-3,997	-0.7

비유동자산	381,224	380,874	350	0.1

자산 총계	947,683	951,330	-3,647	-0.4

유동부채	429,784	457,667	-27,883	-6.1

비유동부채	72,028	72,864	-836	-1.1

부채 총계	501,812	530,531	-28,719	-5.4

자본금	14,739	14,739	-	-

자본잉여금	260,589	260,564	25	0.0

이익잉여금	160,999	139,950	21,049	15.0

기타자본구성요소	9,544	5,251	4,293	81.8

비지배지분	-	295	-295	-100.0

자본 총계	445,871	420,799	25,072	6.0

연결회사의 2024년말 현재 총 자산은 9,477억원으로 전년대비 36.5억원 감소하였습니다.

연결회사의 유동자산은 매출채권 감소 등으로 전년대비 40.0억원 감소한 5,665억원이며, 비유동자산은 무형자산 증가 등으로 전년대비 3.5억원 증가한 3,812억원입니다.

연결회사의 유동부채는 매입채무 감소로 전년대비 279억원 감소한 4,298억원이며, 비유동부채는 이연법인세 부채 감소 등으로 전년대비 8억원 감소한 720억원입니다.

연결회사의 자본은 2024년 당기순이익 등에 따른 이익잉여금 증가, 기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익에 의한 기타자본구성요소의 증가로 인하여 전년대비 251억원 증가한 4,459억원입니다.