HD건설기계 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 9 기 2025.12.31 현재
제 8 기 2024.12.31 현재
제 7 기 2023.12.31 현재
(단위 : 천원)

제 9 기	제 8 기	제 7 기

자산

유동자산	2,251,575,825	2,112,846,135	2,199,162,255

현금및현금성자산	337,873,166	264,216,974	427,663,865

기타유동금융자산	25,040,952	40,675,058	30,945,844

매출채권 및 기타유동채권	729,648,194	588,749,466	581,523,695

유동재고자산	1,084,094,488	1,128,695,853	1,059,081,536

유동 파생상품 금융자산	758,930	1,432,538	15,186,084

당기법인세자산	9,658,875	28,744,481	14,758,264

기타유동자산	64,501,220	60,331,765	70,002,967

비유동자산	1,351,119,567	1,211,779,197	1,097,791,118

기타비유동금융자산	296,796	473,432	426,997

매출채권 및 기타비유동채권	86,856,473	73,648,774	53,658,637

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업 투자	137,637	144,343	225,747

유형자산	944,897,278	903,081,242	817,299,086

무형자산 및 영업권	89,681,950	93,151,407	92,682,802

사용권자산	42,089,228	33,204,776	29,819,317

투자부동산	100,855,160	1,541,907	1,462,007

순확정급여자산	0	6,014,048	12,691,583

이연법인세자산	49,057,564	68,996,995	57,066,946

기타비유동자산	37,247,481	31,522,273	32,457,996

자산총계	3,602,695,392	3,324,625,332	3,296,953,373

부채

유동부채	1,124,453,995	1,063,541,773	1,014,150,486

기타유동금융부채	371,487,431	337,418,722	432,066,843

유동 리스부채	9,789,942	10,746,383	9,600,090

매입채무 및 기타유동채무	586,308,559	536,399,738	394,595,012

유동계약부채	90,636,445	79,666,840	94,263,187

유동충당부채	47,529,602	55,769,978	61,033,593

유동 파생상품 금융부채	9,944,133	40,355,627	794,182

당기법인세부채	7,948,737	0	19,130,642

기타 유동부채	809,146	3,184,485	2,666,937

비유동부채	547,945,467	467,253,124	511,729,556

기타비유동금융부채	367,956,126	326,839,322	357,443,149

비유동 리스부채	22,609,942	12,358,405	16,114,182

장기매입채무 및 기타비유동채무	9,329,315	6,118,091	6,879,485

비유동계약부채	38,717,828	33,215,000	29,610,103

순확정급여부채	8,724,270	2,748,709	1,644,908

비유동충당부채	52,730,907	43,076,035	60,918,647

이연법인세부채	47,877,079	42,897,562	36,136,924

기타 비유동 부채	0	0	2,982,158

부채총계	1,672,399,462	1,530,794,897	1,525,880,042

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	1,805,220,579	1,657,828,153	1,576,470,532

자본금	93,976,495	94,235,480	98,503,965

자본잉여금	838,536,762	838,536,762	803,150,290

자본조정	(49,688,728)	(77,792,301)	(82,060,786)

기타포괄손익누계액	229,013,696	147,800,286	151,543,911

이익잉여금(결손금)	693,382,354	655,047,926	605,333,152

비지배지분	125,075,351	136,002,282	194,602,799

자본총계	1,930,295,930	1,793,830,435	1,771,073,331

자본과부채총계	3,602,695,392	3,324,625,332	3,296,953,373

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 9 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 8 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 7 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 천원)

제 9 기	제 8 기	제 7 기

수익(매출액)	3,776,524,012	3,438,062,302	3,824,966,876

매출원가	3,045,767,833	2,787,237,337	3,100,407,433

매출총이익	730,756,179	650,824,965	724,559,443

판매비와관리비	559,873,173	460,403,351	467,331,006

영업이익(손실)	170,883,006	190,421,614	257,228,437

금융수익	73,988,954	91,110,173	99,503,027

금융원가	98,880,554	104,703,347	109,138,177

기타이익	11,641,587	2,149,967	3,633,707

기타손실	39,475,929	57,396,274	61,025,231

지분법손익	3,394	(100,372)	(6,888)

법인세비용차감전순이익(손실)	118,160,458	121,481,761	190,194,875

법인세비용(수익)	31,125,563	35,515,031	62,743,192

당기순이익(손실)	87,034,895	85,966,730	127,451,683

기타포괄손익	79,021,207	6,886,039	5,271,407

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	43,825,296	14,099,426	10,231,764

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	18,817,035	54,942,357	14,748,743

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)	25,018,361	(40,861,865)	(4,512,798)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	(10,100)	18,934	(4,181)

당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익	35,195,911	(7,213,387)	(4,960,357)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(4,774,825)	(7,213,387)	(4,960,357)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)	39,970,736	0	0

총포괄손익	166,056,102	92,852,769	132,723,090

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	99,380,124	99,970,496	139,418,811

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(12,345,229)	(14,003,766)	(11,967,128)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	176,983,033	89,013,484	145,273,599

포괄손익, 비지배지분	(10,926,931)	3,839,285	(12,550,509)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	5,698	5,595	7,659

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 9 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 8 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 7 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	98,503,965	803,413,382	(82,060,786)	140,728,766	502,730,471	1,463,315,798	203,971,144	1,667,286,942

당기순이익(손실)	0	0	0	0	139,418,811	139,418,811	(11,967,128)	127,451,683

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)	0	0	0	(4,512,798)	0	(4,512,798)	0	(4,512,798)

유형자산재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	0	0	0	15,332,124	0	15,332,124	(583,381)	14,748,743

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0	(4,960,357)	(4,960,357)	0	(4,960,357)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	0	0	0	(4,181)	0	(4,181)	0	(4,181)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	(31,855,773)	(31,855,773)	(896,935)	(32,752,708)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)	0	(263,092)	0	0	0	(263,092)	4,079,099	3,816,007

종속기업의 유상감자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권행사	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	98,503,965	803,150,290	(82,060,786)	151,543,911	605,333,152	1,576,470,532	194,602,799	1,771,073,331

2024.01.01 (기초자본)	98,503,965	803,150,290	(82,060,786)	151,543,911	605,333,152	1,576,470,532	194,602,799	1,771,073,331

당기순이익(손실)	0	0	0	0	99,970,496	99,970,496	(14,003,766)	85,966,730

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)	0	0	0	(40,861,865)	0	(40,861,865)	0	(40,861,865)

유형자산재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	0	0	0	37,099,306	0	37,099,306	17,843,051	54,942,357

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0	(7,213,387)	(7,213,387)	0	(7,213,387)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	0	0	0	18,934	0	18,934	0	18,934

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	(12,742,309)	(12,742,309)	0	(12,742,309)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)	0	13,514,990	0	0	0	13,514,990	(30,268,544)	(16,753,554)

종속기업의 유상감자	0	21,871,482	0	0	0	21,871,482	(32,171,258)	(10,299,776)

주식선택권행사	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	(30,300,026)	0	0	(30,300,026)	0	(30,300,026)

자기주식 소각	(4,268,485)	0	34,568,511	0	(30,300,026)	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	94,235,480	838,536,762	(77,792,301)	147,800,286	655,047,926	1,657,828,153	136,002,282	1,793,830,435

2025.01.01 (기초자본)	94,235,480	838,536,762	(77,792,301)	147,800,286	655,047,926	1,657,828,153	136,002,282	1,793,830,435

당기순이익(손실)	0	0	0	0	99,380,124	99,380,124	(12,345,229)	87,034,895

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)	0	0	0	25,018,361	0	25,018,361	0	25,018,361

유형자산재평가잉여금	0	0	0	38,806,412	1,164,324	39,970,736	0	39,970,736

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	0	0	0	17,398,737	0	17,398,737	1,418,298	18,817,035

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0	(4,774,825)	(4,774,825)	0	(4,774,825)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	0	0	0	(10,100)	0	(10,100)	0	(10,100)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	(8,815,495)	(8,815,495)	0	(8,815,495)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 유상감자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권행사	0	0	(177,531)	0	0	(177,531)	0	(177,531)

자기주식의 취득	0	0	(20,597,581)	0	0	(20,597,581)	0	(20,597,581)

자기주식 소각	(258,985)	0	48,878,685	0	(48,619,700)	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	93,976,495	838,536,762	(49,688,728)	229,013,696	693,382,354	1,805,220,579	125,075,351	1,930,295,930

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 9 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 8 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 7 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 천원)

제 9 기	제 8 기	제 7 기

영업활동현금흐름	166,035,785	260,614,186	318,172,004

영업에서 창출된 현금흐름	212,886,706	342,689,078	412,949,128

당기순이익(손실)	87,034,895	85,966,730	127,451,683

조정항목	125,851,812	256,722,348	285,497,445

이자수취	8,974,891	17,882,645	23,763,099

이자지급(영업)	(31,790,712)	(45,218,754)	(44,534,737)

법인세 지급	(24,035,100)	(54,738,783)	(74,005,486)

투자활동현금흐름	(132,208,568)	(194,602,483)	(64,853,752)

단기금융자산의 감소	664,049,836	66,094,404	320,010,609

장기금융자산의 감소	12,024	293,090,366	19,972

단기기타채권의 감소	7,188	0	1,571,471

장기기타채권의 감소	1,352,008	8,674	590,290

유형자산의 감소	4,563,755	959,583	754,682

무형자산의 감소	58,078	0	0

정부보조금의 증가	0	800,000	0

관계기업에 대한 투자자산의 취득	0	0	(236,850)

단기금융자산의 증가	(647,573,700)	(74,881,103)	(255,009,000)

장기금융자산의 증가	(12,215)	(292,327,055)	(21,600)

단기기타채권의 증가	0	(26,356)	(190,568)

장기기타채권의 증가	(139,629)	(509,091)	(3,096,169)

유형자산의 증가	(144,445,513)	(173,336,720)	(115,999,886)

무형자산의 증가	(10,080,400)	(14,475,185)	(13,246,703)

재무활동현금흐름	33,831,909	(253,771,068)	(222,871,978)

단기금융부채의 증가	2,916,630,730	2,133,463,970	2,086,541,177

장기금융부채의 증가	289,417,548	196,353,493	300,917,252

단기차입금의 상환	(3,000,563,899)	(2,429,526,256)	(2,460,298,543)

장기금융부채의 감소	(130,000,000)	(50,000,000)	(107,994,743)

리스부채의 감소	(12,062,456)	(12,095,771)	(13,104,117)

종속기업의 유상증자	0	1,995,197	3,816,007

배당금지급	(8,814,902)	(12,741,726)	(32,749,011)

비지배지분의 감소	0	(50,919,949)	0

자기주식의 취득	(20,775,112)	(30,300,026)	0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	5,997,066	24,312,474	4,164,314

현금및현금성자산의순증가(감소)	73,656,192	(163,446,891)	34,610,588

기초현금및현금성자산	264,216,974	427,663,865	393,053,277

기말현금및현금성자산	337,873,166	264,216,974	427,663,865