HD건설기계 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 10 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 9 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 천원)

제 10 기 1분기말	제 9 기말

자산

유동자산	5,361,729,292	2,251,575,825

현금및현금성자산 (주4,5,7,37)	734,748,063	337,873,166

기타유동금융자산 (주4,6,7,37)	118,659,829	25,040,952

매출채권 및 기타유동채권 (주8,9,30,37,38,40)	2,019,836,782	729,648,194

유동재고자산 (주10,38)	2,356,687,512	1,084,094,488

유동계약자산 (주8,37)	3,935,468	0

유동 파생상품 금융자산 (주22,37)	34,633	758,930

당기법인세자산	18,352,402	9,658,875

기타유동자산 (주11)	109,474,603	64,501,220

비유동자산	3,935,339,907	1,351,119,567

기타비유동금융자산 (주4,6,7,37)	8,686,460	296,796

매출채권 및 기타비유동채권 (주8,9,30,37,38,40)	136,959,748	86,856,473

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업 투자 (주12)	138,147	137,637

유형자산 (주13,29,38)	2,269,234,083	944,897,278

기초의 무형자산 및 영업권 (주14,29)	1,069,120,752	89,681,950

기말 사용권자산 (주16,29)	149,452,199	42,089,228

투자부동산 (주17,29)	108,758,107	100,855,160

비유동파생상품자산 (주22,37)	735,960	0

이연법인세자산	141,719,319	49,057,564

기타비유동자산 (주11)	50,535,132	37,247,481

자산총계	9,297,069,199	3,602,695,392

부채

유동부채	3,167,371,842	1,124,453,995

기타유동금융부채 (주4,19,36,37,38,40)	1,002,260,163	371,487,431

유동 리스부채 (주16,36,37,40)	35,634,473	9,789,942

매입채무 및 기타유동채무 (주18,36,37,40)	1,653,957,752	586,308,559

유동계약부채 (주30)	218,821,977	90,636,445

유동충당부채 (주21,39)	120,343,816	47,529,602

유동 파생상품 금융부채 (주22,37)	53,471,817	9,944,133

당기법인세부채	78,528,889	7,948,737

기타 유동부채 (주11)	4,352,955	809,146

비유동부채	1,299,917,263	547,945,467

기타비유동금융부채 (주4,19,36,37,38,40)	739,763,800	367,956,126

비유동 리스부채 (주16,36,37,40)	97,744,289	22,609,942

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주18,37,40)	13,413,768	9,329,315

비유동계약부채 (주30)	59,011,527	38,717,828

순확정급여부채 (주20)	7,376,963	8,724,270

비유동충당부채 (주21)	137,200,934	52,730,907

비유동파생상품부채 (주22,37)	17,157,805	0

이연법인세부채	228,152,901	47,877,079

기타 비유동 부채 (주11)	95,276	0

부채총계	4,467,289,105	1,672,399,462

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	4,697,768,077	1,805,220,579

자본금 (주23)	247,059,020	93,976,495

자본잉여금 (주23)	3,050,805,870	838,536,762

자본조정 (주24)	(71,684,098)	(49,688,728)

기타포괄손익누계액 (주25)	630,608,400	229,013,696

이익잉여금(결손금) (주26)	840,978,885	693,382,354

비지배지분 (주1)	132,012,017	125,075,351

자본총계	4,829,780,094	1,930,295,930

자본과부채총계	9,297,069,199	3,602,695,392

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 10 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 천원)

제 10 기 1분기	제 9 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액) (주22,29,30,40)	2,304,866,321	2,304,866,321	906,839,913	906,839,913

매출원가 (주32,40)	1,743,652,468	1,743,652,468	728,665,749	728,665,749

매출총이익	561,213,853	561,213,853	178,174,164	178,174,164

판매비와관리비 (주31,32,40)	370,515,300	370,515,300	136,523,518	136,523,518

영업이익(손실) (주4)	190,698,553	190,698,553	41,650,646	41,650,646

금융수익 (주22,33)	100,900,118	100,900,118	25,274,996	25,274,996

금융원가 (주22,33)	67,048,879	67,048,879	24,697,292	24,697,292

기타이익 (주34)	3,309,373	3,309,373	1,111,225	1,111,225

기타손실 (주34)	3,484,805	3,484,805	4,603,890	4,603,890

지분법손익 (주12)	0	0	(2,681)	(2,681)

법인세비용차감전순이익(손실)	224,374,360	224,374,360	38,733,004	38,733,004

법인세비용(수익) (주35)	50,503,544	50,503,544	13,081,383	13,081,383

당기순이익(손실)	173,870,816	173,870,816	25,651,621	25,651,621

기타포괄손익	86,429,743	86,429,743	23,681,383	23,681,383

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	86,429,743	86,429,743	23,681,383	23,681,383

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주25)	106,921,148	106,921,148	12,288,241	12,288,241

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익) (주22,25)	(20,491,915)	(20,491,915)	11,393,614	11,393,614

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) (주12,25)	510	510	(472)	(472)

총포괄손익	260,300,559	260,300,559	49,333,004	49,333,004

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	173,935,039	173,935,039	28,455,538	28,455,538

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(64,223)	(64,223)	(2,803,917)	(2,803,917)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	251,928,991	251,928,991	52,061,707	52,061,707

포괄손익, 비지배지분	8,371,568	8,371,568	(2,728,703)	(2,728,703)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주27)	3,631	3,631	1,613	1,613

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 10 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	94,235,480	838,536,762	(77,792,301)	147,800,286	655,047,926	1,657,828,153	136,002,282	1,793,830,435

당기순이익(손실)	0	0	0	0	28,455,538	28,455,538	(2,803,917)	25,651,621

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)	0	0	0	11,393,614	0	11,393,614	0	11,393,614

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	0	0	0	12,213,027	0	12,213,027	75,214	12,288,241

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	0	0	0	(472)	0	(472)	0	(472)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	(8,815,495)	(8,815,495)	0	(8,815,495)

신주청약	0	0	0	0	0	0	0	0

사업결합	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권행사	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	(5,684,288)	0	0	(5,684,288)	0	(5,684,288)

자기주식 소각	0	0	28,022,119	0	(28,022,119)	0	0	0

2025.03.31 (기말자본)	94,235,480	838,536,762	(55,454,470)	171,406,455	646,665,850	1,695,390,077	133,273,579	1,828,663,656

2026.01.01 (기초자본)	93,976,495	838,536,762	(49,688,728)	229,013,696	693,382,354	1,805,220,579	125,075,351	1,930,295,930

당기순이익(손실)	0	0	0	0	173,935,039	173,935,039	(64,223)	173,870,816

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)	0	0	0	(20,491,915)	0	(20,491,915)	0	(20,491,915)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	0	0	0	98,485,357	0	98,485,357	8,435,791	106,921,148

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	0	0	0	510	0	510	0	510

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	(26,338,508)	(26,338,508)	0	(26,338,508)

신주청약	0	(734,796)	0	0	0	(734,796)	0	(734,796)

사업결합	153,082,525	2,213,003,904	0	323,600,752	0	2,689,687,181	(1,434,902)	2,688,252,279

주식선택권행사	0	0	(44,553)	0	0	(44,553)	0	(44,553)

자기주식의 취득	0	0	(21,950,817)	0	0	(21,950,817)	0	(21,950,817)

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0	0	0

2026.03.31 (기말자본)	247,059,020	3,050,805,870	(71,684,098)	630,608,400	840,978,885	4,697,768,077	132,012,017	4,829,780,094

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 10 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 9 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 천원)

제 10 기 1분기	제 9 기 1분기

영업활동현금흐름	211,644,116	15,857,678

영업에서 창출된 현금흐름 (주36)	248,690,164	41,065,839

당기순이익(손실)	173,870,816	25,651,621

조정항목	74,819,348	15,414,218

이자수취	6,681,674	2,953,678

이자지급(영업)	(18,258,603)	(9,172,058)

법인세 지급	(25,469,119)	(18,989,781)

투자활동현금흐름	297,935,528	(59,377,843)

단기금융자산의 감소	265,039,569	41,448,871

장기금융자산의 감소	11,625	2,869

단기기타채권의 감소	608	16,878

장기기타채권의 감소	3,422,170	939,112

유형자산의 감소	5,479,221	175,931

무형자산의 감소	498,401	0

단기금융자산의 증가	(307,135,400)	(52,506,200)

장기금융자산의 증가	(4,107,497)	(2,935)

단기기타채권의 증가	(1,243,850)	0

장기기타채권의 증가	(7,689,519)	(67,497)

유형자산의 증가	(75,758,343)	(47,149,504)

무형자산의 증가	(10,645,915)	(2,235,368)

투자부동산의 취득	(318,333)	0

사업결합으로 인한 증가	430,382,791	0

재무활동현금흐름	(151,603,881)	35,320,669

단기금융부채의 증가	502,112,885	669,565,091

장기금융부채의 증가	10,580,500	100,000,000

단기금융부채의 감소	(616,681,823)	(725,427,710)

장기금융부채의 감소	(14,750,000)	0

리스부채의 감소	(10,139,810)	(3,132,424)

신주발행비 지급	(734,796)	0

자기주식의 취득	(21,990,837)	(5,684,288)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	38,899,134	1,647,422

현금및현금성자산의순증가(감소)	396,874,897	(6,552,074)

기초현금및현금성자산	337,873,166	264,216,973

기말현금및현금성자산	734,748,063	257,664,899