HD현대 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업인 당사와 종 속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

정유 부문	·현대오일뱅크 ㈜,
- 현대오일터미널㈜, 현대케미칼㈜, Hyundai Oilbank(Shanghai) Co., Ltd., Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd., MS Dandy Ltd., Grande Ltd, 현대오씨아이㈜

선박서비스 부문	·현대글로벌서비스㈜- Hyundai Global Service Europe B.V., Hyundai Global Service Americas Co., Ltd., Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd., Hyundai Global Service Colombia S.A.S.

전기전자 부문	·현대일렉트릭앤에너지시스템㈜- Hyundai Technologies Center Hungary kft., Hyundai ElectricSwitzerland AG HDENE Power Solution India Private Ltd., 현대중공(중국)전기유한공사, 현대중공(상해)연발유한공사 Hyundai Power Transformers USA,Inc., Hyundai Electric Arabia L.L.C, Hyundai Electric America Corporation

건설기계 부문	·현대건설기계㈜, - 현대코어모션㈜, 현대중공(중국)투자유한공사, 현대융자조임유한공사, 현대강소공정기계유한공사 상주현대액압기기유한공사, 위해현대풍력기술유한공사, 명합상주기계유한공사 , Hyundai Construction Equipment Americas., Inc, Hyundai Construction Equipment Europe N.V, Hyundai Construction Equipment India PrivateLtd., PT. Hyundai Construction Equipment Asia

기타 부문	·현대중공업지주 ㈜ - 현대로 보틱스㈜ , Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd., 현대엘앤에스 ㈜ , 현대미래파트너스㈜

※ 2020년 5월 1일 현대중공업지주 ㈜의 로봇사업부문을 단순ㆍ물적분할의 방식으로 분할하여 현대로보틱스㈜를 설립하였습니다. 로봇사업부문의 분할로 기존 로봇 부문을 기타 부문으로 분류하고, 기타 부문의 현대글로벌서비스㈜, Hyundai Global Service Europe B.V., Hyundai Global Service Americas Co., Ltd., Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd., Hyundai Global Service Colombia S.A.S.를 선박서비스 부문으로 분류하였습니다. ※ 전기전자부문은 당분기에 Hyundai Electric America Corporation을 설립하였습니다.

※ 당사는 당분기 중 Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.의 유상증자 참여로 지분을 추가 취득하였으며, 당분기 중 보유지분 전부를 현대로보틱스㈜에 매각하였습니다.※ 당사는 당분기 중 현대엘앤에스㈜의 신규설립 참여로 지분80.10%를 취득하여 종속기업으로 편입하였으며, 당분기 중 보유지분 전부를 현대로보틱스㈜에 매각하였습니다.

[현대중공업지주(주)] 가. 지 주회사 현황

지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사로서 독점규제및공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

지주회사는 크게 순 수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것 을주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다.사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사 는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사의 성격을 취하고 있으 며 , 선박ㆍ엔진의 A/S사업 및 정유사업, 건설기계 제조사업, 전기전자기기 제조사업, 산업용 로봇 제조업 등을 영위하는 자회사의 주식을 소유하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며,사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	제 4 기 3분기	제 3 기	제 2 기	비고

금액	비중	금액	비중	금액	비중

정유 부문	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	14,838,867	103.8	31,094,118	116.8	29,953,742	109.9

2. 영 업 손 익	(515,285)	182.8	523,766	78.6	659,552	76.6

3. 자 산 총 계	15,806,804	59.9	14,513,689	56.4	12,475,997	53.4

(감가상각비)	(437,649)	87.1	(528,280)	87.1	(330,522)	78.5

전기전자 부문	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	1,376,489	9.6	1,876,256	7.0	2,026,253	7.4

2. 영 업 손 익	51,780	(18.4)	(153,414)	(23.0)	(97,806)	(11.4)

3. 자 산 총 계	2,582,685	9.8	2,447,965	9.5	2,490,207	10.7

(감가상각비)	(25,637)	5.1	(30,200)	5.0	(38,344)	9.1

건설기계 부문	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	2,697,052	18.9	3,955,740	14.9	4,462,539	16.4

2. 영 업 손 익	97,116	(34.5)	157,664	23.7	239,165	27.8

3. 자 산 총 계	4,244,416	16.1	3,952,165	15.4	4,032,825	17.3

(감가상각비)	(35,691)	7.1	(45,851)	7.6	(38,161)	9.1

선박서비스 부문	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	857,839	6.0	902,127	3.4	481,628	1.8

2. 영 업 손 익	130,408	(46.3)	107,964	16.2	76,281	8.9

3. 자 산 총 계	564,354	2.1	652,142	2.5	426,099	1.8

(감가상각비)	(3,456)	0.7	(3,792)	0.6	(696)	0.2

기타 부문	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	493,417	3.4	517,376	1.9	579,339	2.1

2. 영 업 손 익	306,556	(108.7)	246,500	37.0	337,848	39.2

3. 자 산 총 계	8,226,208	31.2	8,612,925	33.5	8,150,736	34.9

(감가상각비)	(4,429)	0.9	(4,596)	0.8	(2,337)	0.6

연결조정 효과	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	(5,963,640)	(41.7)	(11,715,284)	(44.0)	(10,246,851)	(37.6)

2. 영 업 손 익	(352,414)	125.1	(215,886)	(32.5)	(353,613)	(41.1)

3. 자 산 총 계	(5,042,192)	(19.1)	(4,463,351)	(17.3)	(4,228,044)	(18.1)

(감가상각비)	4,655	(0.9)	5,940	(1.1)	(10,748)	2.5

계	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	14,300,024	100.0	26,630,333	100.0	27,256,650	100.0

2. 영 업 손 익	(281,839)	100.0	666,594	100.0	861,427	100.0

3. 자 산 총 계	26,382,275	100.0	25,715,535	100.0	23,347,820	100.0

(감가상각비)	(502,207)	100.0	(606,779)	100.0	(420,808)	100.0

※ 사업부문의 변경으로 제2기, 제3기 사업부문별 재무정보를 변경된 사업부문 기준으로 재작성하였습니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주) 가. 시 장 여건 및 영업의 개황 당사는 2010년 2월 당사의 석유화학부문을 현대코스모(주)에 매각하였으며, 당기말 현재 정유부문의 사업을 영위하고 있습니다. 1) 시장여건

(1) 산업의 특성 등

정유산업에서 생산되는 석유제품은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학제품의 기초원료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 정유산업은 대규모 설비 투자비용과 높은 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로 공급하는 공익성이 높은 산업입니다.

정유산업의 원재료인 원유는 전량 수입에 의존하고 있습니다. 원유 공급 가능 지역의 편중과 지리적 요인으로 국내에서는 주로 중동지역에서 원유를 수입하고 있으나, 중동지역 산유국의 지정학적 불안요인이 상존함에 따라 원유 공급처의 다각화가 중요한 이슈가 되고 있습니다.

석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료에 대한 수요증가, 동절기에는 난방용 연료에 대한 수요 증가 등 계절성도 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

전세계 석유소비는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하여 2000년 일 7천6백만배럴 수준에서 2019년에는 일 1억 배럴 수준으로 증가하였습니다. 국내 정유사들은 국내 수요뿐 아니라 글로벌 석유제품 수요 증가에 대비하여 대규모 시설 증설을 완료하였습니다. 대규모 정제시설은 규모의 경제를 가능케 함으로써 국제 수출경쟁에 있어서도 우위를 점할 수 있는 요인이 되고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 정유 산업은 내수산업이라는 이미지에서 벗어나 석유 제품의 수출을 늘려오고 있으며 현재는 총 생산량의 50% 이상을 수출하고 있습니다.

2020년은 COVID-19 글로벌 확산으로 석유수요가 전년 대비 약 10% 감소할 전망이며, 2022년에 기존 수요인 일 1억 배럴 수준을 회복할 것으로 전망됩니다.

2020년 3분기 국제유가는 OPEC+의 감산 이행과 미국 원유생산 감소로 원유 수급이수요 초과로 전환되며 전분기 대비 12.4불 상승한 배럴당 42.9불을 기록하였습니다.제품 크랙은 휘발유 성수기 진입 및 이동제한 조치 완화 등의 상방 요인과 인도, 중국홍수 피해로 인한 수요 감소, 항공유 수요 감소로 인한 경유 대체생산 증가 등 하방 요인이 상존하며 혼조세를 보였습니다.

2020년 4분기 국제유가는 OPEC+ 감산합의가 지속적으로 이행되고 코로나 확산세가 둔화될 경우, 원유 수급이 안정화되면서 완만히 상승할 것으로 예상됩니다. 한편 제품 크랙은 휘발유 비수기 진입 등의 요인과 동절기 난방 수요로 인한 등경유 수요 증가 등 제품 별로 상이한 동향을 보일 것으로 전망되는 가운데 백신 개발이 가시화될 경우 석유제품 수요가 회복되면서 경질유 제품을 중심으로 반등할 것으로 예상됩니다.

(3) 국내외 시장여건 등

국제유가(Dubai)는 1분기 코로나19 팬데믹 우려가 지속되는 가운데, 사우디-러시아 감산갈등 영향으로 ‘20년 3월 평균 $33.7로 급락하였습니다(‘19년 12월 $64.9).

2분기 원유 수요 급감 및 저장소 부족으로 저유가 지속하였으나, 이후 봉쇄조치 완화및 OPEC+ 감산에 따라 재고 증가율 감소하며 6월 평균 $40.8로 반등하였습니다.

3분기에는 주요국 경기부양책 및 백신 개발 기대감으로 상승세를 보였으나, 유럽 중심의 코로나19 재확산으로 원유 수요 감소 우려가 재차 부각되며 9월 평균 $41.5로 소폭 상승 마감하였습니다.

2020년 1-9월 누계 기준 내수 경질유 수요는 코로나19 영향 지속 및 역대 최장 장마에 따른 실수요 감소로 전년동기 대비 6.9% 감소하였습니다. 동기간 당사 시장 점유율은 전사 손익 및 재고 여건 고려한 수익성 위주 판매로 21.0%를 유지하였습니다.

2020년 9월말 기준 주유소 휘발유 소비자 가격은 유가 및 제품가 하락 영향으로 전년동월 대비 177원 인하된1,352원 수준입니다

1) 내수 경질유시장 점유율

구 분	제57기 3분기	제56기	제55기	제54기

현대오일뱅크	21.0%	21.7%	21.6%	21.5%

* 출처: 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

2) 경쟁사별 내수 경질유 시장점유율

구 분	현대오일뱅크	SK	GS	S-Oil	가스사 및 수입사

점 유 율	21.0%	30.0%	23.7%	23.7%	1.6%

* 출처: 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

(4) 회사의 경쟁우위요소

당사는 당기말 현재 일산 8만6천배럴의 #2 중질유 분해시설 등을 보유하여 국내 최고수준의 고도화율(40.6%)을 확보하였습니다. 고도화 시설의 안정적인 운영과 도입원유의 다변화, 신규 시장 개발, 생산성 향상 노력을 지속하고 있습니다. 또한 정유 사업에 편중된 사업구조를 다양화하기 위해 유류저장, 윤활기유, 석유화학 등 다양한 신규 사업을 추진하고 있습니다. 앞으로도 기존 공장의 안정적인 가동을 바탕으로 하여 다양한 신규 사업 추진 등을 통해 수익 구조를 다변화함으로써 추가 수익을 확보하고, 미래 성장 기반을 구축하기위한 투자와 연구를 지속할 것입니다.

나. 신규사업에 관한 내용

당사와 롯데케미칼㈜의 합작법인인 현대케미칼은 대산공장내 부지에 납사보다 저렴한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 60% 이상 투입하여 폴리에틸렌 등 석유화학 제품을 생산하는 2조 7천억원 규모의 Heavy-feed Petrochemical Complex (HPC) 사업을 진행하고 있습니다. 2021년말 상업가동을 목표로 연간 폴리에틸렌 75만톤, 폴리프로필렌 40만톤을 생산할 예정이며, 기존 NCC(Naphtha Cracking Center) 대비 원가 경쟁력이 높아 수익성 개선이 기대됩니다.

당사는 MTBE를 외부에서 매입하여 고옥탄 휘발유 배합제로 사용하고 있습니다. MTBE를 직접 생산하여 외부 매입량을 대체하고자 2021년말 현대케미칼 HPC 사업 이후 생산되는 원료(이소부틸렌)를 활용한 MTBE 공장 신설 투자를 진행하고 있습니다. MTBE 공장 신설로 당사 휘발유 제품 원가 경쟁력 강화가 기대됩니다

2. 현대글로벌서비스(주)

가. 시장여건 및 영업의 개황1) 시장여건

(1) 산업의 특성 등

○ 선박용 부품 사업누적 생산 대수 1만대를 넘어선 현대중공업(주)의 독자 브랜드 '힘센' 엔진을 기반으로 한 라이선스 엔진 부품 사업과 기타 조선 기자재 및 전장 부품 사업은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.○ 기술 서비스 사업선박 에너지 효율 향상 및 친환경 Retrofit (개조) 사업은 국제 환경 규제, 운임, 유가 등 시장 및 세계 경기 변화에 따라 시장 수요가 달라집니다. 또 다른 주력 사업인 육상발전 O(Operation Maintenance) 사업의 수요는 신규 발전 Site 수와 연동되는 경우가 많아, 신규 발전 Site 수주의 영향을 받는 사업입니다.

(2) 산업의 성장성○ 선박용 부품 사업세계 경기 침체로 글로벌 조선 업계는 신조 수주에 많은 어려움을 겪고 있으나, 기존 선박의 유지 보수를 위한 서비스 부품 시장은 안정적인 성장 기조가 예상됩니다.

○ 기술 서비스 사업글로벌 환경 규제 강화 등 시장 환경 변화로 인한 선박 Retrofit (친환경장비 설치, 선형 변경, 에너지효율 개선 장치 등) 시장은 지속 성장세가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성선박 서비스 사업은 크게 유가와 선박운임지수에 영향을 받습니다. 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가 하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에는 선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 세계 경기 침체로 인한 물동량 감소 시 선박운임지수가 낮아질 수 있으며, 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이 발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 현대중공업 그룹은 현재까지 3,000척 이상의 선박을 건조/인도하였으며, 선박 내에 설치되는 각종 기계 및 설비에 대한 설계/제작/설치 정보를 보유하고 있어 선박에 대한 모든 애프터마켓 서비스를 수행할 수 있는 역량을 가지고 있습니다. 특히 자체 개발된 HiMSEN 엔진, Side Thruster, BWTS 등의 기계설비와 선박 건조 데이터를 결합한 ICT 융합 스마트 플랫폼은 일반상선뿐만 아니라 육상발전, Offshore 시장에서도 다양한 고부가가치 서비스 Package 상품을 만들어낼 수 있습니다. 4차 산업혁명을 선도적으로 리드하고자 엔지니어링 역량 확보뿐만 아니라 ICT 기반 사업체계 구축에 주력하여 애프터마켓 시장에서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 나. 신규사업에 관한 내용

'16년 10월 MEPC(Marine Environment Protection Committee, 해양환경보호위원회)에서 확정된 선박연료 황산화물(SOx)규제에 따라, 2020년 1월 부로 전세계 선박 연료유 황 함량 규격이 기존 3.5%에서 0.5%로 강화되었습니다. 유례없는 글로벌 환경규제 시행을 앞두고 조선, 해운 업계는 Scrubber 설치, LNG Retrofit, 저황연료유 사용 등을 선택해야 합니다. Scrubber 공급 및 설치 사업뿐만 아니라 LNG 개조와 2018년 6월 양수한 유류사업을 통한 저황연료유 공급까지 사업체계를 확대하여, 모든 고객의 니즈를 충족시키는 서비스를 제공하고자 합니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건

( 1) 산업의 특성국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전→송전→배전→소비(부하)의 단계로 구성되며, 전기전자기기 사업은 이와 같은 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다.전기전자기기 제품은 전력 공급의 단계에 따라 송전 단계(고압, 통상 50kV 이상)까지 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계(1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등 배전기기, 그리고 부하로서 전기에너지를 이용, 운동에너지를 발생시키는 전동기 등 회전기기로 분류할 수 있습니다.각 국가별 전력계통의 특성과 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양한 전기전자기기의 특성상 변압기 등 전력기기를 중심으로 한 주요 제품들은 주문생산 방식의 수주형 제품의 성격이 강하나, 일부 저압제품 (저압차단기, 저압전동기 등)의 경우 양산형 제품의 성격을 지니고 있습니다.최근 다수의 발주 국가 정부들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점점 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설 또는 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성글로벌 전기전자기기 시장은 산업의 성장성 측면에서 성숙 단계 시장으로 볼 수 있습니다. 유럽/북미 중심 선진국들의 노후 설비 교체 수요와 산업화 증가에 따른 아시아-태평양, 중남미 등 이머징 마켓 지역의 신규 전력 인프라 증설 관련 수요를 바탕으로 연간 3~5%의 성장이 예상되며, 향후 4차 산업혁명 진행이 본격화 될 경우 ICT 융합 제품 시장의 확대가 예상되고 있습니다. 다만, COVID-19 및 경기 침체의 영향으로 주요 발주국들의 인프라, Oil 투자가 위축, 지연되고 있는 상황은 최근 시황에 부정적 요소로 작용하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 전기전자기기의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등이며,이에 따라 전기전자기기 발주 규모는 각국 정부의 전력 정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 등전력변압기, 고압차단기 등 고압 제품의 경우 제품의 안정성이 매우 중시되는 특성에 따라 제품 선정 시 Track-record가 매우 중요하게 작용하며, 이에 따라 공급업체 선정에 상당히 보수적으로 접근하는 경향이 존재합니다. 따라서 그동안 Siemens, GE, ABB 등 전력기기 산업 선진업체들이 높은 시장점유율을 차지하며 시장을 주도하고 있었으나, 중국, 인도 등 후발업체들이 점차 경험을 축적하며 해외 시장에 진출함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.저압 제품은 수주생산 제품이 아닌 양산형 표준 제품으로 상대적으로 진입장벽이 낮아 후발업체들의 시장참여가 활발하여, 업체간 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 이와 같은 경쟁환경 하에서 당사는 오랜 기간 시장에 구축된 ‘현대’라는 브랜드 파워를 바탕으로 후발업체 대비 차별적인 인지도를 충분히 활용한 영업 활동을 더욱 강화하고 있습니다.글로벌 시장에서 다양한 제품군과 폭넓은 글로벌 Network를 바탕으로 10~20% 대의 높은 시장점유율을 각각 기록하며 시장을 과점하고 있는 ABB, Siemens, Schneider 등 선진업체 대비, 당사는 아직 상대적으로 낮은 시장점유율(전체시장 대비 5% 미만 추정)을 차지하고 있습니다.

2) 영업의 개황(1) 영업개황

장기화된 글로벌 경기 침체와 함께 COVID-19의 영향으로 주요 발주국들의 인프라, Oil, 선박, 전력, 제조업 등 산업 전 분야에 걸친 투자 부진과 이로 인한 시장 전반의 발주 물량 위축 상황 지속이 영업활동에 부정적인 요소로 작용해 왔습니다. 중동 주요 발주국의 재정적자로 위축 되었던 인프라 투자 회복도 불투명한 상황입니다. 향후 유가의 추이를 판단하기에는 아직까지 불확실성이 상존하고 있고, 유가가 상승하더라도 실질적인 인프라 투자 증가에는 시간적 격차가 존재한다는 점을 감안하면 과거 수준의 시장 규모 회복에는 다소 시간이 걸릴 것으로 전망됩니다. (1-1) 제품별 영업의 개황

[전력기기]북미 시장의 경우 노후 설비 교체 수요가 지속되고 있으나, 미국 정부의 자국우선주의/Buy America 정책 강화에 따라 Local Preference 기조가 더욱 강화될 전망입니다. 유럽 지역에서도 노후 설비 교체 수요가 지속될 전망이나 선진사들과 후발업체들의 공격적인 가격 및 납기 제시로 시장 경쟁이 심화되고 있습니다. 중동 지역의 경우 국제 유가 등락으로 인프라 투자 전망이 불투명한 상황입니다. 아시아의 경우 경제 성장세 지속에 따른 동남아 지역 전력 인프라 투자 증가가 두드러질 전망입니다. 국내 시장에서는 정부의 에너지 정책 기조에 따라 향후 기존 화력발전 및 원전 프로젝트 관련 수요는 위축이 불가피할 것으로 예상되나, 신재생에너지 보급 확대로 인한 송배전 인프라 투자 증가는 수주에 긍정적 요소로 작용할 전망입니다.

[회전기기]동남아 지역은 경제 성장세로 인한 수요 증가를 바탕으로 발전/정유 프로젝트가 활발할 것으로 전망되나, 미국 지역에서는 Oil 업황 침체에 따른 수요 위축이 우려됩니다. 국내 시장에서는 신규 원전 및 화력발전 프로젝트 취소/보류의 영향으로 관련 수요의 위축이 예상되나, 컨테이너선, LNG선 등 대형선을 중심으로 한 선박용전장품 수요는 증가할 전망입니다. [배전기기]유가하락 및 COVID-19의 영향으로 국내 석유화학, 반도체 등 주요 수요 산업의 신규투자 감소 및 지연이 예상되나, 철강, 자동차 산업을 중심으로 한 노후 설비 교체 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 비대면 업무 확대에 따른 서버 수요의 증가로 데이터 센터의 수요가 크게 증가할 전망입니다. [에너지솔루션]당초 신재생에너지 시장 성장과 함께 다수의 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트 발주가 예상 되었으나, 잇따른 ESS 화재발생으로 인해 시장이 위축된 상황입니다.그러나 최근 한국판 그린뉴딜 사업 추진, 신규 인센티브 정책 등 정부의 지원정책 발표로 향후 시장 성장이 기대됩니다.

(2) 시장점유율

당사의 주력 제품인 전력변압기, 고압차단기의 국내 시장 점유율 추정치는 아래와 같습니다. [전력변압기]

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년	비고

당 사	41%	31%	35%

기 타	59%	69%	65%

계	100%	100%	100%

[고압차단기]

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년	비고

당 사	22%	13%	28%

기 타	78%	87%	72%

계	100%	100%	100%

※ 상기 제품별 시장점유율은 객관적인 출처에 의한 자료 부재로, 해당 기간 매출기준으로 당사가 자체 추정한 수치입니다.

(3) 시장의 특성

전력망은 국가 에너지 안보 및 경제 발전 측면에서 매우 중요한 요소로서 안정성과 신뢰성이 절대적으로 요구되기 때문에 이를 구성하는 제품의 특성상 사고 발생시 고객에게 매우 큰 실패 비용이 발생할 수 있습니다. 따라서 전기전자기기 제품의 주요 고객들은 제품의 선택에 있어 Track Record와 브랜드 지명도, 제품의 신뢰도를 매우 중시하며, 만약의 사고 발생 시에도 즉각적이고 신속한 AS 대응이 가능한 업체 제품을 선호하는 등 아주 보수적으로 구매를 결정하는 경향이 있습니다. 이러한 이유로 시장에서의 검증이 부족한 신규 브랜드 제품의 시장 진입은 매우 어려운 시장으로 볼 수 있습니다.당사는 안정적인 수익을 창출하는 고부가 가치 시장으로 진출하기 위해 기술 투자를 대폭 확대하고 있습니다. 이런 투자의 일환으로 2017년 12월에 스위스 연구소를 설립했습니다. 2018년 2월에는 헝가리기술센터(H-TEC)를 확장 이전하는 등 글로벌 R 지속적으로 확대하고 있습니다. 그리고 미국정부의 자국우선주의/Buy America 정책에 대응하기 위하여 현대중공업 미국법인인 Hyundai Power Transformers USA, INC.를 2018년 4월에 인수 하였습니다. 또한 국내 전력기기 업계 최초로 제품 품질을 연구 개선하고 평가하는 신뢰성센터를 구축하여 제품 내구성과 내환경성, 안정성 등을 전문적으로 연구할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다 (4) 신규사업 등의 내용 및 전망

제4차 산업혁명이 진행되고 에너지 산업구조가 급변하면서 ICT기술 기반의 통합 에너지솔루션에 대한 고객의 요구가 증가되고 있으며, 이에 ICT에너지 신사업 세계 시장규모는 2017년 338억불에서 2021년 576억불 규모로 연평균 14.3%의 성장이 기대되고 있습니다.산업용 ESS 인센티브 제도의 일몰시기 도래와 최근 ESS 시장의 화재사고 이슈와 이에 따른 설치 및 운전조건 규제화로 '19년 ESS 시장은 크게 축소 되었습니다. 더 나아가서 REC 현물시장 가격의 급격한 하락과 '20년부터는 REC 장기고정가격 수의계약제가 원천적으로 불가하게 되면서 '20년 상반기에도 시장상황은 개선되지 않았습니다. 그러나, 당사는 당사 ESS 제품의 시장에서 검증된 화재안전 실적을 기반으로 '20년 하반기 혹은 '21년부터는 빌딩/병원/호텔 등에 사용되는 중소형 ESS 시장의 태동에 따른 수요 증가를 예상하고 있으며 더 나아가 2021년 준공목표인 현대중공업 GRC 등과 같은 대형빌딩형 건물에너지관리시스템(BEMS)을 수주하고자 합니다. 특히 최근의 신재생에너지 시장 성장과 함께 국/내외 다수의 초대형 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트 발주가 예상되고 있으며, 점차 다양한 분산전원 기술이 가시화되고 , 신재생에너지 사업모델이 다각화되면서 당사가 기술우위를 유지할 수 있을 것이라고 보고 있습니다.

또한, 정부는 재생에너지 3020 이행계획에서 신재생에너지 목표를 상향하였고, 지난 7월 발표된 한국판 뉴딜정책으로 더욱 가속화 되어가고 있습니다. 제9차 전력수급기본계획에도 그 기조를 이어갈 것으로 예상됩니다. 기후변화에 대한 세계적 관심과 대응으로 신재생에너지와 에너지 효율화 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 당사는 지금까지의 주목할만한 수주 실적을 바탕으로 국내/외 다수의 고객사들과 신재생에너지설비, ESS, 전기차 충전인프라, BEMS/FEMS 및 연료전지 발전설비 설치 관련 수주 협상을 진행할 예정이며, 국내 지자체, 건설사 및 금융투자 회사들과의 협력을 통한 독창적인 사업모델로 추가적인 사업기회 발굴을 통해 사업목표를 달성할 계획입니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 1) 사업부문별 재무정보

(단위: 백만원, %)

구 분	제 4 기 3분기	제 3 기	제 2 기	주 요 제 품	비 고

금액	비중	금액	비중	금액	비중

전 기 전 자 부 문	변압기, 고압차단기, 중저압차단기, 회전기, 배전반 전력제어 등

1. 매 출 액	1,319,978	100.0	1,771,134	100.0	1,940,412	100.0

2. 영 업 손 익	51,989	100.0	-156,695	100.0	-100,581	100.0

3. 자 산 총 계	2,417,380	100.0	2,256,475	100.0	2,326,056	100.0

※ 당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ 제어 장치 제조업(분류번호: 281)'에 해당하며, 전기전자 부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일 사업부문으로서 전기전자부문으로 통합기재 하였습니다.※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준 으로 작 성되었습니다.

4. 현대건설기계(주) 가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 [건설기계]

건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라 2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및 유럽 금융위기로 2015년까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로 수요가 회복되었으나, 2020년 Covid-19 확산에 따른 지역별 대규모 봉쇄조치로 세계경제가 급격히 위축되면서 시장 불확실성이 확대된 상황입니다. 장 기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생할 전망입니다. [산업차량]

산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되며 수요가 광범위합니다. 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되고 있으며, 최근에는무인화 기술, 수소연료, WMS(Warehouse Management System), FMS(Fleet Management System) 등의 기술과 결합하여 다양한 물류 솔루션을 제공하고 있습니다. 산업차량 시장은 과거 10년간 미국 금융위기를 제외하고 지속적으로 년간 5~10%씩 꾸준히 성장중이며, 코로나19 여파로 단기간 하락이 불가피하나 장기적으로는 글로벌 경제 성장과 비례하여 지속적인 성장세가 예상됩니다. (2) 시장의 동향

가) 소형장비 시장의 확대

건설기계시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 중대형 굴삭기 중심에서 소선회 (장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출을 최소화한 장비) 소형 굴삭기 중심으로 재편되고 있습니다. 소형장비 시장은 북미, 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 빠르게 확대되고 있으며 협소한 도심에서의 작업이 늘어남에 따라 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

나) 전략적 제휴 증가

건설기계시장의 상위 업체들은 M, OEM, ODM 등 다양한 전략적 제휴를 활발히 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 포트폴리오 다양화, 무역마찰 해소, 기술제휴 등의 효과를 추구하고 있습니다.

다) 렌탈시장의 성장

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다. (3) 시장의 특성

당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에 따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이 수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.

(4) 시장의 규모[건설기계] 시장 추이 및 전망>

구 분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년(F)	2021년(F)	2022년(F)	2023년(F)	2024년(F)

판매대수
(천대)	690	704	895	1,110	1,099	928	952	964	1,012	1,071

성장률	-16%	2%	27%	24%	-1%	-16%	3%	1%	5%	6%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2020년 9월)

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등했던 건설기계 시장은 글로벌 경기 둔화, 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 920천대에서 2015년 689천대로 지속적인 하락세를 나타내었습니다. 2016년 이후 중국 정부가 추진하는 '일대일로 프로젝트'와 같은 부동산 및 인프라 투자 증가, 북미/유럽지역의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 시장은 다시 회복세로 전환되었습니다. 이후 건설장비시장은 미국의 견조한 경기회복과 더불어 중국/인도 시장의 성장 가속화에 힘입어 큰 폭의 성장세를 지속하며 2018년 역대 최고치인 1,110천대를 기록하였고 2019년에도 2018년 수준의 양호한 시장환경이 유지되었습니다. 향후 건설기계 시장은 2020년 Covid-19에 따른 시장 조정 이후 완만히 회복될 것으로 예상됩니다.

[산업차량] 시장 추이>

품 목	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	20년 1분기

Class1,2,4,5 (천대)	771	744	775	910	972	922	205

Class3 (천대)	317	356	407	485	566	584	140

계	1,088	1,100	1,182	1,395	1,538	1,506	345

성장률	7%	1%	7%	18%	10%	-2%	-9%

자료: World Industrial Trucks(Class 1~5 기준)

산업차량시장은 2014년 이후 2018년까지 연평균 7.2%(CAGR)의 꾸준한 성장을 기록했으나, 미중 무역분쟁과 브렉시트 등 글로벌 불확실성 증가로 인해 단기적으로 시장성장의 둔화가 예상되나 장기적으로 E-commerce 산업의 성장과 세계 경제성장, 수출입물량 증가 등을 고려했을 때 지속적인 시장 성장이 전망됩니다.

(5) 경쟁 요소 [건설기계] (가) 다양한 제품 포트폴리오 구축 건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도 수익성을 안정적으로 유지할 수 있습니다. (나) 딜러 네트워크를 통한 판매채널

글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다. (다) 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다. [산업차량]

산업차량 시장은 제품의 다양한 Line-up과 작업장치 및 물류 솔루션, 부품 등 복합적인 서비스 제공이 중요한 경쟁 요소입니다. 또한, 산업차량 시장은 가격 민감도가 높아 커머셜 지원 및 중고가격 관리 등이 중요합니다. 최근에는 시장의 저비용 고효율 니즈에 따라 산업차량 업계에서는 무인지게차, 리튬이온 전지, 수소연료 전지, FMS 등을 개발하고 적용하는 등 차별화를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

2) 영업의 개황 (1) 영업 현황 당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다. 2017년 건설기계 산업은 시장침체에 따른 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다. (2) 시장점유율 추이

건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 1.5% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약 25%를 차지하고 있습니다. 산업차량시장은 Toyota社, Kion社, Jungheinrich社가 Top3로서 전체 시장의 58% 을 점유하고 있으며, 17년 6위 Mitshbishi社와, 7위 Unicarrier社 통합에 따라 통합메이커 시장 점유율 확대로 3~4위 격차 축소 등 인수,합병에 따른 업계순위 지각변동이 진행 중으로 `18년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.1% 수준입니다.

제품명	2018년도	2017년도	2016년도

회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)

건설기계	Caterpillar	12.6	Caterpillar	16.4	Caterpillar	16.5

Komatsu	11.9	Komatsu	11.9	Komatsu	10.9

John deere	5.5	Hitachi Construction Machinery	5.1	Hitachi Construction Machinery	5.1

당사	1.5	당사	1.5	당사	1.4

산업차량	Toyota	31.6	Toyota	29.4	Toyota	26.7

Kion Group	15.8	Kion Group	21.1	Kion Group	18.4

Jungheinrich AG	10.4	Jungheinrich AG	12.9	Mitsubishi-Nichiyu	10.6

Mitsubishi Logisnest	10.2	Mitsubishi Logisnest	12.0	Jungheinrich AG	10.2

Crown	8.3	Crown	9.6	Crown	9.1

당사	1.1	당사	1.5	당사	1.5

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준) Modern Material Handling(산업차량업계 매출액 기준)

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중

· 당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 한국조선해양(주)(구. 현대중 공업주식회사)의 건설장비사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 · 해당사항이 없습니다. 5. 현대로보틱스(주) 가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 로봇산업은 로봇의 완성품이나 부품을 제조,판매,서비스하는 산업을 말하며, 자동차 산업과 같은 기계산업과 PC나 반도체 산업과 같은 IT산업의 특징을 모두 가지고 있습니다.로봇은 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분할 수 있습니다. IFR(International Federationof Robotics, 국제로봇연맹)은 로봇 종류를 크게 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분하는데, 산업용로봇은 각산업의 제조현장에서 제품 생산부터 출하까지 공정내작업을 수행하기위한 로봇을 말하며, 주로 자동차, 화학, 전기전자 등 제조업 분야에서 사용되는 로봇을 말합니다. 서비스 로봇은 개인서비스용과 전문서비스용으로 구분됩니다. 당사는 산업용로봇의 기구부(로봇의 몸체, 로봇의 움직임을 담당하는부분) 및 제어부(기구부를 제어ㆍ통제하는 부분)를 자체 개발하여 사업을 영위하고 있으며, 특히 제어부의 경우 당사를 포함한 소수 기업만이 해당 기술을 보유하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2020년 3월 발간된 후지경제보고서에 따 르면 2019년 세계 산업용 로봇 시장규모는 약 93억 달러이며, 전년 대비 8.7% 감소하였습니다. 다만, 로봇 자동화 수요가 점차 증가함에 따라 향후 5년간(2021~2025년) 연평균 16% 이상의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 국가별로는 5개국(중국, 독일, 미국, 일본, 한국)이 전 세계 M/S의 70% 수준을 차지하고 있습니다. 특히 중국은 2019년 기준 전세계 M/S의 31%를 차지하고 있으며, 연평균 18% 가까이 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 특히 자동차, 디스플레이, 반도체 산업 등의 설비투자 증감에 따라 영향을 크게 받습니다. 산업용 로봇 (용접, 핸들링 ) 및 클린용 로봇( 디스플레이 운반 )은 각각 자동차 및 LCD/ OLED 투자와 밀접한 관계있어, 이들 분야의 투자상황에 따라 제조용로봇의 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 대 부분의 제조업 분야에 다양 하게 적용되는 제품 개발 및 폭넓은 고객확보를 통해 경기에 따른 민감도를 낮추는 노력을 경주하고 있습니다. (4) 경쟁요소 로봇산업의 경우 기술 집약적 산업으로서 소수기업만이 핵심기술을 확보하고 있으며 기술확보 없이는 신규 시장진입이 어려운 시장 성격을 가지고 있습니다. 아울러 핵심부품 기술 확보와 함께 원가 경쟁력이 있는 업체만이 경쟁력을 확보할 수 있으며, 고객사의 설비유지 관리를 위한 A/S 네트워크도 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 요소로 부각되고 있습니다 . 2) 영업의 개황 산업용 로봇의 경 우 코로나19 여파로 자동차 제조사의 투자순연에 의한 시장 정체가 예상되나, 일부 자동차 제조협력사의 설비투자 및 노후 로봇 교체 등의 수요가 예상됩니다. 클린용 로봇의 경우 LCD에서 OLED로의 투자 전환이 시작되면서 국내 및 중국 디스플레이 업체의 투자가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 중국은 최근 미중 무역통상 문제 및 코로나19 등으로 로봇시장이 다소 주춤하였으나, '제조 2025'정책 등으로 인한 정부의 자동화 투자 지원 및 보조금 지원 확대와 점진적인 인건비 상승 등으로 로봇에 대한 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 중국시장 진출을 위해 중국 상해에 현지 판매법인을 설립함으로써 국내 수준의 영업 및 사업 관리에 집중하고 있습니다. 또한 현지 업체와 합자법인을 설립하여 안정적인 사업기반을 마련하고 부품 현지화를 통한 원가 경쟁력 확보를 추진하고 있습니다 최근, 팬데믹에 의한 언택트 문화 확산, 주52시간 근무, 최저임금 상승 등의 변화와 맞물려 로봇 기반의 자동화 시스템에 대한 관심과 수요는 빠르게 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 37년간 의 로봇사업을 통해 축적한 자동화 노하우를 기반으로 스마트솔루션 역량을 강화할 것입니다. 또한 신규 파트너십을 체결함으로써, AIㆍ5G기반의 스마트물 류와 스마트병원 사업에 진출하는 등 기존 로봇업체와는 차별화된 전략을 추구할 계획입니다. (1) 시장점유율 추이

구 분	Fanuc	Kuka	ABB	Yaskawa	Kawasaki	현대로보틱스	Nachi	시장규모

순 위	1	2	3	4	5	6	7	9,334

매출액
(백만불)	1,503	1,186	1,170	823	800	222	203

시장점유율	16%	13%	13%	9%	9%	2%	2%	-

주1) 출처 - 후지경제, 2020년 3월 발간된 "2020 세계로봇시장의 현재와 미래전망"의 2019년도 실적입니다. 나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 2020년 05월 01일(분할기일) 분할존속회사인 현대중공업지주(주)의 로봇사업부문이 물적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다. 다 . 신 규 사 업 에 관 한 내 용 2020년 10월 발간된 IFR World Robotics에 따르면 세계 서비스 로봇 시장규모는 2019년 약 112억 달러로서, 향후 5년간(2021~2025년) 연평균 25% 이상의 고성장이 전망됩니다. 이 중 물류자동화용 로봇은 연평균 42% 성장한 75억달러로 예상됩니다. 이와 같이 로봇의자동화 영역은 점차 제조분야에서 유통물류 및 개인의 활동영역으로 확대되고 있습니다. 당사는 이러한 물류자동화 시장 급성장 흐름에 발맞춰 스마트물류자동화 전문기업인 현대L 설립하였습니다. 현대L 로봇과 무인지게차를 포함한 자동화 설비와 물류 전용소프트웨어 등의 SCMㆍICT 솔루션을 기반으로 신규 시장 진입을 통한 매출 확대가 예상됩니다. 또한, 개인서비스용 로봇 시장 성장에 대비하기 위해, 주요 핵심기술 전문기업과의 긴밀한 협력으로 모바일ㆍ서비스로봇 사업역량을 확보할 계획입니다.

[주요자회사]_한국조선해양(주) 가. 지 주회사 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다.

순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 우 리나 라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에규정되어 있습니다. 정부에서는 '86년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및전환을 금지시켰으나, '97년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 '99년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.

지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다. 당 사(舊 현대중공업 주 식 회 사 )는 '19년 6월 1일을 분할기일을 기준으로 상법 제530조의2 내지 제530조의 12에서 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제외한 조선사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문 을 단순 물적분할방식으로 분할 하여 현대중공업 주식회사 를 설립하고, 당사는 한국조선해양 주식회사로 상호 변 경하였습니다.

한편, 당사는 '19년 6월 3일(분할등기일 기준) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에 지주회사로의 전환을 신고하였으며, '19년 8월 13일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 당사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : '19년 6월 3일)을 승인하였습니다.

나. 사업의 현황 지배기업인 당사와 종 속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

조선	현 대중 공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜ 현대미포조선, 현 대이엔티㈜ Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.

해양플랜트	현대중공업 ㈜, 현대중공업파워시스템㈜, 현대신텍㈜, P HE CO Inc., HHI MAURITIUS LIMIT ED , Hyundai Arabia L.L.C, Hyundai West Africa Ltd. ,
연대현대빙윤중공유한공 사 , Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

엔진기계	현대중공업 ㈜, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

그린에너지	현대에 너지솔루션 ㈜ , Hyundai Energy Solutions America Inc.

건설장비	Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment

기타	한국조선해양 ㈜ , 현대중공업㈜, ㈜현대중공업스포 츠 , ㈜코마스, 현대 중공업모스㈜ , Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited , Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc. , Hyundai Heavy Indsutries Technology Center India Private Limited

※ 당분기 중 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise 를 설립하여 대상회사에 추가하였고, 현대(산동)중공업기계유한공사는 청산하여 대상회사에서 제외하였습니다. ※ 현대중공업파워시스템㈜ 외 2개 종속회사는 매각 계획 확정 으로 인하여 종속회사의 모든 자산과 부채는 매각예정자산과 매각예정부채로 분류하였습니다.

다. 사업부문별 재무정보 및 부문비중1) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	10,088,594	78.5	13,313,675	78.4	10,253,496	70.6

내부매출액	(530,643)	35.0	(749,940)	41.6	(619,858)	43.9

2. 영 업 손 익	352,267	90.8	281,597	54.6	(638,997)	206.3

3. 자 산 총 계	14,253,094	54.5	13,257,242	52.9	12,894,028	52.1

(감가상각비)	(182,326)	60.2	(234,077)	60.0	(225,180)	60.0

해양플랜트부문

1. 매 출 액	891,519	7.0	1,458,465	8.6	2,271,072	15.6

내부매출액	(87,306)	5.7	(82,236)	4.6	(4,608)	0.3

2. 영 업 손 익	(60,054)	(15.5)	168,478	32.7	271,952	(87.8)

3. 자 산 총 계	1,875,378	7.2	2,108,630	8.4	1,944,225	7.9

(감가상각비)	(32,401)	10.7	(46,268)	11.9	(46,273)	12.3

엔진기계부문

1. 매 출 액	1,082,034	8.4	1,265,000	7.4	1,077,237	7.4

내부매출액	(592,462)	39.1	(726,019)	40.2	(502,708)	35.7

2. 영 업 손 익	114,204	29.4	49,376	9.5	21,869	(7.1)

3. 자 산 총 계	1,050,718	4.0	1,124,523	4.5	1,086,906	4.4

(감가상각비)	(37,669)	12.4	(50,793)	13.0	(51,845)	13.8

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	-	-

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	-	-

3. 자 산 총 계	-	-	-	-	74	0.0

(감가상각비)	-	-	-	-	-	-

그린에너지부문

1. 매 출 액	376,549	2.9	460,378	2.7	347,623	2.4

내부매출액	(80,453)	5.3	(14,275)	0.8	(147)	0.0

2. 영 업 손 익	11,620	3.0	22,197	4.3	13,902	(4.5)

3. 자 산 총 계	452,670	1.7	493,614	2.0	276,395	1.1

(감가상각비)	(5,010)	1.7	(6,315)	1.6	(5,522)	1.5

건설장비부문

1. 매 출 액	94,031	0.7	106,001	0.6	78,312	0.5

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	6,261	1.6	4,491	0.9	(12,592)	4.1

3. 자 산 총 계	117,645	0.4	139,650	0.6	129,590	0.5

(감가상각비)	(1,465)	0.5	(2,306)	0.6	(2,343)	0.6

기 타 부 문

1. 매 출 액	313,899	2.5	383,046	2.3	543,917	3.5

내부매출액	(225,897)	14.9	(231,542)	12.8	(283,290)	20.1

2. 영 업 손 익	(36,246)	(9.3)	(10,156)	(2.0)	75,286	(11.0)

3. 자 산 총 계	8,414,355	32.2	7,931,714	31.6	8,398,681	34.0

(감가상각비)	(44,045)	14.5	(50,534)	12.9	(44,284)	11.8

계

1. 매 출 액	12,846,626	100.0	16,986,565	100.0	14,571,657	100.0

내부매출액	(1,516,761)	100.0	(1,804,012)	100.0	(1,410,611)	100.0

2. 영 업 손 익	388,052	100.0	515,983	100.0	(268,580)	100.0

3. 자 산 총 계	26,163,860	100.0	25,055,373	100.0	24,729,899	100.0

(감가상각비)	(302,916)	100.0	(390,293)	100.0	(375,447)	100.0

공 통 비	132,744	225,815	212,785

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업 이 구분되어 있습니다.

2) 공 통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 132,744백만원 공 통 자 산 : 10,167,874백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업 ㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

3) 영업 손익의 조정 총 영업이익 ( 388,052백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 132,744백만원 ) = 영업이익 ( 255,308백만원 )

※ 한국조선해양의 자회사인 현대중공업(분할 전 舊 현대중공업 포함)은 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	10,092,698	76.2	13,319,878	76.1	10,253,496	68.6

내부매출액	(534,747)	27.8	(756,143)	32.7	(619,858)	33.8

2. 영 업 손 익	236,675	92.7	110,813	38.2	(801,226)	166.5

3. 자 산 총 계	14,253,094	54.5	13,257,242	52.9	12,894,028	52.1

(감가상각비)	(182,326)	60.2	(234,077)	60.0	(225,180)	60.0

해양플랜트부문

1. 매 출 액	891,519	6.7	1,458,465	8.3	2,271,072	15.2

내부매출액	(87,306)	4.5	(82,236)	3.6	(4,608)	0.3

2. 영 업 손 익	(78,859)	(30.9)	132,978	45.8	219,763	(45.7)

3. 자 산 총 계	1,875,378	7.2	2,108,630	8.4	1,944,225	7.9

(감가상각비)	(32,401)	10.7	(46,268)	11.9	(46,273)	12.3

엔진기계부문

1. 매 출 액	1,487,939	11.2	1,768,294	10.1	1,500,456	10.0

내부매출액	(998,367)	51.8	(1,229,313)	53.1	(925,927)	50.5

2. 영 업 손 익	130,577	51.1	65,210	22.5	22,428	(4.7)

3. 자 산 총 계	1,050,718	4.0	1,124,523	4.5	1,086,906	4.4

(감가상각비)	(37,669)	12.4	(50,793)	13.0	(51,845)	13.8

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	-	-

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	-	-

3. 자 산 총 계	-	-	-	-	74	0.0

(감가상각비)	-	-	-	-	-	-

그린에너지부문

1. 매 출 액	376,549	2.8	460,378	2.7	347,623	2.3

내부매출액	(80,453)	4.2	(14,275)	0.6	(147)	0.0

2. 영 업 손 익	11,620	4.6	22,197	7.6	13,902	(2.9)

3. 자 산 총 계	452,670	1.7	493,614	2.0	276,395	1.1

(감가상각비)	(5,010)	1.7	(6,315)	1.6	(5,522)	1.5

건설장비부문

1. 매 출 액	94,031	0.7	106,001	0.6	78,312	0.5

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	6,261	2.5	4,491	1.6	(12,592)	2.6

3. 자 산 총 계	117,645	0.4	139,650	0.6	129,590	0.5

(감가상각비)	(1,465)	0.5	(2,306)	0.6	(2,343)	0.6

기 타 부 문

1. 매 출 액	313,899	2.4	383,046	2.2	543,917	3.4

내부매출액	(225,897)	11.7	(231,542)	10.0	(283,290)	15.4

2. 영 업 손 익	(50,966)	(20.0)	(45,521)	(15.7)	76,360	(15.8)

3. 자 산 총 계	8,414,355	32.2	7,931,714	31.6	8,398,681	34.0

(감가상각비)	(44,045)	14.5	(50,534)	12.9	(44,284)	11.8

계

1. 매 출 액	13,256,635	100.0	17,496,062	100.0	14,994,876	100.0

내부매출액	(1,926,770)	100.0	(2,313,509)	100.0	(1,833,830)	100.0

2. 영 업 손 익	255,308	100.0	290,168	100.0	(481,365)	100.0

3. 자 산 총 계	26,163,860	100.0	25,055,373	100.0	24,729,899	100.0

(감가상각비)	(302,916)	100.0	(390,293)	100.0	(375,447)	100.0

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 [현대중공업지주(주)]

ㆍ 해당사항 없음

※ 하 단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

원유정제	제품	휘발유	자동차 연료	1,393,442	15.05%

등유	산업용, 일반용 연료	657,304	7.10%

경유	산업용, 차량용 연료	3,390,583	36.61%

중유	산업체 연료	988,049	10.67%

기타	산업체 연료 등	2,554,507	27.58%

소 계	8,983,885	97.01%

상품	중유	산업체 연료	103	0.00%

기타	산업체 연료 등	118,552	1.28%

소 계	118,655	1.28%

역무서비스 및 매출할인	158,112	1.71%

총 계	9,260,652	100.00%

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/리터)

품목	제 57 기 3분기	제 56 기	제 55 기

휘발유	403.52	548.60	578.53

등유	384.92	581.60	605.71

경유	429.50	602.97	622.50

중유	388.39	524.19	510.00

※ 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출※ 가격변동 원인 : 국제 원유 가격, 환율, 국제 제품가격, 시장상황에 따라 변동

2. 현대글로벌서비스(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요 상표	매출액 (비율)

글로벌 서비스	상품 및 서비스	선박부품 外	선박부품 판매 外	HIMSEN	697,944
(95.7%)

보증 서비스	용역 서비스	용역 서비스	31,597
(4.3%)

합 계	729,541
(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천$)

품 목	제5기 3분기 (2020년)	제4기 연간 (2019년)	제3기 연간 (2018년)

7S50ME-C Crankshaft	380	380	380

Propeller (Weight: 4.9t)	560	560	560

※ 산출기준 : 각 제품의 최종 소비자가 ※ 가격변동 원인 : 유가 및 선박운임지수에 따라 변동※ 상기 제품가격은 발주처의 요구사항, 사양 및 중량 등에 따라 달라질 수 있으므로 참고 가격임을 알려드립니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	매 출 액(비 율)

전 기 전 자부 문	제품	전력기기	변압기, 고압차단기 外	654,213(49.6%)

회전기기	회전기, 저압전동기 外	233,939(17.7%)

배전기기 外	배전반, 전력제어, 중저압차단기 外	431,826(32.7%)

합 계	1,319,978(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 연결실체의 주력제품인 전력변압기, 고압차단기의 경우 수주제품으로 수주 당시 제품의 성격, 기능, 옵션, 지역에 따라 제품의 가격이 상이하여 객관적인 자료에 따른 기재가 곤란하여 기재를 생략합니다.

4. 현대건설기계(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

건설기계	제품	건설기계	도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등	HYUNDAI	1,462,988
(75.85%)

제품	산업차량	물류, 유통, 하역 등	HYUNDAI	288,755
(14.97%)

상품외	부품 외	A/S 부품 外	HYUNDAI	177,107
(9.18%)

합 계	-	-	-	-	1,928,850
(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목	구 분	제4기 3분기	제3기	제2기

굴삭기	HW145	134	132	132

HX220	135	135	135

HX300	170	168	168

지게차	30D-9H	28	28	27

1) 산출기준 : 국내 최종 소비자 가격 기준 2) 주요 가격변동원인 : 산업차량(지게차) 국내 판매방식 변경으로 판매가 인하.

5. 현대로보틱스(주)

가 . 주요 제품 등의 현황

(2020. 05. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액(비 율)

로 봇	제품	산업용로봇	산업용로봇	HYUNDAI	38.471 (35.1%)

LCD용로봇	LCD용로봇	HYUNDAI	32,939 (30.1%)

제품 등	스마트팩토리	스마트팩토리	HYUNDAI	29,012 (26.5%)

기 타	로봇부품 판매 및 A/S 외	-	-	9,096 (8.3%)

합 계	109,518 (100.0%)

※ 현대로보틱스㈜는 2020년 5월 1일 물적분할로 신설된 회사로서 상기 수치는 5월 1일부터 9월 30일까지 현대로보틱스 별도 매출액 기준입니다.※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제 1 기 3분기(5~9월)	비고

산업용로봇	25,177	-

LCD용로봇	104,901	-

※ 당사는 2020년 5월 1일(분할 기일) 분할 신설되었으며, 5월 ~ 9월 기준으로 기재하였습니다. (1) 산출기준 ㆍ각 제품의 매출액을 매출 수량으로 나누어 산출(로봇 제품 가격은 유사한 제품이더라도 발주처의 요구사항에 따라 달라지므로 상기 주요 제품 등의 가격변동추이는 단순한 참고 사항입니다.) (2) 주요 가격변동원인 ㆍ 세계 경제 동향 및 주요 경쟁사의 경쟁 정도와 발주처의 요구사항에 따라 달라질수 있음

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 주요 원재료[현대중공업지주(주)]

ㆍ 해당사항 없음

※ 하 단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

가. 주요 원재료 등의 현황

(기간 : 2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

매입유형	품목	용도	매입액	비율	비고

원재료	원유	석유류제품생산	6,235,796	92.06%	-

부재료	MTBE,C5C6 등	-	518,328	7.65%	-

첨가제	윤활유 제조	13,854	0.20%	-

포장재	-	5,679	0.09%	-

합 계	6,773,657	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : USD/Bbl)

품목	제 57 기 3분기	제 56 기	제 55 기

원유	42.57	62.37	68.80

※ 산출기준 : 현대오일뱅크 FOB 통관기준(일부 잠정가 포함)

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 주요 원재료 등의 현황

(2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	주 요 매 입 처

전기전자부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템(주),현대중공(중국)전기유한공사Hyundai Power Transformers USA, Inc.	원재료	전 장	변압기 제작 등	372,388(40.8%)	한화시스템(주), 럭스코, 동양산전(주), MASCHINENFABRIK REINHAUSEN GMBH, (주)한빛케이에스이, (주)창성정공 外

철 의 장	〃	283,302(31.0%)	(주)삼동, ㈜티씨티, 주식회사대영기계, 성도하이텍(주), (주)한빛케이에스이, 동우전기(주), 신정우산업(주) 外

강 판	〃	64,727(7.1%)	(주)포스코대우 TMC사업부 포항사업장, (주)고아정공경주공장, 주식회사 윈스틸, (주)세남철강 外

케 이 블	〃	13,800(1.5%)	(주)삼동, (주)티씨티, NEXANS SCHWEIZ AG, Trafag AG, 디에스이㈜, (주)제이엘피산전, ㈜한국전기상사,外

기 타	〃	178,592(19.6%)

합 계	912,809(100.0%)

※ 지배기업 및 주요종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원, $)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년	비 고

STEEL PLATE(TON)	675,385	724,135	762,353

전기동($/TON)	$5,834	$6,005	$6,525

※ 상기 가격은 해당기간 평균가를 기준으로 작성하였습니다 . (1) 산출기준

- STEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준 (시중 유통가, SS275)
- 전기동 : LME 공시가

( 2) 주요 가격변동원인

- STEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격 변화
- 전기동 : 구리광석 원재료 가격 및 생산량 변화

4. 현대건설기계(주)

가. 주요 원재료 등의 현황

(2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	비 고

건설기계	현대건설기계㈜	원재료	Excavator,
Wheel Loader 부품	굴삭기 제작 등	300,016 (68.86%)

〃	Fork Lift 부품	지게차 제작 등	122,948
(28.22%)

〃	기 타	기 타	12,749 (2.92%)

소 계	435,713
(100.0%)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	원재료	Excavator 부품	굴삭기 제작 등	80,975(100.0%)

현대강소공정기계유한공사	원재료	Excavator 부품	굴삭기 제작 등	373,130(100.0%)

합 계	889,818

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목	제4기 3분기	제3기	제2기

Excavator Bucket Assy(천원/개)	국내	1,696	1,705	1,671

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)	해외	1,115	1,115	1,115

Fork Lift Transmission (EUR/개)	해외	2,666	2,666	2,666

1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준 2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동에 따른 변동

다. 주요 원재료 매입처 현황

품 목	주요매입처	독과점여부	공급의 안정성

Excavator 부품	티씨테크	낮음	높음

Wheel Loader 부품	ZF Friedrichshafen AG	높음	높음

Fork Lift 부품	Bosch Rexroth	낮음	높음

5. 현대로보틱스(주)

가 . 주요 원재료 등의 현황

(기간 : 2020. 05. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

매입유형	품목	용도	매입액	비율	주요 매입처

원재료	구동품	로봇 제조	19,359	21.7%	Nabtesco, 동재공업,비케이전자 등

기구	34,070	38.2%

전장품	17,811	20.0%

기타	17,924	20.1%

합 계	-	-	89,164	100%

※ 현대로보틱스㈜는 2020년 5월 1일 물적분할로 신설된 회사로서 상기 수치는 5월 1일부터 9월 30일까지 현대로보틱스 별도 원재료 기준입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품목	제1기 (2020년 3분기)	비고

주물소재(KG)	\ 2,835	-

구리(TON)	$ 6,107.82	-

(1) 산출기준

ㆍ 주물소재 : 시중 구매가
ㆍ 구리 : LME 공시가

(2) 주요 가격변동원인

ㆍ 주물소재 : 선철 고철 가격
ㆍ 구리 : 광물 시장의 수요와 공급 변동

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

4. 생산 및 설비[현대중공업지주(주)]

ㆍ 해당사항 없음

※ 하 단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

가. 생산능력(단위 : 천 배럴)

사업부문	품목	사업소	제 57 기 3분기	제 56 기	제 55 기

원유정제	석유류	대산	139,440	182,500	158,074

※ 생산능력은 「표준 생산능력 x 최대가동가능일수」를 기준으로 표시하였습니다.

나. 생산실적

(기간 : 2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 천 배럴)

사업부문	품목	사업소	제 57 기 3분기	제 56 기	제 55 기

원유정제	석유류	대산	106,416	170,420	156,376

다. 가 동률

(기간 : 2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 천 배럴, %)

사업부문	품목	가동가능량	실제가동량	평균가동률

원유정제	석유류	139,440	106,416	76.32%

라. 생산설비의 현황 등

(기간 : 2020. 01. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	당기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

대산공장	자가	충남	토지	546,194	4,670	390	0	550,474

건물	175,823	10,679	376	4,596	181,530

구축물	710,992	22,171	291	23,844	709,028

기계장치	2,546,037	375,819	1,396	144,779	2,775,681

차량	2,483	1	0	537	1,947

공기구	5,482	769	0	1,623	4,628

비품	4,102	1,152	0	1,526	3,728

기타	94,759	126,471	8,778	50,509	161,943

소계	4,085,872	541,732	11,231	227,414	4,388,959

판매 시설등	자가	서울 외	토지	606,493	2,230	2,818	0	605,905

건물	59,536	2,130	389	1,360	59,917

구축물	99,191	1,715	115	2,990	97,801

기계장치	31,799	10,948	101	3,987	38,659

차량	510	1,146	1	536	1,119

공기구	19,756	9,525	72	5,878	23,331

비품	9,939	6,455	82	2,940	13,372

기타	83	2,308	0	182	2,209

소계	827,307	36,457	3,578	17,873	842,313

합계	4,913,179	578,189	14,809	245,287	5,231,272

마. 생산설비와 관련한 투자 (1) 진행 중인 투자

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자 기간	투자대상자산	총투자액	기투자액	향후 투자액

신사업투자	신규 부두건설	2018.09 ~ 2021.06	구축물	90,000	59,841	30,159

신사업투자	MTBE 공장 신설	2019. 11 ~ 2021. 10	구축물	88,000	3,966	84,034

합 계	178,000	63,807	114,193

※ 총투자액은 사업계획 금액으로서 투자 완료 후 변경될 수 있습 니다 .

(2) 투자 계획

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	계획 명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산 형태	금 액	2020년	2021년	2022년

원유정제	생산설비	기계장치, 구축물 외	540,931	540,931	-	-	생산성향상,노후설비 보수

영업투자	건물, 구축물, 비품 외	113,083	113,083	-	-	판매시설 확충

합 계	654,014	654,014	-	-	-

※ 2020년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2021, 2022년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 생산능력

사업부문	주요 품목	사업소	제 4 기 3분기	제 3 기	제 2 기

전기전자부 문	변압기	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	72,000MVA	100,500 MVA	100,500MVA

고압차단기	1,200 BAY	1,800 BAY	1,800BAY

회전기,전동기	5,400 대	7,200 대	7,200대

배전반	22,500 면	30,000 면	30,000면

풍력발전	450MW	600MW	600MW

배전반	현대중공(중국)전기유한공사	8,760면	10,600면	12,000면

고압차단기	1,260Bay	1,180Bay	1,500Bay

저압차단기	42,000set	55,000set	51,980Set

변압기	Hyundai Power Transformers USA, Inc.	15,750MVA	21,000MVA	14,000MVA

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 최대 생산능력 기준 ※ 최대생산능력은 생산성 향상 등에 따라 증가할 수 있습니다. ② 산출방법 : 품목별 최대 생산능력

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업장	제 4 기 3분기	제 3 기	제 2 기

전기전자 부문	변압기 外	울 산 外	1,319,978	1,771,134	1,940,412

※ 상기 생산실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습 니 다.

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : M/H)

구 분	당기 누적가동가능시간(생산가능량)	당기 누적실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	1,656,000	1,546,000	93.4%

현대중공(중국)전기유한공사	25,200	25,920	102.9%

Hyundai Power Transformers USA, Inc.	453,000	448,000	98.8%

가동률의 계산근거 >-연결실체의 가동률은 제품의 다양성으로 인해 일반 제조업체의 제품 생산과는 달리 공장생산설비의 가동율로 측정하기는 곤란하여 지배기업 및 주요종속기업의 실정에 맞게 회사별로 생산직 직원의 최대 투입가능 공수(MAN HOUR)를 산정하고, 이에 대해 비작업 시간을 제외한 실투입 공수(M/H)비율을 평균 가동률로 계산 하였습니다.-주요 종속기업 중 현대중공(중국)전기유한공사는 공장 생산설비의 최대 가동가능 시간(H) 대비 실제 가동시간 비율을 평균 가동률로 계산하였습니다.

마. 생산설비의 현황 등 연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산등 국내사업장 및 미국, 중국, 헝가리, 스위스, 인도, 사우디아라비아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활 동을 수행하고있 습니다.

(단위:백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	기타유형자산	합 계

기초	177,470	225,986	7,332	55,513	414	30,056	19,852	270	516,893

취득/대체(*)	(26,455)	1,660	(26)	17,453	109	9,755	11,471	35	14,002

처분	-	(435)	-	(34)	(15)	(19)	-	(5)	(508)

감가상각	-	(5,832)	(131)	(8,443)	(43)	(7,722)	-	(25)	(22,196)

해외사업환산손익	1	1,343	(1)	488	5	179	85	11	2,111

기말	151,016	222,722	7,174	64,977	470	32,249	31,408	286	510,302

취득원가	152,442	359,470	14,986	367,206	2,734	268,927	32,762	1,793	1,200,320

국고보조금	(1,426)	(2,743)	(1,295)	-	-	-	-	-	(5,464)

감가상각누계액	-	(96,190)	(5,249)	(248,527)	(2,070)	(210,424)	-	(1,507)	(563,967)

손상차손누계액	-	(37,815)	(1,268)	(53,702)	(194)	(26,254)	(1,354)	-	(120,587)

※ 주요 유형자산에 대한 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사 업부 문	회사	투자 내용	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향 후투자액	비고

전기전자부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	변압기 신규공장 설립	'18.05~ '20.12	건물外	생산능력확충 外	78,885	76,535(13,456)	2,350	-

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	저압전동기 금형투자	'19.09~'20.10	기계장치	생산성향상	5,359	5,230 (1,413)	129

합 계	84,244	81,765(14,869)	2,479

※ 주요한 투자만 기재하였습 니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	투자 내용	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비 고

자산형태	금액	2020년	2021년	2022년

전기전자부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	생산능력 확충	건물 外	19,631	19,631	-	-	생산성 향상

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	기타 보완투자	설비 外	23,320	23,320	-	-	품질경쟁력 강화

합 계	42,951	42,951	-	-	-

,※ 2020년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 지배회사의 '21년도 및 '22년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

4. 현대건설기계(주)

가 . 생산능력

사업부문	품 목	사업소	제4기 3분기	제3기	제2기	비고

건설기계	굴삭기 외	현대건설기계㈜	13,230대	17,640대	17,544대

지게차	〃	14,183대	18,910대	18,189대

휠로더	〃	1,530대	2,040대	2,040대

소 계	28,943대	38,590대	37,773대

굴삭기	Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	4,500대	6,000대	6,000대

굴삭기	현대강소공정기계유한공사	9,000대	12,000대	12,000대

합 계	42,443대	56,590대	55,773대

※ 현대건설기계(주)의 지게차 및 굴삭기 등 일부 모델은 OEM생산량이 포함되어 있습니다. ※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. 나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 적정 생산능력 기준 (주40시간 근무 기준 등) ② 산출방법 : 품목별 적정 생산능력(굴삭기/백호로더, 휠로더, 지게차/스키드로더), OEM 생산량 포함

다. 생산실적

사업부문	품 목	사업소	제4기 3분기	제3기	제2기	비 고

건설기계	건설기계	현대건설기계㈜	8,460대	11,725대	16,227대

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	1,691대	3,201대	5,055대

현대강소공정기계유한공사	5,710대	6,269대	8,753대

산업차량	현대건설기계㈜	7,304대	11,943대	13,607대

합 계	23,165대	33,138대	43,642대

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

구 분	제4기 3분기생산가능량	제4기 3분기 실제생산량	평균가동률

현대건설기계㈜	28,943대	15,764대	54.5%

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	4,500대	1,691대	37.6%

현대강소공정기계유한공사	9,000대	5,710대	63.4%

계	42,443대	23,165대	54.6%

《 가동률의 계산근거 》※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ 상 기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량 '을 단순 역 산하여 기재하였습니다.

마. 생산설비의 현황 등 연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산, 음성 등 국내사업장 및 중국, 인도, 미국, 벨지움, 인도네시아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고있습니다

(단위:백만원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	기타자산	건설중인자산	합 계

기초	335,420	168,657	23,143	61,166	59,990	20,847	669,223

취득/대체 (*1)	(4,325)	4,347	5,775	11,924	16,985	21,582	56,288

처분	(142)	-	-	(193)	(455)	-	(790)

감가상각	-	(7,232)	(1,029)	(7,830)	(13,193)	-	(29,284)

연결범위변동(*2)	-	7,270	803	1,166	-	-	9,239

환율변동효과 등	485	1,960	148	483	243	66	3,385

기말	331,438	175,002	28,840	66,716	63,570	42,495	708,061

취득원가	331,438	275,817	43,008	254,220	269,760	42,495	1,216,738

감가상각누계액	-	(100,815)	(14,168)	(181,628)	(206,190)	-	(502,801)

손상차손누계액	-	-	-	(5,876)	-	-	(5,876)

(*1) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 42백만원이 대체되었으며, 토지에서 매각예정자산으로 4,335백만원이 대체되었습니다. (*2) 당분기 중 명합상주기계유한공사의 취득에 따른 변동입니다. 바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자(단위 : 백만원)

사업부문	회 사	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향 후투자액	비고

건설기계	현대건설기계㈜	신뢰성센터 및 성능시험장 구축	'16.06 ~ '20.12	건물外	품질향상	75,350	74,230
(28,260)	1,120	투자금액증가

현대건설기계㈜	내구성센터 신설	'20.01~ '21.12	구축물外	품질향상	25,325	24,991
(23,313)	334	-

현대건설기계㈜	품질확보실 구축	'20.01~ '20.10	건물外	품질향상	3,090	1,165(1,165)	1,925

현대코어모션㈜	중대형 생산라인 구축	`20.01~ `21.10	구축물 外	품질향상	2,090	-(-)	2,090

합 계	105,855	100,386 (52,738)	5,469	-

※ 주요한 설비만 기재하였습 니다. ※ 기투자액에는 분할전 투자액을 포함하여 작성하였습니다. 2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문	회 사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2020년	2021년	2022년

건설기계	현대건설기계㈜	산차 신공장 증축 및생산라인 신설	건물,기계장치 外	12,250	-	6,320	5,930	생산능력 확충	-

현대건설기계㈜	PLM시스템 업그레이드	프로그램	1,560	-	1,560	-	품질향상	-

합 계	13,810	-	7,880	5,930	-	-

※ '20년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '21년, '22년 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습 니다.

5. 현대로보틱스(주)

가. 생산능력

품목	사업소	제1기 (2020년 3분기)	비 고

산업용/LCD용 로봇 등	대구	3,700대	-

※ 회사는 2020년 05월 01일(분할기일) 분할 신설된 회사로서 상기 수치는 5월 1일부터 9월 30일까지 현대로보틱스 별도 생산능력 기준입니다. 나 . 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 최대 생산능력 기준 (37대/일 ×20일(월평균 근무일수) × 5개월)

다. 생산실적(단위 : 백만원)

품 목	사업소	제1기 (2020년 3분기)	비 고

산업용/LCD용 로봇 등	대구	100,422	-

※ 회사는 2020년 05월 01일(분할기일) 분할 신설된 회사로서 상기 수치는 5월 1일부터 9월 30일까지 현대로보틱스 별도 생산실적 기준입니다. ※ 상기 생산실적은 현대로보틱스 별도 매출액 기준이며, 서비스 매출은 제외하였음.

라. 당해 사업연도의 가동률

구 분	제1기 (2020년 3분기)	비 고

생산 가능량	산업용로봇	3,400 대	일 생산대수 : 34대

LCD용로봇	300 대	일 생산대수 : 3대

소계	3,700 대	-

실제 생산량	산업용로봇	1,344 대	-

LCD용로봇	295 대	사외생산분 포함

소계	1,639 대	-

(평균)가동률	44%	-

《 가동률의 계산근거 》※ 상기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량'을단순 역산하여 기재하였습니다.

마. 생산설비의 현황

(기간 : 2020. 05. 01 ~ 2020. 09. 30) (단위 : 백만원)

(단위:백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	합 계

기초	22,286	18,024	521	6,798	325	9,127	286	57,367

취득/대체	262	212	20	(7)	18	949	1,256	2,710

처분	(24)	(6)	(30)

감가상각	(184)	(2)	(214)	(16)	(1,031)	(1,447)

기말	22,548	18,052	539	6,577	303	9,039	1,542	58,600

취득원가	22,548	19,685	546	8,300	484	18,263	1,542	71,368

감가상각누계액	(1,633)	(8)	(1,723)	(181)	(9,224)	(12,769)

※ 주요 유형자산에 대한 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다. ※ 상기 생산설비의 현황은 현대로보틱스 별도 기준입니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후 투자액

쇼룸 구축 外	19.01~20.12	유형자산	신규 투자 및 생산능력 확충	6,423	1,533 (532)	4,890

시스템 및 S/W 정보화	19.01~20.12	유형자산	전산 정보화	2,407	833(432)	1,574

목금형 및 지그 제작 外	19.01~20.12	유형자산	생산성 향상	4,258	3,579 (148)	679

교육장 보완 공사 外	19.01~20.12	유형자산	안전보건 外	2,251	1,569 (770)	682

합 계	15,339	7,514 (1,882)	7,825

※ 2020년 05월 01일(분할기일) 분할신설 되었으며 위의 금액은 분할전 기투자액을 포함하여 작성하였으며, 당기분은 분할 이후(5~9월) 투자액입니다.※ 총 투자액은 사업계획기준 (제출일 이전까지 확정된 투자액) 금액이며, 투자 진행 전/후 로 변경될 수 있습 니다.※ 주요한 설비만 기재하였습 니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

계획 명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자 효과

자산형태	금액	2020년	2021년	2022년

공장 태양광 설비 투자 外	유형자산	240	240	-	-	신규 투자 및 생산성 향상

제어기 신뢰성 설비 外	유형자산	761	761	-	-	전산 정보화 및 연구 개발

유럽사무소 투자 外	유형자산	447	447	-	-	노후 교체 外

합 계	1,448	1,448	-	-	-

※ 2020년 예 상투자총액과 연도별 예상투자액은 2020년 기투자금액을 제외한 향후 예상금액을 의미합니다. ※ 20 20년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '21, '22년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

5. 매 출

[현대중공업 지주(주)] 가. 매출실적

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매 출 유 형	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

정 유	제 품	휘발유, 경유 등	수 출	4,784,941	10,211,234	11,075,773

국 내	5,349,678	10,695,066	10,319,279

합 계	10,134,619	20,906,300	21,395,052

전 기 전 자	제 품	변압기 등	수 출	527,551	829,655	762,981

국 내	780,557	926,802	1,171,015

합 계	1,308,108	1,756,457	1,933,996

건 설 기 계	제 품	굴삭기 등	수 출	579,020	851,433	1,307,478

국 내	1,348,396	1,997,686	1,922,578

합 계	1,927,416	2,849,119	3,230,056

선 박 서 비 스	용 역	엔지니어링 서비스 등	수 출	155,786	172,380	93,705

국 내	584,820	632,896	314,278

합 계	740,606	805,276	407,983

기 타	제 품기 타	산업용 로봇 등	수 출	72,393	95,846	96,752

국 내	116,882	217,335	192,811

합 계	189,275	313,181	289,563

합 계	수 출	3,107,617	12,160,548	13,336,689

국 내	11,192,407	14,469,785	13,919,961

합 계	14,300,024	26,630,333	27,256,650

※ 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다. ※ 사업부문의 변경으로 2018년, 2019년 사업부문별 매출실적을 변경된 사업부문 기준으로 재작성하였습니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	유 형	품 목	제 57 기 3분기	제 56 기	제 55 기

정 유	제 품	휘발유	수출	590,277	1,370,326	1,545,998

내수	803,165	1,603,807	1,579,929

합계	1,393,442	2,974,133	3,125,927

등유	수출	438,180	1,650,647	1,393,751

내수	219,124	584,859	600,703

합계	657,304	2,235,506	1,994,454

경유	수출	1,681,544	3,085,869	2,745,330

내수	1,709,039	3,634,559	3,689,912

합계	3,390,583	6,720,428	6,435,242

중유	수출	635,719	807,713	971,690

내수	352,330	842,164	701,525

합계	988,049	1,649,877	1,673,215

기타	수출	806,510	1,723,626	1,777,400

내수	1,747,997	3,463,367	3,436,442

합계	2,554,507	5,186,993	5,213,842

상 품	중유	수출	-	-	-

내수	103	196	2,420

합계	103	196	2,420

기타	수출	70,480	155,173	107,309

내수	48,072	21,018	19,964

합계	118,552	176,191	127,273

역무서비스 및매출할인	수출	-	-	-

내수	158,112	102,851	(53,525)

합계	158,112	102,851	(53,525)

합 계	수출	4,222,710	8,793,354	8,541,478

내수	5,037,942	10,252,821	9,977,370

합계	9,260,652	19,046,175	18,518,848

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

나. 제품의 판매경로 등(1) 판매경로

(2) 판매방법

① 소매 : 주유소 - 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁 판매

대리점 - 제품공급계약에 의거 현금 및 외상 판매

② 직매 : 제품공급계약에 의거(일부 거래처는 공개입찰) 현금 및 외상 판매

③ 수출 : 벙커링 - 중개인을 통한 외상 판매

직수출 - 계약에 의한 외상 판매 및 SPOT 현물 거래

(3) 판매전략

① 내수 수출간 유연한 판매 전환으로 전사 수익 극대화

② 서비스 차별화를 통한 주유소 채널 판매 경쟁력 강화

③ 신시장 개척 및 운영 효율성 제고

2. 현대글로벌서비스(주) 가. 매출실적

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 5 기 3분기	제4기	제3기

글로벌
서비스	상품 및
서비스	부품 등	수 출	205,028	222,810	148,443

국 내	163,157	169,061	139,978

합 계	368,185	391,871	288,421

서비스	수 출	176,823	204,841	48,807

국 내	152,936	147,911	15,277

합 계	329,759	352,752	64,084

보증
서비스	서비스	국 내	31,597	44,849	60,784

합 계	31,597	44,849	60,784

합 계	수 출	381,851	427,651	197,250

국 내	347,690	361,821	216,039

합 계	729,541	789,472	413,289

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로

상품 판매는 고객사와 거래하는 직접거래(80.27%)와 국내외에 위치한 대리점을 통해 고객사와 거래하는 간접거래(19.73%)로 이루어지고 있습니다.

용역 매출의 경우 고객사와 거래하는 직접거래로 이루어지고 있습니다.

2) 판매방법당사의 판매 방법으로는 고객사 직거래와 대리점 거래가 있습니다. 고객사 직거래는 개별 주문 생산 및 상품 계약에 의거 현금, 외상 판매로 이뤄지고 있으며,대리점 거래는 대리점 계약에 의거 현금, 외상 판매로 이뤄지고있습니다.

3) 주요 매출처제5기 주요 매출처는 Hyundai Global Service Europe, HMM(주), TOYOTA TSUSHO PETROLEUM PTE LTD 등이며, 비중은 9.7%, 7.8%, 5.1% 입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출에서 차지하는 비중 상위 3개의 거래처를 표시하였습니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 4 기 3분기	제 3 기	제 2 기

전기전자부 문	제 품기타매출	변압기, 고압차단기, 중저압차단기,회전기, 배전반, 전력제어 外	수 출	711,849	1,054,553	845,726

국 내	608,129	716,581	1,094,686

합 계	1,319,978	1,771,134	1,940,412

※ 상기 매출실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준 으로 작성 되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 2 ) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략 - 원가절감 노력을 통한 가격경쟁력 확보로 수주 기회 확대 모색 - 해외 거점별 판매 네트워크 및 물류기지 확대 - 신흥 시장 참여 강화 및 제품 Portfolio 다변화 - 제품세미나 및 마케팅 활동 강화

4. 현대건설기계(주)

가. 매출실적

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제4기 3분기	제3기	제2기	비고

건설기계	제품	건설기계	수 출	1,301,626	1,945,189	2,280,643

국 내	161,362	191,565	249,902

합 계	1,462,988	2,136,754	2,530,545

제품	산업차량	수 출	182,744	349,164	319,850

국 내	106,011	127,859	145,645

합 계	288,755	477,023	465,495

상품,서비스	부품외	수 출	136,098	185,896	181,307

국 내	41,009	52,466	56,588

합 계	177,107	238,362	237,895

합 계	수 출	1,620,468	2,480,249	2,781,800

국 내	308,382	371,890	452,135

합 계	1,928,850	2,852,139	3,233,935

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태 - 국내 : 본사 → 대리점 → 고객 - 해외 : 본사 → (해외법인) → 딜러 → 고객

※국내의 경우 건설기계는 '17년 12월부터, 산업차량은 '18년 1월부터 대리점 위탁판매에서 재판매 방식으로 변경되었습니다.2) 판매방법 - 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매 - 판매조건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)3) 판매전략 - 글로벌 딜러 네트워크 재정비 - Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등) - 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대 - MI기능 강화 및 수요예측 고도화 - 전략적 제휴 확대(미니굴삭기 등) - 금융지원 프로그램 확대

5. 현대로보틱스(주)

가. 매출실적

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업 부문	매출 유형	품목	제1기 3분기

로봇	제품	산업용로봇	수출	5,129

국내	33,342

합계	38,471

LCD용로봇	수출	15,763

국내	17,176

합계	32,939

스마트팩토리	수출	492

국내	28,520

합계	29,012

서비스- 로봇부품 판매 및 A/S 외	수출	1,414

국내	7,666

합계	9,080

기타	기타	수출

국내	16

합계	16

합 계	수출	22,798

국내	86,720

합계	109,518

※ 회사는 2020년 05월 01일(분할기일) 분할 신설된 회사로서 상기 수치는 5월 1일부터 9월 30일까지 현대로보틱스 별도 매출액 기준입니다.,

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 ▶ 국내외 자동차/부품 및 LCD 제조사 등 실수요자와의 직접매매 계약 형태 ▶ 국내외 대리점에 제품 공급하는 중간매매 계약 형태 2) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 ▶ 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약 에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 ▶ 기성불, 납품불

3) 판매전략

- 원가절감 노력을 통한 가격경쟁력 확보로 수주 기회 확대 모색

- 신흥 시장 진출 강화 및 제품/시장 포트폴리오 다변화

- 고객의 다양한 요구에 대한 적극적인 대응

- A/S, 품질향상, 납기준수를 통해 대고객 유대관계/판촉활동 강화

- 경쟁사와의 기술력 차별화

- 지역별 영업채널 확대를 통한 고객 대응능력 강화

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

6. 수 주 상 황[현대중공업지주(주)]

ㆍ 해당사항 없음

※ 하 단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. [주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, ㎘)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	비고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

석유류제품	2020.01.01	2020.09.30	176,195	84,661	176,195	84,661	-	-	한국군(영세)

석유류제품	2020.01.01	2020.09.30	167,789	69,514	167,789	69,514	-	-	수협중앙회(면세)

석유류제품	2020.01.01	2020.09.30	5,092	3,242	5,092	3,242	-	-	발전사

합 계	349,076	157,417	349,076	157,417	-	-

2. 현대글로벌서비스(주)

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

구 분	수주총액	기납품액	수주잔고액	비 고

선박 개조 계약	484,497	297,458	187,039

※ 2020년 9월 30일 현재※ 수주 총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액※ 진행율을 기준으로 수익을 인식하는 건설계약(선박 개조 계약) 금액만 표기

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

전기전자부문	변압기, 고압차단기, 중저압차단기,회전기, 배전반, 전력제어 外	2020.09.30까지	2,583,583	1,139,383	1,444,200

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

4. 현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음5. 현대로보틱스(주)

(2020. 09. 30 기준) (단위 : 천$)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

로봇	2020.09.30 까지	-	-	225,301	-	91,627	-	133,674

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

7. 시장위험과 위험관리 [현대중공업지주(주)]

가. 시장위험 1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산

연결실체의 매출채권및기타채권과 계약자산의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을받습니다.

개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다. 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

(2) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	14,824,554	13,830,840

자본 총계	11,557,721	11,884,695

예금(*1)	2,124,098	2,352,694

차입금(*2)	9,059,107	8,068,265

부채비율	128.27%	116.38%

순차입금비율(*3)	60.00%	48.09%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.

(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익(손실)	(281,839)	565,981

2. 이자비용	176,891	222,825

3. 이자보상배율(1÷2)	(*)	2.54

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

나. 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 주요위험- 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보- 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차- 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색- 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행- 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제 다. 위험관리조직

당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 위험관리조직을 한국조선해양㈜와 통합하여 운영하고 있습니다. 외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행시 한국조선해양의 업무 검토 결과 등을 참고하여 당사의 경영진이 최종 의사을 결정하고 있습니다.당사는 위험관리조직 통합 운영과 관련하여 한국조선해양㈜와 당사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리업무를 수행하고 있습니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주) 가. 회사가 노출된 주요 시장위험

(1) 환율 변동위험

당사는 원유 수입 및 제품 수출이 외화(USD)를 기반으로 이뤄지는 업종 특성으로 인해 환율 변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 유가 변동위험

당사는 원유 선적시점과 석유 제품 판매시점 간의 시차로 인한 손익변동 위험, 원유/제품 가격 차이 변동에 따른 손익 변동 위험, 고정가 및 전월가 입찰 제품의 가격 변동으로 인한 손익변동 위험에 노출되어 있습니다.

(3) 이자율 변동위험 당사는 변동금리부 차입금의 이자비용이 변동하는 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

나. 위험관리 방법, 정책 등 일반적 전략

(1) 위험관리 전략과 방법

당사는 환율, 유가 등 주요 시장위험을 관리하기 위한 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 대내외 거시 경제에 대한 모니터링을 통해 최적의 헷지 전략을 수립하고 있습니다.리스크 관리 전담 부서는 리스크관리위원회에서 결정된 전략을 토대로 헷지 거래를 시행함으로써 노출된 위험을 최소화하고 있습니다. (2) 경영방침상 파생상품거래 제한 내용 당사는 사전에 규정된 절차와 전결규정에 의거하여 파생상품 거래를 실시하고 있습니다.

다. 위험관리조직(1) 위험관리조직의 현황

현대오일뱅크는 리스크 예측 및 분석을 통해 국내외 정유시장의 변동에 신속하게 대처하고 있으며, 이를 위하여 Risk Management Master Plan을 정립하여 다양한 형태의 리스크를 효과적이고 체계적으로 관리하고 있습니다.

담당부서	담당인원	담당업무	비 고

운영전략팀	8명	국제 유가 시황 분석 및 마진 예측	-

리스크 노출 비중 및 마진 헷지 전략 수립

월별 리스크 노출 비중 관리를 위한 실물 및 헷지 소요 산정 및 요청

리스크관리위원회	위원장 : 대표이사위원 : 관련임원/팀장	외환 리스크 관리	비정기 : 경제위기 등 급격한 시장 환경 변화로 주요 리스크의변동성이 확대되어 손실 발생 우려 시 수시 개최

유가 리스크 관리

마진 리스크 관리

(2) 위험관리에 관한 내부운영방침, 관리 및 절차 등 유가 변동 위험이 발생할 수 있는 항목을 리스크로 정의하고, 리스크 회피를 위해 실물조정 및 헷지 실시를 원칙으로 하고 있습니다. 또한 CEO 및 주요 임원으로 구성된 정기/임시 리스크 관리위원회 운영을 통해 보고 및 승인 절차를 거친 후 단계별 대응방안을 수립하고 있습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

가. 시장위험과 위험관리1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.

매출채권 및 기타채권의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 이용 여부를 결정하고 있습니다.

2) 환율 변동 위험

기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CHF, JPY 등 입니다.

환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보하고자 주기적으로 효율적인 환관리 방안을 모색하고 있습니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 금융위험관리 1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권 연결실체의 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 손상차손의 발생이 예상되지만 아직 구체적으로 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융상품 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. ② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채 를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등 에 필요한 현금 소 요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

당분 기 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다 .

(단위:백만원)

구 분	USD	EUR	CNY	JPY	기타통화	합 계

현금및현금성자산	191,471	279	-	39	307	192,097

매출채권및기타채권	155,643	7,209	306	22	33,578	196,759

계약자산	114,936	1,272	-	-	46,070	162,279

자산계	462,051	8,761	306	61	79,955	551,134

매입채무및기타채무	177,382	3,793	754	373	1,934	184,236

차입금과 사채	2,767	8,345	-	-	-	11,112

부채계	180,149	12,139	754	373	1,934	195,348

재무제표상 순액	281,902	(3,378)	(448)	(312)	78,021	355,786

파생상품계약	(116,275)	-	-	-	-	(116,275)

순 노출	165,627	(3,378)	(448)	(312)	78,021	239,511

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 3년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표 시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. ② 기타 시장가격 위험연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융상품(지분상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험 연 결실체는 변동이자율로 발행된 사채 및 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어있습니다.

① 당 분기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말

고정이자율:

금융자산	70,894

금융부채	(659,827)

합 계	(588,934)

변동이자율:

금융자산	488,956

금융부채	(212,707)

합 계	276,250

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당분기	3,562	(3,562)

다. 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	1,734,631	1,556,259

자본 총계	682,749	700,216

예금(*1)	578,360	199,733

차입금(*2)	871,924	772,689

부채비율	254.07%	222.25%

순차입금비율(*3)	43.00%	81.83%

( *1 ) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품으로 구성되어 있습니다.

( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익(손실)	51,989	(116,648)

2. 이자비용	22,718	25,964

3. 이자보상배율(1÷2)	2.29	(*)

(*) 전분기 영 업손 실로 이 자보 상배 율을 계 산하 지 아니하였습니다.

라 . 위험관리 정책 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있 습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하 고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다. 1) 주 요위험 - 외화거래 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율 변동으로 인한 영업이익의 불확실성 2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)재정팀	5명	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행

※ 기타 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '4. 위험관리' 및 '31. 금융상품' 참 조

4. 현대건설기계(주) 가. 시장위험1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증 연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

- 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 4) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당 분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	1,821,759	1,610,908

자본 총계	1,612,447	1,577,143

예금(*1)	863,026	409,452

차입금(*2)	1,349,018	1,145,349

부채비율	112.98%	102.14%

순차입금비율(*3)	30.14%	46.66%

( *1 ) 예금은 현금및현금성자산 및 장단기금융상품이 포함되어 있습니다. (*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채 및 장ㆍ단기 리스부채가 포함되어 있습니다. ( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익	78,896	150,912

2. 이자비용	28,273	30,394

3. 이자보상배율(1÷2)	2.79	4.97

나 . 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있 습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하 고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 1) 주 요위험 - 외화 장기 계약 체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성 2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

재정팀	4명	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행

5. 현대로보틱스(주)

가. 시장위험 1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등에서 발생합니다.

연결실체의 매출채권및기타채권과 계약자산의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을받습니다.

개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다. 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자지출등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키는 정책을 사용하고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하는 정책을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하는 정책을 사용하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체 는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하는 정책을 사용하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

(2) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말

부채 총계	145,920

자본 총계	292,690

예금(*1)	113,273

차입금(*2)	74,695

부채비율	49.85%

순차입금비율(*3)	-13.18%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.

(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기 의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기

1. 영업이익	4,027

2. 이자비용	707

3. 이자보상배율(1÷2)	5.70

※ 종속회사의 연결실체 편입시점이 당분기말이므로 이자보상배율은 현대로보틱스 별도기준입니다.

나. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.

(1) 주요위험- 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성 (2) 위험 관리의 목적 및 방법- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보- 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차- 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색- 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행- 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제 다. 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

현대로보틱스㈜ (회계팀)	4명	- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행	-

[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 시장위험1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 매출채권 및 기타채권과 계약자산 연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산 과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받 습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고 객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분	미연체	1년 이하	2년 이하	3년 이하

기대손실율	0.02%~0.44%	0.36%~16%	27%~54%	58%~100%

(2) 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

(1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부 터 만기가 2년 미만 인 선도거 래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외 화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화 를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(2) 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금 에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

(3) 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당 분기말 과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

부채 총계	13,104,589	12,129,058

자본 총계	13,059,270	12,926,315

예금(*1)	4,834,178	2,833,154

차입금(*2)	6,853,375	5,321,580

부채비율	100.35%	93.83%

순차입금비율(*3)	15.46%	19.25%

( * 1) 예금은 현금 및 현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금) / 자본 총계 입니다.

당분기 와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익	255,308	120,300

2. 이자비용	160,255	121,825

3. 이자보상배율(1÷2)	1.59	0.99

나 . 위험관리 정책 및 조직 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 각 사업부문별 위험관리 정책 및 조직은 지주회사인 당사가 통합하여 운영하고 있으며, 주요종속회사를 포함한 각 사업부문별 회사들은 당사의 업무 검토 결과 등을 토대로 하여 외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행에 대한 최종 의사결정을 하고 있습니다.

또한, 위험관리 조직의 통합 운영과 관련하여 지주회사와 각 회사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리업무를 수행하고 있습니다. 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다. 1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업이익의 불확실성 2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정 3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리 조직

담 당 부 서	담 당 인 원	담 당 업 무	비고

자금팀	거래체결 4인	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행	-

금융팀 등	거래확인 3인

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 . 8. 파생상품 거래 및 손익현황

[ 현대중공업지주(주)]

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동, 이자율 위험 및 원유 등에 대한 가격변동 위험 등을 회피할 목적으로 금 융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재의 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화차입금의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

이자율스왑	이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

제품선도	정제마진 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당 분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름위험회피	통화선도	EUR	KRW	10,845	1,361.9	2020-12-10	10

KRW	EUR	65,580	1,362.3	2020-12-11	36

KRW	USD	156,925	1,159.7	2021-01-23	28

USD	KRW	233,651	1,199.2	2020-12-10	37

통화스왑	KRW	USD	159,977	1,230.6	2022-11-23	3

제품선도	USD	USD	380,028	-	2021-01-04	66

이자율스왑	KRW	KRW	280,000	-	2022-01-26	5

매매목적	통화선도	KRW	USD	267,370	1,183.1	2020-10-07	7

USD	KRW	26,000	1,168.7	2020-10-05	5

제품선도	USD	USD	108,457	-	2020-11-13	10

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당 분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치측정금융자산부채

자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피	통화선도	9,333	85	1,138	-	-	-	-	-

통화스왑	-	-	2,034	6,531	-	-	-	-

이자율스왑	-	-	1,764	1,255	-	-	-	-

제품선도	54,308	-	54,012	-	-	-	-	-

소 계	63,641	85	58,948	7,786	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	-	-	2,282	-

제품선도	-	-	-	-	67	-	361	-

소 계	-	-	-	-	67	-	2,643	-

합 계	63,641	85	58,948	7,786	67	-	2,643	-

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	금융수익	금융비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	(4,490)	-	-	2,046

통화스왑	-	-	7,422	(1,143)

이자율스왑	-	-	-	(1,764)

제품선도	-	-	-	1,850

소 계	(4,490)	-	7,422	989

매매목적	통화선도	-	16,781	63,139	-

제품선도	-	17,273	29,451	-

소 계	-	34,054	92,590	-

합 계	(4,490)	34,054	100,012	989

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피 회계처리를 적용하는 파생상품의 평가손익 989백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 282백만원을 가산한 1,271백만원을 기타포괄손익으로 처리하였습니다. 이는 비지배주주지분 귀속분 61백만원과 지배주주지분 귀속분 1,210백만원으로 이루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말 로부터 45개 월 이내 입니 다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주) 가. 통화선도계약 당사는 원유 및 외화 기자재 결제대금의 환율 변동위험을 회피하기 위해 통화선도 거래를 실시하고 있습니다. 당기말 현재 통화선도 거래 잔액은 USD 약 160백만달러이며, 해당 거래의 평가이익은 약 2,088 백만원입니다.

나. 상품스왑 당사는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위해 상품파생 거래를 실시하고 있습니다. 당기말 현재 상품파생 거래 잔량은 약 1,742천 배럴이며, 해당 거래의 평가손실은 약 35백만원입니다.

다. 통화, 이자율스왑 당사는 금리 변동위험을 회피하기 위해 중장기 기업어음(1,500억)에 대하여 이자율스왑 거래를 실시하고 있습니다. 해당 거래의 평가손실은 522백만 원입니다. 또 한 당사는 외화부채의 금리 및 환율 변동위험을 회피하기 위해 통화스왑 거래를 실시하고 있습니다. 당기말 현재 통화스왑 거래 잔액은 USD 100 백만불이며, 해당 거래의 평가손실은 6,531 백만원입니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 및 차입금의 이자율 변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 및 이자율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

현금흐름위험회피	이자율스왑	이자율 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(원화:백만원)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름 위험회피	통화선도	USD	KRW	99,084	1,196.44	2021-01-07	14

현금흐름 위험회피	이자율스왑	KRW	KRW	80,000	-	2021-09-17	1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

② 전기말

(원화:백만원)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름 위험회피	통화선도	USD	KRW	201,955	1,198.82	2020-06-18	20

현금흐름 위험회피	이자율스왑	KRW	KRW	80,000	-	2021-09-17	1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	당분기말	전기말

파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피	통화선도	2,265	-	2	-	7,587	-	-	-

현금흐름위험회피	이자율스왑	-	-	1,009	-	-	-	454	418

합 계	2,265	-	1,011	-	7,587	-	454	418

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	당분기	전분기

매출/이자비용	기타포괄손익(세전)	매출/이자비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	246	(5,323)	(4,643)	(4,745)

현금흐름위험회피	이자율스왑	(529)	(138)	(74)	(718)

합 계	(283)	(5,461)	(4,717)	(5,463)

연 결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 5,461백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,200백만원을 차감한 4,261백만원을 기타포괄손익으로 처리하였 습 니다.

4. 현대건설기계(주) 연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

2) 당 분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다

(외화단위:천 USD, 천 EUR)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매 도	매 입

현금흐름위험회피	통화선도	USD	KRW	74,567	1,200.77	2020-12-15	20

EUR	KRW	10,845	1,361.89	2020-12-10	10

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약 금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

3) 당 분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종 류	당분기말	전기말

파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채

유 동	유 동	유 동	유 동

현금흐름위험회피	통화선도	2,328	288	3,175	-

합계	2,328	288	3,175	-

4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:백만원)

거래목적	종 류	당분기	전분기

매 출	금융비용	기타포괄손익(세전)	매 출	금융비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	(4,737)	-	(1,135)	(13,155)	-	(3,924)

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손실 1,135백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 275백만원을 차감한 860백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말 로부 터 6 개 월 이 내 입 니다.

※ 기타 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '20. 파생상품' 및 '36. 우발부채와 약정사항' 참 조

5. 현대로보틱스(주)

연결실체는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 및 이자율 위험 등을 회피할목적으로 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하는 정책을 취하고 있습니다. 다만, 보고기간말 현재 파생상품계약이 없으므로, 관련 내역, 관련 장부금액, 관련 손익의 기재를 생략합니다.

[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 파생상품 및 위험회피회계처리 개요 연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하고 있습니다.

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에 따른 위험을 회피 2 . 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

나. 파생상품거래 현황

1) 당 분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	6,380,165	1,156.65	2021-06-20	1,857

EUR	KRW	28,649	1,418.74	2021-12-09	12

USD	CNY	18,136	7.04	2021-04-21	21

현금흐름위험회피	통화선도	USD	EUR	1,877	0.76	2020-12-26	2

KRW	GBP	7,862	1,497.91	2021-12-15	10

통화스왑	KRW	USD	784,642	1,146.79	2021-09-30	8

매매목적	통화선도	USD	KRW	58,887	1,163.39	2020-11-21	10

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 통화선도 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

2 ) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치측정금융자산부채	확정계약자산부채

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	33,252	26,643	130,934	21,085	-	-	-	-	67,553	20,942	26,609	24,363

현금흐름위험회피	통화선도	1	83	226	7	-	-	-	-	-	-	-	-

통화스왑	19,879	-	609	5,838	-	-	-	-	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	-	-	793	-	-	-	-	-

합 계	53,132	26,726	131,769	26,930	-	-	793	-	67,553	20,942	26,609	24,363

3) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피	통화선도	(208,912)	-	81,635	365,742	253,424	60,186	-

현금흐름위험회피	통화선도	-	(326)	-	-	-	-	(58)

통화스왑	-	-	9,553	2,310	-	-	(2,279)

매매목적	통화선도	-	-	2,059	3,266	-	-	-

합 계	(208,912)	(326)	93,247	371,318	253,424	60,186	(2,337)

연 결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 (-)2,337백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 622백만원 을 차감한 (-)1,715백 만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 이는 지배주주지분 귀속분 (-)1,715 백만원으로 이 루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말 로부터 35개 월 이내 입니 다.

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

9. 경영상의 주요계약[현대중공업지주(주)]

계약상대방	항 목	내 용

성남시	계약 유형	공유재산 대부계약

체결시기	2018.11.21

목적 및 내용	그룹 연구개발(R) 센터 건립을 위한 토지 대부계약

기타 주요내용	-

계약상대방	항 목	내 용

한국산업은행	계약 유형	주주간계약

체결시기	2019.03.08

목적 및 내용	대우조선해양㈜ 인수 거래 이후 한국조선해양㈜의 운영에 관한 조건 및 주주로서 각 당사자의 권리, 의무 규정

기타 주요내용	-

계약상대방	항 목	내 용

현대건설㈜	계약 유형	공사 도급계약

체결시기	2019.12.02

목적 및 내용	그룹 연구개발(R) 센터 건립을 위한 시공계약

기타 주요내용	-

계약상대방	항 목	내 용

㈜아세테크	계약 유형	합작투자계약

체결시기	2020.02.07

목적 및 내용	합작자회사 설립을 통한 제조 및 유통 물류 자동화 설비설치 사업 확대

기타 주요내용	-

계약상대방	항 목	내 용

㈜KT	계약 유형	사업협력 및 신주인수계약

체결시기	2020.06.16

목적 및 내용	현대로보틱스㈜ 지분투자 및 스마트솔루션 사업협력

기타 주요내용	-

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

계약상대방	계약 목적	계약 내용	계약 체결시기	계약 기간

Chevron Lummus Global	공정 License	중질유 탈황 공정	2008년 05월	20년

SHELL Global Solution	제4 경유 탈황 공정	2008년 06월	20년

UOP LLC	FCC 촉매 분해 공정	2008년 02월	20년

DuPont Belco	폐가스 세정 시설	2008년 06월	영구

DuPont Stratco	알킬레이트 제조 공정	2008년 06월	영구

MECS	황산 재생 공정	2008년 06월	영구

CB	유황 회수 공정	2008년 09월	15년

Axens	휘발유 탈황 공정	2008년 08월	영구

UOP LLC	등유 탈취 공정	2008년 02월	20년

UOP LLC	#2 BTX(Aromatic Complex)	2010년 08월	20년

Shell Global Solution	Lube Base Oil Unit	2012년 05월	영구

UOP LLC	휘발유 Merox 공정	2012년 09월	10년

UOP LLC	혼합자일렌 공정	2014년 02월	영구

Kellogg Brown Root LLC	용제 추출 공정	2016년 06월	영구

Shell Global Solution	제2 경유 수첨 탈황 공정	2016년 09월	영구

Worley Parsons	제1, 제2 유황 회수 공정	2016년 10월	영구

※ 기타 경영상의 주요계약 사항은 수시공시사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 선박제어사업 영업양 수도 계약

2019년 6월 20일 이사회에서 계열회사인 현대중공업㈜에 선박제어부문을 영업양도하기로 결의하였으며, 2019년 7월 24일 이사회에서 2019년 상반기 결산으로 확정된 양도대상 자산/부채 금액을 반영한 양도가액(19,600백만원)으로 재결의하였습니다.

계약상대방	계약금액	계약내용	계약기간

현대중공업㈜(분할신설법인)	19,600백만원	ㆍ선박제어사업 관련 발생한 자산, 부채, 의무, 계약, 인허가 등 권리양도ㆍ선박제어사업 관련 근로자 전원 근로관계 이전	-양수도 기준일 : 2019.07.01

나. 마북리연구소 자산양도 거래 2019년 7월 24일 이사회에서 계열회사인 현대건설기계㈜와 현대오일뱅크㈜에 용인 마북리연구소 일부 토지와 건물 및 부속설비 등을 매각하기로 결의하였으며, 2019년 9월 2일에 매매대금을 정산하였습니다.

계약상대방	계약금액	계약내용	계약기간

현대건설기계㈜	3,702백만원	ㆍ토지 1필지 매매	-계약체결일 : 2019.08.02-양수양도일 : 2019.09.02

현대오일뱅크㈜	56,017백만원	ㆍ토지 9필지, 건축물 3개동 및 부속설비 매매※ 연구소 내 근무인원 소속 등 변동 없음※ 기존 관리조직이 연구소 설비 관리 서비스 수행, 직간접 발생 비용 정산 예정

다. 불 가리아법인 매각 2019년 11월 25일 이사회에서 해외종속기업인 Hyundai Heavy Industries Co. Bulgaria의 지분 전량을 매각하기로 결의하였으며 2020년 1월 13일 매각계약을 체결하였습니다.

계약상대방	계약금액	계약내용	계약기간

SVEL	24,500천$	ㆍ보유지분 전량 매각	-계약체결일 : 2020.01.13

라. 변압기 5공장 자산양도 거래 2020년 3월 25일 이사회에서 계열회사인 현대중공업㈜에 울산 변압기 5공장과 부속 토지 등을 매각하기로 결의하였으며, 2020년 4월에 매매대금을 정산하였습니다.

계약상대방	계약금액	계약내용	계약기간

현대중공업㈜	32,640백만원	ㆍ변압기 5공장 및 부속시설 매매ㆍ부속토지 매매	-계약체결일 : 2020.04.06

4. 현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음5. 현대로보틱스(주)

계약상대방	항 목	내 용

㈜KT	계약 유형	사업협력 및 신주인수계약

체결시기	2020.06.16

목적 및 내용	현대로보틱스㈜ 지분투자 및 스마트솔루션 사업협력

기타 주요내용	-

계약상대방	항 목	내 용

현대중공업지주㈜	계약 유형	지분매매계약

체결시기	2020.09.29

목적 및 내용	현대엘앤에스㈜ 및 Hyundai Robotics(Shanghai) Co., Ltd. 지분 매매

기타 주요내용	-

[주요자회사]_한국조선해양(주)

회사명	계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

한국조선해양㈜	㈜신영	'18.02~'20.02	서부동 사택 부지 매각	토지면적기준(계약가: 2,830 억원)

현대중공업㈜	GAZ TRANSPORT TECHNI GAZ (프랑스)	계약일~인도일	LNG TANK 제작 및 설계	척당기준

MAN Energy Solutions SE (구. MAN B DIESEL A/S)	'14.01~'33.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

Winterthur Gas Diesel (구. Wartsila switzerland Ltd)	'12.01~'31.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

현대일렉트릭앤에너지시스템	'20.04~'20.04	일렉트릭 변압기 5공장 부지,건물 매입	전하동 462外 2필지,건물(거래가격: 32,640 백만원)

울산 동구청	'20.06	일산진지구 도로편입부지 보상	토지 면적 기준(4.6억)

※ 현대중공업 ㈜ 의 경영상의 주요계약은 분할 전의 계약을 포함하여 작성하였습니다. ※ 서부동 사택 부지는 '20.02 매각 완료 되었습니다.

※ 일산진지구 도로편입부지 보상은 '20.06 완료 되었습니다.

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기 보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

1 0. 연구 개발활동 [현대중공업지주(주)]

ㆍ 해당사항 없음

※ 하 단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

가. 연구개발활동의 개요

당사는 지속적인 기술혁신과 연구개발로 정유 및 석유화학 사업의 역량을 강화하고 신사업 발굴을 통해 당사의 미래 가치를 창출하기 위하여 2011년 11월 1일 중앙기술연구원을 개원하였습니다.

중앙기술연구원은 정유기술연구팀, 석유화학연구팀, 연구기획과로 이루어져 있습니다. 정유기술연구팀은 정유공장의 운영 중 발생하는 문제들을 기술적으로 지원함과 동시에 정유 촉매 개발 및 정유관련 신기술의 연구하는 업무로, VLSFO 생산 기술 연구, 정유 부산물을 활용한 고부가 제품 개발, 탈황제 재생 기술 개발 등을 수행하고 있습니다. 석유화학연구팀은 석유화학 신사업, 석유화학 제품 다변화 및 석유제품 생산성 향상 연구 등을 비롯하여 신규 연구 과제를 발굴하고 당사의 미래 비전을 창출하기 위하여 고부가 용제 개발 및 탄소소재 제조 기술 개발 등의 다양한 분야의 연구 과제를 수행하고 있습니다. 연구기획과는 신규 연구과제 발굴, 과제 관리 등을 담당하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소재지	연구분야	연구조직

현대오일뱅크㈜중앙기술연구원	(주) 경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길17-10현대일렉트릭 용인 R 6층(부) 충남 서산시 대산읍평신2로 182	VLSFO 생산 기술 연구
탈황촉매 개발,
수첨분해촉매 개발
폐촉매 재생 기술
공정촉매 최적화 기술
기회원유 처리 기술,
윤활유 기술,
탄소소재 제조 기술
FBC 탈황 기술,
고효율 메탄올 생산 기술,
고부가 용제 개발,
불용성유황 생산 기술,
개질 아스팔트 생산 기술,
석유화학 신사업
석유제품 생산성 향상 기술	정유기술연구팀
석유화학연구팀
연구기획과

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제 57 기 3분기	제 56 기	제 55 기

연구개발비용 계(*)	5,933	7,426	6,259

(정부보조금)	(9)	(21)	(41)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.064%	0.039%	0.034%

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 라. 연구개발실적

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

중앙기술연구원	VLSFO 생산 기술 연구	IMO2020 규제 충족을 위한 초저황 선박유 생산 기술로, 탈 아스팔텐 공정을 거친 안정성이 높은 탈황 잔사유를 생산하는 신규 기술 ‘HYUNDAI STAR’개발, 특허 출원 및 해상 출하로 수익 창출

수첨탈황촉매 개발	자체 연구 개발 및 양산을 통해 생산한 개발촉매를 2020년 9월 #1 GHT 공정에 성공적 도입하였으며 추가적인 촉매 성능 개선 연구 또한 활발히 진행 중. 향후 #2,3,4 GHT와 ARDS로 이어지는 수첨탈황 공정에 도입 성공 시 촉매 비용 대폭 절감 기대 및 고부가가치 촉매 산업 진출 기대

수첨분해촉매 개발	초중질 잔사유를 고부가화하기 위한 공정인 슬러리상의 수첨분해공정의 촉매를 개발하기 위한 연구를 진행 중. 일반적인 공정에서 처리하기 어려운 초중질 잔사유의 고부가화 공정에 적용 기대

폐촉매 재생 기술 개발	ARDS 촉매의 피독 금속 제거를 통한 재활용으로 연간 촉매 구입 비용 10% 절감 및 기초연구를 통한 기술 획득 기대

공정촉매 최적화 기술 연구	파일롯플랜트를 활용한 실험으로 공정 촉매 운영 최적화 및 수율 향상 기대

기회원유 처리 기술 연구	납센산 제거 첨가제 개발을 비롯한 기회원유 처리기술 개발로 원료비 절감효과와 원유변화 대응력 강화 기대

윤활유 기술 연구	윤활유 첨가제 개발을 비롯한 고부가화를 위한 방안을 다방면으로 검토하여 필요한 기술 개발 및 수익 창출 기대

바이오디젤 생산 기술 연구	저가 원료 사용가능한 촉매 및 공정 기술에 대한 검증을 선행하여, 바이오디젤 생산 신 촉매 및 기술 확보 및 사업 기반 마련

탄소소재 제조 기술 개발	잔사유를 활용한 탄소소재 제조 기술의 확보로 수익 창출 및 사업다각화의 기회 확보

FBC 탈황 기술 개발	대기환경규제에 부합되는 최적의 탈황 기술 확보 및 탈황 부산물 사용처 개발

고효율 메탄올 생산 기술 개발	천연가스 자원 용도의 다변화 기술 확보 및 기존
대비 에너지 및 탄소 효율이 향상된 기술확립,
석유화학 사업 기반 확보

고부가 용제 개발	SDA용 노말 펜탄 자체 생산 등을 비롯한 고부가
용제 개발하여 수익 개선 기대

불용성유황 생산 기술 연구	고순도 유황의 부가가치 향상 및 신사업기회 확보

개질 아스팔트 생산 기술 연구	유황 개질제를 활용한 고품위 아스팔트 제조 기술 확보

석유화학 신사업	석유화학 신사업 발굴 및 올레핀, 방향족 등을 이용한 다양한 후단 공정 개발 및 고부가화 기술 연구. 후단공정 개발로 제품 다변화 및 신규 시장 개척 기대

석유제품 생산성 향상 연구	연료유로 활용되던 유분에서 올레핀, 방향족 등의 석유화학 제품을 추가로 생산할 수 있는 기술 연구. 추가적인 석유제품 생산을 통한 공정 수익 개선 기대.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 연결실체는 지배기업의 용인R 와 종속기업인 헝가리기술센터(Hyundai Technologies Center Hungary kft.), 스위스연구소( Hyundai Electric Switzerland AG ) 및 중국연구소(현대중공(상해)연발유한공사) 등을 통해 변압기 , 고압차단기, 회전기, ICT 기반 전력 기기 등 전기 ㆍ 전자시스템과 디자인 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.

【연구개발비용】(단위 : 백만원)

과 목	제 4 기 3분기	제 3 기	제 2 기	비 고

원 재 료 비	4,015	7,955	8,097

인 건 비	15,805	18,943	19,229

감 가 상 각 비	1,214	1,013	3,263

위 탁 용 역 비	3,235	18,378	20,425

기 타	3,720	4,493	6,802

연구개발비용 계(*1)	27,989	50,782	57,816

(정부보조금)	(1)	(26)	(176)

회계처리	판매비와 관리비	24,805	44,229	45,307

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	3,183	6,553	12,333

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.5%	2.9%	3.0%

*1 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 나. 연구개발 담당조직

조 직 명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직	비고

용인R	경기도 용인시 기흥구 마북로240번길 17-10	ㆍ변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반등 핵심기술 및 신제품 연구개발ㆍICT 기반 전력기기 및 전력 엔지니어링 연구개발ㆍ품질 고도화 및 신뢰성 향상 기술개발	ㆍ변압기연구개발실ㆍ고압차단기연구개발실ㆍ회전기연구개발실ㆍ배전반연구개발실ㆍ전력ICT연구실ㆍ신뢰성센터ㆍ중저차개발부ㆍ기술기획팀

헝가리기술센터	1145. BUDAPEST, Bacskai UT 29, HUNGARY	ㆍ신제품 개발, 각종 프로그램 개발ㆍ시제품 생산, Testㆍ특수제품 견적	ㆍ회전기팀ㆍ고압차단기팀ㆍ변압기팀	ㆍ지분율 : 100%

중국연구소	Room10102,Building10,NO.498,Guoshoujing Road,Zhangjiang Hi-tech Park,Pudong New District,Shanghai,China	ㆍ글로벌 및 중국 현지형 제품개발ㆍ아웃소싱 부품개발 및 품질검증ㆍ중국내 경쟁사 제품 벤치마킹	ㆍ배전기기실ㆍ고압차단기실	ㆍ지분율 : 100%

양중법인개발팀	NO.9 Xiandai Road, Xinba Scientific and Technologic Zone,Yangzhong, Jiangsu. China	ㆍ배전반, 고압차단기, 저압차단기 원가절감 개발	ㆍ저압차단기설계부ㆍ고압차단기설계부/CAD 개발팀ㆍ배전반설계부/C-GIS 개발과	ㆍ지분율 : 100%

스위스연구소	Hardturmstrasse 135, CH-8005 Zurich	ㆍ요소기술 확보 및 기술이전ㆍ신제품 개념/기본 설계ㆍ선진 경쟁사 제품/기술 동향분석	ㆍ변압기연구실ㆍ고압차단기연구실	ㆍ지분율 : 100%

다. 연구개발 실적 1) 자체연구

연구과제명	조 직 명	개발착수일자	개발완료 (예정)일자	연구결과 및 기대효과

전력변압기 외함 볼트 체결부 국부과열 방지	용인 R	2020.02.03	2020.06.30	국부과열 방지 설계기술 개발을 통한 품질 경쟁력 향상

GIS 계통 이상현상 분석 및 보호방안	용인 R	2019.10.24	2020.07.03	전력계통 이상현상 해석 및 보호기술 확보

산업용 고속 동기전동기 신모델 시리즈 개발	용인 R	2020.02.21	2020.12.31	기확보 설계기술을 반영한 시리즈 표준모델 개발

GIS CB부 차단설계기술/아크 거시해석 프로그램 개발	용인 R	2020.01.30	2020.12.31	거시해석 툴을 활용한 기본설계 프로세스 구축

배전반 부스바 설계 신뢰성 향상	용인 R	2020.02.27	2020.12.31	부스바 최적 설계 신뢰성 향상을 통한 원가절감

GRC용 전기기기 EMC 설계 및 검증	용인 R	2020.02.06	2021.12.30	스마트빌딩용 전기기기 제품들의 EMC 개선

※ 주요 연구실적 위주로 기재하였습니다.

2) 외부위탁연구

연구과제명	조 직 명	개발착수일자	개발완료 (예정)일자	연구결과 및 기대효과

내압방폭형전동기의 폭발압력 저감기술	서울대	2020.03.01	2020.12.31	폭발압력 저감을 위한 최적설계로 기준압 저감

4. 현대건설기계(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 연구개발활동은 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선 기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. [ 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목	제4기 3분기	제3기	제2기	비고

원 재 료 비	7,470	8,296	8,378

인 건 비	21,386	29,624	26,275

감 가 상 각 비	2,502	2,789	2,640

위 탁 용 역 비	5,543	6,983	3,854

기 타	6,652	11,961	10,834

연구개발비용 계	43,553	59,653	51,981

(정부보조금)	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	30,177	35,639	32,392

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	13,376	24,014	19,589

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기 매출액 ×100]	2.9%	2.8%	1.6%

나. 연구개발 담당조직 1) 현대건설기계

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

기술연구소
(성남)	경기도 성남시 분당구 분당로 55	·현대건설기계(주)에서 설계/생산/판매하는 건설장비 제품, 그와 관련된 핵심부품의 설계
·ICT 플랫폼 개발연구·전장품/메카트로닉스 기술 연구·제품 디자인 연구	·제품개발부·시스템개발부·설계부 ·전 기전자개발부·디자인팀

기술연구소
(용인)	경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10	·건설기계와 관련된 구조, 동역학 소음/진동, 열유동 등의 기반기술 ·건설기계 자동화/지능화 선행기술 연구	·선행기술부 ·지 능기술팀

신뢰성연구소(성남)	경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 25	·현대건설기계 ㈜ 에서 설계/생산/판매하는 산업차량 개발	·산 업차량R

신뢰성연구소
(울산)	울산광역시 동구 고늘로 77	·현대건설기계㈜에서 설계/생산/판매하는 건설장비 제품의 성능 및 신뢰성 평가·생산 공정 및 공법 개선연구 · 소재, 용접 품질 개선 연구·출시제품의 성능 및 신뢰성 개선	·신뢰성평가부·시험부 · 선행생산기술팀 · 제품개 선설계과

다 . 연구개발 실적 1) 자체연구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

건설기계/산업차량 신모델 개발	기술연구소 신뢰성연구소	지역별 배기규제 대응, 신제품출시를 통한 시장경쟁력 확보

자동 굴삭 시스템 상용화 기술 개발	기술연구소	작업 생산성 향상

건설장비 장애물 스마트 경보 시스템 개발	기술연구소	안전사고 예방을 통한 제품경쟁력 제고

건설장비 전기동력 시스템 개발	기술연구소	환경 친화 건설장비 개발

차세대 굴착기 캐빈 선행 제품개발	기술연구소	사용 편의성 및 감성 품질 향상

전기 냉각시스템 기술 개발	기술연구소	연비 개선 및 소음 저감

하이브리드 배터리 기술개발	기술연구소	제품 출력 증진, 수명 향상

TCO 산출 프로그램 개발	기술연구소	장비 운용비용 제공, 영업 경쟁력 확보

기능안전 상용화 기술 개발	기술연구소	기능안전 규제 대응

건설장비 원격진단 시스템 개발	기술연구소	장비 고장 조기진단 및 서비스 품질 향상

건설장비 스마트팩토리 기술 개발	신뢰성연구소	생산성 향상, 품질 향상

가상 조립 검증 기술 개발	신뢰성연구소	제품개발 품질향상, 개발기간 단축

지게차 무인 내구시험	신뢰성연구소	내구시험 효율 향상

건설기계 주요기능품 자체개발	코어모션 기술연구소(성남)	건설기계 주요기능품의 자체개발 능력 강화

2) 외부위탁연구

연구과제명	연구기관명	연구결과 및 기대효과

굴삭기 자율 작업을 위한 환경인식 및최적경로 계획 기술 개발	서울대학교	자율 굴삭기 개발을 위한 요소기술 확보

오일 분석 기반 상태진단 시스템 개발	동국대학교	오일 서비스 기반 Down Time 절감

5. 현대로보틱스(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 로봇연구소에서 일 반 산 업용 및 LCD 분야의 성능과 신뢰성이 높은 로봇을 개발하고 있으며, 제어에 필요한 하드웨어 및 소프트웨어를 자체 개발하여 고객요구에 신속하게 대응하고 있습니다. 또한 로봇 IoT 네트워크 기술, 고장진단기술 및 새롭게 요구되는 다양한 시장지향적 로봇 응용 기술을 개발하고 있습니다.

(2020.05.01 ~ 2020.09.30) (단위 : 백만원)

과 목	제1기 3분기	비고

원재료비	1,435	-

인건비	2,751	-

감가상각비	503	-

위탁용역비	695	-

기타	735	-

연구개발비용 계	6,119	-

회계처리	판매비와 관리비	1,507	-

제조경비	-

개발비(무형자산)	4,612	-

연구개발비/매출액 비율
(연구개발비용계 ÷ 당기매출액 × 100)	5.59%	-

※ 회사는 2020년 05월 01일(분할기일) 분할 신설된 회사로서 상기 수치는 5월 1일부터 9월 30일까지 현대로보틱스 별도 연구개발비 기준입니다. 나. 연구개발 담당조직

연구소명	소재지	연구분야	연구조직

로봇연구소	경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10	일반 산업 및 전자 산업용 로봇 제어기 및 신뢰성 기술개발	- 제어플랫폼연구팀- 응용제어연구팀- 기구연구팀- 지능시스템

다 . 연구개발 실적 (1) 자체 연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

로봇연구소	대형시리얼 로봇 기구개발	Facelift 모델 라인업 추가 (프레스 핸들링 및 선반형 로봇)

도장로봇시스템 상품화 기술개발	도장로봇 상품화 개발

Hi6제어기 시리즈 안정화 개발	차기 고성능 로봇제어기 개발

Hi5a 제어기 응용 소프트웨어 개발	후판 아크용접 시장 적용 확대

Hi6 제어기 Proto-B 소프트웨어 개발	차기 제어기 소프트웨어 상용화

Hi6 비전 시스템 개발	물류 분야 및 실링 분야 로봇 적용

서비스로봇 모바일 플랫폼 개발	호텔 서비스 로봇 플랫폼 개발

중대형 OLED 반송용 진공로봇 개발	진공로봇 라인업 확대

협동로봇 제어기술 개발	협동로봇 제어기술 개발

대형클린로봇 경쟁력 강화 모델 개발	성능 및 품질 안정화

(2 ) 위탁 연구

연구기관명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

KAIST	태스크기반 모션플래닝 기술개발	로봇모션 티칭자동화 및 설치시간 감축

한양대	CAD 모델 기반 3차원 위치/자세 추정기술 개발	구조광 비전의 인식기능 성능 향상

[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 연구개발활동 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진 핵심부품, 생산 자동화 설비와 에너지ㆍ환경설비등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

종합연구소	울산광역시 동구방어진순환도로 1000	ㆍ용접 및 복합재료 공법 연구 ㆍ각종 소재 평가 및 응용기술의 개발ㆍ생산기술 및 중장기 선행기술 개발ㆍ제품의 신뢰성 및 성능평가ㆍ공장자동화, 에너지, 환경분야에 대한 기술개발	·용접연구실 ·융합소재연구실 ·자동화연구실 ·기술컨설팅센터 ·기술경영부 ·연구운영팀

기계전기연구소	경기도 성남시 분당구 분당로 55 분당퍼스트타워 7,8층	ㆍ첨단 제품화 연구를 통한 신기술 개발ㆍ미래 선박 기술 연구ㆍ친환경 선박시스템 개발ㆍ고효율 선박 가스시스템 개발ㆍ디지털/자율운항을 위한 제어기술 개발	·미래선박연구실 ·첨단추진시스템연구실 ·구조동역학연구실 ·극저온시스템연구실 ·가스시스템연구실 ·화공시스템연구실 ·시스템안전연구실 ·전기제어연구실 ·사이버네틱스연구실 ·자율운항연구실 ·생산시스템연구실

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2020년 3분기	2019년	2018년	비고

원 재 료 비	2,541	4,188	5,789

인 건 비	15,347	28,118	32,261

감 가 상 각 비	1,369	3,967	6,084

위 탁 용 역 비	42,995	36,343	13,452

기 타	3,999	11,629	13,173

연구개발비용 계 (*)	66,251	84,245	70,759

(정부보조금)	(273)	(643)	-

회계처리	판매비와 관리비	60,325	75,837	66,666

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	5,653	7,765	4,093

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷ 당분기 매출액 ×100]	0.6%	0.6%	0.5%

(*) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

라. 연구개발 실적(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

종합연구소	도장공장 VOCs 저감설비 기술개발	유해물질 배출저감을 통한 작업환경 개선

선체 정도관리 향상 기술개발	관리기준 최적화를 통한 생산성 향상

곡블록 용접 자동화 기술개발	용접로봇을 활용한 작업효율 향상

강재 열변형 제어기술 개발	품질 개선을 통한 불량률 저감

선박의장품 탑재 시뮬레이션 기술 개발	생산공정관리 효율성 향상

고효율 자동용접기법 개발	용접공수 절감으로 생산성 향상

용접부 품질향상 방안 연구	용접 품질 개선을 통한 불량률 저감

도료사용률 분석 기법 개발	도료사용 기준 정립을 통한 재료비 절감

LNG화물창 작업용 자동화 장비 개발	자동화장비 도입으로 생산성 향상

스테인리스계 용접재료 개발	LNG연료탱크용 경제형 용접재료 적용

기계전기연구소	재액화 시스템 운전 성능 검증	실증 테스트를 통한 성능 검증

가스 화물처리시스템(CHS) 개발	최적 설계를 통한 성능 향상

항해보조시스템 개발	첨단 지능형 운전시스템 실증 기반 구축

선박 에너지 최적 제어시스템 실증연구	최적 성능 도출을 통한 수주 경쟁력 향상

선박의장품 방한 기술개발	선박 방한 설계 최적화를 통한 원가절감

LNG FGSS 디지털트윈 기술 개발	디지털트윈 기술 적용을 통한 시운전 기간 단축

스마트십 솔루션 기술개발	IT 기술 적용을 통한 스마트 선박 운용기술 확보

전기추진시스템 설계기술 개발	선박 친환경 추진기술 확보

원유운반선용 연료공급시스템 개발	최적 성능 도출을 통한 수주 경쟁력 향상

재액화시스템 제어로직 개발	재액화시스템 최적 운용을 위한 제어기술 확보

해양플랜트 가상시운전 기술 개발	가상 시운전을 통한 현장시운전 공기지연 예방

공명형 소음기 설계기술 개발	선박 배기부 소음 감소 방안 도출

( 2) 외부 위탁연 구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

KAIST	용접정보 인식 기술 개발	용접 공정 자동화율 향상

LNG방벽 용접부 검사 시스템 개발	검사 정확성 및 효율성 향상

용접로봇 자율주행 시스템 개발	원격 조종 장치 및 제어 알고리즘 개발

서울대	환기시스템 저소음 설계 기술개발	저소음 설계로 사용자 만족도 향상

선박 친환경설비 설계 기술 개발	오염물질 배출 저감을 통한 환경기준 만족

DGIST	선박 자율운항 시스템 개발	자율항해 기술의 안정성 및 신뢰성 향상

연세대	복합가스 원격 모니터링 시스템 개발	IoT 기술이 접목된 안전한 작업환경 확보

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 [현대중공업지주(주)]

2019년 1월 25일 현대코퍼레이션홀딩스에서 "현대" , "現代", "HYUNDAI" 상표권을 분할4사 (현대중공업㈜, 현대중공업지주㈜, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜)가 공동으로 인수를 하였으며, 보고서 기준일 현재 총 5개사 (현대중공업(주), 한국조선해양(주), 현대중공업지주(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주), 현대건설기계(주))가 해당 상표권을 소유하고 있습니다.

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

가. 상표 관리정책 등 현대오일뱅크는 'OILBANK'를 비롯한 상표 143건, 특허 10건, 디자인권 11건, 저작권 14건 을 등록하여 관리하고 있으며, 상표침해 현황 파악을 통해 상표 관리에 힘쓰고 있습니다. 나. 회사의 영업활동에 관한 규제사항 당사는 2010년 9월 2일에 현대중공업 기업집단에 계열편입되어 계열회사간 상호 출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받게 되었습니다. 또한 「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

다. 환경관련 규제 사항

(1) 대기관리 당사는 대기로 배출되는 오염물질 발생 최소화를 위하여 대기오염물질별 최적의 방지시설, 악취저감 소각설비(RTO), 휘발성 유기화합물(VOCs) 회수설비(VRU) 및 모니터링시스템을 설치·운영하고 있으며, 대기환경 개선을 위한 지속적인 시설 보완 등의 중장기 환경투자 계획을 수립하여 운영 중입니다.

(2) 기후변화 대응 당사는 2015년부터 시행된 배출권거래제 대응을 위하여 EMS(Energy ManagementSystem)를 도입하고 ISO50001(에너지경영시스템) 인증을 취득하여 에너지 효율을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 대산공장의 에너지 진단을 통해 온실가스감축 사업을 발굴하고 이에 대한 중장기 온실가스 감축계획을 수립하여 시행하고 있습니다.

(3) 유해화학물질 관리 공정에서 비산되는 유해화학물질의 체계적인 관리를 위하여 비산배출원 관리시스템(LDAR) 및 적외선 가스누출감지 카메라를 활용하여 비산배출원에 대한 점검 및 개선 활동을 실시하고 있으며 , 환경부와 화학물질배출저감 자발적협약을 체결하여 화학물질 배출저감을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.또한 『화학물질관리법』에 따라 유해 화학물질 취급시설 기준 준수, 전 종업원에 대한 안전교육 등을 실시하여 제품의 생산, 보관, 운송 등 화학물질 취급 과정에서 발생가능한 화학사고를 미연에 방지하고 있으며, 화학사고 발생 시 효과적인 대응을 위하여 자체 방제계획을 수립하고 인근사와의 지원/협조 방안을 마련하여 사고 대비에 만전을 기하고 있습니다.

(4) 해양오염 관리 선박 입/출하 시 발생할 수 있는 해양사고에 대비하여 흡착제, 오일펜스 및 유회수기 등 자체 방제장비를 보유하고 있으며, 사고 발생 시 신속한 초동 대응을 위하여 해양시설의 안전관리 전문 외주용역 시행 및 주기적인 운전원 교육을 실시하고 있습니다.

또한 대형 해양사고에 대비하여 해양환경관리공단에 방제선 위탁배치를 위임하고, 유관기관과의 합동훈련을 지속적으로 실시하고 있습니다. (5) 토양오염 관리 토양오염 사전 예방을 위하여 매년 직영주유소에 대한 자체 누출검사 실시와 직영주유소, 물류센터, 공장을 대상으로 상·하반기 환경점검을 실시하여 지속적인 시설 보수와 현장 관리를 철저히 수행하고 있습니다. 특히 노후된 직영주유소는 순차적으로 클린주유소로 전환하여 토양오염을 원천적으로 방지하고 있습니다. 그리고 효율적인토양오염 검사와 정화를 위하여 환경부와 토양환경보전을 위한 자발적 협약을 체결하여 법적검사 외에 자율검사를 시행하고 있습니다. 전국 물류센터의 제품 탱크 주변은 토양오염 방지를 위해 주벽 바닥을 콘크리트 포장하는 공사를 진행하고 있습니다. (6) 수질관리 물환경보전법에 따른 배출허용기준을 준수하기 위하여 최적의 방지시설을 설치·운영하고 있으며, 지속적인 수질오염물질 저감 활동을 통해 방류수의 오염농도를 법 기준 대비 10~20% 수준으로 관리하고 있습니다. 당사는 법적 사항인 수질 모니터링 시스템(TMS)의 적정 운영은 물론 수질오염물질 전 항목에 대하여 자가측정과 모니터링을 실시하여 관리하고 있습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 지적재산권 보유 현황(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	디자인	상 표

국내	607	63	25

해외	183	13	34

계	790	76	59

특허는 변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반, 중저압차단기 등 전력기기 및 전력제어 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다특히, 신시장 선점을 위한 INTEGRICT 기반 에너지/자산관리 솔루션 개발 및 ICT 융합 지능형 제품 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 친환경·고효율 제품 및 표준형/경제형 제품시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 중저압차단기, 인버터, 회전기 등 신규 제품의 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 국내 및 중국 등에 디자인 특허를 확보하고 있습니다. 나. 지적재산권 세부내용

관련 품목	취득일	제목 및 내용	근거법령	소요인력	상용화여부

변압기	2020년 8월	변압기의 유중가스 발생 패턴을 이용한 결함 진단 장치	특허법	1명	상용 예정

고압차단기	2020년 8월	가스절연 차단기	특허법	3명	상용 예정

회전기	2020년 8월	회전기 모니터링 장치 및 회전기 모니터링 방법	특허법	2명	상용 예정

배전반	2020년 8월	배전반	특허법	7명	상용화

중저압차단기	2020년 8월	차단기의 도어 인터록 장치	특허법	1명	상용화

전력제어	2020년 5월	직류 선상 전력 시스템	특허법	4명	상용 예정

※ 주요 지적재산권만 기재하였습니다.

다. 환경 관련 규제 사항

당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며 생산, 설계, 구매, 연구개발 등 사업 전과정에 대한 HSE운영 현황을 내부 심사를 통해 정기적으로 검토하고, 발견된 주요 문제점에 대해서는 개선 관리하고 있습니다.그리고 환경경영체제의 투명성과 객관성 보장을 위해 인증기관(DNV·GL)으로 부터 ISO 14001:2015 갱신 심사 후 인증을 유지하고 있습니다.

환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 녹색구매, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 이러한 정책 추진을 통해 오염물질 배출의 최소화, 녹색제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리체제의 구축 등 보다 효율적인 친환경경영을 해나가고 있습니다.

(1) 온실가스 관리

당사는 HGMS(전사온실가스관리시스템)를 통해 매월 전 사업장의 온실가스 배출량을 확인 하여 성과를 관리하고 있습니다. 국가 저탄소 녹색성장에 발맞춰 사업장에서배출되는 온실가스 저감을 위한 계획을 수립, 운영하고 있으며 전기 절약 캠페인, 유틸리티 사용량 관리, SF6 GAS 대체물질을 적용한 친환경제품 개발 등이 진행되고 있습니다.

회사는 에너지 효율과 관련된 사업 또한 추진하고 있습니다. 선박 내 모든 시스템과 기기를 ICT 플랫폼에 연동해 효율적인 에너지를 관리할 수 있는 스마트쉽 솔루션 및 최근 회사가 출시한 「올인원 ESS(All-In-One ESS)」는 태양광 발전 연계형으로 머신러닝 시스템이 탑재되어 태양광 발전량을 예측 고객에게 최대의 발전수익을 보장해 줍니다. 이처럼 에너지 관리 솔루션 등 에너지 효율을 높여 연료 사용량을 줄이고 온실가스 배출량 감소에 적극적으로 활동하고 있습니다.

(2) 대기 관리

당사는 대기질 보호를 위해 저NOx 버너 보일러 교체, 최적의 방지시설 설치, 방지시설 효율 향상 등 오염물질의 최소배출을 위하여 사내 환경 기준을 설정하여 운영·가동하고 있으며, 도장시설 및 건조시설에서 발생하고 있는 특정대기유해물질 관리를 위해 주기적으로 시설별 오염물질 자가측정을 실시하여 오염물질의 농도를 확인하고 배출허용기준이 넘지 않도록 철저히 관리하고 있습니다.

그리고 대기오염 배출시설 및 방지시설에 대한 자율적인 환경기술인 순찰 점검과 환경설비운전자 교육, 주기적인 악취측정 등 지속적으로 대기질 보호를 위해 노력하고 있습니다.

(3) 수질 관리

당사에서 발생되는 폐수는 폐수조에 보관·관리하고 폐수수탁처리업체를 통해 전량 위탁처리하고 있으며, 폐수량은 전자인계인수관리시스템을 통해 보고하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리

당사는 폐기물 보관장을 갖추고 수집된 폐기물은 성상 및 종류별로 분류, 보관기준 준수를 위해 담당자를 지정하여 매일 관리하고 있으며, 폐기물 관리 개선을 위한 여러 가지 방안을 모색하고 있습니다. 폐기물 최소화를 목표로 재활용품 분리수거, 각종 오일유 여과사용 등 폐기물을 줄이고 자원의 효율성 증가, 자원 순환에 적극 동참하고 있습니다.

폐기물은 처분 방법별로 적합한 업체에 위탁처리 하고 처리업체 실사를 통해 폐기물이 불법적으로 처리되지 않도록 처리능력을 확인·점검 하고 있습니다. 지정폐기물 처리 시 안전사고 예방을 위해 폐기물 유해성 정보자료를 제공하여 폐기물이 안전하게 처리 될 수 있도록 관리하고 있습니다.

(5) 유해화학물질 관리

당사는 국가에서 고시한 유해화학물질에 대하여 사용을 제한하고 대체하는 노력을 하고 있습니다. 신규화학물질에 대하여 항시 모니터링을 하며 유해화학물질을 사용하지 않기 위해 관리하고 있으며, 수입되는 화학물질에 대하여 구매 전 수입신고를 통하여 화학물질을 안전하게 사용하고 있습니다. 그리고 사업장내 화학물질을 취급하는 모든 작업장에서는 화학물질을 취급하는 근로자가 쉽게 보거나 접근할 수 있는 장소에 MSDS를 비치하고 정기 또는 수시로 점검 및 관리를 하고 있습니다.

4. 현대건설기계(주) 1) 당사는 2020년에 사업과 관련하여 '건설기계의 유압제어시스템' 등 총 8건의 국 내특허와 "힌지 조립체" 중국 실용신안을 포함하여 총 9건의 지적재산권을 취득 하였습니다. 2) 현 대코어모션은 2020년에 사업과 관련하여 '감속기의 메인베어링 고정장치' 국 내특허와 '건설장비용 선회모터의 오일 레벨게이지' 국내 실용신안을 포함하여 총 2건의 지적재산권을 취득하였습니다. 3) 당사는 2017년 4월 1일 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사)에서 현대건 설기계 주식회사로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지 속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV 으로 부터 ISO 14001 인증(국제표준 화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 2020년 4 월 16일 인증갱신심사를 진행하여 ISO 14001 인증을 갱신하였습니다. 환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관 련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제 품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경경영통해 시장경쟁력 을 확대해 나가고 있습니다. - 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 ·운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최 소화하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. - 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁 처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기 준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다. - 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발 생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업 체 실사를 통해 수탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처 리가 발생하지 않도록 하고 있습니다. - 환경보호활동 : 당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리 기 및 공장외곽지역 정화활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연 계하여 추진하고자 계획하고 있습니다. 5. 현대로보틱스(주) 1) 사업과 관련된 국내 89건, 해외 14건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

구분	특허(실용신안)	디자인	상 표

국내	78	11	-

해외	8	-	6

계	86	11	6

2) 안전하고 환경친화적인 경영을 추구하며, 총 4개 항목의 추진전략을 수립하여 환경경영을 실천하고 있습니다. (1) 쾌적하고 안전한 작업환경을 조성한다. (2) 자율안전관리 체제를 정착시켜 안전사고를 예방한다. (3) 친환경기술을 선도적으로 개발, 보급한다.(4) 환경친화적인 생산활동을 위해 노력한다.이를 위해 국제표준화기구로부터 환경경영시스템(ISO14001) 인증을 취득하여 유지하고 있으며, 심사를 통해 환경경영의 적합성과 유효성을 정기적으로 검증하고 있으며, 또한 노후 조명등을 LED로 교체하고 설비개선, 신재생에너지활용, 온실가스배출량 감소를 통하여 환경친화적인 경영을 실천하고 있습니다.

[주요자회사]_한국조선해양(주) 가. 지적재산권 보유현황 등

당분기말 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	3,652	307

해외	214	657

계	3,866	964

※ 한국조선해양(주)과 현대중공업㈜가 공유하는 특허는 국내 3,437건, 해외 192건입니다.

※ 한국조선해양(주), 현대중공업㈜, 현대중공업지주 ㈜ , 현대일렉트릭에너지시스템 ㈜ , 현대건설기계 ㈜ 가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 1) 온실가스 관리 기본적으로 서울 계동사옥, 문화일보사옥, 씨마크호텔의 전기/가스사용량을 매월 온실가스 관리시스템(HGMS)에 작성 및 모니터링하고 있습니다. 또한 계동사옥에서는 보일러 버너를 저녹스로 교체, 프로젝트 창호 교체, LED 등으로 교체하는 등 전기/도시가스 사용량 절감 노력을 하고 있습니다. 문화일보 사옥에서는 매년 보일러 세관 및 노후설비를 보수함으로써 도시가스 사용량 절감을 꾀하고 있습니다. 마지막으로 씨마크호텔의 경우 지열에너지를 이용하여 연회동 냉/난방 에너지로 사용하고 있으며 태양광패널을 설치하여 주차장 전열 에너지로 사용하고 있습니다. 2) 대기 및 수질 관리도장시험동, 용접시험동 관련 대기배출시설을 보유하고 있으며 대기질을보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 운영하고 있습니다. 또한 실험실 폐수를 배출하는 폐수배출시설을 적법 운영하고 있으며 폐수는 전량 위탁처리 운영 중입니다.

3) 폐기물 관리당사에서는 폐기물을 적법하게 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁처리 중이고, 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐기물 불법처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 건설폐기물 공사 및 지정폐기물 일정량 처리시 관할관청에 건별로 신고(실적제출)하여 적법하게 처리하고 있습니다. 4) 화학물질 관리당사에서는 최근 발생하는 화학물질 관련 사건사고 및 법규 강화로 인하여 화학물질 관리에 대한 중요성을 인지하고 물질 취급에 따른 영향을 최소화 하기 위해 구매· 사용하는 화학물질 및 제품에 대한 규제 여부를 파악하고 있습니다. 이에 규제 대상 화학물질의 대체 및 불가피할 경우 법규 준수를 통하여 적법 취급을 위해 최선을 다 하고 있습니다.

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .