HD현대 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 지배기업인 당사와 종 속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

로봇 부문	Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

정유 부문	·현대오일뱅크 ㈜,
- 현대오일터미널㈜, 현대케미칼㈜, Hyundai Oilbank(Shanghai) Co., Ltd., Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd., MS Dandy Ltd., Grande Ltd, 현대오씨아이㈜

전기전자 부문	·현대일렉트릭앤에너지시스템㈜- Hyundai Technologies Center Hungary kft., Hyundai ElectricSwitzerland AG HDENE Power Solution India Private Ltd., Hyundai Heavy Industries Co. Bulgaria 현대중공(중국)전기유한공사, 현대중공(상해)연발유한공사 Hyundai Power Transformers USA,Inc., Hyundai Electric Arabia L.L.C

건설기계 부문	·현대건설기계㈜, - 현대코어모션㈜, 현대중공(중국)투자유한공사, 현대융자조임유한공사, 현대강소공정기계유한공사 북경현대경성공정 기계유한공사, 상주현대액압기기유한공사, 위해현대풍력기술유한공사, Hyundai Construction Equipment Americas., Inc, Hyundai Construction Equipment Europe N.V, Hyundai Construction Equipment India PrivateLtd., PT. Hyundai Construction Equipment Asia

기타 부문	·현대글로벌서비스㈜- Hyundai Global Service Europe B.V., Hyundai Global Service Americas Co., Ltd., Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd., Hyundai Global Service Colombia S.A.S,·현대미래파트너스㈜

[현대중공업지주(주)] 가. 시장여건 및 영업의 개황1) 시장여건 (1) 산업의 특성 등○ 투자부문

지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사로서 독점규제및공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것 을주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다.사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사 는 사업지주회사 형태로 설립되어 다른 회사를 지배함과 동시에 산업용 로봇의 생산ㆍ 판매에 관한 사업을 영위하고 있으며, 선박ㆍ엔진의 A/S사업 및 정유사업, 건설기계 제조사업, 전기전자기기 제조사업 등을 영위하는 자회사의 주식을 소유하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며,사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

○ 로봇부문 로봇산업은 로봇의 완성품이나 부품을 제조,판매,서비스하는 산업을 말하며, 자동차 산업과 같은 기계산업과 PC나 반도체 산업과 같은 IT산업의 특징을 모두 가지고 있습니다.로봇은 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분할 수 있습니다. IFR(International Federationof Robotics, 국제로봇연맹)은 로봇 종류를 크게 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분하는데, 산업용로봇은 각산업의 제조현장에서 제품 생산부터 출하까지공정내작업을 수행하기 위한 로봇을 말하며, 주로 자동차, 화학, 전기전자 등 제조업 분야에서 사용되는 로봇을 말합니다. 서비스 로봇은 개인서비스용과 전문서비스용으로 구분됩니다. 당사는 산업용로봇의 기구부(로봇의 몸체, 로봇의 움직임을 담당하는부분) 및 제어부(기구부를 제어ㆍ통제하는 부분)를 자체 개발하여 사업을 영위하고 있으며,특히 제어부의 경우 당사를 포함한 소수 기업만이 해당 기술을 보유하고 있습니다. (2) 산업의 성장성○ 로봇부문 로봇산업은 타 산업에 비해 높은 성장성을 특성으로 가지고 있습니다.후지경제보고서에 따 르면 2018년 세계 산업용 로봇 시장규모는 약 113억 달러로서, 2015년부터 연평균 24% 수준의 지속적인 고성장을 기록하였으며, 향후 2025년까지연평균 15% 이상의 고성장을 기록할 것으로 예상됩니다.국가별로는 5개국(중국,독일,미국,일본,한국)이 전세계 M/S의 70% 수준을 차지하고있습니다. 특히 중국은 2018년 기준 전세계 M/S의 35% 수준을 차지하고 있으며, 향후 2025년까지 연평균 18% 가까이 지속 성 장할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성○ 로봇부문로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 특히 자동차, 디스플레이, 반도체 산업 등의 설비투자 증감에 따라 영향을 크게 받습니다.당사 제품인 산업용로봇(스폿 용접 및 LCD 운송 등)은 자동차 및 LCD 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 따라서, 이들 분야의 투자상황에 따라 제조용로봇의 사업에 영향을받을 수 있습니다. 그러나 당사는 대부분의 제조업 분야에 다양하게 적용되는 제품 개발 및 폭넓은고객확보를 통해 경기에 따른 민감도를 낮추는 노력을 경주하고 있습니다.

(4) 경쟁요소 등○ 로봇부문 로봇산업의 경우 기술 집약적 산업으로서 소수기업만이 핵심기술을 확보하고 있으며 기술확보 없이는 신규 시장진입이 어려운 시장 성격을 가지고 있습니다. 아울러 핵심부품 기술 확보와 함께 원가 경쟁력이 있는 업체만이 경쟁력을 확보할 수 있으며, 고객사의 설비유지 관리를 위한 A/S 네트워크도 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 요소로 부각되고 있습니다 . 2) 영업의 개황(1) 사업부문별 영업의 개황

○ 로봇부문

산업용 로봇의 경 우 현대ㆍ기아 자동차 등 글로벌 자동차 제조사의 대규모 설비투자 감소에 따라 대형 신규발주는 기대하기 어려우나, 신차종 생산에 따른 자동차 제조사 및 1차 협력사의 설비투자 및 노후 로봇 교체 등의 수요가 예상됩니다. LCD용 로봇의 경우 OLED 수요 증대에 따라 LG디스플레이, CSOT 등 국내 및 중국디스플레이업체의 투자가 지속될 것으로 예상됩니다 . 중국은 '제조 2025' 정책과 '로봇산업 발전계획(2016~2020)'에 따라 정부의 자동화 투자 지원 및 보조금 지원 확대 등으로 관련 시장이 고성장 할 것으로 예상됩니다.이에 따라, 당사는 중국 시장 진출을 위해 현지 업체와 합자법인을 설립하여 안정적인 사업기반을 마련하고 부품 현지화를 통한 원가 경쟁력 확보를 위해 준비중에 있습니다. 또한중국내 현지 법인을 설립함으로써 국내 수준의 영업 및 사업 관리를 통해 중국내 확고한 로봇 메이커로 성장할 계획입니다. 한편, 주52시간 근무, 최저임금 상승 등의 변화와 맞물려 로봇 기반의 자동화 시스템에 대한 관심과 수요는 빠르게 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 당사는 35년간의 로봇사업을 통해 축적한 자동화 노하우를 기반으로 AI, 빅데이터 등 IoT 기술을 접목한 스마트팩토리 솔루션을 제공하는 스마트팩토리 사업을 본격 추진하였습니다.

(2) 시장점유율 추이○ 로봇 부문 (2018년 기준)

구 분	Fanuc	Kuka	ABB	Yaskawa	Kawasaki	현대중공업지주	Nachi	시장규모

순 위	1	2	3	4	5	6	7	8,289

매출액
(백만불)	1,664	1,334	1,206	1,010	897	242	214

시장점유율	20%	16%	15%	12%	11%	3%	3%	-

주1) 출처 - 후지경제, 2019년 3월 발간된 "2019 세계로봇시장의 현재와 미래전망"의 2018년도 실적치 입니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	제 3기 당반기	제 2기	제 1기	비고

금액	비중	금액	비중	금액	비중

로봇 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	350,454	2.6	579,339	2.1	465,241	3.3	-

2. 영 업 손 익	240,616	69.5	337,848	39.2	282,228	33.5	-

3. 자 산 총 계	8,211,595	33.9	8,150,736	34.9	7,750,712	37.1	-

(감가상각비)	(2,175)	0.7	(2,337)	0.6	(1,166)	0.5	-

정유 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	15,805,247	118.7	29,953,742	109.9	16,218,878	113.4	-

2. 영 업 손 익	255,356	73.7	659,552	76.6	812,753	96.4	-

3. 자 산 총 계	13,935,055	57.5	12,475,997	53.4	12,046,473	57.7	-

(감가상각비)	(261,992)	87.0	(330,522)	78.5	(234,364)	91.2	-

전기전자 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	864,494	6.5	2,026,253	7.4	848,932	5.9	-

2. 영 업 손 익	(109,056)	(31.5)	(97,806)	(11.4)	31,663	3.8	-

3. 자 산 총 계	2,502,803	10.3	2,490,207	10.7	2,128,414	10.2	-

(감가상각비)	(14,667)	4.9	(38,344)	9.1	(12,418)	4.8	-

건설기계 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	2,303,640	17.3	4,462,539	16.4	1,253,760	8.8	-

2. 영 업 손 익	124,391	35.9	239,165	27.8	44,177	5.2	-

3. 자 산 총 계	4,305,789	17.8	4,032,825	17.3	2,439,349	11.7	-

(감가상각비)	(22,123)	7.3	(38,161)	9.1	(10,350)	4.0	-

기타 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	348,035	2.6	481,628	1.8	231,096	1.6	-

2. 영 업 손 익	42,225	12.2	76,281	8.9	50,466	6.0	-

3. 자 산 총 계	535,030	2.2	426,099	1.8	243,084	1.2	-

(감가상각비)	(1,256)	0.4	(696)	0.2	(248)	0.1	-

연결조정 효과	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	(6,356,650)	(47.7)	(10,246,851)	(37.6)	(4,718,395)	(33.0)	-

2. 영 업 손 익	(207,088)	(59.8)	(353,613)	(41.0)	(378,249)	(44.9)	-

3. 자 산 총 계	(5,250,785)	(21.7)	(4,228,044)	(18.1)	(3,719,462)	(17.8)	-

(감가상각비)	1,081	(0.4)	(10,748)	2.6	1,507	(0.6)	-

계	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	13,315,220	100.0	27,256,650	100.0	14,299,512	100.0	-

2. 영 업 손 익	346,444	100.0	861,427	100.0	843,038	100.0	-

3. 자 산 총 계	24,239,487	100.0	23,347,820	100.0	20,888,570	100.0	-

(감가상각비)	(301,132)	100.0	(420,808)	100.0	(257,039)	100.0	-

※ 제 1 기는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

다. 신규사업에 관한 내용 ○ 로봇부문 당사는 국내 및 세계 로봇시장 변화에 대비하고, 향후 성장 가능성이 큰 시장에 진출하기 위하여 사업화 제품을 보강하고 있으며, 소형로봇, 협동로봇, Hi6 제어기, 비전, 모바일로봇 등의 신제품을 개발할 예정입니다.

구 분	신규사업 및 신제품 개발 계획	개발 착수 시점	상용화 시점	비 고

산업용	응용선 내장용 중공형 로봇	2016.01	2019.10	-

소형 고속 핸들링 로봇 개발	2017.11	2020.06	-

아크 용접용 차세대 모델 개발	2019.01	2020.12	-

LCD
반송용	대형 클린 로봇 경쟁력 강화 모델 개발	2018.09	2020.06	-

중대형 OLED 반송용 진공로봇	2016.07	2019.12	-

고중량물 반송 로봇	2017.09	2019.12	-

제어기	Hi6 동작제어 기술개발	2019.09	2020.12

Hi6 내장형 비전	2016.01	2019.12	-

제어기 소형, 모듈화 상품	2017.01	2020.01	-

제어기 실시간 SW 플랫폼	2017.01	2020.01	-

스마트 원격진단 시스템	2017.01	2019.12	-

전자산업용 소형로봇 제어기	2018.01	2019.09	-

시스템	구조광 기반 비전 시스템 상품화	2019.01	2019.12	-

협동로봇	협동로봇 기구플랫폼기술 개발	2017.07	2020.03	-

협동로봇 제어기술 개발	2018.09	2020.03	-

[주요종속회사] 1. 현대오일뱅크 (주) 가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건

(1) 산업의 특성 등

정유산업에서 생산되는 석유제품은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학 제품의 기초연료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 정유산업은 막대한 설비 투자비용과 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로 공급하는 공익성이 높은 산업입니다.

정유산업의 원재료인 원유는 전량 수입에 의존하고 있습니다. 원유 공급 가능 지역의 편중과 지리적 요인으로 국내에서는 주로 중동지역에서 원유를 수입하고 있습니다. 중동지역 산유국의 지정학적 불안요인이 상존함에 따라 원유의 안정적 확보와 공급이 정유산업의 중요한 이슈가 되고 있습니다.석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료에 대한 수요 증가, 동절기에는 난방용 연료에 대한 수요 증가 등 계절성도 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 전세계 석유소비는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하여 2000년 일 7천6백만배럴 수준에서 2018년에는 일 9천9백만배럴 수준으로 증가하였습니다. 국내 정유사들은 국내 수요뿐 아니라 글로벌 석유제품 수요 증가에 대비하여 대규모 시설 증설을 완료하였습니다.대규모 정제시설은 규모의 경제를 가능케 함으로써 국제 수출경쟁에 있어서도 우위를 점할 수 있는 요인이 되고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 정유 산업은 내수산업이라는 이미지에서 벗어나 석유 제품의 수출을 늘려오고 있으며 현재는 총 생산량의 50% 이상을 수출하고 있습니다.

2017년 유가는 세계 경제회복을 바탕으로 한 석유수요 증가와 OPEC의 감산합의의 높은 이행률을 바탕으로 하반기를 기점으로 지속적으로 상승하였습니다. 또한 허리케인 하비로인한 미국의 가동차질 등으로 정제마진이 개선되어, 2016년에 이어 2017년에도 사상 최대규모의 영업실적을 기록하였습니다.2018년 유가는 3분기까지 이란 제재 등 중동지역 지정학적 리스크로 상승하였으나, 4분기미중무역 분쟁이 장기화되고, 공급과잉 우려가 지속되며 유가는 급락하였습니다. 4분기 유가 급락에 따른 대규모 재고평가손실로 인하여 영업실적은 전년 대비 감소하였습니다.201 9년 상반기 유가는 1-4월 미중 무역협상에 대한 긍정적 기대와 OPEC의 감산이행, 미국의 대이란 제재 등으로 유가는 지속적으로 상승하였으나, 5월 이후 미중 무역전쟁으로 석유 수요 둔화에 대한 우려가 커지며 유가는 하락하였습니다. 상반기 영업실적은 제품크랙 하락 및 월물차 영향으로 전년 동기대비 감소하였습니다. 하반기에는 IMO 규제로 인한경질유 크랙 상승이 본격화되며 점진적으로 영업실적이 개선될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

2016년 국제유가(Dubai)는 달러 약세 및 산유국 생산량 감산 합의 등으로 인한 공급량 감소로, 2016년 12월 52.1$, 2017년 2월 54.4$ 수준으로 상승하였습니다. 이후 미국 셰일오일 리그수 증가, 리비아 , 나이지리아 생산량 증가 및 카타르 단교에 따른 감산공조 균열 우려 영향으로 2017년 6월 46.5$까지 하락세를 지속하였습니다.2017년 7월부터 미국 원유재고 감소, 글로벌 수요 증가, 산유국 감산 연장 지속 협의 등 영향으로 상승하여 2018년 1월 평균 $66.2를 기록하였습니다. 이후 2018년 1분기 글로벌 공급과잉 및 미국 원유재고 증가 영향으로 3월 평균 $62.7 수준까지 하락하였으나, 2분기 OPEC/非OPEC 감산공조 확인, 3분기 이란 핵협정에 따른 제재 및 중동정세 불안으로 강보합세 지속되며 2018년 9월 평균 $77.2까지 상승하였습니다. 이후 4분기에는 OPEC/러시아 감산 협의 난항, 미중 무역분쟁 심화 및 세계 증시하락으로 12월 평균 $57.3까지 하락하였습니다.

이후 OPEC 중심 감산 지속 및 미국의 이란·베네수엘라 제재 영향으로 3월 평균 $66.9 수준까지 상승하였고, 2분기 이란산 원유 수입금지 예외 종료 및 리비아 사태로 강세 지속하였으나, 이후 미중 무역분쟁 및 미국의 멕시코 규제 등으로 인한 글로벌 경기침체 우려로 2019년 6월 평균 $61.8까지 하락하였습니다.

2019년 1-5월 누계 기준 내수 경질유 수요는 5월 유류세 환원에 따른 대규모 보충수요 발생으로 전년동기 대비 3.6% 증가 하였습니다. 동기간 당사 시장 점유율은 전년대비 0.6% 상승한 22.0%을 유지 중입니다.

2019년 6월말 기준 주유소 휘발유 소비자 가격은 유류세 인하 및 유가 하락 영향으로 전년동기 대비 91원 인하된 1,518원 수준입니다.

1) 내수 경질유시장 점유율

구 분	제56기 당반기	제55기	제54기	제53기

현대오일뱅크	22.0%	21.4%	21.5%	21.8%

* 출처 : 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

2) 경쟁사별 내수 경질유 시장점유율

구 분	현대오일뱅크	SK	GS	S-Oil	가스사 및 수입사

점 유 율	22.0%	31.7%	24.4%	20.1%	1.8%

* 출처 : 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

(4) 경쟁요소 등

당사는 당반기말 현재 일산 8만6천배럴의 #2 중질유 분해시설 등을 보유하여 국내 최고수준의 고도화율(40.6%)을 확보하였습니다. 고도화 시설의 안정적인 운영과 도입원유의 다변화, 신규 시장 개발, 생산성 향상 노력을 지속하고 있습니다. 또한 정유 사업에 편중된 사업구조를 다양화하기 위해 유류저장, 윤활기유, 석유화학 등 다양한 신규 사업을 추진하고있습니다.

앞으로도 기존 공장의 안정적인 가동을 바탕으로 하여 다양한 신규 사업 추진 등을 통해 수익 구조를 다변화함으로써 추가 수익을 확보하고, 미래 성장 기반을 구축하기위한 투자와 연구를 지속할 것입니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사와 롯데케미칼㈜ 은 2018년 5월 석유화학 신사업에 대한 투자합의서를 체결하였습니다. 양사는 당사 대산공장 내 부지에 납사보다 저렴한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 60% 이상 투입, 폴리에틸렌 등 석유화학 제품을 생산하는 2조 7천억원 규모의 석유화학공장을 건설하는 사업을 검토 중에 있습니다. 2021년말 상업가동을 목표로 연간 폴리에틸렌 75만톤, 폴리프로필렌 40만톤을 생산할 예정이며, 기존 NCC(Naphtha Cracking Center) 대비 원가 경쟁력이 높아 수익성 개선이 기대됩니다. 이에 추가로 당사는기존의 아로마틱 석유화학 사업규모도 증대할 예정입니다. 대산 아로마틱 석유화학 공장에 2,600억원을 투자하여 2020년까지 혼합자일렌 및 파라자일렌 생산능력을 각각 연간140만톤 및 136만톤까지 증대할 예정입니다.

2. 현대글로벌서비스(주) 가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건

(1) 산업의 특성 등

○ 선박용 부품 사업누적 생산 대수 1만대를 넘어선 현대중공업㈜ 의 독자 브랜드 '힘센’ 엔진을 기반으로 한라이선스 엔진 부품 사업과 기타 조선 기자재 및 전장 부품 사업은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

○ 기술 서비스 사업선박 에너지 효율 향상 및 친환경 Retrofit (개조) 사업은 국제 환경 규제, 운임, 유가 등 시장 및 세계 경기 변화에 따라 시장 수요가 달라집니다. 또 다른 주력 사업인 육상발전 O(Operation Maintenance) 사업의 수요는 신규 발전 Site 수와 연동되는 경우가 많아, 신규 발전 Site 수주의 영향을 받는 사업입니다.

(2) 산업의 성장성○ 선박용 부품 사업유럽의 경기 하락, 저유가 등으로 인한 세계 경기 침체로 글로벌 조선 업계는 신조 수주에많은 어려움을 겪고 있으나, 기존 선박의 유지 보수를 위한 서비스 부품 시장은 안정적인 성장 기조가 예상됩니다.

○ 기술 서비스 사업글로벌 환경 규제 강화, 파나마 운하 확장 등 시장 환경 변화로 인한 선박 Retrofit (친환경 장비 설치, 선형 변경, 에너지효율 개선 장치 등) 시장은 지속 성장세가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성선박 서비스 사업은 크게 유가와 선박운임지수에 영향을 받습니다. 유가 상승시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 개조 작업의 수요가 증가 하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에도선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 세계 경기 침체로 인한 물동량 감소 시 선박운임지수가 낮아질 수 있으며, 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 등현대중공업 그룹은 현재까지 3,000척 이상의 선박을 건조/인도하였으며, 선박 내에 설치되는 각종 기계 및 설비에 대한 설계/제작/설치 정보를 보유하고 있어 선박에 대한 모든 애프터마켓 서비스를 수행할 수 있는 역량을 가지고 있습니다. 특히 자체 개발된Hi MSEN 엔진, Side Thruster, BWTS 등의 기계설비와 선박 건조 데이터를 결합한 ICT 융합 스마트 플랫폼은 일반상선 뿐만 아니라 육상발전, Offshore 시장에서도 다양한 고부가가치 서비스 Package 상품을 만들어낼 수 있습니다. 당사는 4차 산업혁명을 선도적으로 리드하고자 엔지니어링 역량 확보뿐만 아니라 ICT 기반 사업체계 구축에 주력하여 애프터마켓 시장에서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망 2016년 10월 MEPC(Marine Environment Protection Committee, 해양환경보호위원회)에서 확정된 선박연료 황산화물(SOx)규제에 따라, 2020년 1월 부로 전세계 선박 연료유 황 함량 규격이 기존 3.5%에서 0.5%로 강화되었습니다. 유례없는 글로벌 환경규제 시행을 앞두고 조선, 해운업계는 Scrubber 설치, LNG Retrofit, 저황연료유 사용 등을 선택해야 합니다.당사는 Scrubber 공급 및 설치 사업뿐만 아니라 LNG 개조와 2018년 6월 양수한 유류사업을 통한 저황연료유 공급까지 사업체계를 확대하여, 모든 고객의 니즈를 충족시키는 서비스를 제공하고자 합니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

지배기업인 당사와 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대상회사명

전기전자	현대일렉트릭앤에너지시스템(주) Hyundai Technologies Center Hungary kft. Hyundai Electric Switzerland AG HDENE Power Solution India Private Ltd. Hyundai Heavy Industries Co. Bulgaria현대중공(중국)전기유한공사현대중공(상해)연발유한공사Hyundai Power Transformers USA,Inc.Hyundai Electric Arabia L.L.C

가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건

( 1) 산업의 특성 국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전 →송전→배전→소비(부하)의 단계로 구성되며, 전기전자기기 사업은 이와 같은 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다.전기전자기기 제품은 전력 공급의 단계에 따라 송전 단계(고압, 통상 50kV 이상)까지적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계(1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등 배전기기, 그리고 부하로서 전기에너지를 이용, 운동에너지를 발생시키는 전동기 등 회전기기 등으로 크게 구분되며, 기타 인버터 등의 전력제어 제품과 공장자동화시스템 등을 구축하는 제어기술 등으로 분류할 수 있습니다. 각 국가별 전력계통의 특성과 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양한 전기전자기기의 특성상 변압기 등 전력기기를 중심으로한 주요 제품들은 주문생산 방식의 수주형 제품의 성격이 강하나, 일부 배전용 저압제품 (저압차단기, 인버터 등)의 경우 양산형 제품의 성격을 지니고 있습니다.최근 다수의 발주 국가 정부들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점점 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설 또는 기존 현지업체에 대한기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 글로벌 전기전자기기 시장은 산업의 성장성 측면에서 성숙 단계 시장으로 볼 수 있습니다.유럽/북미 중심 선진국들의 노후 설비 교체 수요와 산업화 증가에 따른 아시아-태평양, 중남미 등 이머징 마켓 지역의 신규 전력 인프라 증설 관련 수요를 바탕으로 연간 3~5%의 성장이 예상되며, 향후 4차 산업혁명 진행이 본격화 될 경우 ICT 융합 제품 시장의 확대가 예상되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 전기전자기기의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등이며, 이에 따라 전기전자기기 발주 규모는 각국 정부의 전력 정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 기술적 진입장벽이 높은 전력변압기, 고압차단기 등 고압 전력기기 분야의 경우 기술력과 시장에서의 풍부한 Track-Record를 보유한 소수의 글로벌 업체들을 중심으로 시장이 형성되어 있으나, 기술적 진입장벽이 상대적으로 낮은 중저압 배전기기 분야의 경우 중국/인도 등 후발 업체들의 시장 참여가 활발하여 업체 간 경쟁이 매우 치열한 시장을 형성하고 있습니다.당사는 심화되는 가격 경쟁에서 벗어나 안정적인 수익을 창출하는 고부가 가치 시장으로 진출하기 위해 기술 투자를 대폭 확대하고 있습니다. 이런 투자의 일환으로 2017년 10월 현대중공업 중국법인인 현대(중공)전기유한공사를 인수했고, 12월에는 스위스 연구소를 설립했습니다. 2018년 2월에는 헝가리기술센터(H-TEC)를 확장 이전하는 등 글로벌 R 지속적으로 확대하고 있습니다. 그리고 미국정부의 자국우선주의/Buy America 정책에 대응하기 위하여 현대중공업 미국법인인 Hyundai Power Transformers USA, INC.를 2018년 4월에 인수 하였습니다. 또한 국내 전력기기 업계 최초로 제품 품질을 연구 개선하고 평가하는 신뢰성센터를 구축하여 제품 내구성과 내환경성, 안정성 등을 전문적으로 연구할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다.

2) 영업의 개황(1) 영업개황

그동안 장기화된 글로벌 경기 침체의 결과 주요 발주국들의 인프라, Oil, 선박, 전력, 제조업 등 산업 전 분야에 걸친 투자 부진과 이로 인한 시장 전반의 발주 물량 위축 상황 지속이 영업활동에 부정적인 요소로 작용해 왔습니다. 중동 주요 발주국의 재정적자로 위축 되었던 인프라 투자 회복도 불투명한 상황입니다. 향후 유가의 추이를 판단하기에는 아직까지 불확실성이 상존하고 있고, 유가가 상승하더라도 실질적인 인프라 투자 증가에는 시간적 격차가 존재한다는 점을 감안하면 과거 수준의 시장 규모 회복에는 다소 시간이 걸릴 것으로 전망됩니다. (1-1) 제품별 영업의 개황

[전력기기]북미 시장의 경우 노후 설비 교체 수요가 지속되고 있으나, 최근 신규 발전소 및 대형 업그레이드 공사 물량은 다소 축소된 상황입니다. 미국 정부의 자국우선주의/Buy America 정책 강화에 따라 Local Preference 기조가 더욱 강화될 전망입니다. 유럽 지역에서도 노후 설비 교체 수요가 지속될 전망이나 선진사들과 후발업체들의 공격적인 가격 및 납기 제시로 시장 경쟁이 심화되고 있습니다. 중동 지역의 경우 국제 유가 등락으로 인프라 투자 전망이 불투명한 상황입니다. 아시아의 경우 경제 성장세 지속에 따른 동남아 지역 전력 인프라 투자 증가가 두드러질 전망입니다. 국내 시장에서는 정부의 에너지 정책 기조에 따라향후 기존 화력발전 및 원전 프로젝트 관련 수요는 위축이 불가피할 것으로 예상되나, 신재생에너지 보급 확대로 인한 송배전 인프라 투자 증가는 수주에 긍정적 요소로 작용할 전망입니다.

[회전기기]동남아 지역은 경제 성장세로 인한 수요 증가를 바탕으로 발전/정유 프로젝트가 활발할 것으로 전망되며, 미국 지역에서는 가스발전소 건설 증가로 LNG 플랜트 및 터미널 공사 관련 수요 증가가 예상됩니다. 국내 시장에서는 한국 및 중국산 저가 제품의 시장 침투로 가격 경쟁이 심화되고 있으며, 정부의 신규 원전 및 화력발전 프로젝트 취소/보류 결정 여파로 당사 국내 수주에 일정 부분 부정적 영향이 예상되나, 국내 석유화학 업체 등의 공장 신설 움직임은 수주 확대의 기회로 작용할 전망입니다.

[배전기기]국내 시장에서 대형 석유화학, 제철 플랜트 업계 투자가 지속될 것으로 예상되며, 대형빌딩 신축 및 중소형 플랜트 노후설비 관련 수요도 꾸준할 것으로 예상됩니다.그러나 일본의 반도체 부품 수출규제등 반도체 산업에 미칠 영향에 대해서는 시장 상황을 예의 주시해야 것으로 보입니다 [에너지솔루션]신재생에너지 시장 성장과 함께 다수의 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트 발주가 예상 되었으나 금년 상반기에는 ESS 화재발생의 원인규명 지연으로 인해 시장이 위축되었습니다. 그러나 하반기에는 보류되었던 태양광용 ESS 사업대상의 사업추진을 독려하고 해외 주요 목표국가의 시범사업 참여를 통해 해외시장 진출(태국, 말레이시아, 미국 등)의 기회도도모할 계획 입니다.

(2) 시장점유율

당사의 주력 제품인 전력변압기, 고압차단기의 국내 시장 점유율 추정치는 아래와 같습니다. [전력변압기]

구 분	2019년 당반기	2018년	2017년	비고

당 사	36%	35%	41%

기 타	64%	65%	59%

계	100%	100%	100%

[고압차단기]

구 분	2019년 당반기	2018년	2017년	비고

당 사	29%	28%	24%

기 타	71%	72%	76%

계	100%	100%	100%

※ 상기 제품별 시장점유율은 객관적인 출처에 의한 자료 부재로, 해당 기간 매출기준으로 당사가 자체 추정한 수치입니다.※ 2017년 점유율은 분할 전 현대중공업 전기전자시스템사업본부의 1분기 실적을 합산하여 기재하였습니다.

(3) 시장의 특성

전력망은 국가 에너지 안보 및 경제 발전의 근간을 이루는 핵심 인프라로서 사고 발생시 매우 큰 실패 비용이 발생함에 따라 관련 제품은 안정성과 신뢰성이 절대적으로 요구됩니다. 따라서 전기전자기기 시장의 주요 고객들은 제품 선택 시 Track Record와 브랜드 인지도, 품질의 신뢰성 등을 매우 중시하며 만약의 사고 발생 시에도 즉각적이고 신속한AS 대응이 가능한 업체 제품만을 선호하는 등 보수적 구매 성향을 가지는 것이 일반적입니다. 이러한 이유로 검증되지 않은 신규 브랜드 제품의 시장 진입은 매우 어려운 시장으로 볼수 있습니다. 당사는 안정적인 수익을 창출하는 고부가 가치 시장으로 진출하기 위해 기술투자를 대폭 확대하고 있습니다. 이런 투자의 일환으로 2017년 12월에 스위스 연구소를 설립했습니다. 2018년 2월에는 헝가리기술센터(H-TEC)를 확장 이전하는 등 글로벌 R 지속적으로 확대하고 있습니다. 또한 국내 전력기기 업계 최초로 제품 품질을 연구 개선하고 평가하는 신뢰성센터를 구축하여 제품 내구성과 내환경성, 안정성 등을 전문적으로 연구할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 현대중공업주식회사의 전기전자 사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

제4차 산업혁명이 진행되고 에너지 산업구조가 급변하면서 ICT기반의 통합 에너지솔루션에 대한 고객의 요구가 증가되고 있으며, 에너지 신사업 세계 시장규모는 2017년 338억불에서 2021년 576억불 규모로 연평균 14.3%의 성장이 기대되고 있습니다.

2018년까지는 국내 산업용 대형 ESS 시장이 활성화 되었으나, 산업용 ESS 인센티브 제도의 일몰시기 도래와 최근 ESS 시장의 화재사고 이슈로 2019년 상반기는 전체 ESS 시장이동면상태였습니다. 그러나, 당사는 당사 ESS 제품의 시장에서 검증된 화재안전 실적을 기반으로 2019년 하반기부터는 공장/빌딩 등에 사용되는 중소형 ESS발주 물량 특히 지붕형 태양광과 ESS 사업의 증가를 예상하고 있으며 더 나아가 2021년 준공목표인 현대중공업 GRC 등과 같은 대형빌딩형 건물에너지관리시스템(BEMS)을 수주하고자 합니다. 특히 최근의 신재생에너지 시장 성장과 함께 국/내외 다수의 수상 및 염전부지 등의 초대형 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트 발주가 예상되고 있습니다.

당사는 지금까지의 주목할만한 수주 실적을 바탕으로 국내/외 다수의 고객사들과 신재생에너지설비, ESS, 전기차 충전인프라, BEMS/FEMS 및 연료전지 발전설비 설치 관련 수주협상을 진행할 예정이며, 국내 지자체, 건설사 및 금융투자 회사들과의 협력을 통한 독창적인 사업모델로 추가적인 사업기회 발굴을 통해 사업목표를 달성할 계획입니다.

4. 현대건설기계(주)

가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건(1) 산업의 특성[건설기계]

건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라 2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및 유럽 금융위기로 2015년까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로수요가 회복되는 추세이며, 장기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생할 전망입니다. 또한, 향후 광산 및 원자재 시장의 회복 시에는 관련 수요가 크게 확대될 것으로 기대됩니다. [산업차량]

산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되며 수요가 광범위합니다. 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되며 종합 물류솔루션사업 형태로 변화 중입니다. 이에 선진업체를 중심으로 항만시스템 자동화, ICT에 기반한 무인화/자동화 기술을 통해 다양한 물류 솔루션을 선보이고 있습니다. 산업차량 시장은 과거 10년간 미국 금융위기를 제외하고 지속적으로 성장하여 2005년 대비 2015년 시장이 50%이상 확대되었으며, 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성[건설기계] 시장 추이 및 전망>

구 분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년(F)	2020년(F)	2021년(F)	2022년(F)	2023년(F)

판매대수
(천대)	823	691	702	893	1,129	1,112	1,065	1,040	1,076	1,087

성장률	-5%	-16%	2%	27%	26%	-2%	-4%	-2%	3%	1%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2018년 8월)

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등했던 건설기계 시장은 글로벌 경기 둔화, 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 920천대에서 2015년 691천대로 지속적인 하락세를 나타내었습니다. 2016년 이후 중국 정부가 추진하는 '일대일로 프로젝트'와 같은 부동산 및 인프라 투자 증가, 북미/유럽지역의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 시장은 다시 회복세로 전환되었습니다. 최근 건설장비시장은 미국의 견조한 경기회복과 더불어 중국/인도 시장의 성장 가속화 등에 힘입어 큰 폭의 성장세를 지속하며 지난해 역대 최고치인1,112천대를 기록하였습니다. 향후 건설기계 시장은'17년, '18년 고성장에 따른 기저효과, 미-중 무역장기화에 따른 경기둔화 가능성 등으로 2021년까지 시장은 소폭 축소되겠으나, 이후 다시 회복하여2023년에 장비수요가1,087 천대에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[산업차량] 시장 추이>

품 목	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년 당반기

Class1,2,4,5 (천대)	686	733	771	744	775	910	972	473

Class3 (천대)	257	280	317	356	407	485	566	285

계	943	1,013	1,088	1,100	1,182	1,395	1,538	758

자료: World Industrial Trucks(Class 1~5 기준)

산업차량시장은 2008년 글로벌 금융위기에 따라 수요가 감소하였으나 미국, 유럽 등의 대규모 양적 완화 효과로 선진시장을 중심으로 수요가 회복 되어 18년까지 꾸준히 성장하였으나, 18년 하반기 이후 지속되고 있는 글로벌 무역분쟁 심화로 19년 반기는 전년 동기대비 -5.2% 성장을 기록하였고, 19년도 3분기 이후에도 시장 성장세 둔화가 예상됩니다. 그러나 장기적 세계 경제성장률 및 수출입물량 증가율을 고려하였을 때 지속적인 시장 성장이 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에 따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.(4) 경쟁 요소 등 [건설기계]- 다양한 제품 포트폴리오 구축건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도, 수익성이 안정적으로 유지할 수 있습니다. - 딜러 네트워크를 통한 판매채널

글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품 판매를 하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다. - 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판,이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다. [산업차량]

- 산업차량 시장은 다수의 업체가 유사한 제품을 생산함에 따라 가격경쟁력 위주의 시장으로 경쟁이 치열합니다. 특히 렌탈, 중고, 물류솔루션, 부품 등 신장비 판매와 시너지 창출이 가능한 사업의 비중이 확대되고 있고 지역별 작업조건에 대응하기 위한 지역별 차별화 전략, 규모의 경제 확보, 품질, After-Service 등이 중요한 경쟁요소이며, 당사를 포함한산업차량 업계에서는 지역별 맞춤형 제품개발, Line-up 세분화 등을 진행하고 있습니다.

2) 영업의 개황 (1) 영업 현황당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다. 2017년 건설기계 산업은 시장침체에 따른 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다. (2) 시장점유율 추이 건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 2% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약30%를 차지하고 있습니다. 산업차량시장은 Toyota社, Kion社, Jungheinrich社가 Top3로서 전체 시장의 60% 이상을 점유하고 있으며, 17년 6위 Mitshbishi社와, 7위 Unicarrier社 통합에 따라 통합메이커 시장 점유율 확대로 3~4위 격차 축소 등 인수,합병에 따른 업계순위 지각변동이 진행 중으로 `17년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.5% 수준입니다.

제품명	2017년도	2016년도	2015년도

회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)

건설기계	Caterpillar	16.4	Caterpillar	16.5	Caterpillar	18.1

Komatsu	11.9	Komatsu	10.9	Komatsu	10.5

Hitachi Construction Machinery	5.1	Hitachi Construction Machinery	5.1	Terex	4.9

당사	1.5	당사	1.4	당사	1.5

산업차량	Toyota	29.4	Toyota	26.7	Toyota	27.0

Kion Group	21.1	Kion Group	18.4	Kion Group	18.2

Jungheinrich AG	12.9	Mitsubishi-Nichiyu	10.6	Jungheinrich AG	9.4

Mitsubishi Logisnest	12.0	Jungheinrich AG	10.2	Mitsubishi-Nichiyu	6.5

Crown	9.6	Crown	9.1	Unicarrier	5.2

당사	1.5	당사	1.5	당사	1.5

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준) Modern Material Handling(산업차량업계 매출액 기준)

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 현대중공업주식회사의 건설장비사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 · 해당사항이 없습니다.

5. 현대미래파트너스(주) 가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건(1) 산업의 특성 그룹 내 미래사업 발굴을 위한 자문과 신사업 투자 의사결정 지원을 위한 In-House 컨설팅회사입니다. 그룹의 자체적인 니즈에 따라 구축된 사업으로 대외적으로는 관련 시장이 형성되어 있지는 않습니다.

(2) 산업의 성장성현대중공업그룹의 새로운 미래가 될 사업을 발굴하는 내부의 동인과 최근 활성화 되어 있는 외부 투자 환경으로 미루어 볼 때, 신설 회사로서 정착기를 지난 후 성과를 달성할 수 있을 것이라 기대 합니다.

(3) 경기변동의 특성그룹의 주요 사업의 경기변동에 민감하게 반응하리라 판단됩니다. 그룹 사업 환경에 따라 내부적인 사업 자문 니즈가 등락하게 될 것 입니다. 아울러 외부 투자 환경이 그룹이 목표로 하는 신사업 발굴 여부에 많은 영향을 미치리라 판단 됩니다.

(4) 경쟁요소 등신설 법인으로서 올 한해는 시스템을 구축하고 벤치마킹을 통해 배워나가는 등 설립 후 일정 기간 후 자체 경쟁력을 확보할 예정입니다.

[주요자회사]_한국조선해양(주)

지배기업인 당사와 종 속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

조선	현 대중 공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜ 현대미포조선, H yundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd., 현 대이엔티㈜,

해양플랜트	현대중공업 ㈜, Hyundai Heavy Industries Fran c e SAS, PHECO Inc., HHI MAURITIUS LIMIT ED , Hyundai Arabia L.L.C, Hyundai West Africa Ltd. ,
현대중공업파워시스템㈜, 연대현대빙윤중공유한공사

엔진기계	현대중공업㈜, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

그린에너지	현대에 너지솔루션 ㈜

건설장비	Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment

기타	한국조선해양 ㈜ , 현대중공업㈜, ㈜현대중공업스포 츠, ㈜코마스, 현대(산동)중공업 기계유한공사 , 현대 중공업모스㈜ , Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited , Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.

※ 물적분할 이후 한국조선해양㈜의 사업부문은 기타에 해당됩니다. ※ 현대힘스㈜는 4월 26일, 현대중공업터보기계㈜는 6월 5일에 각각 매각되어, 사업부문별 현황에서 제외하였습니다.

가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건( 1)산업의 특성 ▶ 조선부문 : 조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다.아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다. ▶ 비조선부문: 해양플랜트부문 중 해양은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 제작공기가 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다. 플 랜트는 풍부한 공사실적 보유 및 자체 엔지니어링 능력 확보로 고객의 요구에 대한 신속한대응, 주요기기 (정유고도화설비 (RFCC)) 및 특수기기 (ITER 설비) 관련 자체 제작을 통한가격/납기 경쟁력 보유, 대량 구매를 통한 구매 경쟁력 확보가 강점입니다. 엔진기계부문은 선박의 주기/보기 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 선박의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES (Man Energy Solutions)社와 WinGD社의 제품이양분하고 있으며, 당사를 비롯 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다. 중형엔진의 경우 당사는 국내 유일 자체 브랜드 (HiMSEN) 로 세계 다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 육상발전의 경우 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 50% 이상, MAN-ES(독일)社가 약30% 정도를 차지하는 2강 체제가 형성되어 있으며, 당사도 힘센엔진을 이용한 중속발전 시장에 집중하고 있습니다.

그린에너지부문 에서 화석연료의 고갈 및 환경오염 문제의 대안으로 각광 받고 있는 태양광 산업의 경우, 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에 제품 효율 상승 및 원가절감을 위한 지속적인 연구개발과 투자가 요구되는 등 경험 및 지식이 풍부한연구인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 태양광 발전소의 개발, 설치, 운영 사업 또한 금융, 공학, 정부정책 등 다수의 분야에 풍부한 경험과 전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다. 건설장비부문에서 건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.환경 규제 등에 대비한 현지형 브라질 모델 개발이 중요한 특성을 가지고 있습니다. 산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되며 수요가 광범위합니다. 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되며 종합 물류솔루션사업 형태로 변화 중입니다. 이에 선진업체를 중심으로 항만시스템 자동화, ICT에 기반한 무인화/자동화 기술을 통해 다양한 물류 솔루션을 선보이고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 ▶ 조선부문 : 조선 시장은 과거 선박 대량 발주에 따른 공급 과잉으로 2016년 극심한 발주침체를 겪은 바 있으나, 2017년 큰 폭의 시황 반등과 2018년 추가적인 발주량 회복을 보이는데 이어 조선 시장이 점차 안정기에 접어들고 있습니다.2019년은 해운 시장 내 과잉 공급된 선복의 소화가 계속되어 운임 개선세와 신규 선박 수요 증가세를 유지할 것으로 전망되며, 갈수록 강화되는 환경 규제 및 안전 규정에 따라 친환경 고효율 선박으로의 선박 교체 수요가 확대되고 있어, 조선 시장은 중장기적으로도 꾸준한 회복 추세를 보일 것으로 기대됩니다. ▶ 비조선부문 : 해양플랜트부문 중 해양은 국제유가가 급락한 이후 몇년간 지속된 저유가 상황에서 세계 석유 기업들의 투자여력이 감소함에 따라 해양공사의 발주가 감소되어 성장성이 악화 되었습니다. 하지만 최근 Oil Major의 다각적인 비용절감 노력의 결과와 국제유가 상승세에 힘입어, 그동안 경제적 타당성 부족으로 중단되었던 해양 원유 및 가스 개발 프로젝트가 재개되는 등 회복될 조짐을 보이고 있습니다. 중장기적으로는 에너지 수요 증가가 예상됨에 따라 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 플랜트의 화공기기 부문은 Global 환경규제 강화에 의한 고도화설비의 증설 계획에 따른 RFCC 및 수소반응 기기 발주가 증가 추세에 있으며, 상대적으로 경쟁력이 있는 대형 Column류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상 됩니다. 또한 동남아 지역을 중심으로한 Turn Around 시점이 도래한 공장에 대한 Revamp Modification 필요로 공사발주 회복이 예상됩니다. 엔진기계부문은 선박용 엔진 및 기자재는 조선시황 회복과 LNG선/대형컨테이너선 등 한국 조선소가 경쟁 우위에 있는 선종의 발주 증가로 안정적인 물량 확보가 가능할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사가 경쟁우위에 있는 친환경엔진 (가스/DF)및 환경제품은 환경규제로 인해 수요 증가가 지속될 것으로 기대됩니다.육상발전 시장은 매년 4~5GW 규모의 발전소가 발주되고 있으며, 친환경 정책과 고객의 운영비 절감 요구로 가스엔진과 DF엔진 시장이 성장 중이며, 발전소의 대형화에 따라 대출력 엔진 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 국내 유일 독자엔진(힘센엔진)과 특화된 EPC 관리 및 모듈화 기술로 시장 요구에 대응하고 있습니다.

그린에너지부문의 태양광 산업은 전세계적인 친환경에너지 수요증가 및 태양광 산업 확대에 따른 제품 및 시스템 원가하락에 따라 큰 폭의 성장을 기록해 왔습니다. 향후 태양광 시장은 중국, 미국 등의 안정적인 수요 및 인도, 터키, 브라질 등 신흥 시장의 성장을 바탕으로 지속적으로 시장 규모가 확대될 것으로 예상됩니다. 건설장비부문은 건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 건설경기, 브라질 정부 주도의 인프라확대에 따라 2013년까지 지속적으로 성장하다 건설시장의 대규모 부정부패 스캔들, 대통령 탄핵 등으로 2017년까지 수요는 축소되었습니다. 2018년부터 농업, 광산을 중심으로 수요가 회복되는 추세이며, 장기적으로는 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생할 전망입니다. 또한, 향후 광산 및 원자재 시장의 회복 시에는 관련 수요가 추가로 크게 확대될 것으로 기대됩니다. 산업차량 시장은 역시 건설기계 시장과 같이 지난 10년간 호황 및 침체를 겪었으나 2018년 이후로는 시장이 회복되고 있어 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 ▶ 조선부문 : 조선사업부문의 경우 수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. ▶ 비조선부문 : 해 양 플랜트부문은 국제 정세, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 국제유가, 환경규제 등이 발주량에 영향을 주고 있습니다. 엔진기계부문은 선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스/DF) 및 환경제품 수요가 증가하고있습니다.육상발전은 유가 및 경제성장률과 관련있으며, 최근 전력사업의 민영화 확대와 정부 예산 부족으로 민자발전이 활발히 도입되고 있습니다. 건설장비부문에서 건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업에 따라 경기 변동성이 큰 사업이며, 계절적으로는 브라질 우기 및 휴가시즌인 11월~2월에 비수기, 3월~10월까지 성수기인 특성이 있습니다. 그린에너지부문의 태양광 산업은 청정연료 등 대체에너지 수요 증가 및 각국의 신재생에너지 정책과 환경규제 등에 영향을 받고 있습니다. 산업차량은 건설기계 시장과는 달리 건설업종 보다는 물류업황 전체로부터 경기 영향을 받는 사업으로써 건설기계보다는 경기변동성이 작습니다. 고객은 우기/건기의 계절요인과 관계없이 구매하고, 기존 보유 장비의 교체시기에 대한 사전 예상이 가능하여 연중 균일하게 판매가 있습니다. 다만 고객사의 당해년도 사업 예산 지출 등 일정상 연 하반기에 수요가 상반기 보다 많은 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 ▶ 조선부문 : 40년 이상 쌓아온 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군,세계유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작/조달, 지속적인 R 투자활동을 바탕으로 주요 종속기업(㈜현대미포조선, 현대삼호중공업㈜, Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.)을 포함하여 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. ▶ 비조선부문 : 해양플랜트부문 중 해양은 1만톤 대형 플로팅 크레인, 초대형 1천 6백톤 겐트리크레인 2기 및 1백만톤급 H-Dock 등 대규모 현대식 제작설비와 풍부한 공사 수행 경험을 갖고 있으며, 이를 통해 대형공사에서의 우수한 공사 수행 능력과 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 플랜트는 풍부한 공사실적 보유, 자체 엔지니어링능력 확보로 고객의 요구에 대한 신속한 대응, 주요기기 (정유고도화설비 (RFCC)) 및특수기기 (ITER 설비) 관련 자체 제작을 통한 가격/납기 경쟁력 보유, 대량 구매를 통한 구매 경쟁력 확보가 강점 및 경쟁요소입니다. 엔진기계부문은 선박용 엔진 및 기자재는 중형엔진 자체 브랜드(HiMSEN)를 중심으로 세계 중/대형 선박용 엔진시장에서 높은 시장점유율을 기록하고 있습니다. 그러나, 최근 국내/외 조선소 구조조정으로 엔진 제조사들의 경쟁은 한층 더 심화되고 있습니다. 국내 경쟁사들은 모두 사모펀드에 매각되어 생존 자구책 마련과 물량 확보를위해 저가 수주 공세를 펼치고 있으며, 중국조선소의 자국 엔진사용 증가로 성장한 중국 엔진 메이커들도 경쟁심화를 부추기고 있습니다. 이에 당사는 원가절감, 품질 차별화, 이중연료 엔진 등 경쟁력 우위 제품에 역량을 집중하여 시장 점유율 확대 및 손익 증대에 초점을 두고 있습니다. 그린에너지부문은 태양광 산업의 지속적인 성장에도 불구하고, 세계 최대 시장인 중국의 지원정책 축소에 따라 단기적으로는 공급과잉이 심화될 것으로 보이며, 이에 따라 업체간 가격/품질경쟁이 치열해 질 것으로 예상됩니다. 건설장비부문은 건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도, 수익성이 안정적으로 유지할 수 있습니다. 글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품 판매를 하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다. 건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다. 산업차량 시장은 다수의 업체가 유사한 제품을 생산함에 따라 가격경쟁력 위주의 시장으로 경쟁이 치열합니다. 특히 렌탈, 중고, 물류솔루션, 부품 등 신장비 판매와 시너지 창출이 가능한 사업의 비중이 확대되고 있고 지역별 작업조건에 대응하기 위한 지역별 차별화 전략, 규모의 경제 확보, 품질, After-Service 등이 중요한 경쟁요소이며, 당사를 포함한 산업차량 업계에서는 지역별 맞춤형 제품개발, Line-up 세분화 등을 진행하고 있습니다.

2) 영업의 개황 (1) 사업부문별 영업의 개황 ▶ 조선부문 - 대상회사 : 현대중공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선 Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. 2018년 조선 시장은 LNG선 발주가 초강세를 보인 가운데, 전선종에 걸쳐 고른 발주를 보여주었습니다. 친환경 연료로 주목받고 있는 LNG의 생산 물량 확대로 인해 LNG선의 수요가 지속적으로 늘고 있으며, 산업 규모 확대에 대한 기대감으로 용선 확보를 기반으로 발주가 이루어졌던 LNG선 시장에 투기적 발주도 나타나고 있어 조선 산업에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 2019년에도 미국, 호주 등의 LNG 수출 확대가 계속 이루어지며 LNG선의 수요 및 운임이 활황세를 유지할 것으로 보이며, 이에 따라 2018년과 같이 많은 수의 LNG선이 신규 발주될 것으로 전망됩니다. 다만, 탱커선 및 초대형 컨테이너선의 경우 아직까지 운임 회복세가 두드러지지 않고 발주 잔량도 많은 상황으로 다소 제한적인 발주가 이루어질 것으로 예상되며, 해양 관련 선박은 유가의 회복세가 보다 안정세를 띠고 가동이 정지된 기존 선박들이 우선적으로 시장에 흡수되는 과정이 필요해 신조 발주가 재개되기까지는 상당한 시간이 소요될 전망입니다.당사는 발효가 임박한 2020년 황산화물 배출 규제를 포함하여 온실가스 제한과 같은후속 환경 규제로 인해 노후 선박 퇴출이 꾸준히 이루어질 것으로 예상하고 있으며, 그에 발맞추어 LNG 추진선과 같은 친환경 선박 설계, 건조 역량을 바탕으로 친환경 TOTAL SOLUTION을 제공하여 시장의 수요를 선점하는 동시에, 끊임없는 기술개발을 통해 시장의 변화에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다.

▶ 해양플랜트부문 - 대상회사 : 현대중공업㈜지난 몇년간 저유가 상황에 보류/취소되었던 해양공사의 발주가 최근 북미, 남미, 호주, 중동 시장을 중심으로 점진적으로 재개되고 있습니다. 다만 발주처의 가격 최우선 고려 정책 및 해양업체들의 일감 부족 상황으로 인해 프로젝트 수주를 위한 동종업체들 간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 동사는 생산성 향상을 통한 비용 절감, 발주처 및 설계협력사들과의 협력 강화,당사 자체 모델 개발 등을 통해 적극적인 영업활동을 펼칠 계획입니다. 또한 오랜 경험과 다수의 공사 실적에 기인한 고객사와의 신뢰와 품질 우위를 통해 싱가폴 및 중국 후발 업체와의 가격 열세를 극복해 나갈 계획입니다. 플랜트 시장은 현재 진행중인 공사의 마무리를 위하여 대부분의 인적/물적 자원을 투입하고 있습니다. 플랜트 설비 사업은 국내외 정유사의 입찰정보 monitoring 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대에 총력을 다하고 있습니다. 전통적 Oil Gas 시장인 중동(Middle East)외에 Oil Gas Plant 수요가 증가하고 있는 미주 시장으로 영업 역량 확대/집중할 계획이며, 남미/중앙아시아 등 당사의 미진출 분야의 시장 개척 또한 다각도로 검토 중입니다. ▶ 엔진기계부문- 대상회사 : 현대중공업㈜선박용 엔진 및 기자재 부문의 2019년 상반기 수주는 무역분쟁 등 불확실성으로 인한 선박 발주지연으로, 전문기관에서 추정한 예상치에 미치지 못하였습니다. 그러나,여전히 LNG운반선과 초대형 컨테이너선 위주로 선박용엔진 수요는 증가 추세이며, 환경규제 본격 발효로 인해 친환경엔진 (가스/DF)과 SCR (NOx 저감장치), BWTS (평형수처리장치) 등 환경기계 제품의 Package 수주가 늘어나고 있습니다. 또한, 하반기 카타르, 모잠비크 등 대형 LNG 프로젝트 발주가 예상되어 발주 물량 증가를 기대하고 있습니다.그러나, 국내/외 조선소 구조조정에 따른 고객 감소와 국내/외 경쟁사의 저가 공세로경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.육상발전은 북미, 동남아 국가의 노후 발전소 교체 수요과 중동, 아프리카 지역의 광산, 시멘트 공장용 신규 발전소 수요가 기대되며, 인도, 파키스탄 등 원전 보유국의 신규 원전 건설이 예상됩니다. 그러나, 6개월 이내 단납기 요구 공사가 많고, 개발도상국의 외환 부족 등 이유로 금융을 요구하는 공사가 많아 실제 수주로 이어지는 확률은 높지 않습니다. 친환경 및 운용비용 절감 요구에 따라 엔진 연료가 디젤에서 가스, DF(이종연료)로 대체되고있으며, 발전소 대형화에 따라 대출력엔진 수요도 증가추세입니다.

▶ 그린에너지부문 - 대상회사 : 현대에너지솔루 션 ㈜ 태양광 시장은 모듈원가 하락, 친환경에너지 수요증가, 각국 정부지원 등으로 인해 지속적으로 성장하고 있으며, 이러한 기조는 2018년에도 계속될 전망입니다. 태양광 발전의 경제성이 향상됨에 따라 중국, 유럽, 미국, 일본 등 선진국에 국한됐던 수요가 인도, 터키, 브라질 등을 중심으로 한 신흥지역 및 개도국으로 확대될 것으로 보입니다. 국내 태양광 시장 역시 현 정부의 신재생에너지 보급 확대 정책에 따라 점진적으로 증가하고 있습니다 ▶ 건설장비부문- 대상회사: Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment당사의 건설기계 사업은 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다.브라질법인은 2011년 설립 및 2013년 공장 준공하여 양산을 개시하였습니다. 브라질 공장양산 개시와 함께 브라질 시장침체가 시작 되었고, 이에 따른 구조조정을 2017년까지 시행하였습니다. 2018년 이후로는 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 각 모델의 현지화 증대, 수출 판매 증대 등을 통해 브라질 국내 및 중남미 시장 등에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 고객 지역별 작업환경별 제품 개발 체계를 구축하고 유연하고 원가경쟁력 있는 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다.

(2) 시장점유율 추이 - 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재 하였습니다.

▶ 조선부문

(2019년 06월 30일) (단위 : 천GT)

구 분	제 46 기 당반기	제 45 기	제 44 기	비고

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

현대중공업	1,030	16.5%	6,258	27.2%	6,364	32.5%

삼호중공업	1,350	21.6%	4,214	18.3%	4,178	21.3%

미포조선	690	11.0%	1,566	6.8%	1,027	5.3%

대우조선	1,795	28.7%	6,170	26.8%	3,953	20.2%

삼성중공업	1,354	21.7%	4,722	20.5%	3,677	18.8%

기 타	30	0.5%	81	0.4%	375	1.9%

계	6,249	100.0%	23,011	100.0%	19,574	100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 2019년 6월 말 한국조선해양플랜트 협회 자료를 참고하였습니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중1) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 46 기 당반기	제 45 기	제 44 기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	6,473,610	80.7	10,253,496	70.6	10,476,747	62.5

내부매출액	(352,602)	42.8	(619,858)	43.9	(557,933)	43.1

2. 영 업 손 익	169,188	73.5	(638,997)	206.3	(7,850)	(3.3)

3. 자 산 총 계	12,697,331	51.2	12,894,028	52.1	14,760,064	48.5

(감가상각비)	(112,611)	59.6	(225,180)	60.0	(232,345)	55.7

해양플랜트부문

1. 매 출 액	508,041	6.3	2,271,072	15.6	4,019,750	24.0

내부매출액	(11,581)	1.4	(4,608)	0.3	(1,211)	0.1

2. 영 업 손 익	(1,886)	(0.8)	271,952	(87.8)	193,342	81.9

3. 자 산 총 계	1,773,721	7.2	1,944,225	7.9	2,158,426	7.1

(감가상각비)	(23,171)	12.3	(46,273)	12.3	(50,910)	12.2

엔진기계부문

1. 매 출 액	608,234	7.6	1,077,237	7.4	1,268,023	7.6

내부매출액	(366,097)	44.4	(502,708)	35.6	(481,509)	37.2

2. 영 업 손 익	18,690	8.1	21,869	(7.1)	120,058	50.9

3. 자 산 총 계	1,031,701	4.2	1,086,906	4.4	1,031,121	3.4

(감가상각비)	(25,131)	13.3	(51,845)	13.8	(51,442)	12.3

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	0	0.0	0	0.0	114,049	0.7

내부매출액	0	0.0	0	0.0	(433)	0.0

2. 영 업 손 익	0	0.0	0	0.0	(3,757)	(1.6)

3. 자 산 총 계	0	0.0	74	0.0	165,905	0.6

(감가상각비)	0	0.0	0	0.0	(6,111)	1.5

그린에너지부문

1. 매 출 액	195,507	2.4	347,623	2.4	259,797	1.6

내부매출액	0	0.0	(147)	0.0	(3,021)	0.2

2. 영 업 손 익	10,533	4.6	13,902	(4.5)	(22,790)	(9.7)

3. 자 산 총 계	319,838	1.3	276,395	1.1	255,448	0.8

(감가상각비)	(3,097)	1.6	(5,522)	1.5	(22,621)	5.4

건설장비부문

1. 매 출 액	50,109	0.6	78,312	0.5	71,136	0.4

내부매출액	0	0.0	0	0.0	(9,696)	0.8

2. 영 업 손 익	2,234	1.0	(12,592)	4.1	(66,268)	(28.1)

3. 자 산 총 계	143,386	0.6	129,590	0.5	155,272	0.5

(감가상각비)	(1,125)	0.6	(2,343)	0.6	(2,863)	0.7

기 타 부 문

1. 매 출 액	187,224	2.3	543,917	3.5	574,661	3.3

내부매출액	(94,566)	11.5	(283,290)	20.1	(239,364)	18.5

2. 영 업 손 익	31,390	13.6	75,286	(11.0)	45,544	9.9

3. 자 산 총 계	8,853,689	35.7	8,398,681	34.0	11,882,612	39.1

(감가상각비)	(23,708)	12.6	(44,284)	11.8	(50,724)	12.2

계

1. 매 출 액	8,022,725	100.0	14,571,657	100.0	16,784,163	100.0

내부매출액	(824,846)	100.0	(1,410,611)	100.0	(1,293,167)	100.0

2. 영 업 손 익	230,149	100.0	(268,580)	100.0	258,279	100.0

3. 자 산 총 계	24,819,666	100.0	24,729,899	100.0	30,408,848	100.0

(감가상각비)	(188,843)	100.0	(375,447)	100.0	(417,016)	100.0

공 통 비	140,113	212,785	221,473

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업 이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무 정보는 재작성 되었습니다. ※ 제 44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

2) 공 통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 140,113백만원 공 통 자 산 : 9,342,829백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업㈜ 기타사업부문 해당액임

3) 영업 손익의 조정 총 영업이익 ( 230,149 백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 140,113,백만원 ) = 영업이익 ( 90,036백만원 )

※ 당사는 사업부문별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 현대중공업내 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내 매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 46 기 당반기	제 45 기	제 44 기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	6,473,610	78.2	10,253,496	68.6	10,476,747	61.3

내부매출액	(352,602)	32.7	(619,858)	33.8	(557,933)	34.2

2. 영 업 손 익	76,470	84.9	(801,226)	153.3	(148,705)	(1,015.3)

3. 자 산 총 계	12,697,331	51.2	12,894,028	52.1	14,760,064	48.5

(감가상각비)	(112,611)	59.6	(225,180)	60.0	(232,345)	55.7

해양플랜트부문

1. 매 출 액	508,041	6.1	2,271,072	15.2	4,019,750	23.5

내부매출액	(11,581)	1.1	(4,608)	0.3	(1,211)	0.1

2. 영 업 손 익	(22,280)	(24.8)	219,763	(42.1)	122,545	836.7

3. 자 산 총 계	1,773,721	7.2	1,944,224	7.9	2,158,426	7.1

(감가상각비)	(23,171)	12.3	(46,273)	12.3	(50,910)	12.2

엔진기계부문

1. 매 출 액	863,386	10.4	1,500,456	10.0	1,606,469	9.4

내부매출액	(621,249)	57.5	(925,927)	50.5	(819,955)	50.3

2. 영 업 손 익	22,934	25.5	22,428	(4.3)	119,775	817.8

3. 자 산 총 계	1,031,701	4.2	1,086,906	4.4	1,031,121	3.4

(감가상각비)	(25,131)	13.3	(51,845)	13.8	(51,442)	12.3

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	0	0.0	0	0.0	114,049	0.7

내부매출액	0	0.0	0	0.0	(433)	0.0

2. 영 업 손 익	0	0.0	0	0.0	(3,757)	(25.7)

3. 자 산 총 계	0	0.0	74	0.0	165,905	0.6

(감가상각비)	0	0.0	0	0.0	(6,111)	1.5

그린에너지부문

1. 매 출 액	195,507	2.4	347,623	2.3	259,797	1.5

내부매출액	0	0.0	(147)	0.0	(3,021)	0.2

2. 영 업 손 익	10,533	11.7	13,902	(2.7)	(22,790)	(155.6)

3. 자 산 총 계	319,838	1.3	276,395	1.1	255,448	0.8

(감가상각비)	(3,097)	1.6	(5,522)	1.5	(22,621)	5.4

건설장비부문

1. 매 출 액	50,109	0.6	78,312	0.5	71,136	0.4

내부매출액	0	0.0	0	0.0	(9,696)	0.6

2. 영 업 손 익	2,234	2.5	(12,592)	2.4	(66,268)	(452.5)

3. 자 산 총 계	143,386	0.6	129,590	0.5	155,272	0.5

(감가상각비)	(1,125)	0.6	(2,343)	0.6	(2,863)	0.7

기 타 부 문

1. 매 출 액	187,224	2.3	543,917	3.4	574,661	3.2

내부매출액	(94,566)	8.8	(283,290)	15.5	(239,364)	14.7

2. 영 업 손 익	145	0.2	76,359	(6.7)	36,006	94.5

3. 자 산 총 계	8,853,689	35.7	8,398,681	34.0	11,882,612	39.1

(감가상각비)	(23,708)	12.6	(44,285)	11.8	(50,724)	12.2

계

1. 매 출 액	8,277,877	100.0	14,994,876	100.0	17,122,609	100.0

내부매출액	(1,079,998)	100.0	(1,833,830)	100.0	(1,631,613)	100.0

2. 영 업 손 익	90,036	100.0	(481,366)	100.0	36,806	100.0

3. 자 산 총 계	24,819,666	100.0	24,729,898	100.0	30,408,848	100.0

(감가상각비)	(188,843)	100.0	(375,448)	100.0	(417,016)	100.0

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무 정보는 재작성 되었습니다. ※ 제 44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망 ▶ 세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. 아울러, 청정에너지 수요 증가에 맞추어 LNG 선/LNG 부유식 원유 생산저장하역설비(FPSO)/ 부유식 저장기화설비(FSRU)/LPG선 및 LNG 연료 추진 대형 탱커/컨테이너선 시장분야에 대한 경쟁력 유지에도 지속적인 노력을 기울여 시장을 선도해 나갈 예정입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 [현대중공업지주(주)] 가 . 주요 제품 등의 현황

(2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원, %)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액(비 율)

로 봇	제품	산업용로봇	산업용로봇	HYUNDAI	58,718 (50.6%)

LCD용로봇	LCD용로봇	HYUNDAI	44,181 (38.1%)

제품 등	스마트팩토리	스마트팩토리	HYUNDAI	5,240 (4.5%)

기 타	로봇부품 판매 및 A/S 외	-	-	8,877
(6.8%)

합 계	117,016
(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목	제 3 기 당반기	제 2 기	제 1 기	비고

산업용로봇	35,913	46,533	48,619	-

LCD용로봇	220,905	105,578	160,873	-

산업용로봇/LCD용로봇	56,076	58,496	67,194	-

(1) 산출기준 ㆍ각 제품의 매출액을 매출 수량으로 나누어 산출(로봇 제품 가격은 유사한 제품이더라도 발주처의 요구사항에 따라 달라지므로 상기 주요 제품 등의 가격변동추이는 단순한 참고 사항입니다.) (2) 주요 가격변동원인 ㆍ세계 경제 동향 및 주요 경쟁사의 경쟁 정도와 발주처의 요구사항에 따라 달라질수 있음

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

원유정제	제품	휘발유	자동차 연료	1,486,756	15.73%

등유	산업용, 일반용 연료	1,050,976	11.12%

경유	산업용, 차량용 연료	3,344,014	35.38%

중유	산업체 연료	854,231	9.04%

기타	산업체 연료 등	2,548,240	26.96%

소 계	9,284,217	98.22%

상품	중유	산업체 연료	196	0.00%

기타	산업체 연료 등	127,425	1.35%

소 계	127,621	1.35%

역무서비스 및 매출할인	40,321	0.43%

총 계	9,452,159	100.00%

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/리터)

품목	제 56 기 당반기	제 55 기	제 54 기

휘발유	533.18	578.53	503.03

등유	578.38	605.71	484.82

경유	597.65	622.50	509.71

중유	517.76	510.00	407.67

(1) 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출(2) 가격변동 원인 : 국제 원유 가격, 환율, 국제 제품가격, 시장상황에 따라 변동

2. 현대글로벌서비스(주) 가. 주요 제품 등의 현황

(2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요 상표	매출액 (비율)

글로벌 서비스	상품 및 서비스	선박부품 外	선박부품 판매 外	HIMSEN	273,155
(92.0%)

보증 서비스	용역 서비스	용역 서비스	23,621
(8.0%)

합 계	296,775
(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

품 목	제4기 당반기	제3기 연간 (2018년)	제2기 연간 (2017년)

7S50ME-C Crankshaft	380	380	380

Propeller (Weight: 4.9t)	560	560	560

(1) 산출기준 : 각 제품의 최종 소비자가 (2) 주요 가격변동원인 : 유가 및 선박운임지수에 따라 변동※ 상기 제품가격은 발주처의 요구사항, 사양 및 중량 등에 따라 달라질 수 있으므로 참고 가격임을 알려드립니다.

가. 주요 제품 등의 현황

(2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원, %)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	매 출 액 (비 율)

전 기 전 자부 문	제품	전력기기	변압기, 고압차단기 外	413,358(50.2%)

회전기기	회전기, 저압전동기 外	179,300(21.8%)

배전기기 外	배전반, 전력제어, 중저압차단기 外	230,442(28.0%)

합 계	823,100(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

연결실체의 주력제품인 전력변압기, 고압차단기의 경우 수주제품으로 수주 당시 제품의 성격, 기능, 옵션, 지역에 따라 제품의 가격이 상이하여 객관적인 자료에 따른 기재가 곤란하여 기재를 생략합니다.

4. 현대건설기계(주)

가. 주요 제품 등의 현황

( 2019.06.30 현재 ) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

건설기계	제품	건설기계	도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등	HYUNDAI	1,253,473
(76.51%)

제품	산업차량	물류, 유통, 하역 등	HYUNDAI	264,683
(16.16%)

상품외	부품 외	A/S 부품 外	HYUNDAI	120,185
(7.34%)

합 계	-	-	-	-	1,638,341
(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 백만원)

품 목	구 분	제3기 당반기	제2기	제1기

굴삭기	HW145	132	132	132

HX220	135	135	135

HX300	168	168	168

지게차	30D-9H	28	27	29

※ 30D-9H의 경우 '17년(제1기) 4/4분기부터 모델이 대체되었습니다. 1) 산출기준 : 국내 최종 소비자 가격 기준 2) 주요 가격변동원인 : 산업차량(지게차) 국내 판매방식 변경으로 판매가 인하. 5. 현대미래파트너스(주)

· 2019년 1월 신설 법인으로서 주요 매출액 및 가격변동 추이 내역은 없습니다. [주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2019.06.30 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

조 선	제품	선 박 外	드릴십, 원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, 군함 外	6,121,008 (85.04%)

해양플랜트	제품	해상구조물,화공발전설비 外	해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비,화공설비,발전설비, 설비단품 外	496,460 (6.90%)

엔 진 기 계	제품	엔진류, 기계설비 外	선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 外	HIMSEN	242,137(3.36%)

그린에너지	제품	태양광 셀, 모듈 外	태양광 등 신재생에너지 外	195,507 (2.72%)

건 설 장 비	제품	굴삭기, 휠로다 外	건설용 기계장비 外	HYUNDAI	50,109 (0.70%)

기 타	기타매출	선박부품 外	선박부품 제조ㆍ판매 外	92,658 (1.28%)

합 계	7,197,879(100.00%)

※ 상기 매출액은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

※ 제 44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 1) 조선부문

(단위 : 백만$)

품 목	제46기 상반기 (2019년)	제45기 연간 (2018년)	제44기 연간 (2017년)

TANKER (320,000 DWT)	93.0	92.5	81.5

BULK CARRIER (180,000 DWT)	51.0	50.0	44.0

CONTAINER CARRIER (13,000 TEU)	111.5	115.0	107.0

LNG CARRIER (174,000m3)	185.5	182.0	182.0

LPG CARRIER (82,000 CBM)	71.0	71.0	70.0

※ 자료 : Clarksons World Shipyard Monitor (2019.06)

(1) 산출기준 : 선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 Clarksons Research Studies의 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고 사항입니다. (2) 주요 가격변동원인 : 신조선가 상승 요인으로는 주요 조선소의 전년도 물량확보와 및 IMO 2020 환경규제 도래에 따른 선사들의 친환경 선박 발주 기조를 들 수 있음.

3. 주요 원재료

[현대중공업지주(주)] 가 . 주요 원재료 등의 현황

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원, %)

매입유형	품목	용도	매입액	비율	주요 매입처

원재료	구동품	로봇 제조	12,048	19.2%	Nabtesco, 동재공업,비케이전자 등

기구	29,731	47.3%

전장품	19,595	31.2%

기타	1,479	2.3%

합 계	-	-	62,853	100%

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품목	제 3기 당반기	제 2기	제 1기	비고

주물소재(KG)	\ 2,835	\2,835	\2,700	-

구리(TON)	U$ 6,166.64	$6,524.80	$6,980.78	-

(1) 산출기준

ㆍ 주물소재 : 시중 구매가
ㆍ 구리 : LME 공시가

(2) 주요 가격변동원인

ㆍ 주물소재 : 선철 고철 가격
ㆍ 구리 : 광물 시장의 수요와 공급 변동

[주요종속회사] 1. 현대오일뱅크(주)

가. 주요 원재료 등의 현 황

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원, %)

매입유형	품목	용도	매입액	비율	비고

원재료	원유	석유류제품생산	6,765,921	96.41%	KPC 등

부재료	MTBE,C5C6 등	-	235,765	3.36%	LG화학 등

첨가제	윤활유 제조	12,190	0.17%	-

포장재	-	3,934	0.06%	-

합 계	-	-	7,017,850	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : USD/Bbl)

품목	제 56 기 당반기	제 55 기	제 54 기

원유	63.77	68.80	50.69

(1) 산출기준 : 현대오일뱅크 FOB 통관기준(일부 잠정가 포함) 2. 현대글로벌서비스(주) ㆍ해당사항 없음

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	주 요 매 입 처

전기전자부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템㈜ ,현대중공(중국)전기유한공사Hyundai Power Transformers USA, Inc.	원재료	전 장	변압기 제작 등	265,529(44.5%)	㈜ 태양전기, ㈜ 산엔지니어링, ㈜ 신흥정밀,㈜ 항남 外

철 의 장	〃	173,543(29.1%)	㈜ 삼동, ㈜ 한빛케이에스이, 현대중공(중국)전기유한공사, 성도하이텍㈜, ㈜ 대영기계 外

강 판	〃	35,161(5.9%)	㈜ 포스코대우 TMC사업부 포항사업장, ㈜ 고아정공경주공장, ㈜ 세납철강 外

케 이 블	〃	13,714(2.3%)	㈜ 삼동, ㈜ 티씨티, 디에스이㈜, ㈜ 제이엘피산전 外

기 타	〃	108,951(18.3%)

합 계	596,899(100%)

※ 주요 매입처와 회사와의 특수관계 여부 현대중공(중국)전기유한공사 는 작성기준일 현재 당사의 종속회사입니다. ※ 지배기업 및 주요종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원, $)

품 목	2019년 당반기	2018년	2017년	비 고

STEEL PLATE(원/TON)	735,192	762,353	644,600

전기동($/TON)	$6,167	$6,525	$6,163

※ 상기 가격은 해당기간 평균가를 기준으로 작성하였습니다. (1) 산출기준

- STEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준 (시중 유통가, SS400)
- 전기동 : LME 공시가

( 2) 주요 가격변동원인

- STEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격 변화
- 전기동 : 구리광석 원재료 가격 및 생산량 변화

4. 현대건설기계(주)

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	비 고

건설기계	현대건설기계㈜	원재료	Excavator,
Wheel Loader 부품	굴삭기 제작 등	586,465 (67.9%)

〃	Fork Lift 부품	지게차 제작 등	170,110
(19.7%)

〃	기 타	기 타	107,618 (12.5%)

소 계	864,193
(100.0%)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	원재료	Excavator 부품	굴삭기 제작 등	126,849(100.0%)

현대강소공정기계유한공사	원재료	Excavator 부품	굴삭기 제작 등	210,845(100.0%)

합 계	1,201,887

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목	제3기 당반기	제2기	제1기

Excavator Bucket Assy(천원/개)	국내	1,705	1,671	1,601

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)	해외	1,115	1,115	1,115

Fork Lift Transmission (EUR/개)	해외	2,666	2,666	2,645

( 1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준

(2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동에 따른 변동

다. 주요 원재료 매입처 현황

품 목	주요매입처	독과점여부	공급의 안정성

Excavator 부품	정도산업, 티씨테크	낮음	높음

Wheel Loader 부품	ZF Friedrichshafen AG	높음	높음

Fork Lift 부품	Bosch Rexroth	낮음	높음

5. 현대미래파트너스(주) ㆍ해당사항 없음

[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	주요 매입처

조 선	현대중공업㈜, ㈜현대미포조선 ,현대삼호중공업㈜, Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.	원재료	기 자 재	선박건조 등	1,898,109(45.8%)	· POSCO, 현대제철 등

〃	강 재	〃	1,192,654(28.8%)

〃	의 장 재	〃	324,789(7.8%)

〃	기 타	〃	728,001(17.6%)

소 계	4,143,553(100.0%)

해 양플 랜 트	현대중공업㈜	원재료	기 자 재	파이프라인 및 해상철구조물 제작등	113,518(89.5%)	· ㈜ 포스코, ㈜ 한 국 전기상사, 현대일렉트릭 앤 에너지 시스템 ㈜, 동 아베스텍 ㈜ 등

〃	의 장 재	〃	1,060(0.8%)

〃	기 계 류	발전설비 등	9,082(7.2%)

〃	강 판	〃	-(0.0%)

〃	기 타	〃	3,113(2.5%)

소 계	126,773(100.0%)

엔진기계	현대중공업㈜	원재료	엔진부품 (대형+중형)	엔진제작 등	454,035(76.1%)	·현대제철, POSCO 등

〃	유 체 기 계	〃	26,.926(4.5%)

〃	기 타	〃	115,445(19.4%)

소 계	596,406(100.0%)

그 린에너지	현대에너지솔루션㈜	원재료	모 듈 O D M	태양광	45,889(29.5%)	·Vina, SunPower 등

〃	셀	〃	51,763(33.3%)

〃	W A F E R	〃	17,258(11.1%)

〃	F R A M E	〃	8,672(5.6%)

〃	기 타	〃	31,775(20.5%)

소 계	155,357(100.0%)

건설장비	Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment	원재료	건설장비 부품	굴삭기 제작 등	85,726(100.0%)	·현대건설기계㈜, Gerdau Cummins

소 계	85,726(100.0%)

합 계	5,107,815

※ 지배기업 및 주요종속기업 기준입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 1) 조선부문 등

품 목	제 46 기 당반기	제 45 기	제 44 기

STEEL PLATE(원/TON)	730,000원	759,000원	645,000원

형강(원/TON)	749,000원	760,000원	728,000원

PAINT ($/리터)	$3.75	$3.73	$3.90

(1) 산출기준

- STEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS400 20T)
- 조선용 형강 : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400)
- PAINT : EPOXY 매입가격(선박 외판 도장용) 제45기부터 당사 표준 변경으로 기준 도료가 EH2350에서 EH2351 로 변경되었습니다.

( 2) 주요 가격변동원인

- STEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격
- 조선용 형강 : Scrap가격
- PAINT : 나프타 가격 및 1,2차 석유화학제품가격

4. 생산 및 설비[현대중공업지주(주)] 가. 생산능력

품목	사업소	제 3기 당반기	제 2기	제 1기	비 고

산업용/LCD용 로봇 등	대구	4,440대	8,880대	6,660대	-

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 생산능력을 기준으로 기재하였습니다.나 . 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등최대 생산능력 기준 (37대/일 ×20일(월평균 근무일수) × 6개월)

다. 생산실적(단위 : 백만원)

품 목	사업소	제 3기 당반기	제 2기	제 1기	비 고

산업용/LCD용 로봇 등	대구	108,139	250,306	188,010	-

합 계	108,139	250,306	188,010	-

※ 상기 생산실적은 매출액 기준이며, 서비스 매출은 제외하였음. ※ 제 1 기는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호와 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호 , 제2118호에 따라 작성되었습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

구 분	제 3기 당반기	제 2기	제 1기	비 고

생산 가능 대수	산업용로봇	4,080	8,160	6,120	일 생산대수 : 34대

LCD용로봇	360	720	540	일 생산대수 : 3대

소계	4,440	8,880	6,660	-

실 생산 대수	산업용로봇	1,635	3,527	2,563	-

LCD용로봇	200	836	167	사외생산분 포함

소계	1,835	4,363	2,730	-

가동률	41%	49%	41%	-

《 가동률의 계산근거 》※ 상기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량'을단순 역산하여 기재하였습니다.

마. 생산설비의 현황

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	합 계

기초	22,286	16,985	464	5,904	231	7,362	1,119	54,351

취득/대체	-	-	-	532	39	1,149	3,270	4,990

감가상각	-	(199)	(1)	(231)	(16)	(885)	-	(1,332)

기말	22,286	16,786	463	6,205	254	7,626	4,389	58,009

취득원가	22,286	17,880	466	7,553	426	14,945	4,389	67,945

감가상각누계액	-	(1,094)	(3)	(1,348)	(172)	(7,319)	-	(9,936)

※ 주요 유형자산에 대한 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후 투자액

그룹 통합 R 센터 구축	18.10 ~ 22.01	유형자산	연구개발 역량강화	384,451	11,320	373,131

로봇 조립라인 구축 外	19.01 ~ 19.12	유형자산	신규투자 및 생산능력확충	1,226	1,091 (1,091)	135

시스템 및 S/W 정보화	19.01 ~ 19.12	유형자산	전산정보화	453	422 (422)	31

목금 제작 및 보완 外	19.01 ~ 19.12	유형자산	생산성향상	1,244	984 (984)	260

장비, 설비/연구시스템 구축	19.01 ~ 19.12	유형자산	연구개발 역량강화 外	543	472 (472)	71

합 계	387,917	14,289 (2,969)	373,628

※ 총 투자액은 사업계획기준 (제출일 이전까지 확정된 투자액) 금액이며, 투자 진행 전/후 로 변경될 수 있습 니다.※ 주요한 설비만 기재하였습 니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

계획 명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자 효과

자산형태	금액	2019년	2020년	2021년

현대로보틱스 PI추진, HRMS 라이선스 外	공기구	2,292	2,292	생산성 향상 및 신규투자

PUMP/챔버 등 진공로봇 제반 TEST BENCHER 구축 外	기계장치	740	740	생산성향상 및 노후교체

디젤지게차 구입	차 량	115	115	노후교체

합 계	3,147	3,147	-	-

※ 2019년 예 상투자총액과 연도별 예상투자액은 2019년 기투자금액을 제외한 향후 예상금액을 의미합니다. ※ 20 19년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '20, '21년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다. [주요종속회사] 1. 현대오일뱅크( 주)

가. 생산능력(단위 : 천 배럴)

사업부문	품목	사업소	제 56 기 당반기	제 55 기	제 54 기

원유정제	석유류	대산	90,500	158,074	143,416

※ 생산능력은 「표준 생산능력 x 최대가동가능일수」를 기준으로 표시하였습니다.

나. 생산실적(단위 : 천 배럴)

사업부문	품목	사업소	제 56 기 당반기	제 55 기	제 54 기

원유정제	석유류	대산	85,529	156,376	141,576

다. 가 동률

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 천 배럴, %)

사업부문	품목	가동가능량	실제가동량	평균가동률

원유정제	석유류	90,500	85,529	94.51%

라. 생산설비의 현황 등

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 06. 30) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	당기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

대산공장	자가	충남	토지	547,430	508	-	-	547,938

건물	179,186	821	-	3,036	176,971

구축물	741,233	1,517	-	16,537	726,713

기계장치	2,681,006	41,614	904	111,454	2,610,262

차량	1,144	-	-	226	918

공기구	5,954	487	218	1,052	5,171

비품	4,945	1,585	22	1,209	5,299

기타	130,906	16,208	88	27,129	119,897

소계	4,291,804	62,740	1,232	160,643	4,192,669

판매 시설등	자가	서울 외	토지	565,396	-	1,775	-	563,621

건물	46,391	2,013	605	704	47,095

구축물	100,665	2,232	1,136	1,944	99,817

기계장치	30,259	3,115	255	1,914	31,205

차량	469	459	459	96	373

공기구	17,302	4,631	708	3,212	18,013

비품	8,217	2,701	521	1,677	8,720

소계	768,699	15,151	5,459	9,547	768,844

합계	5,060,503	77,891	6,691	170,190	4,961,513

마. 생산설비와 관련한 투자 (1) 진행 중인 투자

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자 기간	투자대상자산	총투자액	기투자액	향후 투자액

신사업투자	공유수면 매립	2012.01 ~2019.09	산업단지	115,250	108,785	6,465

신사업투자	신규 부두건설	2018.09 ~ 2020.09	구축물	90,000	9,289	80,711

신사업투자	상압/감압 증류공정 신설	2019.05 ~ 2021.09	구축물	360,000	-	360,000

합 계	565,250	118,074	447,176

※ 총투자액은 사업계획 금액으로서 투자 완료 후 변경될 수 있습 니다. (2) 투자 계획

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	계획 명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산 형태	금 액	2019년	2020년	2021년

원유정제	생산설비	기계장치, 구축물 외	352,058	352,058	-	-	생산성향상,노후설비 보수

영업투자	건물, 구축물, 비품 외	18,604	18,604	-	-	판매시설 확충

합 계	370,662	370,662	-	-

※ 2019년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2020, 2021년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

2. 현대글로벌서비스(주) ㆍ해당사항 없음 3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 생산능력

사업부문	주요 품목	사업소	제 3 기 당반기	제 2 기	제 1 기

전기전자부 문	변압기	현대일렉트릭앤에너지시스템㈜	50,250MVA	100,500MVA	121,400MVA

고압차단기	900BAY	1,800BAY	1,800BAY

회전기,전동기	3,600대	7,200대	7,200대

배전반	15,000면	30,000면	30,000면

풍력발전	300MW	600MW	600MW

배전반	현대중공(중국)전기유한공사	7,800면	12,000면	-

고압차단기	850Bay	1,500Bay	-

저압차단기	31,000Set	51,980Set	-

변압기	Hyundai Power Transformers USA, Inc.	7,000MVA	14,000MVA	-

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 최대 생산능력 기준 ※ 최대생산능력은 생산성 향상 등에 따라 증가할 수 있습니다. ② 산출방법 : 품목별 최대 생산능력

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업장	제 3 기 상반기	제 2 기	제 1 기

전기전자 부문	변압기 外	울 산 外	823,100	1,940,412	1,449,573

※ 제1기 금액은 2017년 4월 ~ 2017년 12월 간의 실적입니다. ※ 상기 생산실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습 니 다. ※ 제1기의 생산실적은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : M/H)

구 분	당반기누적가동가능시간(생산가능량)	당반기누적 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	685,000	576,000	84.1%

현대중공(중국)전기유한공사	14,400	15,600	108.3%

Hyundai Power Transformers USA, Inc.	269,000	263,000	97.7%

《 가동률의 계산근거 》-연결실체의 가동률은 제품의 다양성으로 인해 일반 제조업체의 제품 생산과는 달리 공장 생산설비의 가동율로 측정하기는 곤란하여 지배기업 및 주요종속기업의 실정에 맞게 회 사별로 생산직 직원의 최대 투입가능 공수(MAN HOUR)를 산정하고, 이에 대해 비작업 시 간을 제외한 실투입 공수(M/H)비율을 평균 가동률로 계산하였습니다.-주요종속기업 중 현대중공(중국)전기유한공사는 공장 생산설비의 최대 가동가능 시간(H) 대비 실제 가동시간 비율을 평균 가동률로 계산하였습니다.

마. 생산설비의 현황 등 연 결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산 등 국내사업장 및 미국, 중국, 불가리아, 헝가리, 스위스, 인도, 사우디아라비아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활 동을 수행하고 있 습니다.

(단위:백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	기타유형자산	합 계

기초	216,958	211,477	7,501	43,130	501	26,609	20,096	1,695	527,967

취득/대체	22	222	118	11,102	88	7,673	38,278	349	57,852

처분	-	(27)	-	(223)	(12)	(86)	-	-	(348)

감가상각	-	(3,803)	(91)	(4,378)	(71)	(5,215)	-	(173)	(13,731)

해외사업환산손익	22	2,730	-	735	10	182	345	52	4,076

기말	217,002	210,599	7,528	50,366	516	29,163	58,719	1,923	575,816

취득원가	218,464	329,304	14,533	352,142	3,512	255,521	58,719	4,919	1,237,114

국고보조금	(1,462)	(2,839)	(1,536)	-	-	-	-	-	(5,837)

감가상각누계액	-	(111,078)	(4,801)	(262,168)	(2,832)	(206,571)	-	(2,996)	(590,446)

손상차손누계액	-	(4,788)	(668)	(39,608)	(164)	(19,787)	-	-	(65,015)

※ 주요 유형자산에 대한 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사 업부 문	회사	투자 내용	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향 후투자액	비고

전기전자
부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	변압기 신규공장 설립	'18.05~'19.10	건물外	생산능력확충 外	81,311	25,289(21,999)	56,022	-

현대중공(중국)전기유한공사	도장라인 신설 外	'18.01~'19.06	건물外	생산능력확충	923	303(173)	620

Hyundai Power Transformers USA, Inc.	공장 증설 外	'18.01~'19.09	건물外	생산능력확충	54,916	48,472(3,671)	6,444

합 계	137,150	74,064(25,843)	63,086

※ 주요한 투자만 기재하였습 니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	투자 내용	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비 고

자산형태	금액	2019년3분기 이후	2020년	2021년

전기전자부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템㈜	저압전동기 금형투자外	공기구비품	6,760	6,760	-	-	생산성 향상

합 계	6,760	6,760	-	-	-

※ 2019년 3분기 이후 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 지 배 회사의 '20년도 및 '21년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습 니다. ※ 주요한 투자만 기재하였습니다.

4. 현대건설기계(주)

가 . 생산능력

사업부문	품 목	사업소	제3기 당반기	제2기	제1기	비고

건설기계	굴삭기 외	현대건설기계㈜	8,820대	17,544대	20,736대

지게차	〃	9,455대	18,189대	9,504대

휠로더	〃	1,020대	2,040대	2,160대

소 계	19,295대	37,773대	32,400대

굴삭기	Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	3,000대	6,000대	-

굴삭기	현대강소공정기계유한공사	6,000대	12,000대	-

합 계	28,295대	55,773대	32,400대

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 생산능력을 기준으로 기재하였습니다.※ 현대건설기계(주)의 지게차 및 굴삭기 등 일부 모델은 OEM생산량이 포함되어 있습니다. ※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. 나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 적정 생산능력 기준 (주40시간 근무 기준 등) ② 산출방법 : 품목별 적정 생산능력(굴삭기/백호로더, 휠로더, 지게차/스키드로더), OEM 생산량 포함

다. 생산실적

사업부문	품 목	사업소	제3기
당반기	제2기	제1기	비 고

건설기계	건설기계	현대건설기계㈜	6,668대	16,227대	10,282대

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	1,925대	5,055대	-

현대강소공정기계유한공사	3,824대	8,753대	-

산업차량	현대건설기계㈜	6,585대	13,607대	10,116대

합 계	19,002대	43,642대	20,398대

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 기준으로 기재하였습니다. ※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

구 분	제3기 당분기생산가능량	제3기 당분기실제생산량	평균가동률

현대건설기계㈜	19,295대	13,253대	68.7%

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	3,000대	1,925대	64.2%

현대강소공정기계유한공사	6,000대	3,824대	63.7%

계	28,295대	19,002대	67.2%

《 가동률의 계산근거 》※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ 상 기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량 '을 단순 역 산하여 기재하였습니다.

마. 생산설비의 현황 등 연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산, 음성 등 국내사업장 및 중국, 인도, 미국, 벨지움, 인도네시아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고있습니다

(단위:백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타자산	건설중인자산	합 계

기초	299,412	189,918	25,852	57,861	58,274	19,181	650,498

취득/대체	32,012	723	504	9,926	7,821	7,103	58,089

처분	-	-	(4)	(70)	(138)	-	(212)

감가상각	-	(4,644)	(500)	(5,047)	(8,558)	-	(18,749)

환율변동효과 등	336	2,469	116	886	293	186	4,286

사업결합(*)	-	(15,659)	(2,719)	(4,076)	279	(4)	(22,179)

기말	331,760	172,807	23,249	59,480	57,971	26,466	671,733

취득원가	331,760	266,070	39,153	236,303	254,472	26,466	1,154,224

감가상각누계액	-	(91,325)	(13,321)	(170,729)	(195,428)	-	(470,803)

손상차손누계액	-	(1,938)	(2,583)	(6,094)	(1,073)	-	(11,688)

※ ㈜ 티앤에이의 경우 중요성이 크지 않아 취득한 자산과 인수한 부채에 대한 공정가치 측정은 하지 않을 것입니다. 바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자(단위 : 백만원)

사업부문	회 사	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향 후투자액	비고

건설기계	현대건설기계㈜	신뢰성센터 및 성능시험장 구축	'16.06 ~ '20.12	구축물外	생산능력증대	75,165	33,505
(28,977)	41,660	-

현대건설기계㈜	글로벌통합시스템구축 및 R	'18.01~ '19.12	공기구外	제품품질향상	30,100	26,748
(3,252)	3,352	-

합 계	105,265	60,253 (32,229)	45,012	-

※ 주요한 설비만 기재하였습 니다. ※ 기투자액에는 분할 전 투자액을 포함하여 작성하였습니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	회 사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2020년	2021년	2022년

건설기계	현대건설기계㈜	시작실 구축	구축물外	5,000	5,000	-	-	제품 품질향상	-

합 계	5,000	5,000	-	-	-	-

※ '20년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '21년, '22 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습 니다. 5. 현대미래파트너스(주) · 2019년 1월 신설 법인이며 주요 업종은 경영컨설팅업으로 별도의 생산설비 현황은 없습니다. [주요자회사]_한국조선해양(주)

가 . 생산능력

사업부문	품 목	사업소	제 46 기 상반기	제 45 기	제 44 기

조 선	선 박	현대중공업㈜	5,000천GT	10,000천GT	10,000천GT

현대삼호중공업㈜	1,900천GT	3,800천GT	3,800천GT

㈜현대미포조선	1,234천GT	2,467천GT	2,467천GT

Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.	251천GT	502천GT	502천GT

해양플랜트	해양설비	현대중공업㈜	* Note 참조	* Note 참조	* Note 참조

엔진기계	선박엔진	현대중공업㈜	8,000천 BHP	16,000천 BHP	16,000천 BHP

그린에너지	태양광 셀/모듈	현대에너지솔루션㈜	53,007천장	97,477천장	102,350천장

건설장비	굴삭기	Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment	1,250대	2,500대	2,500대

휠로더	"	500대	1,000대	1,000대

* Note : 해양플랜트사업부는 현재 해양설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도 일부참여하고 있습니다.( 해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT) ※ 그 린에너지 부문의 생산능력 단위가 해당사업 표준에 맞게 변경되었습니다. ※ 현대힘스㈜는 4월 26일, 현대중공업터보기계㈜는 6월 5일에 각각 매각되어, 생산능력에서 제외하였습니다.

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 선 박 : 도크의 최대 건조가능 용량 기준 - 기 타 : 최대 생산능력 기준 ※ 선박등의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상등에 따라 증가될 수 있습니다. ② 산출방법 - 조 선 : 건조 용량(Gross Ton기준) - 엔진기계 : 대형엔진과 중형엔진 생산능력 합산 (대형엔진 12,000천BHP, 중형엔진 4,000BHP) - 그린에너지 : 누적가동일수(임시 보수 및 기타 사유로 인한 shut down 발생기간을 제외한 가동일수의 누계) × 일 표준생산능력 - 건설장비 : 품목별 최대 생산능력 - 해양플랜트, 기타부문은 제품의 성격, 기능, 옵션 사양이 각각 달라 제품별로 생산 능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화 하기가 어렵습니다.

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 46 기 당반기	제 45 기	제 44 기

조 선	선 박	현대중공업㈜ 外	6,121,008	9,633,638	9,918,814

해양플랜트	해상구조물, 발전설비外	〃	496,460	2,266,464	4,018,539

엔진기계	선박엔진 外	〃	242,137	574,529	786,514

전기전자	변압기 外	Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited	-	-	113,616

그린에너지	신재생에너지 外	현대에너지솔루션㈜	195,507	347,476	256,776

건설장비	건설중기 外	Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment	50,109	78,312	61,440

기 타	선박부품 外	현대힘스㈜ 外	92,658	260,627	335,297

합 계	7,197,879	13,161,046	15,490,996

※ 상기 생산실적은 내부매출액을 차감한 매출액 기준입니다. ※ 제 44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천M/H)

구 분	당반기 가동가능시간(생산가능량)	당반기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

현대중공업㈜	19,395	12,597	64.9%

현대삼호중공업㈜	7,000	6,031	86.16%

㈜현대미포조선	5,750	5,358	93.2%

Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.	3,951	3,688	93.40%

Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment	136	123	90.0%

현대에너지솔루션㈜	278	253	91.1%

※ 현대중공업㈜의 당반기 실제가동시간은 현대중공업액 ㈜ 분할 전 금액이 포함되어 있습니다.

《 가동률의 계산근거 》 ※ 상 선/해양/엔진 : 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H를 연간으로 환산하여, 평균 가동률로 계산 · 상반기 정상조업도 : 상선 12,660천M/H / 해양 3,433천M/H / 엔진 1,600천M/H ※ 특 수선/플랜트 : 일반제조업체의 제품생산과는 달리 공장생산 설비의 가동률로 측정 하기에는 곤란하여 생산직 평균인원의 투입계획 M/H(MAN HOUR) 를 설정하고, 이에 대해 비작업 시간을 제외한 실투입 M/H를 평균 가동률로 계산 · 상반기 계획가동시간 : 연간 계획 투입가능 M/H = (A) ×(B) × (C) × (D) → 807천M/H - (A) 생산직 평균 인원 : 1,913명 (외주포함) - (B) 작 업 가 능 일 수 : 118일 - (C) 목 표 출 근 율 : 92.6% - (D) 목 표 근 무 시 간 : 8.2시간/일 · 상반기 실제 가동시간 : 상반기 실제생산에 투입된 M/H의 합계 → 12,597천M/H ※ 평균가동률 = 64.9%

마. 생산설비의 현황 등 연결실체는 울산 동구에 위치한 현대중공업 ㈜ 를 비롯하여 목포 등 국내 사업 장 및 브라질,베트남 등에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니 다.

(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	건설중인자산	기타자산	합 계

기초	4,747,138	2,220,333	1,622,047	953,895	152,709	572,889	10,269,011

취득/대체	(27,162)	(60,329)	17,503	39,861	(4,562)	83,290	48,601

처분	(972)	(52,311)	(13,020)	(11,634)	-	(4,779)	(82,716)

감가상각	-	(34,018)	(27,965)	(64,612)	-	(55,083)	(181,678)

손상차손	(1,721)	(2,327)	(1,385)	(760)	-	(278)	(6,471)

환율변동효과	213	3,780	3,517	1,813	30	638	9,991

연결범위변동	(20,371)	(16,918)	(14,118)	(6,707)	(210)	(4,411)	(62,735)

기말	4,697,125	2,058,210	1,586,579	911,856	147,967	592,266	9,994,003

취득원가	4,697,125	3,199,610	2,523,227	4,377,157	148,154	2,441,932	17,387,205

정부보조금	-	(3,332)	(21)	(830)	-	(126)	(4,309)

감가상각누계액	-	(1,082,653)	(886,868)	(3,252,446)	-	(1,835,926)	(7,057,893)

손상차손누계액	-	(55,415)	(49,759)	(212,025)	(187)	(13,614)	(331,000)

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 담보제공자산

(1) 당반기말 현재 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지 및 건물	59,190	76,919	장기차입금	12,218	㈜국민은행

(2) 연결실체 는 당반기말 현재 선박선수금과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을제공받고 있으며, 이와 관련하여 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다 . (3) 연결실체는 당반기말 현재 특수관계자인 태백귀네미풍력발전㈜와 평창풍력발전㈜를 위하여 지분증권을 담보로 제공하였습니다 .

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자2019년 반기 기준 주요투자 현황은 아래표를 참조하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

사업부문	회 사	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당반기분)	향 후투자액	비고

조 선	현대중공업㈜	트러스 구조물 자재	19.05-19.07	구축물外	생산능력증가	224	69 (69)	155

현대중공업㈜	LNG 추가 수주 대비 투자	19.03-20.12	구축물外	생산능력증가	43	4 (4)	39

현대중공업㈜	TIG용접 작업장 조성 外 보완투자	19.01-20.01	구축물外	생산능력증가	1,029	721 (721)	308

현대중공업㈜	Ship Lift 증설, Gate 설치	19.10-20.12	구축물外	생산능력증가	254	-	254

현대중공업㈜	잠수함공장 지반 보강外 보완투자	19.01-20.12	기계장치外	생산능력증가	134	57 (57)	77

해양플랜트	현대중공업㈜	절단장 이설 및 소조립장 개조 外 보완투자	19.01-19.12	구축물外	생산능력증가	280	176 (176)	104

엔 진	현대중공업㈜	LPG엔진 생산을 위한 시운전 설비 구축	19.06-20.07	구축물外	생산능력증가	92	92 (92)	-

현대중공업㈜	Spare 창고 이전	19.06-20.07	구축물外	생산능력증가	19	-	19

현대중공업㈜	신규 가스 공급 설비 外 보완투자	19.01-19.12	기계장치外	생산능력증가	350	262 (262)	88

그린에너지	현대에너지솔루션㈜	보완투자	'18.09~19.12	기계장치外	생산성 향상	388	63(49)	325

현대에너지솔루션㈜	보완투자	'18.10~19.06	기계장치外	노후 교체 외	11	11(9)	-

기 타	현대중공업㈜	에너지관리시스템 구축	'19.07~19.12	구축물外	생산능력증가	22	-	22

현대중공업㈜	미포1안벽 JIB CRANE 교체 外 보완투자	'19.01~19.12	기계장치外	생산능력증가	464	267(267)	197

합 계	3,310	1,722	1,588

※ 주요한 설비만 기재하였습 니다.

2) 향후 투자계획2019년 반기 이후 주요투자 현황은 아래표를 참조하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

사업부문	회 사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2019년	2020년	2021년

조 선	현대중공업 ㈜	생산설비	구축물外	833	833	-	-	생산능력 증가	-

해양플랜트	현대중공업㈜	생산설비	구축물外	104	104	-	-	생산능력 증가

엔 진	현대중공업㈜	생산설비	구축물外	107	107	-	-	생산능력 증가

그 린	현대에너지솔루션㈜	보완투자	기계장치外	325	325	-	-	생산능력 증가

기 타	현대중공업㈜	생산설비	구축물外	219	219	-	-	생산능력 증가

합 계	1,588	1,588	-	-	생산능력 증가

※ 2019년 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 2019년 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다. ※ 2019년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2020년,2021년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

5. 매 출 [현대중공업지주(주)] 가. 매출실적

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업 부문	매출 유형	품목	제3기 당반기	제2기	제1기

로봇	제품
서비스	산업용로봇	수출	14,021	37,248	29,965

국내	44,697	121,522	83,561

합계	58,718	158,770	113,526

LCD용로봇	수출	36,422	60,155	41,430

국내	7,759	31,381	33,054

합계	44,181	91,536	74,484

스마트팩토리	수출	739	-	-

국내	4,501	-	-

합계	5,240	-	-

기타(로봇부품 판매 및 A/S 외)	수출	1,240	3,485	2,232

국내	7,637	12,883	7,002

합계	8,877	16,368	9,234

합 계	수출	52,422	100,888	73,627

국내	64,594	165,786	123,617

합계	117,016	266,674	197,244

※ 제 1기는 분할 이후 4월~12월 매출액 누계를 기준으로 기재하였습니다. ※ 제 1 기는 종전 기준서인 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로 ▶ 국내외 자동차/부품 및LCD 제조사 등 실수요자와의 직접매매 계약 형태2) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 ▶ 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 ▶ 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략

- 원가절감 노력을 통한 가격경쟁력 확보로 수주 기회 확대 모색

- 신흥 시장 진출 강화 및 제품/시장 포트폴리오 다변화

- 고객의 다양한 요구에 대한 적극적인 대응

- A/S, 품질향상, 납기준수를 통해 대고객 유대관계/판촉활동 강화

- 경쟁사와의 기술력 차별화

- 지역별 영업채널 확대를 통한 고객 대응능력 강화

[주요종속회사] 1. 현대오일뱅 크(주)

가. 매출실적

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	유 형	품 목	제 56 기 당반기	제 55 기	제 54 기

정 유	제 품	휘발유	수출	699,440	1,545,998	1,172,872

내수	787,316	1,579,929	1,317,490

합계	1,486,756	3,125,927	2,490,362

등유	수출	741,881	1,393,751	980,070

내수	309,095	600,703	501,859

합계	1,050,976	1,994,454	1,481,929

경유	수출	1,521,434	2,745,330	1,898,191

내수	1,822,580	3,689,912	3,018,540

합계	3,344,014	6,435,242	4,916,731

중유	수출	388,387	971,690	840,514

내수	465,844	701,525	606,321

합계	854,231	1,673,215	1,446,835

기타	수출	893,606	1,777,400	1,344,712

내수	1,654,634	3,436,442	2,268,461

합계	2,548,240	5,213,842	3,613,173

상 품	중유	수출	-	-	-

내수	196	2,420	5,460

합계	196	2,420	5,460

기타	수출	117,843	107,309	1,618

내수	9,582	19,964	19,171

합계	127,425	127,273	20,789

역무서비스 및매출할인	수출	-	-	-

내수	40,321	(53,525)	29,592

합계	40,321	(53,525)	29,592

합 계	수출	4,362,591	8,541,478	6,237,977

내수	5,089,568	9,977,370	7,766,894

합계	9,452,159	18,518,848	14,004,871

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

나. 제품의 판매경로 등(1) 판매경로

(2) 판매방법

① 소매 : 주유소 - 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁 판매

대리점 - 제품공급계약에 의거 현금 및 외상 판매

② 직매 : 제품공급계약에 의거(일부 거래처는 공개입찰) 현금 및 외상 판매

③ 수출 : 벙커링 - 중개인을 통한 외상 판매

직수출 - 계약에 의한 외상 판매 및 SPOT 현물 거래

(3) 판매전략

① 내수 수출간 유연한 판매 전환으로 전사 수익 극대화

② 서비스 차별화를 통한 주유소 채널 판매 경쟁력 강화

③ 신시장 개척 및 운영 효율성 제고

2. 현대글로벌서비스(주) 가 . 매출실적

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 4 기당반기	제3기	제2기

글로벌
서비스	상품 및
서비스	부품 등	수 출	103,957	148,443	80,074

국 내	78,699	139,978	94,306

합 계	182,656	288,421	174,380

서비스	수 출	49,015	48,807	14,259

국 내	41,483	15,277	5,423

합 계	90,498	64,084	19,682

보증
서비스	서비스	국 내	23,621	60,784	44,089

합 계	23,621	60,784	44,089

합 계	수 출	152,972	197,250	94,333

국 내	143,803	216,039	143,818

합 계	296,775	413,289	238,151

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로

상품 판매는 고객사와 거래하는 직접거래(74.4%)와 국내외에 위치한 대리점을 통해 고객사와 거래하는 간접거래(25.6%)로 이루어지고 있습니다.

용역 매출의 경우 고객사와 거래하는 직접거래(99.9%)와 국내외에 위치한 대리점을 통해서 고객사와 거래하는 간접거래(0.1%)로 이루어지고 있습니다.

2) 판매조직

당사는 전문적이고 체계적인 사업 활동을 위해 영업 부문과 발전플랜트 부문, 기술 부문으로 구분하여 운영하고 있습니다.

① 영업 부문

- 조직구성 : 3개 부서로 구성되었고, 엔지니어링의 영업 및 애프터마켓 서비스, 기자재 영업 및 선박 관련 서비스를 담당하고 있습니다.

② 발전플랜트 부문

- 조직구성 : 1개 부서로 구성되었고, 발전플랜트의 애프터마켓 서비스를 담당하고 있습니다.

③ 기술 부문

- 조직구성 : 3개 부서로 구성되었고, 선박 및 선박용 기기의 무상 보증 서비스 및 무상 서비스 관련 신규 사업 개발을 담당하고 있습니다.

(3) 주요 매출처

당사의 제4기 반기 주요 매출처는 Hyundai Global Service Europe, ㈜ 딘텍, SK해운 등이며, 비중은 10.36%, 5.97%, 5.69% 입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출에서 차 지하는 비중 상위 3개의 거래처를 표시하였습니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 매출실적(2019. 06. 30 기준)

사업부문	매출유형	품 목	제 3 기 당반기	제 2 기	제 1 기

전기전자부 문	제 품기타매출	변압기, 고압차단기, 중저압차단기,회전기, 배전반, 전력제어 外	수 출	439,803	845,726	783,312

국 내	383,297	1,094,686	666,261

합 계	823,100	1,940,412	1,449,573

※ 제1기 금액은 2017년 4월 ~ 2017년 12월 간의 매출실적입니다. ※ 상기 매출실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었 습 니다. ※ 제1기의 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호 및 1039호에 따라 작성 되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 2 ) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략 - 원가절감 노력을 통한 가격경쟁력 확보로 수주 기회 확대 모색 - 해외 거점별 판매 네트워크 및 물류기지 확대 - 대형 Package 프로젝트 수주 추진 - 신흥 시장 참여 강화 및 제품 Portfolio 다변화 - 제품세미나 및 마케팅 활동 강화

4. 현대건설기계(주)

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제3기 당반기	제2기	제1기	비고

건설기계	제품	건설기계	수 출	1,124,785	2,280,643	1,183,249

국 내	128,688	249,902	224,082

합 계	1,253,473	2,530,545	1,407,331

제품	산업차량	수 출	193,378	319,850	183,008

국 내	71,305	145,645	146,933

합 계	264,683	465,495	329,941

상품,서비스	부품외	수 출	93,225	181,307	103,191

국 내	26,960	56,588	46,284

합 계	120,185	237,895	149,475

합 계	수 출	1,411,388	2,781,800	1,469,448

국 내	226,953	452,135	417,299

합 계	1,638,341	3,233,935	1,886,747

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 매출액 누계를 기준으로 기재하였습니다. ※ 제1기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태 - 국내 : 본사 → 대리점 → 고객 - 해외 : 본사 → (해외법인) → 딜러 → 고객

※국내의 경우 건설기계는 '17년 12월부터, 산업차량은 '18년 1월부터 대리점 위탁판매에서 재판매 방식으로 변경되었습니다.2) 판매방법 - 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매 - 판매조건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)3) 판매전략 - 글로벌 딜러 네트워크 재정비 - Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등) - 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대 - MI기능 강화 및 수요예측 고도화 - 전략적 제휴 확대(미니굴삭기 등) - 금융지원 프로그램 확대

5. 현대미래파트너스(주) 가. 매출실적

· 2019년 1월 신설 법인으로서 매출내역은 없습니다. 나 . 판 매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

그룹 내 자문 조직으로 별도 판매조직을 구축하고 있지 않습니다.

(2) 판매경로

그룹사 내 니즈 파악 및 경영층 요구사항에 따라 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 주요 매출처그룹사 내 주요 계열사

(4) 판매전략

계열사 연구, 기획조직과의 정기 회의를 통해 그룹사 신사업 니즈 확보

[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 46 기 당반기	제 45 기	제 44 기

조 선	제 품	선박	수 출	5,638,999	9,010,161	9,153,629

국 내	482,009	623,477	765,185

합 계	6,121,008	9,633,638	9,918,814

해 양플랜트	〃	해양구조물발전설비外	수 출	438,474	2,148,666	3,900,159

국 내	57,986	117,797	118,380

합 계	496,460	2,266,464	4,018,539

엔진기계	〃	선박엔진外	수 출	215,902	468,405	676,410

국 내	26,234	106,124	110,104

합 계	242,137	574,529	786,514

전기전자시 스 템	〃	변압기外	수 출	-	-	1,115

국 내	-	-	112,501

합 계	-	-	113,616

그 린에너지	〃	신재생에너지外	수 출	23,792	68,225	145,227

국 내	171,716	279,252	111,549

합 계	195,507	347,476	256,776

건설장비	〃	건설중기外	수 출	8,218	12,220	27,348

국 내	41,890	66,092	34,092

합 계	50,109	78,312	61,440

기 타	기 타매 출	선박부품外	수 출	-	149	386

국 내	92,658	260,478	334,911

합 계	92,658	260,627	335,297

합 계	수 출	6,325,385	11,707,826	13,904,274

국 내	872,493	1,453,220	1,586,722

합 계	7,197,879	13,161,046	15,490,996

※ 상기 매출실적은 내부매출액을 차감한 수치입니다.※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무정보는 재작성되었습니다. ※ 제 44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 (1) 조선부문 ▶ 선주와의 직접매매 계약 형태 (2) 해양플랜트부문 ▶ 국내외 주요 민간 및 국영석유회사, 국내외 EPC 건설업체, 각 국 전력청 및 민자사업자와의 직접매매 계약형태 (3 ) 엔진기계 , 그린에너지, 건설장비 外 ▶ 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태, 주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약형태 2 ) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생 산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불 3) 판매전략 (1) 조선부문 - 친환경/에너지 고효율 DESIGN 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 - 다양한 선주 요구에 대한 적극적인 대응 - 대선주 유대관계/판촉활동 강화 - 경쟁사와의 기술력 차별화 - 당 사 시장 선도 제품의 경쟁력 및 독점적 지위 유지

(2) 해양플랜트부문

- 가격 경쟁력 확보 방안 마련 (다양한 Alternative 방안 발굴 및 공사 수행경험을 토대로 한 경쟁력 있는 수행방안 제시)

- 프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출

- 효율적인 공사 수행 방안 제시 (국산화, 표준화)

- 정유공장의 핵심기기인 중질유 촉매접촉분해시설(RFCC), 석유화학 공장의 주(主)기기인 각종 반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업분야 특화 및 강화

- 전략지역 영업력 집중(예:동남아지역, 중동지역, 미주지역, 유럽)

- 국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업

(3) 엔진기계부문 - LNG운반선 발주 증가에 따른 DF(이종연료)엔진 영업 집중 - H35DF, H32/40 등 경쟁우위 및 전략기종 집중 영업 - 힘센DF엔진, SCR, BWTS 등 고객사 교류 (기술설명회/간담회) 활성화 - 환경기계 기술설명회 개최, 엔진과 Package 영업으로 시장점유율 확대 - USCG 인증 (2018.10) 홍보로 BWTS 영업 강화 - 친환경 엔진을 선호하는 육상 발전시장에 Gas/DF엔진으로 적극 대응 - IPP 사업 진출 및 바이오 디젤, Hybrid 발전 등 다양한 시장 진출 시도 - 해외 원전 비상발전기용 엔진 영업 강화

6. 수 주 상 황 [현대중공업지주(주)]

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 천$)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

로봇	2019.06.30까지	-	-	279,567	-	103,200	-	176,367

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

[주요종속회사] 1. 현대오일뱅크(주)

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 백만원, ㎘)

품목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고	비고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

석유류제품	19.01.01	19.06.30	113,280	68,072	113,280	68,072	-	-	한국군 (영세)

석유류제품	19.01.01	19.06.30	55,035	32,082	55,035	32,082	-	-	수협중앙회 (면세)

석유류제품	19.01.01	19.06.30	4,698	3,060	4,698	3,060	-	-	발전사

합 계	-	-	173,013	103,214	173,013	103,214	-	-	-

2. 현대글로벌서비스(주)

(2019. 06. 30 기준) (단위 : 백만원)

구 분	수주총액	기납품액	수주잔고	비 고

금액	금액	금액

상품 및 서비스	1,152,726	296,775	855,951

※ 2019년 6월 30일 현재 ※ 수주 총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당반기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액 3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

전기전자부문	변압기, 고압차단기, 중저압차단기,회전기, 배전반, 전력제어 外	2019.6.30일까지	2,455,608	726,647	1,728,961

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

[현 대일렉트릭에너지시스템(주)]종속회사 - 현대중공(중국)전기유한공사

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

전기전자부문	고압차단기,배전반,변압기 등	2019.6.30일까지	130,134	38,418	91,716

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액 [현 대일렉트릭에너지시스템(주)]종속회사 - Hyundai Power Transformers USA, Inc.

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

전기전자부문	변압기	2019.6.30일까지	334,171	76,448	257,723

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

4. 현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	2019년06월30일까지	-	-	26,081,954	-	6,121,008	-	19,960,946

해양플랜트	〃	-	-	2,039,261	-	496,460	-	1,542,801

기 타	〃	1,830,953	-	556,031	-	1,274,922

합 계	-	29,952,168	-	7,173,499	-	22,778,669

7. 시장위험과 위험관리 [현대중공업지주(주)]

가. 시장위험 1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권 과 계약자산

연결실체의 매출채권및기타채권 과 계약자산 의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고있습니다. 연결실체는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다 ② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요 시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다.일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 반기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기말	전기말

부채 총계	13,756,466	12,793,660

자본 총계	10,483,021	10,554,160

예금(*1)	1,353,963	1,304,555

차입금(*2)	8,203,612	7,874,762

부채비율	131.23%	121.22%

순차입금비율(*3)	65.34%	62.25%

( *1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

나. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내 부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.

(1) 주요위험- 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보- 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차- 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색- 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행- 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제 다. 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

현대중공업지주㈜ (재정팀)	11명	- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행	-

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크(주)

가. 시장위험(1) 환율 변동위험

당사는 원유 수입 및 제품 수출이 외화(USD)를 기반으로 이뤄지는 업종특성으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 유가 변동위험

당사는 원유 선적시점과 석유 제품 판매시점 간의 시차로 인한 손익변동 위험, 원유/제품 가격 차이 변동에 따른 손익 변동 위험, 고정가 및 전월가 입찰 제품의 가격 변동, 한국석유공사 비축유/시설 임차 거래 시 손익변동 위험에 노출되어 있습니다.

(3) 이자율 변동위험 당사는 변동금리부 차입금의 이자비용이 변동하는 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

나. 위험관리 정책(1) 위험관리 전략과 방법

당사는 환율, 유가 등 주요 시장위험을 관리하기 위한 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 대내외 거시 경제에 대한 모니터링을 통해 최적의 헷지 전략을 수립하고 있습니다.리스크 관리 전담 부서는 리스크관리위원회에서 결정된 전략을 토대로 헷지 거래를 시행함으로써 노출된 위험을 최소화하고 있습니다. (2) 경영방침상 파생상품거래 제한 내용 당사는 사전에 규정된 절차와 전결규정에 의거하여 파생상품 거래를 실시하고 있습니다.

다. 위험관리조직(1) 위험관리조직의 현황

현대오일뱅크는 리스크 예측 및 분석을 통해 국내외 정유시장의 변동에 신속하게 대처하고 있으며, 이를 위하여 Risk Management Master Plan을 정립하여 다양한 형태의 리스크를 효과적이고 체계적으로 관리하고 있습니다.

담당부서	담당인원	담당업무	비 고

운영최적화팀	9 명	국제 유가 시황 분석 및 마진 예측	-

리스크 노출 비중 및 마진 헷지 전략 수립

월별 리스크 노출 비중 관리를 위한 실물 및 헷지 소요 산정 및 요청

리스크관리위원회	위원장 : 대표이사위원 : 관련임원/팀장	외환 리스크 관리	비정기 : 경제위기 등 급격한 시장 환경 변화로 주요 리스크의변동성이 확대되어 손실 발생 우려 시 수시 개최

유가 리스크 관리

마진 리스크 관리

(2) 위험관리에 관한 내부운영방침, 관리 및 절차 등 유가 변동 위험이 발생할 수 있는 항목을 리스크로 정의하고, 리스크 회피를 위해 실물조정 및 헷지 실시를 원칙으로 하고 있습니다. 또한 CEO 및 주요 임원으로 구성된 정기/임시 리스크 관리위원회 운영을 통해 보고 및 승인 절차를 거친 후 단계별 대응방안을 수립하고 있습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

가. 시장위험과 위험관리1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.

당사의 매출채권 및 기타채권의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 이용 여부를 결정하고 있습니다.

2) 환율 변동 위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CHF, JPY 등 입니다.

당사는 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보하고자 주기적으로 효율적인 환관리 방안을 모색하고 있습니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

(1) 금융위험관리 1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권 연결실체의 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 손상차손의 발생이 예상되지만 아직 구체적으로 식별되지 않은 손상차손으로구성됩니다. 금융상품 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. ② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채 를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등 에 필요한 현금 소 요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다.일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

당 반기 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다 .

(단위:백만원)

구 분	USD	EUR	CNY	JPY	기타통화	합 계

현금및현금성자산	73,676	1,054	-	55	290	75,075

매출채권및기타채권	235,867	34,929	795	21	31,255	302,867

계약자산	105,172	1,272	-	-	20,211	126,655

자산계	414,715	37,255	795	76	51,756	504,597

매입채무및기타채무	36,340	5,275	4,930	599	2,582	49,726

차입금과 사채	16,733	17,201	-	761	989	35,685

부채계	53,074	22,476	4,930	1,360	3,572	85,411

재무제표상 순액	361,642	14,779	(4,135)	(1,284)	48,185	419,186

파생상품계약	(123,604)	-	-	-	-	(123,604)

순 노출	238,038	14,779	(4,135)	(1,284)	48,185	295,582

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 3년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표 시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. ② 기타 시장가격 위험연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융상품(지분상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 사채 및 차입금 으로 인하여 이자율위험에 노출되어있습니다.

① 당반기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기말

고정이자율:

금융자산	13,888

금융부채	(729,560)

합 계	(715,672)

변동이자율:

금융자산	350,753

금융부채	(211,387)

합 계	139,366

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습 니다 . 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다 . ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당반기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당반기	1,394	(1,394)

(3) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기말	전기말

부채 총계	1,589,695	1,474,757

자본 총계	741,743	851,299

예금(*1)	362,970	391,337

차입금(*2)	940,302	906,657

부채비율	214.32%	173.24%

순차입금비율(*3)	77.83%	60.53%

당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

( *1 ) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품으로 구성되어 있습니다.

( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당반기와 전반기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기	전반기

1. 영업손실	(112,678)	(27,136)

2. 이자비용	16,905	11,850

3. 이자보상배율(1÷2)	(*)	(*)

(*) 당 반기 및 전반기 영 업손 실로 이 자보 상배 율을 계 산하 지 아니하였습니다.

나 . 위험관리 정책 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있 습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하 고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다. 1) 주 요위험 - 외화거래 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율 변동으로 인한 영업이익의 불확실성 2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

다. 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)재정팀	5명	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행	-

4. 현대건설기계(주)

가. 시장위험1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증 연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다.일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

- 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 4) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당 반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기말	전기말

부채 총계	1,742,874	1,558,348

자본 총계	1,581,679	1,568,167

예금(*1)	507,043	486,424

차입금(*2)	1,110,215	965,852

부채비율	110.19%	99.37%

순차입금비율(*3)	38.13%	30.57%

( *1 ) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당반기와 전반기의 이자보상배율과 산 출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기	전반기

1. 영업이익	113,129	136,950

2. 이자비용	19,116	13,246

3. 이자보상배율(1÷2)	5.92	10.34

나 . 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있 습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하 고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 1) 주 요위험 - 외화 장기 계약 체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성

2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

다. 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

재정팀	4명	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행

5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 시장위험 1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 (계약자산 포함) 과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권 과 계약자산 연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산 과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받 습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고 객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분	미연체	1년 이하	2년 이하	3년 이하

기대손실율	0.07%~0.22%	1%~7%	15%~50%	53%~100%

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부 터 만기가 2년 미만 인 선도거 래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외 화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화 를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금 에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

4) 자본관리 연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기	전기

부채 총계	11,491,628	11,618,935

자본 총계	13,328,038	13,110,963

예금(*1)	4,816,817	4,323,801

차입금(*2)	4,334,678	3,900,438

부채비율	86.22%	88.62%

순차입금비율(*3)	(*4)	(*4)

( * 1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. ( * 4) 부(-)의 비율이므로 순차입금비율을 산정하지 않았습니다. 당반기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기	전반기

1. 영업이익(손실)	90,036	(272,905)

2. 이자비용	76,978	71,910

3. 이자보상배율(1÷2)	1.17	(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

나 . 위험관리 정책 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모 니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

사업부문별 위험관리 방식 및 조직 은 다음과 같습니다. (1) 주 요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 현금 흐름의 불확실성 (2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

다. 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

재정팀	거래체결 4인	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행

관리팀	거래확인 10인

8. 파생상품 거래 및 손익현황[ 현대중공업지주(주)]

연결실체는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동, 이자율위험 및 원유 등에 대한 가격변동 위험 등을 회피할 목적으로 금 융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다. 당반기말 현재의 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

이자율스왑	이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

제품선도	정제마진 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당 반기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름위험회피	이자율스왑	KRW	KRW	120,000	-	2022-08-15	2

통화선도	EUR	KRW	37,555	1,308.89	2019-09-24	13

KRW	EUR	40,538	1,346.78	2020-06-25	24

KRW	USD	125,546	1,149.98	2021-02-01	28

USD	KRW	269,876	1,136.01	2019-09-28	46

제품선도	USD	USD	617,264	-	2019-09-11	22

매매목적	통화선도	USD	KRW	23,000	1,170.99	2019-07-01	3

제품선도	USD	USD	19,166	-	2019-07-31	2

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당 반기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치측정금융자산부채

자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피	통화선도	1,075	7	7,770	-	-	-	-	-

이자율스왑	-	-	391	1,308	-	-	-	-

제품선도	28,186	-	23,962	-	-	-	-	-

소 계	29,261	7	32,123	1,308	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	335	-	9	-

제품선도	-	-	-	-	-	-	1,388	-

소 계	-	-	-	-	335	-	1,397	-

합 계	29,261	7	32,123	1,308	335	-	1,397	-

(4) 당반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	(7,868)	-	-	-	-	(7,304)

이자율스왑	-	-	-	-	-	(3,197)

제품선도	-	-	-	-	-	(6,558)

소 계	(7,868)	-	-	-	-	(17,059)

매매목적	통화선도	-	23,670	10,130	-	-	-

제품선도	-	4,004	3,918	-	-	-

소 계	-	27,674	14,048	-	-	-

합 계	(7,868)	27,674	14,048	-	-	(17,059)

연결실체는 당반기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손익 (-)17,059백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 3,661백만원을 가산한 (-)13,398백만원을 기타포괄손익으로 처리하였습니다. 이는 비지배주주지분 귀속분 (-)5,720백만원과 지배주주지분 귀속분 (-)7,678백만원으로 이루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당반기말 로부터 60개 월 이내 입니 다.

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크( 주)

가. 통화선도계약 당기말 현재 통화선도 거래 잔액은 없습니다.

나. 상품스왑 당사는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위해 상품파생 거래를 실시하고 있습니다. 당기말 현재 상품파생 거래 잔량은 약 4,850 천배럴이며 해당 거래의 평가이익은 1,567 백만원입니다.

다. 통화, 이자율스왑 당기말 현재 통화 및 이자율스왑 거래 잔액은 없습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 및 차입금의 이자율 변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기 관과 파 생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 및 이자율을 이용하여 평가하였 습니 다. 당반기말 현재 평가 내역은 다음 과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

현금흐름위험회피	이자율스왑	이자율 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당 반기말과 전기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기말

(원화:백만원)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름 위험회피	통화선도	USD	KRW	120,426	1,127.05	2019-09-29	22

현금흐름 위험회피	이자율스왑	KRW	KRW	80,000	-	2021-09-17	1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약 금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

② 전기말

(원화:백만원)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름 위험회피	통화선도	USD	KRW	119,448	1,126.74	2019-03-16	36

현금흐름 위험회피	이자율스왑	KRW	KRW	80,000	-	2021-09-17	1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약 금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당반 기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	당반기말	전기말

파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피	통화선도	23	7	2,847	-	1,185	20	-	-

현금흐름위험회피	이자율스왑	-	-	307	601	-	-	92	327

합 계	23	7	3,154	601	1,185	20	92	327

(4) 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	당반기	전반기

매출/이자비용	기타포괄손익(세전)	매출/이자비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	(1,616)	(4,021)	2,630	(5,422)

현금흐름위험회피	이자율스왑	(36)	(489)	-	-

합 계	(1,652)	(4,510)	2,630	(5,422)

당 사 는 당반기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 4,510백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 991백만원을 차감한 3,519백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 전반기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 5,422백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,312백만원을 차감한 4,110백만원을 기타포괄손익으로 처리하였습니다.

4. 현대건설기계(주)

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상 되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당반기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다..

1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

2) 당 반기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다

(외화단위:천 USD, 천 EUR, 천 CNY)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매 도	매 입

현금흐름위험회피	통화선도	USD	KRW	163,026	1,141.88	2019-09-29	24

EUR	KRW	36,088	1,307.41	2019-09-24	12

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약 금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

3 ) 당 반기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종 류	당반기말	전기말

파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채

유 동	유 동	유 동	유 동

현금흐름위험회피	통화선도	1,048	3,190	1,356	214

매매목적	통화선도	-	-	-	104

합 계	1,048	3,190	1,356	318

4) 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위:백만원)

거래목적	종 류	매 출	금융비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	(6,252)	-	(3,283)

② 전반기

(단위:백만원)

거래목적	종 류	매 출	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	2,057	(1,739)

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 6개월 이내입니다.

5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

▶ 연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등 과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다. 또한, 연결실체는 주식에 부여된 매수청구권 등이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다. 당반기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에따른 위험을 회피 2 . 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

통화선물	역외펀드에 대한 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당반기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	7,081,147	1,106.32	2020-07-11	3,313

EUR	KRW	48,423	1,399.41	2021-03-17	32

USD	CNY	11,660	6.76	2019-10-16	5

현금흐름위험회피	통화선도	USD	EUR	14,077	0.78	2020-01-09	7

KRW	GBP	42,536	1,484.23	2020-07-02	18

통화스왑	KRW	USD	465,252	1,123.24	2020-11-29	2

매매목적	보통주 매수청구권( *)	KRW	KRW	14,431	-	2020-09-24	1

보통주 매도청구권( *)	KRW	KRW	11,100	-	2020-09-24	1

(*) 연결실체가 보유 중인 큐렉소㈜ 주식 1,967,387주(취득가액 31,675백만원)에 대해 ㈜한국야쿠르트 와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다 .

※ 대금수 수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당반기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치측정금융자산부채	확정계약자산부채

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	14,474	20,103	171,845	94,562	-	-	-	-	136,299	94,091	11,950	20,103

현금흐름위험회피	통화선도	383	76	1,605	748	-	-	-	-	-	-	-	-

통화스왑	-	10,040	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

매매목적	보통주 매수청구권	-	-	-	-	-	-	1,260	-	-	-	-	-

보통주 매도청구권	-	-	-	-	127	-	-	-	-	-	-	-

합 계	14,857	30,219	173,450	95,310	127	-	1,260	-	136,299	94,091	11,950	20,103

(4) 당반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피	통화선도	(113,845)	-	131,510	420,777	383,284	114,496	-

현금흐름위험회피	통화선도	-	2,385	-	-	-	-	1,411

통화스왑	-	-	29,781	13,752	-	-	(661)

매매목적	통화선도	-	-	3,497	19,220	-	-	-

보통주 매수청구권	-	-	764	571	-	-	-

보통주매도청구권	-	-	-	1,021	-	-	-

합 계	(113,845)	2,385	165,552	455,341	383,284	114,496	750

연결실체는 당반기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 750백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 200백만원을 차감한 550백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 이는 지배주주지분 귀속분 550백만원으로 이루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당반기말 로부터 50개 월 이내 입니 다.

9. 경영상의 주요계약[현대중공업지주(주)]

계약상대방	항 목	내 용

Jiangsu Hagong Intelligent Robot Co., Ltd.	계약 유형	합자경영계약

체결시기	2018.12.21

목적 및 내용	합자법인 설립을 통한 중국내 산업용로봇 생산공장 설립 및 판매 확대

기타 주요내용	-

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크(주)

계약상대방	계약 목적	계약 내용	계약 체결시기	계약 기간

Chevron Lummus Global	공정 License	중질유 탈황 공정	2008년 05월	20년

SHELL Global Solution	제4 경유 탈황 공정	2008년 06월	20년

UOP LLC	FCC 촉매 분해 공정	2008년 02월	20년

DuPont Belco	폐가스 세정 시설	2008년 06월	영구

DuPont Stratco	알킬레이트 제조 공정	2008년 06월	영구

MECS	황산 재생 공정	2008년 06월	영구

CB	유황 회수 공정	2008년 09월	15년

Axens	휘발유 탈황 공정	2008년 08월	영구

UOP LLC	등유 탈취 공정	2008년 02월	20년

UOP LLC	#2 BTX(Aromatic Complex)	2010년 08월	20년

Shell	Lube Base Oil Unit	2012년 05월	영구

UOP LLC	휘발유 Merox 공정	2012년 09월	10년

Kellogg Brown Root LLC	용제 추출 공정	2016년 06월	영구

Shell Global Solution	제2 경유 수첨 탈황 공정	2016년 09월	영구

Worley Parsons	제1, 제2 유황 회수 공정	2016년 10월	영구

※ 기타 경영상의 주요계약 사항은 수시공시사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

- 선박제어사업 영업양수도 계약

※ 당사는 2019년 6월 20일 이사회에서 계열회사인 현대중공업㈜에 선박제어부문을 영업양도하기로 결의하였으며, 2019년 7월 24일 이사회에서 2019년 상반기 결산으로 확정된 양도대상 자산/부채 금액을 반영한 양도가액(19,600백만원)으로 재결의하였습니다.

계약상대방	계약금액	계약내용	계약기간

현대중공업(주)(분할신설법인)	19,600백만원	ㆍ당사 선박제어사업 관련 발생한 자산, 부채, 의무, 계약, 인허가 등 권리양도ㆍ선박제어사업 관련 근로자 전원 근로관계 이전	-양수도 기준일 : 2019.07.01

4. 현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음

[주요자회사]_한국조선해양(주) - 한국조선해양(주)

계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

㈜ 신영	2018.02~ 명도일	서부동 사택 부지 매각	토지 면적 기준(2,830 억원)

- 현대중공업㈜

계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

GAZ TRANSPORT TECHNI GAZ (프랑스)	계약일 ~ 인도일	Memb. LNG TANK 제작/설계	척당기준

MAN Energy Solutions SE (구. MAN B DIESEL A/S)	2014.01~2033.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

Winterthur Gas Diesel (구. Wartsila switzerland Ltd)	2012.01~2031.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

1 0. 연구 개발활동 [현대중공업지주(주)] 가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 당사는 기구연구팀, 제어플랫폼연구팀, 응용제어연구팀으로 조직된 로봇연구소에서 일반 산업용 및 LCD 분야의 성능과 신뢰성이 높은 로봇을 개발하고 있으며, 제어에 필요한 하 드웨어 및 소프트웨어를 자체 개발하여 고객요구에 신속하게 대응하고 있습니다. 또한 로봇IoT 네트워크 기술, 고장진단기술 및 새롭게 요구되는 다양한 시장지향적 로봇 응용 기술을 개발하고 있습니다.

(2019.01.01 ~ 2019.06.30) (단위 : 백만원)

과 목	제 3기 당반기	제 2기	제 1기	비고

원재료비	917	1,519	-	-

인건비	2,722	4,226	2,630	-

감가상각비	394	152	56	-

위탁용역비	47	491	161	-

기타	783	2,383	3,285	-

연구개발비용 계	4,863	8,771	6,132	-

회계처리	판매비와 관리비	724	2,497	2,355	-

제조경비	212	215	-	-

개발비(무형자산)	3,927	6,059	3,777	-

연구개발비/매출액 비율
(연구개발비용계 ÷ 당기매출액 × 100)	1.41%	1.50%	1.32%	-

※ 당사는 지주회사로서 매출액에 포함된 배당금 제외시, 당반기 연구개발비/제품매출액 비율은 4.2% 임 ※ 제 1 기는 종전 기준서인 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1011호 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다. 나. 연구개발 담당조직

연구소명	소재지	연구분야	연구조직

로봇연구소	경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10	일반 산업 및 전자 산업용 로봇 제어기 및 신뢰성 기술개발	- 제어플랫폼연구팀- 응용제어연구팀

로봇연구소(부속)	경기도 성남시 분당구 돌마로 42 4층	일반 산업 및 전자 산업용 로봇 기구부와 제어기술 연구/개발	- 기구연구팀

다 . 연구개발 실적 (1) 자체 연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

로봇연구소	응용선 내장용 중공형 로봇개발	중공형 로봇 신규 라인업 추가

대형시리얼 로봇 기구개발	Facelift 모델 라인업 추가(프레스 핸들링 및 선반형 로봇)

LCD로봇 주력기종 성능향상 및 원가절감 모델 개발	LCD로봇 제품 경쟁력 확보

도장로봇시스템 상품화 기술개발	도장로봇 상품화 개발

Hi6 제어기 상품화 개발	차기 고성능 로봇제어기 개발

Hi5a 제어기 응용 소프트웨어 개발	후판 아크용접 시장 적용 확대

Hi6 제어기 Proto-B 소프트웨어 개발	차기 제어기 소프트웨어 상용화

Hi6 비전 시스템 개발	물류 분야 및 실링 분야 로봇 적용

(2 ) 위탁 연구

연구기관명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

한양대	CAD 모델 기반 3차원 위치/자세 추정기술 개발	구조광 비전의 인식기능 성능 향상

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크(주)

가. 연구개발활동의 개요

당사는 지속적인 기술혁신과 연구개발로 정유 및 석유화학 사업의 역량을 강화하고 신사업 발굴을 통해 당사의 미래 가치를 창출하기 위하여 2011년 11월 1일 중앙기술연구원을 개원하였습니다. 중앙기술연구원은 공장지원연구팀, 연구개발1팀, 연구개발2팀으로 이루어져 있습니다. 공장지원연구팀은 정유공장의 운영 중 발생하는 문제들을 기술적으로 지원함과 동시에 정유 촉매 개발 및 정유 관련 신기술 연구 등의 업무를 수행하고 있습니다. 연구개발 1팀은 당사의 미래 비전을 창출하기 위하여 해양 기회원유 처리 기술 연구, 개질 아스팔트 생산 기술 연구, 고부가 용제 개발 및 탄소소재 제조 기술 개발 등의 다양한 분야의 연구 과제를수행하고 있습니다. 연구개발 2팀은 석유화학 신사업, 석유화학 제품 다변화 및 석유제품 생산성 향상 연구 등을 비롯하여 신규 연구 과제를 발굴하고 개발된 연구 과제에 대해 기술적 타당성 및 경제성 등을 검토하는 업무를 담당하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

연구소명	소재지	연구분야	연구조직

현대오일뱅크㈜중앙기술연구원	(주) 경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길17-10현대일렉트릭 용인 R 6층(부) 충남 서산시 대산읍평신2로 182	수첨탈황 촉매 개발,수첨분해 촉매 개발,
폐촉매 재생기술, 공정촉매 최적화 기술,
기회원유 처리 기술,윤활유 기술,바이오디젤 생산 기술,탄소소재 제조 기술,FBC 탈황 기술, 고효율 메탄올 생산 기술,고부가 용제 개발,불용성 유황 생산 기술,개질 아스팔트 생산 기술,석유화학 신사업,석유제품 생산성 향상 기술	공장지원연구팀연구개발 1팀연구개발 2팀

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제 56 기 당반기	제 55 기	제 54 기

연구개발비용 계(*)	3,455	6,259	4,982

(정부보조금)	(10)	(41)	(29)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.035%	0.034%	0.036%

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 라. 연구개발실적

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

중앙기술연구원	수첨탈황 촉매 개발	㈜희성촉매와의 공동 연구개발을 통해 생산한 개발 촉매를 #1 GHT 공정에 성공적 도입하였으며 추가적인 촉매 성능 개선 연구 또한 활발히 진행 중. 향후 #2,3,4 GHT와 ARDS로 이어지는 수첨탈황 공정에 도입 성공 시 촉매 비용 대폭 절감 기대 및 고부가가치 촉매 산업 진출 기대

수첨분해 촉매 개발	초중질 잔사유를 고부가화하기 위한 공정인 슬러리상의 수첨분해공정의 촉매를 개발하기 위한 연구를 진행 중. 일반적인 공정에서 처리하기 어려운 초중질 잔사유의 고부가화 공정에 적용 기대

폐촉매 재생 기술 개발	ARDS 촉매의 피독 금속 제거를 통한 재활용으로 연간 촉매 구입 비용 10% 절감 및 기초연구를 통한 기술 획득 기대

공정촉매 최적화 기술 연구	파일롯플랜트를 활용한 실험으로 공정 촉매 운영 최적화 및 수율 향상 기대

기회원유 처리 기술 연구	납센산 제거 첨가제 개발을 비롯한 기회원유 처리기술 개발로 원료비 절감효과와 원유변화 대응력 강화 기대

윤활유 기술 연구	윤활유 첨가제 개발을 비롯한 고부가화를 위한 방안을 다방면으로 검토하여 필요한 기술 개발 및 수익 창출 기대

바이오디젤 생산 기술 연구	저가 원료 사용가능한 촉매 및 공정 기술에 대한 검증을 선행하여, 바이오디젤 생산 신 촉매 및 기술 확보 및 사업 기반 마련

탄소소재 제조 기술 개발	잔사유를 활용한 탄소소재 제조 기술의 확보로 수익 창출 및 사업다각화의 기회 확보

FBC 탈황 기술	대기환경규제에 부합되는 최적의 탈황 기술 확보 및 탈황 부산물 사용처 개발

고효율 메탄올 생산 기술 개발	천연가스 자원 용도의 다변화 기술 확보 및 기존 대비 에너지 및 탄소 효율이 향상된 기술확립, 석유화학 사업 기반 확보

고부가 용제 개발	SDA용 노말 펜탄 자체 생산 등을 비롯한 고부가 용제 개발하여 수익 개선 기대

불용성유황 생산 기술 연구	고순도 유황의 부가가치 향상 및 신사업기회 확보

개질 아스팔트 생산 기술 연구	유황 개질제를 활용한 고품위 아스팔트 제조 기술 확보

석유화학 신사업	석유화학 신사업 발굴 및 올레핀, 방향족 등을 이용한 다양한 후단 공정 개발 및 고부가화 기술 연구. 후단공정 개발로 제품 다변화 및 신규 시장 개척 기대

석유제품 생산성 향상 기술 연구	연료유로 활용되던 유분에서 올레핀, 방향족 등의 석유화학 제품을 추가로 생산할 수 있는 기술 연구. 추가적인 석유제품 생산을 통한 공정 수익 개선 기대

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개 발비용 연결실체는 지배기업의 용인R 와 종속기업인 헝가리기술센터(Hyundai Technologies Center Hungary kft.), 스위스연구소( Hyundai Electric Switzerland AG ) 및 중국연구소(현대중공(상해)연발유한공사) 등을 통해 변압기 , 고압차단기, 회전기, ICT 기반 전력 기기 등전기 ㆍ 전자시스템과 디자인 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.

【연구개발비용】(단위 : 백만원)

과 목	제 3 기 상반기	제 2 기	제 1 기	비 고

원 재 료 비	2,818	8,097	6,389

인 건 비	10,119	19,229	14,483

감 가 상 각 비	797	3,263	1,575

위 탁 용 역 비	7,924	20,425	9,365

기 타	3,025	6,802	7,240

연구개발비용 계(*1)	24,683	57,816	39,052

(정부보조금)	(21)	(176)	(89)

회계처리	판매비와 관리비	18,556	45,307	29,299

제조경비	-	-

개발비(무형자산)	6,106	12,333	9,664

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기 매출액 ×100]	3.0%	3.0%	2.7%

*1 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. ※ 제1기 연구개발비/매출액 비율에서 매출은 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다 . 나. 연구개발 담당조직

조 직 명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직	비고

용인R	경기도 용인시 기흥구 마북로240번길 17-10	ㆍ 변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반 등 핵심기술 및 신제품 연구개발 ㆍ ICT 기반 선박/전력기기 및 전력 엔지니어링 연구개발 ㆍ 품질 고도화 및 신뢰성 향상 기술 개발	ㆍ 변압기연구개발실 ㆍ 고압차단기연구개발실 ㆍ 회전기연구개발실 ㆍ 배전반연구개발실 ㆍ 전력ICT연구실 ㆍ 신뢰성센터 ㆍ 중저차개발부 ㆍ 기술기획팀

헝가리기술센터	1145. BUDAPEST, Bacskai UT 29, HUNGARY	ㆍ신제품 개발, 각종 프로그램 개발ㆍ시제품 생산, Test ㆍ특수제품 견적	ㆍ 회전기팀 ㆍ 고압차단기팀 ㆍ 변압기팀	ㆍ지분율 : 100%

중국연구소	Room10102,Building10,NO.498,Guoshoujing Road,Zhangjiang Hi-tech Park,Pudong New District,Shanghai,China	ㆍ글로벌 및 중국 현지형 제품개발 ㆍ 아웃소싱 부품개발 및 품질검증 ㆍ 중국내 경쟁사 제품 벤치마킹	ㆍ배전기기실 ㆍ 고압차단기실	ㆍ지분율 : 100%

양중법인개발팀	NO.9 Xiandai Road, Xinba Scientific and Technologic Zone,Yangzhong, Jiangsu. China	ㆍ배전반, 고압차단기, 저압차단기 원가절감 개발	ㆍ저압차단기설계부 ㆍ 고압차단기설계부/CAD 개발팀 ㆍ 배전반설계부/C-GIS 개발과	ㆍ지분율 : 100%

스위스연구소	Hardturmstrasse 135, CH-8005 Zurich	ㆍ 요소기술 확보 및 기술이전 ㆍ 신제품 개념/기본 설계 ㆍ 선진 경쟁사 제품/기술 동향분석	ㆍ 변압기연구실 ㆍ 고압차단기연구실	ㆍ지분율 : 100%

다 . 연구개발 실적 1) 자체연구

연구과제명	조 직 명	연구결과 및 기대효과

한전 이동용 변압기 개발	용인 R	한전 이동용 변압기 설계제작 및 공인기관 인증 획득

GIS용 CB 구동부 설계평가 및 동작신뢰성 확보	용인 R	차단기용 계열화 전동스프링조작기 개발

산업용 TEFC 전동기 개발	용인 R	TEFC 전동기의 고출력 모델 개발

해외 변전소용 C-GIS 개발	용인 R	자연냉각 통전성능 및 내아크 성능 확보

회전기 온라인 부분방전 검출 및 절연진단	용인 R	회전기 권선열화 진단 알고리즘, 분석시스템 개발

신뢰성센터 의뢰 시험 수행 및 프로세스 표준화	용인 R	제품별 신뢰성 시험평가 기준 정립 및 시험 수행

친환경 개발	양중법인 개발팀	친환경 N2가스 기초 모방 분석 완성 등

ACB ATUAN 쌍전원 모선 전환장치 개발	양중법인 개발팀	3C 증서 취득

126Kv GIS Feeder신개발	양중법인 개발팀	생산성 향상 등

245Kv GIS CB 신개발	양중법인 개발팀	생산성 향상 등

※ 주요 연구실적 위주로 기재하였습니다.

2) 외부위탁연구

연구과제명	연구기관명	연구결과 및 기대효과

수요관리 최적 운영 알고리즘 개발	서울대	최적 수요자원 구성 방안 개발

4. 현대건설기계(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 당 사 의 연구개발활동은 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선 기술을 개발하는데 주력하고 있습니다.

【연구개발비용】(단위 : 백만원)

과 목	제3기 당반기	제2기	제1기	비고

원 재 료 비	3,734	8,378	4,498

인 건 비	14,943	26,275	20,879

감 가 상 각 비	1,336	2,640	1,852

위 탁 용 역 비	2,447	3,854	2,687

기 타	5,785	10,834	7,805

연구개발비용 계	28,245	51,981	37,721

(정부보조금)	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	16,094	32,392	22,796

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	12,151	19,589	14,925

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기 매출액 ×100]	2.4%	1.6%	2.0%

※ 제1기는 분할 이후 연구개발 활동을 기준으로 기재하였습니다 . ※ 제1기 연구개발비/매출액 비율에서 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

기술연구소
(성남)	경기도 성남시 분당구 분당로 55	·현대건설기계(주)에서 설계/생산/판매하는 건설장비 제품, 그와 관련된 핵심부품의 설계
·ICT 플랫폼 개발연구·전장품/메카트로닉스 기술 연구·제품 디자인 연구	·제품개발부·시스템개발부·설계부 ·전 기전자개발부·디자인팀 ·산 업차량R

기술연구소
(용인)	경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10	·건설기계와 관련된 구조, 동역학 소음/진동, 열유동 등의 기반기술 ·건설기계 자동화/지능화 선행기술 연구	·선행기술부

신뢰성연구소
(울산)	울산광역시 동구 고늘로 77	·현대건설기계㈜에서 설계/생산/판매하는 건설장비 제품의 성능 및 신뢰성 평가·생산 공정 및 공법 개선연구 · 소재, 용접 품질 개선 연구·출시제품의 성능 및 신뢰성 개선	·신뢰성평가부·시험부 · 선행생산기술팀 · 제품개선설계과

다 . 연구개발 실적 1) 자체연구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

건설기계/산업차량 신모델 개발	기술연구소신뢰성연구소	지역별 배기규제 대응,신제품출시를 통한 시장경쟁력 확보

자동 굴삭 시스템 상용화 기술 개발	기술연구소	작업 생산성 향상

건설장비 장애물 스마트 경보 시스템 개발	기술연구소	안전사고 예방을 통한 제품경쟁력 제고

건설장비 전기동력 시스템 개발	기술연구소	환경 친화 건설장비 개발

무인주행내구시험 실용화	기술연구소	내구시험 효율 향상

굴삭기 캐빈의 인간공학적 가상 검증 가이드 개발	기술연구소	사용 편의성 및 감성 품질 향상

전자 냉각시스템 기술 개발	기술연구소	연비 저감 및 소음 개선

건설장비 고장모드 분석기술 개발	기술연구소	상태진단을 통한 내구수명 향상

용접로봇 시스템 개발	신뢰성연구소	법인 자작능력 확대, 품질 향상

가상 조립 검증 기술 개발	신뢰성연구소	제품개발 품질향상, 개발기간 단축

2) 외부위탁연구

연구과제명	연구기관명	연구결과 및 기대효과

작업반경 보행자 감지기술 개발	KAIST	건설기계 안전성 향상 및 제품 경쟁력 확보

굴삭기 고르기 자동제어 기술 개발	울산대학교	건설기계, 토공 및 ICT 기술 융합을 통한 작업 생산성 향상

굴삭기 냉각 설계 검증 시스템 개발	부산대학교	냉각 성능 향상 및 최적화

5 . 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 지배기업 및 종속기업의 연구개발활동은 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진 핵심부품, 생산 자동화 설비와 에너지ㆍ환경설비 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.

【연구개발비용】(단위 : 백만원)

과 목	제 46 기 당반기	제 45 기	제 44 기	비고

원 재 료 비	1,649	5,789	16,676

인 건 비	13,510	32,261	35,218

감 가 상 각 비	3,187	6,084	9,325

위 탁 용 역 비	7,878	13,452	14,823

기 타	5,761	13,173	14,707

연구개발비용 계(*1)	31,985	70,759	90,749

(정부보조금) (*2)	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	29,162	66,666	77,996

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	2,823	4,093	12,753

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기 매출액 ×100]	0.4%	0.5%	0.6%

(*1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.(*2) 연결회사중 일부회사는 연구개발비용에서 차감하지 아니하고 별도의 수익으로 처리하였습니다. ※ 제44기, 제45기는 계속사업부문을 기준으로 작성되었습니다. ※ 제 44기(전전기) 는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제 2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

나. 연구개발 담당조직1 ) 한국조선해양 ㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

종합연구소	울산광역시 동구방어진순환도로 1000	ㆍ미래 선박 기술 연구ㆍ독자모델 개발, 제품의 신뢰성 및 성능평가ㆍ기반, 생산기술 및 중장기 선행기술 개발ㆍ각종 소재 평가 및 응용기술의 개발ㆍ공장자동화, 에너지, 환경분야에 대한 기술개발	·미래선박연구실·용접접합연구실·도장방식연구실·자동화연구실·신소재연구실·기술컨설팅센터·연구기획팀·연구성과혁신팀

기계전기연구소	경기도 성남시 분당구 분당로 55 분당퍼스트타워 7,8층	ㆍ첨단 제품화 연구를 통한 신기술 개발ㆍ용접 및 복합재료 공법 연구ㆍ친환경 선박시스템 개발ㆍ디지털/자율운항을 위한 제어기술 개발	·첨단추진시스템연구실·생산역학연구실·동역학연구실·극저온시스템연구실·열에너지시스템연구실·화공시스템연구실·시스템안전연구실·생산시스템연구실·디지털기술연구센터

2) 현 대 중공업㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

현대중공업연구소(*)	울산광역시 동구방어진순환도로 1000	ㆍ선박 및 해양 구조물에 대한 연구ㆍ엔진, 기계 핵심부품 설계 및 해석기술 개발ㆍ시험평가 전문기술 개발 연구ㆍ함정 설계기술 개발	·선박성능연구실·성능평가연구실·선박운항연구실·선박의장연구실·선박구조연구실·용접시공개발과·시스템성능연구실·최적설계연구실·디지털트윈연구실·함정연구실·해양산업연구실

(*) 현대중공업연구소: 한국산업기술진흥협회(KOITA) 기업부설연구소 신청 절차 진행 중

3) ㈜현대미포조선

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

CAD개발부	울산광역시 동구 방어진순환도로 100	CAD/CAM, 선형개발, 구조진동	CAD/CAM팀

4 ) 현대에너지솔루션㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

태양광연구소 (기업부설연구소)	충북 음성군 소이면 소이로 313	·고효율/저원가 셀 기술 개발·고출력/저원가 모듈 기술 개발·모듈 신뢰성 분석, 개선 및 인증	셀개발팀모듈개발팀신뢰성연구팀

다 . 연구개발 실적 1) 한국조선해양 ㈜ (1) 자체연 구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

도장공장 모니터링 시스템 개발	한국조선해양종합연구소	공정 자동화를 통한 작업환경 개선

LNG 탱크 용접기술 개발	용접기술 확보를 통한 품질향상

LNG 배관 부식방지 기술개발	배관 성능 향상을 통한 기술 경쟁력 확보

친환경 도료 기술개발	친환경 도료 현업적용을 통한 작업성 향상

LNG 재액화 기술개발	한국조선해양기계전기연구소	가스화물 처리시스템 기술경쟁력 강화

배관 유체 유동 해석 기술개발	최적설계를 통한 시스템 성능 향상

배기가스 배관설계 표준화 기술개발	최적설계 및 업무효율성 향상

컨테이너선 안전설계 기술개발	안전설계 적용을 통한 고객 신뢰도 제고

선체 경량화 기술개발	원가 절감 및 제품 경쟁력 확보

생산공정 최적화 기술 개발	공정관리 자동화를 통한 생산성 향상

LNG선 운전제어 기술개발	기술 확보를 통한 영업경쟁력 제고

(2) 외부위탁연구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

LNG 가스선 배관성능 향상 기술개발	서울대학교	기술역량 확보 및 가스선 수주경쟁력 강화

해양구조물 운전 성능 향상 기술개발	서울대학교	시스템 운전 성능 향상을 통한 효율성 향상

생산 공정 모델링 기술개발	POSTECH	생산 공기 최적화를 통한 원가 절감

해양구조물 안전설비 기술개발	성균관대학교	안전설비 적용을 통한 제품 신뢰도 향상

용접부 설계 최적화 기술개발	부산대학교	기술경쟁력 및 고객신뢰도 확보

2) 현대중공업 ㈜ (1) 자체연 구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

선박 저진동 설계기술 개발	연구소	기술력 확보 및 고객 만족도 향상

엔진 연소 최적화 시스템 개발	연소 성능 향상을 통한 연비 향상

함정 성능 향상 기술개발	성능 향상을 통한 구동안정화 기술 확보

LNG 탱크 성능 향상 기술개발	LNG 탱크 내구성 향상기술 적용

3) ㈜현대미포조선 (1)자체연구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

[AM 선체 ANODE 모델 생성 프로그램 개발] 등 설계기술 관련 프로그램 24건 개발	CAD 개발부	표준선 및 특수선 개발을 위한 요소기술 확보
설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여
신규 선박 설계를 위한 데이터베이스 구축 등

4 ) 현대에너지솔루션㈜ (1) 자체연구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

[국책과제] 양면발전 p형 PERC 태양광 모듈 상용화 기술 개발	태양광연구소	- 고출력, 양면수광 신제품 디자인 및 공정 개발로 제품화 기반 구축 - 고출력 신제품 모듈 시제품 개발 완료. (72셀급 모듈출력 420W 달성, 신뢰성 6개 항목 pass) - 고출력 양면발전 모듈 디자인 설계 완료. (60셀급 모듈 출력 330W 목표) - 신규 application(영농형, 방음시설)용 태양광 모듈 디자인 설계 완료

건물 외벽형 BIPV 통합 솔루션 시스템 개발	태양광연구소	- 다양한 형태의 외벽형 application 모듈 신제품의 시제품 확보 및 제품화 네트워크 구축 - 다색상(blue외 2종) 전면재 적용하여 모듈효율 15.2% 달성(목표: 15%) - 2차 시작품 장기내구성 평가 진행 중 (DH3000, TC600, PID600)

Selective Emitter 및 Bifacial 셀 구조/공정/재료 기술 개발	태양광연구소	- 양산 셀 공정에서 에미터와 전극부의 Phosphorus 도핑량을 선별적으로 조절하는 LDSE (레이저) 공정을 추가하여 셀 효율 +0.3%p 증대 - 양산 셀의 후면전극 구조를 H 패턴으로 개선하여 후면에 입사되는 태양광으로도 발전이 가능하도록 함.

[국책과제] 리빙랩 방식의 학교 태양광 발전 시설의 안전강화와 디자인 개선	태양광연구소	- 학교 부지/건물에 태양광 발전 시설의 보급이 확산될 수 있도록 안전성 및 디자인을 개선한 태양광 모듈 및 시스템을 개발함.

수상용 태양광 시스템의 옥외 발전 성능 실증	태양광연구소	- 수상시스템 테스트베드 구축으로 적정 보증발전량 산출 기반 확보 - 안동댐 실증 테스트베드 발전량 모니터링 및 결과 지속적으로 분석중

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 [현대중공업지주(주)] 1) 당사는 산업통상자원부가 인정하는 세계일류상품을 2개 보유하고 있습니다. (자동차 차체 제조용 로봇, LCD 운반용 로봇)

2) 당사는 사업과 관련된 국내 82건, 해외 11건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

구분	특허(실용신안)	디자인	상 표

국내	71	11	-

해외	7	-	4

계	78	11	4

3) 2019년 1월 25일 현대코퍼레이션홀딩스에서 "현대", "現代", "HYUNDAI" 상표권을 분할4사 (현대중공업㈜, 현대중공업지주㈜, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜)가 공동으로 인수를 하였으며, 반기보고서 기준일 현재 총 5개사 (현대중공업(주), 한국조선해양(주), 현대중공업지주(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주), 현대건설기계(주))가 해당 상표권을 소유하고 있습니다. 4) 당사는 안전하고 환경친화적인 경영을 추구하며, 총 4개 항목의 추진전략을 수립하여 환경경영을 실천하고 있습니다. (1) 쾌적하고 안전한 작업환경을 조성한다. (2) 자율안전관리 체제를 정착시켜 안전사고를 예방한다. (3) 친환경기술을 선도적으로 개발, 보급한다.(4) 환경친화적인 생산활동을 위해 노력한다.이를 위해 자체심사를 통해 환경경영의 적합성과 유효성을 정기적으로 검증하고 있으며, 또한 노후 조명등을 LED로 교체하고 설비개선, 신재생에너지활용, 온실가스배출량 감소를 통하여 환경친화적인 경영을 실천하고 있습니다.

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크(주)

가. 상표 관리정책 등 현대오일뱅크는 'OILBANK'를 비롯한 상표 129건, 특허 9건, 디자인권 11건, 저작권 11건 을등록하여 관리하고 있으며, 상표침해 현황 파악을 통해 상표 관리에 힘쓰고 있습니다. 나. 회사의 영업활동에 관한 규제사항 당사는 2010년 8월 12일에 현대중공업 기업집단에 계열편입되어 계열회사간 상호 출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받게 되었습니다. 또한 「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

다. 환경관련 규제 사항

(1) 대기관리 당사는 대기로 배출되는 오염물질 발생 최소화를 위하여 대기오염물질별 최적의 방지시설, 악취저감 소각설비(RTO), 휘발성 유기화합물(VOCs) 회수설비(VRU) 및 모니터링시스템을 설치·운영하고 있으며, 대기환경 개선을 위한 지속적인 시설 보완 등의 중장기 환경투자 계획을 수립하여 운영 중입니다.

(2) 기후변화 대응 당사는 2015년부터 시행된 배출권거래제 대응을 위하여 EMS(Energy ManagementSystem)를 도입하고 ISO50001(에너지경영시스템) 인증을 취득하여 에너지 효율을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 대산공장의 에너지 진단을 통해 온실가스감축 사업을 발굴하고 이에 대한 중장기 온실가스 감축계획을 수립하여 시행하고 있습니다.

(3) 유해화학물질 관리 공정에서 비산되는 유해화학물질의 체계적인 관리를 위하여 비산배출원 관리시스템(LDAR) 및 적외선 가스누출감지 카메라를 활용하여 비산배출원에 대한 점검 및 개선 활동을 실시하고 있으며 , 환경부와 화학물질배출저감 자발적협약을 체결하여 화학물질 배출저감을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.또한 『화학물질관리법』에 따라 유해 화학물질 취급시설 기준 준수, 전 종업원에 대한 안전교육 등을 실시하여 제품의 생산, 보관, 운송 등 화학물질 취급 과정에서 발생가능한 화학사고를 미연에 방지하고 있으며, 화학사고 발생 시 효과적인 대응을 위하여 자체 방제계획을 수립하고 인근사와의 지원/협조 방안을 마련하여 사고 대비에 만전을 기하고 있습니다.

(4) 해양오염 관리 선박 입/출하 시 발생할 수 있는 해양사고에 대비하여 흡착제, 오일펜스 및 유회수기 등 자체 방제장비를 보유하고 있으며, 사고 발생 시 신속한 초동 대응을 위하여 해양시설의 안전관리 전문 외주용역 시행 및 주기적인 운전원 교육을 실시하고 있습니다.

또한 대형 해양사고에 대비하여 해양환경관리공단에 방제선 위탁배치를 위임하고, 유관기관과의 합동훈련을 지속적으로 실시하고 있습니다.

(5) 토양오염 관리 토양오염 사전 예방을 위하여 매년 직영주유소에 대한 자체 누출검사 실시와 직영주유소, 물류센터, 공장을 대상으로 상·하반기 환경점검을 실시하여 지속적인 시설 보수와 현장 관리를 철저히 수행하고 있습니다. 특히 노후된 직영주유소는 순차적으로 클린주유소로 전환하여 토양오염을 원천적으로 방지하고 있습니다. 그리고 효율적인토양오염 검사와 정화를 위하여 환경부와 토양환경보전을 위한 자발적 협약을 체결하여 법적검사 외에 자율검사를 시행하고 있습니다. 전국 물류센터의 제품 탱크 주변은 토양오염 방지를 위해 주벽바닥을 콘크리트로 포장하는 공사를 진행하고 있습니다. (6) 수질관리 물환경보전법에 따른 배출허용기준을 준수하기 위하여 최적의 방지시설을 설치· 운영하고 있으며, 지속적인 수질오염물질 저감 활동을 통해 방류수의 오염농도를 법 기준 대비 10~20% 수준으로 관리하고 있습니다. 당사는 법적 사항인 수질 모니터링 시스템(TMS)의 적정 운영은 물론 수질오염물질 전 항목에 대하여 자가측정과 모니터링을 실시하여 관리하고 있습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 지적재산권 보유 현황(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	디자인	상 표

국내	737	93	58

해외	194	13	35

계	931	106	93

특허는 변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반, 중저압차단기 등 전력기기 및 전력제어 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다특히, 신시장 선점을 위한 INTEGRICT 기반 Smart Ship/에너지/자산관리 솔루션 개발 및 ICT 융합 지능형제품 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 친환경·고효율 제품 및 표준형/경제형 제품시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 중저압차단기, 인버터, 회전기 등 신규 제품의 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 국내 및 중국 등에 디자인 특허를 확보하고 있습니다. 나. 지적재산권 세부내용

관련 품목	취득일	제목 및 내용	근거법령	소요인력	상용화여부

변압기	2019년 5월	냉각 가이드용 스페이서 및 이를 이용한 공심 리액터	특허법	1명	상용화

고압차단기	2019년 3월	가스절연 개폐장치의 구동부와 보조 접점의 원거리 분리 동작 구조	특허법	1명	상용화

회전기	2019년 4월	권선형 동기 전동기의 회전자 위치 추정 장치 및 방법	특허법	3명	상용화

배전반	2018년 11월	배전반의 접지스위치	특허법	1명	상용화

중저압차단기	2019년 5월	배선용 차단기의 트립 장치	특허법	1명	상용화

전력제어	2019년 2월	IED 테스트 장치 및 방법	특허법	1명	상용예정

ICT	2019년 3월	유중가스 측정장치	특허법	1명	상용화

※ 주요 지적재산권만 기재하였습니다.

다. 환 경 관련 규제 사항 당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며 생산, 설계, 구매, 연구개발 등 사업 전과정에 대한 HSE운영 현황을 내부 심사를 통해 정기적으로 검토하고, 발견된 주요 문제점에 대해서는 개선 관리하고 있습니다.그리고 환경경영체제의 투명성과 객관성 보장을 위해 인증기관(DNV·GL)으로 부터 ISO 14001 : 2015, OHSAS 18001 사후관리 심사를 실시하였습니다.

환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 녹색구매, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 이러한 정책 추진을 통해 오염물질 배출의 최소화, 녹색제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리체제의 구축 등 보다 효율적인 친환경경영을 해나가고 있습니다.

(1) 온실가스 관리

당사는 HGMS(전사온실가스관리시스템)를 통해 매월 전 사업장의 온실가스 배출량을 확인 하여 성과를 관리하고 있습니다. 국가 저탄소 녹색성장에 발맞춰 사업장에서배출되는 온실가스 저감을 위한 계획을 수립, 운영하고 있으며 전기 절약 캠페인, 유틸리티 사용량 관리, SF6 GAS 대체물질을 적용한 친환경제품 개발 등이 진행되고 있습니다.

회사는 에너지 효율과 관련된 사업 또한 추진하고 있습니다. 선박 내 모든 시스템과 기기를 ICT 플랫폼에 연동해 효율적인 에너지를 관리할 수 있는 스마트쉽 솔루션 및 최근 회사가 출시한 「올인원 ESS(All-In-One ESS)」는 태양광 발전 연계형으로 머신러닝 시스템이 탑재되어 태양광 발전량을 예측 고객에게 최대의 발전수익을 보장해 줍니다. 이처럼 에너지 관리 솔루션 등 에너지 효율을 높여 연료 사용량을 줄이고 온실가스 배출량 감소에 적극적으로 활동하고 있습니다.

(2) 대기 관리

당사는 대기질 보호를 위해 저NOx 버너 보일러 교체, 최적의 방지시설 설치, 방지시설 효율 향상 등 오염물질의 최소배출을 위하여 사내 환경 기준을 설정하여 운영·가동하고 있으며, 도장시설 및 건조시설에서 발생하고 있는 특정대기유해물질 관리를 위해 주기적으로 시설별 오염물질 자가측정을 실시하여 오염물질의 농도를 확인하고 배출허용기준 준수를 위해 노력하고 있습니다.

그리고 대기오염 배출시설 및 방지시설에 대한 자율적인 환경기술인 순찰 점검과 환경설비운전자 교육, 주기적인 악취측정 등 지속적으로 대기질 보호를 위해 노력하고 있습니다.

(3) 수질 관리

당사에서 발생되는 폐수는 폐수조에 보관·관리하고 전문처리 업체를 통해 전량 위탁처리하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리

당사는 폐기물 보관장을 갖추고 수집된 폐기물은 성상 및 종류별로 분류, 보관기준 준수를위해 담당자를 지정하여 매일 관리하고 있으며, 폐기물 관리 개선을 위한 여러 가지 방안을 모색하고 있습니다. 폐기물 최소화를 목표로 재활용품 분리수거, 각종 오일유 여과사용등 폐기물을 줄이고 자원의 효율성 증가, 자원 순환에 적극 동참하고 있습니다.

폐기물은 처분 방법별로 적합한 업체에 위탁처리 하고 처리업체 실사를 통해 폐기물이 불법적으로 처리되지 않도록 처리능력을 확인·점검 하고 있습니다. 지정폐기물 처리 시 안전사고 예방을 위해 폐기물 유해성 정보자료를 제공하여 폐기물이 안전하게 처리 될 수 있도록 관리하고 있습니다.

4. 현대건설기계(주)

1) 당사는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 3개 보유하고 있습니다. 2) 당 사는 당반기에 사업과 관련하여 '건설기계 주행 시스템'등 21건의 국내 특허와 'Method for controlling driving flow of wheel excavator' 1건의 해외 특허, '중장비용엔진커버' 1건의 국내 디자인을 포함하여 총 23건의 지식재산권을 취득하였습니다.

3) 당사는 2017년 4월 1일 현대중공업 주식회사에서 현대건설기계 주식회로 사업분 리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV 으로 부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경 경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경경영통해 시장경쟁력 을 확대해 나가고 있습니다. - 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 ·운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최소화하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다.

- 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다. - 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업체 실사를 통해 수탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처리가 발생하지 않도록 하고 있습니다. - 환경보호활동 : 당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리기 및 공장외곽지역 정화활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 추진하고자 계획하고 있습니다. 5. 현 대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 지적재산권 보유현황 등 1) 당사는 지식경제부가 인증하는 세계일류상품을 총 22개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다. 2) 당기말 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다. (1)한국조선해양(주)

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	3,432	541

해외	3206	328

계	3,638	869

※ 2019년1월25일 현대코퍼레이션홀딩스에서"현대", "現代", "HYUNDAI"상표권을 분할4사(현대중공업㈜, 현대중공업지주㈜,현대일렉트릭앤에너지시스템㈜,현대건설기계㈜)가 공동 인수하였으며, 한국조선해양과 현대중공업은 동등 비율로 분할을 하였습니다.

(2)현대중공업 ㈜(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	4,029	70

해외	296	49

계	4,325	119

※ 2019년1월25일 현대코퍼레이션홀딩스에서"현대", "現代", "HYUNDAI"상표권을 분할4사(현대중공업㈜, 현대중공업지주㈜,현대일렉트릭앤에너지시스템㈜,현대건설기계㈜)가 공동 인수하였으며, 한국조선해양과 현대중공업은 동등 비율로 분할을 하였습니다. 2019년 당반기에 확보한 특허는 LNG 연료공급시스템, 재액화시스템, 재기화시스템 및 선택적환원촉매시스템 등 친환경 선박의 핵심 제품 및 기술분야에 관한 것으로 당사 주력 제품인 LNG운반선, LNG FSRU, LNG 추진 선박 등에 대한 기술 경쟁력 입증 및 경쟁사의 기술모방을 방지하고 있습니다. 또한, 당사는 해양플랜트 분야 시추선의 장비 운영에 관한 자체 개발 기술 특허도 확보하고 있으며, 이러한 친환경 선박, 해양플랜트 관련 특허권을 통해 당사 사업을 보호하는 역할뿐만 아니라 당사의 제품/기술 경쟁력을 제고를 통해 수주를 확대하는 역할을 하고 있습니다.당사는 특허뿐 아니라 당사의 주요 제품에 대한 상표권 확보를 통해 당사 브랜드 가치를 높이고 있습니다.

(3) 현대삼호중공업 ㈜(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	141	15

해외	-	-

계	141	15

※ 출원 후 심사중인 지적재산권 8건은 포함되지 않았습니다. 삼호중공업은 생산성 향상을 위해 용접기와 각종 이송장치등 의 장비/설비 개발, 장비 제어 방법, 치공구류 등을 개발하고 있으며, 업무효율화 및 자동화를 위해 최적 작업 프로세스, 전산 시스템 분야 특허를 꾸준히 발굴하여 당사의 제품 및 기술력을 보호하고 있습니다. 최근에는 LNGC 건조 경쟁력 향상을 위한 멤브레인 시트작업 정반 개발 및 LNGC가 건조되는 육상건조장의 로드아웃 시스템 관련 특허 개발에 집중하여 타사 대비 LNGC 건조 분야에 대한 경쟁 우위 선점에 노력하고 있습니다. ( 4) ㈜ 현대미포조선

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	61	43

해외	-	-

계	61	43

(5) 현대에너지솔루션㈜(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	21	6

해외	-	-

계	21	6

나. 환경관련 규제사항 등 한국조선해양㈜ 및 현대중공업㈜ 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축 하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 (DNV)으로부터 ISO 14001 인증을 1997년에 취득하였습니다. 환경경영시스템 도입을 통해 효율적인 환경 관련 규제 대응을 하고 있으며 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. - 온실가스 관리 (1) 한국조선해양(주)은 배출권 거래제 및 목표관리제 업체에 해당되지 않습니다.(2) 현대중공업㈜은 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 국제적 흐름에 부합하여 2013년에는 에너지경영시스템(ISO 15001)인증을 취득하였습니다. 온실가스배출권 거래제에 효율적으로 대응하기 위해 2015년부터 자체 온실가스 관리시스템(명칭 HGMS)을 개발하여 배출량을 관리하고 있습니다. 또한 CO2 용접기 누기 점검, 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 팬코일 Filter 주기적 세척 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하여 전기, 도시가스 등 에너지 사용량에 따라 발생하는 온실가스를 감축하고 있습니다.이외에도 태양광, 풍력 발전기 등 신재생에너지 발전 설비를 설치하여 2차 간접 감축방법으로도 관리하고 있습니다. 또한 현대중공업(주)의 주요 생산품인 선박은 생산, 운행 과정에서 온실가스를 배출합니다. 선박 운행 시 화석연료 사용량을 줄이기 위해 설계 단계부터적은 연료로 더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율 추진기 개발, 친환경 선박추진 시스템, 친환경엔진 개발 연구를 꾸준히 하고 있습니다. - 대기 관리 (1) 한국조선해양(주)에서는 도장시험동, 용접시험동 관련 대기배출시설 보유, 최적방지시설 설치 및 운영중입니다. (2) 현대중공업(주)은 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 법적 허용 기준보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여운영하는 등 대기오염물질 발생을 최소화 하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다.현대중공업㈜은 최근 사회적 관심이 높은 미세먼지 저감을 위해 2018년 10월 낙동강유역환경청, 울산시청과 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 체결하였습니다. 협약기간은 2018년부터 2022년까지이며 저감 목표는 2022년까지 미세먼지 배출량을 2014년 대비 40% 이상 감축하는 것입니다. 특히 미세먼지 저감의 일환으로 HAPs(유해대기오염물질) 비산배출시설 관리제도에 의거하여 2018년부터 2022년까지 5만m3 이상의 대형도장공장에 대기오염물질 방지시설을 설치할 계획입니다. 2018년 말까지는 법적 요건에 맞춰 사업장 내 5만m3이상의 대형도장공장의 총용적의 10%에 해당하는 대형도장공장에 방지시설 설치를 완료하였습니다. - 수질 관리 : (1) 한국조선해양(주)에서는 실험실 폐수를 배출하는 시설을 적법 운영하고 있으며 폐수는 전량 위탁 처리 운영 중입니다 (2) 현대중공업(주)에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있습니다. 특히 폐수처리장은 방류수 배출 기준을 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준으로 설정하여 관리하고 있습니다.또한 2018년부터 시행된 특정수질유해물질 배출량 조사를 위해 배출시설별 분기 또는 반기로 수질분석을 의뢰하고 있습니다. 수질 분석 결과를 통해 특정수질유해물질의 배출량 등을 산정하여 사후처리보다는 폐수 배출원 관리 중심으로 발생량 저감에 노력하고 있습니다.

- 폐기물 관리 : (1) 한국조선해양(주)에서는 폐기물을 적법하게 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁 처리 중이고, 건설폐기물 공사 및 지정폐기물의 일정량 처리 시 관할관청에 건별로 신고(실적제출)하여 적법하게 처리 하고 있습니다. (2) 환경영향 최소화를 위한 현대중공업(주)의 폐기물 관리 기본 방향은 공정개선과 재활용 등을 통한 폐기물 감량입니다. 현대중공업㈜에서 발생하는 폐기물은 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁처리하고 있습니다. 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 생산 현장에서는 자원의 재활용 / 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있습니다.

- 화학물질 관리 :(1) 한국조선해양(주)에서는 구매, 입고, 사용되는 화학제품의 유해, 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능 여부를 판별 중입니다.(2) 현대중공업㈜은 환경과 작업자 건강 보호를 위함은 물론, 최근 발생하는 화학물질관련 사건ㆍ사고 등으로 인해 화학물질의 관리에 대한 중요성을 인지하고 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 당사로 구매ㆍ입고ㆍ사용되는 화학제품들의 유해, 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능여부를 판별하고 있습니다. 또한, 법규기준에 적합한 화학물질 관련 취급시설을 구축하고 해당 시설의 자체점검 및 정기점검을 실시하여 화학물질로 인한 영향을 최소화하고 적법취급을 통하여 화학물질로 부터 안전한 기업, 친환경 선도 기업이 되고자 노력하고 있습니다. 더불어, 매년 화학물질 배출량 조사를 실시하고 있으며, 연구 개발을 바탕으로 친환경 원료 대체 등을 통한 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄여 기업의 생산성 향상에 기여하고자 관리하고 있습니다. - 환경보호활동 현대중공업㈜은 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리기, 해안 자연 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 추진하고 있습니다. 2015년부터는 환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하였으며 울산 동/북구 지역을 중심으로 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 진행하고 있습니다. 또한 2019년 당반기는 울산동구청에서 주관하는 2019년 여름철 맞이 하천 정화활동에 참석하였으며 해양오염사고 발생 시 해양경찰과 함께 신속한 초동조치에 나서 피해를 최소화하는 역할을 하는 국민방제대인 '현중돌고래' 발대식을 진행하였습니다.