HD현대 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업인 당사와 종 속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

로봇 부문	Hyundai Robotics (Shanghai) Co., Ltd.

정유 부문	·현대오일뱅크 ㈜,
- 현대오일터미널㈜, 현대케미칼㈜, Hyundai Oilbank(Shanghai) Co., Ltd., Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd., MS Dandy Ltd., Grande Ltd, 현대오씨아이㈜

전기전자 부문	·현대일렉트릭앤에너지시스템㈜- Hyundai Technologies Center Hungary kft., Hyundai ElectricSwitzerland AG HDENE Power Solution India Private Ltd., Hyundai Heavy Industries Co. Bulgaria 현대중공(중국)전기유한공사, 현대중공(상해)연발유한공사 Hyundai Power Transformers USA,Inc., Hyundai Electric Arabia L.L.C

건설기계 부문	·현대건설기계㈜, - 현대코어모션㈜, 현대중공(중국)투자유한공사, 현대융자조임유한공사, 현대강소공정기계유한공사 북경현대경성공정 기계유한공사, 상주현대액압기기유한공사, 위해현대풍력기술유한공사, Hyundai Construction Equipment Americas., Inc, Hyundai Construction Equipment Europe N.V, Hyundai Construction Equipment India PrivateLtd., PT. Hyundai Construction Equipment Asia

기타 부문	·현대글로벌서비스㈜- Hyundai Global Service Europe B.V., Hyundai Global Service Americas Co., Ltd., Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd., Hyundai Global Service Colombia S.A.S,·현대미래파트너스㈜

[현대중공업지주(주)] 가. 시장여건 및 영업의 개황1) 시장여건 (1) 산업의 특성 등○ 투자부문

지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사로서 독점규제및공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

지주회사는 크게 순 수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것 을주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다.사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사 는 사업지주회사 형태로 설립되어 다른 회사를 지배함과 동시에 산업용 로봇의 생산ㆍ 판매에 관한 사업을 영위하고 있으며, 선박ㆍ엔진의 A/S사업 및 정유사업, 건설기계 제조사업, 전기전자기기 제조사업 등을 영위하는 자회사의 주식을 소유하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며,사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

○ 로봇부문 로봇산업은 로봇의 완성품이나 부품을 제조,판매,서비스하는 산업을 말하며, 자동차 산업과 같은 기계산업과 PC나 반도체 산업과 같은 IT산업의 특징을 모두 가지고 있습니다.로봇은 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분할 수 있습니다. IFR(International Federationof Robotics, 국제로봇연맹)은 로봇 종류를 크게 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분하는데, 산업용로봇은 각산업의 제조현장에서 제품 생산부터 출하까지공정내작업을 수행하기 위한 로봇을 말하며, 주로 자동차, 화학, 전기전자 등 제조업 분야에서 사용되는 로봇을 말합니다. 서비스 로봇은 개인서비스용과 전문서비스용으로 구분됩니다. 당사는 산업용로봇의 기구부(로봇의 몸체, 로봇의 움직임을 담당하는부분) 및 제어부(기구부를 제어ㆍ통제하는 부분)를 자체 개발하여 사업을 영위하고 있으며,특히 제어부의 경우 당사를 포함한 소수 기업만이 해당 기술을 보유하고 있습니다. (2) 산업의 성장성○ 로봇부문 로봇산업은 타 산업에 비해 높은 성장성을 특성으로 가지고 있습니다.후지경제보고서에 따 르면 2018년 세계 산업용 로봇 시장규모는 약 113억 달러로서, 2015년부터 연평균 24% 수준의 지속적인 고성장을 기록하였으며, 향후 2025년까지연평균 15% 이상의 고성장을 기록할 것으로 예상됩니다.국가별로는 5개국(중국,독일,미국,일본,한국)이 전세계 M/S의 70% 수준을 차지하고있습니다. 특히 중국은 2018년 기준 전세계 M/S의 35% 수준을 차지하고 있으며, 향후 2025년까지 연평균 18% 가까이 지속 성 장할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성○ 로봇부문로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 특히 자동차, 디스플레이, 반도체 산업 등의 설비투자 증감에 따라 영향을 크게 받습니다.당사 제품인 산업용로봇(스폿 용접 및 LCD 운송 등)은 자동차 및 LCD 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 따라서, 이들 분야의 투자상황에 따라 제조용로봇의 사업에 영향을받을 수 있습니다. 그러나 당사는 대부분의 제조업 분야에 다양하게 적용되는 제품 개발 및 폭넓은고객확보를 통해 경기에 따른 민감도를 낮추는 노력을 경주하고 있습니다.

(4) 경쟁요소 등○ 로봇부문 로봇산업의 경우 기술 집약적 산업으로서 소수기업만이 핵심기술을 확보하고 있으며 기술확보 없이는 신규 시장진입이 어려운 시장 성격을 가지고 있습니다. 아울러 핵심부품 기술 확보와 함께 원가 경쟁력이 있는 업체만이 경쟁력을 확보할 수 있으며, 고객사의 설비유지 관리를 위한 A/S 네트워크도 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 요소로 부각되고 있습니다 . 2) 영업의 개황(1) 사업부문별 영업의 개황

○ 로봇부문

산업용 로봇의 경 우 현대ㆍ기아 자동차 등 글로벌 자동차 제조사의 대규모 설비투자 감소에 따라 대형 신규발주는 기대하기 어려우나, 신차종 생산에 따른 자동차 제조사 및 1차 협력사의 설비투자 및 노후 로봇 교체 등의 수요가 예상됩니다. LCD용 로봇의 경우 OLED 수요 증대에 따라 LG디스플레이, CSOT 등 국내 및 중국디스플레이업체의 투자가 지속될 것으로 예상됩니다 . 중국은 '제조 2025' 정책과 '로봇산업 발전계획(2016~2020)'에 따라 정부의 자동화 투자 지원 및 보조금 지원 확대 등으로 관련 시장이 고성장 할 것으로 예상됩니다.이에 따라, 당사는 중국 시장 진출을 위해 현지 업체와 합자법인을 설립하여 안정적인 사업기반을 마련하고 부품 현지화를 통한 원가 경쟁력 확보를 위해 준비중에 있습니다. 또한중국내 현지 법인을 설립함으로써 국내 수준의 영업 및 사업 관리를 통해 중국내 확고한 로봇 메이커로 성장할 계획입니다. 한편, 주52시간 근무, 최저임금 상승 등의 변화와 맞물려 로봇 기반의 자동화 시스템에 대한 관심과 수요는 빠르게 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 당사는 35년간의 로봇사업을 통해 축적한 자동화 노하우를 기반으로 AI, 빅데이터 등 IoT 기술을 접목한 스마트팩토리 솔루션을 제공하는 스마트팩토리 사업을 본격 추진하였습니다.

(2) 시장점유율 추이○ 로봇 부문 (2018년 기준)

구 분	Fanuc	Kuka	ABB	Yaskawa	Kawasaki	현대중공업지주	Nachi	시장규모

순 위	1	2	3	4	5	6	7	8,289

매출액
(백만불)	1,664	1,334	1,206	1,010	897	242	214

시장점유율	20%	16%	15%	12%	11%	3%	3%	-

주1) 출처 - 후지경제, 2019년 3월 발간된 "2019 세계로봇시장의 현재와 미래전망"의 2018년도 실적치 입니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	제 3기 3분기	제 2기	제 1기	비고

금액	비중	금액	비중	금액	비중

로봇 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	424,411	2.1	579,339	2.1	465,241	3.3	-

2. 영 업 손 익	246,111	43.5	337,848	39.2	282,228	33.5	-

3. 자 산 총 계	8,355,550	32.8	8,150,736	34.9	7,750,712	37.1	-

(감가상각비)	(3,496)	0.8	(2,337)	0.6	(1,166)	0.5	-

정유 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	23,408,990	118.0	29,953,742	109.9	16,218,878	113.4	-

2. 영 업 손 익	414,979	73.3	659,552	76.6	812,753	96.4	-

3. 자 산 총 계	14,982,248	58.8	12,475,997	53.4	12,046,473	57.7	-

(감가상각비)	(392,355)	86.7	(330,522)	78.5	(234,364)	91.2	-

전기전자 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	1,280,032	6.5	2,026,253	7.4	848,932	5.9	-

2. 영 업 손 익	(113,474)	(20.0)	(97,806)	(11.4)	31,663	3.8	-

3. 자 산 총 계	2,529,915	9.9	2,490,207	10.7	2,128,414	10.2	-

(감가상각비)	(22,739)	5.0	(38,344)	9.1	(12,418)	4.8	-

건설기계 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	3,184,302	16.0	4,462,539	16.4	1,253,760	8.8	-

2. 영 업 손 익	154,866	27.4	239,165	27.8	44,177	5.2	-

3. 자 산 총 계	4,277,466	16.8	4,032,825	17.3	2,439,349	11.7	-

(감가상각비)	(33,995)	7.5	(38,161)	9.1	(10,350)	4.0	-

기타 부문	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	558,006	2.8	481,628	1.8	231,096	1.6	-

2. 영 업 손 익	70,714	12.5	76,281	8.9	50,466	6.0	-

3. 자 산 총 계	594,010	2.3	426,099	1.8	243,084	1.2	-

(감가상각비)	(1,952)	0.4	(696)	0.2	(248)	0.1	-

연결조정 효과	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	(9,010,512)	(45.4)	(10,246,851)	(37.6)	(4,718,395)	(33.0)	-

2. 영 업 손 익	(207,215)	(36.6)	(353,613)	(41.0)	(378,249)	(44.9)	-

3. 자 산 총 계	(5,263,482)	(20.7)	(4,228,044)	(18.1)	(3,719,462)	(17.8)	-

(감가상각비)	1,778	(0.4)	(10,748)	2.6	1,507	(0.6)	-

계	-	-	-	-	-	-	-

1. 매 출 액	19,845,229	100.0	27,256,650	100.0	14,299,512	100.0	-

2. 영 업 손 익	565,981	100.0	861,427	100.0	843,038	100.0	-

3. 자 산 총 계	25,475,707	100.0	23,347,820	100.0	20,888,570	100.0	-

(감가상각비)	(452,759)	100.0	(420,808)	100.0	(257,039)	100.0	-

※ 제 1 기는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

다. 신규사업에 관한 내용 ○ 로봇부문 당사는 국내 및 세계 로봇시장 변화에 대비하고, 향후 성장 가능성이 큰 시장에 진출하기 위하여 사업화 제품을 보강하고 있으며, 소형로봇, 협동로봇, Hi6 제어기, 비전, 모바일로봇 등의 신제품을 개발할 예정입니다.

구 분	신규사업 및 신제품 개발 계획	개발 착수 시점	상용화 시점	비 고

산업용	응용선 내장용 중공형 로봇	2016.01	2019.10	-

소형 고속 핸들링 로봇 개발	2017.11	2019.09	-

아크 용접용 차세대 모델 개발	2019.01	2020.06	-

LCD
반송용	대형 클린 로봇 경쟁력 강화 모델 개발	2018.09	2020.06	-

중대형 OLED 반송용 진공로봇	2016.07	2019.12	-

고중량물 반송 로봇	2017.09	2019.12	-

제어기	Hi6 동작제어 기술개발	2019.09	2020.12

Hi6 내장형 비전	2016.01	2020.12	-

제어기 소형, 모듈화 상품	2017.01	2020.02	-

제어기 실시간 SW 플랫폼	2017.01	2020.12	-

스마트 원격진단 시스템	2017.01	2020.12	-

전자산업용 소형로봇 제어기	2018.01	2019.09	-

시스템	구조광 기반 비전 시스템 상품화	2019.01	2020.12	-

협동로봇	협동로봇 기구플랫폼기술 개발	2017.07	2020.03	-

협동로봇 제어기술 개발	2018.09	2020.04	-

[주요종속회사] 1. 현대오일뱅크 (주) 가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 등

정유산업에서 생산되는 석유제품은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학 제품의 기초연료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 정유산업은 막대한 설비 투자비용과 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로 공급하는 공익성이 높은 산업입니다.

정유산업의 원재료인 원유는 전량 수입에 의존하고 있습니다. 원유 공급 가능 지역의편중과 지리적 요인으로 국내에서는 주로 중동지역에서 원유를 수입하고 있습니다. 중동지역 산유국의 지정학적 불안요인이 상존함에 따라 원유의 안정적 확보와 공급이 정유산업의 중요한 이슈가 되고 있습니다.석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료에 대한 수요 증가, 동절기에는 난방용 연료에 대한 수요 증가 등 계절성도 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 전세계 석유소비는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하여 2000년 일 7천6백만배럴 수준에서 2018년에는 일 9천9백만배럴 수준으로 증가하였습니다. 국내 정유사들은 국내 수요뿐 아니라 글로벌 석유제품 수요 증가에 대비하여 대규모 시설 증설을 완료하였습니다. 대규모 정제시설은 규모의 경제를 가능케 함으로써 국제 수출경쟁에 있어서도 우위를 점할 수 있는 요인이 되고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 정유 산업은 내수산업이라는 이미지에서 벗어나 석유 제품의 수출을 늘려오고 있으며 현재는 총 생산량의 50% 이상을 수출하고 있습니다.

2017년 유가는 세계 경제회복을 바탕으로 한 석유수요 증가와 OPEC 감산합의의 높은 이행률을 바탕으로 하반기를 기점으로 지속적으로 상승하였습니다. 또한 허리케인 하비로 인한 미국의 가동차질 등으로 정제마진이 개선되어, 2016년에 이어 2017년에도 사상 최대 규모의 영업실적을 기록하였습니다.2018년 유가는 3분기까지 이란 제재 등 중동지역 지정학적 리스크로 상승하였으나, 4분기미중무역 분쟁이 장기화되고, 공급과잉 우려가 지속되며 유가는 급락하였습니다. 4분기 유가 급락에 따른 대규모 재고평가손실로 인하여 영업실적은 전년 대비 감소하였습니다. 2019년 상반기 및 3분기 유가는 1-4월 미중 무역협상에 대한 긍정적 기대와 OPEC의 감산이행, 미국의 대이란 제재 등으로 상승하였으나, 이후 미중 무역전쟁으로 인한 석유수요 둔화 우려와 미국 셰일오일 증산 등 공급증가로 하락하였습니다. 3분기 영업실적은 제품마진 상승에도 유가하락에 의한 월물차 영향으로 전분기 대비 감소하였습니다. 4분기에는 IMO규제 효과 및 등경유 계절적 성수기 도래로 경질유 마진 상승이 예상되며 양호한 영업실적이 전망됩니다.

(3) 경 기변동의 특성

2016년 국제유가(Dubai)는 달러 약세 및 산유국 생산량 감산 합의 등으로 인한 공급량 감소로, 2016년 12월 $52.1, 2017년 2월 $54.4 수준으로 상승하였습니다. 이후 미국 셰일오일 리그수 증가, 리비아, 나이지리아 생산량 증가 및 카타르 단교에 따른 감산공조 균열 우려 영향으로 2017년 6월 $46.5까지 하락세를 지속하였습니다.2017년 7월부터 미국 원유재고 감소, 글로벌 수요 증가, 산유국 감산 연장 지속 협의 등 영향으로 상승하여 2018년 1월 평균 $66.2를 기록하였습니다. 이후 2018년 1분기 글로벌 공급과잉 및 미국 원유재고 증가 영향으로 3월 평균 $62.7 수준까지 하락하였으나, 2분기 OPEC/非OPEC 감산공조 확인, 3분기 이란 핵협정에 따른 제재 및 중동정세 불안으로 강보합세 지속되며 2018년 9월 평균 $77.2까지 상승하였습니다. 이후 4분기에는 OPEC/러시아 감산 협의 난항, 미중 무역분쟁 심화 및 세계 증시하락으로 12월 평균 $57.3까지 하락하였습니다.

이후 OPEC 중심 감산 지속 및 미국의 이란·베네수엘라 제재 영향으로 3월 평균 $66.9 수준까지 상승하였고, 2분기 이란산 원유 수입금지 및 리비아 사태로 강세 지속하였으나, 이후 미중 무역분쟁 및 미국의 멕시코 규제 등으로 인한 글로벌 경기침체 우려로 2019년 6월 평 균 $61.8까지 하락하였습니다. 3분기에는 사우디 피폭 여파로 한 차례 급등하였으나, 이후 글로벌 경기침체 우려 확산되며 2019년 9월 평균 $61.1불수준 보합세 지속 중입니다. 2019년 1-9월 누계 기준 내수 경질유 수요는 수송용 수요 증가영향으로 전년동기 대비 1.6% 증가 하였습니다. 동기간 당사 시장 점유율은 전년대비 0.3% 감소한 21.9%를 유지 중입니다.

2019년 9월말 기준 주유소 휘발유 소비자 가격은 유가 및 제품가 하락 영향으로 전년동기 대비 108원 인하된 1,529원 수준입니다.

1) 내수 경질유시장 점유율

구 분	제56기 3분기	제55기	제54기	제53기

현대오일뱅크	21.9%	21.4%	21.5%	21.8%

* 출처 : 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

2) 경쟁사별 내수 경질유 시장점유율

구 분	현대오일뱅크	SK	GS	S-Oil	가스사 및 수입사

점 유 율	21.9%	31.5%	24.0%	20.8%	1.8%

* 출처 : 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

(4) 경 쟁 요소 등

당사는 당분기말 현재 일산 8만6천배럴의 #2 중질유 분해시설 등을 보유하여 국내 최고수준의 고도화율(40.6%)을 확보하였습니다. 고도화 시설의 안정적인 운영과 도입원유의 다변화, 신규 시장 개발, 생산성 향상 노력을 지속하고 있습니다. 또한 정유사업에 편중된 사업구조를 다양화하기 위해 유류저장, 윤활기유, 석유화학 등 다양한신규 사업을 추진하고 있습니다.

앞으로도 기존 공장의 안정적인 가동을 바탕으로 하여 다양한 신규 사업 추진 등을 통해 수익 구조를 다변화함으로써 추가 수익을 확보하고, 미래 성장 기반을 구축하기위한 투자와 연구를 지속할 것입니다.

나. 신규사업에 관한 내용

당사는 롯데케미칼(주)과 당사 대산공장 내 부지에 납사보다 저렴한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 60% 이상 투입, 폴리에틸렌 등 석유화학 제품을 생산하는 2조 7천억원 규모의 석유화학공장을 건설 중입니다. 2021년말 상업가동을 목표로 연간 폴리에틸렌 75만톤, 폴리프로필렌 40만톤을 생산할 예정이며, 기존 NCC(Naphtha Cracking Center) 대비 원가 경쟁력이 높아 수익성 개선이 기대됩니다. 또한 당사는 기존 사업영역인 정유사업의 공장 가동 안전성 증대와 수익성을 높이기 위해 공장 신규투자를 결정하였습니다. 3,600억 원을 투자하여 상압증류공정(CDU, Crude Distillation Unit)과 감압증류공정(VDU, Vacuum Distillation Unit) 시설을 2021년 3분기까지 준공할 예정입니다.

2. 현대글로벌서비스(주) 가. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건(1) 산업의 특성 등

○ 선박용 부품 사업누적 생산 대수 1만대를 넘어선 현대중공업(주)의 독자 브랜드 ‘힘센’ 엔진을 기반으로 한 라이선스 엔진 부품 사업과 기타 조선 기자재 및 전장 부품 사업은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

○ 기술 서비스 사업선박 에너지 효율 향상 및 친환경 Retrofit (개조) 사업은 국제 환경 규제, 운임, 유가 등 시장 및 세계 경기 변화에 따라 시장 수요가 달라집니다. 또 다른 주력 사업인 육상발전 O(Operation Maintenance) 사업의 수요는 신규 발전 Site 수와 연동되는 경우가 많아, 신규 발전 Site 수주의 영향을 받는 사업입니다.

(2) 산업의 성장성○ 선박용 부품 사업세계 경기 침체로 글로벌 조선 업계는 신조 수주에 많은 어려움을 겪고 있으나, 기존 선박의 유지 보수를 위한 서비스 부품 시장은 안정적인 성장 기조가 예상됩니다.

○ 기술 서비스 사업글로벌 환경 규제 강화, 파나마 운하 확장 등 시장 환경 변화로 인한 선박 Retrofit (친환경 장비 설치, 선형 변경, 에너지효율 개선 장치 등) 시장은 지속 성장세가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성선박 서비스 사업은 크게 유가와 선박운임지수에 영향을 받습니다. 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가 하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에는 선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 세계 경기 침체로 인한 물동량 감소 시 선박운임지수가 낮아질 수 있으며, 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이 발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 현대중공업 그룹은 현재까지 3,000척 이상의 선박을 건조/인도하였으며, 선박 내에 설치되는 각종 기계 및 설비에 대한 설계/제작/설치 정보를 보유하고 있어 선박에 대한 모든 애프터마켓 서비스를 수행할 수 있는 역량을 가지고 있습니다. 특히 자체 개발된 HiMSEN 엔진, Side Thruster, BWTS 등의 기계설비와 선박 건조 데이터를 결합한 ICT 융합 스마트 플랫폼은 일반상선뿐만 아니라 육상발전, Offshore 시장에서도 다양한 고부가가치 서비스Package 상품을 만들어낼 수 있습니다. 당사는 4차 산업혁명을 선도적으로 리드하고자 엔지니어링 역량 확보뿐만 아니라 ICT 기반 사업체계 구축에 주력하여 애프터마켓 시장에서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 나. 신규사업에 관한 내용

'16년 10월 MEPC(Marine Environment Protection Committee, 해양환경보호위원회)에서 확정된 선박연료 황산화물(SOx)규제에 따라, 2020년 1월 부로 전세계 선박 연료유 황 함량 규격이 기존 3.5%에서 0.5%로 강화되었습니다. 유례없는 글로벌 환경규제 시행을 앞두고 조선, 해운 업계는 Scrubber 설치, LNG Retrofit, 저황연료유 사용 등을 선택해야 합니다. 당사는 Scrubber 공급 및 설치 사업뿐만 아니라 LNG 개조와 2018년 6월 양수한 유류사업을 통한 저황연료유 공급까지 사업체계를 확대하여, 모든 고객의 니즈를 충족시키는 서비스를 제공하고자 합니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

사업부문	대상회사명

전기전자	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)Hyundai Technologies Center Hungary kft.Hyundai Electric Switzerland AGHDENE Power Solution India Private Ltd.Hyundai Heavy Industries Co. Bulgaria현대중공(중국)전기유한공사현대중공(상해)연발유한공사Hyundai Power Transformers USA,Inc.Hyundai Electric Arabia L.L.C

가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건

(1) 산업의 특성국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전→송전→배전→소비(부하)의 단계로 구성되며, 전기전자기기 사업은 이와 같은 전력망 구성에필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다.전기전자기기 제품은 전력 공급의 단계에 따라 송전 단계(고압, 통상 50kV 이상)까지적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계(1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등 배전기기, 그리고 부하로서 전기에너지를 이용, 운동에너지를 발생시키는 전동기 등 회전기기 등으로 크게 구분되며, 기타 인버터 등의 전력제어 제품과 공장자동화시스템 등을 구축하는 제어기술 등으로 분류할 수 있습니다.각 국가별 전력계통의 특성과 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양한 전기전자기기의 특성상 변압기 등 전력기기를 중심으로한 주요 제품들은 주문생산 방식의 수주형 제품의 성격이 강하나, 일부 배전용 저압제품 (저압차단기, 인버터 등)의 경우 양산형 제품의 성격을 지니고 있습니다.최근 다수의 발주 국가 정부들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행 시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점점 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설 또는 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성글로벌 전기전자기기 시장은 산업의 성장성 측면에서 성숙 단계 시장으로 볼 수 있습니다.유럽/북미 중심 선진국들의 노후 설비 교체 수요와 산업화 증가에 따른 아시아-태평양, 중남미 등 이머징 마켓 지역의 신규 전력 인프라 증설 관련 수요를 바탕으로 연간 3~5%의 성장이 예상되며, 향후 4차 산업혁명 진행이 본격화 될 경우 ICT 융합 제품 시장의 확대가 예상되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성전기전자기기의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등이며,이에 따라 전기전자기기 발주 규모는 각국 정부의 전력 정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 등기술적 진입장벽이 높은 전력변압기, 고압차단기 등 고압 전력기기 분야의 경우 기술력과 시장에서의 풍부한 Track-Record를 보유한 소수의 글로벌 업체들을 중심으로 시장이 형성되어 있으나, 기술적 진입장벽이 상대적으로 낮은 중저압 배전기기 분야의 경우 중국/인도 등 후발 업체들의 시장 참여가 활발하여 업체 간 경쟁이 매우 치열한 시장을 형성하고 있습니다.당사는 심화되는 가격 경쟁에서 벗어나 안정적인 수익을 창출하는 고부가 가치 시장으로 진출하기 위해 기술 투자를 대폭 확대하고 있습니다. 이런 투자의 일환으로 2017년 10월 현대중공업 중국법인인 현대(중공)전기유한공사를 인수했고, 12월에는 스위스 연구소를 설립했습니다. 2018년 2월에는 헝가리기술센터(H-TEC)를 확장 이전하는 등 글로벌 R 지속적으로 확대하고 있습니다. 그리고 미국정부의 자국우선주의/Buy America 정책에 대응하기 위하여 현대중공업 미국법인인 Hyundai Power Transformers USA,INC.를 2018년 4월에 인수 하였습니다. 또한 국내 전력기기 업계 최초로 제품 품질을 연구개선하고 평가하는 신뢰성센터를 구축하여 제품 내구성과 내환경성, 안정성 등을 전문적으로 연구할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다.

2) 영업의 개황(1) 영업개황

그동안 장기화된 글로벌 경기 침체의 결과 주요 발주국들의 인프라, Oil, 선박, 전력, 제조업 등 산업 전 분야에 걸친 투자 부진과 이로 인한 시장 전반의 발주 물량 위축 상황 지속이 영업활동에 부정적인 요소로 작용해 왔습니다. 중동 주요 발주국의 재정적자로 위축 되었던 인프라 투자 회복도 불투명한 상황입니다. 향후 유가의 추이를 판단하기에는 아직까지 불확실성이 상존하고 있고, 유가가 상승하더라도 실질적인 인프라 투자 증가에는 시간적 격차가 존재한다는 점을 감안하면 과거 수준의 시장 규모 회복에는 다소 시간이 걸릴 것으로 전망됩니다.(1-1) 제품별 영업의 개황

[전력기기]북미 시장의 경우 노후 설비 교체 수요가 지속되고 있으나, 미국 정부의 자국우선주의/Buy America 정책 강화에 따라 Local Preference기조가 더욱 강화될 전망입니다.유럽 지역에서도 노후 설비 교체 수요가 지속될 전망이나 선진사들과 후발업체들의 공격적인 가격 및 납기 제시로 시장 경쟁이 심화되고 있습니다. 중동 지역의 경우 국제 유가 등락으로 인프라 투자 전망이 불투명한 상황입니다. 아시아의 경우 경제 성장세 지속에 따른 동남아지역 전력 인프라 투자 증가가 두드러질 전망입니다. 국내 시장에서는 정부의 에너지 정책기조에 따라 향후 기존 화력발전 및 원전 프로젝트 관련 수요는 위축이 불가피할 것으로 예상되나, 신재생에너지 보급 확대로 인한 송배전 인프라 투자 증가는 수주에 긍정적 요소로 작용할 전망입니다.

[회전기기]동남아 지역은 경제 성장세로 인한 수요 증가를 바탕으로 발전/정유 프로젝트가 활발할 것으로 전망되며, 미국 지역에서는 가스발전소 건설 증가로 LNG 플랜트 및 터미널 공사 관련 수요 증가가 예상됩니다. 국내 시장에서는 한국 및 중국산 저가 제품의 시장 침투로 가격 경쟁이 심화되고 있으며, 정부의 신규 원전 및 화력발전 프로젝트 취소/보류 결정 여파로 당사 국내 수주에 일정 부분 부정적 영향이 예상되나, 국내 석유화학 업체 등의 공장 신설 움직임은 수주 확대의 기회로 작용할 전망입니다.[배전기기]국내 시장에서 대형 석유화학, 제철 플랜트 업계 투자가 지속될 것으로 예상되며, 대형빌딩 신축 및 중소형 플랜트 노후설비 관련 수요도 꾸준할 것으로 예상됩니다.그러나 일본의 반도체 부품 수출규제등 반도체 산업에 미칠 영향에 대해서는 시장 상황을 예의 주시해야 것으로 보입니다[에너지솔루션]신재생에너지 시장 성장과 함께 다수의 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트 발주가 예상 되었으나, 잇따른 ESS 화재발생으로 인해 시장이 위축된 상황이었습니다. 이후 소폭 회복 기미를 보였던 시장에 최근 또다시 ESS화재가 발생함에 따라, 그동안 보류되었던 태양광용 ESS사업 추진 및 시범사업 참여를 통한 해외시장 진출(태국, 말레이시아, 미국 등)에도 불확실성이 증가할 것으로 예상됩니다

(2) 시장점유율당사의 주력 제품인 전력변압기, 고압차단기의 국내 시장 점유율 추정치는 아래와 같습니다.

[전력변압기]

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년	비고

당 사	34%	35%	41%

기 타	66%	65%	59%

계	100%	100%	100%

[고압차단기]

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년	비고

당 사	15%	28%	24%

기 타	85%	72%	76%

계	100%	100%	100%

※ 상기 제품별 시장점유율은 객관적인 출처에 의한 자료 부재로, 해당 기간 매출기준으로 당사가 자체 추정한 수치입니다.※ 2017년 점유율은 분할 전 현대중공업(주)전기전자시스템사업본부의 1분기 실적을 합산하여 기재하였습니다.

(3) 시장의 특성

전력망은 국가 에너지 안보 및 경제 발전의 근간을 이루는 핵심 인프라로서 사고 발생 시 매우 큰 실패 비용이 발생함에 따라 관련 제품은 안정성과 신뢰성이 절대적으로 요구됩니다. 따라서 전기전자기기 시장의 주요 고객들은 제품 선택 시 Track Record와 브랜드 인지도, 품질의 신뢰성 등을 매우 중시하며 만약의 사고 발생 시에도 즉각적이고 신속한AS 대응이 가능한 업체 제품만을 선호하는 등 보수적 구매 성향을 가지는 것이 일반적입니다. 이러한 이유로 검증되지 않은 신규 브랜드 제품의 시장 진입은 매우 어려운 시장으로 볼수 있습니다.당사는 안정적인 수익을 창출하는 고부가 가치 시장으로 진출하기 위해 기술 투자를 대폭 확대하고 있습니다. 이런 투자의 일환으로 2017년 12월에 스위스 연구소를 설립했습니다.2018년 2월에는 헝가리기술센터(H-TEC)를 확장 이전하는 등 글로벌 R 지속적으로 확대하고 있습니다. 그리고 미국정부의 자국우선주의/Buy America 정책에 대응하기 위하여 현대중공업 미국법인인 Hyundai Power Transformers USA, INC.를 2018년 4월에 인수 하였습니다. 또한 국내 전력기기 업계 최초로 제품 품질을 연구 개선하고 평가하는 신뢰성센터를 구축하여 제품 내구성과 내환경성, 안정성 등을 전문적으로 연구할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다. 나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 현대중공업주식회사의 전기전자 사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

제4차 산업혁명이 진행되고 에너지 산업구조가 급변하면서 ICT기술 기반의 통합 에너지솔루션에 대한 고객의 요구가 증가되고 있으며, 이에 ICT에너지 신사업 세계 시장규모는 2017년 338억불에서 2021년 576억불 규모로 연평균 14.3%의 성장이 기대되고 있습니다. 2018년까지는 국내 산업용 대형 ESS 시장이 활성화 되었으나, 산업용 ESS 인센티브 제도의 일몰시기 도래와 최근 ESS 시장의 화재사고 이슈로 2019년 상반기에 대형 산업용 ESS시장은 크게 축소되었습니다. 그러나, 당사는 당사 ESS 제품의 시장에서 검증된 화재안전실적을 기반으로 2019년 하반기부터 약 1,000억원 규모의 솔라시도 태양광용 ESS 사업, 500억원 규모의 중소형 태양광 사업주를 위한 ESS용 상생펀드 사업수주를 통해 2018년과동등한 수준의 수주실적을 달성해 나가고 있습니다.2020년부터는 신재생에너지에 국한하지 않고 2021년 준공목표인 현대중공업 GRC 등과 같은 대형빌딩형 건물에너지관리시스템을 수주하고자 합니다. 특히 최근의 신재생에너지 시장 성장과 함께 국외 다수의 초대형 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트가 지속적으로 발주될 것으로 예상되고 있습니다.

당사는 지금까지의 주목할만한 수주 실적을 바탕으로 국내/외 다수의 고객사들과 신재생에너지설비, ESS, 전기차 충전인프라, BEMS/FEMS 및 연료전지 발전설비 설치 관련 수주협상을 진행할 예정이며, 국내 지자체, 건설사 및 금융투자 회사들과의 협력을 통한 독창적인 사업모델로 추가적인 사업기회 발굴을 통해 사업목표를 달성할 계획입니다.

4. 현대건설기계(주)

가. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건(1) 산업의 특성[건설기계]

건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라 2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및 유럽 금융위기로 2015년 까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로 수요가 회복되는 추세이며, 장기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생할 전망입니다. 또한, 향후 광산 및 원자재 시장의 회복 시에는 관련 수요가 크게 확대될 것으로 기대됩니다. [산업차량]

산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되며 수요가 광범위합니다. 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되며 종합 물류솔루션사업 형태로 변화 중입니다. 이에 선진업체를 중심으로 항만시스템 자동화, ICT에 기반한 무인화/자동화 기술을 통해 다양한 물류 솔루션을 선보이고 있습니다. 산업차량 시장은 과거 10년간 미국 금융위기를 제외하고 지속적으로 성장하여 2005년 대비 2015년 시장이 50%이상 확대되었으며, 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성[건설기계] 시장 추이 및 전망>

구 분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년(F)	2020년(F)	2021년(F)	2022년(F)	2023년(F)

판매대수
(천대)	824	689	703	895	1,110	1,079	1,003	949	989	1,030

성장률	-5%	-16%	2%	27%	24%	-3%	-7%	-5%	4%	4%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2019년 8월)

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등했던 건설기계 시장은 글로벌 경기 둔화, 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 920천대에서 2015년 689천대로 지속적인 하락세를 나타내었습니다. 2016년 이후 중국 정부가 추진하는 '일대일로 프로젝트'와 같은 부동산 및 인프라 투자 증가, 북미/유럽지역의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 시장은 다시 회복세로 전환되었습니다. 최근 건설장비시장은 미국의 견조한 경기회복과 더불어 중국/인도 시장의 성장 가속화 등에 힘입어 큰 폭의 성장세를 지속하며 지난해 역대 최고치인1,110천대를 기록하였습니다. 향후 건설기계 시장은'17년, '18년 고성장에 따른 기저효과, 미-중 무역장기화에 따른 경기둔화 가능성 등으로 2021년까지 시장은 소폭 축소되겠으나, 이후 다시 회복하여2023년에 장비수요가1,030천대에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[산업차량]시장 추이>

품 목	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년 3분기

Class1,2,4,5 (천대)	686	733	771	744	775	910	972	690

Class3 (천대)	257	280	317	356	407	485	566	423

계	943	1,013	1,088	1,100	1,182	1,395	1,538	1,113

자료: World Industrial Trucks(Class 1~5 기준)

산업차량시장은 2008년 글로벌 금융위기에 따라 수요가 감소하였으나 미국, 유럽 등의 대규모 양적 완화 효과로 선진시장을 중심으로 수요가 회복 되어 18년까지 꾸준히 성장하였으나, 18년 하반기 이후 지속되고 있는 글로벌 무역분쟁 심화로 19년 3분기는 전년 동기대비 -4.3% 성장중이고, 당사 Class3 제외 기준으로는 -6.8% 시장이 축소되어 당분간 시장 성장세 둔화가 예상되나 장기적 세계 경제성장률 및 수출입물량 증가율을 고려하였을 때 지속적인 시장 성장이 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.(4) 경쟁요소

- 다양한 제품 포트폴리오 구축건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도, 수익성이 안정적으로 유지할 수 있습니다. - 딜러 네트워크를 통한 판매채널

글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품 판매를 하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다. - 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판,이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다. [산업차량]

산업차량 시장은 다수의 업체가 유사한 제품을 생산함에 따라 가격경쟁력 위주의 시장으로 경쟁이 치열합니다. 특히 렌탈, 중고, 물류솔루션, 부품 등 신장비 판매와 시너지 창출이 가능한 사업의 비중이 확대되고 있고 지역별 작업조건에 대응하기 위한 지역별 차별화 전략, 규모의 경제 확보, 품질, After-Service 등이 중요한 경쟁요소이며, 당사를 포함한 산업차량 업계에서는 지역별 맞춤형 제품개발, Line-up 세분화 등을 진행하고 있습니다.

2) 영업의 개황(1) 영업 현황당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다.2017년 건설기계 산업은 시장침체에 따른 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다. (2) 시장점유율 추이

건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 2% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약30%를 차지하고 있습니다. 산업차량시장은 Toyota社, Kion社, Jungheinrich社가 Top3로서 전체 시장의 60% 이상을 점유하고 있으며, 17년 6위 Mitshbishi社와, 7위 Unicarrier社 통합에 따라 통합메이커 시장 점유율 확대로 3~4위 격차 축소 등 인수,합병에 따른 업계순위 지각변동이 진행 중으로 `18년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.1% 수준입니다.

제품명	2018년도	2017년도	2016년도

회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)

건설기계	Caterpillar	12.6	Caterpillar	16.4	Caterpillar	16.5

Komatsu	11.9	Komatsu	11.9	Komatsu	10.9

John deere	5.5	Hitachi Construction Machinery	5.1	Hitachi Construction Machinery	5.1

당사	1.5	당사	1.5	당사	1.4

산업차량	Toyota	31.6	Toyota	29.4	Toyota	26.7

Kion Group	15.8	Kion Group	21.1	Kion Group	18.4

Jungheinrich AG	10.4	Jungheinrich AG	12.9	Mitsubishi-Nichiyu	10.6

Mitsubishi Logisnest	10.2	Mitsubishi Logisnest	12.0	Jungheinrich AG	10.2

Crown	8.3	Crown	9.6	Crown	9.1

당사	1.1	당사	1.5	당사	1.5

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준) Modern Material Handling(산업차량업계 매출액 기준)

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중

당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 한국조선해양(주)(구. 현대중공업주식회사)의 건설장비사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 · 해당사항이 없습니다.

5. 현대미래파트너스(주)

(1) 산업의 특성 등

그룹 내 미래사업 발굴을 위한 자문과 신사업 투자 의사결정 지원을 위한 In-House 컨설팅 회사입니다. 그룹의 자체적인 니즈에 따라 구축된 사업으로 대외적으로는 관련 시장이 형성되어 있지는 않습니다.

(2) 산업의 성장성현대중공업그룹의 새로운 미래가 될 사업을 발굴하는 내부의 동인과 최근 활성화 되어 있는 외부 투자 환경으로 미루어 볼 때, 신설 회사로서 정착기를 지난 후 성과를 달성할 수 있을 것이라 기대 합니다.

(3) 경기변동의 특성그룹의 주요 사업의 경기변동에 민감하게 반응하리라 판단됩니다. 그룹 사업 환경에 따라 내부적인 사업 자문 니즈가 등락하게 될 것 입니다. 아울러 외부 투자 환경이 그룹이 목표로 하는 신사업 발굴 여부에 많은 영향을 미치리라 판단 됩니다.

(4) 경쟁요소 등신설 법인으로서 올 한해는 시스템을 구축하고 벤치마킹을 통해 배워나가는 등 설립 후 일정 기간 후 자체 경쟁력을 확보할 예정입니다.

[주요자회사]_한국조선해양(주)

지배기업인 당사와 종 속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

조선	현 대중 공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜ 현대미포조선, H yundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd., 현 대이엔티㈜

해양플랜트	현대중공업 ㈜, PHECO Inc., HHI MAURITIUS LIMIT ED , Hyundai Arabia L.L.C, Hyundai West Africa Ltd. ,
현대중공업파워시스템㈜, 연대현대빙윤중공유한공사

엔진기계	현대중공업㈜, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

그린에너지	현대에 너지솔루션 ㈜ , Hyundai Energy Solutions America Inc

건설장비	Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment

기타	한국조선해양 ㈜ , 현대중공업㈜, ㈜현대중공업스포 츠, ㈜코마스, 현대(산동)중공업 기계유한공사 , 현대 중공업모스㈜ , Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited , Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.

※ 물적분할 이후 한국조선해양㈜의 사업부문은 기타에 해당됩니다. ※ 현대힘스㈜와 현대중공업터보기계㈜는 2분기 중에 각각 매각되었고, Hyundai Heavy Industries France SAS사는 3분기 중 청산되어 사업부문별 현황에서 제외하였습니다.

가 . 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장여건(1) 산업의 특성 ▶ 지주사업당사는 사업지주회사 형태로 설립되어 다른 회사를 지배함과 동시에 미래기술사업등을 영위하고 있습니다. 지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며,사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.한편, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. ▶ 당 사(舊 현대중공업㈜ , 이하 "분할회사"라 함)는 2019년 6월 1일을 분할기일을 기준으로 상법 제530조의2 내지 제530조의 12규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제외한 조선사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문(이하 "분할대상 사업부문" 이라고 함)을 단순 물적분할방식으로 분할(이하 "본건 분할") 하여 현대중공업 주식회사(이하 분할신설회사)를 설립하고, 분할회사는 한국조선해양 주식회사로 상호를 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에 따른 지주회사로 전환하였습니다. 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 분할회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설 립하였습니다.물적분할 이전 실적은 한국조선해양에 포함되어 있습니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중( 1) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	9,750,774	80.3	10,253,496	70.6	10,476,747	62.5

내부매출액	(549,938)	42.0	(619,858)	43.9	(557,933)	43.1

2. 영 업 손 익	289,821	89.4	(638,997)	206.3	(7,850)	(3.3)

3. 자 산 총 계	13,077,982	52.7	12,894,028	52.1	14,760,064	48.5

(감가상각비)	(174,143)	60.1	(225,180)	60.0	(232,345)	55.7

해양플랜트부문

1. 매 출 액	820,910	6.8	2,271,072	15.6	4,019,750	24.0

내부매출액	(50,650)	3.9	(4,608)	0.3	(1,211)	0.1

2. 영 업 손 익	(50,361)	(15.5)	271,952	(87.8)	193,342	81.9

3. 자 산 총 계	2,022,620	8.2	1,944,225	7.9	2,158,426	7.1

(감가상각비)	(34,844)	12.0	(46,273)	12.3	(50,910)	12.2

엔진기계부문

1. 매 출 액	902,123	7.4	1,077,237	7.4	1,268,023	7.6

내부매출액	(551,247)	42.1	(502,708)	35.6	(481,509)	37.2

2. 영 업 손 익	37,064	11.4	21,869	(7.1)	120,058	50.9

3. 자 산 총 계	1,094,088	4.4	1,086,906	4.4	1,031,121	3.4

(감가상각비)	(37,903)	13.1	(51,845)	13.8	(51,442)	12.3

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	114,049	0.7

내부매출액	-	-	-	-	(433)	0.0

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	(3,757)	(1.6)

3. 자 산 총 계	-	-	74	0.0	165,905	0.6

(감가상각비)	-	-	-	-	(6,111)	1.5

그린에너지부문

1. 매 출 액	325,925	2.7	347,623	2.4	259,797	1.6

내부매출액	(4,009)	0.3	(147)	0.0	(3,021)	0.2

2. 영 업 손 익	17,328	5.4	13,902	(4.5)	(22,790)	(9.7)

3. 자 산 총 계	333,201	1.3	276,395	1.1	255,448	0.8

(감가상각비)	(4,672)	1.6	(5,522)	1.5	(22,621)	5.4

건설장비부문

1. 매 출 액	79,470	0.7	78,312	0.5	71,136	0.4

내부매출액	0	0.0	0	0.0	(9,696)	0.8

2. 영 업 손 익	4,120	1.3	(12,592)	4.1	(66,268)	(28.1)

3. 자 산 총 계	139,983	0.6	129,590	0.5	155,272	0.5

(감가상각비)	(1,723)	0.6	(2,343)	0.6	(2,863)	0.7

기 타 부 문

1. 매 출 액	271,600	2.2	543,917	3.5	574,661	3.3

내부매출액	(154,345)	11.8	(283,290)	20.1	(239,364)	18.5

2. 영 업 손 익	26,079	8.1	75,286	(11.0)	45,544	9.9

3. 자 산 총 계	8,138,875	32.8	8,398,681	34.0	11,882,612	39.1

(감가상각비)	(36,345)	12.5	(44,284)	11.8	(50,724)	12.2

계

1. 매 출 액	12,150,802	100.0	14,571,657	100.0	16,784,163	100.0

내부매출액	(1,310,189)	100.0	(1,410,611)	100.0	(1,293,167)	100.0

2. 영 업 손 익	324,051	100.0	(268,580)	100.0	258,279	100.0

3. 자 산 총 계	24,806,749	100.0	24,729,899	100.0	30,408,848	100.0

(감가상각비)	(289,630)	100.0	(375,447)	100.0	(417,016)	100.0

공 통 비	203,751	212,785	221,473

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업 이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무 정보는 재작성 되었습니다.

( 2) 공 통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 203,751백만원 공 통 자 산 : 9,126,012백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업 ㈜ 기타사업부문 해당액임

( 3) 영업 손익의 조정 총 영업이익 ( 324,051 백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 203,751백만원 ) = 영업이익 ( 120,300백만원 )

※ 한국조선해양은 사업부문별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 한국조선해양 내 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	9,752,416	77.9	10,253,496	68.6	10,476,747	61.3

내부매출액	(551,580)	32.7	(619,858)	33.8	(557,933)	34.2

2. 영 업 손 익	158,273	131.6	(801,226)	153.3	(148,705)	(1,015.3)

3. 자 산 총 계	13,077,982	52.7	12,894,028	52.1	14,760,064	48.5

(감가상각비)	(174,143)	60.1	(225,180)	60.0	(232,345)	55.7

해양플랜트부문

1. 매 출 액	820,910	6.6	2,271,072	15.2	4,019,750	23.5

내부매출액	(50,650)	3.0	(4,608)	0.3	(1,211)	0.1

2. 영 업 손 익	(78,509)	(65.3)	219,763	(42.1)	122,545	836.7

3. 자 산 총 계	2,022,620	8.2	1,944,224	7.9	2,158,426	7.1

(감가상각비)	(34,844)	12.0	(46,273)	12.3	(50,910)	12.2

엔진기계부문

1. 매 출 액	1,275,938	10.2	1,500,456	10.0	1,606,469	9.4

내부매출액	(925,062)	54.9	(925,927)	50.5	(819,955)	50.3

2. 영 업 손 익	44,302	36.8	22,428	(4.3)	119,775	817.8

3. 자 산 총 계	1,094,088	4.4	1,086,906	4.4	1,031,121	3.4

(감가상각비)	(37,903)	13.1	(51,845)	13.8	(51,442)	12.3

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	114,049	0.7

내부매출액	-	-	-	-	(433)	0.0

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	(3,757)	(25.7)

3. 자 산 총 계	-	-	74	0.0	165,905	0.6

(감가상각비)	-	-	-	-	(6,111)	1.5

그린에너지부문

1. 매 출 액	325,925	2.6	347,623	2.3	259,797	1.5

내부매출액	(4,009)	0.2	(147)	0.0	(3,021)	0.2

2. 영 업 손 익	17,328	14.4	13,902	(2.7)	(22,790)	(155.6)

3. 자 산 총 계	333,201	1.3	276,395	1.1	255,448	0.8

(감가상각비)	(4,672)	1.6	(5,522)	1.5	(22,621)	5.4

건설장비부문

1. 매 출 액	79,470	0.6	78,312	0.5	71,136	0.4

내부매출액	-	-	-	-	(9,696)	0.6

2. 영 업 손 익	4,120	3.4	(12,592)	2.4	(66,268)	(452.5)

3. 자 산 총 계	139,983	0.6	129,590	0.5	155,272	0.5

(감가상각비)	(1,723)	0.6	(2,343)	0.6	(2,863)	0.7

기 타 부 문

1. 매 출 액	271,600	2.2	543,917	3.4	574,661	3.2

내부매출액	(154,345)	9.2	(283,290)	15.5	(239,364)	14.7

2. 영 업 손 익	(25,214)	(21.0)	76,359	(6.7)	36,006	94.5

3. 자 산 총 계	8,138,876	32.8	8,398,681	34.0	11,882,612	39.1

(감가상각비)	(36,345)	12.5	(44,285)	11.8	(50,724)	12.2

계

1. 매 출 액	12,526,259	100.0	14,994,876	100.0	17,122,609	100.0

내부매출액	(1,685,646)	100.0	(1,833,830)	100.0	(1,631,613)	100.0

2. 영 업 손 익	120,300	100.0	(481,366)	100.0	36,806	100.0

3. 자 산 총 계	24,806,750	100.0	24,729,898	100.0	30,408,848	100.0

(감가상각비)	(289,630)	100.0	(375,448)	100.0	(417,016)	100.0

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무 정보는 재작성 되었습니다. ※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 [현대중공업지주(주)]

가 . 주요 제품 등의 현황

(2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액(비 율)

로 봇	제품	산업용로봇	산업용로봇	HYUNDAI	102,317 (55.0%)

LCD용로봇	LCD용로봇	HYUNDAI	57,200 (30.8%)

제품 등	스마트팩토리	스마트팩토리	HYUNDAI	13,330 (7.2%)

기 타	로봇부품 판매 및 A/S 외	-	-	13,154
(7.0%)

합 계	186,001
(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제 3 기 3분기	제 2 기	제 1 기	비고

산업용로봇	40,124	46,533	48,619	-

LCD용로봇	201,408	105,578	160,873	-

산업용로봇/LCD용로봇	56,287	58,496	67,194	-

(1) 산출기준 ㆍ각 제품의 매출액을 매출 수량으로 나누어 산출(로봇 제품 가격은 유사한 제품이더라도발주처의 요구사항에 따라 달라지므로 상기 주요 제품 등의 가격변동추이는 단순한 참고 사항입니다.) (2) 주요 가격변동원인 ㆍ세계 경제 동향 및 주요 경쟁사의 경쟁 정도와 발주처의 요구사항에 따라 달라질수 있음

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크(주) 가. 주요 제품 등의 현황

(2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

원유정제	제품	휘발유	자동차 연료	2,205,685	15.62%

등유	산업용, 일반용 연료	1,617,323	11.46%

경유	산업용, 차량용 연료	4,968,094	35.19%

중유	산업체 연료	1,239,870	8.78%

기타	산업체 연료 등	3,865,213	27.38%

소 계	13,896,184	98.43%

상품	중유	산업체 연료	196	0.00%

기타	산업체 연료 등	133,114	0.94%

소 계	133,310	0.94%

역무서비스 및 매출할인	88,397	0.63%

총 계	14,117,891	100.00%

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/리터)

품목	제 56 기 3분기	제 55 기	제 54 기

휘발유	542.20	578.53	503.03

등유	580.62	605.71	484.82

경유	601.10	622.50	509.71

중유	527.34	510.00	407.67

(1) 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출(2) 주요 가격변동 원인 : 국제 원유 가격, 환율, 국제 제품가격, 시장상황에 따라 변동

2. 현대글로벌서비스(주) 가. 주요 제품 등의 현황

(2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요 상표	매출액 (비율)

글로벌 서비스	상품 및 서비스	선박부품 外	선박부품 판매 外	HIMSEN	442,843
(93.0%)

보증 서비스	용역 서비스	용역 서비스	33,284
(7.0%)

합 계	476,127
(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

품 목	제4기 3분기 (2019년)	제3기 연간 (2018년)	제2기 연간 (2017년)

7S50ME-C Crankshaft	380	380	380

Propeller (Weight: 4.9t)	560	560	560

(1) 산출기준 : 각 제품의 최종 소비자가 (2) 주요 가격변동원인 : 유가 및 선박운임지수에 따라 변동※ 상기 제품가격은 발주처의 요구사항, 사양 및 중량 등에 따라 달라질 수 있으므로 참고 가격임을 알려드립니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	매 출 액(비 율)

전 기 전 자부 문	제품	전력기기	변압기, 고압차단기 外	597,270(49.4%)

회전기기	회전기, 저압전동기 外	269,598(22.3%)

배전기기 外	배전반, 전력제어, 중저압차단기 外	341,962(28.3%)

합 계	1,208,830(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

연결실체의 주력제품인 전력변압기, 고압차단기의 경우 수주제품으로 수주 당시 제품의 성격, 기능, 옵션, 지역에 따라 제품의 가격이 상이하여 객관적인 자료에 따른 기재가 곤란하여 기재를 생략합니다. 4. 현대건설기계(주)

가. 주요 제품 등의 현황

( 2019.09.30 현재 ) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

건설기계	제품	건설기계	도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등	HYUNDAI	1,721,040
(75.55%)

제품	산업차량	물류, 유통, 하역 등	HYUNDAI	375,751
(16.49%)

상품외	부품 외	A/S 부품 外	HYUNDAI	181,231
(7.96%)

합 계	-	-	-	-	2,278,022
(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 백만원)

품 목	구 분	제3기 3분기	제2기	제1기

굴삭기	HW145	132	132	132

HX220	135	135	135

HX300	168	168	168

지게차	30D-9H	28	27	29

※ 30D-9H의 경우 '17년(제1기) 4/4분기부터 모델이 대체되었습니다. 1) 산출기준 : 국내 최종 소비자 가격 기준 2 ) 주요 가격변동원인 : 산업차량(지게차) 국내 판매방식 변경으로 판매가 인하

5. 현대미래파트너스(주)

(2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요 상표	매출액 (비율)

현대 미래파트너스	서비스	경영컨설팅	주요 경영 자문	-

합 계	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천$)

품 목	제4기 3분기 (2019년)	제3기 연간 (2018년)	제2기 연간 (2017년)

경영 컨설팅 서비스	-	-	-

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 주요 원재료

[현대중공업지주(주)] 가 . 주요 원재료 등의 현황

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

매입유형	품목	용도	매입액	비율	주요 매입처

원재료	구동품	로봇 제조	18,081	18.3%	Nabtesco, 동재공업,비케이전자 등

기구	44,990	45.6%

전장품	31,689	32.1%

기타	3,986	4.0%

합 계	-	-	98,746	100%

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품목	제 3기 3분기	제 2기	제 1기	비고

주물소재(KG)	\ 2,835	\2,835	\2,700	-

구리(TON)	U$ 6,043.51	$6,524.80	$6,980.78	-

(1) 산출기준

ㆍ 주물소재 : 시중 구매가
ㆍ 구리 : LME 공시가

(2) 주요 가격변동원인

ㆍ 주물소재 : 선철 고철 가격
ㆍ 구리 : 광물 시장의 수요와 공급 변동

[주요종속회사] 1. 현대오일뱅크(주)

가. 주요 원재료 등의 현황

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원, %)

매입유형	품목	용도	매입액	비율	비고

원재료	원유	석유류제품생산	10,159,002	96.19%	-

부재료	MTBE,C5C6 등	-	378,191	3.58%	-

첨가제	윤활유 제조	17,606	0.17%	-

포장재	-	6,106	0.06%	-

합 계	-	-	10,560,904	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : USD/Bbl)

품목	제 56 기 3분기	제 55 기	제 54 기

원유	62.77	68.80	50.69

(1) 산출기준 : 현대오일뱅크 FOB 통관기준(일부 잠정가 포함)

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	주 요 매 입 처

전기전자부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템(주),현대중공(중국)전기유한공사Hyundai Power Transformers USA, Inc.	원재료	전 장	변압기 제작 등	360,645(42.3%)	㈜태양전기, HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES (CHINA) ELECTRIC, (주)한빛케이에스이,MASCHINENFABRIK REINHAUSEN GMBH 外

철 의 장	〃	254,568(29.8%)	(주)삼동, ㈜티씨티, ㈜신흥정밀, 주식회사케이피이, 성도하이텍㈜, 주식회사대영기계, Havells India Limited 外

강 판	〃	54,743(6.4%)	(주)포스코대우 TMC사업부 포항사업장, (주)고아정공경주공장, ㈜세남철강, 삼양철강㈜ 外

케 이 블	〃	19,735(2.3%)	(주)삼동, (주)티씨티, NEXANS SCHWEIZ AG, (주)제이엘피산전, Trafag AG 外

기 타	〃	163,875(19.2%)

합 계	853,566(100%)

※ 주요 매입처와 회사와의 특수관계 여부 현대중공(중국)전기유한공사는 작성기준일 현재 당사의 종속회사입니다.※ 지배기업 및 주요종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원, $)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년	비 고

STEEL PLATE(원/TON)	731,667	762,353	644,600

전기동($/TON)	$6,044	$6,525	$6,163

※ 상기 가격은 해당기간 평균가를 기준으로 작성하였습니다. (1) 산출기준

· STEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준 (시중 유통가, SS400)
· 전기동 : LME 공시가

(2) 주요 가격변동원인

·STEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격 변화
·전기동 : 구리광석 원재료 가격 및 생산량 변화

4. 현대건설기계(주)

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	비 고

건설기계	현대건설기계㈜	원재료	Excavator,
Wheel Loader 부품	굴삭기 제작 등	834,323 (70.30%)

〃	Fork Lift 부품	지게차 제작 등	237,481
(20.01%)

〃	기 타	기 타	115,074 (9.70%)

소 계	1,186,878
(100.0%)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	원재료	Excavator 부품	굴삭기 제작 등	143,668(100.0%)

현대강소공정기계유한공사	원재료	Excavator 부품	굴삭기 제작 등	313,539(100.0%)

합 계	1,644,085

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목	제3기 3분기	제2기	제1기

Excavator Bucket Assy(천원/개)	국내	1,705	1,671	1,601

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)	해외	1,115	1,115	1,115

Fork Lift Transmission (EUR/개)	해외	2,666	2,666	2,645

1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준

2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동에 따른 변동

다. 주요 원재료 매입처 현황

품 목	주요매입처	독과점여부	공급의 안정성

Excavator 부품	정도산업, 티씨테크	낮음	높음

Wheel Loader 부품	ZF Friedrichshafen AG	높음	높음

Fork Lift 부품	Bosch Rexroth	낮음	높음

5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

4. 생산 및 설비[현대중공업지주(주)] 가. 생산능력

품목	사업소	제 3기 3분기	제 2기	제 1기	비 고

산업용/LCD용 로봇 등	대구	6,660대	8,880대	6,660대	-

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 생산능력을 기준으로 기재하였습니다. 나 . 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 최대 생산능력 기준 (37대/일 ×20일(월평균 근무일수) × 9개월)

다. 생산실적(단위 : 백만원)

품 목	사업소	제 3기 3분기	제 2기	제 1기	비 고

산업용/LCD용 로봇 등	대구	172,846	250,306	188,010	-

합 계	172,846	250,306	188,010	-

※ 상기 생산실적은 매출액 기준이며, 서비스 매출은 제외하였음. ※ 제 1 기는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호와 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호 , 제2118호에 따라 작성되었습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

구 분	제 3기 3분기	제 2기	제 1기	비 고

생산 가능 대수	산업용로봇	6,120	8,160	6,120	일 생산대수 : 34대

LCD용로봇	540	720	540	일 생산대수 : 3대

소계	6,660	8,880	6,660	-

실 생산 대수	산업용로봇	2,550	3,527	2,563	-

LCD용로봇	284	836	167	사외생산분 포함

소계	2,834	4,363	2,730	-

가동률	43%	49%	41%	-

《 가동률의 계산근거 》※ 상기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량'을단순 역산하여 기재하였습니다.

마. 생산설비의 현황

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	합 계

기초	22,286	16,985	464	5,904	231	7,362	1,119	54,351

취득/대체	-	1,207	4	1,216	100	1,763	4,001	8,291

처분	-	-	-	(72)	-	-	-	(72)

감가상각	-	(303)	(2)	(354)	(24)	(1,370)	-	(2,053)

기말	22,286	17,889	466	6,694	307	7,755	5,120	60,517

취득원가	22,286	19,088	470	7,902	487	15,558	5,120	70,911

감가상각누계액	-	(1,199)	(4)	(1,208)	(180)	(7,803)	-	(10,394)

※ 주요 유형자산에 대한 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후 투자액

그룹 통합 R 센터 구축	18.10 ~ 22.01	유형자산	연구개발 역량강화	355,787	11,320	344,467

로봇 조립라인 구축 外	19.01 ~ 19.12	유형자산	신규투자 및 생산능력확충	1,229	1,091 (1,091)	138

시스템 및 S/W 정보화	19.01 ~ 19.12	유형자산	전산정보화	998	497 (497)	501

목금 제작 및 보완 外	19.01 ~ 19.12	유형자산	생산성향상	1,564	1,108 (1,108)	456

장비, 설비/연구시스템 구축	19.01 ~ 19.12	유형자산	연구개발 역량강화 外	1,436	1,393 (1,393)	43

합 계	361,014	15,409 (4,089)	345,605

※ 총 투자액은 사업계획기준 (제출일 이전까지 확정된 투자액) 금액이며, 투자 진행 전/후 로 변경될 수 있습 니다.※ 주요한 설비만 기재하였습 니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

계획 명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자 효과

자산형태	금액	2019년	2020년	2021년

현대로보틱스 PI추진, HRMS 라이선스 外	공기구	600	600	생산성 향상 및 신규투자

PUMP/챔버 등 진공로봇 제반 TEST BENCHER 구축 外	기계장치	278	278	생산성향상 및 노후교체

디젤지게차 구입	차 량	115	115	노후교체

합 계	993	993	-	-

※ 2019년 예 상투자총액과 연도별 예상투자액은 2019년 기투자금액을 제외한 향후 예상금액을 의미합니다. ※ 20 19년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '20, '21년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다. [주요종속회사] 1. 현대오일뱅 크( 주)

가. 생산능력(단위 : 천 배럴)

사업부문	품목	사업소	제 56 기 3분기	제 55 기	제 54 기

원유정제	석유류	대산	136,500	158,074	143,416

※ 생산능력은 「표준 생산능력 x 최대가동가능일수」를 기준으로 표시하였습니다.

나. 생산실적(단위 : 천 배럴)

사업부문	품목	사업소	제 56 기 3분기	제 55 기	제 54 기

원유정제	석유류	대산	128,427	156,376	141,576

다. 가 동률

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 천 배럴, %)

사업부문	품목	가동가능량	실제가동량	평균가동률

원유정제	석유류	136,500	128,427	94.09%

라. 생산설비의 현황 등

(기간 : 2019. 01. 01 ~ 2019. 09. 30) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	당기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

대산공장	자가	충남	토지	547,430	508	-	-	547,938

건물	179,186	3,158	-	4,565	177,779

구축물	741,233	2,738	-	24,537	719,434

기계장치	2,681,006	49,714	904	167,448	2,562,368

차량	1,144	727	727	316	828

공기구	5,954	574	218	1,536	4,774

비품	4,945	1,585	22	1,841	4,667

기타	130,906	16,256	99	40,721	106,342

소계	4,291,804	75,260	1,970	240,964	4,124,130

판매 시설등	자가	서울 외	토지	565,396	45,365	1,775	-	608,986

건물	46,391	16,965	777	1,085	61,494

구축물	100,665	3,523	1,412	2,923	99,853

기계장치	30,259	4,533	269	2,925	31,598

차량	469	605	483	146	445

공기구	17,302	7,090	929	4,884	18,579

비품	8,217	4,422	773	2,574	9,292

기타	-	93	-	3	90

소계	768,699	82,596	6,417	14,539	830,339

합계	5,060,503	157,856	8,387	255,503	4,954,469

마. 생산설비와 관련한 투자 (1) 진행 중인 투자

(2019. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자 기간	투자대상자산	총투자액	기투자액	향후 투자액

신사업투자	공유수면 매립	2012.01 ~2019.12	산업단지	115,250	108,785	6,465

신사업투자	신규 부두건설	2018.09 ~ 2020.09	구축물	90,000	19,322	70,678

신사업투자	상압/감압 증류공정 신설	2019.05 ~ 2021.09	구축물	360,000	2,139	357,861

합 계	565,250	130,246	435,004

※ 총투자액은 사업계획 금액으로서 투자 완료 후 변경될 수 있습 니다. (2) 투자 계획

(2019. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	계획 명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산 형태	금 액	2019년	2020년	2021년

원유정제	생산설비	기계장치, 구축물 외	445,504	445,504	810,200	793,000	생산성향상,노후설비 보수

영업투자	건물, 구축물, 비품 외	34,399	34,399	45,000	35,000	판매시설 확충

합 계	479,903	479,903	855,200	828,000

※ 연도별 예상투자액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

2. 현대글로벌서비스(주) ㆍ해당사항 없음

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 생산능력

사업부문	주요 품목	사업소	제 3 기 3분기	제 2 기	제 1 기

전기전자부 문	변압기	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	75,375 MVA	100,500MVA	121,400MVA

고압차단기	1,350 BAY	1,800BAY	1,800BAY

회전기,전동기	5,400 대	7,200대	7,200대

배전반	22,500 면	30,000면	30,000면

풍력발전	450MW	600MW	600MW

배전반	현대중공(중국)전기유한공사	9,850면	12,000면	-

고압차단기	1,080Bay	1,500Bay	-

저압차단기	53,000set	51,980Set	-

변압기	Hyundai Power Transformers USA, Inc.	10,500MVA	14,000MVA	-

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 최대 생산능력 기준 ※ 최대생산능력은 생산성 향상 등에 따라 증가할 수 있습니다. ② 산출방법 : 품목별 최대 생산능력

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업장	제 3 기 3분기	제 2 기	제 1 기

전기전자 부문	변압기 外	울 산 外	1,208,830	1,940,412	1,449,573

※ 제1기 금액은 2017년 4월 ~ 2017년 12월 간의 실적입니다.※ 상기 생산실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.※ 제1기의 생산실적은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : M/H)

구 분	3분기 누적가동가능시간(생산가능량)	3분기 누적 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	1,294,000	1,107,000	85.5%

현대중공(중국)전기유한공사	21,720	26,400	121.5%

Hyundai Power Transformers USA, Inc.	409,000	400,000	97.7%

《 가동률의 계산근거 》-연결실체의 가동률은 제품의 다양성으로 인해 일반 제조업체의 제품 생산과는 달리 공장생산설비의 가동율로 측정하기는 곤란하여 지배기업 및 주요종속기업의 실정에 맞게 회사별로 생산직 직원의 최대 투입가능 공수(MAN HOUR)를 산정하고, 이에 대해 비작업 시간을 제외한 실투입 공수(M/H)비율을 평균 가동률로 계산하였습니다.-주요종속기업 중 현대중공(중국)전기유한공사는 공장 생산설비의 최대 가동가능 시간(H) 대비 실제 가동시간 비율을 평균 가동률로 계산하였습니다.

마. 생산설비의 현황 등 연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산등 국내사업장 및 미국, 중국, 불가리아, 헝가리, 스위스, 인도, 사우디아라비아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	기타유형자산	합 계

기초	216,958	211,477	7,501	43,130	501	26,609	20,096	1,695	527,967

취득/대체	(74)	12,228	119	15,505	88	22,939	50,207	553	101,565

처분	(38,948)	(19,539)	(72)	(220)	(14)	(250)	-	-	(59,043)

감가상각	108	(5,862)	(136)	(6,624)	(106)	(8,328)	-	(248)	(21,196)

해외사업환산손익	27	5,199	1	994	15	296	1,149	51	7,732

기말	178,071	203,503	7,413	52,785	484	41,266	71,452	2,051	557,025

취득원가	179,577	310,385	14,516	353,172	3,525	270,425	71,452	5,123	1,208,175

국고보조금	(1,506)	(2,870)	(1,541)	-	-	-	-	-	(5,917)

감가상각누계액	-	(99,773)	(4,894)	(260,802)	(2,877)	(209,389)	-	(3,072)	(580,807)

손상차손누계액	-	(4,239)	(668)	(39,585)	(164)	(19,770)	-	-	(64,426)

※ 주요 유형자산에 대한 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사 업부 문	회사	투자 내용	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향 후투자액	비고

전기전자
부 문	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	변압기 신규공장 설립	'18.05~'20.01	건물外	생산능력확충 外	81,311	41,045(39,643)	40,266	-

현대중공(중국)전기유한공사	도장라인 신설 外	'18.01~'19.09	건물外	생산능력확충	1,017	787(584)	230

Hyundai Power Transformers USA, Inc.	공장 증설 外	'18.01~'19.12	건물外	생산능력확충	52,128	51,012 (6,001)	1,116

회전기기	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	저압전동기 금형투자	'19.09~'20.02	기계장치	생산성향상	5,632	819 (819)	4,813

합 계	140,088	93,663(47,047)	46,425

※ 주요한 투자만 기재하였습니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	투자 내용	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금액	2019년4분기 이후	2020년	2021년

전 부문	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	생산성 향상 투자	기계장치 外	11,700	-	11,700	-	생산성 향상

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	기타 보완투자	설비 外	7,300	-	7,300	-	품질경쟁력 강화

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	친환경/고압기기 개발	R	11,000	-	11,000	-	수익성 개선

배전기기	현대일렉트릭앤에너지시스템(주)	저압기기 및 솔루션 기술 투자	R	10,000	-	10,000	-	신사업 역량 강화

합 계	40,000	-	40,000	-	-

※ 2019년 4분기 이후 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 지배회사의 '20년도 및 '21년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

4. 현대건설기계(주)

가 . 생산능력

사업부문	품 목	사업소	제3기 3분기	제2기	제1기	비고

건설기계	굴삭기 외	현대건설기계㈜	13,230대	17,544대	20,736대

지게차	〃	14,181대	18,189대	9,504대

휠로더	〃	1,530대	2,040대	2,160대

소 계	28,941대	37,773대	32,400대

굴삭기	Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	4,500대	6,000대	-

굴삭기	현대강소공정기계유한공사	9,000대	12,000대	-

합 계	42,441대	55,773대	32,400대

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 생산능력을 기준으로 기재하였습니다.※ 현대건설기계(주)의 지게차 및 굴삭기 등 일부 모델은 OEM생산량이 포함되어 있습니 다. ※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. 나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 적정 생산능력 기준 (주40시간 근무 기준 등) ② 산출방법 : 품목별 적정 생산능력(굴삭기/백호로더, 휠로더, 지게차/스키드로더), OEM 생산량 포함

다. 생산실적

사업부문	품 목	사업소	제3기
3분기	제2기	제1기	비 고

건설기계	건설기계	현대건설기계㈜	9,319대	16,227대	10,282대

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	2,473대	5,055대	-

현대강소공정기계유한공사	4,774대	8,753대	-

산업차량	현대건설기계㈜	9,195대	13,607대	10,116대

합 계	25,761대	43,642대	20,398대

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 기준으로 기재하였습니다. ※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

구 분	제3기 3분기생산가능량	제3기 3분기실제생산량	평균가동률

현대건설기계(주)	28,941대	18,514대	64.0%

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.	4,500대	2,473대	55.0%

현대강소공정기계유한공사	9,000대	4,774대	53.0%

계	42,441대	25,761대	60.7%

《 가동률의 계산근거 》※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ 상 기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량 '을 단순 역 산하여 기재하였습니다.

마. 생산설비의 현황 등 연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산, 음성 등 국내사업장 및 중국, 인도, 미국, 벨지움, 인도네시아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고있습니다

(단위:백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타자산	건설중인자산	합 계

기초	299,412	189,918	25,852	57,861	58,274	19,181	650,498

취득/대체	35,888	1,837	508	12,982	11,751	18,046	81,012

처분	-	-	(58)	(287)	(338)	(20)	(703)

감가상각	-	(7,021)	(936)	(7,748)	(12,736)	-	(28,441)

환율변동효과 등	448	3,118	128	1,097	418	194	5,403

사업결합(*)	-	(15,659)	(2,719)	(4,077)	279	(5)	(22,181)

기말	335,748	172,193	22,775	59,828	57,648	37,396	685,588

취득원가	335,748	268,046	39,045	239,235	257,092	37,396	1,176,562

감가상각누계액	-	(93,910)	(13,680)	(173,311)	(198,368)	-	(479,269)

손상차손누계액	-	(1,943)	(2,590)	(6,096)	(1,076)	-	(11,705)

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다. ※ ㈜ 티앤에이의 경우 중요성이 크지 않아 취득한 자산과 인수한 부채에 대한 공정가치 측정은 하지 않을 것입니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	회 사	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향 후투자액	비고

건설기계	현대건설기계㈜	신뢰성센터 및 성능시험장 구축	'16.06 ~ '20.12	구축물外	생산능력증대	75,165	41,661
(37,133)	33,504	-

현대건설기계㈜	글로벌통합시스템구축 및 R	'18.01~ '19.12	공기구外	제품품질향상	30,100	26,812
(3,316)	3,288	-

현대건설기계㈜	산업차량 내구성 센터 구축	'19.08~ '20.03	구축물外	생산기술력확보	25,325	-	25,325

합 계	130,590	68,473 (40,449)	62,117	-

※ 주요한 설비만 기재하였습 니다. ※ 기투자액에는 분할전 투자액을 포함하여 작성하였습니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	회 사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2020년	2021년	2022년

건설기계	현대건설기계㈜	품질확보실 구축	구축물外	3,090	3,090	-	-	제품 품질향상	-

합 계	3,090	3,090	-	-	-	-

※ '20년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '21년, '22년 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습 니다.

5. 현대미래파트너스(주) · 주요 업종은 경영컨설팅업으로 별도의 생산설비 현황은 없습니다. .

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

5. 매 출 [현대중공업지주(주)] 가. 매출실적

(2019. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업 부문	매출 유형	품목	제3기 3분기	제2기	제1기

로봇	제품
서비스	산업용로봇	수출	29,970	37,248	29,965

국내	72,347	121,522	83,561

합계	102,317	158,770	113,526

LCD용로봇	수출	49,270	60,155	41,430

국내	7,930	31,381	33,054

합계	57,200	91,536	74,484

스마트팩토리	수출	3,712	-	-

국내	9,618	-	-

합계	13,330	-	-

기타(로봇부품 판매 및 A/S 외)	수출	1,925	3,485	2,232

국내	11,229	12,883	7,002

합계	13,154	16,368	9,234

합 계	수출	84,877	100,888	73,627

국내	101,124	165,786	123,617

합계	186,001	266,674	197,244

※ 제 1기는 분할 이후 4월~12월 매출액 누계를 기준으로 기재하였습니다. ※ 제 1 기는 종전 기준서인 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로 ▶ 국내외 자동차/부품 및LCD 제조사 등 실수요자와의 직접매매 계약 형태2) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 ▶ 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 ▶ 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략

- 원가절감 노력을 통한 가격경쟁력 확보로 수주 기회 확대 모색

- 신흥 시장 진출 강화 및 제품/시장 포트폴리오 다변화

- 고객의 다양한 요구에 대한 적극적인 대응

- A/S, 품질향상, 납기준수를 통해 대고객 유대관계/판촉활동 강화

- 경쟁사와의 기술력 차별화

- 지역별 영업채널 확대를 통한 고객 대응능력 강화

[주요종속회사] 1. 현대오일뱅 크(주)

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	유 형	품 목	제 56 기 3분기	제 55 기	제 54 기

정 유	제 품	휘발유	수출	1,000,285	1,545,998	1,172,872

내수	1,205,400	1,579,929	1,317,490

합계	2,205,685	3,125,927	2,490,362

등유	수출	1,220,104	1,393,751	980,070

내수	397,219	600,703	501,859

합계	1,617,323	1,994,454	1,481,929

경유	수출	2,251,621	2,745,330	1,898,191

내수	2,716,473	3,689,912	3,018,540

합계	4,968,094	6,435,242	4,916,731

중유	수출	580,122	971,690	840,514

내수	659,748	701,525	606,321

합계	1,239,870	1,673,215	1,446,835

기타	수출	1,306,770	1,777,400	1,344,712

내수	2,558,442	3,436,442	2,268,461

합계	3,865,212	5,213,842	3,613,173

상 품	중유	수출	-	-	-

내수	196	2,420	5,460

합계	196	2,420	5,460

기타	수출	118,388	107,309	1,618

내수	14,726	19,964	19,171

합계	133,114	127,273	20,789

역무서비스 및매출할인	수출	-	-	-

내수	88,397	(53,525)	29,592

합계	88,397	(53,525)	29,592

합 계	수출	6,477,290	8,541,478	6,237,977

내수	7,640,601	9,977,370	7,766,894

합계	14,117,891	18,518,848	14,004,871

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

나. 제품의 판매경로 등(1) 판매경로

(2) 판매방법

① 소매 : 주유소 - 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁 판매

대리점 - 제품공급계약에 의거 현금 및 외상 판매

② 직매 : 제품공급계약에 의거(일부 거래처는 공개입찰) 현금 및 외상 판매

③ 수출 : 벙커링 - 중개인을 통한 외상 판매

직수출 - 계약에 의한 외상 판매 및 SPOT 현물 거래

(3) 판매전략

① 내수 수출간 유연한 판매 전환으로 전사 수익 극대화

② 서비스 차별화를 통한 주유소 채널 판매 경쟁력 강화

③ 신시장 개척 및 운영 효율성 제고④ 윤활유 시장확대 및 수출 판매증대 2. 현대글로벌서비스(주)

가 . 매출실적

(2019. 09. 30 기준) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 4 기 3분기	제3기	제2기

글로벌
서비스	상품 및
서비스	부품 등	수 출	163,519	148,443	80,074

국 내	120,514	139,978	94,306

합 계	284,033	288,421	174,380

서비스	수 출	89,691	48,807	14,259

국 내	69,119	15,277	5,423

합 계	158,810	64,084	19,682

보증
서비스	서비스	국 내	33,284	60,784	44,089

합 계	33,284	60,784	44,089

합 계	수 출	253,210	197,250	94,333

국 내	222,917	216,039	143,818

합 계	476,127	413,289	238,151

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로

상품 판매는 고객사와 거래하는 직접거래(74.4%)와 국내외에 위치한 대리점을 통해 고객사와 거래하는 간접거래(25.6%)로 이루어지고 있습니다.

용역 매출의 경우 고객사와 거래하는 직접거래(99.9%)와 국내외에 위치한 대리점을 통해서 고객사와 거래하는 간접거래(0.1%)로 이루어지고 있습니다.

2) 판매조직

당사는 전문적이고 체계적인 사업 활동을 위해 영업 부문과 발전플랜트 부문, 기술 부문으로 구분하여 운영하고 있습니다.

① 영업 부문

- 조직구성 : 3개 부서로 구성되었고, 엔지니어링의 영업 및 애프터마켓 서비스, 기자재 영업 및 선박 관련 서비스를 담당하고 있습니다.

② 발전플랜트 부문

- 조직구성 : 1개 부서로 구성되었고, 발전플랜트의 애프터마켓 서비스를 담당하고 있습니다.

③ 기술 부문

- 조직구성 : 3개 부서로 구성되었고, 선박 및 선박용 기기의 무상 보증 서비스 및 무상 서비스 관련 신규 사업 개발을 담당하고 있습니다.

(3) 주요 매출처

당사의 제4기 3분기 주요 매출처는 Hyundai Global Service Europe, ㈜ 딘텍, HANYU L SINGAPORE PTE LTD 등이며, 비중은 9.38%, 5.86%, 5.38% 입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출에서 차지하는 비중 상위 3개의 거래처를 표시하였습니다. 3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 3 기 3분기	제 2 기	제 1 기

전기전자부 문	제 품기타매출	변압기, 고압차단기, 중저압차단기,회전기, 배전반, 전력제어 外	수 출	777,480	845,726	783,312

국 내	431,350	1,094,686	666,261

합 계	1,208,830	1,940,412	1,449,573

※ 제1기 금액은 2017년 4월 ~ 2017년 12월 간의 매출실적입니다.※ 상기 매출실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.※ 제1기의 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호 및 1039호에 따라 작성 되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태2) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략 - 원가절감 노력을 통한 가격경쟁력 확보로 수주 기회 확대 모색 - 해외 거점별 판매 네트워크 및 물류기지 확대 - 대형 Package 프로젝트 수주 추진 - 신흥 시장 참여 강화 및 제품 Portfolio 다변화 - 제품세미나 및 마케팅 활동 강화

4. 현대건설기계(주)

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제3기 3분기	제2기	제1기	비고

건설기계	제품	건설기계	수 출	1,558,821	2,280,643	1,183,249

국 내	162,219	249,902	224,082

합 계	1,721,040	2,530,545	1,407,331

제품	산업차량	수 출	276,734	319,850	183,008

국 내	99,017	145,645	146,933

합 계	375,751	465,495	329,941

상품,서비스	부품외	수 출	141,553	181,307	103,191

국 내	39,678	56,588	46,284

합 계	181,231	237,895	149,475

합 계	수 출	1,977,108	2,781,800	1,469,448

국 내	300,914	452,135	417,299

합 계	2,278,022	3,233,935	1,886,747

※ 제1기는 분할 이후 4월~12월 매출액 누계를 기준으로 기재하였습니다. ※ 제1기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태 - 국내 : 본사 → 대리점 → 고객 - 해외 : 본사 → (해외법인) → 딜러 → 고객

※국내의 경우 건설기계는 '17년 12월부터, 산업차량은 '18년 1월부터 대리점 위탁판매에서 재판매 방식으로 변경되었습니다.2) 판매방법 - 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매 - 판매조건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)3) 판매전략 - 글로벌 딜러 네트워크 재정비 - Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등) - 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대 - MI기능 강화 및 수요예측 고도화 - 전략적 제휴 확대(미니굴삭기 등) - 금융지원 프로그램 확대

5. 현대미래파트너스(주)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 3 기	제 2 기	제1기

현대미래
파트너스	서비스	경영 컨설팅	수 출	-	-	-

국 내	-	-	-

합 계	-	-	-

합 계	수 출	-	-	-

국 내	-	-	-

합 계	-	-	-

(1) 판매조직

그룹 내 자문 조직으로 별도 판매조직을 구축하고 있지 않습니다.

(2) 판매경로

그룹사 내 니즈 파악 및 경영층 요구사항에 따라 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 주요 매출처그룹사 내 주요 계열사

(4) 판매전략

계열사 연구, 기획조직과의 정기 회의를 통해 그룹사 신사업 니즈 확보

[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

6. 수 주 상 황 [현대중공업지주(주)]

(2019. 09. 30 기준) (단위 : 천$)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

로봇	2019.09.30까지	-	-	315,758	-	163,397	-	152,361

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

[주요종속회사]

1. 현대오일 뱅크(주)

(2019. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, ㎘)

품목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고	비고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

석유류제품	19.01.01	19.09.30	146,681	88,478	146,681	88,478	-	-	한국군 (영세)

석유류제품	19.01.01	19.09.30	122,838	72,973	122,838	72,973	-	-	수협중앙회 (면세)

석유류제품	19.01.01	19.09.30	5,078	3,354	5,078	3,354	-	-	발전사

합 계	-	-	274,597	164,805	274,597	164,805	-	-	-

2. 현대글로벌서비스(주)

(단위 : 백만원)

구 분	수주총액	기납품액	수주잔고	비 고

금액	금액	금액

상품 및 서비스	1,339,188	476,127	923,061

※ 2019년 9월 30일 현재※ 수주 총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당분기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

전기전자부문	변압기, 고압차단기, 중저압차단기,회전기, 배전반, 전력제어 外	2019.09.30까지	2,799,870	1,044,032	1,755,838

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

[현 대일렉트릭에너지시스템(주)]종속회사 - 현대중공(중국)전기유한공사

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

전기전자부문	고압차단기,배전반,변압기 등	2019.09.30까지	146,147	82,914	63,233

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액 [현 대일렉트릭에너지시스템(주)]종속회사 - Hyundai Power Transformers USA, Inc.

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

전기전자부문	변압기	2019.09.30까지	436,523	119,882	316,641

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액

4. 현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

7. 시장위험과 위험관리 [현대중공업지주(주)]

가. 시장위험 1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권 과 계약자산

연결실체의 매출채권및기타채권 과 계약자산 의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고있습니다. 연결실체는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다 ② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요 시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다.일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 분기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다 .

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	14,844,290	12,793,660

자본 총계	10,631,417	10,554,160

예금(*1)	1,883,020	1,304,555

차입금(*2)	9,102,699	7,874,762

부채비율	139.63%	121.22%

순차입금비율(*3)	67.91%	62.25%

( *1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

나. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내 부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.

(1) 주요위험- 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보- 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차- 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색- 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행- 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제 다. 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

현대중공업지주㈜ (재정팀)	4명	- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행	-

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

가. 시장위험(1) 환율 변동위험

당사는 원유 수입 및 제품 수출이 외화(USD)로 이루어지므로, 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 유가 변동위험

당사는 원유 선적시점과 석유 제품 판매시점 간의 시차로 인한 손익변동 위험, 원유/제품 가격 차이 변동에 따른 손익 변동 위험, 고정가 및 전월가 입찰 제품의 가격 변동으로 인한손익변동 위험에 노출되어 있습니다.

(3) 이자율 변동위험 당사는 변동금리부 차입금의 이자비용이 변동하는 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

나. 위험관리 방법, 정책 등 일반적 전략

(1) 위험관리 전략과 방법

당사는 환율, 유가 등 주요 시장위험을 관리하기 위한 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 대내외 거시 경제에 대한 모니터링을 통해 최적의 헷지 전략을 수립하고 있습니다.리스크 관리 전담 부서는 리스크관리위원회에서 결정된 전략을 토대로 헷지 거래를 시행함으로써 노출된 위험을 최소화하고 있습니다. (2) 경영방침상 파생상품거래 제한 내용 당사는 사전에 규정된 절차와 전결규정에 의거하여 파생상품 거래를 실시하고 있습니다.

다. 위험관리조직(1) 위험관리조직의 현황

현대오일뱅크는 리스크 예측 및 분석을 통해 국내외 정유시장의 변동에 신속하게 대처하고 있으며, 이를 위하여 Risk Management Master Plan을 정립하여 다양한 형태의 리스크를 효과적이고 체계적으로 관리하고 있습니다.

담당부서	담당인원	담당업무	비 고

운영최적화팀	9 명	국제 유가 시황 분석 및 마진 예측	-

리스크 노출 비중 및 마진 헷지 전략 수립

월별 리스크 노출 비중 관리를 위한 실물 및 헷지 소요량 산정 및 요청

리스크관리위원회	위원장 : 대표이사위원 : 관련임원/팀장	외환 리스크 관리	비정기 : 경제위기 등 급격한 시장 환경 변화로 주요 리스크의변동성이 확대되어 손실 발생 우려 시 수시 개최

유가 리스크 관리

마진 리스크 관리

(2) 위험관리에 관한 내부운영방침, 관리 및 절차 등 유가 변동 위험이 발생할 수 있는 항목을 리스크로 정의하고, 리스크 회피를 위해 실물조정 및 헷지 실시를 원칙으로 하고 있습니다. 또한 CEO 및 주요 임원으로 구성된정기/임시리스크 관리위원회 운영을 통해 보고 및 승인 절차를 거친 후 단계별 대응방안을 수립하고 있습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

가. 시장위험과 위험관리1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다. 당사의 매출채권 및 기타채권의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 이용 여부를 결정하고 있습니다.

2) 환율 변동 위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CHF, JPY 등 입니다.

당사는 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보하고자 주기적으로 효율적인 환관리 방안을 모색하고 있습니다.

3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 금융위험관리 1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 손상차손의 발생이 예상되지만 아직 구체적으로 식별되지 않은 손상차손으로구성됩니다. 금융상품 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다.일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

당분기 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	USD	EUR	CNY	JPY	기타통화	합 계

현금및현금성자산	78,168	1,439	0	52	299	79,959

매출채권및기타채권	215,272	30,261	922	22	27,005	273,481

계약자산	108,833	694	0	0	23,495	133,022

자산계	402,272	32,394	922	74	50,799	486,462

매입채무및기타채무	52,265	3,395	3,250	339	2,125	61,375

차입금과 사채	18,615	16,571	0	275	997	36,458

부채계	70,880	19,966	3,250	615	3,122	97,833

재무제표상 순액	331,392	12,429	(2,328)	(541)	47,677	388,629

파생상품계약	(246,652)	0	0	0	0	(246,652)

순 노출	84,740	12,429	(2,328)	(541)	47,677	141,977

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 3년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.② 기타 시장가격 위험연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융상품(지분상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험 연결실체는 변동이자율로 발행된 사채 및 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어있습니다.

① 당분기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말

고정이자율:

금융자산	29,569

금융부채	(727,388)

합 계	(697,818)

변동이자율:

금융자산	409,962

금융부채	(222,111)

합 계	187,851

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당분기	1,879	(1,879)

다. 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	1,602,736	1,474,757

자본 총계	744,300	851,299

예금(*1)	432,246	391,337

차입금(*2)	948,947	906,657

부채비율	215.33%	173.24%

순차입금비율(*3)	69.42%	60.53%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품으로 구성되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업손실	(116,648)	(103.631)

2. 이자비용	25,964	18,223

3. 이자보상배율(1÷2)	(*)	(*)

(*) 당분기 및 전분기 영업손실로 이자보상배율을 계산하지 아니하였습니다.

라. 위험관리 정책 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.1) 주요위험- 외화거래 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율 변동으로 인한 영업이익의 불확실성2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보- 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차- 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색- 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행- 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)재정팀	5명	- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행	-

4. 현대건설기계(주)

가. 시장위험1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증 연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다.일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

- 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 4) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당 분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	1,751,857	1,558,348

자본 총계	1,610,981	1,568,167

예금(*1)	614,014	486,424

차입금(*2)	1,206,079	965,852

부채비율	108.74%	99.37%

순차입금비율(*3)	36.75%	30.57%

( *1 ) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

1. 영업이익	150,912	61,806

2. 이자비용	30,394	6,094

3. 이자보상배율(1÷2)	4.97	10.14

나 . 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있 습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하 고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 1) 주 요위험 - 외화 장기 계약 체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성 2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리조직

담당부서	담당인원	담 당 업 무	비 고

재정팀	4명	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행

5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 시장위험1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권과 계약자산연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분	미연체	1년 이하	2년 이하	3년 이하

기대손실율	0.07%~0.22%	1%~7%	15%~50%	53%~100%

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할수 있습니다. 3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다.일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

부채 총계	11,465,384	11,618,935

자본 총계	13,341,366	13,110,963

예금(*1)	4,296,823	4,323,801

차입금(*2)	4,384,378	3,900,438

부채비율	85.94%	88.62%

순차입금비율(*3)	0.66%	(*4)

( * 1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. ( * 4) 부(-)의 비율이므로 순차입금비율을 산정하지 않았습니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익(손실)	120,300	(237,977)

2. 이자비용	121,825	106,335

3. 이자보상배율(1÷2)	0.99	(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

나 . 위험관리 정책 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.사업부문별 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 현금흐름의 불확실성2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

다. 위험관리 조직

담 당 부 서	담 당 인 원	담 당 업 무	비고

자금팀	거래체결 4인	- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행	-

관리팀	거래확인 10인

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

8. 파생상품 거래 및 손익현황[ 현대중공업지주(주)]

당사는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 및 이자율위험 등을 회피할목적으로 금융 기관 등과 파 생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등 을 이용하여 평가하였습니다.당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	이자율스왑	이자율 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당분 기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

( 단위:백만원)

거래목적	종 류	구분	계약금액	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름위험회피	이자율스왑	3.28%	CD+1.45%	40,000	2024-06-11	1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종 류	파생상품자산부채

자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피	이자율스왑	-	-	176	952

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출액	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄이익(세전)

현금흐름위험회피	이자율스왑	-	-	-	-	-	(3,045)

매매목적	통화선도	-	21,312	-	-	-	-

합 계	-	21,312	-	-	-	(3,045)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피 회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 3,045백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 670백만원을 차감한 2,375 백만원 을 기타포괄손익으로 처리하였습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당 분기말 로부터 5년 이 내 입 니다.

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크( 주)

가. 통화선도계약 당분기말 현재 통화선도 거래 잔액은 없습니다.

나. 상품스왑 당사는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위해 상품파생 거래를 실시하고 있습니다. 당분기말 현재 상품파생 거래 잔량은 약 3,405 천배럴이며 해당 거래의평가이익은 461 백만원입니다.

다. 통화, 이자율스왑 2019년 8월 1,000억원 규모의 이자율스왑거래 계약을 체결하였으며, 만기일은 2021년 8월입니다. 당분기말 기준 해당계약으로 인해 발생한 손익은 이자율스왑평가이익(현금흐름 위험회피) 244 백만원입니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 및 차입금의 이자율 변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 및 이자율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

현금흐름위험회피	이자율스왑	이자율 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(원화:백만원)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름 위험회피	통화선도	USD	KRW	242,232	1,179.77	2020-01-29	26

현금흐름 위험회피	이자율스왑	KRW	KRW	80,000	-	2021-06-19	1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

② 전기말

(원화:백만원)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

현금흐름 위험회피	통화선도	USD	KRW	119,448	1,126.74	2019-03-16	36

현금흐름 위험회피	이자율스왑	KRW	KRW	80,000	-	2021-09-17	1

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	당분기말	전기말

파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피	통화선도	894	-	4,430	4	1,185	20	-	-

현금흐름위험회피	이자율스왑	-	-	486	651	-	-	92	327

합 계	894	7	4,916	655	1,185	20	92	327

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	당분기	전분기

매출/이자비용	기타포괄손익(세전)	매출/이자비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	(4,643)	(4,745)	2,045	(4,527)

현금흐름위험회피	이자율스왑	(74)	(718)	-	(30)

합 계	(4,717)	(5,463)	2,045	(4,557)

연 결 실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 5,463 백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,201 백만원을 차감한 4,262 백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 전분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 4,557백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,103백만원을 차감한 3,454백만원을 기타포괄손익으로 처리하였습니다.

4. 현대건설기계(주)

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다..

1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

매매목적	통화선도	외화수금 예상분의 환율변동에 따른 위험을 회피

2) 당 분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다

(외화단위:천 USD, 천 EUR, 천 CNY)

거래목적	종 류	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매 도	매 입

현금흐름위험회피	통화선도	USD	KRW	153,340	1,173.75	2019-12-30	24

EUR	KRW	32,287	1,328.17	2019-12-25	12

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약 금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

3) 당 분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종 류	당분기말	전기말

파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채

유 동	유 동	유 동	유 동

현금흐름위험회피	통화선도	837	3,619	1,356	214

매매목적	통화선도	-	-	-	104

합 계	837	3,619	1,356	318

4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:백만원)

거래목적	종 류	매 출	금융비용	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	(13,155)	-	(3,923)

② 전분기

(단위:백만원)

거래목적	종 류	매 출	기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피	통화선도	685	1,086

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 6개월 이내입니다.

5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등 과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다. 또한, 연결실체는 주식에 부여된 매수청구권 등이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다. 당분기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에따른 위험을 회피 2 . 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

통화선물	역외펀드에 대한 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당 분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	9,065,265	1,128.63	2020-10-25	4,034

EUR	KRW	46,795	1,393.94	2021-04-24	30

USD	CNY	20,190	6.97	2020-03-11	24

현금흐름위험회피	통화선도	USD	EUR	10,423	0.76	2020-03-05	6

KRW	GBP	42,536	1,484.23	2020-07-02	18

통화스왑	KRW	USD	500,937	1,127.72	2020-12-19	3

매매목적	통화선도	USD	KRW	183,362	1,184.99	2020-06-24	37

보통주 매수청구권( *)	KRW	KRW	14,431	-	2020-09-24	1

보통주 매도청구권( *)	KRW	KRW	11,100	-	2020-09-24	1

(*) 연결실체가 보유 중인 큐렉소㈜ 주식 1,967,387주(취득가액 31,675백만원)에 대해 ㈜한국야쿠르트 와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다( 주석 44참조). ※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치측정금융자산부채	확정계약자산부채

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	8,007	16,397	344,902	157,879	-	-	-	-	229,915	157,440	8,175	14,745

현금흐름위험회피	통화선도	529	47	2,152	452	-	-	-	-	-	-	-	-

통화스왑	-	29,012	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	946	394	716	1,239	-	-	-	-

보통주 매수청구권	-	-	-	-	-	-	971	-	-	-	-	-

보통주 매도청구권	-	-	-	-	142	-	-	-	-	-	-	-

합 계	8,536	45,456	347,054	158,331	1,088	394	1,687	1,239	229,915	157,440	8,175	14,745

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피	통화선도	(235,500)	-	36,812	642,299	592,790	26,448	-

현금흐름위험회피	통화선도	-	2,682	-	-	-	-	1,276

통화스왑	-	-	34,816	-	-	-	(475)

매매목적	통화선도	-	-	4,958	22,068	-	-	-

보통주 매수청구권	-	-	482	-	-	-

보통주 매도청구권	-	-	-	1,006	-	-	-

합 계	(235,500)	2,682	77,068	665,373	592,790	26,448	801

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 801백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 213백만원 을 차감한 588백 만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 이는 지배주주지분 귀속분 588백만원으로 이 루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말 로부터 47개 월 이내 입니 다. ※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

9. 경영상의 주요계약[현대중공업지주(주)]

계약상대방	항 목	내 용

Jiangsu Hagong Intelligent Robot Co., Ltd.	계약 유형	합자경영계약

체결시기	2018.12.21

목적 및 내용	합자법인 설립을 통한 중국내 산업용로봇 생산공장 설립 및 판매 확대

기타 주요내용	-

[주요종속회사] 1. 현대오일 뱅크(주)

계약상대방	계약 목적	계약 내용	계약 체결시기	계약 기간

Chevron Lummus Global	공정 License	중질유 탈황 공정	2008년 05월	20년

SHELL Global Solution	제4 경유 탈황 공정	2008년 06월	20년

UOP LLC	FCC 촉매 분해 공정	2008년 02월	20년

DuPont Belco	폐가스 세정 시설	2008년 06월	영구

DuPont Stratco	알킬레이트 제조 공정	2008년 06월	영구

MECS	황산 재생 공정	2008년 06월	영구

CB	유황 회수 공정	2008년 09월	15년

Axens	휘발유 탈황 공정	2008년 08월	영구

UOP LLC	등유 탈취 공정	2008년 02월	20년

UOP LLC	#2 BTX(Aromatic Complex)	2010년 08월	20년

Shell	Lube Base Oil Unit	2012년 05월	영구

UOP LLC	휘발유 Merox 공정	2012년 09월	10년

Kellogg Brown Root LLC	용제 추출 공정	2016년 06월	영구

Shell Global Solution	제2 경유 수첨 탈황 공정	2016년 09월	영구

Worley Parsons	제1, 제2 유황 회수 공정	2016년 10월	영구

※ 기타 경영상의 주요계약 사항은 수시공시사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 선박제어사업 영업양 수도 계약

당사는 2019년 6월 20일 이사회에서 계열회사인 현대중공업㈜에 선박제어부문을 영업양도하기로 결의하였으며, 2019년 7월 24일 이사회에서 2019년 상반기 결산으로확정된 양도대상 자산/부채 금액을 반영한 양도가액(19,600백만원)으로 재결의하였습니다.

계약상대방	계약금액	계약내용	계약기간

현대중공업㈜(분할신설법인)	19,600백만원	ㆍ당사 선박제어사업 관련 발생한 자산, 부채, 의무, 계약, 인허가 등 권리양도ㆍ선박제어사업 관련 근로자 전원 근로관계 이전	-양수도 기준일 : 2019.07.01

나. 마북리연구소 자산양도 거래 당사는 2019년 7월 24일 이사회에서 계열회사인 현대건설기계㈜와 현대오일뱅크㈜에 용인 마북리연구소 일부 토지와 건물 및 부속설비 등을 매각하기로 결의하였으며, 2019년 9월 2일에 매매대금을 정산하였습니다.

계약상대방	계약금액	계약내용	계약기간

현대건설기계㈜	3,702백만원	ㆍ토지 1필지 매매	-계약체결일 : 2019.08.02-양수양도일 : 2019.09.02

현대오일뱅크㈜	56,017백만원	ㆍ토지 9필지, 건축물 3개동 및 부속설비 매매※ 연구소 내 당사 근무인원 소속 등 변동 없음※ 기존 관리조직이 연구소 설비 관리 서비스 수행, 직간접 발생 비용 정산 예정

4. 현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음5. 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

(주)신영	2018.02~명도일	서부동 사택 부지 매각	토지면적기준(계약가: 2,380 억원)

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

1 0. 연구 개발활동 [현대중공업지주(주)] 가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 당사는 기구연구팀, 제어플랫폼연구팀, 응용제어연구팀으로 조직된 로봇연구소에서 일반 산업용 및 LCD 분야의 성능과 신뢰성이 높은 로봇을 개발하고 있으며, 제어에 필요한 하 드웨어 및 소프트웨어를 자체 개발하여 고객요구에 신속하게 대응하고 있습니다. 또한 로봇IoT 네트워크 기술, 고장진단기술 및 새롭게 요구되는 다양한 시장지향적 로봇 응용 기술을 개발하고 있습니다.

(2019.01.01 ~ 2019.09.30) (단위 : 백만원)

과 목	제 3기 3분기	제 2기	제 1기	비고

원재료비	1,592	1,519	-	-

인건비	4,408	4,226	2,630	-

감가상각비	604	152	56	-

위탁용역비	181	491	161	-

기타	1,229	2,383	3,285	-

연구개발비용 계	8,014	8,771	6,132	-

회계처리	판매비와 관리비	1,745	2,714	2,355	-

제조경비	-	-

개발비(무형자산)	6,269	6,057	3,777	-

연구개발비/매출액 비율
(연구개발비용계 ÷ 당기매출액 × 100)	1.93%	1.50%	1.32%	-

※ 당사는 지주회사로서 매출액에 포함된 배당금 제외시, 당분기 연구개발비/제품매출액 비율은 4.3% 임 ※ 제 1 기는 종전 기준서인 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1011호 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다. 나. 연구개발 담당조직

연구소명	소재지	연구분야	연구조직

로봇연구소	경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10	일반 산업 및 전자 산업용 로봇 제어기 및 신뢰성 기술개발	- 제어플랫폼연구팀- 응용제어연구팀

로봇연구소(부속)	경기도 성남시 분당구 돌마로 42 4층	일반 산업 및 전자 산업용 로봇 기구부와 제어기술 연구/개발	- 기구연구팀

다 . 연구개발 실적 (1) 자체 연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

로봇연구소	응용선 내장용 중공형 로봇개발	중공형 로봇 신규 라인업 추가

대형시리얼 로봇 기구개발	Facelift 모델 라인업 추가(프레스 핸들링 및 선반형 로봇)

LCD로봇 주력기종 성능향상 및 원가절감 모델 개발	LCD로봇 제품 경쟁력 확보

도장로봇시스템 상품화 기술개발	도장로봇 상품화 개발

Hi6 제어기 상품화 개발	차기 고성능 로봇제어기 개발

Hi5a 제어기 응용 소프트웨어 개발	후판 아크용접 시장 적용 확대

Hi6 제어기 Proto-B 소프트웨어 개발	차기 제어기 소프트웨어 상용화

Hi6 비전 시스템 개발	물류 분야 및 실링 분야 로봇 적용

(2 ) 위탁 연구

연구기관명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

한양대	CAD 모델 기반 3차원 위치/자세 추정기술 개발	구조광 비전의 인식기능 성능 향상

[주요종속회사]

1. 현대오일뱅크(주)

가. 연구개발활동의 개요

당사는 지속적인 기술혁신과 연구개발로 정유 및 석유화학 사업의 역량을 강화하고 신사업 발굴을 통해 당사의 미래 가치를 창출하기 위하여 2011년 11월 1일 중앙기술연구원을 개원하였습니다.중앙기술연구원은 공장지원연구팀, 연구개발 1팀, 연구개발 2팀, 연구기획과로 이루어져 있습니다. 공장지원연구팀은 정유공장의 운영 중 발생하는 문제들을 기술적으로 지원함과동시에 정유 촉매 개발 및 정유 관련 신기술 연구 등의 업무를 수행하고 있습니다. 연구개발 1팀은 정유 부산물을 활용한 고부가 제품 개발, 탈황제 재생 기술 개발, 기회 원유 평가시스템 구축 등의 업무를 수행하고 있습니다. 연구개발 2팀은 석유화학 신사업 발굴, 석유화학 제품 다변화 및 석유제품 생산성 향상 등과 같이 정유 다운스트림 산업에 대한 연구를 진행하고 있습니다. 연구기획과는 신규 연구과제 발굴, 과제 관리 등을 담당하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소재지	연구분야	연구조직

현대오일뱅크㈜
중앙기술연구원	(주) 경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10
(부) 충남 서산시 대산읍 평신2로 182	수첨탈황 촉매 개발,
바이오디젤 생산 촉매 개발,
기회원유 처리 기술 연구,
공정촉매 최적화 기술 연구,
고부가가치 제품 개발,
원유 평가시스템 개발,
탈황제 재생 기술 연구,
석유화학 신사업,
석유제품 생산성 향상 기술	공장지원연구팀
연구개발 1팀
연구개발 2팀
연구기획과

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제 56 기 3분기	제 55 기	제 54 기

연구개발비용 계(*)	5,215	6,259	4,982

(정부보조금)	(21)	(41)	(29)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.037%	0.034%	0.036%

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

라. 연구개발실적

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

중앙기술연구원	수첨탈황 촉매 자체 개발	㈜희성촉매와의 공동 연구개발을 통해 생산한 개발 촉매를 #1 GHT 공정에 성공적 도입하였으며 추가적인 촉매 성능 개선 연구 또한 활발히 진행 중. 향후 #2,3,4 GHT와 ARDS로 이어지는 수첨탈황 공정에 도입 성공 시 촉매 비용 대폭 절감 기대 및 고부가가치 촉매 산업 진출 기대

바이오디젤 생산 촉매 개발	바이오디젤 생산 경쟁력 향상을 위해 지방산 함량의 제한 없이 상황에 따라 저가 원료 도입이 가능한 자체 촉매 개발 중.

기회원유 처리 기술 연구	CDU공정 전 단계에 초임계수를 이용한 중질유 고도화 기술을 적용하여, 초중질 원유의 추가 처리 또는 저가의 신규 기회 원유 도입 기대.

공정촉매 최적화 기술 연구	파일롯플랜트를 활용한 실험으로 공정 촉매 운영 최적화 및 수율 향상 기대.

고부가가치 제품 개발	저렴한 부산물을 활용한 중질유 첨가제 및 수은 제거용 활성탄 개발, 납사 활용 가치 상승을 위한 인화점 개선용 첨가제 개발 등 다양한 고부가가치 제품 연구 진행 중.

원유 평가시스템 개발	기존 TBP를 대체할 수 있는 새로운 분석법 검토 및 장비를 도입하여 기회원유 적시 도입 계약을 위해 신속한 원유 분석 및 평가 시스템 구축.

탈황제 재생 기술 연구	탈황제로 사용되는 caustic의 재생기술을 도입 하여 caustic 사용량 20% 감축 기대.

석유화학 신사업	석유화학 신사업 발굴 및 올레핀, 방향족 등을 이용한 다양한 후단 공정 개발 및 고부가화 기술 연구. 후단공정 개발로 제품 다변화 및 신규 시장 개척 기대

석유제품 생산성 향상
기술 연구	연료유로 활용되던 유분에서 올레핀, 방향족 등의 석유화학 제품을 추가로 생산할 수 있는 기술 연구. 추가적인 석유제품 생산을 통한 공정 수익 개선 기대

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 연결실체는 지배기업의 용인R 종속기업인 헝가리기술센터(Hyundai Technologies Center Hungary kft.), 스위스연구소(Hyundai Electric Switzerland AG) 및 중국연구소(현대중공(상해)연발유한공사) 등을 통해 변압기, 고압차단기, 회전기, ICT 기반 전력 기기 등 전기ㆍ전자시스템과 디자인 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.

【연구개발비용】(단위 : 백만원)

과 목	제 3 기 3분기	제 2 기	제 1 기	비 고

원 재 료 비	4,469	8,097	6,389

인 건 비	6,941	19,229	14,483

감 가 상 각 비	1,216	3,263	1,575

위 탁 용 역 비	12,352	20,425	9,365

기 타	11,717	6,802	7,240

연구개발비용 계(*1)	36,695	57,816	39,052

(정부보조금)	(22)	(176)	(89)

회계처리	판매비와 관리비	29,939	45,307	29,299

제조경비	0	-	-

개발비(무형자산)	6,756	12,333	9,664

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.0%	3.0%	2.7%

*1 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.※ 제1기 연구개발비/매출액 비율에서 매출은 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 연구개발 담당조직

조 직 명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직	비고

용인R	경기도 용인시 기흥구 마북로240번길 17-10	ㆍ변압기, 고압차단기, 회전기, 배전 반등 핵심기술 및 신제품 연구개발ㆍICT 기반 선박/전력기기 및 전력 엔지니어링 연구개발ㆍ품질 고도화 및 신뢰성 향상 기술 개발	ㆍ변압기연구개발실ㆍ고압차단기연구개발실ㆍ회전기연구개발실ㆍ배전반연구개발실ㆍ전력ICT연구실ㆍ신뢰성센터ㆍ중저차개발부ㆍ기술기획팀

헝가리기술센터	1145. BUDAPEST, Bacskai UT 29, HUNGARY	ㆍ신제품 개발, 각종 프로그램 개발ㆍ시제품 생산, Testㆍ특수제품 견적	ㆍ회전기팀ㆍ고압차단기팀ㆍ변압기팀	ㆍ지분율 : 100%

중국연구소	Room10102,Building10,NO.498,Guoshoujing Road,Zhangjiang Hi-tech Park,Pudong New District,Shanghai,China	ㆍ글로벌 및 중국 현지형 제품개발ㆍ아웃소싱 부품개발 및 품질검증ㆍ중국내 경쟁사 제품 벤치마킹	ㆍ배전기기실ㆍ고압차단기실	ㆍ지분율 : 100%

양중법인개발팀	NO.9 Xiandai Road, Xinba Scientific and Technologic Zone,Yangzhong, Jiangsu. China	ㆍ배전반, 고압차단기, 저압차단기 원가절감 개발	ㆍ저압차단기설계부ㆍ고압차단기설계부/CAD 개발팀ㆍ배전반설계부/C-GIS 개발과	ㆍ지분율 : 100%

스위스연구소	Hardturmstrasse 135, CH-8005 Zurich	ㆍ요소기술 확보 및 기술이전ㆍ신제품 개념/기본 설계ㆍ선진 경쟁사 제품/기술 동향분석	ㆍ변압기연구실ㆍ고압차단기연구실	ㆍ지분율 : 100%

다. 연구개발 실적1) 자체연구

연구과제명	조 직 명	개발착수일자	개발완료 (예정)일자	연구결과 및 기대효과

시험실 환경소음 영향력 저감을 위한 소음측정 방법개선	용인 R	2018.08.01	2019.06.30	소음측정 방법 개선 및 기준 정립

GIS용 CB 구동부 설계평가 및 동작신뢰성 확보	용인 R	2019.01.01	2019.12.31	차단기용 계열화 전동스프링조작기 개발

산업용 TEFC 전동기 개발	용인 R	2019.02.01	2019.12.31	TEFC 전동기의 고출력 모델 개발

해외 변전소용 C-GIS 개발	용인 R	2019.04.01	2020.03.31	자연냉각 통전성능 및 내아크 성능 확보

GRC용 DC 전기계통 설계 및 해석	용인 R	2018.09.01	2019.08.31	상업용 빌딩 DC 배전계통 개념설계 기술확보

신뢰성센터 의뢰 시험 수행 및 프로세스 표준화	용인 R	2019.01.01	2019.12.31	제품별 신뢰성 시험평가 기준 정립 및 시험 수행

친환경 개발	양중법인 개발팀	2019.01.10	2019.12.30	친환경 N2가스 기초 모방 분석 완성 등

ACB ATUAN 쌍전원 모선 전환장치 개발	양중법인 개발팀	2016.10.24	2017.03.24	3C 증서 취득

126Kv GIS Feeder신개발	양중법인 개발팀	2018.03.10	2019.06.28	생산성 향상 등

245Kv GIS CB 신개발	양중법인 개발팀	2019.01.12	2020.06.22	생산성 향상 등

※ 주요 연구실적 위주로 기재하였습니다.

2) 외부위탁연구

연구과제명	조 직 명	개발착수일자	개발완료 (예정)일자	연구결과 및 기대효과

수요관리 최적 운영 알고리즘 개발	서울대	2019.03.01	2019.11.30	최적 수요자원 구성 방안 개발

4. 현대건설기계(주)

가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 당 사 의 연구개발활동은 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선 기술을 개발하는데 주력하고 있습니다.

【연 구개발비용】(단위 : 백만원)

과 목	제3기 3분기	제2기	제1기	비고

원 재 료 비	5,858	8,378	4,498

인 건 비	22,280	26,275	20,879

감 가 상 각 비	2,049	2,640	1,852

위 탁 용 역 비	4,188	3,854	2,687

기 타	8,766	10,834	7,805

연구개발비용 계	43,141	51,981	37,721

(정부보조금)	-	-

회계처리	판매비와 관리비	24,681	32,392	22,796

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	18,460	19,589	14,925

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기 매출액 ×100]	2.7%	1.6%	2.0%

※ 제1기는 분할 이후 연구개발 활동을 기준으로 기재하였습니다 . ※ 제1기 연구개발비/매출액 비율에서 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성 되었습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

기술연구소
(성남)	경기도 성남시 분당구 분당로 55	·현대건설기계(주)에서 설계/생산/판매하는 건설장비제품, 그와 관련된 핵심부품의 설계
·ICT 플랫폼 개발연구·전장품/메카트로닉스 기술 연구·제품 디자인 연구	·제품개발부·시스템개발부·설계부 ·전 기전자개발부·디자인팀 ·산 업차량R

기술연구소
(용인)	경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10	·건설기계와 관련된 구조, 동역학 소음/진동, 열유동 등의 기반기술 ·건설기계 자동화/지능화 선행기술 연구	·선행기술부

신뢰성연구소
(울산)	울산광역시 동구 고늘로 77	·현대건설기계㈜에서 설계/생산/판매하는 건설장비 제품의 성능 및 신뢰성 평가·생산 공정 및 공법 개선연구 · 소재, 용접 품질 개선 연구·출시제품의 성능 및 신뢰성 개선	·신뢰성평가부·시험부 · 선행생산기술팀 · 기반생산기술팀 · 제품개 선설계과

다 . 연구개발 실적 1) 자체연구

연구과제명	연구소명	연구결과 및 기대효과

건설기계/산업차량 신모델 개발	기술연구소신뢰성연구소	지역별 배기규제 대응,신제품출시를 통한 시장경쟁력 확보

자동 굴삭 시스템 상용화 기술 개발	기술연구소	작업 생산성 향상

건설장비 장애물 스마트 경보 시스템 개발	기술연구소	안전사고 예방을 통한 제품경쟁력 제고

건설장비 전기동력 시스템 개발	기술연구소	환경 친화 건설장비 개발

무인주행내구시험 실용화	기술연구소	내구시험 효율 향상

굴삭기 캐빈의 인간공학적 가상 검증 가이드 개발	기술연구소	사용 편의성 및 감성 품질 향상

전자 냉각시스템 기술 개발	기술연구소	연비 저감 및 소음 개선

건설장비 고장모드 분석기술 개발	기술연구소	상태진단을 통한 내구수명 향상

하이브리드 배터리 기술개발	기술연구소	제품 출력 증진, 수명 향상

용접로봇 시스템 개발	신뢰성연구소	법인 자작능력 확대, 품질 향상

가상 조립 검증 기술 개발	신뢰성연구소	제품개발 품질향상, 개발기간 단축

2) 외부위탁연구

연구과제명	연구기관명	연구결과 및 기대효과

작업반경 보행자 감지기술 개발	KAIST	건설기계 안전성 향상 및 제품 경쟁력 확보

굴삭기 고르기 자동제어 기술 개발	울산대학교	건설기계, 토공 및 ICT 기술 융합을 통한 작업 생산성 향상

굴삭기 냉각 설계 검증 시스템 개발	부산대학교	냉각 성능 향상 및 최적화

5 . 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 [현대중공업지주(주)] 1) 당사는 산업통상자원부가 인정하는 세계일류상품을 2개 보유하고 있습니다. (자동차 차체 제조용 로봇, LCD 운반용 로봇)

2) 당사는 사업과 관련된 국내 82건, 해외 13건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

구분	특허(실용신안)	디자인	상 표

국내	71	11	-

해외	7	-	6

계	78	11	6

3) 2019년 1월 25일 현대코퍼레이션홀딩스에서 "현대", "現代", "HYUNDAI" 상표권을 분할4사 (현대중공업㈜, 현대중공업지주㈜, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜)가 공동으로 인수를 하였으며, 분기보고서 기준일 현재 총 5개사 (현대중공업(주), 한국조선해양(주), 현대중공업지주(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주), 현대건설기계(주))가 해당 상표권을 소유하고 있습니다. 4) 당사는 안전하고 환경친화적인 경영을 추구하며, 총 4개 항목의 추진전략을 수립하여 환경경영을 실천하고 있습니다. (1) 쾌적하고 안전한 작업환경을 조성한다. (2) 자율안전관리 체제를 정착시켜 안전사고를 예방한다. (3) 친환경기술을 선도적으로 개발, 보급한다.(4) 환경친화적인 생산활동을 위해 노력한다.이를 위해 자체심사를 통해 환경경영의 적합성과 유효성을 정기적으로 검증하고 있으며, 또한 노후 조명등을 LED로 교체하고 설비개선, 신재생에너지활용, 온실가스배출량 감소를 통하여 환경친화적인 경영을 실천하고 있습니다.

1. 현대오일뱅크(주)

가. 상표 관리정책 등 현대오일뱅크는 'OILBANK'를 비롯한 상표 129건, 특허 9건, 디자인권 11건, 저작권11건 을등록하여 관리하고 있으며, 상표침해 현황 파악을 통해 상표 관리에 힘쓰고 있습니다. 나. 회사의 영업활동에 관한 규제사항 당사는 2010년 8월 12일에 현대중공업 기업집단에 계열편입되어 계열회사간 상호 출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받게 되었습니다. 또한 「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

다. 환경관련 규제 사항 (1) 대기관리 당사는 대기로 배출되는 오염물질 발생 최소화를 위하여 대기오염물질별 최적의 방지시설, 악취저감 소각설비(RTO), 휘발성 유기화합물(VOCs) 회수설비(VRU) 및 모니터링시스템을 설치·운영하고 있으며, 대기환경 개선을 위한 지속적인 시설 보완 등의 중장기 환경투자 계획을 수립하여 운영 중입니다.

(2) 기후변화 대응 당사는 2015년부터 시행된 배출권거래제 대응을 위하여 EMS(Energy ManagementSystem)를 도입하고 ISO50001(에너지경영시스템) 인증을 취득하여 에너지 효율을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 대산공장의 에너지 진단을 통해 온실가스감축 사업을 발굴하고 이에 대한 중장기 온실가스 감축계획을 수립하여 시행하고 있습니다.

(3) 유해화학물질 관리 공정에서 비산되는 유해화학물질의 체계적인 관리를 위하여 비산배출원 관리시스템(LDAR) 및 적외선 가스누출감지 카메라를 활용하여 비산배출원에 대한 점검 및 개선활동을 실시하고 있으며 , 환경부와 화학물질배출저감 자발적협약을 체결하여 화학물질 배출저감을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한 『화학물질관리법』에 따라 유해 화학물질 취급시설 기준 준수, 전 종업원에 대한 안전교육 등을 실시하여 제품의 생산, 보관, 운송 등 화학물질 취급 과정에서 발생가능한 화학사고를 미연에 방지하고 있으며, 화학사고 발생 시 효과적인 대응을 위하여 자체 방제계획을 수립하고 인근사와의 지원/협조 방안을 마련하여 사고 대비에 만전을 기하고 있습니다.

(4) 해양오염 관리 선박 입/출하 시 발생할 수 있는 해양사고에 대비하여 흡착제, 오일펜스 및 유회수기 등 자체 방제장비를 보유하고 있으며, 사고 발생 시 신속한 초동 대응을 위하여 해양시설의 안전관리 전문 외주용역 시행 및 주기적인 운전원 교육을 실시하고 있습니다.

또한 대형 해양사고에 대비하여 해양환경관리공단에 방제선 위탁배치를 위임하고, 유관기관과의 합동훈련을 지속적으로 실시하고 있습니다.

(5) 토양오염 관리 토양오염 사전 예방을 위하여 매년 직영주유소에 대한 자체 누출검사 실시와 직영주유소, 물류센터, 공장을 대상으로 상·하반기 환경점검을 실시하여 지속적인 시설 보수와 현장 관리를 철저히 수행하고 있습니다. 특히 노후된 직영주유소는 순차적으로 클린주유소로 전환하여 토양오염을 원천적으로 방지하고 있습니다. 그리고 효율적인토양오염 검사와 정화를 위하여 환경부와 토양환경보전을 위한 자발적 협약을 체결하여 법적검사 외에 자율검사를 시행하고 있습니다. 전국 물류센터의 제품 탱크 주변은 토양오염 방지를 위해 주벽바닥을 콘크리트로 포장하는 공사를 진행하고 있습니다. (6) 수질관리 물환경보전법에 따른 배출허용기준을 준수하기 위하여 최적의 방지시설을 설치· 운영하고 있으며, 지속적인 수질오염물질 저감 활동을 통해 방류수의 오염농도를 법 기준 대비 10~20% 수준으로 관리하고 있습니다. 당사는 법적 사항인 수질 모니터링 시스템(TMS)의 적정 운영은 물론 수질오염물질 전 항목에 대하여 자가측정과 모니터링을 실시하여 관리하고 있습니다.

2. 현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음3. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)

가. 지적재산권 보유 현황(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	디자인	상 표

국내	684	82	25

해외	186	13	35

계	870	95	60

특허는 변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반, 중저압차단기 등 전력기기 및 전력제어 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다. 특히, 신시장 선점을 위한 INTEGRICT 기반 에너지/자산관리 솔루션 개발 및 ICT 융합 지능형 제품 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 친환경·고효율 제품 및 표준형/경제형 제품시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 중저압차단기, 회전기 등 신규 제품의 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 국내 및 중국 등에 디자인권을 확보하고 있습니다. 나. 지적재산권 세부내용

관련 품목	취득일	제목 및 내용	근거법령	소요인력	상용화여부

변압기	2019년 8월	몰드변압기	특허법	1명	상용화

고압차단기	2019년 4월	아크 에너지 활용율을 향상시킨 가스절연 개폐장치의 차단기	특허법	2명	상용화

회전기	2019년 8월	유도전동기	특허법	1명	상용화

배전반	2019년 8월	가스절연 배전반의 접지 구동 메커니즘	특허법	2명	상용화

중저압차단기	2019년 8월	배선용 차단기의 열동 가조정 트립장치	특허법	3명	상용화

전력제어	2019년 8월	에너지 저장장치의 전력관리장치 및 전력관리방법	특허법	4명	상용예정

※ 주요 지적재산권만 기재하였습니다.

다. 환경 관련 규제 사항

당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며 생산, 설계, 구매, 연구개발 등 사업 전과정에 대한 HSE운영 현황을 내부 심사를 통해 정기적으로 검토하고, 발견된 주요 문제점에 대해서는 개선 관리하고 있습니다.그리고 환경경영체제의 투명성과 객관성 보장을 위해 인증기관(DNV·GL)으로 부터 ISO 14001 : 2015, OHSAS 18001 사후관리 심사를 실시하였습니다.

환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 녹색구매, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 이러한 정책 추진을 통해 오염물질 배출의 최소화, 녹색제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리체제의 구축 등 보다 효율적인 친환경경영을 해나가고 있습니다.

(1) 온실가스 관리

당사는 HGMS(전사온실가스관리시스템)를 통해 매월 전 사업장의 온실가스 배출량을 확인 하여 성과를 관리하고 있습니다. 국가 저탄소 녹색성장에 발맞춰 사업장에서배출되는 온실가스 저감을 위한 계획을 수립, 운영하고 있으며 전기 절약 캠페인, 유틸리티 사용량 관리, SF6 GAS 대체물질을 적용한 친환경제품 개발 등이 진행되고 있습니다.

회사는 에너지 효율과 관련된 사업 또한 추진하고 있습니다. 선박 내 모든 시스템과 기기를 ICT 플랫폼에 연동해 효율적인 에너지를 관리할 수 있는 스마트쉽 솔루션 및 최근 회사가 출시한 「올인원 ESS(All-In-One ESS)」는 태양광 발전 연계형으로 머신러닝 시스템이 탑재되어 태양광 발전량을 예측 고객에게 최대의 발전수익을 보장해 줍니다. 이처럼 에너지 관리 솔루션 등 에너지 효율을 높여 연료 사용량을 줄이고 온실가스 배출량 감소에 적극적으로 활동하고 있습니다.

(2) 대기 관리

당사는 대기질 보호를 위해 저NOx 버너 보일러 교체, 최적의 방지시설 설치, 방지시설 효율 향상 등 오염물질의 최소배출을 위하여 사내 환경 기준을 설정하여 운영·가동하고 있으며, 도장시설 및 건조시설에서 발생하고 있는 특정대기유해물질 관리를 위해 주기적으로 시설별 오염물질 자가측정을 실시하여 오염물질의 농도를 확인하고 배출허용기준 준수를 위해 노력하고 있습니다.

그리고 대기오염 배출시설 및 방지시설에 대한 자율적인 환경기술인 순찰 점검과 환경설비운전자 교육, 주기적인 악취측정 등 지속적으로 대기질 보호를 위해 노력하고 있습니다.

(3) 수질 관리

당사에서 발생되는 폐수는 폐수조에 보관·관리하고 전문처리 업체를 통해 전량 위탁처리하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리

당사는 폐기물 보관장을 갖추고 수집된 폐기물은 성상 및 종류별로 분류, 보관기준 준수를위해 담당자를 지정하여 매일 관리하고 있으며, 폐기물 관리 개선을 위한 여러 가지 방안을 모색하고 있습니다. 폐기물 최소화를 목표로 재활용품 분리수거, 각종 오일유 여과사용등 폐기물을 줄이고 자원의 효율성 증가, 자원 순환에 적극 동참하고 있습니다.

폐기물은 처분 방법별로 적합한 업체에 위탁처리 하고 처리업체 실사를 통해 폐기물이 불법적으로 처리되지 않도록 처리능력을 확인·점검 하고 있습니다. 지정폐기물 처리 시 안전사고 예방을 위해 폐기물 유해성 정보자료를 제공하여 폐기물이 안전하게 처리 될 수 있도록 관리하고 있습니다.

4. 현대건설기계(주) 1) 당사는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 3개 보유하고 있습니다. 2) 당 사는 3분기 까지 사업과 관련하여 '건설기계 주행 시스템'등 31건의 국내 특허와 'Method for controlling driving flow of wheel excavator'등 2건의 해외 특허, '중장비용엔 진커버' 1건의 국내 디자인을 포함하여 총 34건의 지식재산권을 취득하였습니다. 3) 당사는 2017년 4월 1일 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사)에서 현대건설기계주식회사로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV 으로 부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 환경경영시스템을 기본으로 온실가스저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제 품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경경영통해 시장경쟁력을 확대해 나가고 있습니다. - 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 ·운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최소화하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. - 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁 처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다. - 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업체 실사를 통해 수탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처리가 발생하지 않도록 하고 있습니다. - 환경보호활동 : 당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리기 및 공장외곽지역 정화활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 추진하고자 계획하고 있습니다. 5 . 현대미래파트너스(주)

ㆍ 해당사항 없음[주요자회사]_한국조선해양(주)

가. 지적재산권 보유현황 등 당분기말 현재 당사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	3,452	543

해외	207	328

계	3,659	871

당분기 중에 LNG 연료공급시스템, 재액화시스템, 재기화시스템 및 선택적환원촉매시스템 등 친환경 선박의 핵심 제품 및 기술분야에 대하여 특허를 확보하였습니다.또한, 당사는 해양플랜트 분야 시추선의 장비 운영에 관한 자체 개발 기술 특허도 확보하고 있으며, 이러한 특허권을 통해 당사 사업을 보호하는 역할뿐만 아니라 당사의제품/기술 경쟁력을 제고를 통해 수주를 확대하는 역할을 하고 있습니다. 당사는 특허뿐 아니라 당사의 주요 제품에 대한 상표권 확보를 통해 당사 브랜드 가치를 높이고 있습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 (1) 온실가스 관리기본적으로 서울 계동사옥, 문화일보사옥, 씨마크호텔의 전기/가스사용량을 매월 모니터링하고 있습니다. 또한 계동사옥에서는 보일러 버너를 저녹스로 교체, 프로젝트 창호 교체, LED 등으로 교체하는 등 전기/도시가스 사용량 절감 노력을 하고 있습니다. 문화일보 사옥에서는 매년 보일러 세관 및 노후설비를 보수함으로서 도시가스 사용량 절감을 꾀하고 있습니다. 마지막으로 씨마크호텔의 경우 지열에너지를 이용하여 연회동 냉/난방 에너지로 사용하고 있고, 태양광패널을 설치하여 주차장 전열에너지로 사용하고 있습니다.(2) 대기 및 수질 관리당사에서는 도장시험동, 용접시험동 관련 대기배출시설을 보유하고 있으며 대기질을보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 운영하고 있습니다. 또한 실험실 폐수를 배출하는 폐수배출시설을 적법 운영하고 있으며 폐수는 전량 위탁처리 운영 중입니다.(3) 폐기물 관리당사에서는 폐기물을 적법하게 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁 처리 중이고, 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐기물 불법 처리가발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 건설폐기물 공사 및 지정 폐기물의 일정량 처리 시 관할관청에 건별로 신고(실적제출)하여 적법하게 처리하 고 있습니다.(4) 화학물질 관리당사에서는 최근 발생하는 화학물질 관련 사건사고 및 법규 강화로 인하여 화학물질 관리에 대한 중요성을 인지하고 물질 취급에 따른 영향을 최소화 하기 위해 구매 사용하는 화학물질 및 제품에 대한 규제 여부를 파악하고 있습니다. 이에 규제대상 화학물질의 대체 및 불가피할 경우 법규 준수를 통하여 적법 취급을 위해 최선을 다하고 있습니다.

※ 한국조선해양(주) 종속회사에 관한 자세한 내용은 한국조선해양(주) 분기보고서상의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 .