HD현대 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

[HD현대(주)] 가. 상표권 보유 현황

2019년 1월 25일 현대코퍼레이션홀딩스에서 "현대", "現代", "HYUNDAI" 상표권을 분할4사 (HD한국조선해양㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜)가 공동으로 인수를 하였으며, 보고서 기준일 현재 총 5개사 (HD현대중공업㈜, HD한국조선해양㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜)가 해당 상표권을 소유하고 있습니다.

또한 HD현대㈜에서 2022년 2월 15일에 “HD HYUNDAI”, “HD 현대”를, 2022년 9월 13일에는 신규 로고와 “HD”를 출원하였으며, 보고서 기준일 현재 HD현대㈜가 해당 상표권을 단독으로 소유하고 있습니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	제8기 3분기	제7기	제 6 기	비고

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조선해양 부문

1. 매 출 액	20,340,337	40.1	23,818,128	38.8	16,945,467	27.8

2. 영 업 손 익	985,252	46.8	332,186	16.4	118,963	3.5

3. 자 산 총 계	32,026,087	47.1	32,242,568	47.4	39,554,055	60.3

(감가상각비)	(383,677)	27.3	(475,060)	27.0	(357,476)	22.6

정유 부문

1. 매 출 액	36,774,522	72.6	39,257,078	64.0	49,155,655	80.8

2. 영 업 손 익	126,339	6.0	611,770	30.1	2,784,579	82.2

3. 자 산 총 계	19,307,063	28.4	19,668,994	28.9	22,387,360	34.1

(감가상각비)	(667,916)	47.5	(868,471)	49.4	(791,612)	50.0

전기전자 부문

1. 매 출 액	3,241,406	6.4	3,371,264	5.5	2,540,746	4.2

2. 영 업 손 익	519,157	24.7	362,165	17.8	144,702	4.3

3. 자 산 총 계	3,365,665	4.9	2,910,160	4.3	2,834,953	4.3

(감가상각비)	(46,571)	3.3	(50,640)	2.9	(44,835)	2.8

건설기계 부문

1. 매 출 액	8,694,207	17.2	12,750,465	20.8	12,508,919	20.6

2. 영 업 손 익	455,979	21.7	806,635	39.7	536,536	15.8

3. 자 산 총 계	9,084,719	13.3	9,126,301	13.4	10,133,250	15.5

(감가상각비)	(193,026)	13.7	(247,039)	14.0	(235,716)	14.9

선박서비스 부문

1. 매 출 액	1,623,232	3.2	1,805,781	2.9	1,596,008	2.6

2. 영 업 손 익	202,148	9.6	205,219	10.1	161,066	4.8

3. 자 산 총 계	1,092,452	1.6	656,618	1.0	692,186	1.1

(감가상각비)	(8,730)	0.6	(10,034)	0.6	(7,392)	0.5

기타 부문

1. 매 출 액	586,697	1.2	780,372	1.3	548,213	0.9

2. 영 업 손 익	313,814	14.9	460,527	22.7	313,500	9.3

3. 자 산 총 계	9,390,702	13.8	9,540,598	14.0	9,177,808	14.0

(감가상각비)	(23,586)	1.7	(27,867)	1.6	(11,906)	0.8

연결조정 효과

1. 매 출 액	(20,591,979)	(40.6)	(20,451,785)	(33.3)	(22,445,340)	(36.9)

2. 영 업 손 익	(497,676)	(23.6)	(746,938)	(36.8)	(672,338)	(19.9)

3. 자 산 총 계	(6,209,299)	(9.1)	(6,162,418)	(9.1)	(19,208,752)	(29.3)

(감가상각비)	(83,129)	5.9	(79,775)	4.5	(132,771)	8.4

계

1. 매 출 액	50,668,422	100.0	61,331,303	100.0	60,849,668	100.0

2. 영 업 손 익	2,105,013	100.0	2,031,564	100.0	3,387,008	100.0

3. 자 산 총 계	68,057,389	100.0	67,982,821	100.0	65,570,860	100.0

(감가상각비)	(1,406,635)	100.0	(1,758,886)	100.0	(1,581,708)	100.0

※ 전전기(2022년) 조선해양 부문 재무정보 중 HD한국조선해양(주) 및 종속회사의 재무정보는 사업결합 이후 실적입니다.

[주요종속회사] 1. HD현대오일뱅크(주)

가. 상표 관리정책 등

연결회사는 보유한 상표의 갱신과 신규 상표 등록을 통하여 지적재산권을 관리하고 있으며, 상표 침해 현황 파악 등 관리를 지속적으로 하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

연결회사는 'OILBANK'를 비롯한 상표 219건, 특허 35건, 디자인권 16건, 저작권 14건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

다. 회사의 영업활동에 관한 규제사항 연결회사는 2010년 9월 2일에 HD현대기업집단(구 현대중공업 기업집단)에 계열편입되어 계열회사간 상호 출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받게 되었습니다.또한 「석유 및 석유대체연료 사업법」개정에 따라 2009. 5. 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

라. 환경관련 규제 사항

1) 대기관리 연결회사는 대기로 배출되는 오염물질 발생 최소화를 위하여 대기오염물질별 최적의 방지시설, 악취저감 소각설비(RTO), 휘발성 유기화합물(VOCs) 회수설비(VRU) 및 모니터링시스템을 설치．운영하고 있으며, 대기환경 개선을 위한 지속적인 시설 보완 등의 중장기 환경투자 계획을 수립하여 운영 중입니다

2) 기후변화 대응 연결회사는 2050년 탄소중립을 달성하기 위한 중장기 온실가스 감축 로드맵을 수립 중이며, 온실가스 전담 조직을 구성하여 감축 수단 발굴 및 감축 사업 수행 우선 순위를 도출 하고 있습니다. 또한, EMS(Energy Management System) 도입 및 공장 에너지 진단 등을 통해 에너지 효율을 최적화 하기 위해 노력하고 있습니다.

3) 유해화학물질 관리 공정에서 비산되는 유해화학물질의 체계적인 관리를 위하여 비산배출원 관리시스템 (LDAR) 및 적외선 가스누출감지 카메라를 활용하여 비산배출원에 대한 점검 및 개선 활동을 실시하고 있으며, 환경부와의 화학물질배출저감 자발적협약에 참여하여 화학물질 배출저감을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한『화학물질관리법』 에 따라 유해화학물질 취급시설 기준준수, 전 종업원에 대한 안전교육 등을 실시하여 제품의 생산, 보관, 운송 등 화학물질 취급과정에서 발생 가능한 화학사고를 미연에 방지하고 있으며, 화학사고 발생 시 효과적인 대응을 위하여 자체방제계획을 수립하고 인근사와의 지원·협조 방안을 마련하여 사고 대비에 만전을 기하고 있습니다.

4) 해양오염 관리 선박 입·출하 시 발생할 수 있는 해양사고에 대비하여 흡착제, 오일펜스 및 유회수기 등 자체 방제장비를 보유하고 있으며, 사고 발생시 신속한 초동 대응을 위하여 해양시설의 안전관리 전문 외주용역 시행 및 주기적인 운전원 교육을 실시하고 있습니다. 또한 대형 해양사고에 대비하여 해양환경관리공단에 방제선 위탁배치를 위임하고, 유관기관과의 합동훈련을 지속적으로 실시하고 있습니다. 5) 토양오염 관리 토양오염 사전 예방을 위하여 매년 직영주유소에 대한 자체 누출검사 실시와 직영주유소, 물류센터, 공장을 대상으로 상.하반기 환경점검을 실시하여 지속적인 시설 보수와 현장 관리를 철저히 수행하고 있습니다. 특히 노후된 직영주유소는 순차적으로 클린주유소로 전환하여 토양오염을 원천적으로 방지하고 있습니다. 그리고 전국 물류센터의 제품 탱크 주변은 토양오염을 방지하기 위해 주벽 바닥을 콘크리트로 포장하는 공사를 진행하고 있습니다. 6) 수질관리 물환경보전법에 따른 배출허용기준을 준수하기 위하여 최적의 방지시설을 설치· 운영하고 있으며, 지속적인 수질오염물질 저감 활동을 통해 방류수의 오염농도를 법 기준 미만으로 관리하고 있습니다. 당사는 수질 모니터링 시스템 (TMS)의 적정 운영은 물론 지속적인 자가측정과 상시 모니터링을 실시하여 관리하고 있습니다. 7) 폐기물관리 폐기물을 배출하거나 보관하는 경우 침출수가 유출되거나 화재가 발생하지 않도록 모니터링 등 적절한 조치를 수행하고 있으며, 사업장 외부로 배출하는 폐기물에 대하여 시스템을 이용한 모니터링 등을 통해 배출량을 철저히 관리하고 있습니다. 또한 폐기물 처리업체의 폐기물 적정 처리 여부를 확인하고 있으며, 폐기물 재활용 처리 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 마. 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 특성 등

[정유부문]

정유산업에서 생산되는 석유제품은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학제품의 기초원료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 정유산업은 대규모 설비 투자비용과 높은 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로 공급하는 공익성이 높은 산업입니다.

정유산업의 원재료인 원유는 전량 수입에 의존하고 있습니다. 원유 공급 가능 지역의 편중과 지리적 요인으로 국내에서는 주로 중동지역에서 원유를 수입하고 있으나, 중동지역 산유국의 지정학적 불안요인이 상존함에 따라 원유 공급처의 다각화가 중요한 이슈가 되고 있습니다.

석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료에 대한 수요증가, 동절기에는 난방용 연료에 대한 수요 증가 등 계절성도 가지고 있습니다.

[윤활부문]

윤활기유는 윤활유의 원재료로 윤활유의 80~85%를 구성하고 있으며 윤활기유에 산화방지제, 내마모제 등 각종 첨가물을 혼합하여 윤활유가 만들어집니다. 윤활기유는 원유를 정제하여 제조되는 광유 및 합성공정을 통해 제조되는 합성유로 구분됩니다. API(Amercican Petroleum Institute; 미국석유협회)는 윤활기유를 물성에 따라 GroupⅠ에서 Ⅴ까지 분류하고 있습니다. Group Ⅰ~ Ⅲ는 석유기반 윤활기유이며 Ⅳ는 PAO(Poly Alpha Olefin; 합성유), Ⅴ는 기타 윤활기유로 구분됩니다.

GroupⅠ은 점도지수가 낮은 범용기유로서 선박용 및 산업용 윤활유의 원료로 주로 사용되며, GroupⅢ는 주로 자동차용 윤활유의 원료로 사용됩니다. GroupⅡ는 산업용, 자동차용 등에 사용되어 고급 윤활유 중 적용범위가 넓은 편입니다. 원재료인 미전환잔사유의 원활한 조달이 어려워 진입장벽이 높은 편인 바 대규모 고도화설비를 보유한 정유회사 및 계열사 외에는 산업군 진입이 어렵습니다. 또한 윤활유 도입 시 다수의 품질테스트를 거쳐 제품 규격과 혼합비율이 결정되기 때문에 윤활유 업체가 사용하는 윤활기유를 대체하기 쉽지 않은 특성이 있습니다.

유가 변동에 따라 원가는 즉시 반영되는 반면 기유제품 가격은 후행하는 특징을 가지고 있어 윤활기유 가격은 유가 영향에 따른 수익성 차이를 보이고 있습니다. 최종 완제품인 윤활유의 가격 비탄력성으로 가격 상승에 대한 고객사들의 저항성이 높기 때문에, 유가 상승 시 제품가격 반영이 다소 지연되다가 유가 하락 시 비교적 빠르게 제품가격 하락으로 반영되는 모습을 보이고 있습니다.

[석유화학부문]

기초유화산업은 납사(Naphtha) 분해설비를 통해 생산되는 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계 제품과 납사(Naphtha) 개질설비에서 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재산업으로, 이를 원료로 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산합니다.

원유 및 초경질유의 일종인 콘덴세이트에서 추출하는 납사를 원료로 사용하는 산업 특성상 유가 변동에 민감하게 반응하며, 세계 경제 및 수급조건에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되고 있습니다.

석유화학산업은 전방산업(전자, 자동차, 섬유, 건설 등)에 기초소재를 공급하는 산업으로 산업의 성장성이 국내외 경기변동, 에너지 가격, 전후방 산업의 경영 환경, GDP 성장률 및 설비 신증설 등과 밀접하게 연계되어 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 투자가 대규모로 이루어지는 장치산업 특성상 주기적으로 수요ㆍ공급의 불균형에 따른 경기순환의 모습을 보입니다.

2) 산업의 성장성[정유부문]

전세계 석유소비는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하여 2000년 일 7천6백만배럴 수준에서 2023년 일 1억 배럴 수준을 기록하였습니다. 국내 정유사들은 국내 수요뿐 아니라 글로벌 석유제품 수요 증가에 대비하여 대규모 시설 증설을 완료하였습니다. 대규모 정제시설은 규모의 경제를 가능케 함으로써 국제 수출경쟁에 있어서도 우위를 점할 수 있는 요인이 되고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 정유 산업은 내수산업이라는 이미지에서 벗어나 석유 제품의 수출을 늘려오고 있으며 현재는 총 생산량의 50% 이상을 수출하고 있습니다.

2024년 3분기 국제유가는 미국과 중국 경기 둔화에 따른 석유 수요 부진과 OPEC+ 감산 완화 결정 영향으로 전분기 대비 하락하였습니다. 제품 시황의 경우, 휘발유 크랙은 계절적 성수기 종료에 따른 수요 감소로 약세를 보였으며, 경유 크랙 역시 중국 및 유럽 수요 약세와 글로벌 고재고 영향으로 하방 압력을 받으며 전분기 대비 하락하였습니다.

2024년 4분기 국제유가는 OPEC+ 감산 완화 등 하방 압력에도 불구하고, 중동 지정학적 리스크 고조로 변동성이 확대될 것으로 전망됩니다. 제품 시황의 경우, 휘발유 크랙은 하절기 드라이빙 시즌 종료 및 신규 정유공장 가동에 따른 공급 증가로 약세를 보일 것으로 전망되는 한편 등경유 크랙은 저마진 정유공장 가동 하향과 동절기 난방용 수요 증가 영향으로 강보합세를 보일 것으로 예상됩니다.

[윤활부문]

윤활기유 수요는 연평균 2~3%의 완만한 증가세를 기록하고 있으며, 증가 정도는 제품군에 따라 차이가 있습니다. GroupⅠ수요는 계속하여 감소하고 있는 반면, GroupⅡ 및 GroupⅢ 수요는 점진적 성장세를 보이고 있습니다. 제품군별 증가율 차이는 중국을 비롯한 신흥경제국의 고급 윤활기유 수요 증가, 북미 시장에서 GroupⅠ에서 GroupⅡ 전환세 가속, 유럽 시장에서 자동차 엔진유 GroupⅡ 계통 제품의 본격적인 적용 등에 기인합니다. 윤활기유 공급은 GroupⅠ은 수요감소에 따라 점진적으로 생산능력이 축소되는 반면 GroupⅡ와 GroupⅢ는 아시아 지역을 필두로 지속적 신/증설이 이루어지고 있습니다.

신흥경제국의 선진국 대비 견조한 경제성장세로 인한 승용차 보급과 산업기반 확충 가속화로 차량용, 산업용 윤활유 수요 증가가 예상되는 바, 윤활기유 수요는 꾸준한 증가세가 예상됩니다. 특히, GroupⅠ 생산 감소로 인한 GroupⅡ 대체, 환경규제 강화, 고급 윤활기유 선호 트렌드로 GroupⅡ급 이상 고급 윤활기유 수요가 보다 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다. 다만, 전기차 보급 확대는 내연기관 차량 생산 감소로 인한 차량용 윤활유 수요 감소로 이어져 장기적으로 윤활기유 산업 성장을 둔화시키는 요인이 될 수 있습니다.

[석유화학부문]

국내 기초 유화 산업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 2000년대 초반부터 2007년까지 중국을 비롯한 전세계적인 수요 증가로 석유화학 산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나, 2008년 하반기부터 세계 경기침체로 수요가 위축하여 산업이 불황에 접어들었습니다.

2009년 이후에는 중국의 경기부양책 영향 등으로 시황이 회복되었으며, 중국과 중동을 중심으로 한 설비 투자 확대, 유럽 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다.

3) 국내외 시장여건 등[정유부문]

국제유가(Dubai)는 2024년 1월 $79에서 4월 $89까지 약 +$10 상승했습니다. 이는중동의 지정학적 리스크 및 러시아-우크라이나 전쟁 지속으로 공급 차질 우려가 확대된 영향입니다. 2분기에는 미국 드라이빙 시즌 수요 둔화 및 OPEC+의 점진적 감산 완화 발표로 유가 소폭 하락하며 5월 $84, 6월 $83을 기록하였습니다. 이후 3분기에는 미국/중국 등 주요국들의 경제지표 부진에 따른 석유 수요 둔화 우려로 $78 기록하였습니다.

2024년 3분기 누계 내수 경질유 수요는 전년 대비 -1.3% 감소하였습니다. 이는 구내휘발유 수요 증가에도 불구하고 등/경유 수요의 지속적인 감소 영향입니다. 당사 시장 점유율은 2024년 3분기 누계 기준 21.7%를 기록하였습니다.

2024년 9월 평균 주유소 휘발유 소비자 가격은 1,622원 수준으로 전년 동월 대비 147원 하락했습니다. (출처: 오피넷)

(가) 내수 경질유시장 점유율

구 분	제61기 3분기	제60기	제59기	제58기

에이치디현대오일뱅크	21.7%	21.7%	22.8%	21.1%

* 출처: 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계(PEDSIS), 2024년 1~9월 누계 기준

(나) 경쟁사별 내수 경질유 시장점유율

구 분	HD현대오일뱅크	SK	GS	S-Oil	수입사 및 기타

점 유 율	21.7%	29.0%	21.9%	25.3%	2.1%

출처: 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계(PEDSIS), 2024년 1~9월 누계 기준 (다) 전국 주유소 수 : 2024년 9월말 기준 10,668개(출처 : 오피넷)

[윤활부문]

생산능력 기준 엑슨모빌, 쉘, 쉐브론 등 글로벌 석유기업이 윤활기유 제조업체 중 높은 시장 지위를 보유하고 있으며, 중국 국영 석유회사(페트로차이나, 시노펙)는 자국 산업 기반을 바탕으로 글로벌 윤활기유 시장에서 점유율을 늘려가고 있습니다.

국내 정유사인 에쓰오일, 에스케이엔무브, 지에스칼텍스는 대규모 고도화 설비로부터 안정적인 미전환잔사유 조달, 해외 메이저 윤활기유 공장의 우수한 정제기술 도입을 바탕으로 윤활기유 시장에서 15위권 이내 시장지위를 보유하고 있습니다. 국내 윤활기유 제조사들은 윤활기유 시장의 높은 시장진입 장벽과 양호한 수급상황 등을 바탕으로 전반적으로 우수한 매출과 영업이익을 확보하고 있습니다.

[석유화학부문] 2024년 1분기는 방향족 제품의 아시아 다운스트림 시장이 약보합세를 보였으나, 파나마 운하 통행 제한으로 MX/BZ 미국향 수출의 운송 기간이 늘어남에 따른 사전 구매 출회와 아시아 MX 상업생산업체의 정기보수 및 영구 가동정지 등으로 MX/BZ은강세를 보였습니다.2분기 MX/BZ은 미국 드라이빙 시즌으로 휘발유 및 블랜딩을 위한 MX의 수요 지지와 아시아 내 주요 생산 업체들의 정기보수로 강세를 유지하였습니다. 3분기 MX는 a미국 드라이빙 시즌 종료로 인한 미국향 수출 감소 및 국내 정유사의 PX 공장 트러블로 인한 MX 공급 증가로 스프레드가 하락하였습니다. BZ은 전분기 대비 생산업체 정기보수 규모 축소에 따른 공급 증가로 약세 전환되었습니다. 4분기 MX는 중국 신규업체 증설로 인한 공급 증가 및 휘발유 시장의 계절적 약세에 따른 수요 감소로 약세 시황이 예상됩니다. BZ은 미국 내 수급 완화에 따른 미국향 수출 축소 및 중국 경기 회복 지연 우려감에 따른 중국 바이어들의 관망세 전환으로 스프레드가 하락할 것으로 전망됩니다. 폴리머는 2024년 1분기 유가 및 납사가 동반 상승했으나, 글로벌 인플레이션 및 역내 연휴에 따른 다운스트림 시황 부진으로 수요 침체가 지속되며 스프레드 약세를 보였습니다. 2분기에는 글로벌 물류 이슈에 따른 역외산 물량 유입 감소 및 역내 정기보수에 따른 생산 감소로 타이트한 수급을 보였으며, 중국 경기 부양책을 중심으로 수요는 증가하여 제품 스프레드가 소폭 상승하였습니다. 3분기에는 제조업 부문의 계절적 요인인 하계 휴가로 인해 전통적인 수요 감소 현상이 나타났으며, 동시에 역내 생산 시설의 재가동으로 인한 공급 증가가 발생하여 제품 스프레드에 하방 압력을 가하면서 전반적인 시장 약세가 지속 되었습니다. 4분기는 중국 정부의 경기 부양책 시행에 따른 긍정적 효과로 수요 개선이 예상 되지만, 역내 신규 생산 설비 가동 및 기존 설비의 재가동으로 인한 공급 증가와 연말 재고 관리를 위한 제조업체들의 적극적인 판매 전략으로 인해, 가격 경쟁이 심화되면서 시황은약보합세를 유지할 것으로 전망 됩니다.

4) 회사의 경쟁우위요소

[정유부문] 연결회사는 당분기말 현재 일산 8만6천배럴의 #2 중질유 분해시설 등을 보유하여 국내 최고수준의 고도화율(41.7%)을 확보하였습니다. 고도화 시설의 안정적인 운영과 도입원유의 다변화, 신규 시장 개발, 생산성 향상 노력을 지속하고 있습니다. 또한 정유 사업에 편중된 사업구조를 다양화하기 위해 윤활기유, 석유화학 등 다양한 신규 사업을 추진하고 있습니다. 앞으로도 기존 공장의 안정적인 가동을 바탕으로 하여 다양한 신규 사업 추진 등을 통해 수익 구조를 다변화함으로써 추가 수익을 확보하고, 미래 성장 기반을 구축하기 위한 투자와 연구를 지속할 것입니다.

[윤활부문]

연결회사는 높은 수요성장성과 함께 부가가치가 높은 Group II 제품생산에 최적화되어 있으며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 경쟁력이 높은 생산공정을 보유하고 있습니다. 생산능력 증대를 통해 30,000 B/D까지 생산 가능한 설비를 보유하고 있어 시장 상황에 따라 유연하게 대처하여 수익을 극대화 할 수 있습니다.

또한, 합작사인 Shell Petroleum Company Limited 는 세계 각국에서 윤활기유를 제조/판매하고 있으며 윤활기유 사업에 대한 노하우를 보유하고 있어, 합작사의 글로벌 네트워크를 통하여 윤활기유 제품의 안정적 판매가 가능합니다

[석유화학부문]

범용제품 위주로 되어있는 기존 석유화학산업에서는 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 에이치디현대케미칼은 국내 최초, 납사 보다 저렴한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 원료로 사용하기 때문에 가격경쟁력 측면에서 타사 대비 강점을 가지고 있습니다.

바. 사업부문별 재무정보(단위 : 백만원)

구 분	정유부문	윤활부문	석유화학부문	연결조정(*)	계

제 61기3분기	매출액	금액	29,976,922	1,030,338	5,767,263	(13,461,894)	23,312,629

비중	129%	4%	25%	-58%	100%

내부매출액	금액	9,811,182	244,518	3,406,194	(13,461,894)	-

비중	73%	2%	25%	-	100%

영업손익	금액	10,359	127,209	(11,229)	(15,855)	110,484

비중	9%	115%	-10%	-14%	100%

당기순손익	금액	67,943	98,598	(109,054)	(241,402)	(183,915)

비중	-37%	-54%	59%	131%	100%

자산총액	금액	15,351,851	437,110	6,137,713	(2,619,611)	19,307,063

비중	80%	2%	32%	-14%	100%

부채총액	금액	10,439,667	152,373	4,107,735	(1,231,526)	13,468,249

비중	78%	1%	30%	-9%	100%

제 60기	매출액	금액	31,838,924	1,311,689	6,106,465	(11,149,248)	28,107,830

비중	113%	5%	22%	(40%)	100%

내부매출액	금액	7,420,632	325,908	3,402,708	(11,149,248)	-

비중	67%	3%	31%	-	100%

영업손익	금액	380,012	146,235	85,523	4,929	616,699

비중	62%	24%	14%	1%	100%

당기순손익	금액	326,076	109,442	(94,111)	(185,788)	155,619

비중	210%	70%	-60%	(119%)	100%

자산총액	금액	15,479,495	454,651	6,473,214	(2,738,366)	19,668,994

비중	79%	2%	33%	(14%)	100%

부채총액	금액	10,302,262	118,512	4,271,305	(1,463,051)	13,229,028

비중	78%	1%	32%	(11%)	100%

제 59기	매출액	금액	39,392,924	1,266,833	8,495,898	(14,200,615)	34,955,040

비중	113%	4%	24%	(41%)	100%

내부매출액	금액	8,945,143	371,085	4,884,387	(14,200,615)	-

비중	63%	3%	34%	-	100%

영업손익	금액	2,225,887	125,760	432,932	5,215	2,789,794

비중	80%	5%	16%	0%	100%

당기순손익	금액	1,223,577	81,935	272,543	54,647	1,632,702

비중	75%	5%	17%	3%	100%

자산총액	금액	15,310,577	471,959	6,604,824	(2,651,976)	19,735,384

비중	78%	2%	33%	(13%)	100%

부채총액	금액	9,752,473	165,154	4,281,280	(1,390,346)	12,808,561

비중	76%	1%	33%	(11%)	100%

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 관계기업 및 공동기업투자 에 대한 지분법평가 금액 등입니다.

사. 신규사업에 관한 내용

연결회사는 업계 최고의 정제시설을 바탕으로 정유 부문의 핵심 경쟁력을 유지하는 한편 비정유 부문의 신규 사업 확대를 통해 갑작스러운 사업 환경 변화에도 안정적인 수익 구조를 실현하고자 노력하고 있습니다. 에이치디현대오일뱅크는 분야별로 경쟁력 있는 파트너사들과 함께 BTX 사업(에이치디현대코스모), 폴리머 및 혼합자일렌 사업(에이치디현대케미칼), 윤활기유 사업(에이치디현대쉘베이스오일), 카본블랙 사업(에이치디현대오씨아이)을 통하여 성공적인 사업 다각화를 추진해왔습니다. 연결회사는 향후에도 기존 정유 및 석유화학 사업과 시너지 효과를 기반으로 한 신규 사업 확대에 큰 관심을 두고 신사업 개발을 진행할 계획입니다.

최근 친환경 에너지 확대 등 에너지 산업 환경이 크게 변화하고 있습니다. 연결회사는 종합에너지 기업으로서 청정수소, 바이오에너지, 순환경제, 친환경 화학·소재 사업을 중심으로 다양한 친환경 사업을 추진 중에 있습니다. 그 첫 단계로 차세대 초임계 기반 바이오디젤 공장 프로젝트를 추진하여 2023년 4분기에 완공하였으며, 해당 프로젝트에서 생산한 바이오디젤은 기존 경유 대비 온실가스 감축량이 최대 80% 수준으로 예상됩니다. 에이치디현대오일뱅크는 최근 국내 최초로 지속가능항공유(SAF)를 생산하여 해외로 수출하는 성과를 거두었습니다. SAF(Sustainable Aviation Fuel)는 폐식용유 등의 바이오 기반 원료로 생산한 친환경 항공유로, 항공업계 탄소 감축의 효과적인 방법으로 주목받고 있어 SAF 생산량 확대를 추진하고 있습니다. 또한 연결회사는 폐플라스틱 및 폐타이어 기반 오일을 원료로 친환경 납사, 올레핀, BTX, 카본블랙 등의 친환경 석유화학 제품을 생산하여 폐플라스틱 순환경제에 참여하고 있습니다. 이러한 노력은 탄소중립 추세에 부응하고 규제 리스크를 해소하는 동시에, 새로운 고부가가치 사업 기회를 창출할 것으로 전망됩니다

2. HD한국조선해양(주)

가. 사업부문별 시장여건 및 재무정보 1) 시장여건 및 영업개황

[조선부문]- 주요 종속회사 : HD현대중공업㈜, HD현대삼호㈜, HD현대미포㈜, HD Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(HVS) (1) 시장여건

(가) 산업의 특성조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본 집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강·기계산업 등에 대한 파급효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경·해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.(나) 산업의 성장성COVID-19 종식 이후 '21~'22년 2년 연속 비교적 강한 신조 시황이 유지 되었으나, '23년에는 직전년과 비교해 신조 발주 규모가 소폭 감소하였습니다. '24년 신조 발주예상량은 '23년 발주분 대비 증가할 것으로 예상되며 강한 신조 발주세를 보이고 있습니다. 앞으로도 글로벌 해상 물동량은 더욱 증가할 것으로 예상되고, 글로벌 에너지 수급 불균형 및 점차 강화되는 환경 규제에 대응하기 위하여 이중 연료를 사용한 친환경, 고효율 선박으로의 교체 수요 증가는 꾸준할 전망입니다.

(다) 경기변동의 특성수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. 한편 기존 선박의 교체 주기 및 환경 규제 강화 등에 따라 시장의 수요가 변동하는 특성이 있습니다.

(라) 경쟁요소 등풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작·조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 아울러, 지주회사인 HD한국조선해양㈜의 우수한 R 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다.

(2) 영업의 개황 '23년의 경우 고금리 지속에 따른 글로벌 경기침체 우려 및 러-우 전쟁 장기화, 이스라엘 전쟁 발발 등의 영향으로 대내외 변수의 변동성이 확대되는 한 해였습니다. 이러한 상황속에서 '23년 전세계 발주량은 88.18 MIL GT / 2,189척으로 전년 GT (22년: 86.97 MIL GT / 2,089척) 대비 약 1.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 세계 정세가 다소 혼란스러운 상황속에서도, 동 사업 부문은 '23년 초부터 선제적인 물량 확보를 통한 선가 인상을 목표로 전력을 다해 수주를 해 왔으며, 신조 선가 역시가파르게 상승함에 따라 원가 인상 요인을 선가에 반영하여 선형 별 시황에 맞게 적절한 납기 판매를 통해 선가 인상을 실현 시킬 수 있었습니다. 금년 조선산업은 경기침체 우려 지속 및 고금리 기조 영향 등으로 선주들의 관망세가확산되며 다소 위축될 것으로 전망되었으나, 해상 운임 개선, 일부 선종의 낮은 수주잔량, 노후 선대 교체 수요 증가 및 친환경 선박 수요 증가 등 여러 요인이 신조 발주 수요를 견인하였습니다. 또한, 주요 조선소 납기 소진과 신조 선가 상승으로 인해 동 사업 부문의 3분기 누적 신규 수주 실적은 양호한 상황입니다.환경 규제 강화가 가속화됨에 따라 이에 대응하기 위한 선주들의 친환경 선박 발주 수요 증가가 중장기적으로 신조 발주 수요를 견인할 것으로 전망되며, 해상 물동량 역시 지속 증가할 것으로 예상되어 중장기적으로 신조 발주량은 증가 추세를 나타낼 것으로 보입니다. (가) 시장점유율 추이

(단위 : 천GT)

구 분	2024년 당분기	2023년	2022년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

HD현대중공업	2,531	17.5%	5,304	33.2%	6,627	27.0%

HD현대삼호	3,935	27.1%	3,883	24.3%	5,078	20.7%

HD현대미포	1,721	11.9%	1,327	8.3%	1,280	5.2%

한화오션	3,039	21.0%	828	5.2%	5,108	20.8%

삼성중공업	2,525	17.4%	3,775	23.6%	5,683	23.1%

기 타	746	5.1%	856	5.4%	786	3.2%

계	14,497	100.0%	15,973	100.0%	24,562	100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '24년 9월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고하였습니다. (나) 신규사업 등의 내용 및 전망LPGㆍ에탄ㆍ메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히 함과 동시에 탄소 제로 시대를 대비하여 향후 차세대 연료로 각광 받고 있는 수소운반선과 암모니아추진선도 검토ㆍ개발하여 시장의 다양한 기술 요구에 대응하고 차별화된 엔지니어링능력으로 시장지배력을 지속적으로 강화해나갈 계획입니다.

[해양플랜트부문] - 주요 종속회사 : HD현대중공업㈜

(1) 시장여건

(가) 산업의 특성해양플랜트 산업은 심해 유전으로부터 원유 및 가스를 생산하기 위한 설비의 설계, 구매, 제작, 운송 및 설치까지 포함하는 산업으로, 설비가 설치되는 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 설비 사양이 복잡하고 방대하며, 고객사의 다양한 기술적 요구사항이 매 공사마다 상이하여 표준화된 설계 적용이 어렵습니다. 이로 인해 프로젝트 공기가 길며 공사 금액이 큰 특징을 지니고 있습니다.

(나) 산업의 성장성해양플랜트 산업은 세계 경제, 지정학적 정세 등에 따른 유가 변동과 밀접한 연관이 있습니다. OPEC+ 산유국들의 감산 정책이 지속되는 가운데, 미국-중국 무역갈등, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁 장기화 및 전선 확대, 이스라엘-이란 갈등 심화 등 여러 지정학적 위험들과 Non-OPEC 국가들의 원유 수요증가,데이터센터발 전력 수요 증가에 따른 전력 발전용 천연가스 수요 증가 등 세계 정치 및 경제적 환경 변화로 인해 각국의 에너지 안보는 더욱 중요해지고 있습니다. 이러한 상황 속에서 석유 및 가스의 가격은 당분간 설비 투자를 위한 손익분기점 수준 이상으로 유지될 것으로 보이며, 이에 따라 세계 각국은 석유 및 가스 개발과 함께 자원확보를 위한 투자를 지속할 것으로 전망됩니다.또한, 전 세계적으로 추진되고 있는 에너지 전환 정책에 따라 신재생 에너지 분야에서도 장기적인 투자 증가가 예상되지만 상대적으로 더딘 기술 발전 속도와 인플레이션으로 인한 자금 조달 비용 상승 등의 문제로 인해 단기간 내에 신재생 에너지가 주 에너지원인 기존 화석 연료를 대체하는 것은 어려울 것으로 예상됩니다. 미국 에너지정보청에 따르면 '50년경에도 석유와 천연가스 등 전통적인 화석 연료의 공급은 수요를 충족시키기 어려울 것으로 예상되어 전통적인 화석 연료와 신재생 에너지가 공존하는 에너지 믹스 시대가 장기화 될 것으로 전망됩니다. 이에 따라, 주요 에너지원으로써 전통적인 화석 연료 수요를 충족하기 위해 해양 산업에 대한 중-장기적 관점에서의 투자 역시 지속될 것으로 전망됩니다.

(다) 경기변동의 특성해양플랜트 산업의 경기는 국제 유가를 비롯하여 지정학적 갈등을 포함한 국제 정세,세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요 변화, 원유 재고 추이, 그리고 각국의 에너지정책과 환경규제 등 다양한 요인에 의해 영향을 받고 있습니다.

(라) 경쟁요소 등해양플랜트 산업은 가격, 안전관리, 인적 자원과 제작 설비, 설계 및 프로젝트 납기 관리, 프로젝트 수행 및 건조 경험 등이 가격과 함께 주요 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. 동 사업 부문은 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1,600톤 겐트리 크레인 2기 및 100만톤급 Drydock인 H-Dock 등 대규모 현대식 제작 설비와 풍부한 프로젝트 수행 경험을 통해 대형 프로젝트에서의 우수한 수행 능력을 인정 받고 있으며, 작업장의 안전관리와 가격 경쟁력 제고를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

(2) 영업의 개황 해양플랜트 산업의 경우 '24년 국제 유가가 배럴당 70불대를 유지하여 해양플랜트 공사의 손익분기점을 상회하는 환경이 지속 조성됨에 따라 중동, 북남미 및 북아프리카 지역의 해양 공사 발주 계획이 이어지고 있습니다. 이에 따라, 다양한 발주처로부터 해당 지역의 프로젝트에 대한 입찰 참여 문의를 접수하였으며, 경제성이 담보되는공사 위주로 입찰에 참여하고 있습니다. 다만, 제한적인 업체만이 입찰에 참여가 가능한 시장 환경으로 인해 과거에 비해 경쟁 상황은 완화되었으나 세계적인 인플레이션과 장비 및 자재 공급망 이슈로 인해 비용이 상승한 상황입니다. 이에 동사업부문은 적극적인 생산성 향상 및 비용 절감을 위해 노력하고 있으며, 발주처 및 제작 협력사들과의 관계를 강화하여 야드 외 국내/외 협력사 야드 활용 등의 다양한 비용 절감방안을 검토 중에 있습니다. 또한 다수의 해양 사업 수행 경험을 바탕으로 한 고객사와의 신뢰와 높은 수준의 공기/품질 관리의 강점을 살려 저임금 노동력 중심의 중국 및 동남아 후발 해양플랜트 업체와의 경쟁에서 우위를 점하기 위한 노력을 계속하고 있습니다.

신재생 에너지 사업의 경우 다수의 발주처로부터 국내외 해상 풍력발전 프로젝트에 대한 참여 문의를 접수하고 있습니다. 동 사업 부문이 개발한 고유의 부유식 해상 풍력발전 부유체 모델 (Hi-Float)을 활용하여 주요 공사의 기본설계(FEED, Front-End Engineering Design)를 수행하였으며, 부유식 해상 풍력발전 부유체 뿐만 아니라 해상변전소 프로젝트의 기본설계도 수행하였습니다. 나아가 국내외 해상풍력 발전설비부유체와 고정식 및 부유식 변전설비의 실행 단계에도 참여를 준비하고 있으며, 추후초도 공사에 제작 참여가 확정될 경우 후속 공사의 참여에도 긍정적일 것으로 기대하고 있습니다.

(가) 시장점유율 추이해양플랜트 산업의 대부분의 제품은 제원, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 시장점유율을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망전통적인 해양 사업에 더하여 신재생 에너지 전문 개발사가 주도하는 해상풍력 발전 사업의 기본설계 및 해상풍력 발전설비 및 변전실비의 제작 혹은 EPCIC 입찰 단계에 참여하여 공사 실행 단계의 참여 기회를 모색 중이며, SMR (소형모듈화원전, Small Modular Reactor) 사업은 제작성 검토를 수행하면서 실행 단계의 참여를 모색 중입니다.

[엔진기계부문] - 주요 종속회사 : HD현대중공업㈜, HD현대마린엔진 ㈜

(1) 시장여건

(가) 산업의 특성엔진기계사업은 선박의 추진/발전기용 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 대형 선박(상선)의 추진기관인 대형엔진은 MAN-ES(MAN Energy Solutions)社와 WinGD(Winterthur Gas)社의 제품이 양분하고 있으며, 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작하고 조선소에 납품하고 있습니다.대형 선박(상선) 발전기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, HD현대중공업은 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 선박용 발전기중속엔진 분야에서 세계 1위, 시장점유율 약 35%로 세계 다수의 엔진 메이커들과 경쟁 중입니다. HD현대마린엔진은 '09년 10월 세계 최대 크기의 선박용 대형 저속엔진인 12K98MC-C의 첫 생산과 시운전을 성공리에 마침으로써 초대형 선박엔진 시장을 포함한 선박용 엔진시장의 모든 분야에 진출할 수 있는 발판을 마련하였습니다. 중소형 선박(관공선, 여객선)의 주기관으로 사용되는 중형엔진의 경우, Wartsila(핀란드)社가 약 30%의 점유율로 시장을 이끌며, 다수의 엔진 메이커들이 경쟁 중입니다. 동사업부문도 힘센엔진 등을 주축으로 관련 선박에 엔진을 납품하고 있습니다. 육상용 엔진발전의 주요 수요처는 전력청, 민간발전사업자, 중앙 전력망이 닿기 어려운 도서지역 및 광산/공장의 사업주이며, 주로 대규모 발전소 건설이 여의치 않고 긴급히 전력이 필요한 개발도상국의 수요가 많습니다. 중속엔진을 이용한 육상 엔진발전 사업은 현재 Wartsila(핀란드)社가 점유율 60% 이상으로 시장을 선도하고 있으며, 동사업부문도 힘센엔진 등을 기반으로 시장 점유율 확대를 위한 노력 중에 있습니다.

(나) 산업의 성장성'20년 4분기 이후 코로나19의 완화 기대감과 해운 운임 개선 등으로 신조 발주가 증가세에 접어들었으며, '21년 대형 컨테이너선을 필두로 국내 조선소 수주 실적이 13년만에 최고치를 기록하였고, 선가도 상승하며 '22년은 목표 대비 높은 수주 실적을 달성하였습니다. '22년부터 본격적인 친환경 연료 엔진 발주가 증가하고 있으며, 기존의 LNG 연료를 비롯하여 메탄올 연료 엔진 수주로 확대되었고, 향후 암모니아 등 대체연료 엔진의 수요가 지속 증가할 것으로 전망됩니다. '23년부터 EEXI, CII와 같은 환경 규제가 본격화되면서 주요 대형 선주사들부터 친환경 선대 개편을 추진 중이며, 이러한 흐름 속에 친환경 연료 엔진의 성장성은 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 동사업부문 역시 선제적으로 친환경 엔진을 개발하여 시장을 선도해 나가고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성

선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재 가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스 /DF) 및 환경제품의 수요가 증가하고 있습니다. 다만, 인상된 금리와 세계 경기 침체 우려에 따른 전반적인 투자 위축이 투자적 성격이 큰 신조 발주 시황에 많은 영향을 줄 것으로 보이나, 기본적으로 선대 개편이라는 큰 흐름은 지속될 것으로 전망됩니다. 육상 엔진발전 사업은 기본적으로 인프라 건설 사업이므로 세계 정세, 국제 유가 변동 및 세계 각국의 경제 성장률에 따라 경기변동이 있는 산업이며, 최근에는 전력사업 민영화 확대로 해외투자 유치나 민자발전으로 전환되는 추세이므로 금리 변화에 따른 투자 심리에도 영향을 받고 있습니다. 또한, 친환경 정책의 확대로 디젤발전보다는 가스/DF엔진, Bio Fuel, Hybrid(태양광+엔진발전) 발전의 비중이 증가하고 있습니다

(라) 경쟁요소 등

친환경 연료 엔진 분야에서 엔진기계사업부는 현재까지 독보적인 위치를 차지해오고있습니다. LNG뿐만 아니라 LPG, 메탄올, 에탄 연료 엔진에서 타 경쟁사 대비 높은 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 그러나 최근 친환경 연료 엔진의 본격적인 수요 증가에 따라 중국 경쟁사들 역시 관련 시설투자 계획을 수립하며 시잠점유율 확대를 꾀하고 있습니다. 뿐만 아니라, 국내 경쟁사가 한화 그룹에 인수됨에 따라 투자 여력 및 안정적인 공급처를 확보하게 되어 친환경 연료 엔진 시장의 경쟁은 더욱 치열해질것으로 전망됩니다. 이에 암모니아 등 새로운 친환경 연료 엔진 개발을 선도하며 현재 시장 위치를 더욱 확대해 나갈 것입니다.동일한 친환경 맥락에서 기존의 내연기관 엔진을 대체하는 배터리, 수소연료전지 및 SMR의 개발 및 경제성 향상은 기존과는 다른 경쟁 요소로 예측되며, 기존 내연기관의 효율성을 필두로 배터리 등과의 하이브리드 시스템 구축에 연구개발 역량을 강화하고 있습니다.

(2) 영업의 개황

최근 3년간 대규모 발주에 따른 기저효과, 경기 침체 우려 등으로 '24년 조선업계의 신조 수주량은 다소 감소할 것으로 전망하고 있습니다. 컨테이너선의 경우 최근 홍해항로 잠정 중단에 따른 물류 지연 및 비용 상승으로 과잉 공급 우려 감소 및 신조 공사가 다시 활발히 논의 중에 있습니다. 탱커선의 경우 운임 회복, 노후선 교체 수요 유입 등에 힘입어 신조 발주 강세가 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 특히 친환경 연료로 암모니아가 각광을 받으면서 암모니아 추진 선박에 대한 신조 수요가 증가하고 있습니다.다만 조선소의 일감 확보에 따른 잔여 Slot 부족으로 신조선가지수는 '09년 이후 최고수치(189.9포인트)를 기록하고 있습니다. 또한 EEXI, CII 및 탄소배출권 강화 등 친환경 Trend의 변화는 더욱 가속화될 것이며, 이에 따른 각 선주사들의 선대 개편은필연적인 사항으로, 신조 발주 물량이 단기적으로는 감소될 수 있으나 중장기적 흐름속에서는 조선 및 이에 따르는 친환경 연료 엔진 수요는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다.'24년 3분기까지 선박용 엔진 시장의 경우 수익성이 높은 친환경 엔진의 비중이 전체수주의 65% 이상을 기록하고 있으며, 암모니아 운반선, 카타르 2차 LNG선 등 가스선 위주 수주가 두드러지고 있습니다. 이는 친환경 연료 엔진 분야에서 압도적인 위치를보여주고 있으며, 변화의 흐름을 대응하기 위해 시설투자 및 기술 개발 등을 지속적으로 실시하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 당 사업부는 시장을 선점하고 주도해 나가고 있습니다.육상 엔진발전 시장은 각국의 탄소 중립 시대 대응을 위한 노력으로 친환경 발전소의수요가 증가할 것으로 전망됩니다. HD현대중공업은 친환경 가스/DF 엔진발전설비 판매와 동시에 실적 국가를 중심으로 한 EPC 공사 및 원전 비상발전기 공사 수주를 통해 시장 확대를 추진 중에 있습니다.

(가) 시장점유율 추이HD현대중공업은 선박용 대형(2-Stroke), 중형(4-Stroke) 각 30%, 35% 수준으로 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망

탄소중립 시대를 선제적으로 준비하기 위해 메탄올, 암모니아 등 다양한 연료 엔진을개발 중입니다. '22년 메탄올 연료 힘센엔진의 시운전을 성공적으로 완료하였으며, '23년 초대형 메탄올 추진엔진 역시 세계 최초로 조선소에 인도하였습니다. 또한 암모니아 엔진 개발 역시 본격적으로 시작되어 '25년 첫 엔진 납품을 목표로 진행 중이며, 지속적인 기술개발로 미래 기술을 선도하고 선제적인 대응을 통해 지속적인 경쟁우위를 확보해 나갈 것입니다.육상 엔진발전의 경우 세계 각국의 친환경 기조에 따라 수소, 메탄올, 암모니아 등 대체 연료에 대한 고객의 관심이 증가하고 있으며, 이에 따라 최적 발전모델 수립, 관계기관 홍보를 진행 중에 있습니다. 아울러 신재생 에너지 발전원과의 연계 운전이 필요한 분산형 발전시장에 부하 대응 능력이 뛰어난 친환경 연료 기반 힘센엔진 발전 솔루션을 공급하여 안정된 전력망 형성을 위해 노력하고 있습니다.한편, '20년 11월 HD한국조선해양이 아람코社와 사우디 현지에 합작법인(MAKEEN, 사우디엔진합작회사)을 설립하고 힘센엔진 라이선스 계약을 체결하며 라이선스 사업을 시작하였습니다. HD현대중공업은 합작법인이 조기 안정화될 수 있도록 적극 지원할 예정이며, 이를 통해 라이선스 사업을 확대하고자 합니다.

[그린에너지 부문] - 주요 종속회사 : HD현대에너지솔루션㈜ (1) 시장여건

(가) 산업의 특성태양광 산업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에, 제품 효율 상승 및 원가 절감을 위한 지속적인 연구 개발과 투자가 요구되는 등 경험과 지식이 풍부한 연구 인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 신재생에너지의 특성상 각 국의 에너지 정책에 따른 사업 변동성이 있으며, 태양광 발전소의 개발, 설치, 운영 사업 또한 금융, 공학 등 다수의 분야에 풍부한 경험과 전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다.태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳ㆍ웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 후방산업(Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳ㆍ웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다.반면에 전방산업(Down-stream)으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 그린에너지 사업부문은 이와같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다.(나) 산업의 성장성

전세계적으로 탄소중립 달성을 위한 재생에너지 용량 확충 및 에너지 효율 증대가 예상됨에 따라 태양광 에너지의 확대 기조는 '24년에도 유지될 것으로 전망됩니다. '24년 글로벌 태양광 시장은 에너지 안보 및 태양광 투자 관련 지원 정책 측면에서 태양광 발전의 중요성이 지속됨에 따라 태양광 수요가 확대될 것으로 전망됩니다.'24년 중국은 280GW 이상의 설치량으로 전 세계시장의 50%를 차지하여 태양광 시장을 견인할 전망이고, 기존 유럽과 미국 등 선진국 중심의 탄소 중립 정책 가속화 뿐만 아니라 인도 및 브라질 등 신흥 시장의 경제적 매력 향상으로 향후 글로벌 태양광 시장의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성미국 시장은 '24년 태양광 기자재 공급 안정화 및 동남아산 모듈의 반덤핑 부과 압박으로 시장 가격이 점차 안정화될 것이라는 기대감이 반영되고 있으며, 미국 대선에 따른 IRA 정책 변동성 및 관세 규제(모듈 및 소재에 대한 반덤핑, 상계관세) 리스크가지속적으로 존재하여 경기 변동 가능성이 높습니다. 미국 내 태양광 모듈 재고 소진 여부와 증설 계획이 중요한 요소이며 자국내 태양광 공급망 형성을 위해 보호 정책을강화하고 있습니다. 유럽 시장 또한 2050 탄소 중립 달성을 위한 법안이 발효가 되었고기술 확보 및 제조역량 강화를 위한 움직임을 보이고 있습니다. 탄소중립 및 글로벌 기업들의 RE100 이슈 등 다양한 성장요인으로 인하여 향후에도 태양광 시장은 양호한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다.

(라) 경쟁요소 등태양광 경쟁업체들은 대대적인 설비 증설을 통한 생산능력 확장으로 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 확보하고 있으며, 태양광 모듈의 고출력, 고효율 제품 출시를 위한 기술 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 태양광 주요 업체들은 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증 등의 차별화를 통해 경쟁력을 확보하고 있는 추세입니다. 또한, 최근 유럽 및 미국을 중심으로 상업용 및 주택용 수요 대응을 위해 고출력 모듈의 기술 개발이 더욱 중요해지고 있으며, 이에 대응하고자 N-TOPCon, HJT 등 경쟁력 있는 제품을 출시할 계획입니다.

(2) 영업의 개황

국내 시장은 탈원전에서 친원전으로 정부의 정책 기조가 전환됨에 따라 신재생에너지 보급 정책의 불확실성 또한 높아질 전망으로, 국내 태양광 시장 규모는 축소될 것으로 예상됩니다. 국내 시장 변화에 대응하기 위해 고출력 N타입 제품을 출시하여 경쟁사 대비 우위를 확보하고자 하며, 다양한 태양광 어플리케이션 사업을 비롯하여 프로젝트 설계 및 시공, 유지보수에 이르기까지 설치 환경별 최적의 태양광 솔루션을 제공하고 있습니다.글로벌 사업은 '24년 3분기 이자율 상승, 유럽 내 전기 요금 하락 및 보조금 축소에 따른 주택용 시장의 둔화 등 어려운 시장 환경에도 불구하고, 현지 출장 및 전시회 참가 등을 통한 적극적인 영업활동, 신규 고객 발굴, 가격 프로모션 정책 등의 활동을 통해 매출 및 수주량을 지속적으로 증대시키고 있습니다.미국 시장은 N타입 제품의 수요가 확대되고 있으며, 각 업체들이 경쟁적으로 고출력,고효율 제품을 출시하고 있습니다. 주택용 시장 외 급격하게 성장하고 있는 상업용, 유틸리티 시장 확대를 위해 주택용, 상업용 신제품(TOPCon, N타입) 출시와 판매를 적극 추진할 예정이며, 현지 전시회 참가 및 고객 네트워크를 강화하고자 합니다.또한 고효율 셀 및 고출력 모듈의 연구개발을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다

(가) 시장점유율 추이(단위 : 억원, %)

구 분	2024년 당분기	2023년	2022년

해외	모듈	미국	금액	278.6	334.6	665.1

시장점유율	0.3%	0.2%	0.4%

미국 外	금액	646.5	1,031.2	4,352.5

시장점유율	0.1%	0.1%	0.4%

해외시장 점유율	0.1%	0.1%	0.4%

국내	모듈	금액	1,360.3	3,475.3	4,252.4

시장점유율	28.4%	29.1%	30.3%

인버터	금액	484.3	555.4	453.4

시장점유율	55.3%	40.0%	26.0%

※ 셀, 설치용역 및 기타매출 제외한 연결 실적 기준.※ 태양광 시장 규모는 한국수출입은행 태양광산업 동향자료를 참고하였습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망그린에너지 사업부문은 '24년 N타입 모듈을 출시하여 시장에 고출력,고효율 신제품을 공급할 예정이며, '23년 7월 진출한 전력중개사업을 통해 고객에게 발전수익 예측정산금을 제공함으로써 고객수익을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 자가 소비형 태양광을 통해 RE100 캠페인을 참여하고자 하는 기업들에게 준공부터 사후 관리까지 올인원 솔루션을 제공하고 있습니다.

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중(1) 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분	2024년 당분기	2023년	2022년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	16,639,296	81.8	18,700,059	78.5	15,473,615	78.7

내부매출액	(787,053)	40.1	(1,005,684)	39.9	(912,329)	38.7

2. 영 업 손 익	1,026,654	91.4	302,232	58.9	(160,405)	97.6

3. 자 산 총 계	19,954,970	62.3	19,589,854	60.8	16,507,103	55.3

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(250,749)	65.8	(306,964)	65.0	(273,730)	65.0

해양플랜트부문

1. 매 출 액	454,667	2.2	1,269,740	5.4	930,213	4.7

내부매출액	(978)	0.0	(1,443)	0.1	(39,739)	1.7

2. 영 업 손 익	(102,549)	(9.1)	(37,455)	(7.3)	(184,514)	112.2

3. 자 산 총 계	708,289	2.2	638,752	2.0	1,080,101	3.6

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(20,064)	5.3	(23,237)	4.9	(22,909)	5.4

엔진기계부문

1. 매 출 액	2,445,709	12.0	2,739,542	11.5	1,741,067	8.9

내부매출액	(771,353)	39.3	(1,098,636)	43.5	(1,006,566)	42.8

2. 영 업 손 익	269,363	24.0	286,310	55.8	171,197	(104.1)

3. 자 산 총 계	2,936,138	9.2	2,164,932	6.7	1,525,198	5.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(53,334)	13.9	(66,657)	14.1	(63,557)	15.1

그린에너지부문

1. 매 출 액	373,544	1.8	556,089	2.3	1,085,967	5.5

내부매출액	(62,550)	3.2	(9,967)	0.4	(101,148)	4.3

2. 영 업 손 익	(11,220)	(1.0)	11,240	2.2	98,103	(59.7)

3. 자 산 총 계	681,042	2.1	530,001	1.6	725,818	2.4

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(8,272)	2.2	(13,952)	3.0	(10,512)	2.5

기 타 부 문

1. 매 출 액	427,121	2.1	552,698	2.3	424,195	2.2

내부매출액	(341,537)	17.4	(406,192)	16.1	(293,255)	12.5

2. 영 업 손 익	(58,554)	(5.2)	(49,308)	(9.6)	(88,764)	54.0

3. 자 산 총 계	7,745,648	24.2	9,319,029	28.9	10,045,256	33.6

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(48,615)	12.9	(61,134)	13.0	(50,468)	12.0

계

1. 매 출 액	20,340,338	100.0	23,818,128	100.0	19,655,057	100.0

내부매출액	(1,963,472)	100.0	(2,521,922)	100.0	(2,353,037)	100.0

2. 영 업 손 익	1,123,694	100.0	513,019	100.0	(164,383)	100.0

3. 자 산 총 계	32,026,087	100.0	32,242,568	100.0	29,883,476	100.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(381,033)	100.0	(471,944)	100.0	(421,176)	100.0

공 통 비	188,659	230,758	191,178

(2) 공통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 188,659 백만원 공 통 자 산 : 6,249,668 백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 HD현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

(3) 영업손익의 조정 총 영업손익 (1,123,694백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 188,659백만원 ) = 영업이익 ( 935,035백만원 )

※ HD한국조선해양㈜의 자회사인 HD현대중공업㈜(분할 전 舊 현대중공업 포함)은 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출 인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	2024년 당분기	2023년	2022년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	16,639,296	79.3	18,700,059	76.2	15,473,615	76.4

내부매출액	(787,053)	30.1	(1,005,684)	31.1	(912,329)	31.0

2. 영 업 손 익	852,161	91.1	119,859	42.5	(320,485)	90.1

3. 자 산 총 계	19,954,970	62.3	19,589,854	60.8	16,507,103	55.3

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(250,749)	65.8	(306,964)	65.0	(273,730)	65.0

해양플랜트부문

1. 매 출 액	454,667	2.2	1,269,740	5.2	930,213	4.6

내부매출액	(978)	0.0	(1,443)	0.0	(39,739)	1.3

2. 영 업 손 익	(120,432)	(12.9)	(66,660)	(23.6)	(208,945)	58.8

3. 자 산 총 계	708,289	2.2	638,752	2.0	1,080,101	3.6

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(20,064)	5.3	(23,237)	4.9	(22,909)	5.4

엔진기계부문

1. 매 출 액	3,097,127	14.8	3,451,387	14.1	2,338,963	11.5

내부매출액	(1,422,771)	54.4	(1,810,481)	56.0	(1,604,462)	54.4

2. 영 업 손 익	283,677	30.3	286,283	101.4	183,452	(51.6)

3. 자 산 총 계	2,936,138	9.2	2,164,932	6.7	1,525,198	5.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(53,334)	13.9	(66,657)	14.1	(63,557)	15.1

그린에너지부문

1. 매 출 액	373,544	1.8	556,089	2.3	1,085,967	5.4

내부매출액	(62,550)	2.4	(9,967)	0.3	(101,148)	3.4

2. 영 업 손 익	(11,220)	(1.2)	11,240	4.0	98,103	(27.6)

3. 자 산 총 계	681,042	2.1	530,001	1.6	725,818	2.4

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(8,272)	2.2	(13,952)	3.0	(10,512)	2.5

기 타 부 문

1. 매 출 액	427,121	2.0	552,698	2.2	424,195	2.1

내부매출액	(341,537)	13.1	(406,192)	12.6	(293,255)	9.9

2. 영 업 손 익	(69,150)	(7.4)	(68,461)	(24.3)	(107,686)	30.3

3. 자 산 총 계	7,745,648	24.2	9,319,029	28.9	10,045,256	33.6

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(49,137)	12.9	(61,134)	13.0	(50,468)	12.0

계

1. 매 출 액	20,991,755	100.0	24,529,973	100.0	20,252,953	100.0

내부매출액	(2,614,890)	100.0	(3,233,767)	100.0	(2,950,933)	100.0

2. 영 업 손 익	935,035	100.0	282,261	100.0	(355,561)	100.0

3. 자 산 총 계	32,026,087	100.0	32,242,568	100.0	29,883,476	100.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(381,033)	100.0	(471,944)	100.0	(421,176)	100.0

나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지적재산권 보유현황 등

당분기말 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	1,335	297

해외	133	680

계	1,468	977

※ 지식재산권 수는 당분기말 유효한 권리 기준입니다. ※ HD한국조선해양㈜, HD현대중공업㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

2) 환경관련 규제사항 등

(1) 온실가스 관리당사는 온실가스 배출권거래제 및 목표관리제 대상은 아니지만, 기업의 사회적 책임을 다하고자 온실가스 배출량을 산정하고 있습니다. 대상 사업장은 울산사무소, GRC, 계동사옥, 씨마크호텔로 당사에서 배출하는 가스, 전력 등 연료 사용량을 매월 내부 시스템에 작성하여 모니터링하고 있습니다.

(2) 대기 및 수질 관리울산사업장에서는 도장시험동 내 대기/악취/휘발성유기화합물배출시설을 보유하고 있으며 대기질을 보호하기 위해 대기오염방지시설을 설치·운영하고 있습니다. 매월 시설 점검을 통하여 노후화 및 고장·파손 발생 시 수선을 진행하고 있고, 대기오염물질 배출허용기준 준수를 위해 대기오염물질 측정을 실시하여 법적 기준 미만으로 배출 농도를 관리하고 있습니다. 또한 시험동에서 발생하는 실험실 폐수는 집수정에 일정기간 보관 후 전량 위탁처리 하고 있습니다.

(3) 폐기물 관리당사에서는 일반폐기물 및 지정폐기물이 발생하고 있습니다. 발생 폐기물은 소각 및 재활용의 방법으로 허가된 전문 처리업체에 전량 위탁처리 하고 있습니다. 위탁처리업체 대상으로 주기적인 실사 및 지도로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있으며, 신규 폐기물 발생 시 관할관청에 신고하여 적법하게 처리하고 있습니다.(4) 화학물질 관리화학물질 관계법 준수 및 효율적인 관리를 위해 당사에 입고되는 화학물질을 사전 검토하여 유해ㆍ위험성을 파악하고 있습니다. 화학물질을 취급하는 현장에서는 주기적인 자체 점검을 통해 화학물질을 올바르게 취급하고 유출사고를 예방하고 있습니다. 또한, 화학물질 취급자 대상으로 물질안전보건자료 교육, 경고표지 작성 방법 안내 등을 통해 화학물질을 적법하고 안전하게 취급토록 합니다.

[HD현대중공업㈜]

1) 지적재산권 보유현황 등

(1) HD현대중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 22개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다.

(2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허/실용신안/디자인	상표

국내	2,014	61

해외	326	9

계	2,340	70

※ 지식재산권 수는 당분기말 유효한 권리 기준입니다.※ HD한국조선해양㈜, HD현대중공업㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

2) 환경관련 규제사항 등

HD현대중공업㈜은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(DNV)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한 지속가능한 글로벌 녹색기업으로나아가기 위해 실천해야 할 핵심과제를 중심으로 환경경영선언문을 제정하고 이를 실천하기 위해 노력하고 있습니다. 이외에도 환경 주요 분야별 정량적 환경목표를 수립하여 관리하고 있습니다.

(1) 온실가스 관리HD현대중공업㈜은 에너지경영시스템(ISO 50001)인증을 취득하고, 자체 온실가스 관리시스템(명칭: HGMS)을 통해 사업장별 에너지 사용량 및 온실가스 배출량을 효율적으로 관리합니다. 또한 고효율 설비, 인버터 설치 등으로 시설별 에너지 사용 효율을 향상시키고 연료 전환, 폐열에너지 회수 및 활용, 태양광 자가발전 등 다양한 온실가스 감축 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 온실가스 배출권거래제 대상 업체로 '23년 배출권(KAU23) 보유량 내 온실가스를 배출하였으며, 생산량 및 업황을 고려하여 잉여 배출권 일부를 매도하여, 차기 이행연도로 배출권을 이월할 예정입니다. 다양한 감축 활동 및 에너지 효율 향상으로 '24년도 배출권거래제 의무를 준수할 것이며, 공정 개선, 온실가스 저감 기술 및 친환경 선박 개발, 재생에너지 사용 확대 등을 통해 온실가스 배출 감축에 더욱 노력할 예정입니다. (2) 대기 관리HD현대중공업㈜은 대기오염물질 배출시설에 최적 방지시설을 설치하여 오염물질 배출을 최소화하고 시설별 오염물질을 주기적으로 측정·관리합니다. '23년 1월에는 낙동강유역환경청 및 울산시청과 '24년까지 기준('16년) 미세먼지 배출량의 40% 이상 저감을 목표로 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 맺었으며, 앞으로도 미세먼지 저감을 위한 자발적인 노력을 지속할 것입니다. 또한, HAPs(유해대기오염물질) 비산 배출 저감을 위하여 일부 5만㎥ 이상 대형 도장공장에 VOCs 저감시설을 설치하였고, 친환경 도료 사용률을 점진적으로 높이는 등 대기오염물질 저감을 위한 노력을 하고 있으며, 대기오염물질 총량 관리 사업장으로서 개별 농도 관리를 넘어 총량 관리에도 힘쓰고 있습니다.

(3) 수질 관리HD현대중공업㈜은 사업장에서 발생하는 폐수를 배출원별 최적의 방법으로 적정 처리합니다. 사업장 내 폐수처리장에서 처리된 폐수는 법적 기준치보다 엄격한 사내기준으로 관리되어 울산시 방어진수질개선사업소로 유입되며 특정수질유해물질 배출 관리를 위해 시설별 법적 주기에 맞게 정기적으로 수질 분석을 실시하고 있습니다. 또한 폐수 위탁처리 시에는 정부 운영의 전자인계인수관리시스템을 활용하여 체계적으로 관리하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리HD현대중공업㈜은 사업장 폐기물 및 건설 폐기물을 적법하게 운반, 선별 후 폐기물 처리업체를 통해 적법하게 처리하고 있습니다. 배출자 의무를 준수하기 위해 운반 및처리 전 과정을 올바로시스템을 이용하여 투명하게 관리하며, 처리업체 현장 실사를 통해 폐기물의 적법처리 여부에 대해 주기적인 모니터링을 하고 있습니다. 또한 공정 개선 등 자원의 효율적 사용을 통해 폐기물 감축을 위한 노력을 기울이고 있으며, 재활용 가능 품목을 적극 발굴하여 폐기물의 재활용률을 높이고, 현장 관리를 강화하여 소각/매립 처리 비율을 점진적으로 줄이고 있습니다. 그 결과 자원순환기본법 자원순환성과 관리제도에 따라 정부로부터 부여된 목표도 매년 달성하고 있습니다. 그 결과 자원순환성과 관리제도에 따라 정부로부터 부여된 목표도 매년 달성하고 있습니다.

(5) 화학물질 관리

HD현대중공업㈜은 화학물질의 안전한 취급을 위해 화학물질 관리 체계를 구축하고 있습니다. 취급 예정인 화학 제품을 대상으로 사전 유해성 평가를 진행하여 사내 반입 가능 여부를 판별합니다. 반입된 화학물질에 대해서는 화학물질관리법에 따라 적법한 취급시설을 구축하고 자체 점검 및 외부기관 점검을 통해 화학사고가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 매년 전 임직원 및 협력사를 대상으로 종사자 교육을 실시하고, 취급 시 주의가 필요한 유해화학물질에 대해서는 취급자를 대상으로 안내 및 교육을 실시하고 있습니다.

아울러, 화학사고예방관리계획서 작성을통해 사고로 인한 피해를 최소화할 수 있도록 비상대응체계를 구축하였으며, 친환경 도료 사용을 지속 확대하여 유해화학물질 취급을 최소화하고자 노력하고 있습니다.

(6) 환경보호활동HD현대중공업㈜은 ESG경영의 일환으로 하천 정화 활동을 비롯 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 진행하고 있습니다. '24년 3분기 총 12회에 걸쳐 동구지역에서 하천 정화활동을 실시하였으며, 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하여 동/북구 지역을 중심으로 매주 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 실시합니다. 또한 해양오염사고 발생시 자율적 방제조치를 하는 국민방제대인 '현중돌고래'를 구성하여 해양오염사고에 대한 신속한 초동조치로 오염물질 확산을 막고 사고를 빠르게 수습하는 활동을 하고 있습니다.

[HD현대삼호㈜] 1) 지적재산권 보유현황 등

(1) HD현대삼호㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 7개 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표(*)

국내	402	17

해외	-	-

계	402	17

(*) 디자인권, 서비스표, 저작권※ 출원 후 심사중인 지적재산권 112건은 포함되지 않았습니다. HD현대삼호㈜는 생산성 향상을 위해 용접기와 각종 이송장치 등의 장비/설비 개발, 장비 제어 방법, 치공구류 등을 개발하고 있으며, 업무 효율화 및 자동화를 위해 최적 작업 프로세스, 전산 시스템 분야 특허를 꾸준히 발굴하여 제품 및 기술력을 보호하고 있습니다. 최근에는 LNGC 건조 경쟁력 향상을 위한 멤브레인 시트작업 정반개발 및 LNGC가 건조되는 육상건조장의 로드아웃 시스템 관련 특허 개발에 집중하여 타사 대비 LNGC 건조 분야에 대한 경쟁 우위 선점에 노력하고 있습니다.

2) 환경관련 규제사항 등

HD현대삼호㈜는 생산활동에서 비롯되는 모든 제품, 서비스 등이 환경에 나쁜 영향을미치는 것을 최소화하기 위해서 환경관리를 위한 방침과 목표를 정하고 이를 달성하기 위한 조직, 책임, 절차를 규정한 후 기업내 인적 물적 자원을 효율적으로 배분하여환경관리 활동을 하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 녹색채권을 발행하였으며, 탄소중립 녹색경영대상 산업부 장관 표창을 수상하였습니다.

(1) 온실가스 관리HD현대삼호㈜은 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 충분히 인식하고 있으며, 사업장에서 배출되는 온실가스를 줄이기 위한 설비개선, 사용량 관리 등 다양한 에너지 저감활동을 실행하고 있습니다. 이를 통해 온실가스ㆍ에너지 목표관리제에 따라 설정된 HD현대삼호㈜의 온실가스 감축 목표를 만족하고 있습니다.또한 온실가스 배출거래제에 보다 효율적으로 대응하기 위해 정부에서 추진한 온실가스 배출권거래제 시범사업에도 참여하였으며, '15년부터 자체 온실가스 관리프로그램을 구축하여 효율적으로 배출량을 관리하고 있습니다.HD현대삼호㈜의 주요 생산품인 선박의 경우 운행과정에서 온실가스를 배출하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출량을 저감하는 최선의 방법은 선박 운행시 화석연료의 사용량을 줄이는 것으로서, HD현대삼호㈜는 선박을 설계할 단계부터 더 적은 연료로더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율추진기 개발, 친환경 선박추진시스템, 친환경 엔진 개발 연구 등을 통해 제품의 온실가스 배출량 감축을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 환경 관리

제품의 연구개발, 구매, 생산, 운송, 폐기 등 기업활동 전반에 걸친 과정에서 유발될 수 있는 환경측면을 파악하여 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위한 대기, 수질, 폐기물, 해양 오염방지시설과 수질 자동측정망을 설치하여 실시간으로 오염물질을 관리하고 있으며 모든 환경업무를 전산화하여 환경부서와 생산부서 간에 모니터링 현황을 공유함으로써 최적의 설비 상태를 유지하고 있습니다.이러한 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며 또한 자체심사, DNV GL 인증원의 외부심사를 통해 법규 준수 및 자율 관리 체제를 강화하고 있습니다.

HD현대삼호㈜의 주요 인증 취득 현황은 아래와 같습니다.

규 격	내 용	취 득 일

ISO 9001	품질경영시스템	'98.12

ISO 14001	환경경영시스템	'01.04

ISO 50001	에너지경영시스템	'14.09

ISO 45001	국제안전보건경영시스템	'20.05

ISO 27001	정보보호경영시스템	'21.12

ISO 37001	부패방지경영시스템	'22.10

[HD현대미포㈜] 1) 지적재산권 보유현황 등

(1) HD현대미포㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 15개 보유하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	66	26

해외	-	-

계	66	26

※ 지식재산권 수는 당분기말 유효한 권리 기준입니다. 2) 환경관련 규제사항 등

HD현대미포㈜는 '11년 11월 18일 세계적 권위의 시스템 인증기관인 로이드인증원으로부터 녹색경영체제(GMS: Green Management System)를 인증받았습니다. 이를 위해 '온실가스 저감용어사전 발간', '인증기관 초청교육', '에너지 효율 설계지수 저감 TF 발족', '온실가스 인벤토리(배출목록) 구축' 등을 진행해 왔습니다.녹색경영체제는 이미 지난 '03년 획득한 기존의 '환경경영시스템 국제표준(ISO 14001)'을 주축으로 ISO 50001(에너지 경영시스템 분야 국제표준), ISO 14064(온실가스 배출목록에 대한 국제표준), ISO 26000(사회적 책임 국제표준)을 통합한 것으로 저탄소 녹색성장을 위한 기업의 실천전략으로써 온실가스 배출과 에너지 사용을 줄이고, 환경오염을 최소화하는 등 사회윤리적 책임을 다한 업체에 수여되고 있습니다.

[HD Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.] 1) 지적재산권 보유현황 등 ㆍ 해당 사항 없습니다.

2) 환경관련 규제사항 등 베트남은 최근의 경제 성장과 더불어 환경오염과 폐기물의 증가 등 환경문제가 심각해지고 있습니다. 이에 베트남 정부는 환경보호와 규제에 대한 환경 관련 법령들을 정비하고 환경오염을 발생시키는 기업들에 대한 감시 및 단속을 강화하는 등 환경 규제를 엄격히 하고 있습니다. 한편, 외국기업들에 대해서도 기업의 사회적 책임과 더불어 환경 법규의 준수와 환경 관리 등을 적극적으로 요구함에 따라 환경 법규의 준수 및 기업의 사회적 책임을 다하기 위해서 최선의 노력을 다하고 있습니다.

[HD현대에너지솔루션㈜]

1) 지적재산권 보유현황 등

당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	상표

국내	32	9

해외	1	4

계	33	13

2) 환경관련 규제사항 등

HD현대에너지솔루션㈜은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 해당 시스템의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 (KIWA)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.또한 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 이윤 창출 기여를 위해 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템 뿐만 아니라 안전보건경영 시스템 도입을 통해 효율적으로 공장을 운영하여 관련 법령에 대응을 하고 있으며, 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다.

(1) 온실가스 관리HD현대에너지솔루션㈜은 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스를 감축하기 위해 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 공기압축설비 운전 효율 개선 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있으며, 이외에도 생산 공정에서 사용되는 1차 스크러버 또한 플라즈마 Type의 설비 도입으로 온실가스 중 하나인 N2O 발생량을 최소화하고 있습니다. 주요 생산품인 태양광모듈은 생산과정에서 주로 전기를 사용하여 간접적인 온실가스를 배출합니다. 이에 따라 친환경 제품인 태양광 셀 및 모듈 제조 공정에 생산성이 높은 신규 장비를 도입하고, 셀 효율 및 모듈 출력을 높이는 연구를 지속하여 직간접적으로 온실가스 감축 기여를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.(2) 대기 관리 (4종 사업장)

HD현대에너지솔루션㈜은 대기질 보호를 위해 법적 허용기준 대비 강화된 사내환경 기준을 수립하여 대기오염물질 발생을 최소화하고 있습니다. 특히 셀 공장에 NOx 가스 발생의 주 원인인 HNO3(질산) 사용 공정은 원천적으로 배제하여 NOx 발생량을 최소화하였습니다. 이외에도 모든 보일러는 저녹스(NOx)버너 설비로 교체하여 운영중이며, 대기오염물질 제어를 위해 필요한 용량이상의 대기 방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다.

(3) 수질 관리 (2종 사업장)HD현대에너지솔루션㈜은 폐수처리장의 방류수 배출에 대해 법적허용 기준 대비 강화된 사내 환경기준을 수립하여 수질오염물질을 관리하고 있습니다. 최종 방류수에 대해 TMS 검사 및 모니터링을 통해 오염물질 배출 농도를 실시간으로 확인하고 있어 오염물질 농도가 기준치 이상으로 누출되지 않도록 철저히 차단 관리를 하고있습니다. 또한 오폐수처리장 운영 관리를 통해 생산 과정에서 발생하는 폐수와 사업장에서 발생하는 오수를 효율적으로 처리하고 있습니다. 더불어 오폐수처리 방류수의 질소 농도를 저감시키고자 과산화수소 제거제 및 질산화 종균제를 도입하여 생물학적 처리공정을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 HD현대에너지솔루션㈜의 폐기물 관리 기본 방향은 공정 개선과 재활용 처리 등을 통한 폐기물의 자원 순환입니다. HD현대에너지솔루션㈜은 전체 폐기물 배출량의 95% 이상을 폐기물 재활용 처리 전문 업체와의 위탁 처리 계약을 통해 재활용하고 있으며, 위탁처리의 경우 주기적으로 처리 업체 실사를 통한 지도, 조언으로 불법 처리 예방에도 앞장 서고 있습니다. 생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있으며, 자원순환기본법에 의거 자원순환관리 대상 사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출하고 있습니다. 또한, 자원순환기본법 및 자원 절약과 재활용촉진법에서 규정한 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용분담금과 환경성보장제도에 따른 태양광 패널 재활용 분담금을 적법하게 산출하여매년 납부하고 있습니다.

(5) 화학물질 관리HD현대에너지솔루션㈜은 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 구매, 입고 시 화학제품들의 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능 여부를 판별하고 있습니다.또한, 종합상황실에서 화학물질 누출감지기 및 안전밸브 등의 이상 여부를 실시간으로 모니터링함으로써, 화학물질로 인한 환경사고를 예방하고 있습니다. 매년 사업장 주변 지역주민에게 화학물질 사용과 관련된 화학사고 예방관리 계획에 대해 고지하고, 충북권 화학안전공동체 선도기업으로서 인근 기업의 화학물질 취급 관련 기술지원, 현장지도 및 비상연락체계를 구축하는 등 지자체 내 화학사고 예방에 앞장서며 안전한 지역사회를 구현하기 위해 노력하고 있습니다. 더불어 HD현대에너지솔루션㈜은 매년 화학물질 배출량을 조사하여 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄이는 방향으로 사업을 운영하고 있습니다

[HD현대마린엔진㈜]

1) 지적재산권 보유현황 등

당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	디자인	상표

국내	18	2	3

해외	1	-	-

계	19	2	3

2) 환경관련 규제사항 등 HD현대마린엔진㈜은 국제 표준 시스템인 ISO14001(환경경영시스템)을 통해 친환경사업장 조성을 위한 환경경영체제를 구축하였으며, 시스템 운영 및 요건의 적합성 검증을 보장하기 위하여 인증 기관(DNV)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.

또한 위험 요소를 식별 및 관리하고, 부상 및 질병 예방을 위해 필요한 절차와 관행을수립하여 궁극적으로 기업 이윤 창출에 기여를 위해 국제 표준 시스템인 ISO 45001(안전보건경영시스템) 인증을 취득하였습니다. 시스템의 지속적인 개선을 통한 공장의 효율적인 운영과 유지에 대한 이행상태 점검으로 환경관련 법령에 대응하고 있으며, 앞으로도 탄소 중립을 위한 녹색성장 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다.

(1) 온실가스 관리 HD현대마린엔진㈜은 탄소 배출량 증가에 따른 세계적인 기후 변화를 통해 온실가스감축에 대한 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 이를 위해 LED등 설치, 개인 난방기구 사용 제한 등 세심하게 관리하고 있습니다. 2015년 부로 「기후위기 대응을 위한 탄소중립·녹색성장 기본법」에 의한 온실가스 감축 대상 사업장에서 제외되었지만, 에너지 사용량 신고를 통해 매년 온실가스 배출량을 집계하고 있습니다.

이처럼 지속적 관리 및 개선을 통해 직간접적으로 온실가스 감축에 기여하도록 꾸준히 노력하고 있습니다.

(2) 대기 관리 (4종 사업장)

HD현대마린엔진㈜은 대기오염 물질 발생량 최소화 및 대기환경 보호를 위해 「대기환경보전법」에 의거한 배출 허용 기준을 준수하고 배출량을 엄격하게 관리하고 있습니다. 특히 당사의 대기오염 물질 발생의 주요 원인인 도장 시설의 경우 오염 물질의 효과적인 농도 저감을 위해 2단계(여과, 흡착)에 걸친 방지 시설을 구비하고 있으며, 효율을 유지할 수 있도록 소모품의 상태를 수시 확인하여 관리하고 있습니다. 이외에도 모든 보일러는 저녹스(NOx)버너 설비로 교체하여 운영 및 관리하고 있습니다.

(3) 수질 관리 (5종 사업장)HD현대마린엔진㈜은 공장에서 발생하는 폐수를 외부 업체를 통해 전량 위탁 처리하여 관리하고 있습니다. 당사의 폐수 최대 보관량은 5톤이며, 설비 담당자가 확인 후 필요 시 배차 요청을 통해 반출하고 있습니다. 또한, 데이터를 근거로 폐수배출일지를 작성하여 「물환경보전법」 준수를 위해 노력하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리폐기물 보관장 구축 및 주기적인 관리와 더불어 공장 내부에 임시 보관중인 폐기물까지 세심하게 관리하고 있습니다. 특히 임시 보관장의 경우 무분별한 폐기물 배출을 통제하기 위해 프로세스 개정을 통한 관리 시스템 변경으로 더욱 효과적인 관리가 이루어지고 있습니다. HD현대마린엔진㈜은 전체 폐기물 배출량의 95% 이상을 폐기물재활용 처리 전문 업체와의 위탁 처리 계약을 통해 재활용하고 있으며, 매각이 가능한 폐기물의 경우 또한 처리 계약을 진행하여 기업의 이윤창출에 기여하고 있습니다. 「순환경제사회 전환 촉진법」에 의한 순환경제 성과관리 대상자에 해당하여 매년 환경부로부터 자원순환에 대한 목표를 부여받고, 이에 따른 계획 및 실적 자료를 제출하고 있습니다. 또한 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용제도(EPR)의 경우 감면기준 법령에 따라 전액 면제받고 있습니다.

(5) 화학물질 관리 HD현대마린엔진㈜은 매년 강화되고 있는 「화학물질관리법」에 능동적으로 대처하고자 생산 공정에서의 화학 제품 필요 시 먼저 MSDS를 확보해 유해화학물질 해당여부, 사고 시 대처 방법 등 사전 위험성 식별 절차를 거친 후 공장 반입 여부를 판단하고 있습니다. 환경부 요청에 따라 매년 화학물질 배출량 조사표를 작성하면서 공장내 각 파트 별 화학제품 사용량을 면밀히 검토한 후 정부에 보고하고 있습니다.

또한 취급시설 내 누액 감지기 설치를 통해 실시간으로 화학물질 누출 여부를 확인할수 있으며, 소량 취급 시설로 유해화학물질 사용업 허가 대상은 아니지만 자체적으로관리자를 지정 후 보호구 등을 주기적으로 관리하여 발생할 수 있는 화학물질에 의한사고를 사전에 예방하고 있습니다. 주변 사업장에 대해서는 창원 내 사업장에서 운영중인 화학사고 대응에 대한 커뮤니티에 참가하여 화학물질 취급 관련 기술 지원 및 비상 연락 체계 구축 등 지역 사회의 안전에 대해서도 노력하고 있습니다.

3. HD현대마린솔루션(주)

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황 1) 특허권 연결회사 는 분기보고서 제출 기준일 현재 62개의 특허권을 등록하였으며, 16개의 특허권을 출원하였습니다. 당사의 상세 특허권 등록 및 출원 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 2. 사업의 내용과 관련된 사항」을 참조하시기 바랍니다.

2) 디자인권

구 분	명 칭	출원/등록일	종료예정일	특허관련 제품

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-05-08	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-05-08	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-11-22	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-11-22	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-05-08	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-05-08	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-11-22	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-05-08	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-11-22	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-05-08	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2019-11-22	2038-10-15	-

디자인	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	2015-09-14	-	-

디자인	선박용 감지 제어기	2010-10-29	-	-

디자인	선박용 경보 표시 모듈	2009-10-13	-	-

3) 상표권

구 분	명 칭	출원/등록일	종료예정일	특허관련 제품

등록	HiVDR	2004-10-06	-	-

ACONIS	2014-03-04	-	선박자동화(HiCONiS)주)

출원	HiCONiS	2021-05-10	-	선박자동화(HiCONiS)

※ ACONIS는 HiCONiS의 舊 버전 명칭임

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

구 분	법 규	내용 및 개정 시 영향	소관부처

안전	산업안전보건법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 안전보건관리책임자, 관리감독자, 안전관리자, 보건관리자
- 산업안전보건위원회
- 근로자 안전보건교육
- 위험성 평가의 실시
- 안전조치 및 보건조치
- 도급인의 안전보건조치
- 공정안전관리제도(PSM)에 따른 체계 구축 및 이행 / 유해위험방지계획서 작성 및 제출
- 작업환경측정, 건강진단 등 보건관리
- 유해ㆍ위험 기계 등에 대한 조치
- 시설ㆍ작업ㆍ물질 등에 대한 안전ㆍ보건 규칙 준수 등
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2022.8.18 개정)
o 건설공사의 건설공사발주자 또는 건설공사의 시공을 주도하여 총괄ㆍ관리하는 자가 건설재해예방전문지도기관과 건설 산업재해 예방 지도계약을 직접 체결 등
- 당사 영향 없음	고용노동부

중대재해 처벌 등에
관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함
o 당사 적용사항
- 사업주 또는 경영책임자 등의 안전 및 보건 확보 의무
- 도급, 용역, 위탁 시 안전 및 보건 확보 의무
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2021.1.27 제정)
- 당사 영향 없음	법무부,환경부,고용노동부,산업통상자원부,
국토교통부,
공정거래위원회

보 건	의료법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 국민이 수준 높은 의료 혜택을 받을 수 있도록 국민 의료에 필요한 사항을 규정함으로써 국민의 건강을 보호하고 증진하는데에 목적이 있음
o 당사 적용사항
- 진료기록, 전자의무기록 관리 등
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	보건복지부

응급의료에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 응급상황에서 신속하고 적절한 응급의료를 받을 수 있도록 응급의료에 관한 국민의 권리와 의무, 국가, 지방자치단체의 책임, 응급의료제공자의 책임과 권리를 정하고 응급의료자원의 효율적 관리에 필요한 사항을 규정하기 위함
o 당사 적용사항
- 응급의료 설비에 대한 인허가 및 관리
- 이용 기록 관리 등
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.11.20 개정)
o 의료인의 결격사유 개정
- 당사 영향 없음	보건복지부

감염병 예방 및 관리에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 국민건강에 위해가 되는 감염병의 발생과 유행을 방지하고, 그 예방 및 관리를 위하여 필요한 사항을 규정
o 당사 적용사항
- 코로나-19 등 감염병 발생 시 관련 규정 준수
- 감염병 발생 시 역학조사 등 진행
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.11.20 개정)
o 질병관리청장이 감염병 연구개발 기획 및 치료제ㆍ백신 등의 연구개발에 관한 사업을 추진 권한 부여, 수습역학조사관의 개념ㆍ권한ㆍ의무를 명시 등
- 당사 영향 없음	질병관리청

환경	대기환경보전법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리·보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 대기오염물질 배출허용기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.6.28 개정)
o 장거리이동대기오염물질피해방지 종합대책을 대기환경개선 종합계획으로 통합, 장거리이동대기오염물질대책위원회 폐지, 저공해건설기계 보급 및 노후 건설기계 조기 폐차 등
- 당사 영향 없음	환경부

대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 대기오염이 심각한 지역 등의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원을 체계적이고 광역적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 대기오염물질 배출허용총량 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.4.3 개정)
o 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법안을 제정하여 체계적이고 광역적인 대기환경개선 대책을 추진
- 당사 영향 없음	환경부

악취방지법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 사업활동 등으로 인하여 발생하는 악취를 방지함으로써 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 악취 배출허용기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 미세먼지 및 미세먼지 생성물질의 배출을 저감하고 그 발생을 지속적으로 관리함으로써 미세먼지가 국민건강에 미치는 위해를 예방하고 대기환경을 적정하게 관리ㆍ보전하여 쾌적한 생활 환경을 조성하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 미세먼지 저감 및 관리 기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

물환경보전법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천ㆍ호수 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 수질오염물질 배출허용기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

폐기물관리법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 폐기물관리법 기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

자원순환기본법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 자원순환 목표달성을 위한 폐기물 관리
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

화학물질관리법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 유해화학물질 취급기준 준수
- 유해화학물질 안전교육 실적 관리
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 화학물질 수입신고
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

토양환경보전법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 토양환경보전법 기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

저탄소녹색성장
기본법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 기업활동 전과정에서 온실가스와 오염물질의 배출을 줄이고 녹색기술 연구개발과 녹색산업에 대한 투자 확대
- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	국무조정실

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 온실가스 배출권을 거래하는 제도를 도입함으로써 시장기능을 활용하여 효과적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 온실가스 배출량 산정계획서, 명세서 제3자 검증 및 제출
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부,국무조정실,기획재정부

환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 환경오염 피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염 피해로부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 환경시설의 설치ㆍ운영 과정에서 발생되는 환경오염으로 인하여 물적ㆍ인적 피해가 발생한 경우, 특별한 면책사유가 없는 한 그 피해를 배상하여야 함
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

환경범죄 등의 단속 및 가중처벌에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 생활환경 또는 자연환경 등에 위해를 끼치는 환경오염 또는 환경훼손 행위에 대한 가중처벌 및 단속ㆍ예방 등에 관한 사항을 정함으로써 환경 보전에 이바지 하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 대기, 수질, 토양, 유독물질 등 오염물질을 불법 배출 시 가중 처벌
- 폐기물 불법 처리 시 가중 처벌
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

환경오염시설의 통합관리에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	환경부

잔류성유기오염물질관리법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 다이옥신, 수은 및 수은화합물 등 잔류성 오염물질의 관리에 필요한 사항을 규정함으로써 잔류성 오염물질의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 잔류성유기오염물질관리법 기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 잔류성오염물질 배출허용기준 위반사업장에 대한 개선명령 미이행 시 환경부장관이 사용중지명령 근거 마련 등 상습적으로 배출기준을 초과하는 시설에 대한 행정처분 기준을 강화
- 당사 영향 없음	환경부

해양환경관리법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 선박, 해양시설, 해양공간 등 해양오염 물질을 발생시키는 발생원을 관리하고, 기름 및 유해액체 물질 등 해양오염 물질의 배출을 규제하는 등 해양오염을 예방, 개선, 대응, 복원하는 데 필요한 사항을 정함으로써 국민의 건강과 재산을 보호하는 데 이바지함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 선박 및 해양시설 등의 오염발생원 관리
- 해양오염 발생시 정화 활동
- 해양 환경단체와 지역 해양오염 방재 활동
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.4.19 개정)
o 해양오염에 관한 국제협약인 해양오염방지협약(MARPOL)이 개정되어 일부 의무기록사항에 대한 전자적 기록방식이 허용되는 한편, 새로운 에너지효율 규제 제도가 도입됨에 따라, 해양오염방지협약의 내용을 국내법으로 수용하고 있는 현행법에 해당 내용을 반영하여 국민들이 협약의 개정사항을 쉽게 이해할 수 있도록 하려는 것임
- 국내 법령 근거 강화로 당사 친환경 Retrofit 사업의 성장에 우호적 영향을 미칠것으로 기대됨	해양수산부

항만지역 등 대기질 개선에 관한 특별법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 항만지역 등의 대기질을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 항만배출원을 체계적으로 관리함으로써 항만지역 등 및 인근 지역 주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 배출규제 해역에서 대통령령으로 정하는 황함유량 기준에 의거한 연료유 사용
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	해양수산부

소방	화재예방, 소방시설 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 화재와 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치ㆍ유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 소방대상물에 대한 소방시설 법적 기준 준수
- 법적 점검 및 소방계획서 / 피난계획 수립 여부
- 법적 소방안전 관리자 및 보조자 선임 및 자격 적격 여부
- 관할 소방서 주관 소방특별조사, 민관합동 소방훈련
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	소방청

소방기본법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 화재를 예방ㆍ경계하거나 진압하고 화재, 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황에서의 구조ㆍ구급 활동 등을 통하여 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호함으로써 공공의 안녕 및 질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적
o 당사 적용사항
- 소방기본법 기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	소방청

위험물	위험물안전관리법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 지정수량 내 위험물 취급ㆍ저장 기준 준수
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 위험물 운반자의 자격 요건 (제20조제3항) 신설
- 위험물을 지정수량 이상으로 차량에 적재하여 운반하는 차량의 운전자의 자격 요건 신설
- 위험물 분야의 자격 취득자 및 작업자의 경우 포터 내 지정수량 이상의 위험물을 적재하는 일이 빈번히 발생되어 해당 작업자에 대한 교육 이수 필요(55천원/인)	소방청

하도급	하도급거래 공정화에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 서면의 발급 및 서류의 보존
- 부당한 하도급대금의 결정 금지
- 부당한 위탁취소의 금지 등
- 감액금지
- 기술자료 제공 요구 금지 등
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향 (2023.10.4 개정)
o 주요 원재료의 가격 변동에 따라 하도급대금을 조정하도록 하도급대금 연동제를 도입하여 원재료 가격 변동에 따른 수급사업자의 부담을 완화하고, 하도급대금 조정제도에서 중소기업협동조합을 통한 대행 협상 신청 요건을 삭제하여 하도급대금 조정 대행 협상을 활성화 등
- 당사 영향 없음	공정거래위원회

공정
거래	독점규제 및 공정거래에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 사업자의 시장 지배적 지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 보장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함
o 당사 적용사항
- 기업결합의 제한
- 부당한 공동행위의 제한
- 불공정 거래행위의 금지 등
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	공정거래위원회

불법
파견	파견근로자보호 등에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 근로자 파견사업의 적정한 운영을 도모하고 파견근로자의 근로조건 등에 관한 기준을 확립하여 파견근로자의 고용안정과 복지증진에 이바지하고 인력수급을 원활하게 함을 목적으로 함
※ 법규 자체보다는 파견과 도급의 구별기준(대법원 판례)이 직접 적용
o 당사 적용사항
- 업무상 상당한 지휘ㆍ명령
- 사용 사업주 등의 사업에의 실질적 편입
- 인사ㆍ노무 관련 결정권한 행사
- 계약목적의 확정 및 업무의 구별, 전문성ㆍ기술성
- 계약목적 달성을 위해 필요한 기업조직, 설비 등 보유 금지
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	고용노동부

보안	산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 산업기술의 부정한 유출을 방지하고 산업기술을 보호함으로써 국내산업의 경쟁력을 강화하고 국가의 안전보장과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 국가핵심기술의 정보 비공개
- 국가핵심기술의 보호조치
- 국가핵심기술 수출 관리
- 산업기술 침해 신고 의무
- 산업기술보호를 위한 실태조사 수검 의무
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	산업통상자원부

보안	부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 이 법은 국내에 널리 알려진 타인의 상표ㆍ상호(商號) 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 영업비밀 침해행위에 대한 금지 또는 예방 청구
- 영업비밀 침해에 대한 손해배상 청구
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	특허청

보안	개인정보보호법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 이 법은 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 개인정보처리를 위한 법적 요구사항 충족
- 영상정보처리기기(cctv)의 설치 운영
- 개인정보의 안전한 관리 의무
- 개인정보의 열람, 정정, 삭제 등 정보주체의 권리 보장
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	행정안전부

보안	GDPR(General Data Protection Regulation)	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 2018년 5월 25일부터 시행되는 EU(유럽연합)의 개인정보보호 법령으로, 정보주체의 권리와 기업의 책임성 강화, 개인정보의 EU역외이전 요건 명확화 등을 주요 내용으로 함(EU와 거래하는 우리나라 기업에도 동 법률이 적용)
o 당사 적용사항
- EU 거주자 (한국인의 정보가 EU 역내에서 수집, 처리 시) GDPR 적용
- 영국 개인정보 감독기구 권장 사항 충족 (인식제고, 처리방침 수립, 유출 통지절차 마련 등)
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	EU

보안	정보통신망법	■ 법규 내용 및 당사 영향
o 제정목적
- 이 법은 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함
o 당사 적용사항
- 정보통신서비스의 안전한 이용환경 조성
- 정보통신망에서의 이용자 보호
- 정보통신망의 안정성 확보
■ 주요 제ㆍ개정사항 영향
o 현재 주요 제ㆍ개정사항 없음	방송통신위원회

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 연결회사는 분기보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 1) 업계의 현황 (가) 선박서비스 산업의 특성(1) AM 솔루션 산업선박 AM 산업은 선박 파손에 의한 긴급한 수리뿐만 아니라 정기·중간 검사 시에 선박을 도크에 안치하여 검사를 진행하고 안전한 운항을 위해 유지·보수에 필요한 선박 부품과 기자재 등을 조달하여 교체 및 정비를 하는 산업입니다.AM 산업은 간헐적으로 발생하는 수리 수요 또는 주기적 정기검사 등에 대한 대응 뿐만 아니라 선박의 생애주기별로 신조선 인도 전 초도 부품(Initial Spare Part) 공급을 통한 운항의 지속성 보장, 3~5년 간 정비 및 부품 서비스를 제공하는 장기확정계약(LTSA : Long Term Service Agreement)을 통해 유지보수 기능의 안정성을 높이고 전담 엔지니어 시스템을 도입하여 기술서비스를 고도화하는 등의 능동적인 형태로 발전하고 있습니다.선박 AM 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 기술집약적인 복합 엔지니어링선박 AM 산업은 기술집약적인 복합 엔지니어링의 특성을 보유하고 있습니다. 선박별로 적합한 최적의 솔루션을 제공하기 위해서는 선박별 설계 및 건조 공정 기술, 부품 수요 등에 대한 이해가 선행되어야 하며, 이에 적합한 선박 부품/기자재 등을 조달하고 공급하기 위해서는 기계, 철강, 전기전자, 화학, 금속 등에 연계된 후방산업의 특성과 이를 효율적으로 개선, 디지털화 등을 위한 시장의 고기술 사양 요구에 따라 부가적 기술을 적용하는 사례가 늘어나면서 엔지니어링 경쟁력이 중요한 변수로 더욱 부각되고 있습니다.나) 제조업·서비스업·유통업이 융합된 산업선박 AM 산업은 제조업과 서비스업, 유통업이 융합된 복합적 산업의 특징을 보유하고 있습니다. 선박 수리 및 유지·보수 설비와 인프라, 부품/기자재의 생산 품질, 기술력(설계, 생산, 관리 기술) 등의 중요도 측면에서는 제조업의 특성을 보유하고 있는 반면 선주 마케팅, 글로벌 네트워크, 수리 기간(납기 준수) 및 비용 경쟁력의 중요성, 이동 거리(접근성) 및 입출항 안전성, 장기적 관계 유지 필요성 등의 측면에서는 서비스업의 특성에 가깝다고 볼 수 있습니다. 또한, 부품/기자재 조달의 안정성과 항만물류서비스와의 밀접한 연계성은 유통업의 특성을 보유하고 있습니다.다) 경기 변동 민감도가 낮은 산업신조 산업의 경우 전후방 산업의 산업 연관 효과가 크기 때문에 경기 변동에 의한 영향이 큰 편입니다. 반면, 현존선박의 유지보수 등을 다루는 AM 산업의 경우 현재 운영되고 있는 모든 완성 선박 전체를 대상으로 하고 있으며, 선박 발주의 감소시에도 기운항중인 선박의 부품 수요가 일정 수준으로 유지되기 때문에 경기 변동에 의한 민감도가 낮은 특징을 가지고 있습니다. 특히, 경기 불황시에는 신조 수요 감소분에 대한 유지보수 수요 흡수 특성으로 인해 경기 변동에 대한 하방 안정성을 보유하고 있으며, 규제 강화 등과 같은 외부적 요인에 의한 고객사 대응 수요에 따라 추가적인 수익 창출 및 성장 기반이 마련되기도 합니다.라) 기술집약적 특성에 따라 수익성이 높은 산업선박 AM 산업은 기술집약적 산업과 서비스 산업이 융합된 형태의 산업이며 경기 민감도가 낮기 때문에 신조 산업 대비 높은 수익성을 보유하고 있습니다. AM 엔지니어링 역량을 보유한 전문 업체의 내주 또는 직영 체제 중심으로 운영되며 서비스업의 특성상 신조 대비 원가 경쟁력이 우수한 수준입니다. 또한, 경기 변동과는 무관하게 전문 기술 수요가 일정하게 유지되기 때문에 가격 협상력 측면에서도 신조 산업 대비 유리한 구조를 보유하고 있습니다. 이러한 특성에 따라 AM 산업은 신조 산업 대비 상대적으로 우수한 수익성을 유지하고 있습니다.(2) 친환경 Retrofit 산업선박의 Retrofit(개조) 산업은 선박의 운항성능을 높이고 선박 내부 하역작업의 효율화, 운항용도의 변경 등을 목적으로 선박의 선체구조나 탑재 기기류의 일부 또는 전부를 변경하는 공사 과정에 의해 발생하는 산업을 의미합니다. 주로 선주로부터 요구를 받아 현존 선박을 역설계, 재설계(Retrofit 설계), 재설치(Retrofit), 시운전, 승인 재획득, 공급 등의 일련의 과정이며, 일반적인 선박 Retrofit 작업 과정은 다음과 같습니다.

선박 retrofit 작업 과정.jpg [선박 retrofit 작업 과정]

자료 : 한국조선해양기자재연구원특히, 국제해사기구(IMO)의 환경규제 강화에 대응한 선사들의 친환경 Retrofit 수요 증가로 관련 산업이 확대되고 있는 추세입니다. 친환경 Retrofit 사업은 건조가 완료되어 현재 공공해역을 운항하고 있는 선박이 환경 규제에 대응하기 위해 규제에 충족하는 장비를 개조, 설치하는 일련의 과정을 의미합니다. 온실가스 배출에 대한 비용 증가, 용선 및 OPEX 경쟁력 확보, 조기 폐선 위험 회피를 통한 자산 운용 안정화 등에 맞추어 현존선에 대한 친환경 Retrofit 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다.선박 친환경 개조 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 규제의 영향이 큰 산업친환경 Retrofit 산업은 IMO의 선박 안전과 해양환경 규정 등 다양한 규제의 영향을 많이 받는 산업입니다. 최근 환경오염에 대하여 전 세계적으로 경각심이 대두되는 가운데, 관련 규제들이 점차 강화되는 양상을 보이고 있으며 이는 선주들의 친환경 Retrofit 수요를 증가시키는 우호적인 요인으로 작용하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출 규제가 대표적이며, 전세계 운항중인 선박들은 IMO가 규정한 온실가스 배출 기준을 충족하기 위해 친환경 장비를 장착하여 개조하거나, 기존 선박의 폐선 선령을 짧게 가져가는 방식 등으로 대응하고 있습니다. 이에 따라 친환경 Retrofit 산업의 수요와 공급은 환경 규제의 영향을 크게 받는 특징이 있습니다.나) Turn-key 기반의 프로젝트 수주 산업친환경 Retrofit 산업은 선박 설비에 대한 설계부터 장비 조달, 설치, 시운전까지 일괄 도급 방식(Turnkey) 수주 기반의 프로젝트성 산업으로 운영되고 있습니다. 선박 개조 설비 구축을 위한 초기 비용과 시간과 더불어 다양한 개조 경험 및 풍부한 기술인력, 최신 선박 기술과 규제에 대한 이해, 전후방 산업에 대한 이해와 네트워크 등이 필수적으로 요구되므로 시장의 진입 장벽이 매우 높은 수준입니다.다) 기술집약적 산업친환경 Retrofit 산업은 EPIC(Engineering, Procurement, Installation, Construction)의 복합 엔지니어링 역량이 요구되는 기술집약적인 특징을 보유하고 있습니다. 기본적으로 Retrofit을 위한 설계는 신조선과 달리 선종, 크기, 엔진 타입별로 엔지니어링의 방식 차이가 크므로 대상 선박별 구조와 적용 기술 분석, 각종 규제와 규정 등의 충족을 전제로 한 엔지니어링 설계를 첫번째 단계로 수행합니다. 이후 친환경 설비 설치를 위한 상세설계도면을 작성, 이에 적합한 설비를 구매하여 조선소 Dock 선거 후 설비를 장착하는 설치 공정 단계로 진행됩니다. 설치 공정 단계 이후 Retrofit 설치 장비의 정상적인 작동 여부를 점검하고 환경 승인 및 시운전·인증·지원 단계의 통합적인 절차를 수행해야 합니다. 이는 선박의 구조와 기자재, 규제 적용 기준 등에 대한 다양한 경험 및 노하우와 설계 Reference 확보가 필수적이며 높은 엔지니어링 역량이 요구됩니다.(3) 선박 디지털 산업스마트쉽은 디지털 기자재 및 정보통신기술(ICT) 기술이 적용되어 인공위성 데이터 통신을 통한 모니터링과 운영 시스템에 대한 자동화 기능을 갖춘 지능형 운항 선박을 의미하며, 궁극적으로는 기존에 선원들이 수행하던 선박의 운항과 통제를 완전 자동화함으로써 무인으로 운항하는 자율운항선박을 최종 목표로 두고 있습니다. 디지털 전환(Digital Transformation)은 이를 구현하기 위해 디지털 선박 장비·기기와 솔루션, 인프라 등을 개발하여 탑재하는 과정을 의미하며, 선박을 효율적인 교통수단으로 진화시킬 핵심 요소로서 중요도가 높아지고 있습니다.스마트쉽과 디지털 전환 관련 산업은 ① 선박설비, ② 서비스, ③ 해상통신 산업 분야로 분류할 수 있습니다. ① 선박설비는 자율운항 장비, 디지털 항해·통신장비(전자해도 등), 지능화 기기 등의 디지털 선박장비에 해당되며, ② 서비스는 해·육상 정보 클라우드, 선박·선원·물류관리 서비스 등의 데이터플랫폼 및 디지털 서비스를 의미합니다. ③ 해상통신은 해상 통신망 및 시스템 구축·운용 등의 디지털 통신산업 분야로 분류할 수 있습니다.선박 디지털 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 하드웨어와 소프트웨어적인 요소가 융합된 산업스마트쉽에 탑재되는 지능형 시스템은 하드웨어와 소프트웨어로 구성되어 두 가지 산업이 융합된 형태의 특성을 보유하고 있습니다. 선박의 디지털화를 위해 기본적으로 탑재되는 선박 디지털 장비는 하드웨어적인 요소로 제조 및 생산 과정에 있어 초기 투자 및 생산 비용이 상대적으로 높고 물리적인 테스트 기간이 요구되므로 사업의 안착까지 상당기간 소요되며 이에 따라 진입장벽이 높은 수준입니다. 반면, 디지털 장비를 통해 수집된 선박의 데이터를 종합적으로 수집하여 분석하고 활용할 수 있는 디지털 플랫폼의 경우 소프트웨어적인 요소에 가까운 영역으로 초기 개발 비용은 높을 수 있으나 사용자가 늘어날수록 라이센스 형태로 판매하여 비용을 분산시킬 수 있는 구조이므로 업력이 경과할수록 수익성이 높아질 수 있는 구조입니다. 일반적으로 소프트웨어 산업은 생산 설비가 불필요하므로 진입 장벽이 비교적 낮은 수준이나, 선박 디지털 산업의 경우 소프트웨어에 해당하는 디지털 플랫폼을 제공하기 위해서는 이와 연계된 장비(하드웨어)가 먼저 탑재되어야 하므로 사실상 진입장벽이 높은 시장으로 형성되어 있습니다.나) 규제 영향이 큰 산업스마트쉽 및 자율운항선박은 산업 형성 초기 단계에 있어 규제 환경의 영향이 큰 산업입니다. 기본적으로 안전운항과 밀접한 연관성이 있고 자칫 선박사고 및 인명사고로 이어질 수 있기 때문에 해양 안전 및 보안 규제 관련하여 엄격한 수준의 규제를 적용받고 있습니다. 현재는 자율운항선박 기술의 빠른 발전과 함께 주요 국가들은 실증운항 사례 및 관련 데이터가 축적하고 있으며, 관련 규제 개발 논의도 IMO, IALA 등 국제기구를 중심으로 점차 구체화 되고있는 단계입니다.(나) 경기변동의 특성(1) AM 솔루션 산업가) 세계 경기에 따른 시황의 변동성선박 AM산업은 전후방 산업간의 연관이 큰 신조 산업 위주의 조선/해운업과 달리 지속적으로 증가하는 전세계 해상물동량 및 현재 운영되고 있는 모든 완성 선박 전체를 기반으로 하고 있으며, 선박 발주의 감소시에도 기운항중인 선박의 부품 수요가 일정 수준으로 유지되기 때문에 시장 상황에 따른 변동성이 매우 적은 편에 속합니다. 경기 불황시 고객사에서 운영비용 예산 절감을 위해 정비 시기를 지연하는 등의 시도를 할 수 있으나, 전체 해상물동량 볼륨은 크게 변하지 않았고 빠르게 회복했음을 통계자료를 통해 확인할 수 있습니다. 또한 신조 선박의 점진적 증가에 따른 선박 AM 산업의 성장성과 신조 수요 감소분에 대한 유지보수 수요 흡수 특성의 경기 하방안정성으로 인해 경기 변동에 의한 민감도가 낮은 특징을 보이고 있습니다.

글로벌 해운 물동량 추이_1.jpg [글로벌 해운 물동량 추이]

자료 : Statistia

나) 유가 및 선박운임지수 변동에 따른 변동성선박 AM산업은 고객사의 운영비용 예산 통제에 영향을 미치는 외부 요인인 유가와 선박운임지수에 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 먼저 통상적으로 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에는 선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이 발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 장기 계약, 대량 구매, 고객사와의 협상을 통한 가격통제 등 시장의 구조를 고려할 때, 유가, 선박운임지수 등 대외 변수들의 변동의 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.(2) 친환경 Retrofit 산업친환경 Retrofit 산업은 환경 규제의 강도 변화에 따라 경기 변동의 영향이 변화하는 특성을 지니고 있습니다. 규제 속도가 느리고 대상이 좁았던 과거 대비 최근 글로벌 선박 환경규제 강화 기조에 따라 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동의 영향이 적을 것으로 예상됩니다.선박 시장에서의 환경규제는 과거에도 존재했으나 대부분 규제의 실행과 적용에 상당한 시간이 소요되었습니다. 또한, 과거의 해사 규제들은 감속 운행, UV 살균, 오존살균, 필터, 원심분리, EGR, SCR 등의 저감 장치 부착, 연료 변경 등 다양하고 명확한 기술적 대안들이 존재했기에 배출 기준 및 건조연도 기준, 적용 지역 등 규제의 강도에 따라 선주/선사들은 운영비용 예산을 고려하여 환경규제에 대응해 왔습니다. 이처럼 과거에는 선주/선사들이 경제적 측면을 고려하며 환경규제에 대응함에 따라 경기 변동의 영향에 다소 자유로웠습니다. 반면, 이러한 관점에서 친환경 Retrofit 사업은 스크러버 등 과거 환경 규제 대응 장치들 대비 투자 규모가 상대적으로 큰 프로젝트로, 경제성을 고려할 시 경기불황기 시장의 수요 감소가 발생할 수 있습니다.하지만 최근 선박 환경 규제는 운항 중인 전체 선박을 규제 대상으로 한다는 점, 규제의 적용 시점이 즉각적인 점, 배출 기준의 강도가 엄격해지고 있다는 점 등 과거 대비 규제의 속도와 대상이 과거보다 빠르고 넓습니다. 구체적으로 국제해사기구(IMO)는2050년경 온실가스(GHG) 배출량 제로(Zero) 목표를 설정하였으며, 유럽연합(EU)는'Fit for 55'에 해운 부문 환경규제를 포함하며 탈탄소 목표 달성을 위한 환경 규제 강화에 나서고 있습니다. 이에 따라 선주/선사들은 운항효율성 향상을 위해 기존의 경제성 보다는 친환경성을 더욱 중요시하게 되었습니다. 2023년 EEXI(에너지 효율지수)가 운항 중인 모든 선종에 적용되었으며, CII(탄소집약도지수) 관련하여 운항 중인 모든 선박들은 2023년부터 운항 데이터를 집계하여 2024년부터 매년 달성 값을 제출하고 등급을 부여 받습니다. 특히 기존의 EEDI(에너지 효율 설계 지수)를 적용 받은 선박이더라도 강화된 규정으로 인해 일정 수준의 지수 값을 충족하지 못해 EEXI를 만족하지 못하게 되면 시장에서 퇴출되고, CII 기준은 2023-2026년까지 매년 2%씩 강화되며, 이후 목표치는 추후 IMO 회의를 통해 결정될 예정입니다. 이처럼 규제 강화 기조에서 기존의 방식으로는 규제를 충족시키기 어려워짐에 따라 선박 친환경 Retrofit는 환경규제 대응을 위한 기술적 대안이 될 전망입니다. 따라서 국제 선박 환경규제 강화 기조를 고려할 때, 세계 경기 불황 시 경기변동에 민감한 신조선 수요에 비해 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동에 영향을 적게 받을 것으로 예상됩니다.(3) 선박 디지털 산업해양수산부의 '디지털 해상교통정보산업의 범위'에 따르면 선박 디지털 산업은 크게 ① 디지털 선박장비의 제조 제조·관리 산업, ② 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스, ③ 해상 디지털 통신 및 인프라로 구분됩니다. 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스, 해상 디지털 통신 및 인프라와 같이 SW/ICT 융합 분야로의 확장을 위해서는 SW/ICT 기술을 해상의 선박과 실시간 연동할 수 있는 선박 자율운항 장비 (데이터 연계·저장·처리장치 등), 디지털 원격 제어 및 모니터링 장비, 친환경 디지털솔루션 및 기관장비 (전기추진 등), 기기 지능화·자동화 장비 (여객·화물관리 등) 등 선박장비의 제조·관리 산업의 성장이 선행되어야 합니다.이와 같이 선박의 디지털 전환(Digital Transformation)을 위해서는 SW/ICT 기술이 연동된 신규 하드웨어가 선박에 필수적으로 탑재되어야 하나, 개화 단계라는 선박 디지털 산업의 연혁을 고려할 때 기운항중의 선박의 경우 운항 효율성 및 기회비용으로 인해 기운항중인 선박의 디지털 장비 개조 수요는 발생하지 않는 특성을 지닙니다. 따라서 신조 시장을 목표로 하는 선박 디지털 산업은 신조 시장인 조선/해운업과 유사한 경기 변동의 특성을 보일 것으로 판단되며, 선박의 집중 건조와 노후화 → 선복의 부족 → 호황 → 집중투자 → 공급과잉 → 장기불황의 사이클을 형성하며 경기변동에 따른 시황의 변동성을 보일 것으로 예상됩니다.또한 글로벌 선박 환경 규제 대응을 위한 필수적 대안인 친환경 Retrofit과 달리, 선박 디지털 산업은 아직 시장이 개화되고 있는 시점으로 선사/선주 입장에서는 선박의 디지털 전환은 필수적인 요소가 아닌 상황입니다. 국제해사기구(IMO)는 2022년부터 자율운항선박 관련 새로운 협약을 개발 중이며, 2024년까지 개발 완료 후 2024년 비강제협약 승인, 2025년 강제협약 채택, 2028년 강제협약 발효를 목표로 하고 있습니다. 이처럼 산업 개화 단계 및 비강제성이라는 시장의 특성으로 인해 선박 디지털 산업은 유관 산업 대비 경기변동에 더 영향을 받을 것으로 예상되나, 향후 선박의 디지털 전환 협약 및 규제가 구체화 되는 시기가 도래할 시 경기변동에 의한 영향이 축소될 것으로 전망됩니다. 2) 회사의 현황 및 경쟁요인연결회사는 선박의 인도 후 약 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수, 친환경 선박개조, 디지털제어 등에 관한 사업을 영위하고 있으며, 선박의 생애주기(Lifecycle)에 따른 당사의 주요 사업 영역은 아래와 같습니다.

선박 생애주기별 주요 사업영역.jpg [선박 생애주기별 주요 사업영역]

자료 : 연결회사 자료

(가) 회사의 현황 및 경쟁요인(1) AM솔루션선박은 인도 후 약 25~30년의 사용연령에 거쳐 부품 교체, 수리, 정비 등의 유지·보수 소요가 발생합니다. 특히 당사가 취급하는 25,000 DWT 이상의 대형 선박의 경우에는 대양을 가로질러 장거리를 운항하는 소요가 많은 바, 선박은 고장 발생 시 외부의 도움 없이 어느정도 자체 수리할 수 있는 역량의 확보가 필요합니다. 또한, 연결회사 가 취급하는 상선은 선주·선사의 입장에서 최적의 운항 효율성 확보를 위해 선박의 유지·보수를 위한 작업 시간을 최소한으로 단축함이 필요합니다.이에, 연결회사 는 전세계 선주·선사 고객이 선박 운항의 최적 효율성을 갖출 수 있도록 ① 정품 사업자의 지위에서 주요 부품·기자재에 대한 공급망을 구축하고 있으며, ② 납기 단축을 위해 당사의 수요예측 및 재고 최적화 프로그램 산출량에 따른 적정 재고를 선비축하여 당사의 해외법인을 통해 전세계 주요 대륙에 전진배치하고 있습니다.① 정품 사업자의 지위에서 주요 부품·기자재에 대한 공급망을 구축 연결회사 는 현대중공업(現 HD현대중공업)의 조선, 엔진, 전기전자 AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립된 바, HD현대 그룹이 건조한 선박과 HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박에 대해 독점적인 정품 AS사업자 지위에 있습니다. 당사는 HD현대 그룹이 건조하여 인도한 선박에 대해 (통상 1년의) 무상보증 서비스를 대행하고 있으며, 선박의 인도 시 구비하면 좋은 품목들을 'Initial Spare Parts' 품목으로 묶어 판매하고, 선주·선사의 수요(견적)에 맞춰 부품·서비스를 공급하거나 장기공급계약(LTSA, Long Term Service Agreement) 형태로 제공하고 있습니다. 연결회사 는 HD현대 그룹 계열회사들과 맺은 '서비스 대행 및 업무협력 계약'에 따라 HD현대 그룹이 건조한 선박과 HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박에 대해 독점적인 정품사업자 지위를 가지며, 연결회사 는 HD현대 그룹의 조선·해양 사업 구성원으로서 HD한국조선해양, HD현대중공업, HD현대일렉트릭 등이 구축한 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있습니다.② 납기 단축을 위한 적정 재고의 선비축 및 해외법인을 경유한 전세계 전진 배치 연결회사 는 AM솔루션 사업을 영위함에 있어 주요 경쟁요소는 '가격'과 '납기'라 판단하고 있으며, 가격 분야에 있어서는 정품 사업자(공급자)로서 비(非)정품 공급자 대비 약간의 프리미엄(Premium) 정책을 취하고 있습니다. 반면, 납기 경쟁력에 있어서는 정품 및 비정품 부품의 구분이 크지 않다고 판단하는 바, 납기 단축을 위해 주요 부품에 대하여 당사의 수요예측 및 재고 최적화 프로그램의 산출에 따른 적정 재고를 선비축 해두고 있으며, 연결회사 의 '유럽, 미주, 싱가포르, 중동' 법인을 경유하여 전세계 주요 대륙에 전진배치 함으로서 고객의 견적·발주에서 공급까지 이어지는 소요시간을 단축하고자 합니다.한편, 연결회사 는 "One-stop AM Shop"으로서 자리매김을 위하여 2018년 현대힘스로부터 벙커링(유류) 사업을 양수하여 영위하고 있습니다. 당사는 Spot Trading 및 Term 계약 방식으로 당해 유류사업을 영위하고 있어, 유류사업이 당사의 이익에 기여하는 비중은 유의미하지 않으며, 분기보고서 제출 기준일 현재 당사가 판단하기에 (벙커C유를 주로 공급하는) 유류사업은 최근의 강화되는 ESG 기조에 배치된다고 판단되는 바, 유류사업의 인위적인 확장을 지향하지 않습니다.(2) 친환경 선박개조최근 선박에 대한 환경 규제는 지속 강화되고 있는 바, 선주·선사들은 규제를 충족하는 선박을 신규 발주하거나 기존 보유 선박에 대한 개조공사를 진행하는 방식으로 대응하고 있습니다. 대표적인 친환경 선박개조 공사 업무 사례는 EGCS 및 BWTS 설치 건으로서, 선주·선사들은 IMO 등이 제정한 배기가스 배출 규제 및 선박평형수 사용 규제를 충족하기 위하여 각 규제가 요구하는 도입기한에 맞춰 현존 선박에 EGCS 및 BWTS 장비를 설치해야 했습니다. 연결회사 는 2016년 설립시에는 AM솔루션 관련 사업만을 영위하다가 상기와 같은 선박관련 환경규제의 강화에 대응하기 위하여 2018년 친환경 선박개조 분야로 사업을 확장하였습니다. 연결회사 는 EPIC(Engineering 설계, Procurment 구매·조달, Installation 설치, Commissioning 시운전)의 친환경 선박개조 업무의 전 단계를 Turn-key 방식으로 제공할 수 있는 특장점을 보유하고 있으며, 전세계 주요 수리조선소와의 협업과 연결회사 의 계열회사를 비롯한 주요 장비 제조업체 등과의 제휴를 통해 'EGCS, BWTS, AMP, ESD' 설치 및 'FSRU, 재액화 설비, DF' 개조 등의 다양한 공사 업무를 수행할 수 있습니다.(3) 디지털제어최근 자동차 및 비행기 등의 운송장치에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 이루어지고 있는 상황에 발맞춰 선박 또한 자동화·전동화의 디지털 전환이 이루어지고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하고자 2020년 현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업을 양수하여 영위하고 있으며, 분기보고서 제출 기준일 현재 당사의 주요 취급 품목은 선박자동화(제어) 시스템 "HiCONiS/ACONIS"와 스마트쉽(운항) 시스템 "ISS", 그리고 전기추진 보조장치 Shaft Generator 등으로 구성됩니다. 연결회사 의 디지털제어 품목은 HD현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선의 조선 3사 건조 선박 등에 탑재되어 2023년 기준 HiCONiS 2,600척 이상 탑재, ISS 750척 이상 탑재, Shaft Generator 16척 이상 탑재의 실적을 확보하고 있습니다. 선박 디지털제어 사업은 Kongsberg 등 유수의 시장 선점 업체들과 경쟁을 벌여야 하는 어려움이 있으나, Infiniti Research 분석 기준 선박 디지털화(Digitalization) 산업은 2023년 약 228억 달러 규모에서 2032년 약 677억 달러 규모로 연평균 10.0% 성장이 예상되는 바, 연결회사 는 HD현대 그룹 계열회사와의 협업을 비롯하여 기 납품된 제품으로부터 축적되는 데이터를 활용하는 등의 방식으로 '오션와이즈' 등의 메타오션데이터 관련 사업을 개발하여 사업 규모를 확장하고자 합니다.(나) 시장점유율 연결회사 는 분기보고서 제출 기준일 현재 25,000 DWT 이상의 대형 상선을 대상으로 AM솔루션, 친환경 선박개조, 디지털제어 및 유류 사업을 영위하고 있는 바, 연결회사 의 시장점유율을 산출하기 위해서는 각 선주·선사들의 25,000 DWT 이상 선박에 대한 유지·보수, 친환경 선박개조 및 디지털전환 관련 지출 규모의 확인이 필요합니다. 그러나, 각 선주·선사가 선박의 유지·보수 등에 지출한 비용은 선주·선사의 영업 비밀로서 외부에 공개된 자료 등이 제약적입니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보 연결회사 의 경우 단일 사업부문으로 구성되어 있어 별도의 사업부문별 주요 재무 정보의 기재를 생략합니다. 바. 신규사업 현황 1) 선박AM 산업 연결회사 는 HD현대그룹의 공고한 시장 지배력과 AM 시장에서 확보된 기술서비스 역량 및 고객 신뢰도를 기반으로 향후에는 엔진 중심의 성장에서 벗어나 기자재 메이커와의 전략적 제휴 또는 M, Dry Dock 사업 강화를 통해 전전/조선 기자재 사업을 확대할 계획입니다. Dry Dock 사업 강화를 위해 거점별로 대형 수리조선소 협력 강화 및 인하우스 서비스센터의 설립 등으로 서비스의 접근성 및 실행 역량을 강화하고 있으며, 엔진/조선/전전 부품, 사고 수리 및 선박 개조를 모두 아우르는 Package 서비스를 다양화할 계획입니다. 기자재 메이커의 경우 현재까지 전략적 제휴 또는 M 등이 확정된 바는 없으나, 당사의 AM 사업 역량을 강화시킬 수 있는 관점에서 다양한 기자재 업체를 검토하고 있으며 독점/과점 혹은 기술력/시장지배력을 확보한 메이커를 대상으로 선별적으로 추진할 계획입니다.

연결회사가 영위하는 벙커링 사업의 경우, 탄소배출규제에 따른 친환경 연료 수요에 대응하기 위해 바이오/메탄올 등 친환경 연료 벙커링 사업으로 고도화할 계획입니다. '21년 연결회사에서는 HMM의 바이오 선박유 실증에 참여, 바이오 선박유를 공급한 경험이 있으며 현재도 한국석유관리원 및 여러 관계기관 함께 바이오선박유 실증사업에 참여하고 있습니다. 이는 중장기적으로 바이오선박유 시장에 대한 준비 작업으로 해석할 수 있으며, 근시일내 친환경 연료를 공급하기 위한 구조를 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

2) 친환경 Retrofit 산업

IMO 규제 강화로 인하여 대체 연료 채택의 중요성에 대한 인식이 강화됨에 따라 LNG, 메탄올, 암모니아 등 다양한 친환경 연료에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 현재 친환경 연료를 활용하는 선박은 LNG Carrier가 주를 이루고있으나 MEPC 80차 이후 메탄올, 암모니아, 수소 등의 탈탄소 연료들에 대한 관심이 더욱 확대되고 있는 추세입니다. 당사 역시 LNG의 Methane Slip의 문제로 메탄올이 중기적인 Solution으로 판단하고 있으며, 장기적으로는 무탄소 연료인 암모니아, 수소를 사용하는 것을 이상적인 방안으로 판단하고 있습니다. 향후 탄소 배출 관련 규제는 더욱 강화될 것으로 예상되며 Net Zero 배출 기술력이 적용된 메탄올 및 암모니아 DF 개조가 해결책으로 예상보다 빨리 전개될 것으로 예상하고 있습니다.

대체 연료 채택 수요는 시장을 선도하고 있는 대형선사 위주의 수요가 발생하고 있으며 신조에 DF Engine 적용 사례가 나타남에 따라 현존선박에 대한 DF Conversion에 대한 인식도 커지고 있습니다. 중장기적으로 LNG보다는 메탄올 DF의 채택이 더욱 이상적인 방안이 될 것이며, 연결회사는 현재 메탄올 DF Conversion에 대한 논의를 다수의 대형선사와 진행하고 있습니다. DF Conversion와 같이 규모가 큰 공사는 초창기부터 진입되어 있지 않으면 기회를 잡기 어렵기 때문에, 대형 선사에 지속적인 메탄올 DF 관련 영업활동을 추진중에 있습니다. 암모니아 DF는 HD현대중공업에서 개발이 완료되어 '24년 연말 최초 인도가 예상되며 이후에는 현존선박에 적용할 수 있는 암모니아 DF Conversion에 대한 논의도 진행할 예정입니다.

3) 선박 디지털 산업

연결회사의 디지털 사업 부문은 현재 디지털 제품 공급 위주로 사업을 수행하고 있으며, 2018년부터 5년 간 공급한 시스템에서 취득된 데이터를 기반으로 향후에는 소프트웨어 및 플랫폼 중심의 디지털 사업화를 추진하고 있습니다.

연결회사 의 자체 개발 솔루션인 '오션와이즈'는 2024년 상반기 제품 출시하여 서비스를 수행하고 있습니다. '오션와이즈'는 AI 모델을 적용하여 선박의 성능을 예측하고 탄소 배출량을 예측, 시뮬레이션, 절감을 위한 최적의 운항 가이드라인을 제공하는 솔루션입니다. 별도의 물리적인 장치 설치나 투자 없이 알고리즘만으로 탄소 배출량을 모니터링하고 예측할 수 있으므로 범용성을 큰 특징으로 가지고 있습니다.

4. HD현대일렉트릭(주)

가. 시장여건 및 영업의 개황1) 시장여건

(1) 산업의 특성 국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전→송전→배전→소비(부하)의 단계로 구성되며, 전기전자기기 사업은 이와 같은 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다.전기전자기기 제품은 전력 공급의 단계에 따라 송전 단계(고압, 통상 50kV 이상)까지 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계(1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등 배전기기, 그리고 부하로서 전기에너지를 이용, 운동에너지를 발생시키는 전동기 등 회전기기로 분류할 수 있습니다.각 국가별 전력계통의 특성과 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양한 전기전자기기의 특성상 변압기 등 전력기기를 중심으로한 주요 제품들은 주문생산 방식의 수주형 제품의 성격이 강하나, 일부 배전용 저압제품(저압차단기, 저압전동기 등)의 경우 양산형 제품의 성격을 지니고 있습니다.최근 다수의 발주 국가 정부들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행 시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점점 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설 또는 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 글로벌 전기전자기기 시장은 산업의 성장성 측면에서 성숙 단계 시장으로 볼 수 있으나, 대내외적 환경 변화에 따라 전세계적으로 전력계통 인프라에 대한 투자가 확대되고 있습니다.최근 세계 각국은 탄소 중립 달성 및 러시아-우크라이나 사태 등 지정학적 긴장감이 촉발한 에너지 안보 필요성에 대응하기 위해 전원믹스 정책을 변경하고 있습니다.이에 따른 재생에너지 발전 증가로 전력계통의 안전성 확보가 화두가 되고 있으며, 전기차 확대 등 에너지 소비의 전기화(Electrification) 추세로 지속적인 송배전 인프라 투자가 필요한 상황입니다. 지역별로는 유럽/북미를 중심으로 선진국들의 노후 설비 교체 수요 및 신재생 인프라 투자 수요와 아시아-태평양, 중남미 등 이머징 마켓의 신규 전력 인프라 증설 수요를 바탕으로 연평균 3~5%의 성장이 예상되며, 4차 산업혁명 및 친환경 트렌드에 따른 ICT 융합 솔루션 및 친환경 기술 적용 제품의 확대가 예상되고 있습니다.추가로, 전력소모가 많은 인공지능(AI) 산업, 데이터센터 및 반도체공장 건설 확대에 따른 대규모 전력기기 설비투자가 이어질 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성전기전자기기의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등이며, 이에 따라 전기전자기기 발주 규모는 각국 정부의 전력 정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 등전력변압기, 고압차단기 등 고압 제품은 제품의 신뢰성이 매우 중시되는 특성에 따라 제품 선정 시 Track-record가 매우 중요하게 작용하며, 이에 따라 공급업체 선정에 상당히 보수적으로 접근하는 경향이 존재합니다. 따라서 그동안 Siemens Energy, GE Vernova, Hitachi Energy(舊 ABB) 등 전력기기 산업 선진업체들이 높은 시장점유율을 차지하며 시장을 주도하고 있었으나, 중국, 인도 등 후발업체들이 점차 경험을 축적하며 해외 시장에 진출함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 환경에 대응하기 위해 선별 수주 전략을 추진함과 동시에 품질/납기의 근원적인 경쟁력을 제고함으로써 고객의 신뢰를 확보하고 있습니다. 저압 제품은 수주생산 제품이 아닌 양산형 표준 제품으로 상대적으로 진입장벽이 낮아 후발업체들의 시장참여가 활발하여 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 이와 같은 경쟁환경 하에서 당사는 오랜 기간 시장에 구축된 '현대'라는 브랜드 파워를 바탕으로 후발업체 대비 차별적인 인지도를 충분히 활용한 영업 활동을 더욱 강화하고 있습니다.기술력 측면에서는 스위스연구소와 헝가리기술센터 등 글로벌 R 국내 전력기기 업체 최초로 제품 품질을 연구하는 신뢰성센터 등 국내 연구소 간 유기적인 운영으로 세계 최고의 기술력을 갖춘 기업으로 도약하고 있습니다.또한 전력변환 사업 진출(現 HD현대플라스포 인수), 풍력사업 진출 등을 통해 제품 Line-up 확대와 신성장 동력 확보를 지속적으로 추진해 나가고 있습니다.

2) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 국제 에너지 시장이 불안정해지면서 에너지 안보 위협의 증가에 따라 원전, 신재생 등 전력 인프라 투자가 확대되고 있습니다. 추가로, 미국 인플레이션감축법 시행에 따른 전력망 인프라 확충과 중동 국가들의 신도시 건설붐으로 전력기기 수주가 확대되고 있습니다. 전력기기 뿐만 아니라 배전기기 및 회전기기도 신재생 연계 프로젝트 수요 증가 및 선박용 제품 수주 호조세가 이어지고 있습니다.

- 제품별 영업의 개황

[전력기기] 북미 시장의 경우, 노후화된 전력 인프라 교체와 신재생에너지 및 데이터센터 연결을 위한 신규 전력망 구축이 겹쳐, 최근 전력기기 수요가 급증하고 있습니다. 이러한 수요는 AI 보편화에 따른 IDC 증설, 산업, 수송 및 건물 부문의 에너지 전기화 등으로 지속 증가될 것으로 전망됩니다. 2050년까지 넷제로를 목표로 하는 유럽 지역에서는 에너지 자립 및 탈탄소화 정책으로 인한 대형 해상풍력 발전 및 친환경 전력기기에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 노후 설비 교체 수요 또한 지속될 전망이나 유럽 선진사들과 중국, 인도 등 후발업체들의 공격적인 가격 및 납기 제시로 시장 경쟁이 심화되고 있습니다.중동 지역의 경우 2030 엑스포 등 대형 국제행사 유치에 따른 인프라ㆍ친환경에너지 프로젝트 등 대규모 발주가 기대되는 사우디를 비롯하여 중동 국가들이 전력망 확충과 신재생 에너지 발전단지 운영에 필요한 전력 발전 설비 발주를 확대하고 있습니다. 아시아의 경우, 경제 성장세 지속에 따른 동남아 지역 전력 인프라 투자 증가가 전망됩니다.국내 시장에서는 정부의 에너지 정책 기조에 따라 향후 원전 및 신재생에너지 보급 확대로 인한 송배전 인프라 투자 증가가 예상되어 당사 수주에 긍정적 요소로 작용할 전망입니다. 당사는 친환경 전력기기에 대한 시장 수요에 선제적으로 대응하기 위해 친환경 절연유 적용 변압기 및 SF6-Free 고압차단기를 개발 완료하여 탄소중립에 적극적으로 참여하고 있습니다. [회전기기] 전세계적인 선박 시장에서 컨테이너선, LNG선 등 대형선 위주의 선박용 전장품 수요가 꾸준할 것으로 전망됩니다. 특히, 메탄올 연료 추진선 등 친환경 선박과 암모니아 운반선 발주 확대에 따라 선박용 전장품 발주도 동반 확대될 전망입니다. 당사는 고품질의 선박용 회전기로 세계 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.산업 현장에서는 기존의 엔진 구동을 모터 구동으로 전환하는 전동화가 진행 중으로 회전기 시장의 확대가 진행 중입니다. 또한, 각국 정부의 탄소 배출 감축 목표 달성을 위해 산업 플랜트에서 발생하는 이산화탄소를 포집 및 활용, 저장하는 탄소포집(CCUS) 산업향 전동기 수요 확대가 예상됩니다.국내 시장에서는 정부의 원전 및 해상풍력 확대 정책에 따라 관련 수요가 증가하는 반면, 화력발전 프로젝트 관련 수요는 감소할 것으로 예상됩니다. 당사는 슈퍼프리미엄 효율(IE4) 저압전동기 및 대용량 영구자석형 축발전기를 개발하여 각종 환경 규제에 선제적으로 대응하고 있습니다 [배전기기] 수송수단의 전기화, 산업부문의 디지털화로 인해 최종 수요처의 전력 사용량은 지속 증가할 것으로 예상되며, 이에 따른 배전기기의 시장 수요도 증가할 전망입니다. 특히, 분산 에너지 및 신재생 에너지 확대로 인한 공급망 다변화, 디지털 변환을 위한 4차 산업혁명 시대의 핵심 설비인 반도체 및 데이터센터 시설 투자 증가로 신규 배전 설비 투자 확대가 예상됩니다.또한, 국내 철강업계 및 석유화학 산업에서의 노후설비 교체 및 증설 수요도 지속 발생하고 있습니다.당사는 DC 차단기 및 대형 DC 배전 시스템, 친환경 배전반을 개발하여 마이크로그리드와 신재생 발전원을 중심으로 개편되고 있는 전력 인프라 시장 요구에 대응하고 있습니다. [에너지솔루션] 당초 신재생에너지 시장 성장과 함께 다수의 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트 발주가 예상되었으나, 잇따른 ESS 화재발생으로 인해 국내 시장이 위축된 상황이었습니다. 또한 REC 특례제도의 일몰로 산업용 ESS 수요 또한 단기적으로 축소되어 있습니다. 그러나 최근 한국판 그린뉴딜 사업 추진, 신규 인센티브 정책 등 정부의 지원정책 발표로 태양광(수상태양광 포함)이나 풍력 발전 시장에서의 수요가 증가 중에 있습니다. 미국에서는 재생에너지발전이 차지하는 비중의 확대가 전망되어 ESS 시장 규모는 빠르게 커질 것으로 예상되며 그에 따른 신사업 기회가 증가할 것으로 보입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업(분류번호: 281)'에 해당하며, 전기전자 부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일 사업부문으로서 전기전자부문으로 통합기재 하였습니다.

3) 시장점유율

'21.12.30 개정 공정거래법 시행에 따라 경쟁사와의 정보 공유가 불가하여, 시장점유율 추정치를 기재하지 않았습니다.

4) 시장의 특성 전력망은 국가 에너지 안보 및 경제 발전 측면에서 매우 중요한 요소로서 안정성과 신뢰성이 절대적으로 요구되며, 제품 특성상 사고 발생시 고객에게 매우 큰 실패 비용이 발생할 수 있습니다. 따라서 전기전자기기 제품의 주요 고객들은 제품의 선택에 있어 Track Record와 브랜드 인지도, 제품의 신뢰도를 매우 중시하며, 만약의 사고 발생 시에도 즉각적이고 신속한 AS 대응이 가능한 업체 제품을 선호하는 등 아주 보수적으로 구매를 결정하는 경향이 있습니다. 이러한 이유로 시장에서의 검증이 부족한 신규 브랜드 제품의 시장 진입이 매우 어려운 시장으로 볼 수 있습니다.당사는 40여년간 해당 사업을 영위하며 국내는 물론 북미, 중동 등 세계 주요 시장에 제품과 서비스를 공급해 왔으며, 이를 바탕으로 국내외 시장 모두에서 경쟁력을 갖춘 제조사로서의 입지를 공고히 하고 있습니다.한편 당사는 안정적인 수익을 창출하는 고부가가치 시장으로 진출하기 위한 전략을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2017년 스위스 연구소를 설립했으며, 2018년에는 헝가리기술센터(H-TEC)를 확장 이전하는 등 글로벌 R 지속적으로 확대하고 있습니다. 또한, 최근에는 친환경 전력기기 브랜드 '그린트릭(GREENTRIC)'을 론칭하여, 성장이 예상되는 친환경 제품 시장을 선도하기 위한 노력에 박차를 가하고 있습니다.그리고 당사는 미국에 위치한 종속법인인 HD Hyundai Power Transformers USA, INC.를 활용하여 미국 정부의 자국우선주의/Buy America 정책에 적극 대응하고 있으며, 최근에는 증가하는 미국 시장 수요에 대응하고자 울산 변압기 철심공장 준공 완료 및 미국 알라바마 공장 변압기 전문보관장 증설 등 추가 증설을 통해 생산능력을 확대하였습니다. 또한 국내 전력기기 업계 최초로 제품 품질을 연구 개선하고 평가하는 신뢰성센터를 구축하여 제품 내구성과 내환경성, 안정성 등을 전문적으로 연구할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다.

5) 신규사업 등의 내용 및 전망향후 에너지시장은

① 전 산업에 걸친 전기화(Electrification)로 전력수요 증가

② 신재생발전 증가 및 이에 따른 전력변환 및 에너지저장 시장 성장

③ IT 기술을 접목하여 효율적으로 에너지를 관리하는 스마트그리드 시장 성장

으로 요약할 수 있습니다.당사는 이러한 시장의 변화에 발맞춰 아래와 같이 신규사업을 추진하여 기존의 전력기자재 제조회사를 넘어 토털 에너지솔루션 기업으로 성장을 추구하고 있습니다.

① (전력변환)당사는 2022년 4월 신재생에너지용 전력변환기기 강소기업인 플라스포(現)HD현대플라스포)를 인수하여 전력변환 시장 공략을 위한 교두보를 확보하였습니다.

이를 통해 기존 에너지저장시스템(ESS), 태양광 시장용 전력변환기기 판매 확대 뿐만 아니라, 신규 시장으로 수전해, 연료전지, 선박용 전기추진시스템 시장용 전력변환기기 공급까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다.

② (에너지저장시스템)당사는 2024년 9월말 기준 누적 약 1.6GWh이상의 에너지저장시스템(ESS)을 설치, 운영해 온 우수한 실적을 보유하고 있습니다. 당사는 2022년 12월 한국전력이 발주하는 계통안정화용 ESS 336MWh 수주에 성공하였고, 2024년 6월 준공을 완료하였습니다. 향후 국내 시장에서의 경험을 바탕으로 제품 경쟁력을 강화해 미국, 일본, 유럽 등 ESS 수요가 급성장하고 있는 해외 시장으로 사업 영역을 확장할 예정입니다.③ (해상풍력)

'국가 탄소중립 목표(NDC)' 달성을 위해서 대규모 발전이 가능한 해상풍력 보급 확대는 필수적이며, 우리나라도 제10차 전력수급기본계획 상 2036년까지 누적 약 34GW의 해상풍력 보급을 계획하고 있습니다.

당사는 과거 육상풍력터빈 제조업 경험을 바탕으로, 2022년 12월 글로벌 풍력 선도기업인 GE Vernova(구, GE Renewable Energy)와 전략적 해상풍력 사업협력 계약을 체결하였습니다. 하지만 최근 글로벌 공급망 위기로 인한 원자재 가격 상승, 특별법의 국회 통과 지연, 송전력망 구축 지연 등으로 국내 해상풍력 시장이 당초 계획 대비 지연되고 있는 바, 해상풍력 사업 진출을 위한 타당성 및 적정 비즈니스 모델에 대해 원점에서 재검토하고 있습니다.

④ (스마트그리드) 당사는 국내 주요 국가산업단지를 대상으로 스마트에너지관리시스템과 친환경 에너지인프라 공급을 추진하는 '스마트그린산단 사업'에 참여해, 국내 최대 국가산업단지인 반월시화산단에서 에너지관리플랫폼을 성공적으로 구축, 운영 중입니다. 이를 바탕으로 부산 녹산산업단지, 울산 미포산업단지 등에서 추가 사업을 수행 중이며, 향후 전국 산업단지에 에너지관리플랫폼 기반의 에너지 절감 솔루션, RE100 솔루션 등을 제공-운영하는 산업단지용 스마트그리드 사업을 지속 확대하고자 합니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 1) 사업부문별 재무정보

(단위: 백만원, %)

구 분	제 8 기 3분기	제 7 기	제 6 기	주 요 제 품	비 고

금액	비중	금액	비중	금액	비중

전 기 전 자 부 문	변압기, 고압차단기, 회전기, 저압전동기배전반, 중저압차단기, 전력변환 및 에너지저장장치 등

1. 매 출 액	2,506,636	100.0	2,702,799	100.0	2,104,499	100.0

2. 영 업 손 익	502,652	100.0	315,218	100.0	133,041	100.0

3. 자 산 총 계	3,352,469	100.0	2,910,160	100.0	2,435,030	100.0

※ 당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ 제어 장치 제조업(분류번호: 281)'에 해당하며, 전기전자 부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일 사업부문으로서 전기전자부문으로 통합기재 하였습니다.※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

다. 지식재산권 보유 현황(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	디자인	상 표

국내	756(11)	71	60

해외	186(3)	13	60

계	942(14)	84	120

특허는 변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반, 중저압차단기 등 전력기기 및 전력제어 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다. 특히, 신시장 선점을 위한 INTEGRICT 기반 에너지/자산관리 솔루션 개발 및 ICT 융합 지능형 제품 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 친환경ㆍ고효율 제품 및 표준형/경제형 제품시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 중저압차단기, 회전기 등 신규 제품의 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 국내 및 중국 등에 디자인 특허를 확보하고 있습니다. 라. 지식재산권 세부내용

관련 품목	취득일	제목 및 내용	근거법령	소요인력	상용화여부

변압기	2023년 11월	중신 하중 인가를 위한 고정장치 및 이를 적용한 리액터	특허법	1명	상용 예정

고압차단기	2023년 12월	접지개폐기	특허법	1명	상용화

회전기	2024년 2월	영구자석 회전기	특허법	3명	상용 예정

배전반	2024년 3월	가스타입 배전반	특허법	2명	상용 예정

중저압차단기	2023년 11월	전자 접촉기	특허법	3명	상용화

전력제어	2023년 11월	직류 배전 전력변환장치	특허법	4명	상용 예정

※ 주요 지식재산권만 기재하였습니다.

마. 환경 관련 규제 사항

당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며 생산, 설계, 구매, 연구개발 등 사업 전과정에 대한 HSE운영 현황을 내부 심사를 통해 정기적으로 검토하고, 발견된 주요 문제점에 대해서는 개선 관리하고 있습니다. 환경경영체제의 투명성과 객관성 보장을 위해 인증기관(로이드인증원)으로부터 ISO 14001 : 2015, ISO 45001 : 2018 최신 규격으로 사후관리 심사를 실시하였습니다.

전사 환경경영시스템을 기반으로 온실가스 저감, 에너지 관리, 자원순환 등의 환경 관련 정책을 추진하고 있으며, 이러한 정책 추진을 통해 사업장 탄소배출 최소화와 자원순환관리체제 구축 등 보다 효율적인 친환경경영을 해나가고 있습니다.

(1) 온실가스 관리

당사는 HGMS(전사온실가스관리시스템)를 통해 매월 사업장별 온실가스 배출량 및 에너지사용량을 관리하고 있습니다. 국가 저탄소 녹색성장에 발맞춰 사업장에서 배출되는 온실가스 저감을 위한 계획을 수립, 운영하고 있으며 전기 절약 캠페인, 유틸리티 사용량 관리, SF6 GAS 대체물질을 적용한 친환경제품 개발 등이 진행되고 있습니다.

온실가스 배출량 감축 목표 달성을 위한 사업장별 에너지 사용실적 관리 및 노후 설비 투자를 진행하고 있으며, 전체 온실가스 배출량 중 주요 항목인 전력에너지 감축을 위해 생산부문별 자율절감 계획을 수립하고 조직 목표 반영을 통해 지속 관리하고 있습니다. 또한 글로벌 온실가스 배출량 산정 및 밸류체인 내 온실가스 감축을 통한 기후변화 대응 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다.

(2) 대기 관리

당사는 대기오염물질 배출시설에서 배출되는 오염물질을 사전에 파악하여 오염물질별 법정 주기에 따라 대기자가측정(위탁) 및 운영 모니터링을 하고 있으며, 발생되는 물질에 따른 사내 관리기준을 수립하여 배출허용기준 준수를 위해 노력하고 있습니다.

또한 대기오염물질 총량관리사업장으로서 관련 법률에 따라 대기오염물질(질소산화물)에 대한 배출권을 할당받고 있으며, 할당된 배출허용 총량이하로 배출량을 관리하기 위한 저감 시설 투자를 완료했습니다. 대기오염 방지시설 운영 및 훼손에 대한 주기적인 환경기술인 순찰 점검과 환경설비 운전자 교육, 사업장 내/외부 악취측정 등을 통해 환경사고 예방 및 현장 운영을 개선하고 있습니다.

(3) 수질 관리

당사에서 발생되는 폐수는 공정별 폐수저장탱크에 보관ㆍ관리되며 폐수수탁처리업체를 통해 전량위탁 처리하고 있습니다. 전체 폐수 처리량을 정부 운영의 전자인계인수관리시스템을 통해 실적 보고하고 있으며, 연간 발생량에 대한 지속적인 모니터링을 하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리

당사는 사업장 폐기물 보관장을 갖추고 수집된 폐기물의 성상 및 처리기준에 따라 적법한 폐기물 처리업체를 선정하여 처리하고 있습니다. 배출자 의무에 따라 사내 폐기물 보관 및 위수탁 인계 과정을 관리하고 있으며, 폐기물 관리 개선을 위한 여러 가지 방안을 모색하고 있습니다.

순환경제관리 목표달성을 위해 폐기물 발생을 최대한 억제하고 재활용률이 높은 업체에 폐기물을 위탁처리하고 있으며, 재활용품 분리수거, 각종 오일유 여과사용 등 매립되는 폐기물은 줄이고 재활용 비율을 늘려 자원의 효율적 이용을 위해 노력하고 있습니다. 또한 지정폐기물 처리 시 안전사고 예방을 위해 폐기물 유해성 정보자료를 제공하여 폐기물이 안전하게 처리될 수 있도록 관리하고 있습니다.

(5) 유해화학물질 관리

당사는 국가에서 고시한 유해화학물질에 대하여 사용을 제한하고 대체하는 노력을 하고 있습니다. 신규화학물질에 대하여 항시 모니터링을 통해 유해화학물질을 사용하지 않기 위한 지속관리를 하고 있으며, 수입되는 화학물질에 대하여 구매 전 수입신고를 통하여 화학물질을 안전하게 사용하고 있습니다. 사업장 내 화학물질을 취급하는 모든 작업장에서는 화학물질을 취급하는 근로자가 쉽게 보거나 접근할 수 있는 장소에 MSDS를 비치하고 정기 또는 수시로 점검 및 관리를 하고 있습니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)

가. 지적재산권 보유 현황(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	디자인	상 표	합 계

국 내	66	8	4	78

해 외	4	0	6	10

계	70	8	10	88

나. 환경관련 규제 사항 당사는 ISO14001 인증기관인 DNV로 부터 환경경영시스템을 인증받아 표준화된 환경관리시스템을 지속/유지 관리하고 있습니다. 대기오염물질 저감설비 설치, 정기 환경시설물 점검 및 측정 등을 통하여 환경시설물을 정상적으로 운영, 관리하며 환경관련 법규준수를통한 친환경공장 "Green Factory"를 추구하고 있습니다. 1) 대기관리: 대기환경보호를 위해 대기오염물질 방지시설 설치, 운영을 하고 있으며 사내 자체환경전산시스템 운영으로 대기오염물질 방지시설 효율적 운영관리와 관련법규를 상회하는 운영기준으로 대기오염물질 배출 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 2) 수질관리: 공장에서 발생되는 모든 폐수는 전량 폐수전문처리업체로 위탁되고 있습니다. 전처리액 일부 용수는 배출시설 자체적으로 재활용하여 공정에서 발생되는 폐수 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 생산공정에 사용되는 제품은 친환경 제품으로 전환하여 공정에서 발생되는 특정 수질오염물질을 최소화시키고 있습니다. 3) 폐기물관리: 일반폐기물, 지정폐기물을 분리하여 적법화된 폐기물보관장에 보관하고 있어 폐기물이 외부로 누출되지않도록 관리하고 있습니다. 전문 폐기물처리업체를 통하여 전량 위탁처리되고 있으며 특히, 폐기물 발생량 최소화를 위해 종이BOX류, 비닐류는 별도 분리수거하여 재활용업체를 통해 배출되고 있습니다. 다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건 (1) 산업의 특성

산업차량 산업은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차(부품), 건설, 화학, 제조업 등 산업 전반에서 광범위하게 사용되며, 금속 소재부터 다양한 부품을 만드는 업체들이 연계되어 있어 전후방 산업 연관성이 높습니다. 산업차량은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되고 있으며, 최근에는 무인화, WMS (Warehouse Management System), FMS (Fleet Management System) 등의 기술과 결합하여 다양한 물류 솔루션을 제공하고 있습니다.

(2) 시장의 동향① 물류 시장의 확대

글로벌 물류 시장의 확대로 물류창고형 지게차의 수요가 점차 증가하고 있으며, 유럽 지역을 중심으로 중국 등 아시아 시장에서 가파른 성장폭을 보이고 있습니다.

② 환경 규제 강화

산업차량 시장은 전 세계적인 환경 규제 강화에 따라 유럽, 북미, 한국을 포함한 선진시장을 대상으로 엔진식 소형 지게차의 수요가 점차 전동 지게차로 전환되면서 전동 지게차의 수요 비중이 꾸준히 늘어나고 있습니다.

(3) 시장의 특성

산업차량 시장은 지게차 활용 목적 및 지역별 상황에 따라 각 수요 패턴이 다르게 나타나고 있으며, 각 국가의 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 식품, 소매 유통업 및 물류업 등에서는 전동 지게차를 포함한 소형 지게차의 수요가 높은 반면, 항만, 철강 및 건설 등 산업에서는 중대형 지게차의 수요가 높습니다. 또한, 한국을 포함한 유럽, 북미 등 선진 시장은 전동 지게차의 수요 비중이 높은 반면, 전력 수급이 상대적으로 부족한 신흥 시장은 엔진식 지게차의 수요 비중이 상대적으로 높습니다.

(4) 시장의 규모

글로벌 산업차량 시장은 COVID-19 여파로 일시적 하락을 제외하고 지난 10년간 꾸준히 성장해 왔으며, 2023년은 전년대비 7% 증가한 214만 대 시장 규모 기록 하였습니다.보행식 전동 창고 물류 장비(Class3) 제외, 당사가 진출한 산업차량 시장은 2023년 65만 대로 전년대비 8% 성장 하며 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다.

(출처: World Industrial Trucks Statistics, Shipment)

(5) 경쟁 요소

산업차량 산업의 주요 경쟁요소로는 제품력, 마케팅력, 원가경쟁력을 들 수 있습니다. 또한, 많은 시설투자와 개발비가 소요되는 특성으로 인해 적정수준의 생산규모를 유지하고 비용을 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다.

제품력 관련, 고객 및 작업장소에서 필요로하는 지게차의 성능, 안전성, 품질 등을 만족 시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있습니다. 마케팅력 관련, 신제품 출시, 판매 및 A/S망을 구축 함으로써 고객을 창출하고 브랜드 경쟁력을 높일 수 있습니다. 원가 경쟁력 관련, 신제품 개발 비용, 양산 제품 조립 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 수익성에 결정적인 영향을 미칩니다.

2) 영업의 개황

(1) 영업현황당사는 품질 개선, 신제품 개발, 국내외 유통망 확대, A/S 지원으로 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 2022년 국내 배기규제 강화 정책에 대응, 당사는 STAGE-V 엔진의 신모델을 2022년 3월 부터 순차적으로 출시 하였으며, 전동 지게차의 글로벌 수요 성장이 상대적으로 높아지고 있는 상황에서 전동화, 무인화, 수소전지 기술 확보를 통해 친환경 시장에 맞는 제품 개발에 주력하고 있습니다.

(2) 시장점유율 추이

글로벌 산업차량 시장은 2023년 기준 Toyota社, Kion社, Jungheinrich社 등 상위 5개 회사가 전체 시장의 77%를 점유하고 있으며, 당사의 시장점유율 순위는 11위 입니다. ('22년 15위 → '23년 11위)

※ 출처: Modern Material Handling(산업차량업계 매출액 기준), 2024년 8월 5일 발표

라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 당사는 HD현대그룹 건설기계부문 중간 지주회사로 단일사업부문으로 구성되어 있습니다.향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다. 마. 신규사업등의 내용 및 전망 해당사항 없습니다.

6. HD현대건설기계(주)

가. 지적재산권 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 건)

구분	특허 (실용신안)	디자인	상 표

국내	123	17	3

해외	19	4	5

계	142	21	8

나. 환경규제 준수현황 1) 당사는 2017년 4월 1일 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사)에서 현대건설기계주식회사로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV로부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 또한, 2021년 DNV ISO 45001 전사업장 확대 인증 완료하였고 2023년 4월 인증갱신심사를 진행, ISO 14001, 45001 인증을 갱신, 2024년 3월 1차 사후심사를 성공적으로 완료하였습니다. 환경경영시스템을 기본으로 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경 경영을 통해 시장경쟁력을 확대해 나가고 있습니다.- 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최소화하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다.- 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다.- 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업체 실사를 통해 수탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처리가 발생하지 않도록 하고 있습니다.- 환경보호활동 : 당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사 1하천 살리기 및 공장 외곽지역 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 추진하고자 계획하고 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건(1) 산업의 특성 건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라 2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및유럽 금융위기로 2015년까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로 수요가 회복되었으나, 2020년 Covid 19 확산으로 급락한 시장은 각국의 경기부양책, 대기수요 증대로 시장수요가 급격히 증가하였으나, 최근 인플레이션,금리인상 등으로 증가세가 둔화되고 있으며, 신흥시장부터 점차 수요 하락되리라 예상하고 있습니다.

(2) 시장의 동향① 소형장비 시장의 확대

건설기계시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 중대형 굴삭기 중심에서 소선회 (장비의후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출을 최소화한 장비) 소형 굴삭기 중심으로 재편되고 있습니다. 소형장비 시장은 북미, 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 빠르게 확대되고 있으며 협소한 도심에서의 작업이 늘어남에 따라 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

② 전략적 제휴 증가

건설기계시장의 상위 업체들은 M, OEM, ODM 등 다양한 전략적 제휴를 활발히 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 포트폴리오 다양화, 무역마찰 해소, 기술제휴 등의 효과를 추구하고 있습니다.

③ 렌탈시장의 성장

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

(3) 시장의 특성당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에 따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이 수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.

(4) 시장의 규모시장 추이 및 전망>

구 분	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년	2024년(F)	2025년(F)	2026년(F)	2027년(F)	2028년(F)

판매대수
(천대)	1,148	1,174	1,342	1,261	1,174	1,069	1,081	1,135	1,199	1,243

성장률	+1%	+2%	+14%	-6%	-7%	-9%	+1%	+5%	+6%	+4%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2024년 9월)

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등하였던 건설기계 수요는 글로벌 경기 둔화 및 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 942천대에서 2015년 690천대로 감소하였습니다. 2016년 이후 글로벌 수요는 중국 정부의 인프라 투자 확대, 북미/유럽의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 다시 회복세로 전환된 후, 지속적으로 증가하였습니다. 2021년은 COVID-19에 따른 각국의 대규모 경기 부양책 및 높은 원자재 가격으로 전년 대비 14% 성장하여 역대 최고 규모를 기록하였습니다. 향후 건설장비 수요는 2025년까지 연착륙하겠으나, 절대 규모는 양호한 수준이 유지될 것으로 예상됩니다. 이후 2026년부터 시장은 다시 반등할 것으로 전망됩니다.

(5) 경쟁 요소

① 다양한 제품 포트폴리오 구축건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도 수익성을 안정적으로 유지할 수 있습니다.② 딜러 네트워크를 통한 판매채널글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다.

③ 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다.

2) 영업의 개황

(1) 영업현황당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다.2017년 건설기계 산업은 시장침체에 따른 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다.(2) 시장점유율 추이건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 1.2% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약 24~27%를 차지하고 있으며 `23년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.2% 수준입니다.

제품명	2023년도	2022년도	2021년도

회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)	회사명	M/S(%)

건설기계	Caterpillar	16.8	Caterpillar	16.3	Caterpillar	13.8

Komatsu	10.4	Komatsu	10.7	Komatsu	10.9

XCMG	6.1	XCMG	5.8	XCMG	7.8

당사	1.2	당사	1.2	당사	1.2

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준) 라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중 당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 한국조선해양(주)의 건설장비 사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항이 없습니다.

7. HD현대인프라코어(주)

가. 시장 여건 (1) 산업의 특성 - 건설기계: 건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. - 엔진: 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다. (2) 산업의 성장성 - 건설기계: 2023년 하반기부터 글로벌 건설기계 시장은 한국과 중국 시장의 침체가 지속되는 가운데 유럽시장과 신흥시장도 하반기부터 침체 기조로 전환되었습니다. 2024년은 글로벌 경기침체 우려와 인플레이션, 고금리 기조 지속으로 인한 투자 지연 등으로 대부분의 지역 건설기계 시장이 침체되는 등 불확실성이 지속되고 있는 상황입니다. 중장기적으로 건설기계 시장은 전 세계 도시화율 상승으로 소형 굴착기 외에도 다양한 소형 건설기계에 대한 수요가 증가함과 동시에 고객의 니즈가 점차 다변화, 세분화되는 추세에 맞춰 솔루션 비즈니스의 중요성이 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 건설현장에서의 Digitalization이 점차 가속화되고 디지털 기반 신사업의 성장 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

- 엔진: 중장기적 관점에서 배기규제 전환기 시장 진입 기회, 고출력 대형 엔진 시장 성장 및 신흥 시장 엔진 수요 증가 등 다양한 요인에 의한 성장기회를 예상하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조사들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도 강화, 사업구조 최적화, 용도/지역 맞춤형 성장 전략 추진 등으로 대응하고 있습니다. 또한,소형 장비를 중심으로 전동화 추세가 확대되고 있어 이에 대응하기 위한 Hybrid, Electric, Fuel cell 등 내연기관을 대체하는 파워트레인 시장의 성장을 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의 SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 - 건설기계: 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다. - 엔진: 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 최근에는 전동화 추세가 산업용으로 확대되어 소형 장비를 중심으로 출시되고 있는 상황이며, 'Zero Emission'을 위한 친환경 엔진 개발 경쟁이 지속적으로 나타나고 있습니다. (5) 자원 조달의 특성당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing의 확대를 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. 엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 * 관계 법령 - 건설기계: 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프, 소형 타워크레인(3톤 미만)에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시장은 '20년 12월에 Stage V 배기규제가 발효되었습니다. 중국 시장은 '14년 10월부터 China 3 규제가 적용되고 있으며 '22년 12월부터 China 4 규제가 적용되었습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '19년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 적용되고 있는 중입니다. * 국내 관련 규제 (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 안전한 주행과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m (도로 구조의 보전과 통행의 안전에 지장이 없다고 도로관리청이 인정하여 고시한 도로의 경우에는 4.2미터) 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제작한 건설기계가 안전기준에 부적합하거나 안전운행 또는 작업의 안전에 지장을 주는 등의 결함이 발생한 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해 확산을 방지하기 위한 제도입니다. - 엔진: 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계용 엔진에 대하여 '20년 12월 부터 일괄적으로 Stage V 규제가 적용되었습니다. 또한 미국 지역은 '13년부터 단계적으로 Tier4 Final 규제를, 유럽 지역은'19년부터 단계적으로 Stage V 규제를 적용 중이며 중국 및 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다. 추가적으로 국내 중대형 상용차용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. (7) 신규 사업에 관한 사항- 해당사항 없음. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 - 건설기계: 한국 및 신흥 시장에서는 지속적인 채널 역량 강화 및 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 제품/채널 경쟁력 강화 및 제조 원가 혁신을 통해 수익성을 지속 개선하며 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 디지털 플랫폼을 통한 다양한 고객 가치 제공과 서비스 역량 강화를 추진하고 있으며, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량 향상, 지역 맞춤형 제품 출시를 통한 사업 경쟁력 강화 등을 통해 지속적인 사업의 성장을 추진 중입니다. - 엔진: 중장기 제품 로드맵 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 라인업 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, 최신 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진에 대하여 기존 고객으로의 안정적 공급 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 공급 확대를 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인 Stage V를 요구하는 엔진 수요 중심으로 해외 고객 엔진 공급 및 신규 물량 확보를 지속 추진하고 있습니다.

(2) 시장점유율

※ 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재하였음▶ 굴착기

구분	2024년	2023년	2022년

내수	-	-	-

※ HD현대인프라코어의 2024년 3분기 매출액은 31,753억원을 기록하였습니다.(매출액은 연결조정금액을 반영한 순매출액입니다)주요 경쟁회사별 시장점유율은 경쟁사별 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다. (3) 시장의 특성

- 건설기계: 한국 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 또한, 한국 시장은 5~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해에도 영향을 받습니다. 한국 시장의 고객 비중을 보면, 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하며 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지합니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높고 풍부한 천연자원을 기반으로 한 광산업도 발달하여 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.

- 엔진: 엔진 수요는 B2B 제품 특성 상 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 북미/유럽 등 건설경기 시장 동향에 따라 주요 고객에게 공급되는 소형 엔진의 판매량이 변화하며, 원유/가스 시장의 변화, 데이터센터의 확대 및 대형화에 따른 전력 소요량 증가, 신흥 국가의 전력 소요량 증감에 따라 발전기용 엔진 수요에 영향을 미치기도 합니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 등을 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음 (5) 조직도

(기준일 : 2024년 09월 30일)

부문	비고

건설기계	굴착기 등 생산 및 판매

엔진	디젤엔진 등 생산 및 판매

직할	재무관리, 전략, 구매/품질관리, 인사, 법무, EHS, 시설관리 등 지원기능

다. 사업부문별 재무 정보

연결회사의 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

영업부문	주요 제품

엔진사업부문 ("엔진")	상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등

건설기계사업부문 ("건기")	굴착기, 굴착기부품 등

연결회사의 당분기와 전기의 영업부문에 대한 정보는 아래와 같습니다. (1) 부문별 손익 1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분	매출액	내부매출액	영업손익	분기순손익	감가상각비(주2)

엔진	1,031,642	(145,496)	130,484	91,349	48,669

건기	3,249,383	(960,238)	64,552	13,864	68,226

연결조정(주1)	(1,105,734)	1,105,734	-	-	-

합 계	3,175,291	-	195,036	105,213	116,895

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.

2) 전분기(단위: 백만원)

구 분	매출액	내부매출액	영업손익	반기순손익	감가상각비(주2)

엔진	1,048,248	(156,851)	134,978	96,863	48,782

건기	4,176,846	(1,390,222)	269,288	177,731	64,578

연결조정(주1)	(1,547,073)	1,547,073	-	-	-

합 계	3,678,021	-	404,266	274,594	113,360

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다. (2) 부문별 자산부채1) 당분기말

(단위: 백만원)

구 분	엔진	건기	공통	연결조정(주1)	합 계

자산총액	1,168,245	3,288,921	1,581,862	(1,761,240)	4,277,788

부채총액	757,328	4,012,536	(1,410,034)	(943,957)	2,415,873

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다. 2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분	엔진	건기	공통	연결조정(주1)	합 계

자산총액	1,158,885	3,430,688	1,638,483	(1,809,630)	4,418,426

부채총액	823,965	4,017,011	(1,253,110)	(982,756)	2,605,110

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(3) 연결기업이 위치한 지역에 따른 현황 1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분	대한민국	북미	아시아	유럽	기타	연결조정(주1)	합 계

매출액	2,729,714	327,010	573,262	604,930	46,109	(1,105,734)	3,175,291

내부매출액	(792,864)	(1,316)	(249,471)	(61,808)	(275)	1,105,734	-

순매출액	1,936,850	325,694	323,791	543,122	45,834	-	3,175,291

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

2) 전분기(단위: 백만원)

구 분	대한민국	북미	아시아	유럽	기타	연결조정(주1)	합 계

매출액	3,428,521	512,453	524,894	715,059	44,167	(1,547,073)	3,678,021

내부매출액	(1,182,366)	(422)	(286,836)	(77,449)	-	1,547,073	-

순매출액	2,246,155	512,031	238,058	637,610	44,167	-	3,678,021

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(4) 지역별 비유동자산의 현황(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

대한민국	1,241,318	1,261,100

북미	20,084	10,533

아시아	103,533	111,197

유럽	55,414	26,868

기타	11,433	12,094

합 계(주1)	1,431,782	1,421,792

(주1) 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액입니다.

라. 환경관련 규제사항 과거의 제조 사업장에만 해당되던 환경규제는 점점 그 대상을 제품에 대한 규제로 확대하고, 지역사회에 대한 책임을 강조하고 있기에, HD현대인프라코어에서는 아래와 같이 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고 체계적인 관리를 수행하고 있습니다.

(1) 사업장 환경규제

제품 생산과정에서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등의 오염물질 저감을 위하여 인천, 군산, 안산, 보령 등 모든 사업장에서는 적합한 방지시설을 설치하여 적법하게 운영하고 있으며, 환경관계부처 및 지방자치단체로부터 관리상태를 주기적으로 점검받고있습니다.

생산공정에서 발생되는 대기오염물질로는 도장공정과 보일러 둥에 발생하는 NOx, SOx, 먼지, 휘발성 유기화합물질(VOCs) 등이 있으며, 지역사회의 피해를 최소화하고 환경유해성을 저감하기 위하여 각 사업장 단위별로 각종 집진기, 신규 도장설비 및 농축촉매 산화시설 등을 설치하여, 대기오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 법적 자가측정 주기 이상으로 엄격한 측정을 실시하여 모니터링하고 있으며, 법적 기준의 40%이하로 배출되도록 기준을 수립하여 관리하고 있습니다.

수질오염물질 관리를 위해서, 인천공장에서 발생하는 폐수의 40% 이상은 자체 처리 후 공정 내 재이용함으로써 외부로의 오염물질 배출을 최소화하고 있으며, 군산공장의 폐수는 적법한 폐수처리시설을 통해 정화한 후 지자체 하수종말처리장으로 유입되어 재처리됩니다. 수질오염물질 배출 또한 사내 기준을 법적 기준의 40%수준으로 설정하여 관리하는 등 환경법규 준수에 최선을 다하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물은 96% 이상을 재활용함으로써 자원의 효율적인 이용을 통한 자원순환에 기여하고, 사업을 통한 환경영향을 최소화 하고 있습니다.

또한 국내외 사업장에 대한 ISO 14001 인증(환경경영시스템 국제 인증)을 완료하여 자율관리체계를 구축, 준수하고 있습니다.

(2) 제품환경규제

HD현대인프라코어는 EU REACH/RoHS 3, '한국 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(화평법)' 및 '화학물질관리법(화관법)' 등 국가별 유해화학물질 규제에 대응하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 공장 내 유해화학물질을 제거하고, 친환경 제품으로 대체하는 노력을 통해 화학물질관리법 관리 대상 물질을 전체 대체 완료하고, 이후 신규 지정되는 물질들도 지속 대체 활동을 통해 유해화학물질 원천 미사용을 유지하고 있습니다. 2017년 글로벌 수준의 REACH/RoHS 2 IT 시스템 구축 및 중국 법인 롤아웃(Rollout) 등을 추진하였습니다. 2018년에는 더욱 강화된 규제에 체계적으로 대응하기 위해 전사 유해물질관리 운영 CF 구성, 규제물질 관리 방침 수립, 관련 부서 업무 프로세스 가이드 배포, RoHS 3 대응을 위한 대체물질 개발, 해외법인 대응 프로세스 정립, REACH/RoHS 3 물질 입력 신규 및 갱신 요청 등을 추진하였습니다. HD현대인프라코어는 유해화학물질 관련 규제 적용 범위가 완성품에서 부품으로 확대됨에 따라 협력사 유해화학물질 관리에 대한 인식 제고를 위해 기본 구매 계약서 내 REACH/RoHS 3 협력사 의무조항을 포함하였으며, 관리 역량 향상을 위한 협력사 담당자 교육 및 방문 지도, 관리 프로세스 수립 등을 지속적으로 지원하고 있습니다.

(3) 기후변화이슈 대응(녹색경영)

HD현대인프라코어는 기후변화이슈 대응을 위하여 외부 기관으로 부터 적합성을 검증 받은 온실가스 배출량 인벤토리를 지속가능경영보고서(통합보고서)를 통해 대외에 투명하게 공개하고 있습니다.

HD현대인프라코어는 기후변화 리스크와 기회 요인에 선제적으로 대응하기 위해 연간 생산계획 등을 기반으로 온실가스 배출량을 예측하고 배출목표 달성을 위해 다양한 에너지 절감 및 효율 제고 활동을 추진하고 있습니다. 또한 전기 굴착기 등 에너지 고효율 및 저탄소 제품을 개발하고 판매를 확대하고 있습니다.

마. 지적재산권 현황

(1) 지적재산권 관련1) 출원건수(등록포함) (기준일 : 2024년 09월 30일)

특허	실용	의장	상표	합계

국내	896	3	134	28	1,061

해외	786	286	164	376	1,612

2) 등록건수

(기준일 : 2024년 09월 30일)

특허	실용	의장	상표	합계

국내	576	1	132	26	735

해외	629	281	162	56	1,128

3) '24년 누적 등록사건 국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 아래와 같이 선별하였습니다.

회사명	특허	등록일	특허명

HD현대인프라코어	미국 특허 등록 제 11870823	2024-01-09	건설 현장의 호출 공유 시스템 및 호출 공유 방법

한국 특허 등록 제 10-2627470	2024-01-16	건설 기계 버켓 부품 및 이의 제조 방법

한국 특허 등록 제 10-2633375	2024-01-31	건설장비의 정보 표시방법 및 장치

독일 특허 등록 제 3825477	2024-02-28	건설기계의 주변 환경 인지 시스템

중국 특허 등록 제 ZL202111294121.8	2024-03-08	건설 기계 및 이의 오토 아이들 제어 방법

한국 특허 등록 제 10-2657980	2024-04-11	내마모 성능이 향상된 유압 릴리프 밸브 개발

미국 특허 등록 제 11976441	2024-05-07	스위블 조인트 및 이를 포함하는 건설기계

미국 특허 등록 제 11988160	2024-05-21	엔진의 밸브 제어 장치

한국 특허 등록 제 10-2674172	2024-06-05	굴삭기 머플러 서포트

한국 특허 등록 제 10-2674009	2024-06-05	휠구동용 건설기계의 자동 변속을 위한 제어로직

한국 특허 등록 제 10-2690429	2024-07-26	휠 로더의 제어 방법 및 시스템

한국 특허 등록 제 10-2695638	2024-08-12	건설기계의 트랙 장력 모니터링 방법 및 시스템

미국 특허 등록 제 12060072	2024-08-13	건설장비의 운행가이드 정보 제공 장치 및 방법

한국 특허 등록 제 10-2702058	2024-08-29	전기굴삭기의 전력공급장치

미국 특허 등록 제 12098525	2024-09-24	건설 기계

8. HD현대로보틱스(주)

가. 지적재산권 보유 현황

구분	특허(실용신안)	상 표	디자인	합 계

국내	95	3	15	113

해외	14	1	-	15

계	109	4	15	128

나. 환경관련 규제 사항 (1) 쾌적하고 안전한 작업환경을 조성한다. (2) 안전보건경영시스템(ISO45001)을 도입 및 정착시켜 안전사고를 예방한다. (3) 친환경기술을 선도적으로 개발, 보급한다.(4) 환경친화적인 생산활동을 위해 노력한다. 이를 위해 국제표준화기구로부터 환경경영시스템(ISO14001) 인증을 취득하여 유지하고 있으며, 심사를 통해 환경경영의 적합성과 유효성을 정기적으로 검증하고 있으며, 또한 노후 조명등을 LED로 교체하고 설비개선, 신재생에너지활용, 온실가스배출량 감소를 통하여 환경친화적인 경영을 실천하고 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건 (1) 산업의 특성로봇산업은 로봇의 완성품이나 부품을 제조, 판매, 서비스하는 산업을 말하며, 자동차 산업과 같은 기계산업과 PC나 반도체 산업과 같은 IT산업의 특징을 모두 가지고 있습니다.IFR(International Federation of Robotics, 국제로봇연맹)은 로봇 종류를 크게 산업용로봇과서비스로봇으로 구분하는데, 산업용로봇은 각 산업의 제조현장에서 제품 생산부터 출하까지 공정내 작업을 수행하기위한 로봇을 말하며, 주로 자동차, 화학, 전기전자 등 제조업 분야에서 사용되는 로봇을 말합니다. 서비스로봇은 개인서비스용과 전문서비스용으로 구분됩니다. 당사는 산업용로봇의 기구부(로봇의 몸체, 로봇의 움직임을 담당하는 부분) 및 제어부(기구부를 제어ㆍ통제하는 부분)를 자체 개발하여 사업을 영위하고 있으며, 특히 제어부의 경우 당사를 포함한 소수 기업만이 해당 기술을 보유하고 있습니다.(2) 산업의 성장성2024년 3월 발간된 후지경제보고서에 따르면 2023년 세계 산업용로봇 시장규모는 약 99억 달러 수준입니다. 로봇 자동화 수요가 점차 증가함에 따라 향후 5년간(2024~2028년) 연평균 성장률 약 12%를 기록할 것으로 예상됩니다. 국가별로는 5개국(중국, 독일, 미국, 일본, 한국)이 전 세계 M/S의 90% 수준을 차지하고 있습니다. 특히 중국은 2023년 기준 전세계 M/S의 37%를 차지하고 있으며, 연평균 16% 가까이 지속 성장할 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 특히 자동차, 디스플레이 산업 등의 설비투자 증감에 따라 영향을 크게 받습니다.산업용로봇(용접, 핸들링) 및 FPD로봇(디스플레이 운반)은 각각 자동차 및 LCD/OLED 투자와 밀접한 관계가 있어, 이들 분야의 투자상황에 따라 제조용로봇의 사업에 영향을 받을수 있습니다. 대부분의 제조업 분야에 다양하게 적용되는 제품 개발 및 폭넓은 고객확보를통해 경기에 따른 민감도를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.(4) 경쟁요소로봇산업의 경우 기술 집약적 산업으로서 소수기업만이 핵심기술을 확보하고 있으며 기술확보 없이는 신규 시장진입이 어려운 성격을 가지고 있습니다. 아울러 핵심부품 기술 확보와 함께 원가 경쟁력이 있는 업체만이 경쟁력을 확보할 수 있으며, 고객사의 설비유지 관리를 위한 A/S 네트워크도 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 요소로 부각되고 있습니다. 이에 따라 전국적으로 즉시 대응이 가능한 원격 서비스 관제 센터를 운영하여 고객 만족도를 높이는 데 노력하고 있습니다. 2) 영업의 개황 산업용로봇의 경우, 전기자동차와 같은 친환경자동차 및 배터리 분야 투자로 인한 로봇수요 증가 및 일반 산업군에서의 다양한 생산방식 변화와, 물류산업 내 로봇자동화 적용에 따른 새로운 시장의 성장이 예상됩니다.FPD로봇의 경우, 기존 중소형에서 대형 OLED 투자로 본격화되면서 TV 및 IT(태블릿, 모니터, 노트북 등)향 대형 OLED 생산라인 설비투자가 증가함에 따라 국내 및 해외(중국)에서의 FPD 로봇 시장 성장이 예상됩니다. 서비스로봇의 경우 다양한 산업에서의 수요가 증가됨에 따라, 국내 및 해외(미국, 유럽)에서의 시장 성장이 예상됩니다. 중국은 부동산 침체 여파로 투자가 위축되어 해외 메이커 로봇 업체 뿐만 아니라 저가의 중국산 로봇 업체들과의 경쟁이 더욱 치열해지고 있으나, 중국 정부의 자동화 투자 지원 및 보조금 지원 확대로 로봇에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.미국은 반도체법, IRA 등의 정책으로 한국 등 세계 민간 기업들의 미국내 투자 유치에 성공하여 자동화 소요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다.국제로봇연맹보고서 2024(IFR 2024)에 따르면, 유럽의 경우 2023년 산업용로봇 신규 설치량이 전세계 전체 규모의 17% 수준으로 로봇 수요가 높으며, 인구 고령화 및 인건비 상승 등으로 다양한 산업에 걸쳐 자동화 수요는 점차 커질 전망입니다. 이에 따라 당사는 해외 법인 설립 및 대리점 확대 등 해외시장 공략을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 최근 선진국 리쇼어링 및 인건비 절감 추세, 그리고 주52시간 근무 등의 변화와 맞물려 로봇 기반의 자동화 시스템에 대한 관심과 수요는 빠르게 증가할 것으로 예상되고 있습니다.이에 따라 40년간의 로봇사업을 통해 축적한 자동화 노하우를 기반으로, 스마트 자동화 기술 역량을 강화할 것입니다.

(1) 시장점유율 추이

구 분	Fanuc	KUKA	ABB	Kawasaki	Yaskawa	시장규모

순 위	1	2	3	4	5	9,862

매출액
(백만불)	2,254	1,110	1,017	857	684

시장점유율	23%	11%	10%	9%	7%	-

주1) 출처 - 후지경제, 2024년 3월 발간된 "2024 세계 로봇시장의 현재와 미래전망"의 2023년도 실적입니다.

라. 신규사업에 관한 내용 2024년 3월 발간된 후지경제보고서에 따르면 세계 서비스로봇 시장규모는 2023년 약 152억 달러로서, 향후 7년간(2024~2030년) 연평균 14% 이상의 고성장이 전망됩니다. F/안내/청소/보안 등의 서비스로봇 시장은 연평균 14% 성장하여 2030년에는 124억달러 규모로의 성장이 예상되고, 이 중 물류 AGV는 연평균 13% 성장한 85억달러 규모의 시장을 이룰 것으로 예상됩니다. 이와 같이 로봇의 자동화 영역은 점차 제조분야에서 개인의 활동 영역으로 확대되고 있습니다. 당사는 이러한 서비스로봇 시장의 급성장에 대응하고자 식음료 배송용 서빙로봇과 건물/오피스 내 방역을 스스로 수행하는 방역로봇을 출시하였습니다. 또한, 주요 핵심기술 전문기업과의 긴밀한 협력으로 서비스로봇 시장을 조기에 선점하고자 노력하고 있습니다.