레드우즈 사업보고서 (2025.12)
1. 사업의 개요

당사는 2010년 설립된 종합 콘텐츠 제작 전문 기업으로서 주요 사업 분야는 콘텐츠 제작 및 배우 매니지먼트, 스포츠 마케팅, 스튜디오 사업입니다.

2015년 SBS 50부작 대하사극 , 영화 그리고 웹드라마 을 제작하였으며, 역량 있는 작가들과 새로운 작품을 꾸준히 준비하고 있습니다. 이뿐만 아니라, 20명의 배우가 소속된 와 스포츠 사업부 그리고 메타버스 플랫폼을 이용한 관광, 교육, 전시, 신유통사업 등으로 사업 범위를 넓혀가고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 사업부문 개요 당사의 주요 사업부문은 아래와 같습니다. 1) 엔터테인먼트 사업당사의 엔터테인먼트 사업부는 와 로 구성되어 있으며, 는 TV 드라마 제작을 중심으로 하여 콘텐츠 제작 및사업을 영위하고 있으며, 자체 제작 콘텐츠를 공중파, 케이블 채널, IP TV, OTT, 웹포털 등에 배급하는 콘텐츠 유통 사업 역시 주요 사업 범위로 진행 중에 있습니다. 는 배우 전문 매니지먼트 회사로, 소속 연예인들이 2024년에도 활발히 작품 활동을 진행 준비하고 출연중이거나 촬영 예정임에 따라 회사의 매출에도 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다. 2) 스튜디오 사업 당사는 2016년 4월 6일 강원도 원주 혁신도시 산학연 클러스터 내에 약 3,360평 규모의 토지를 매입하여, 이를 영상물 촬영장 (드라마 및 영화 촬영장)으로 건립 프로젝트를 기획 중에 있으며, 과학기술정보통신부로부터 소프트웨어 진흥시설로 예비인가를 받았습니다. 가. 사업 개괄 [디지털 영상 콘텐츠 소프트웨어 진흥시설] 사업대상 토지 강원도 원주시 반곡동 2042번지 부지규모 : 11,065.1 ㎡ 건 축 계 획 건축연면적 : 74,069.47 ㎡건축 규모 : 지하 3층, 지상 20층 사 업 목 적 1) 소프트웨어 진흥시설 건설2) AI 스튜디오 3) 본사 사옥 이전 투시도.jpg 투시도 ※ 위 투시도 사업계획 및 건축인허가에 따라 변경될 수 있습니다. 본 사업은 2020년 1월 건축 허가를 받았으나, 오피스텔 등 일부 시설의 추가 등 사업성 재고를 위해 설계를 변경하여 2024년 5월 변경 건축 허가를 완료하였으며, 2025년 하반기 착공을 준비중에 있습니다. 나. 운영계획 드라마 제작시스템은 현재까지 촬영과 방송이 동시에 이루어지는 경우가 대부분이었기 때문에 촬영시설 사용이 수도권으로 국한되어 있었지만, 넷플릭스 등의 글로벌 OTT 업체의 국내시장 진출에 따른 적극적인 투자로 사전제작 시스템이 정착되어가고 있는 추세이며, 지역 오픈세트(야외촬영장)과 연계된 제작 시스템이 자리 잡아 가고 있는 상황으로 이는 지역 스튜디오 사용에 있어 자유로워짐을 의미합니다. 당사의 드라마 세트장이 들어설 원주시는 한반도의 중심에 위치하고 있으며 서울에서 약 1시간만에 도착할 수 있는 근거리에 위치하여 있고, 지자체의 적극적 지원에 힘입어 장차 한류 영상물 촬영에 있어 굳건한 위치를 차지할 것이라 예상됩니다. 또한, 당사가 계획하고 있는 스튜디오는 국내 최고 시설의 최신 메타버스 스튜디오로 설계 및 시공단계에서부터 전문가 및 업계 관계자들의 심층 인터뷰 및 설문조사 결과를 적극 반영하여 영상 콘텐츠 제작을 위한 최고 시설을 준비하고 있습니다. 영상제작 기반시설 구성요소 중요도.jpg 영상제작 기반시설 구성요소 중요도 764평 규모의 대형 드라마 및 영화 촬영에 필요한 세트장을 확보하고 배우 대기실, 분장실, 공용 식당 등 연기자 및 스탭들이 보다 쾌적한 제작 환경에서 작업을 할 수 있는 환경을 조성할 것이며, 또한 서울로부터 원주시의 접근성이 점차 높아지고 있는 바, 수도권에 비해 경쟁력 있는 대관료 책정 및 당사 스튜디오 만의 차별화를 통해 기존 수도권에 집중되어 있던 수요를 끌어오는 데 집중할 것입니다. 3) 분양 사업 당사의 스튜디오가 위치하는 원주혁신도시는 경기, 충청 권역의 지역소비 수요가 집중되는 핵심 입지입니다. 기존 경기 북서부(고양, 파주) 위주로 위치한 국내 기타 스튜디오 보다 차량 접근성이 우수하고, 원주혁신도시 내 11개 공공기관이 자리하고 있어 우수한 지역 인프라도 보유하고 있습니다. 당사 사업지는 관광서, 주거, 업무, 상업시설이 집결되어 있는 혁신도시 생활권으로, 업무부터 생활까지의 모든 인프라 시설을 개발 및 구축함으로써 기존의 오피스텔 및 소형 주거공간의 공급 물량 부족을 해소하고 주변 상권의 활성 또한 기대하고 있습니다. 오피스텔은 혁신도시 내 공공기관 종사자 1인세대 Share House 및 워케이션 수요를 반영하여 특화상품을 계획하고 있으며, 지상 3층부터 20층까지 총 640실 규모의 오피스텔을 분양할 예정입니다. 또한 오피스텔 수분양자에게 지원과 혜택을 제공하여 분양자 입장에서 실 투입 비용을 최소화 할 수 있도록 하여 안정적인 분양을 이루고자 합니다. 4) 스포츠 마케팅 당사는 2021년 9월 군산 컨트리 클럽에서 명지대학교와 함께 총장배 뿌리깊은나무들(주) 전국 청소년 골프대회>를 주최하였습니다. 본 대회는 한국 청소년 골프협회에 등록된 정회원이 참가하는 대회로 총 288명의 학생들이 참가 하였습니다. 경기 사진 1.jpg . 당사는 본 대회를 시작으로 지속적인 청소년 골프대회 후원을 통해 국내 청소년 골프의 저변 확대를 위해 투자할 것이며, 아울러 골프 이외에 다양한 종목의 선수 매니지먼트/ 스포츠 이벤트 및 대회 개최/ 스포츠 구단 및 협회 마케팅 홍보/ 스포츠 콘텐츠 제작과 같은 스포츠마케팅 사업의 사업영역을 확대해 나아갈 예정입니다. 나. 주요 사업부문별 매출 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 매출구분 2025연도 (제16기) 2024연도 (제15기) 2023연도 (제14기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 동사작품 기타 부문(영화, 웹드라마) - 0.00% - 0.00% - 0.00% 매니지먼트 소속연기자 매출 - 0.00% - 0.00% 837 100% 부동산개발 - 0.2 100% 13 100% - 0.00% 합 계 0.2 100% 13 100% 837 100% 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 산업 특성상 제품의 가격변동 추이 산출은 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료1) 영업용 부동산의 현황 [건설용지 및 토지](기준일: 2025년 12월 31일) (단위: 천원) 소재지 면적(㎡ ) 취득가액 장부가액 비고 강원도 원주시 반곡동 10,384.51 4,748,317 23,261,302 더테라스by레드우즈파크 강원도 원주시 반곡동 366.81 167,723 821,654 방송통신 시설 합계 4,916,041 24,082,956 - (주1) K-IFRS 1115호에 따라 작성하였습니다. 나. 생산능력 및 생산실적 당사의 주업인 드라마 제작은 제조업과 달리 생산설비에 의존하지 않고 사람이 참여하는 인건비의 비중이 절대적이며 해당 인력은 프로젝트별로 섭외한다고 볼 수 있습니다. 생산설비에 해당하는 방송장비 등은 방송사 지원 및 임차하여 사용하고 자체적으로 보유하고 있지 않습니다. 이러한 이유로 생산능력, 생산실적, 가동율을 산출하기 어렵기 때문에 생산설비의 현황은 당사의 유형자산 내역을 기재하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 토지 821,655 821,655 시설장치 28,450 28,450 감가상각누계액 (7,587) (1,897) 비품 86,784 86,784 감가상각누계액 (84,717) (80,018) 사용권자산 19,040 142,240 감가상각누계액 (6,677) (121,080) 건설중인자산 61,513 61,513 합 계 918,461 937,647 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 부문 2023연도 (제14기) 2024연도 (제15기) 2025연도 (제16기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 콘텐츠제작수입 및 판권판매 드라마 수출 - - - - - - 내수 - - - - - - 소계 - - - - - - 기타 부문(영화, 웹드라마) 수출 - - - - - - 내수 - - - - - - 소계 - - - - - - 매니지먼트 소속 연기자 매출 수출 - - - - - - 내수 - 837 - - - - 소계 - 837 - - - - 부동산개발 - 수출 - - - - - - 내수 - - - 13 - 0.2 소계 - - - 13 - 0.2 합계 수출 - - - - - - 내수 - 837 - 13 - 0.2 소계 - 837 - 13 - 0.2 나. 수주현황당사는 보고서 제출일 현재 수주에 관한 사항은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 외환위험① 외환위험 당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 외화종류 : USD 외화종류 : USD 금융자산 534 468 ② 연결회사의 위험 연결회사는 대한민국을 기반으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 중요하게 노출되어 있지는 않습니다. 다만, 차입금 중 상기 외화차입금은 금액적으로 크지 않은 금액이므로 이로인한 환율변동의 위험이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.③ 민감도 분석 연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생하며 자본의 기타 항목에의 영향은 현금흐름 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약으로부터 발생합니다. (단위 : 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 10% 상승시 42 37 42 37 10% 하락시 (42) (37) (42) (37) (2) 이자율위험① 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 변동이자율 금융부채 660,000 660,000 ② 연결회사의 위험연결회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안으로 의사결정하고 있습니다. ③ 민감도 분석당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품 이자율변동이 향후 1년간 자본과 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 자본 당기순이익 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 이자비용 (3,300) 3,300 (3,300) 3,300 나. 신용 위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 이는 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 연결회사는 매출채권, 미수금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. (1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 금융기관 채권의 경우 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산, 금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관 관련 신용위험은 제한적입니다. 한편, 이외의 기타채권의 경우 거래처의 공개된 재무정보, 과거 경험 및 기타요소를 고려하여 신용도를평가하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 기타채권에 대해서는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며, 당기 보고기간 종료일 현재 연결회사는 기타채권에 대한 신용위험은 제한적이라고 판단하고 있습니다.(2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 장부금액금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 20,646 45,440 단기금융자산 46,379 46,379 매출채권및기타채권 537,789 633,948 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 15,758 15,432 합 계 620,572 741,199 다. 유동성 위험 연결회사는 차입금 한도(주석 38 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시모니터링하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 유동성위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금지출예산과 실제 현금지출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 합계 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 이상 매입채무및기타채무 2,305,380 2,305,380 2,305,380 - - 차입금 14,427,176 15,932,590 13,218,365 12,655,890 - 전환사채 1,287,522 3,656,177 1,100,177 2,556,000 - 전환상환우선주부채 1,274,519 1,451,442 1,451,442 - - 리스부채 75,423 82,371 58,722 23,649 - 기타금융부채 1,690,000 1,690,000 - 1,690,000 - 금융부채 계 21,060,021 25,117,960 18,134,086 16,925,539 - ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 합계 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 이상 매입채무및기타채무 2,592,709 2,592,709 2,592,709 - - 단기차입금 13,954,063 15,557,387 13,218,365 12,655,890 - 전환사채 1,287,522 3,656,177 1,100,177 2,556,000 - 전환상환우선주부채 1,274,519 1,451,442 1,451,442 - - 리스부채 75,423 82,371 58,722 23,649 - 기타금융부채 1,690,000 1,690,000 - 1,690,000 - 금융부채 계 20,874,236 25,030,085 18,421,414 16,925,539 - 라. 자본위험 관리 (1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것입니다. 한편, 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. (2) 부채비율연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채 (A) 27,160,423 24,956,502 총자본 (B) (86,675) 2,698,849 부채비율 (A / B) (31,336%) 925% 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당 보고서 작성 기준일 현재 파생상품 계약 체결 내용이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 1. 산업의 특성 1) 방송산업 지각 변동의 지속 2023년은 온라인동영상서비스(OTT)의 성장이 촉발한 방송산업의 지각변동이 가속화된 시기였습니다. OTT가 미디어 이용의 중요한 위치를 차지하는 가운데, 기존 미디어 시장에 해당하는 방송산업의 위기 신호들이 나타나기 시작했습니다. OTT 서비스 역시 단기적인 과열을 지나 시장의 위축을 맞이했습니다. 2023년은 과열된 미디어 시장이 차갑게 식어가는 과정에서 산업의 지각변동이 가속화된 시기였습니다. 그리고 그 범위는 단순히 OTT 사업자의 구독자 수 변화만이 아닌, 기존 방송산업의 여러 주체가 새로운 연결과 합종연횡을 만들어내고 인력 배치가 새롭게 이루어지는 전면적인 개편에 가까운 것이었습니다. 코로나19의 확산 기간 중 미디어 산업 전체가 일시적으로 주목받으며 함께 성장 기간을맞이했다면, 다시 일상으로의 복귀가 시작된 2022년 후반부터 미디어 시장의 과열이 가라앉기 시작했습니다. 국민 출국자가 2,275만 6,008명으로 전년 대비 245.8% 증가했다는 출입국 통계 자료는 2023년의 오프라인 활동 증가를 상징적으로 보여줍니다. 오프라인 활동이 증가하면서 방송 미디어 이용에도 영향이 나타났습니다. 2023 언론수용자 조사> 결과에 따르면, 텔레비전의 이용률은 2021년 93.7%에서 2023년 91.6%로 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 2019년과 동일한 수준으로, 코로나19로 인해 잠시 반등했던 텔레비전 이용률이 다시 감소 추세로 돌아선 것입니다. 유료방송 가입률도 소폭 감소한 것으로 나타났습니다. 2023 한국미디어패널조사> 결과에 따르면, 유료방송 가입률은 2023년 98.8%로 전년 대비 0.4%p 감소한 것으로 나타났습니다. 구체적으로 IPTV 가입률은 62.4%로 전년의 59.9%에 비해 증가했으나, 케이블TV는 전년의 40.9%에 비해 39.3%로 감소했습니다. OTT 서비스도 2023년에는 가파른 성장세가 둔화되는 모습을 보여주었습니다. 같은 조사에서 OTT 서비스 이용률은 2020년과 2021년에는 각각 전년 대비 10.2%p, 9.5%p 상승하며 빠른 증가세를 보여주었지만, 2022년과 2023년에는 각각 전년 대비 3.7%p, 2.7%p 상승한 것으로 나타나 이용률의 증가 폭이 둔화된 것을 확인할 수 있었습니다. OTT 서비스 간의 경쟁이 치열한 상황에서 아직 이용자의 지불 의사가 충분하진 않다는 점도 분명해졌습니다. 2023 OTT 이용행태 조사>에 따르면, 유료 OTT 플랫폼 이용자는 구독료로 한 달 평균 1만 2,005원을 지출하고 있으며, 1인당 평균 1.8개의 서비스를 구독하는 것으로 나타났습니다. 넷플릭스와 웨이브, 티빙, 디즈니플러스, 왓챠 등 다수의 OTT가 경쟁하는 상황에서, 이들 모두 적정 규모의 구독자를 확보하기엔 아직 충분한 국내 시장 규모를 형성했다고 보기 어려운 것입니다. 이런 점에서 2023년은 코로나19 기간 이어져 온 폭발적인 OTT의 성장은 둔화되는 가운데, 기존 방송산업의 위축이 선명히 드러나는 한 해라고 할 수 있을 것입니다. 온라인 영상 플랫폼 환경에도 변화가 나타났습니다. 기존에 예약 주문형 비디오(SVOD)가 중심이 되었던 것과 달리, 다수의 OTT 사업자가 광고 모델을 채택하고 광고 기반의 서비스인 FAST(Free Ad-Supported Television)가 북미 시장을 중심으로 약진하는 등 광고 기반형 비디오(AVOD)의 중요성이 강조되었습니다. 취향을 중심으로 특화된 OTT 서비스의 성장도 두드러졌습니다. 애니메이션 전문 OTT인 크런치롤(Crunchyroll)은 2021년 500만 명에서 2024년 1,500만 명으로 구독자 수가 3년 만에 3배 성장했습니다. 한국에서도 애니메이션 전문 OTT인 라프텔이 2023년 24억 원의 당기순이익을 기록했다는 점에서 주목받았습니다. 2023년에 K리그 전 경기 독점 중계를 내세운 쿠팡플레이의 약진도 눈여겨볼 부분입니다. 스포츠를 핵심 콘텐츠로 내세운 쿠팡플레이는 2023년 6월 월사용자(MAU) 486만 명을 기록하며 2년 전의 152만 명과 비교해 3배 이상 증가세를 보여주었습니다. 콘텐츠 측면에서나 플랫폼 운영 측면에서 보다 다양한 전략이 시도되고 성과를 거둔 한였던 것입니다. 무엇보다, 2023년 12월 웨이브와 티빙이 최대주주 간 양해각서를 체결하면서 합병 논의를 공식화함으로써 국내 방송영상산업 질서에 또 한 번의 변화를 예고했습니다. OTT 사업자들 간의 치열한 출혈경쟁의 단계를 지나, 새로운 경쟁 구도로의 진입이 시작되고 있는 것입니다 2) 둔화된 시장의 성장과 사업자의 대응 2023년은 경제 환경 측면에서도 어려움이 컸던 시기였습니다. 고물가와 고금리의 영향으로 소비의 회복이 더딘 가운데 수출 증가세도 둔화되면서 국내 총생산이 전년의 2.6%보다 낮은 1.4%를 기록했습니다. 경제 환경의 악화는 방송산업의 주요 재원에도 영향을 주었습니다. 2023 방송통신광고비 조사>는 2023년 방송 광고비는 2022년 4조 212억 원에서 3조 3,076억 원으로 전년 대비 17.7% 감소할 것으로 예측했습니다. 방송산업의 핵심 재원인 광고가 흔들리기 시작한 것입니다. 기존에 유료방송의 중요한 재원 역할을 하던 홈쇼핑에서도 위기 신호가 나타났습니다. 주요 홈쇼핑 사업자의 영업이익이 2022년과 비교해 38% 감소한 것으로 나타나면서, 홈쇼핑 송출 수수료에 대한 의존도가 높은 IPTV와 케이블 내 사업자로 위기가 전이될 가능성이 제기되었고, 높아진 송출 수수료를 둘러싼 갈등도 가시화되기 시작했습니다. 2023년 4월에는 글로벌 OTT 서비스인 넷플릭스가 향후 4년간 한국에 3조 3,000억 원을 투자할 것이라고 밝히며 방송영상 콘텐츠의 미래 성장에 대한 기대감을 높였습니다. 그러나 하반기를 지나면서, 제작비 상승 등 다양한 위기 요인들이 부각되었고, 방송사업자를 비롯한 OTT 사업자의 위기도 가시화되기 시작했습니다. 특히 수익성 개선에 대한 요구를 강하게 받기 시작한 OTT 서비스들은 광고 요금제 도입, 계정 공유 제한, 구독료 인상 등을 이어나갔습니다. 넷플릭스와 디즈니 플러스는 2023년 10월 구독료 인상을 단행했고, 유튜브도 2023년 12월 유튜브 프리미엄의 구독료를 42.6%나 인상했습니다. 구독 기반 OTT 서비스로 인한 비용 부담을 의미하는 '스트림플레이션(streamflation)'이란 용어는 이를 상징적으로 보여 주는 것입니다. 국내 토종 OTT들에 대해서는 지속가능성 우려가 높아졌고, 사업자들은 생존을 위한 노력을 강화해 나갔습니다. 2023년에 웨이브와 티빙은 각각 803억 원과 1,420억 원의 영업손실을 기록했는데, 티빙이 2022년 1,191억 원보다 적자가 늘어난 것과 달리 웨이브는 2022년 1,178억 원에서 적자 규모를 32.9% 줄였습니다. 이는 대규모 비용이 필요한 드라마 장르보다 예능 등의 콘텐츠에 투자를 집중한 결과였습니다. 왓챠도 2023년에 221억 원의 영업손실을 기록했는데, 이는 전년의 555억 원보다 약 60% 개선된 것입니다. 왓챠 역시 오리지널 콘텐츠 제작을 줄이고 마케팅 비용을 대폭 축소한 결과였습니다. 과열된 콘텐츠 경쟁의 시기를 지나, 수익성 중심의 새로운 게임의 법칙이 적용되기 시작한 한 해였던 것입니다. 위기는 OTT만의 문제는 아니었습니다. CJ ENM은 2023년 초에 대규모 구조조정을 단행했고, JTBC도 같은 해 10월 대규모 구조조정에 들어갔습니다. 방송 광고 시장이 위축되는 가운데 해외 투자 등에서 손실이 커지면서 적자 규모가 커진 것이 주요 원인으로 꼽힙니다. 방송 외적인 경제 환경의 변화도 시장의 불안을 키우는 요소 중 하나였습니다. 지상파 방송사인 SBS 에 대해서는 모기업인 태영건설의 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 부실 문제가 전이될 수있다는 우려가 이어졌습니다. 콘텐츠 제작사도 예외는 아니었습니다. 2023년 방송 프로그램 외주제작 거래 실태 보고서>에 따르면, OTT의 등장으로 인한 외주제작 환경 변화의 유불리에 대한 설문에 대해 2022 년에 3.03(1=매우 불리, 5=매우 유리)으로 답했던 제작사들도 2023년에는 2.78로 부정적 인식이 강화된 모습을 보였습니다. K-콘텐츠의 대표 주자라 할 수 있는 드라마의 제작 편수도 2021년에 116편, 2022년에 141편으로 크게 늘어나던 흐름이 2023년에 123편으로 줄어들었습니다. 높아진 제작비도 위기 요인으로 지목되었습니다. 국내 드라마 기준 2011년에 회당 평균 1억 원이었던 제작비는 2013년 3억 7,000만 원, 2020년 7억 원을 거쳐 2023년에 12억 원 수준으로 크게 증가했습니다. 이러한 제작비 규모는 국내 시장에서 회수 가능한 수준을 이미 넘어선 것입니다. 특히 방송 광고비가 감소하는 상황에서는 방송채널을 통해 콘텐츠를 유통하더라도 국내 시장에서의 제작비 회수가 점점 더 어려워질 수 있다는 점을 의미합니다. 또한 채널 사업자가 광고 판매를 통해 제대로 된 수익을 거두기 어렵게 되면, 해당 콘텐츠의 편성 자체를 줄이게 될 수 있습니다. 이는 앞으로 방송영상 콘텐츠산업에서 글로벌 OTT 사업자에 대한 의존도를 더 높일 수 있는 위협 요소라 할 수 있습니다. 2023 회계연도 방송사업자 재산상황> 자료에 따르면 전체 방송사업 매출은 10년만에 처음으로 전년 대비 4.7% 감소한 총 18조 9,734억 원으로 집계되었으며, 특히 지상파가 10.2%로 큰 감소폭을 보였습니다. 방송광고매출은 전년 대비 19.0% 감소한 2조 4,983억 원으로 나타났고, 프로그램 판매 매출도 2022년 2조 977억 원에서 2023년에 2조 457억 원으로 감소했습니다. 그야말로 전방위적인 위기가 국내 방송산업을 덮친 한 해였던 것입니다. 이러한 국내 시장의 한계를 극복하기 위한 방법으로 해외시장을 대상으로 하는 콘텐츠 기획을 강화하고, 더 나아가 해외에서 직접 콘텐츠 제작을 시도하려는 움직임도 본격화되었습니다. 기획 단계에서 해외시장을 목표로 하고 제작진이 직접 자막 작업을 하는 등 현지화에 개입한 콘텐츠로 알려진 는 예능 콘텐츠의 글로벌화 시도이자 국내에서는 티빙으로, 해외에서는 아마존 프라임 비디오를 통하는 플랫폼 판매 다각화 전략이 결합된 사례라 할 수 있습니다. 글로벌 프로덕션의 인수를 통해 해외에서의 콘텐츠 역량을 강화하려는 노력이 이어졌으나 실질적 성과로는 이어지지 못했습니다. SLL은 2021년 미국의 콘텐츠 제작사 윕(Wiip)을 인수했고, CJ ENM은 2022년 피프스시즌을 인수했습니다. 문제는 미국 배우 조합과 미국 작가 조합이 2023년 7월 14일부터 11월 8일까지 역사상 가장 길었던 118일간의 파업을 이어갔다는 점입니다. 콘텐츠 제작과 유통이 지연되면서 이러한 해외 진출 전략은 사업자들에게 경영 측면에서 부담 요인으로 작용하게 되었습니다. 그럼에도 스튜디오드래곤의 미국 인터내셔널 지사가 현지 제작사 스카이댄스와 협업해서 제작하고 애플TV+를 통해 2023년 공개된 프라이즈>가 좋은 반응을 불러일으킨 점은 현지 제작 시도에 대한 긍정적인 성과로볼 수 있을 것입니다. 앞으로 이러한 해외 진출 노력의 성패는 2024년 이후 구체적인 제작 성과물이 공개되는 과정에서 보다 분명히 드러날 것입니다.3) 방송영상 콘텐츠 제작 여건의 변화 2023년은 시장의 위축 속에서 실시간 채널에서 편성 축소 등으로 콘텐츠 제작 기회는 줄어드는 상황에서 제작비는 급증하는 등 콘텐츠 제작 여건이 급격히 악화된 한 해이기도 했습니다. 특히 제작비의 가파른 상승에 대해 우려의 목소리가 높았다. 2011년 회당 평균 1억원 수준이었던 국내 드라마 제작비는 2023년에는 회당 10억 원에 달하는 수준으로 크게 증가했습니다. 방송영상 제작의 유통 대상이 글로벌 시장으로 확대되면서 배우들의 출연료가 가파르게 상승하기 시작했고, 전반적인 물가 상승 압력 속에서 여러 제작 요소 시장의 비용상승 압박 역시 강해졌습니다. 제작비 조달 규모가 내수 시장에서 감당하기 어려운 수준으로 상승하면서, 편성을 기반으로 하는 국내 사업자가 제작 경쟁에서 이탈하는 양상을 보이기 시작했으며, 이는 국내 시장을 대상으로 하는 작품의 제작을 위축시키는 요인으로 작용했습니다. 이러한 국내 미디어 생태계 위축에 대한 우려에 대응하는 정책적 노력 역시 이어졌습니다. 2023년 4월 출범해서 1년여의 기간 동안 운영된 범부처 차원의 미디어콘텐츠산업융합발 전위원회가 대표적인 사례입니다. 미디어콘텐츠산업융합발전위원회에서는 미디어 콘텐츠 규제 개선 방안과 미디어 콘텐츠 투자 활성화 방안에 대한 중점 논의를 1년여의 시간 동안 진행했습니다. 이 과정에서 영상 콘텐츠 제작 비용에 대한 세액 공제를 기존 대비 대폭 확대해서 반도체 산업 수준의 공제율을 적용하는 방안이 7월 기획재정부를 통해 발표되었으며(2024 년부터 적용), 문화산업전문회사 출자에 대한 법인세 세액공제 특례도 신설했습니다. 특히 영상 콘텐츠 제작비에 대해 최대 30%까지 세액 공제를 확대할 수 있도록 하는 세제 개편안은 방송영상 콘텐츠산업의 가치를 반도체 산업에 비견할 정도로 인정한 것이라는 점에서 주목받았습니다. 또한 1조 원 규모의 K-콘텐츠미디어 전략 펀드의 신설 등 영상 콘텐츠에 대한 투자 활성화를 위한 정책도 제시되었습니다. 크리에이터의 이동과 새로운 제작 구조의 형성이 가속화된 것도 2023년의 중요한 특징 이었습니다. 2023년 1월 CJ ENM 소속이었던 나영석 PD가 산하 레이블인 에그이즈커밍으로 이적한 것을 시작으로, 100>을 제작했던 MBC의 장호기 PD도 같은 해 4월 갤럭시코퍼레이션 산하의 제작 레이블로 이직했습니다. 한국의 예능 콘텐츠가 OTT 서비스를 통해 해외시장에서 좋은 반응을 거둔 것과 예능 중심의 크리에이터의 이동은 스튜디오 구조의 확산과도 연결된 흐름이었습니다. 2022년 4월 JTBC 스튜디오에서 이름을 바꾼 SLL은 다수의 제작 레이블과의 파트너 관계를 내세웠고, CJ ENM도 같은 시기에 멀티 장르 콘텐츠를 전담하는 CJ ENM 스튜디오스를 출범시켰고, 10월에는 에그이즈커밍 등을 레이블로 편입시켰습니다. 크리에이터가 방송사 내부 구성원에서 스튜디오의 산하 레이블 소속으로 이동하는 흐름이 가속화될 수 있는 구조가 마련된 것입니다. 이러한 구조 변화를 배경으로 2022년에 이어 2023년에 크리에이터의 퇴사와 이직이 활발하게 이루어졌습니다. 이러한 흐름은 2023년 12월 1일 SBS가 예능 콘텐츠 제작 전문 스튜디오 '스튜디오 프리즘'을 출범시키는 것으로 이어졌습니다. 기존의 인-하우스 제작 구조로는 확대된 크리에이터 이동의 흐름 속에서 창작 역량을 지켜내기 어렵다는 점도 분명해졌습니다. 해외시장과의 연결 강화와 OTT 및 온라인 영상 플랫폼을 통한 유통 경로의 다각화 흐름 속에서 좋은 콘텐츠를 만들 수 있는 크리 에이터의 가치에 대한 주목을 높이는 계기가 마련된 것입니다.4) 다양성에 대한 요구의 확대 방송영상 콘텐츠 한류가 확대되는 가운데 콘텐츠산업에 대한 '다양성' 요구 역시 확대되기 시작했습니다. 2023년 글로벌 시장에서 크게 흥행한 가 아랍인에 대한 부정적 묘사로 인해 논란을 겪은 것이 대표적인 사례입니다. 이미 인도네시아에서 현지 관중에 대한 비하 논란을 일으킨 (2021), 베트남전 왜곡 논란으로 현지 넷플릭스에서 서비스가 중단된 (2022)과 같이 한국 영상 콘텐츠의 '문화적 감수성' 문제에 대한 지적이 반복되어 왔습니다. 이러한 '다양성'에 대한 요구에 적절히 대응하지 못한다면, 한류의 지속가 능성에도 문제가 있을 수 있다는 우려도 존재합니다. 2024 해외한류 실태조사>에 따르면, 한류에 대한 부정 인식도 2023년에 전년 대비 5.5%p 증가한 32.6%로 나타났습니다. 한류가 크게 확산될수록 한국 콘텐츠에 대한 수용자의 기대 수준 역시 높아지는 측면이 있는 것입니다. 이러한 다양성에 대한 요구를 사업자들이 경영 관점에서의 고려 사항으로 인식하기 시작했다는 점은 2023년을 전후로 나타난 가장 큰 변화라 할 수 있을 것입니다. 특히 환경·사회투명 경영(ESG) 경영에 대한 요구가 높아지는 가운데, 콘텐츠 기업들이 지속가능 경영의 요소로서 다양성, 형평성, 포용성(DEI)에 대한 대응을 본격화하였습니다. CJ ENM은 2023년에 인권 경영의 관점에서 DEI 관련 교육을 실시하고, 이러한 노력의 결과를 ESG 경영 리포트로 발간했습니다. 스튜디오 드래곤도 2023년 7월, 드라마 제작사로는 최초로 지속가능경영 리포트를 발간하고, '콘텐츠를 통한 DEI 문화 조성 및 산업 발전 기여'를 하나의 이슈로 선정해서 검토한 바 있습니다. 이러한 다양성에 대한 요구의 확대와 관련해서 문화체육관광부도 문화콘텐츠 다양성에 대한 조사 연구를 진행하고, 콘텐츠 제작자를 위한 문화다양성 교육을 추진한 바 있습니다. 방송 영상산업에서 글로벌 교류의 기회가 확대되고, 한국 영상 콘텐츠의 해외 유통 범위가 크게 확대될수록, 이러한 다양성 관련 문화감수성을 높이고 관련 제작 과정에서의 문제 요소를 사전에 식별하여 대응할 수 있는 방법을 체계화하려는 노력이 점점 더 필요하게 될 것입니다. 2. 산업의 성장성 방송영상산업 매출액은 2023년 기준 25조 4,022억 원으로 전년 대비 7,025억 원 감소하며 2.7% 역성장을 기록했고 2019년부터 2023년까지 연평균 증감률은 5.1%로 나타났습니다. 방송영상 사업체 수는 2023년 기준 총 1,155개로 전년 대비 0.1% 증가하였고, 2019년부터 2023년까지 연평균 증감률은 2.1%로 나타났습니다. 종사자 수는 전년 대비 1.8% 증가한 5만 2,597명으로 2019년부터 2023년까지 종사자 수의 연평균 증감률은 0.8%를 기록했습니다. 2023년 방송영상산업 수출액은 전년 대비 10.5% 성장한 10억 472만 달러를 기록했습니다. 2019년부터 2023년까지 연평균 증감률은 18.1%였습니다. 2023년 수입액은 전년 대비 10.7% 증가한 6,557만 달러로 집계되었습니다. 수입액은 2019년부터 2023년까지 연평균 9.4% 감소하였습니다. [방송영상산업총괄] 표2-1.jpg 표 2-1 (출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2024 방송영상산업백서) 이중 당사가 해당하는 방송영상독립제작사의 연도별 매출액 역시 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 2023년 12월 말 기준, 국내 방송영상독립제작사의 총매출액은 6조 4,447억 원으로 전년의 6조 3,467억 원에 비해 979억 원(1.5%) 증가한 것으로 나타났습니다. 6조 4,447억 원 중 프로그램 제작/납품 관련 매출액은 5조 6,465억 원으로 이는 총매출액 중 87.6%를 차지한 반면, 프로그램 제작/납품 이외 매출액은 7,982억 원으로 나타났습니다. 프로그램 제작/납품 관련 매출액 규모는 전체 매출액 대비 차지하는 비중은 2022년 83.0%에서 2023년 87.6%로 4.6%p 증가하였습니다. 반면, 2023년 프로그램 제작/납품 이외 매출액 비중은 전년 대비 4.6%p 감소하여, 12.4%로 나타났습니다. [방송영상독립제작사 매출액 구성내역] 제목 없음3.jpg 표 2-2 (출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2024 방송영상산업백서) 3. 경기변동의 특성 2023년 코로나19가 공식적으로 종식되었습니다. 큰 폭으로 성장했던 온라인동영상서비스(이하 OTT) 산업은 성숙기를 맞이하였고, 경기 침체로 인한 광고 시장의 축소는 방송사들의 주요 수입원을 감소시켰고, 동시에 인플레이션과 제작 환경의 변화로 인해 콘텐츠 제작비가 크게 상승하였습니다. 2023년에도 , , 등의 작품들이 국제적으로 호평받으며 K-콘텐츠의 위상을 재확인시켰고, 웹툰 원작 드라마의 인기가 지속되면서 지식재산권(IP) 활용의 중요성이 더욱 부각되었습니다. 한편, 글로벌 OTT 플랫폼들의 대규모 투자로 인해 드라 마 제작비가 급상승하면서 산업 전반에 걸쳐 양극화 현상이 심화되었고, 이는 방송사의 드 라마 제작 축소로 이어졌습니다. 예능 프로그램은 드라마의 공백을 메우며 화제성을 이끌었고, 유튜브를 중심으로 한 웹예능이 크게 성장하였습니다. 방송사와 제작사들은 수익성 확보와 콘텐츠 경쟁력 유지 사이에서 새로운 균형점을 찾아야 하는 과제에 직면하게 되었습니다. 이러한 변화 속에서 오픈에이아이(OpenAI)가 개발한 챗지피티(ChatGPT)가 2022년 11월 30일 공개된 후 한국에서도 생성형 AI에 대한 논의가 본격화되었고 방송영상산업에 도 적용되기 시작했습니다. 기존에 인공지능이 개인화된 콘텐츠 추천, 자동 자막 및 번역 등 분 야에 활용되긴 했지만, 생성형 AI가 확대되면서 대본 작성, 편집, 그래픽 디자인 등 다양한 제작 단계에서 적용이 가능하게 되었습니다. 버추얼 휴먼, 디에이징 기술, 딥페이크는 물론 생성형 AI를 활용하면서 제작의 효율성을 높이려는 시도가 이어졌습니다. 한편, ESG 경영과 다양성에 대한 관심이 높아지면서 방송계에서도 이를 반영하려는 노력이 이어졌습니다. 한국 방송영상 산업은 글로벌 경쟁력 확보와 국내 산업의 지속가능성 사이에서 균형점을 찾아가고 있습니다. 4. 경쟁요소 2023년은 방송영상 콘텐츠의 글로벌 진출 성과가 수출 경로와 형식 등에서 다각화된 것이 특징이었습니다. 수출 경로 측면에서는 보다 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠의 글로벌 서비스가 확대된 것에 주목할 필요가 있을 것입니다. 대표적인 사례가 바로 입니다. 디즈니 플러스를 통해 오리지널 콘텐츠로 제작된 은 공개 직후 한국, 일본, 홍콩, 대만, 동남아시아 등 아시아-태평양 지역에서 공개 첫 주 가장 많이 시청한 시리즈에 올랐습니다. 이는 디즈니 플러스의 한국 콘텐츠 투자 성과와 지속가능성에 대한 의문이 제기되는 시점이었다는 점에서 더 유의미한 성과였습니다. 넷플릭스뿐 아니라 다양한 글로벌 플랫폼을 통해서도 한국 콘텐츠가 해외로 유통될 수 있는 기회를 얻을 수 있다는 점도 보여주었습니다. 2023년은 콘텐츠 유통 채널 다각화의 중요성이 부각된 시기이기도 했습니다. 넷플릭스를 비롯한 글로벌 OTT를 통한 해외 유통이 갖는 여러 강점에도 불구하고, 콘텐츠 IP 확보 등 중장기적인 수익화 측면에서 국내외 채널 사업자와의 다층적 협업이 갖는 강점이 분명히 존재합니다. 또한 해외 사업자들이 다양한 경로로 한국 콘텐츠를 확보하려고 시도하는 흐름도 이러한 사업자 협력 전략의 다각화에 중요한 배경으로 작용했습니다. 2023년 9월 진행된 아시아 최대 방송영상콘텐츠마켓인 BCWW는 20개국 290개 전시사 참가로 역대 최대 규모를 기록했으며, 한화로 약 1,262억 원의 비즈니스 상담 성과를 거두었습니다. 글로벌 OTT를 통한 D2C(Direct to Consumer) 판매 전략에 의존하지 않고 다양한 사업자들과 직접 교류하며 협력하는 모델을 활용할 수 있는 장이 마련된 것입니다. 이는 유넥스트(U-Next), 뷰(Viu), 라쿠텐비키(Rakuten Viki) 등 다양한 지역의 로컬 OTT들과의 협업을 통한 다각화된 콘텐츠 판매 전략이 확대되는 흐름과도 연결됩니다. 구체적으로 는 한국에서는 웨이브와 넷플릭스, 일본에선 유넥스트, 대만에서는 프라이데이비디오(friDayVideo), 베트남에서는 TV360, 그리고 나머지 지역으로는 라쿠텐비키와 뷰를 통해 서비스되었으며, 도 유넥스트, 라쿠텐비키, 뷰 등 로컬 OTT를 통해 서비스되면서 전 세계 141개국에서 시청 점유율 1위를 기록했습니다. 국내 OTT 서비스의 해외 진출 시도 역시 눈여겨볼 부분입니다. 2017년 미국에서 시작한OTT 서비스 '코코와(kokowa)'를 2022년 12월 웨이브가 인수했습니다. 코코와는 2024년에는 유럽과 오세아니아 지역으로 서비스 범위를 확대했습니다. 이미 현지에서 운영 중인 OTT 플랫폼을 통해 글로벌 진출을 시도한 사례라 볼 수 있습니다. 페이퍼 포맷 등 포맷 비즈니스 분야에서 축적된 사업적 성과 역시 확대되었습니다. 포맷 수출은 아직 프로그램에 비해 작은 규모이지만, 성장률은 높은 분야입니다. 2023 방송산업 실태 조사>에 따르면24), 방송 포맷 수출은 2021년 1,491만 달러에서 2022년 3,362만 달러로 전년 대비 125.5% 성장한 것으로 나타났습니다. 2023년에는 방송영상 포맷 IP 전문 기업 썸씽 스페셜이 2023년 10월 프랑스 칸트에서 열린 밉컴(MIPCOM)에서 '스틸 얼라이브(Stll Alive)', '배틀인더박스' 등을 판매하면서 '페이퍼 포맷' 형식에서도 좋은 성과를 거둘 수 있음을 보여준 바 있습니다. 5. 관련 법령 또는 정부의 규제 등 「조세특례제한법」제25조의6에 적시된 영상콘텐츠 제작비 세제지원은 2017년에 제작 비용의 부담을 줄여준다는 취지에서 도입된 제도입니다. 이 제도는 콘텐츠 분야에서 유일하게 특정 분야 지원을 위한 것으로 국내외에서 영화와 방송 프로그램 제작을 위해 지출한 제작비용을 대상으로 일부 세액공제가 가능하도록 한 것입니다. 이는 2022년 일몰될 예정이었으나 2022년 12월「조세특례제한법」제25조의6의 개정으로 세액공제 적용기한을 2025년 12월 31일까지 3년 연장하였고 영상콘텐츠 제작비 세제지원 대상에 온라인 동영상 서비스(OTT) 콘텐츠 제작비도 포함함으로써 OTT 콘텐츠 제작과 관련한 세제지원도 가능하도록 명문화하였습니다. 기존에 주된 세액공제 대상은 영화, 드라마, 애니메이션, 다큐멘터리 등이었으나 법 개정으로 OTT 비디오물까지 확대되었습니다. 2023년에는 영상콘텐츠 제작비용 세액 공제율을 확대하였는데, 기본 공제율 상향과 함께 추가 공제가 가능하도록 근거 조항을 신설하였습니다(법 제25조의6 제1항). 기존에는 소득세 또는 법인세 공제로 수익을 전제로 하고 있어 수익 담보가 어려운 영세 사업자들은 공제 대상에 포함되기 어려웠습니다. 또한 기업 규모에 따라 세액공제율이 대기업 3%, 중견기업 7%, 중소기업 10%로 차등 적용되었는데, 공제율도 낮아 행정적 노력 대비 공제액 규모가 적었다. 그러나 법 개정으로 대기업 5%, 중견기업 10%, 중소기업은 15%까지 상향 조정되었으며, 추가 공제율은 대기업과 중견기업 10%, 중소기업 15%까지 가능해 중소기업의 경우는 세액공제율을 최대 30%까지 지원받을 수 있게 되었습니다. [2023년 제개정 방송영상 법과 시행령 주요 내용] 제목 없음2.jpg 표 3-1 (출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2024방송영상산업백서) III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결 재무제표 뿌리깊은나무들주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 구분 제16기 제15기 제14기 2025년12월말 2024년12월말 2023년12월말 회계처리 기준 한국채택국제회계기준 한국채택국제회계기준 한국채택국제회계기준 감사인(감사의견) 의견거절 적정 적정 자 산 유동자산 26,232,570,431 26,155,342,186 420,822,311 비유동자산 841,177,754 1,500,008,109 25,935,163,748 자 산 총 계 27,073,748,185 27,655,350,295 26,355,986,059 부 채 유동부채 13,294,726,371 7,931,896,066 17,152,045,457 비유동부채 13,865,696,958 17,024,605,620 2,501,362,273 부 채 총 계 27,160,423,329 24,956,501,686 19,653,407,730 자 본 자본금 383,573,000 3,462,733,500 3,078,118,000 자본잉여금 2,022,715,028 1,906,352,935 2,004,804,959 기타자본 (166,600,000) (166,600,000) (166,600,000) 기타포괄손익누계 19,550,714,793 19,510,635,277 19,028,056,410 결손금 (21,630,808,075) (21,855,099,718) (16,911,167,388) 비지배지분 (246,269,890) (159,173,385) (330,633,652) 자 본 총 계 (86,675,144) 2,698,848,609 6,702,578,329 자본및부채총계 27,073,748,185 27,655,350,295 26,355,986,059 (2025.1.1~2025.12.31) (2024.1.1~2024.12.31) (2023.1.1~2023.12.31) 매출액 215,008 13,636,364 837,151,079 영업이익(손실) (756,045,574) (2,970,843,665) (1,942,506,461) 법인세비용차감전순이익 (2,658,219,650) (5,023,460,851) (3,064,560,027) 당기순이익 (2,658,219,650) (5,023,460,851) (3,125,174,235) 지배기업 소유주지분 (2,648,252,840) (5,011,084,453) (3,024,893,859) 비지배지분 (9,966,810) (12,376,398) (100,280,376) 기타포괄이익 - 3,418,635,871 18,042,205,319 당기총포괄이익 (2,658,219,650) (1,604,824,980) 14,917,031,084 주당이익 (3,629) (762) (519) 나. 요약 별도 재무제표 뿌리깊은나무들주식회사 (단위 : 원) 구분 제16기 제15기 제14기 2025년12월말 2024년12월말 2023년12월말 회계처리 기준 한국채택국제회계기준 한국채택국제회계기준 한국채택국제회계기준 감사인(감사의견) 의견거절 적정 적정 자 산 유동자산 26,448,131,591 26,391,909,151 1,151,574,683 비유동자산 1,335,872,553 1,465,276,378 25,920,432,017 자 산 총 계 27,784,004,144 27,857,185,529 27,072,006,700 부 채 유동부채 25,104,180,247 19,939,124,125 17,423,334,797 비유동부채 1,865,696,958 5,045,713,782 2,501,362,273 부 채 총 계 26,969,877,205 24,984,837,907 19,924,697,070 자 본 자본금 383,573,000 3,462,733,500 3,078,118,000 자본잉여금 2,117,045,600 2,090,189,600 2,004,804,959 기타자본 (166,600,000) (166,600,000) (166,600,000) 기타포괄손익누계 19,540,909,592 19,540,909,592 19,018,824,679 결손금 (21,060,801,253) (22,054,885,070) (16,787,838,008) 자 본 총 계 814,126,939 2,872,347,622 7,147,309,630 자본및부채총계 27,784,004,144 27,857,185,529 27,072,006,700 (2025.1.1~2025.12.31) (2024.1.1~2024.12.31) (2023.1.1~2023.12.31) 매출액 215,008 13,636,364 837,151,079 영업이익(손실) (725,641,719) (2,779,552,869) (1,907,551,304) 법인세비용차감전순이익 (2,457,797,269) (5,273,584,977) (2,864,377,663) 당기순이익 (2,457,797,269) (5,273,584,977) (2,924,991,871) 기타포괄이익 0 528,622,828 18,033,814,085 당기총포괄이익 (2,457,797,269) (4,744,962,149) 15,108,822,214 주당이익 (3,359) (802) (502) 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 16 기 2025.12.31 현재 제 15 기 2024.12.31 현재 제 14 기 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 자산 유동자산 26,232,570,431 26,155,342,186 420,822,311 현금및현금성자산 230,995,839 45,440,422 7,002,547 단기금융자산 46,378,850 46,378,850 658,363 매출채권 및 기타채권 537,788,914 633,948,221 252,494,662 기타유동자산 2,039,255,785 2,048,906,540 159,153,929 유동파생상품자산 116,471,640 116,471,640 0 당기법인세자산 377,310 2,894,420 1,512,810 유동재고자산 23,261,302,093 23,261,302,093 0 비유동자산 841,177,754 1,500,008,109 25,935,163,748 기타포괄손익금융자산 16,005,201 15,431,731 15,431,731 비유동파생상품자산 402,635,275 402,635,275 162,702,680 유형자산 918,460,851 937,646,501 25,714,208,536 기타 510,000,000 0 0 무형자산 91,427 309,602 710,801 기타비유동자산 13,985,000 143,985,000 42,110,000 자산총계 27,073,748,185 27,655,350,295 26,355,986,059 부채 유동부채 13,294,726,371 7,931,896,066 17,152,045,457 매입채무 및 기타채무 3,589,628,423 2,592,708,569 1,538,593,409 계약부채 44,685,850 44,685,850 0 단기차입금 2,615,336,744 1,954,063,124 13,549,600,000 리스부채 11,033,480 20,741,688 54,859,208 기타 유동부채 33,262,795 43,687,915 33,564,415 유동충당부채 120,000,000 120,000,000 231,450,000 유동성전환사채 1,851,548,406 616,462,840 100,000,000 유동성전환상환우선주부채 1,274,519,233 1,274,519,233 1,208,872,406 유동파생상품부채 3,754,711,440 1,265,026,847 435,106,019 비유동부채 13,865,696,958 17,024,605,620 2,501,362,273 장기차입금 12,000,000,000 12,000,000,000 0 전환사채, 총액 0 671,059,366 534,624,555 비유동파생상품부채 0 2,489,684,593 736,679,228 퇴직급여부채 0 9,272,865 1,713,105 기타비유동금융부채 1,680,000,000 1,690,000,000 500,000,000 비유동 리스부채 0 0 20,563,514 이연법인세부채 185,696,958 164,588,796 707,781,871 부채총계 27,160,423,329 24,956,501,686 19,653,407,730 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 159,594,746 2,858,021,994 7,033,211,981 자본금 383,573,000 3,462,733,500 3,078,118,000 자본잉여금 2,022,715,028 1,906,352,935 2,004,804,959 기타자본구성요소 (166,600,000) (166,600,000) (166,600,000) 기타포괄손익누계액 19,550,714,793 19,510,635,277 19,028,056,410 미처리결손금 (21,630,808,075) (21,855,099,718) (16,911,167,388) 비지배지분 (246,269,890) (159,173,385) (330,633,652) 자본총계 (86,675,144) 2,698,848,609 6,702,578,329 자본과부채총계 27,073,748,185 27,655,350,295 26,355,986,059 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 매출액 215,008 13,636,364 837,151,079 매출원가 0 0 1,068,098,334 매출총이익 215,008 13,636,364 (230,947,255) 판매비와관리비 756,260,582 2,984,480,029 1,711,559,206 영업이익(손실) (756,045,574) (2,970,843,665) (1,942,506,461) 금융수익 23,153,693 239,828,340 493,082,772 금융비용 1,931,953,031 2,308,989,880 1,456,728,384 기타수익 26,123,504 21,602,100 36,490,857 기타비용 19,498,242 5,057,746 194,898,811 법인세비용차감전순이익(손실) (2,658,219,650) (5,023,460,851) (3,064,560,027) 법인세비용 0 0 60,614,208 당기순이익(손실) (2,658,219,650) (5,023,460,851) (3,125,174,235) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (2,648,252,840) (5,011,084,453) (3,024,893,859) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (9,966,810) (12,376,398) (100,280,376) 기타포괄손익 0 3,418,635,871 18,042,205,319 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 0 6,537,915 25,678,469 순확정급여부채의 재측정요소 0 6,537,915 17,287,235 기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익 0 0 8,391,234 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 0 3,412,097,956 18,016,526,850 재평가잉여금 0 3,412,097,956 18,016,526,850 총포괄손익 (2,658,219,650) (1,604,824,980) 14,917,031,084 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (2,648,252,840) (1,592,448,582) 15,017,311,460 포괄손익, 비지배지분 (9,966,810) (12,376,398) (100,280,376) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (3,629) (762) (519) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (3,629) (762) (519) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2023.01.01 (기초자본) 3,078,118,000 1,694,934,959 164,969,584 1,003,138,326 (13,903,560,764) (7,962,399,895) (230,353,276) (8,192,753,171) 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 0 무상감자 0 0 0 0 0 0 0 0 종속기업 설립 0 0 0 0 0 0 0 0 주식선택권 0 0 21,699,584 0 0 (21,699,584) 0 21,699,584 주식선택권 취소 0 308,870,000 309,870,000 0 0 0 0 재평가잉여금 0 0 0 18,016,526,850 0 18,016,526,850 0 18,016,526,850 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 0 0 0 8,391,234 0 8,391,234 0 8,391,234 당기순이익(손실) 0 0 0 0 3,024,893,859 3,024,893,859 (3,125,174,235) 순확정급여의 재측정요소 0 0 0 0 17,287,235 17,287,235 0 17,287,235 2023.12.31 (기말자본) 3,078,118,000 2,004,804,959 (166,600,000) 19,028,056,410 (16,911,167,388) 7,033,211,981 (330,633,652) 6,702,578,329 2024.01.01 (기초자본) 3,078,118,000 2,004,804,959 (166,600,000) 19,028,056,410 (16,911,167,388) 7,033,211,981 (330,633,652) 6,702,578,329 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 0 무상감자 0 0 0 0 0 0 0 0 종속기업 설립 0 0 0 0 0 0 0 0 주식선택권 384,615,500 85,384,641 0 0 0 470,000,141 0 470,000,141 주식선택권 취소 0 (183,836,665) 0 0 0 (183,836,665) 183,836,665 0 재평가잉여금 0 0 0 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 0 0 0 573,470 0 573,470 0 573,470 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (5,023,073,701) (5,023,073,701) (100,280,376) (5,023,460,851) 순확정급여의 재측정요소 0 0 0 0 6,537,915 6,537,915 0 6,537,915 2024.12.31 (기말자본) 3,462,733,500 1,906,352,935 (166,600,000) 19,550,714,793 (21,927,703,174) 2,825,498,054 (159,173,385) 2,698,848,609 2025.01.01 (기초자본) 3,462,733,500 1,906,352,935 (166,600,000) 19,550,714,793 (21,927,703,174) 2,825,498,054 (159,173,385) 2,666,324,669 유상증자 373,000,000 116,362,093 0 0 0 489,362,093 0 489,362,093 무상감자 (3,452,160,500) 0 0 0 3,452,160,500 0 0 0 종속기업 설립 0 0 0 0 0 0 0 0 주식선택권 0 0 0 0 0 0 0 0 주식선택권 취소 0 0 0 0 0 0 0 0 재평가잉여금 0 0 0 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 0 0 0 0 0 0 0 0 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (3,142,877,007) (3,142,877,007) (99,484,899) (2,658,219,650) 순확정급여의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 0 0 2025.12.31 (기말자본) 383,573,000 2,022,715,028 (166,600,000) 19,550,714,793 (21,618,419,681) 171,983,140 (258,658,284) (86,675,144) 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 영업활동현금흐름 (467,831,077) (2,422,243,468) (726,433,131) 당기순이익 (2,644,249,530) (5,023,460,851) (3,064,560,027) 당기순이익조정을 위한 가감 764,702,010 2,160,148,862 1,322,799,800 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 1,412,086,813 442,450,131 930,784,176 법인세납부 (370,370) (1,381,610) 84,542,920 투자활동현금흐름 117,471,046 (1,042,600,727) 789,058,265 금융상품의 취득 0 (64,932,250) (2,827,594,845) 금융상품의 처분 0 19,211,763 3,502,767,344 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 0 0 0 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 0 710,450,000 0 단기대여금의 회수 (12,023,500) (931,116,500) 79,634,549 단기대여금의 대여 (1,220,000) 0 (310,334,930) 종속기업투자로 인한 유입 0 0 0 종속기업투자로 인한 유출 0 0 0 기타비유동자산의 증가 0 (81,875,000) (14,350,000) 기타비유동자산의 감소 110,000,000 0 214,356,000 사용권자산의 해지 0 0 0 유형자산의 취득 0 (684,622,027) (307,952,336) 유형자산의 처분 0 0 154,504,512 무형자산의 취득 0 0 0 무형자산의 처분 0 0 295,454,545 임차보증금의 증가 20,000,000 (20,000,000) (300,000) 이자수취 714,546 10,283,287 2,873,426 재무활동현금흐름 535,902,704 3,503,216,507 (93,342,223) 단기차입금의 증가 794,176,590 1,279,283,124 446,508,930 기타보증금의 증가 0 1,290,000,000 0 기타보증금의 감소 (142,902,970) 0 (350,000,000) 단기차입금의 상환 0 (875,946,876) (4,254,562) 프로젝트투자금의 상환 0 0 0 유상증자 399,856,000 470,000,141 0 전환사채의 발행 0 2,130,000,000 1,000,000,000 전환사채의 상환 0 (100,000,000) 0 리스부채의 상환 (37,009,615) (57,871,600) (174,528,095) 이자의 지급 (478,217,301) (632,248,282) (1,011,068,496) 현금및현금성자산의 증가(감소) 185,542,673 38,372,312 (30,717,089) 기초현금및현금성자산 45,440,422 7,002,547 37,711,613 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 12,744 65,563 8,023 기말현금및현금성자산 230,995,839 45,440,422 7,002,547 3. 연결재무제표 주석 주석 제 16(당) 기 2025년 12월 31일 현재 제 15(전) 기 2024년 12월 31일 현재 주식회사 레드우즈와 그 종속기업 1. 일반적 사항(1) 지배기업의 개요 뿌리깊은나무들 주식회사(이하 "지배기업"라 함)는 2010년 4월 28일 경영컨설팅, 방송용 프로그램 제작 및 수입 등을 주목적으로 설립되었으며, 2017년 6월 9일에 코넥스 시장에 상장되었습니다.지배기업은 서울특별시 송파구 법원로 128에 소재하고 있으며, 2020년 4월 8일자로 상호를 앤유엔터테인먼트주식회사에서 뿌리깊은나무들 주식회사로 변경하였습니다 당기말 현재 지배기업의 주요 주주는 다음과 같습니다. 구 분 주주명 보유주식수(단위: 주) 지분율 보통주 이재원 261,161 34.04% Pastoral investment limited 38,679 5.04% 기타 주주 433,986 56.57% 소계 733,826 95.66% 우선주 기술보증기금 33,320 4.34% 합 계 767,146 100.00% (2) 종속기업의 개요 (단위 : 천원) 회사명 업종 장부가액(*2) 지분율 결 산 일 소재지 당기말 전기말 레드우즈㈜ 예술,스포츠 및 여가관련 서비스업 - 60.00% 60.00% 12.31 한국 ㈜레드우즈콘텐츠(*1,3) 정보통신업 510,000 96.43% 60.00% 12.31 한국 (*1) 지배기업은 전기 중 종속기업인 ㈜레드우즈콘텐츠를 설립하였습니다.(*2) 전기 중 지배기업은 별도재무제표에서 종속기업투자주식을 전액 손상인식하였습니다.(*3) 당기 중 추가 취득을 하였습니다.(3) 종속기업의 재무정보 (단위 : 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 레드우즈㈜ 11,019 380,716 (369,697) - (7,320) (7,320) ㈜레드우즈콘텐츠 12,589,345 12,798,292 (208,946) - (264,544) (264,544) 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 연결재무제표의 작성기준연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 고려하였습니다.(1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산(1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권및리스채권에 대해 회사는채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권 매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.8 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 개별법으로 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.2.9 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산의 인식시점 이후의 측정('후속측정방법')은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하는 방법(원가모형), 공정가치를 신뢰성 있게 측정 할 수 있는 유형자산에 대하여 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하는 방법(재평가모형)을 선택적으로 적용할 수 있습니다. 이에 연결회사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 선택하고 있으며 보고기간 종료일에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지의 분류에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하며, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수(5년) 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 유형자산의 폐기 및 처분으로 발생하는 이익이나 손실은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고, 이를 기타수익 또는 기타비용으로 인식하고 있습니다. 2.10 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식 됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산개별취득하는 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 산업재산권은 10년, 소프트웨어는 5년의 기간 동안, 드라마제작과 관련된 판권(완성프로그램)은 자산의 경제적 효익이 소비될 것으로 예상되는 형태를 반영하여 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.무형자산의 잔존가치와 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고, 재검토결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리합니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 않고 적어도 매 보고기간 말에 정기적인 손상평가를 수행하고 있습니다. (1) 개별취득하는 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 변경시 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감하여 인식합니다. (2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 미완성프로그램제작활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만, 제작 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 작품의 개발이나 연결회사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식합니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (3) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (4) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. 2.13 비금융자산의 손상영업권을 비롯한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 매입채무와 기타채무매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.15 금융부채(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.16 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감 한 금액2.17 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 전환상환우선주입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.18 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 2.20 종업원급여(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.(2) 퇴직급여채무연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다 2.21 수익인식연결회사는 2019년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (1) 수행의무의 식별연결회사는 방송프로그램제작수입의 경우 회차별로 방송프로그램을 제작완료하여 고객에게 제공완료하는 시점에 관련 매출을 인식하고 있습니다. 방송프로그램은 회차별로 제작되어 제공되기에 이후 별도의 수행의무는 존재하지 않습니다. 연결회사는 이와 같이 일정기간에 걸쳐 회차별로 제작되어 고객에게 제공되는 방송프로그램제작수입의 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.또한, 연결회사의 판권매출의 경우 완성프로그램 또는 미완성프로그램의 판권을 고객에게 부여하는 방식으로 관련 매출을 인식하고 있습니다. 완성프로그램의 판권의 경우 해당 계약에 의하여 제공해야 할 자료(주로 드라마 등의 대본, OST 트랙, 이미지, 아트워크 및 마스터 테이프 등으로서 이미 완성된 것)이 제공될 때 관련 매출을 인식하고 있어 이후 별도의 수행의무는 존재하지 않으나, 미완성프로그램에 대한 판권을 고객에게 부여할 경우에는 프로그램 완성의무 및 계약에 의하여 고객에게 제공해야 할 자료 제공의무의 이행 정도에 따라 관련 수익을 배분해야 합니다.다만, 소속 연기자 매출의 경우 각각의 계약 조건에 따라 수익 인식 조정이 필요할 수있으나 회계연도 안에 수행 의무(주로 드라마 출연료수입은 방영회차별, 광고 수입은광고제작 완성일, 영화 출연료수입은 제작계약기간으로 계약서 상 명시된 기간)가 종결될 수 있도록 계약 진행하고 있습니다. (2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결회사는 초단기간에 용역수익 및 기타수익이 이루어지기 때문에 이에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다. (3) 변동대가연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식하고, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 환불자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.(4) 거래가격의 배분연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다.- 판권의 사용제작, 투자 또는 판권을 취득한 드라마의 경우 판권사용계약에 따라 판권을 인도한 후 취소 및 환불이 불가능하고 추가의무부담이 없는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.- 용역의 제공연결회사는 수익가득과정이 완료되었거나 실질적으로 거의 완료되었고, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높을 때 발생기준에 따라 합리적인 방법으로 수익을 인식하고 있습니다. - 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (5) 분양 부동산의 건설회사는 고객과의 장기계약에 따라 사무용 부동산 등을 건설하고 매각하고 있습니다. 이러한 계약은 부동산의 건설이 시작되기 전에 체결됩니다. 계약조건에 따르면 다른 고객에게 부동산을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있고, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하는 경우 부동산으로부터 발생하는 수익은원가기준 투입법에 따라(즉, 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 한편, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하지 못하는 경우에는 부동산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 일시에 수익을 인식하고 있습니다. 2.22 리스 연결회사는 사무실, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라 지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택 권의 행사가격 - 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종 료하기 위하여 부담하는 금액또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 부동산 : 리스적용 대상 자산이 부동산인 경우에는 회사의 시설담보 차입금 이자 율 중에서 최고 이자율을 적용함 - 차량운반구 : 리스적용 대상 자산이 차량운반구인 경우 회사의 담보 및 보증이 제 공되지 않은 신용차입금 중에서 최고 이자율을 적용함.연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 유형자산으로 표시된 토지를 재평가하지만 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다. 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. 연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. 계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.2.23 자본금연결회사의 재무제표에 표시된 자본금은 보통주자본금과 우선주 자본금으로 구성되어 있습니다.연결회사는 자기주식을 취득하는 경우, 직접거래원가(법인세효과를 차감한 순액)를 포함하는 지급대가는 취득한 자기주식이 소각되거나 재발행될때까지 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가(직접거래원가 및 관련 법인세효과를 차감한 순액)는 연결회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다. 2.24 주당이익연결회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 2.25 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 2.26 주식기준보상거래연결회사는 임직원의 근로용역에 대해 주식기준에 따른 보상을 제공하고 있는데 해당 임직원에게 주식선택권을 부여하는 제도로서 주식결제형 주식기준보상거래제도를 운영하고 있습니다.보상원가는 이에 대응하여 자본을 증가시키며 용역제공조건이 성취되는 기간에 걸쳐인식되며 관련 임직원이 보상을 받을 자격이 되는 시점까지 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될지분상품의 수에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기손익계산서에 가감됩니다.궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니 다. 다만 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 서비스조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된 것으로 회계처리하고 있습니다.주식결제형 주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다.주식결제형보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다. 이 경우 기업이나 종업원의 통제하에 있는 비가득조건이 충족되지 않은 주식기준보상을 포함하고 있습니다. 그러나, 만약 새로운 보상을 부여하고 그 새 지분상품을 부여한 날에 새로운 지분상품이 취소한 지분상품을 대체하는 것으로 식별하는 경우 취소된 보상과 새로운 보상은 상기 문단에서 설명하고 있는 것처럼 기존 보상의 변경으로 보아 회계처리하고 있습니다. 2.27 유동성/비유동성분류연결회사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.ㆍ주로 단기매매목적으로 보유하고 있다.ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.그 밖의 모든 자산/부채는 비유동자산/부채로 분류하고 있습니다. 2.28 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 39 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 이러한 과정에서 연결회사는 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (4) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 사무실을 리스한 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. - 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으 로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니 다.- 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 4. 재무위험 관리4.1 재무위험관리요소연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험-환율 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 - 시장위험 - 이자율 변동금리 단기 차입금 민감도 분석 이자율 스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, 채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 제공하고 있습니다. 4.1.1 시장위험(1) 외환위험① 외환위험 당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 외화종류 : USD 외화종류 : USD 금융자산 534 468 ② 연결회사의 위험 연결회사는 대한민국을 기반으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 중요하게 노출되어 있지는 않습니다. 다만, 차입금 중 상기 외화차입금은 금액적으로 크지 않은 금액이므로 이로인한 환율변동의 위험이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.③ 민감도 분석 연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생하며 자본의 기타 항목에의 영향은 현금흐름 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약으로부터 발생합니다. (단위 : 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 10% 상승시 42 37 42 37 10% 하락시 (42) (37) (42) (37) (2) 이자율위험 ① 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 변동이자율 금융부채 660,000 660,000 ② 연결회사의 위험연결회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안으로 의사결정하고 있습니다. ③ 민감도 분석당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품 이자율변동이 향후 1년간 자본과 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 자본 당기순이익 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 이자비용 (3,300) 3,300 (3,300) 3,300 4.1.2 신용 위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 이는 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 연결회사는 매출채권, 미수금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. (1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 금융기관 채권의 경우 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산, 금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관 관련 신용위험은 제한적입니다. 한편, 이외의 기타채권의 경우 거래처의 공개된 재무정보, 과거 경험 및 기타요소를 고려하여 신용도를평가하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 기타채권에 대해서는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며, 당기 보고기간 종료일 현재 연결회사는 기타채권에 대한 신용위험은 제한적이라고 판단하고 있습니다.(2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 장부금액금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 20,646 45,440 단기금융자산 46,379 46,379 매출채권및기타채권 537,789 633,948 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 15,758 15,432 합 계 620,572 741,199 4.1.3 유동성 위험연결회사는 차입금 한도(주석 38 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시모니터링하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 유동성위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금지출예산과 실제 현금지출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 합계 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 이상 매입채무및기타채무 2,305,380 2,305,380 2,305,380 - - 차입금 14,427,176 15,932,590 13,218,365 12,655,890 - 전환사채 1,287,522 3,656,177 1,100,177 2,556,000 - 전환상환우선주부채 1,274,519 1,451,442 1,451,442 - - 리스부채 75,423 82,371 58,722 23,649 - 기타금융부채 1,690,000 1,690,000 - 1,690,000 - 금융부채 계 21,060,021 25,117,960 18,134,086 16,925,539 - ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 합계 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 이상 매입채무및기타채무 2,592,709 2,592,709 2,592,709 - - 단기차입금 13,954,063 15,557,387 13,218,365 12,655,890 - 전환사채 1,287,522 3,656,177 1,100,177 2,556,000 - 전환상환우선주부채 1,274,519 1,451,442 1,451,442 - - 리스부채 75,423 82,371 58,722 23,649 - 기타금융부채 1,690,000 1,690,000 - 1,690,000 - 금융부채 계 20,874,236 25,030,085 18,421,414 16,925,539 - 4.2. 자본위험 관리(1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것입니다. 한편, 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. (2) 부채비율연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채 (A) 27,160,423 24,956,502 총자본 (B) (86,675) 2,698,849 부채비율 (A / B) (31,336%) 925% 5. 금융상품 공정가치(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기말 전기말 당기말 전기말 금융자산 현금및현금성자산(*) 20,646 45,440 20,646 45,440 단기금융자산 46,379 46,379 46,379 46,379 매출채권 및 기타채권(*) 537,789 633,948 537,789 633,948 파생상품자산 519,107 519,107 519,107 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 15,758 15,432 15,758 15,432 합 계 1,139,679 1,260,306 1,139,679 1,260,306 금융부채 매입채무및기타채무(*) 2,305,380 2,592,709 2,305,380 2,592,709 단기차입금(*) 14,427,176 13,954,063 14,427,176 13,954,063 전환사채(*) 1,274,519 1,274,519 1,274,519 1,274,519 전환상환우선주부채(*) 1,287,522 1,287,522 1,287,522 1,287,522 파생상품부채 3,754,711 3,754,711 3,754,711 3,754,711 리스부채(*) 75,423 75,423 75,423 75,423 기타금융부채(*) 1,680,000 1,690,000 1,680,000 1,690,000 합 계 24,804,732 24,628,947 24,804,732 24,628,947 (*) 상각후원가로 인식된 금융자산 및 상각후원가로 측정된 금융부채 입니다. (2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (3) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치가 공시되는 자산 파생상품자산 - 519,107 - 519,107 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 15,432 15,432 공정가치가 공시되는 부채 파생상품부채 - 3,754,711 - 3,754,711 ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치가 공시되는 자산 당기손익금융자산 - 519,107 - 519,107 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 15,432 15,432 공정가치가 공시되는 부채 파생상품부채 - 3,754,711 - 3,754,711 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 대체는 없었습니다. 6. 범주별 금융상품(1) 연결회사의 당기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 - - 20,646 20,646 단기금융자산 - - 46,379 46,379 매출채권및기타채권 - - 537,789 537,789 파생상품자산 116,472 - - 116,472 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 15,758 - 15,758 파생상품자산 402,635 - - 402,635 합 계 519,107 15,758 604,814 1,139,679 ② 금융부채 (단위 : 천원) 구 분 당기손익인식금융부채 상각후원가금융부채 합 계 매입채무및기타채무 - 2,305,380 2,305,380 단기차입금 - 2,615,337 2,615,337 전환사채 - 1,851,548 1,851,548 상환전환우선주부채 - 1,274,519 1,274,519 파생상품부채 3,754,711 - 3,754,711 리스부채 - 11,033 11,033 장기차입금 - 12,000,000 12,000,000 전환사채 - - - 파생상품부채 - - - 기타금융부채 - 1,680,000 1,680,000 합 계 3,754,711 21,737,818 25,492,530 상기 금융상품과 관련하여 손익으로 인식한 금융수익과 금융원가는 각각 23,154천원과 1,931,953천원입니다. (2) 연결회사의 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. ① 금융자산 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 - - 7,003 7,003 단기금융자산 - - 658 658 매출채권및기타채권 - - 252,495 252,495 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 15,432 - 15,432 파생상품자산 162,703 - - 162,703 합 계 162,703 15,432 260,156 438,290 ② 금융부채 (단위 : 천원) 구 분 당기손익인식금융부채 상각후원가금융부채 합 계 매입채무및기타채무 - 1,538,593 1,538,593 단기차입금 - 13,549,600 13,549,600 전환사채 - 100,000 100,000 상환전환우선주부채 - 1,208,872 1,208,872 파생상품부채 435,106 - 435,106 리스부채 - 54,859 54,859 전환사채 - 534,625 534,625 파생상품부채 736,679 - 736,679 리스부채 - 20,564 20,564 기타금융부채 - 500,000 500,000 합 계 1,171,785 17,507,113 18,678,898 상기 금융상품과 관련하여 손익으로 인식한 금융수익과 금융원가는 각각 493,075천원과 1,417,261천원입니다. 7. 현금및현금성자산 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 보통예금 20,646 45,440 8. 금융자산(1) 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 신탁계좌 46,379 46,379 (2) 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 사용제한내역 신탁계좌 46,379 46,379 신탁계좌 9. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 미수금 32,131 164,004 대손충당금 (242) (242) 미수수익 38,848 16,766 대손충당금 (7,247) (7,247) 대여금 534,298 520,667 대손충당금 (60,000) (60,000) 합 계 537,789 633,948 (2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 연체되지도 손상되지도 않은 채권 537,789 633,948 연체되었으나 손상되지 않은 채권 - - 6개월~1년이하 - - 1년초과~1년6개월이하 - - 1년6개월초과 - - 손상된 채권 67,489 67,489 합 계 605,277 701,437 연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 10. 재고자산당기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 건설용지 23,261,302 11. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 495,693 - 495,341 - 대손충당금 (380,341) - (380,341) - 선급비용 4,155 - 14,158 - 부가세대급금 - - - - 선급공사원가 1,919,749 - 1,919,749 - 소 계 2,039,256 - 2,048,907 - 보증금 - 42,110 - 42,110 합 계 2,039,256 42,110 2,048,907 42,110 12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 한국콘텐츠공제조합 1,000 1,000 새마을금고 출자금 9,332 9,332 신협 출자금 5,100 5,100 합 계 15,432 15,432 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.시장성 없는 지분증권은 활성시장이 존재하지 않고 신뢰성 있는 공정가치를 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다. 13. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 토지 821,655 821,655 시설장치 28,450 28,450 감가상각누계액 (7,587) (1,897) 비품 86,784 86,784 감가상각누계액 (84,717) (80,018) 사용권자산 19,040 142,240 감가상각누계액 (6,677) (121,080) 건설중인자산 61,513 61,513 합 계 918,461 937,647 (2) 당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 구 분 기초 장부금액 취득액 재평가 대체(*) 감가상각비 기말장부금액 토지 847,331 - - - - 847,331 시설장치 26,553 - - - - 26,553 비품 6,766 - - - - 6,766 사용권자산 21,160 - - - - 21,160 건설중인자산 61,513 - - - - 61,513 합 계 963,323 - - - - 963,323 ② 전기 (단위 : 천원) 구 분 기초 장부금액 취득액 처분액 재평가 감가상각비 기말장부금액 토지 22,351,502 - 3,208,879 (24,713,050) - 847,331 시설장치 - 28,450 - - (1,897) 26,553 비품 14,329 - - - (7,563) 6,766 사용권자산 78,764 - - - (57,604) 21,160 건설중인자산 835,292 656,172 - (1,429,951) - 61,513 합 계 23,279,887 684,622 3,208,879 (26,143,001) (67,064) 963,323 (3) 유형자산 재평가연결회사는 매 보고기간말 기준으로 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있습니다.① 재평가기준일 : 2024년 12월 31일② 공정가치 추정에 사용한 방법과 중요한 가정회사는 공인된 전문자격을 갖추고 있으며, 다양한 부동산을 평가한 경험이 있는 독립된 외부평가인이 보고기간말 기준으로 토지을 재평가하였습니다. ③ 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액 (단위 : 천원) 분류별 유형자산 재평가 금액 원가모형으로 평가하는 경우 장부금액 토지 847,331 167,724 (4) 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지(*) 847,331 13,200,000 장기차입금(주석 20) 12,000,000 서원주신협 外15개 기관 건설용지(*) (372,863) (*) 주석 39에서 설명하는 바와 같이 종속회사인 ㈜레드우즈콘텐츠의 차입금을 위하여 부동산 담보신탁계약을 체결하였으며, 동 신탁계약을 통하여 발행한 수익권증서를 해당 담보권자에게 담보로 제공하고 있습니다. 14. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 산업재산권 306 707 소프트웨어 4 4 합 계 310 711 (2) 무형자산의 변동내역① 당기 (단위 : 천원) 구 분 기초 상각 기말 산업재산권 707 (401) 306 소프트웨어 4 - 4 합 계 711 (401) 310 ② 전기 (단위 : 천원) 구 분 기초 증가 상각 기말 산업재산권 1,155 - (448) 707 소프트웨어 4 - - 4 회원권 355,851 (355,851) - - 합 계 357,010 (355,851) (448) 711 15. 리스연결회사는 리스이용자로서 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 18,183 26,367 차량운반구 2,976 52,397 합 계 21,160 78,764 리스부채 유동리스부채 20,742 54,859 리스부채 - 20,564 합 계 20,742 75,423 (2) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 8,184 66,189 차량운반구 49,420 104,525 합 계 57,604 170,714 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 3,191 11,150 당기 중 리스의 총 현금유출액은 57,872천원(전기: 174,528천원)입니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 23,649 20,742 58,722 54,859 1년 초과 5년 이내 - - 23,649 20,564 합 계 23,649 20,742 82,371 75,423 (4) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동부채 20,742 54,859 비유동부채 - 20,564 합 계 20,742 75,423 16. 매입채무및기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 1,373,513 1,020,922 미지급비용 1,219,195 517,671 합 계 2,592,709 1,538,593 17. 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 보증금 - 1,690,000 - 500,000 18. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 18,977 - 8,854 - 선수금 24,711 - 24,711 - 합 계 43,688 - 33,564 - 19. 기타충당부채(1) 당기말 및 전기말 현재 기타충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 소송충당부채 - - 231,450 - 복구충당부채 120,000 - - - 합 계 120,000 - 231,450 - (2) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 전입 환입 기말 소송충당부채 231,450 - (231,450) - 복구충당부채 - - 120,000 120,000 합 계 231,450 - (111,450) 120,000 20. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 원화차입금 임직원 4.60% 14,063 59,680 운전자금대출(*1) KEB하나은행 6.54% 570,000 570,000 중소기업자금대출 기업은행 9.50% 90,000 100,000 운전자금대출 기타개인 4.50%~5.00% 850,000 500,000 운전자금대출 ㈜태왕이앤씨 8.00% 330,000 - 운전자금대출 ㈜원주개발 4.60% 100,000 - 원화차입금 Pastoral investment limited - - 319,920 시설자금대출(*2,3) 태안우리신협 - 550,000 550,000 대전푸른신협 - 700,000 700,000 대화신협 - 300,000 300,000 공주신협 - 700,000 700,000 황간신협 - 500,000 500,000 대전다온신협 - 550,000 550,000 태안신협 - 300,000 300,000 대전서부신협 - 500,000 500,000 성심신협 - 700,000 700,000 매괴신협 - 500,000 500,000 금왕신협 - 1,300,000 1,300,000 서원주신협 - 2,300,000 2,300,000 삼성대소신협 - 1,000,000 1,000,000 신대산신협 - 700,000 700,000 점진신협 - 700,000 700,000 대전YMCA신협 - 700,000 700,000 합 계 13,954,063 13,549,600 (*1) 운전자금대출은 기술신용보증기금으로부터 보증(542백만원)을 제공받고 있습니다. (주석39 참조)(*2) 시설자금대출은 원주시 소재 드라마세트장 신축공사 등 대금으로 금융기관으로부터 차입시 연결회사는 지배기업의 토지를 신탁하였으며, 신탁계약시 발행된 수익권증서가 차입처에 담보로 제공되었습니다. 또한, 지배기업의 대표이사는 차입금에 대한 지급보증을 제공하였습니다. (주석14 및 주석38, 주석39 참조)(*3) 전기 중 만기 연장으로 인하여 장기차입금으로 대체되었습니다. (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 시설자금대출(*1) 태안우리신협 7.00% 550,000 - 대전푸른신협 7.00% 700,000 - 대화신협 7.00% 300,000 - 공주신협 7.00% 700,000 - 황간신협 7.00% 500,000 - 대전다온신협 7.00% 550,000 - 태안신협 7.00% 300,000 - 대전서부신협 7.00% 500,000 - 성심신협 7.00% 700,000 - 매괴신협 7.00% 500,000 - 금왕신협 7.00% 1,300,000 - 서원주신협 7.00% 2,300,000 - 삼성대소신협 7.00% 1,000,000 - 신대산신협 7.00% 700,000 - 점진신협 7.00% 700,000 - 대전YMCA신협 7.00% 700,000 - 합 계 12,000,000 - (*1) 시설자금대출은 원주시 소재 드라마세트장 신축공사 등 대금으로 금융기관으로부터 차입시 연결회사는 지배기업의 토지를 신탁하였으며, 신탁계약시 발행된 수익권증서가 차입처에 담보로 제공되었습니다. 또한, 지배기업의 대표이사는 차입금에 대한 지급보증을 제공하였습니다. (주석14 및 주석38, 주석39 참조) 21. 전환사채 (1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 전환사채 1,000,000 2,130,000 100,000 1,000,000 상환할증금 100,000 426,000 - 100,000 전환권조정 (483,537) (1,884,941) - (565,375) 합 계 616,463 671,059 100,000 534,625 (2) 당기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다. ① 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 1,000,000,000원 발행가액 1,000,000,000원 발행일 2023년 3월 15일 만기일 2028년 3월 15일 이자 지급조건 액면이자 2%(연 8.0% 단리) 발행일 기준 매 3개월 후급 보장이율 연단리 10% 전환기간 2025년 3월 15일부터 2028년 2월 15일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 750원/주 조정후 전환가액(*1) 699원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 25%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 (*1) 전환가액 조정 조건에 따라 2024년 12월 16일자로 전환가액이 조정되었습니다.② 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 1,020,000,000원 발행가액 1,020,000,000원 발행일 2024년 3월 21일 만기일 2029년 3월 21일 표면이자율 0.0% 만기이자율 4.0% 전환기간 2025년 3월 21일부터 2029년 2월 21일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 576원/주 조정후 전환가액(*1) 562원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 30%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 담보제공에 대한 사항 회사 소유의 원주시 반곡동 2042 토지에 대한 담보신탁계약 체결 및 후순위 우선순위권 부여 (담보제공금액 : 1,500,000,000원, 채권원금의 147%) (*1) 전환가액 조정 조건에 따라 2024년 12월 23일자로 전환가액이 조정되었습니다.③ 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 510,000,000원 발행가액 510,000,000원 발행일 2024년 5월 21일 만기일 2029년 5월 21일 표면이자율 0.0% 만기이자율 4.0% 전환기간 2026년 5월 21일부터 2029년 2월 21일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 500원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 30%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 ④ 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 600,000,000원 발행가액 600,000,000원 발행일 2024년 6월 21일 만기일 2029년 6월 21일 표면이자율 0.0% 만기이자율 4.0% 전환기간 2026년 6월 21일부터 2029년 3월 21일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 500원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 30%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 22. 전환상환우선주부채(1) 당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전환상환우선주부채 1,274,519 1,208,872 (2) 연결회사가 발행한 전환상환우선주는 보통주와 동일한 의결권을 가지고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 우선주의 명칭 제 1회 기명식 전환상환우선주 액면금액 8,330,000원 발행가액 999,600,000원 발행일 2016년 11월 25일 존속기간 발행일로부터 10년 발행주식수 33,320주 전환시 보통주 주식수 1,374,965 주 최초 전환가격(*1) 60,000원/주 조정된 전환가격(*1,3) 7,270원/주 주식속성 참가적ㆍ누적적 우선주 최소배당률 액면가 기준 5% 누적적, 참가적 전환비율(*2) 우선주 1주당 보통주 4.13주 전환비율 조정 우선주식의 전환 전에 우선주식의 전환가격을 하회하는 발행가격(단, Refixing 부여된 경우 동 조건을 반영한 전환가액 등)으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 조정함 상환기간 발행일로부터 4년이 경과한 다음날부터 우선주 존속기간 만료일까지 상환방법 청구일로부터 1개월 이내에 현금상환 상환가액 주식인수총액인 투자원금에 대하여 주금납입일 익일로부터 상환일까지 연복리 3.8%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 기 지급된 배당금은 차감 (*1) 제10회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 전환가격으로 조정되었습니다.(*2) 전환가격의 조정에 따라 전환비율을 조정하였습니다. (*3) 무상감자로 인해 전환가격이 조정되었습니다. (3) 파생상품부채연결회사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주는 복합금융상품입니다. 복합금융상품의 부채요소는 전환권 가치와 조기상환권 가치로 구성되어 있으며, 기말시점에 부채 요소를 평가하여 파생상품 평가손익(영업외손익)으로 인식됩니다.한편, 연결회사는 금융감독원 감독지침 2022-05 '전환사채 콜옵션 회계처리'에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였습니다.당기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 전환사채 전환상환우선주부채 합 계 파생상품자산 전환사채 콜옵션 519,107 - 519,107 소 계 519,107 - 519,107 파생상품부채 전환권 2,527,748 196,362 2,724,110 상환권 1,030,601 - 1,030,601 소 계 3,558,349 196,362 3,754,711 ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 전환사채 전환상환우선주부채 합 계 파생상품자산 전환사채 콜옵션 162,703 - 162,703 소 계 162,703 - 162,703 파생상품부채 전환권 561,257 435,106 996,363 상환권 175,423 - 175,423 소 계 736,679 435,106 1,171,785 23. 종업원급여(1) 확정기여제도연결회사는 일부 직원에 대하여 확정기여형 퇴직급여제도를 도입하고 있습니다. 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 8,750천원(전기:4,979천원)입니다.(2) 확정급여제도연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있으며 순확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산공정가치 순확정급여(자산)부채 기초잔액 1,713 - 1,713 당기 비용으로 인식: 당기근무원가 14,028 - 14,028 이자원가(수익) 70 - 70 과거근무원가 및 정산손익 - - - 소 계 14,098 - 14,098 기타포괄손익으로 인식: 재측정손실(이익) 보험수리적손익 (6,538) - (6,538) - 인구통계적 가정 - - - - 재무적 가정 163 - 163 - 경험조정 (6,701) - (6,701) 사외적립자산 수익 - - - 소 계 (6,538) - (6,538) 기타: 납부한 기여금 - - - 급여 지급 - - - 소 계 - - - 기말잔액 9,273 - 9,273 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산공정가치 순확정급여(자산)부채 기초잔액 48,424 - 48,424 당기 비용으로 인식: 당기근무원가 43,320 - 43,320 이자원가(수익) 2,426 - 2,426 과거근무원가 및 정산손익 - - - 소 계 45,746 - 45,746 기타포괄손익으로 인식: 재측정손실(이익) 보험수리적손익 (17,287) - (17,287) - 인구통계적 가정 - - - - 재무적 가정 - - - - 경험조정 (17,287) - (17,287) 사외적립자산 수익 - - - 소 계 (17,287) - (17,287) 기타: 납부한 기여금 - - - 급여 지급 (75,170) - (75,170) 소 계 (75,170) - (75,170) 기말잔액 1,713 - 1,713 (3) 보험수리적 가정당기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 4.17% 4.65% 미래 급여인상률 4.28% 4.28% (4) 민감도분석당기말 및 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 증가 감소 증가 감소 할인율 (1% 변동) (899) 1,053 (165) 193 미래 급여인상률 (1% 변동) 1,066 (926) 197 (171) (5) 기타장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 단기종업원급여부채 - 536 24. 법인세비용 및 이연법인세연결회사는 세무상 누적된 결손금으로 인하여 납부할 법인세가 없으며, 미래 차감할 일시적차이 및 이월결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니 하고 있습니다. 25. 자본금(1) 당기말 및 전기말 현재 지배기업이 발행한 주식에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 ① 발행할 주식의 총수 10,000,000 주 10,000,000 주 ② 1주당 액면금액 500 원 500 원 ③ 발행한 주식의 수 보통주 733,826 주 6,592,267 주 우선주 33,320 주 333,200 주 소 계 767,146 주 6,925,467 주 ④ 자본금 보통주 366,913,000 원 3,296,133,500 원 우선주 16,660,000 원 166,600,000 원 소 계 383,573,000 원 3,462,733,500 원 (2) 당기 및 전기 중 발생한 지배기업의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당기 전기 기초 발행주식수 6,925,467 6,156,236 유상증자 746,000 769,231 감자 (6,904,321) 기말 발행주식수 767,146 6,925,467 26. 자본잉여금당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 1,761,597 1,676,212 전환권대가 소멸이익 18,723 18,723 기타자본잉여금 126,033 309,870 합 계 1,906,353 2,004,805 27. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부의적립금 (166,600) (166,600) (2) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 재평가잉여금(*) 19,501,404 16,770,887 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 9,232 9,232 합 계 19,510,635 16,780,119 (*) 재평가잉여금은 연결회사가 보유중인 원주혁신도시내 토지의 재평가에 따라 발생하였습니다. (주석13 참조) 28. 결손금당기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 미처리결손금 (21,855,100) (16,850,553) 29. 계약부채(1) 당기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 계약부채 분양선수금 17,482 17,482 분양예수금 27,204 27,204 계약부채 합계 44,686 44,686 연결회사는 원주혁신도시내 오피스텔 건설 분양 사업과 관련하여 수분양자들로부터 받은 선수금 등을 계약부채로 인식하였습니다. 30. 매출액 및 매출원가(1) 당기 및 전기의 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 재화 또는 용역의 유형 서비스매출 215 13,636 수익인식시기 기간에 걸쳐 이행 215 13,636 주요 지리적 시장 국내매출 215 13,636 (2) 당기 및 전기의 매출원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 서비스매출원가 - 1,068,098 31. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 종업원급여 240,445 1,213,875 복리후생비 20,071 60,921 감가상각비 67,064 187,385 무형자산상각비 401 448 여비교통비 15,047 22,410 지급임차료 89,903 7,401 지급수수료 1,762,134 1,036,408 기타비용 789,415 250,812 합 계 2,984,480 2,779,658 상기 금액은 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다. 32. 판매비와관리비당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 급여 217,574 274,499 퇴직급여 22,872 54,496 복리후생비 20,071 44,550 여비교통비 15,047 15,102 접대비 37,946 48,689 세금과공과금 22,851 88,769 감가상각비 67,064 123,887 차량유지비 12,053 7,204 소모품비 4,104 4,154 지급수수료 1,762,134 1,031,414 광고선전비 684,229 - 사무실관리비 1,669 19,696 무형자산상각비 401 448 주식보상비용 - (21,700) 기타 116,467 20,351 합 계 2,984,480 1,711,559 33. 금융수익 및 금융원가 당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 금융수익 이자수익 9,764 12,032 외화환산이익 66 8 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산 평가이익 651 4,351 파생상품평가이익 229,348 476,691 금융수익 합계 239,828 493,083 금융비용 이자비용 1,427,870 1,286,100 외환차손 - 39,468 파생상품평가손실 881,120 131,161 금융비용 합계 2,308,990 1,456,728 34. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기타수익 유형자산처분이익 - 6,145 잡이익 21,602 30,346 기타수익 합계 21,602 36,491 기타비용 소송충당부채전입액 - 81,450 유형자산처분손실 - 51,205 무형자산처분손실 - 60,396 잡손실 5,058 1,605 기타비용 합계 5,058 194,899 35. 지배기업 소유주지분에 대한 주당이익(1) 당기와 전기의 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구 분 당기 전기 지배주주 당기순이익(손실) (5,011,084,453) (1,110,823,860) ÷ 가중평균유통보통주식수(*) 6,573,351 5,823,036 기본주당이익(손실) (762) (191) (*) 일자별 적수의 평균으로 계산하였습니다. (2) 당기와 전기의 희석주당손실은 순손실이 발생함에 따라 희석효과가 없습니다. 반희석효과 때문에 희석주당손실을 계산 할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 기본주당손실을 희석할 수 있는 금융상품의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 구 분 전환(행사)가능 주식수 전환(행사)가격 청구가능기간 제 1회 전환상환우선주 1,999,200 500 2016년11월25일부터 2026년11월25일까지 제 7회 전환사채 1,430,615 699 2024년 3월15일부터 2028년 2월15일까지 제 8회 전환사채 1,814,947 562 2025년 3월21일부터 2029년 2월21일까지 제 9회 전환사채 1,020,000 500 2025년 5월21일부터 2029년 4월21일까지 제 10회 전환사채 1,200,000 500 2025년 6월21일부터 2029년 5월21일까지 합 계 7,464,762 36. 현금흐름표연결회사의 현금흐름표는 간접법으로 작성되었습니다.(1) 영업활동 현금흐름의 조정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 감가상각비 67,064 187,385 무형자산상각비 401 448 퇴직급여 22,872 54,496 주식보상비용 - (21,700) 기타의대손상각비 - 242 유형자산처분손실 - 51,205 무형자산처분손실 - 60,396 파생상품평가손실 881,120 131,161 소송충당부채전입액 - 81,450 금융수익 (9,764) (12,032) 금융원가 1,427,870 1,286,100 외화환산이익 (66) (8) 유형자산처분이익 - (6,145) 파생상품평가이익 (229,348) (476,691) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 - (4,351) 기타 - (9,157) 합 계 2,160,149 1,322,800 (2) 영업활동과 관련한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 매출채권의 감소(증가) - 45,100 계약자산의 감소(증가) - 225,770 기타채권의 감소(증가) 624,857 920,982 기타자산의 감소(증가) 243,066 359,766 매입채무및 기타채무의 증가(감소) (480,282) (103,467) 계약부채의 증가(감소) 10,124 (132,225) 기타부채의 증가(감소) 44,686 (309,971) 퇴직금의 지급 - (75,170) 합 계 442,450 930,784 37. 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 연결회사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 특수관계자 명 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD. 주요 주주, 임원 및 경영진 대표이사 : 이재원감사 : 안철현 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 계정과목 기초 자금유입 자금유출 기말 주요 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD 단기차입금 - - 전환사채(*) 1,600,000 1,600,000 임원 및 경영진 임원 단기차입금 14,063 14,063 단기대여금 12,667 12,667 (*) 발행가액 기준입니다.② 전기 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 계정과목 기초 자금유입 자금유출 기말 주요 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD 단기차입금 319,920 - (319,920) - 전환사채(*) 1,000,000 600,000 - 1,600,000 임원 및 경영진 임원 단기차입금 59,680 93,390 (139,007) 14,063 단기대여금 240,000 12,667 (240,000) 12,667 (*) 발행가액 기준입니다.(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 단기대여금 미수금 미수수익 미지급금 선수금 단기차입금 전환사채(*1) 주요 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD. - - - - - - 1,600,000 임원 및 경영진 임원 - - - - - - - 합 계 12,667 - 335 46 1,879 14,063 1,600,000 (*1) 발행 당시 발행가액입니다.② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 단기대여금 미수금 미수수익 미지급금 선수금 단기차입금 전환사채(*1) 주요 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD. - - - 46 - - 1,600,000 임원 및 경영진 임원 12,667 - 335 - 1,879 14,063 - 합 계 12,667 - 335 46 1,879 14,063 1,600,000 (*1) 발행 당시 발행가액입니다. (4) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 보증처 지급보증금액 대표이사 서원주신협 등 14,400,000 기업은행 156,000 서울보증보험 130,000 합 계 14,400,000 (*) 연결회사의 차입금을 위하여 제공한 내역 입니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획, 운영,통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원진들로 구성되어 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 단기급여 191,430 230,354 퇴직급여 22,872 59,530 주식보상비용 - 3,226 합 계 214,302 293,109 38. 우발부채와 약정사항(1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 약정사항 한도금액 KEB하나은행 운전자금대출 570,000 기업은행 기업운전자금대출 130,000 태안우리신협 시설자금대출 550,000 대전푸른신협 700,000 대화신협 300,000 공주신협 700,000 황간신협 500,000 대전다온신협 550,000 태안신협 300,000 대전서부신협 500,000 성심신협 700,000 매괴신협 500,000 금왕신협 1,300,000 서원주신협 2,300,000 삼성대소신협 1,000,000 신대산신협 700,000 점진신협 700,000 대전YMCA신협 700,000 합 계 12,700,000 (2) 당기말 현재 연결회사가 차입금을 위하여 부동산 담보신탁계약을 체결하였으며, 동 신탁계약을 통하여 발행한 수익권증서를 해당 담보권자에게 담보로 제공하고 있습니다. 동 부동산 담보신탁과 관련한 수익증서의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 수탁자 내용 관련 차입액 대출지급보증액 토지수익권증서담보제공액 제공처 우리자산신탁 토지의 수익권증서 담보제공 550,000 660,000 605,000 태안우리신협 700,000 840,000 770,000 대전푸른신협 300,000 360,000 330,000 대화신협 700,000 840,000 770,000 공주신협 500,000 600,000 550,000 황간신협 550,000 660,000 605,000 대전다온신협 300,000 360,000 330,000 태안신협 500,000 600,000 550,000 대전서부신협 700,000 840,000 770,000 성심신협 500,000 600,000 550,000 매괴신협 1,300,000 1,560,000 1,430,000 금왕신협 2,300,000 2,760,000 2,530,000 서원주신협 1,000,000 1,200,000 1,100,000 삼성대소신협 700,000 840,000 770,000 신대산신협 700,000 840,000 770,000 점진신협 700,000 840,000 770,000 대전YMCA신협 합 계 12,000,000 14,400,000 13,200,000 (3) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 내용 금액 제공처 기술신용보증기금 대출보증 542,000 KEB하나은행 서울보증보험 공탁 10,000 - 서울보증보험 인허가보증 1,741,570 - 대표이사 일반보증약정 156,000 기업은행 상기 지급보증이외 대표이사로부터 차입금 12,000백만원에 대한 지급보증을 제공받았습니다. 39. 부문정보(1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고 영업의사 결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결회사의 영업부문은 드라마제작사업부문, 매니지먼트사업부문으로 구성됩니다.기업회계기준서 제1108호에 따른 연결회사의 보고부문은 다음과 같습니다. 드라마제작사업부문 드라마제작 용역수익 판권수익 매니지먼트사업부문 연기자 관리 수익 부동산개발사업부문 오피스텔 건설 분양 수익 (2) 당기 및 전기 현재 보고부문별 수익과 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 매출액 영업이익(손실) 매출액 영업이익(손실) 드라마제작사업부문 - - - - 매니지먼트사업부문 - - - - 부동산개발사업부문 215 (765,075) 13,636 (5,023,461) 215 (765,075) 13,636 (5,023,461) 40. 비지배지분의 정보(1) 누적비지배지분의 변동 당기 및 전기에 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 비지배지분율(%) 기초 누적비지배지분 비지배지지분의증가 비지배지분에 배분된당기순손익 기말 누적비지배지분 레드우즈㈜ 40.00% (148,773) - (2,928) (151,702) ㈜레드우즈콘텐츠 3.57% (181,861) 183,837 (9,448) (7,472) 합 계 (230,353) - (12,376) (159,174) ② 전기 (단위: 천원) 구 분 비지배지분율(%) 기초 누적비지배지분 비지배지지분의취득 비지배지분에 배분된당기순손익 기말 누적비지배지분 레드우즈㈜ 40.00% (148,773) - (2,928) (151,702) ㈜레드우즈콘텐츠 3.57% (181,861) 183,837 (9,448) (7,472) 합 계 (230,353) - (12,376) (159,174) (2) 종속기업의 요약 재무정보당기에 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 요약 재무상태표 (단위: 천원) 구분 레드우즈㈜ ㈜레드우즈콘텐츠 유동자산 261 12,876,471 비유동자산 9,958 5,347 유동부채 387,194 1,266,266 비유동부채 - 12,000,000 자본 (378,974) (387,448) (2) 요약 포괄손익계산서 (단위: 천원) 구분 레드우즈㈜ ㈜레드우즈콘텐츠 매출 - - 당기순손익 (9,277) (175,501) 기타포괄손익 - - 총포괄손익 (9,277) (175,501) 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 16 기 2025.12.31 현재 제 15 기 2024.12.31 현재 제 14 기 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 자산 유동자산 26,448,131,591 26,391,909,151 1,151,574,683 현금및현금성자산 226,310,633 15,961,020 6,922,901 단기금융자산 46,378,850 46,378,850 658,363 매출채권 및 기타유동채권 34,705,951 176,665,259 252,274,279 계약자산 0 0 0 기타유동자산 2,762,592,114 2,772,242,869 890,212,540 파생상품자산 116,471,640 116,471,640 0 당기법인세자산 370,310 2,887,420 1,506,600 유동재고자산 23,261,302,093 23,261,302,093 0 비유동자산 1,335,872,553 1,465,276,378 25,920,432,017 기타포괄손익금융자산 1,000,000 1,000,000 1,000,000 비유동파생상품자산 402,635,275 402,635,275 162,702,680 종속기업투자 0 0 0 유형자산 918,460,851 937,646,501 25,714,208,536 무형자산 91,427 309,602 710,801 기타비유동자산 13,685,000 123,685,000 41,810,000 자산총계 27,784,004,144 27,857,185,529 27,072,006,700 부채 유동부채 25,104,180,247 19,939,124,125 17,423,334,797 매입채무 및 기타채무 4,835,519,400 3,563,438,788 2,226,466,502 계약부채 44,685,850 44,685,850 0 단기차입금 12,455,563,314 12,267,402,814 12,261,009,690 기타금융부채 723,336,329 723,336,329 872,006,557 리스부채 11,033,480 20,563,509 54,859,208 기타 유동부채 33,262,795 43,687,915 33,564,415 유동충당부채 120,000,000 120,000,000 231,450,000 유동성전환사채 1,851,548,406 616,462,840 100,000,000 유동성전환상환우선주부채 1,274,519,233 1,274,519,233 1,208,872,406 유동파생상품부채 3,754,711,440 1,265,026,847 435,106,019 비유동부채 1,865,696,958 5,045,713,782 2,501,362,273 전환사채, 총액 0 671,059,366 534,624,555 비유동파생상품부채 0 2,489,684,593 736,679,228 퇴직급여부채 0 9,272,865 1,713,105 기타비유동금융부채 1,680,000,000 1,690,000,000 500,000,000 비유동 리스부채 0 0 20,563,514 이연법인세부채 185,696,958 185,696,958 707,781,871 부채총계 26,969,877,205 24,984,837,907 19,924,697,070 자본 자본금 383,573,000 3,462,733,500 3,078,118,000 자본잉여금 2,117,045,600 2,090,189,600 2,004,804,959 기타자본구성요소 (166,600,000) (166,600,000) (166,600,000) 기타포괄손익누계액 19,540,909,592 19,540,909,592 19,018,824,679 미처리결손금 (21,060,801,253) (22,054,885,070) (16,787,838,008) 자본총계 814,126,939 2,872,347,622 7,147,309,630 자본과부채총계 27,784,004,144 27,857,185,529 27,072,006,700 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 매출액 215,008 13,636,364 837,151,079 매출원가 0 0 1,068,098,334 매출총이익 215,008 13,636,364 (230,947,255) 판매비와관리비 725,856,727 2,793,189,233 1,676,604,049 영업이익(손실) (725,641,719) (2,779,552,869) (1,907,551,304) 금융수익 1,419,323 231,285,978 493,288,953 금융비용 1,754,200,135 2,231,862,442 1,239,948,959 기타수익 40,123,504 21,602,100 35,251,025 기타비용 19,498,242 515,057,744 245,417,378 법인세비용차감전순이익(손실) (2,457,797,269) (5,273,584,977) (2,864,377,663) 법인세비용 0 0 (60,614,208) 당기순이익(손실) (2,457,797,269) (5,273,584,977) (2,924,991,871) 기타포괄손익 0 528,622,828 18,033,814,085 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 0 6,537,915 17,287,235 순확정급여부채의 재측정요소 0 6,537,915 17,287,235 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 0 522,084,913 18,016,526,850 재평가잉여금 0 522,084,913 18,016,526,850 총포괄손익 (2,457,797,269) (4,744,962,149) 15,108,822,214 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (3,359) (802) (502) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (3,359) (802) (502) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 3,078,118,000 1,694,934,959 164,969,584 1,002,297,829 (13,880,133,372) (7,939,813,000) 유상증자 0 0 0 0 0 0 주식선택권 0 0 21,699,584 0 0 (21,699,584) 주식선택권 취소 0 309,870,000 309,870,000 0 0 0 재평가잉여금 0 0 0 18,016,526,850 0 18,016,526,850 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (2,924,991,871) (2,924,991,871) 무상감자 0 0 0 0 0 0 순확정급여의 재측정요소 0 0 0 0 17,287,235 17,287,235 2023.12.31 (기말자본) 3,078,118,000 2,004,804,959 (166,600,000) 19,018,824,679 (16,787,838,008) 7,147,309,630 2024.01.01 (기초자본) 3,078,118,000 2,004,804,959 (166,600,000) 19,018,824,679 (16,787,838,008) 7,147,309,630 유상증자 384,615,500 85,384,641 0 0 0 470,000,141 주식선택권 0 0 0 0 0 0 주식선택권 취소 0 0 0 0 0 0 재평가잉여금 0 0 0 522,084,913 0 522,084,913 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (5,273,584,977) (5,273,584,977) 무상감자 0 0 0 0 0 0 순확정급여의 재측정요소 0 0 0 0 6,537,915 6,537,915 2024.12.31 (기말자본) 3,462,733,500 2,090,189,600 (166,600,000) 19,540,909,592 (22,054,885,070) 2,872,347,622 2025.01.01 (기초자본) 3,462,733,500 2,090,189,600 (166,600,000) 19,540,909,592 (22,054,885,070) 2,872,347,622 유상증자 373,000,000 26,856,000 0 0 0 399,856,000 주식선택권 0 0 0 0 0 0 주식선택권 취소 0 0 0 0 0 0 재평가잉여금 0 0 0 0 0 0 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (2,457,797,269) (2,457,797,269) 무상감자 3,452,160,500 0 0 0 3,451,881,086 (279,414) 순확정급여의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 2025.12.31 (기말자본) 383,573,000 2,117,045,600 (166,600,000) 19,540,909,592 (21,060,801,253) 814,126,939 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 영업활동현금흐름 (453,216,203) (2,360,520,418) (862,182,738) 당기순이익 (2,457,797,269) (4,293,350,336) (2,924,991,871) 당기순이익조정을 위한 가감 612,271,916 2,165,626,914 1,206,336,484 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 1,392,679,520 (231,416,176) 857,804,509 법인세납부 (370,370) (1,380,820) (1,331,860) 투자활동현금흐름 123,380,566 (1,085,643,026) 503,951,380 금융상품의 취득 0 (64,932,250) (2,827,594,845) 금융상품의 처분 0 19,211,763 3,202,720,746 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 0 0 0 단기대여금의 회수 13,886,500 270,000,000 92,725,619 단기대여금의 대여 (1,220,000) (43,696,500) (308,734,930) 종속기업투자로 인한 유입 0 0 0 종속기업투자로 인한 유출 0 (510,000,000) 0 기타비유동자산의 증가 0 (81,875,000) (14,350,000) 기타비유동자산의 감소 110,000,000 0 214,356,000 사용권자산의 해지 0 0 0 유형자산의 취득 0 (684,622,027) (307,952,336) 유형자산의 처분 0 0 154,504,512 무형자산의 취득 0 0 0 무형자산의 처분 0 0 295,454,545 이자수취 714,066 10,270,988 2,822,069 재무활동현금흐름 540,172,506 3,455,136,000 335,075,935 단기차입금의 증가 696,266,590 1,275,654,194 438,200,000 기타보증금의 증가 0 1,290,000,000 0 기타보증금의 감소 (10,000,000) (350,000,000) 단기차입금의 상환 (508,106,090) (1,270,387,946) (471,825,000) 프로젝트투자금의 상환 0 0 0 유상증자 399,856,000 470,000,141 0 전환사채의 발행 0 2,130,000,000 1,000,000,000 전환사채의 상환 0 (100,000,000) 0 리스부채의 상환 (37,009,615) (57,871,600) (163,500,676) 이자의 지급 (834,379) (282,258,789) (117,798,389) 현금및현금성자산의 증가(감소) 210,336,869 8,972,556 (23,155,423) 기초현금및현금성자산 15,961,020 6,922,901 30,070,301 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 12,744 65,563 8,023 기말현금및현금성자산 226,310,633 15,961,020 6,922,901 5. 재무제표 주석 주석 제 16(당) 기 2025년 12월 31일 현재 제 15(전) 기 2024년 12월 31일 현재 주식회사 레드우즈 1. 회사의 개요 주식회사 레드우즈(이하 "당사"라 함)는 2010년 4월 28일 경영컨설팅, 방송용 프로그램 제작 및 수입 등을 주목적으로 설립되었으며, 2017년 6월 9일에 코넥스 시장에 상장되었습니다.당사는 서울특별시 송파구 법원로 128에 소재하고 있으며, 2020년 4월 8일자로 상호를 앤유엔터테인먼트주식회사에서 뿌리깊은나무들 주식회사로 변경하였으며, 2025년 12월 2일에 주식회사 레드우즈로 상호를 변경하였습니다.당기말 현재 주요 주주는 다음과 같습니다. 구분 주주명 보유주식수(단위: 주) 지분율 보통주 이재원 261,161 34.04% Pastoral investment limited 38,679 5.04% 기타 주주 433,986 56.57% 소계 733,826 95.66% 우선주 기술보증기금 33,320 4.34% 합 계 767,146 100.00% 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표의 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. (1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시: 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호 금융상품:리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표: 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 - 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 매출채권 매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.8 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 개별법으로 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산의 인식시점 이후의 측정('후속측정방법')은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하는 방법(원가모형), 공정가치를 신뢰성 있게 측정 할 수 있는 유형자산에 대하여 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하는 방법(재평가모형)을 선택적으로 적용할 수 있습니다. 이에 당사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 선택하고 있으며 보고기간 종료일에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지의 분류에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하며, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수(5년) 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 당사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 유형자산의 폐기 및 처분으로 발생하는 이익이나 손실은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고, 이를 기타수익 또는 기타비용으로 인식하고 있습니다. 2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식 됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산 개별취득하는 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 산업재산권은 10년, 소프트웨어는 5년의 기간 동안, 드라마제작과 관련된 판권(완성프로그램)은 자산의 경제적 효익이 소비될 것으로 예상되는 형태를 반영하여 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.무형자산의 잔존가치와 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고, 재검토결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리합니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 않고 적어도 매 보고기간 말에 정기적인 손상평가를 수행하고 있습니다. (1) 개별취득하는 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. (2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 미완성프로그램제작활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만, 제작 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 작품의 개발이나 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (3) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (4) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. 2.13 비금융자산의 손상 영업권을 비롯한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정 회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.16 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감 한 금액 2.17 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 전환상환우선주입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.18 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 2.20 종업원급여 (1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.(2) 퇴직급여채무당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다 2.21 수익인식 당사는 2019년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (1) 수행의무의 식별당사는 방송프로그램제작수입의 경우 회차별로 방송프로그램을 제작완료하여 고객에게 제공완료하는 시점에 관련 매출을 인식하고 있습니다. 방송프로그램은 회차별로 제작되어 제공되기에 이후 별도의 수행의무는 존재하지 않습니다. 당사는 이와 같이 일정기간에 걸쳐 회차별로 제작되어 고객에게 제공되는 방송프로그램제작수입의 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.또한, 당사의 판권매출의 경우 완성프로그램 또는 미완성프로그램의 판권을 고객에게 부여하는 방식으로 관련 매출을 인식하고 있습니다. 완성프로그램의 판권의 경우 해당 계약에 의하여 제공해야 할 자료(주로 드라마 등의 대본, OST 트랙, 이미지, 아트워크 및 마스터 테이프 등으로서 이미 완성된 것)이 제공될 때 관련 매출을 인식하고 있어 이후 별도의 수행의무는 존재하지 않으나, 미완성프로그램에 대한 판권을 고객에게 부여할 경우에는 프로그램 완성의무 및 계약에 의하여 고객에게 제공해야 할 자료 제공의무의 이행 정도에 따라 관련 수익을 배분해야 합니다.다만, 소속 연기자 매출의 경우 각각의 계약 조건에 따라 수익 인식 조정이 필요할 수있으나 회계연도 안에 수행 의무(주로 드라마 출연료수입은 방영회차별, 광고 수입은광고제작 완성일, 영화 출연료수입은 제작계약기간으로 계약서 상 명시된 기간)가 종결될 수 있도록 계약 진행하고 있습니다.(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무당사는 초단기간에 용역수익 및 기타수익이 이루어지기 때문에 이에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다.(3) 변동대가당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식하고, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 환불자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다. (4) 거래가격의 배분당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다. - 판권의 사용제작, 투자 또는 판권을 취득한 드라마의 경우 판권사용계약에 따라 판권을 인도한 후 취소 및 환불이 불가능하고 추가의무부담이 없는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.- 용역의 제공회사는 수익가득과정이 완료되었거나 실질적으로 거의 완료되었고, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높을 때 발생기준에 따라 합리적인 방법으로 수익을 인식하고 있습니다. - 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (5) 분양 부동산의 건설회사는 고객과의 장기계약에 따라 사무용 부동산 등을 건설하고 매각하고 있습니다. 이러한 계약은 부동산의 건설이 시작되기 전에 체결됩니다. 계약조건에 따르면 다른 고객에게 부동산을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있고, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하는 경우 부동산으로부터 발생하는 수익은원가기준 투입법에 따라(즉, 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 한편, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하지 못하는 경우에는 부동산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 일시에 수익을 인식하고 있습니다. 2.22 리스 당사는 사무실, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라 지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택 권의 행사가격- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종 료하기 위하여 부담하는 금액또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 부동산 : 리스적용 대상 자산이 부동산인 경우에는 회사의 시설담보 차입금 이자 율 중에서 최고 이자율을 적용함 - 차량운반구 : 리스적용 대상 자산이 차량운반구인 경우 회사의 담보 및 보증이 제 공되지 않은 신용차입금 중에서 최고 이자율을 적용함.당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 유형자산으로 표시된 토지를 재평가하지만 당사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다. 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. 당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다. 계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 당사는 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다. 2.23 자본금 당사의 재무제표에 표시된 자본금은 보통주자본금과 우선주 자본금으로 구성되어 있습니다.당사는 자기주식을 취득하는 경우, 직접거래원가(법인세효과를 차감한 순액)를 포함하는 지급대가는 취득한 자기주식이 소각되거나 재발행될때까지 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가(직접거래원가 및 관련 법인세효과를 차감한 순액)는 당사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다. 2.24 주당이익 당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 2.25 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 2.26 주식기준보상거래 당사는 임직원의 근로용역에 대해 주식기준에 따른 보상을 제공하고 있는데 해당 임직원에게 주식선택권을 부여하는 제도로서 주식결제형 주식기준보상거래제도를 운영하고 있습니다.보상원가는 이에 대응하여 자본을 증가시키며 용역제공조건이 성취되는 기간에 걸쳐인식되며 관련 임직원이 보상을 받을 자격이 되는 시점까지 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될지분상품의 수에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기손익계산서에 가감됩니다. 궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니 다. 다만 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 서비스조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된 것으로 회계처리하고 있습니다.주식결제형 주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다.주식결제형보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다. 이 경우 기업이나 종업원의 통제하에 있는 비가득조건이 충족되지 않은 주식기준보상을 포함하고 있습니다. 그러나, 만약 새로운 보상을 부여하고 그 새 지분상품을 부여한 날에 새로운 지분상품이 취소한 지분상품을 대체하는 것으로 식별하는 경우 취소된 보상과 새로운 보상은 상기 문단에서 설명하고 있는 것처럼 기존 보상의 변경으로 보아 회계처리하고 있습니다. 2.27 유동성/비유동성분류 당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.ㆍ주로 단기매매목적으로 보유하고 있다.ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.그 밖의 모든 자산/부채는 비유동자산/부채로 분류하고 있습니다. 2.28 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 40 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 이러한 과정에서 당사는 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (4) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 사무실을 리스한 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. - 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으 로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니 다.- 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 4. 재무위험 관리4.1 재무위험관리요소 당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험-환율 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 - 시장위험 - 이자율 변동금리 단기 차입금 민감도 분석 이자율 스왑 신용위험 현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, 채무상품 투자지침 유동성위험 차입금 및 기타 부채 현금흐름 추정 차입한도 유지 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 제공하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험① 외환위험 당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 외화종류 : USD 외화종류 : USD 금융자산 521 534 ② 당사의 위험 당사는 대한민국을 기반으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 중요하게 노출되어 있지는 않습니다. 다만, 차입금 중 상기 외화차입금은 금액적으로 크지 않은 금액이므로 이로인한 환율변동의 위험이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.③ 민감도 분석 당사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생하며 자본의 기타 항목에의 영향은 현금흐름 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약으로부터 발생합니다. (단위 : 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 10% 상승시 52 42 52 42 10% 하락시 (52) (42) (52) (42) (2) 이자율위험 ① 이자율위험당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 변동이자율 금융부채 660,000 660,000 ② 당사의 위험당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안으로 의사결정하고 있습니다. ③ 민감도 분석당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품 이자율변동이 향후 1년간 자본과 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 자본 당기순이익 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 이자비용 (3,300) 3,300 (3,300) 3,300 4.1.2 신용 위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 이는 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 당사는 매출채권, 미수금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. (1) 위험관리 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 금융기관 채권의 경우 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산, 금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관 관련 신용위험은 제한적입니다. 한편, 이외의 기타채권의 경우 거래처의 공개된 재무정보, 과거 경험 및 기타요소를 고려하여 신용도를평가하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 기타채권에 대해서는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며, 당기 현재 당사는 기타채권에 대한 신용위험은 제한적이라고 판단하고 있습니다.(2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 장부금액금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 226,311 15,961 단기금융자산 46,379 46,379 매출채권및기타채권 34,706 176,665 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,000 1,000 합 계 308,396 240,005 4.1.3 유동성 위험 당사는 차입금 한도(주석 39 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시모니터링하고 있습니다. 당사의 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 관련 정책은 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 유동성위험 분석에서는 당사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금지출예산과 실제 현금지출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 합계 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 이상 단기차입금 12,455,563 12,455,563 12,455,563 - - 전환사채 1,851,548 1,851,548 1,851,548 - - 전환상환우선주부채 1,274,519 1,274,519 1,274,519 - - 매입채무및기타채무 4,835,519 4,835,519 4,835,519 - - 리스부채 11,033 11,033 11,033 - - 기타금융부채 1,680,000 1,680,000 - 1,680,000 - 금융부채 계 22,108,182 22,108,182 20,428,182 - - 금융보증계약(*1) 723,336 14,400,000 14,400,000 - - (*1) 금융보증계약의 경우에는 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 최대 보증금액을 배분하였습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 합계 1년 미만 1년 ~ 5년 5년 이상 단기차입금 12,267,403 14,137,320 14,137,320 - - 전환사채 1,361,840 3,656,177 1,100,177 2,556,000 - 전환상환우선주부채 1,274,519 1,451,442 1,451,442 - - 매입채무및기타채무 3,551,271 3,551,271 3,551,271 - - 리스부채 75,423 82,371 58,722 23,649 - 기타금융부채 1,690,000 1,690,000 - 1,690,000 - 금융부채 계 20,220,456 24,568,581 20,298,932 4,269,649 - 금융보증계약(*1) 723,336 14,400,000 14,400,000 - - (*1) 금융보증계약의 경우에는 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 최대 보증금액을 배분하였습니다. 4.2. 자본위험 관리 (1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것입니다. 한편, 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. (2) 부채비율당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채 (A) 26,969,877 24,984,838 총자본 (B) 814,127 2,872,348 부채비율 (A / B) 3,312% 870% 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기 전기 당기 전기 금융자산 현금및현금성자산(*) 226,311 15,961 226,311 15,961 단기금융자산 46,379 46,379 46,379 46,379 매출채권 및 기타채권(*) 34,706 176,665 34,706 176,665 파생상품자산 116,472 519,107 116,472 519,107 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,000 1,000 1,000 1,000 금융자산 합계 424,868 759,112 424,868 759,112 금융부채 매입채무및기타채무(*) 4,835,519 3,563,439 4,835,519 3,563,439 단기차입금(*) 12,455,563 12,267,403 12,455,563 12,267,403 전환상환우선주부채(*) 1,274,519 1,274,519 1,274,519 1,274,519 전환사채(*) 1,851,548 1,287,522 1,851,548 1,287,522 파생상품부채 3,754,711 3,754,711 3,754,711 3,754,711 리스부채(*) 11,033 20,564 11,033 20,564 지급보증부채(*) 723,336 723,336 723,336 723,336 기타금융부채(*) 1,680,000 1,690,000 1,680,000 1,690,000 금융부채 합계 26,586,229 24,581,494 26,586,229 24,581,494 (*) 상각후원가로 인식된 금융자산 및 상각후원가로 측정된 금융부채 입니다. (2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (3) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치가 공시되는 자산 파생상품자산 - 116,472 - 116,472 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 1,000 1,000 공정가치가 공시되는 부채 파생상품부채 - 3,754,711 - 3,754,711 ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치가 공시되는 자산 파생상품자산 - 519,107 - 519,107 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 1,000 1,000 공정가치가 공시되는 부채 파생상품부채 - 3,754,711 - 3,754,711 5.2 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 대체는 없었습니다. 6. 범주별 금융상품 (1) 당기말 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. ① 금융자산 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 - - 226,311 226,311 단기금융자산 - - 46,379 46,379 매출채권및기타채권 - - 34,706 34,706 파생상품자산 116,472 - - 116,472 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 1,000 - 1,000 파생상품자산 402,635 - - 402,635 합 계 519,107 1,000 307,396 827,503 ② 금융부채 (단위 : 천원) 구 분 당기손익인식금융부채 상각후원가금융부채 합 계 매입채무및기타채무 - 4,835,519 4,835,519 단기차입금 - 12,455,563 12,455,563 리스부채 - 11,033 11,033 전환상환우선주부채 - 1,274,519 1,274,519 전환사채 - 1,851,548 1,851,548 파생상품부채 3,754,711 - 3,754,711 기타금융부채 - 1,680,000 1,680,000 합 계 3,754,711 22,108,182 25,862,893 상기 금융상품과 관련하여 손익으로 인식한 금융수익과 금융원가는 각각 1,419천원과 1,754,200천원입니다. (2) 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. ① 금융자산 (단위 : 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 - - 15,961 15,961 단기금융자산 - - 46,379 46,379 매출채권및기타채권 - - 176,665 176,665 파생상품자산 116,472 - - 116,472 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 1,000 - 1,000 파생상품자산 402,635 - - 402,635 합 계 519,107 1,000 239,005 759,112 ② 금융부채 (단위 : 천원) 구 분 당기손익인식금융부채 상각후원가금융부채 합 계 매입채무및기타채무 - 3,563,439 3,563,439 단기차입금 - 12,267,403 12,267,403 리스부채 - 20,564 20,564 전환상환우선주부채 - 1,274,519 1,274,519 전환사채 - 616,463 616,463 파생상품부채 1,265,027 - 1,265,027 전환사채 - 671,059 671,059 파생상품부채 2,489,685 - 2,489,685 기타금융부채 - 1,690,000 1,690,000 합 계 3,754,712 20,103,447 23,858,159 상기 금융상품과 관련하여 손익으로 인식한 금융수익과 금융원가는 각각 231,286천원과 2,231,862천원입니다. 7. 현금및현금성자산 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 보통예금 226,311 15,961 8. 단기금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 신탁계좌 46,379 46,379 (2) 당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 사용제한내역 신탁계좌 46,379 46,379 신탁계좌 9. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 - - 대손충당금 - - 소 계 - - 미수금 404,534 534,532 대손충당금 (372,863) (372,863) 미수수익 8,555 8,238 대손충당금 (7,247) (7,247) 대여금 61,727 74,005 대손충당금 (60,000) (60,000) 소 계 34,706 176,665 합 계 34,706 176,665 (2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 연체되지도 손상되지도 않은 채권 34,706 176,665 연체되었으나 손상되지 않은 채권 - - 6개월~1년이하 - - 1년초과~1년6개월이하 - - 1년6개월초과 - - 손상된 채권 440,110 440,110 합 계 474,816 616,775 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 10. 재고자산 당기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 건설용지 23,261,302 11. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 495,341 - 495,341 - 대손충당금 (380,341) - (380,341) - 선급비용 727,492 - 737,494 - 선급공사원가 1,919,749 - 1,919,749 - 소 계 2,762,241 2,772,243 - 임차보증금 - 850 - 110,850 기타보증금 - 12,835 - 12,835 합 계 5,524,482 13,685 3,326,771 123,685 12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 한국콘텐츠공제조합 1,000 1,000 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.시장성 없는 지분증권은 활성시장이 존재하지 않고 신뢰성 있는 공정가치를 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다. 13. 종속기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 업종 당기말 전기말(*1) 결 산 일 소재지 장부금액 지분율 장부금액 지분율 레드우즈㈜ 예술,스포츠및 여가관련 서비스업 - 60.00% - 60.00% 12.31 한국 ㈜레드우즈콘텐츠(*2) 정보통신업 - 96.43% - 96.43% 12.31 한국 합 계 - - (*1) 전기 이전 기간 중 종속기업 레드우즈㈜와 ㈜레드우즈콘텐츠의 종속기업투자주식을 전액 손상처리하였습니다.(*2) 전기 중 지분을 취득하였습니다.(2) 당기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 레드우즈㈜ 10,693 380,717 (370,024) - (7,321) (7,321) ㈜레드우즈콘텐츠 12,589,098 12,798,292 (209,194) - (264,544) (264,544) 14. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 토지 821,655 821,655 시설장치 28,450 28,450 감가상각누계액 (7,587) (1,897) 비품 86,784 86,784 감가상각누계액 (84,717) (80,018) 사용권자산 19,040 142,240 감가상각누계액 (6,677) (121,080) 건설중인자산 61,513 61,513 합 계 918,461 937,647 (2) 당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득액 처분액 감가상각비 기말 토지 821,655 - - - 821,655 시설장치 26,553 - - 5,690 20,863 비품 6,766 - - 4,699 2,067 사용권자산 21,160 56,697 27,837 37,657 12,363 건설중인자산 61,513 - - 61,513 합 계 937,647 48,046 918,461 ② 전기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득액 재평가 대체(*) 감가상각비 기말 토지 24,785,824 - - (23,964,169) - 821,655 시설장치 - 28,450 - - (1,897) 26,553 차량운반구 - - - - - - 비품 14,329 - - - (7,563) 6,766 사용권자산 78,764 - - - (57,604) 21,160 건설중인자산 835,292 656,172 - (1,429,951) - 61,513 합 계 25,714,209 684,622 - (25,394,120) (67,064) 937,647 (*) 전기 중 선급공사원가와 건설용지로 대체되었습니다. (3) 토지 및 건물 재평가와 관련한 내용은 다음과 같습니다.당사는 일정한 기간별 보고기간말 기준으로 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있습니다.① 최근 재평가준일 : 2024년 12월 31일② 공정가치 추정에 사용한 방법과 중요한 가정회사는 공인된 전문자격을 갖추고 있으며, 다양한 부동산을 평가한 경험이 있는 독립된 외부평가인이 보고기간말 기준으로 토지을 재평가하였습니다. ③ 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액 (단위 : 천원) 분류별 유형자산 재평가 금액 원가모형으로 평가하는 경우 장부금액 토지 847,331 167,724 (4) 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자(*1) 토지(*2) 847,331 13,200,000 단기차입금(주석 20) 10,315,530 서원주신협 外15개 기관 건설용지(*2) 23,988,218 (*1) 당사의 종속회사인 ㈜레드우즈콘텐츠의 담보권자로서, 당사는 ㈜레드우즈콘텐츠의 차입금을 위하여 담보 제공한 내역 입니다.(*2) 주석 39에서 설명하는 바와 같이 종속회사인 ㈜레드우즈콘텐츠의 차입금을 위하여 부동산 담보신탁계약을 체결하였으며, 동 신탁계약을 통하여 발행한 수익권증서를 해당 담보권자에게 담보로 제공하고 있습니다. 15. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 산업재산권 87 306 소프트웨어 4 4 합 계 91 310 (2) 무형자산의 변동내역① 당기 (단위 : 천원) 구 분 기초 상각 기말 산업재산권 306 (218) 87 소프트웨어 4 - 4 합 계 310 (218) 91 ② 전기 (단위 : 천원) 구 분 기초 상각 기말 산업재산권 707 (401) 306 소프트웨어 4 - 4 합 계 711 (401) 310 16. 리스 당사는 리스이용자로서 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 리스와 관련하여 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 9,820 5,348 차량운반구 9,220 15,812 합 계 19,040 21,160 리스부채 유동리스부채 11,033 20,564 합 계 11,033 20,564 (2) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 13,028 21,019 차량운반구 24,629 36,585 합 계 37,657 57,604 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 1,497 3,012 (3) 당기말 및 전기말 현재 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 11,371 10,598 23,649 20,742 1년 초과 5년 이내 - - - - 합 계 11,371 10,598 23,649 20,742 (4) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동부채 11,033 20,742 비유동부채 - 합 계 11,033 20,742 17. 매입채무및기타채무 당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 1,422,986 1,258,930 미지급비용 3,412,533 2,304,076 합 계 4,835,519 3,563,006 18. 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 지급보증부채 723,336 - 723,336 - 기타보증금 - 1,680,000 - 1,690,000 합 계 723,336 1,680,000 723,336 1,690,000 19. 기타부채 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 8,552 - 18,977 - 선수금 24,711 - 24,711 - 합 계 33,263 - 43,688 - 20. 기타충당부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 복구충당부채 120,000 - 120,000 - 합 계 120,000 - 120,000 - (2) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 전입 대체 기말 복구충당부채 120,000 - - 120,000 합 계 120,000 - - 120,000 21. 단기차입금 (1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율 당기말 전기말 원화차입금 임직원 4.60% 90,053 11,873 운전자금대출(*1) KEB하나은행 6.54% 570,000 570,000 중소기업자금대출 기업은행 9.50% 90,000 90,000 운전자금대출 기타개인 4.50%~5.00% 850,000 850,000 운전자금대출 ㈜태왕이앤씨 8.00% 330,000 330,000 운전자금대출 ㈜원주개발 4.60% 257,000 100,000 시설자금대출(*2) ㈜레드우즈콘텐츠 4.6%~7.32% 9,978,510 10,315,530 운전자금대출 오성산업 4.60% 290,000 - 합 계 12,455,563 12,267,403 (*1) 운전자금대출은 기술신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다. (주석39 참조)(*2) 시설자금대출은 원주시 소재 부동산 신축공사 등 대금으로 ㈜레드우즈콘텐츠가 금융기관으로부터 차입시 당사는 당사의 토지를 신탁하였으며, 신탁계약시 발행된 수익권증서가 ㈜레드우즈콘텐츠의 차입처에 담보로 제공되었습니다. 또한, 당사 및 당사의 대표이사는 ㈜레드우즈콘텐츠의 차입금에 대한 지급보증을 제공하였습니다. (주석14 및 주석38, 주석39 참조) 22. 전환사채 (1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 전 환 사 채 3,130,000 - 1,000,000 2,130,000 상환할증금 631,200 - 100,000 426,000 전환권 조정 (1,909,652) - (483,537) (1,810,623) 합 계 1,851,548 - 616,463 745,377 (2) 당기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.① 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 1,000,000,000원 발행가액 1,000,000,000원 발행일 2023년 3월 15일 만기일 2028년 3월 15일 이자 지급조건 액면이자 2%(연 8.0% 단리) 발행일 기준 매 3개월 후급 보장이율 연단리 10% 전환기간 2025년 3월 15일부터 2028년 2월 15일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 750원/주 조정후 전환가액(*1) 699원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 25%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 (*1) 전환가액 조정 조건에 따라 2024년 12월 16일자로 전환가액이 조정되었습니다.② 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 1,020,000,000원 발행가액 1,020,000,000원 발행일 2024년 3월 21일 만기일 2029년 3월 21일 표면이자율 0.0% 만기이자율 4.0% 전환기간 2025년 3월 21일부터 2029년 2월 21일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 576원/주 조정후 전환가액(*1) 562원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 30%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 담보제공에 대한 사항 회사 소유의 원주시 반곡동 2042 토지에 대한 담보신탁계약 체결 및 후순위 우선순위권 부여 (담보제공금액 : 1,500,000,000원, 채권원금의 147%) (*1) 전환가액 조정 조건에 따라 2024년 12월 23일자로 전환가액이 조정되었습니다.③ 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 510,000,000원 발행가액 510,000,000원 발행일 2024년 5월 21일 만기일 2029년 5월 21일 표면이자율 0.0% 만기이자율 4.0% 전환기간 2026년 5월 21일부터 2029년 2월 21일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 500원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 30%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 ④ 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 구 분 내 용 사채의 명칭 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 액면금액 600,000,000원 발행가액 600,000,000원 발행일 2024년 6월 21일 만기일 2029년 6월 21일 표면이자율 0.0% 만기이자율 4.0% 전환기간 2026년 6월 21일부터 2029년 3월 21일까지 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 최초 전환가액 500원/주 전환가액 조정 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함 원금상환방법 만기상환 만기일에 일시 상환 조기상환 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 매도청구권 본 사채의 발행회사는 발행일로부터 2년 후부터 57개월이 되는 기간내에 3개월마다 "인수인"이 인수한 전자등록금액의 30%까지 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 요청할 수 있다 23. 전환상환우선주부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전환상환우선주부채 1,274,519 1,274,519 (2) 당사가 발행한 전환상환우선주는 보통주와 동일한 의결권을 가지고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 우선주의 명칭 제 1회 기명식 전환상환우선주 액면금액 83,300,000원 발행가액 999,600,000원 발행일 2016년 11월 25일 존속기간 발행일로부터 10년 발행주식수 333,200주 전환시 보통주 주식수 1,374,965 주 최초 전환가격 6,000원/주 조정된 전환가격(*1) 500원/주 주식속성 참가적ㆍ누적적 우선주 최소배당률 액면가 기준 5% 누적적, 참가적 전환비율(*2) 우선주 1주당 보통주 12주 전환비율 조정 우선주식의 전환 전에 우선주식의 전환가격을 하회하는 발행가격(단, Refixing 부여된 경우 동 조건을 반영한 전환가액 등)으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 조정함 상환기간 발행일로부터 4년이 경과한 다음날부터 우선주 존속기간 만료일까지 상환방법 청구일로부터 1개월 이내에 현금상환 상환가액 주식인수총액인 투자원금에 대하여 주금납입일 익일로부터 상환일까지 연복리 3.8%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 기 지급된 배당금은 차감 (*1) 제10회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 전환가격으로 조정되었습니다.(*2) 전환가격의 조정에 따라 전환비율을 조정하였습니다. (3) 파생상품당사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주는 복합금융상품입니다. 복합금융상품의 부채요소는 전환권 가치와 조기상환권 가치로 구성되어 있으며, 기말시점에 부채 요소를 평가하여 파생상품평가손익(영업외손익)으로 인식됩니다.한편, 당사는 금융감독원 감독지침 2022-05 '전환사채 콜옵션 회계처리'에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였습니다.당기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 전환사채 전환상환우선주부채 합 계 파생상품자산 전환사채 콜옵션 519,107 - 519,107 소 계 519,107 - 519,107 파생상품부채 전환권 2,527,748 196,362 2,724,110 상환권 1,030,601 - 1,030,601 소 계 3,558,349 196,362 3,754,711 ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 전환사채 전환상환우선주부채 합 계 파생상품자산 전환사채 콜옵션 519,107 - 519,107 소 계 519,107 - 519,107 파생상품부채 전환권 2,527,748 196,362 2,724,110 상환권 1,030,601 - 1,030,601 소 계 3,558,349 196,362 3,754,711 24. 종업원급여 (1) 확정기여제도당사는 일부 직원에 대하여 확정기여형 퇴직급여제도를 도입하고 있습니다. 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,401천원(전기:8,774천원)입니다.(2) 확정급여제도당사는 확정급여제도를 운영하고 있으며 순확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산공정가치 순확정급여(자산)부채 기초잔액 9,273 - 9,273 당기 비용으로 인식: 당기근무원가 1,401 - 1,401 이자원가(수익) - - - 과거근무원가 및 정산손익 - - - 소 계 10,674 - 10,674 기타포괄손익으로 인식: 재측정손실(이익) 보험수리적손익 - - - - 인구통계적 가정 - - - - 재무적 가정 - - - - 경험조정 - - - 사외적립자산 수익 - - - 소 계 - - - 기타: 납부한 기여금 - - - 급여 지급 10,674 - 10,674 소 계 10,674 - 10,674 기말잔액 - - - ② 전기 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산공정가치 순확정급여(자산)부채 기초잔액 1,713 - 1,713 당기 비용으로 인식: 당기근무원가 14,028 - 14,028 이자원가(수익) 70 - 70 과거근무원가 및 정산손익 - - - 소 계 14,098 - 14,098 기타포괄손익으로 인식: 재측정손실(이익) 보험수리적손익 (6,538) - (6,538) - 인구통계적 가정 - - - - 재무적 가정 163 - 163 - 경험조정 (6,701) - (6,701) 사외적립자산 수익 - - - 소 계 (6,538) - (6,538) 기타: 납부한 기여금 - - - 급여 지급 - - - 소 계 - - - 기말잔액 9,273 - 9,273 (3) 보험수리적 가정당기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 - 4.17% 미래 급여인상률 - 4.28% (4) 민감도분석당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 증가 감소 증가 감소 할인율 (1% 변동) - - (899) 1,053 미래 급여인상률 (1% 변동) - - 1,066 (926) (5) 기타장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기종업원급여부채 - 536 25. 법인세비용 및 이연법인세 당사는 세무상 누적된 결손금으로 인하여 납부할 법인세가 없으며, 미래 차감할 일시적차이 및 이월결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니 하고 있습니다. 26. 자본금 (1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 발행한 주식에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 ① 발행할 주식의 총수 100,000,000 주 10,000,000 주 ② 1주당 액면금액 500 원 500 원 ③ 발행한 주식의 수 보통주 733,826 주 6,592,267 주 우선주 33,320 주 333,200 주 소 계 767,146 주 6,925,467 주 ④ 자본금 보통주 366,913,000 원 3,296,133,500 원 우선주 16,660,000 원 166,600,000 원 소 계 383,573,000 원 3,462,733,500 원 (2) 당기와 전기 중 발생한 당사의 발행주식수는 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당기 전기 기초 발행주식수 6,925,467 6,156,236 유상증자 746,000 769,231 무상감자 (6,904,321) - 기말 발행주식수 767,146 6,925,467 27. 자본잉여금 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 1,788,453 1,761,597 전환권대가 소멸이익 18,723 18,723 기타자본잉여금 309,870 309,870 합 계 2,117,046 2,090,190 28. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부의적립금 (166,600) (166,600) (2) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 재평가잉여금 19,540,910 19,540,910 (*) 재평가잉여금은 당사가 보유중인 원주혁신도시내 토지의 재평가에 따라 발생하였습니다. (주석14 참조) 29. 결손금 (1) 당기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 미처리결손금 (21,060,801) (22,054,885) (2) 당기와 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 16(당) 기 제 15(전)기 처리예정일 : 2026년 3월 31일 처리확정일 : 2025년 3월 31일 Ⅰ. 미처리결손금 (21,060,801) (22,054,885) 1. 전기이월미처리결손금 (22,054,885) (16,727,224) 2. 무상감자 3,451,881 3. 당기순이익(손실) (2,457,797) (5,273,585) 4. 순확정급여부채의 재측정요소 - 6,538 5. 회계정책 변경의 효과 - (60,614) Ⅱ. 결손금처리액 - - Ⅲ. 차기이월미처리결손금 (21,060,801) (22,054,885) 30. 계약부채 당기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 계약부채 분양선수금 17,482 17,482 분양예수금 27,204 27,204 계약부채 합계 44,686 44,686 당사는 원주혁신도시내 오피스텔 건설 분양 사업과 관련하여 수분양자들로부터 받은 선수금 등을 계약부채로 인식하였습니다. 31. 매출액 및 매출원가 (1) 당기 및 전기의 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 재화 또는 용역의 유형 서비스매출 215 13,636 수익인식시기 기간에 걸쳐 이행 215 13,636 주요 지리적 시장 국내매출 215 13,636 (2) 당기 및 전기의 매출원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 서비스매출원가 - 1,068,098 32. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 종업원급여 151,675 240,445 복리후생비 12,076 20,071 감가상각비 48,046 67,064 무형자산상각비 218 401 여비교통비 6,708 15,047 지급임차료 56,521 71,823 지급수수료 366,443 1,579,192 기타비용 84,168 799,146 합 계 725,857 2,793,189 상기 금액은 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다. 33. 판매비와관리비 당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 급여 150,275 217,574 퇴직급여 1,401 22,872 복리후생비 12,076 20,071 여비교통비 6,708 15,047 접대비 15,350 37,713 세금과공과금 20,516 34,375 감가상각비 48,046 67,064 차량유지비 11,930 12,053 소모품비 1,628 4,104 지급수수료 366,443 1,579,192 광고선전비 18,552 684,229 사무실관리비 772 1,669 무형자산상각비 218 401 주식보상비용 0 - 기타 71,942 96,825 합 계 725,857 2,793,189 34. 금융수익 및 금융원가 당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 금융수익 이자수익 1,419 1,222 외화환산이익 - 66 단기금융자산 평가이익 - 651 파생상품평가이익 - 229,348 금융수익 합계 1,419 231,287 금융비용 이자비용 1,754,187 1,350,743 외환환산손실 13 - 파생상품평가손실 - 881,120 금융비용 합계 1,754,200 2,231,863 35. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기타수익 정부보조금수익 14,000 - 잡이익 26,124 21,602 기타수익 합계 40,124 21,602 기타비용 잡손실 19,498 5,058 기타비용 합계 19,498 5,058 36. 주당이익 (1) 당기와 전기의 기본주당순이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주 당기순이익(손실) (2,457,797,269) (4,293,350,336) ÷ 가중평균유통보통주식수(*) 731,783 6,573,351 기본주당순이익(손실) (3,359) (653) (*) 일자별 적수의 평균으로 계산하였으며, 무상감자의 효과는 기초로 소급하여 계산하였습니다. (2) 당기와 전기의 희석주당손실은 순손실이 발생함에 따라 희석효과가 없습니다. 37. 현금흐름표 당사의 현금흐름표는 간접법으로 작성되었습니다.(1) 영업활동 현금흐름의 조정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 감가상각비 48,046 67,064 무형자산상각비 218 401 퇴직급여 1,401 22,872 종속기업투자주식손상차손 - 510,000 파생상품평가손실 - 881,120 금융원가 564,026 1,350,743 금융수익 (1,419) (1,222) 외화환산이익 - (66) 파생상품평가이익 - (229,348) 합 계 612,272 2,601,564 (2) 영업활동과 관련한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기타채권의 감소(증가) 129,998 (138,617) 기타자산의 감소(증가) 9,651 102,118 당기법인세 2,887 - 매입채무및 기타채무의 증가(감소) 161,056 294,571 기타부채의 증가(감소) 1,099,761 10,124 계약부채의 증가(감소) - 44,686 퇴직금의 지급 (10,674) - 합 계 1,392,680 312,882 (3) 당기와 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 토지의 재평가 - 3,208,879 사용권자산의 신규 취득 (28,861) - 전환사채 유동성대체 671,059 616,463 유형자산에서 재고자산 및 선급공사원가로 토지의 대체 - 24,713,050 무상감자 3,451,881 - 38. 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자 명 주요주주 PASTORAL INVESTMENT LTD. 종속회사 레드우즈㈜, ㈜레드우즈콘텐츠 임원 및 경영진 대표이사 : 이재원감사 : 안철현 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 계정과목 기초 자금유입 자금유출 기말 주요 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD 단기차입금 - - - - 전환사채(*) 1,600,000 - - 1,600,000 종속회사 레드우즈㈜ 단기대여금 1,339 - - 1,339 ㈜레드우즈콘텐츠 단기차입금 10,315,530 102,200 (439,220) 9,978,510 임원 및 경영진 임원 단기차입금 11,873 137,067 (58,887) 90,053 단기대여금 12,667 13,887 (1,220) - (*) 발행가액 기준입니다.② 전기 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 계정과목 기초 자금유입 자금유출 기말 주요 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD 단기차입금 319,920 - (319,920) - 전환사채(*) 1,000,000 600,000 - 1,600,000 종속회사 레드우즈㈜ 단기대여금 309 1,439 (409) 1,339 ㈜레드우즈콘텐츠 단기차입금 10,711,410 395,420 (791,300) 10,315,530 임원 및 경영진 임원 단기차입금 59,680 91,200 (139,007) 11,873 단기대여금 240,000 42,667 (270,000) 12,667 (*) 발행가액 기준입니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 단기대여금 미수금 미수수익 미지급금 미지급비용 단기차입금 전환사채(*1) 주요 주주 PASTORAL INVESTMENT LTD. - - - 46 1,261 - 1,600,000 종속회사 레드우즈㈜ 1,392 372,621 64 - - - - 종속회사 ㈜레드우즈콘텐츠 - - - - 1,953,492 9,978,510 - 임원 및 경영진 임원 335 - 641 525 1,879 90,053 - 합 계 1,727 372,621 705 571 1,956,632 10,068,563 1,600,000 (*1) 발행 당시 발행가액입니다.② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 특수관계자명 채권 채무 단기대여금 미수금 미수수익 미지급금 미지급비용 단기차입금 전환사채(*1)