엔에프씨 반기보고서 (2021.06)
7. 기타 참고사항

가. 특허권 등 지적재산권 보유현황

종 류	출원일	등록일	만료일	소유자	내 용	주무관청

특허권	2011.06.16	2013.04.30	2031.06.16	(주)엔에프씨	자외선 차단 화장료 조성물 및 그 제조방법	특허청

특허권	2012.08.17	2014.04.29	2032.08.17	(주)엔에프씨	무복계면 스핑고리피드	특허청

특허권	2012.08.17	2014.08.21	2032.08.17	(주)엔에프씨	피부세정용화장료조성물 및 이를 이용하여 제조된 계면활성제를 포함하지 않는 세안제	특허청

특허권	2013.01.29	2015.03.17	2033.01.29	(주)엔에프씨,코스맥스(주)	알파리포산을 함유하는 비수계화장료 조성물	특허청

특허권	2013.10.08	2015.08.06	2033.10.08	(주)엔에프씨	비스-에칠헥실옥시페놀메톡시페놀트리아진을 함유하는 자외선차단제 혼합물 및 그제조방법, 및 이를 함유하는 화장료 조성물	특허청

특허권	2014.04.23	2016.02.23	2034.04.23	(주)엔에프씨	에칠헥실트리아존을 함유하는 자외선 차단제 혼합물, 그 제조방법 및 이를 함유하는 화장료 조성물	특허청

특허권	2015.06.09	2016.07.19	2035.06.09	(주)엔에프씨	수첨 레시틴을 포함하는 유화제 제조방법 및 상기 방법에 의해 제조한 유화제	특허청

특허권	2012.10.08	2014.05.20	2032.10.08	(주)엔에프씨,코스맥스(주)	아데노신을 함유하는 비수계 화장료 조성물	특허청

특허권	2012.03.16	2013.06.24	2032.03.16	(주)엔에프씨	무수무복계물질	특허청

특허권	2012.03.16	2013.09.10	2032.03.16	(주)엔에프씨,(주)제뉴원사이언스	무복계면물질 및 무수무복계면 물질의 제조 방법	특허청

특허권	2014.04.29	2014.10.22	2034.04.29	(주)엔에프씨,씨엠에스랩	피부장벽 개선 및 피부재생 효과를 갖는 액정 유화 화장료 조성물	특허청

특허권	2017.09.14	2019.04.30	2037.09.14	(주)엔에프씨,보령메디앙스(주)	비엠-시뮬리피드 제조방법 및 상기 방법에 의해 제조한 화장료 조성물	특허청

특허권	2019.08.22	2021.05.24	2039.08.22	(주)엔에프씨	천연원료를 포함하는 수성 데오도란트 조성물	특허청

나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 화장품 소재 사업당사는 창업 초기부터 지속적으로 국내 고객사에 대한 영업을 진행해 왔으며, 기본적으로 국내의 모든 화장품 제조업체가 잠재 고객사입니다. 특히 일정 이상의 시장 지배력을 가지는 대기업 및 중견기업이 주요 목표 고객사이며, 이미 국내의 대표적인 주요 화장품 업체들 중 상당수 회사가 당사의 주거래처입니다.한편 화장품 산업의 특징 중 하나는 대기업 혹은 인지도가 높은 브랜드의 대표 제품을 카피하여 출시하는 미투(Me too) 전략이 매우 활발하다는 것입니다. 이렇게 제품 카피를 하기 위해서는 필수적으로 그 제품에 포함된 소재 제품도 타깃 제품의 것과 유사하게 사용해야 하는데, 그러다 보니 유명 타깃 제품에 적용된 당사의 소재 제품에 대한 문의와 구매 또한 매우 활발하게 일어납니다. 이 또한 일정 비중 이상을 차지하는 중요한 고객사군이 됩니다.

당사는 국내 영업을 위주로 하면서 해외 시장 진출을 위한 시장 조사 및 네트워크 구축을 진행해 왔습니다. 아름다움에 대한 추구, 여성 경제활동 인구의 증가, 남성과 유아 등 소비계층 확대에 힘입어 글로벌 경제위기에도 불구하고 세계 화장품 시장은 지속 증가하는 추세입니다.더욱이 K-pop으로 대표되는 한류의 영향으로 K-beauty에 대한 관심 또한 크게 증가하여 한국 화장품에 대한 세계의 관심이 급격히 높아져 왔습니다. 한국 화장품의 인지도 상승과 더불어, 이들 한국 화장품을 있게 한 한국산 화장품 소재 제품에 대한 관심도 크게 증가하였습니다. 이러한 추세는 향후에도 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망됩니다.

2) 화장품 완제품 사업

당사 완제품 사업의 주요 국내 영업 대상은 강력한 해외 유통 채널을 가진 국내 딜링 회사 및 소셜미디어, H 등의 국내 신규 판매유통 채널을 보유한 회사들입니다. 이들 고객사들은 해외 판매망이 우수하거나 국내 신규 유통채널 확보에 능숙한 회사들이기 때문에 경쟁이 치열한 기존 시장 대비, 양질의 오더를 확보할 수 있다는 장점이 있습니다. 이들 고객사들은 일반적으로 판매, 유통 전문 회사들이며, 당사로부터 화장품 완제품의 내용물을 벌크 혹은 충진 완료된 상태로 공급받아 직접 소비자에게 판매 혹은 제3의 유통망을 통해 판매하는 사업 구조를 가지고 있습니다.

당사의 화장품 완제품 해외 판매는 해외에 소재한 고객사와 직접 수출 거래를 하는 방식인 직접 수출과 해외 소재 고객사의 한국 지사 혹은 Agency를 통해 거래하거나 한국의 해외 전문 유통사를 통해 판매하는 방식인 간접 수출 두 가지의 방식을 취하고 있습니다. 현재 당사는 지속적으로 판매 네트워크를 늘려 나가는 확장 단계에 있으며, 현재까지는 간접 수출을 통한 해외 판매가 주력입니다.

(2) 시장점유율 및 경쟁력1) 화장품 소재 사업

① 독보적인 소재개발 기술로 진입장벽 구축

당사 주요 소재는 진입장벽이 높은 응용기술과 원천기술을 통해 제조하며, 일관된 품질을 유지할 수 있는 생산 역량이 필요합니다.

먼저 응용기술로 난용성물질을 피부자극이 없는 인지질로 둘러 싸서 쉽게 수용액에 분산시킬 수 있는 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 효능은 매우 뛰어나나 물이나 오일에 용해하기 어려워 그 동안 화장품산업에 잘 활용할 수 없거나, 활용 되더라도 그 사용량이 매우 미미한 경우가 많았으나, 당사의 독보적인 기술로 효능이 뛰어난 화장품 소재를 화장품에 고함량으로 처방할 수 있게 되었습니다.

또한, 원천기술로서 무기자외선차단제를 합성할 수 있는 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 기능성 화장품에서 자외선을 차단하는 기능은 매우 중요한 부분으로, 특히 무기 자외선 차단제를 연구개발하여 생산하는 것은 장기간 안정적인 매출을 창출할 수 있는 중요한 분야입니다. 하지만, 무기 자외선 차단제 중에서 자외선B 영역대를 차단할 수 있는 이산화티탄 원물을 생산할 수 있는 제조업체는 전세계적으로 매우 드문 가운데 당사가 국내 최초로 생산하여 공급하게 될 이산화티탄은 경쟁력 있는 소재 가 될 것으로 기대됩니다.

② 프레스티지 브랜드를 보유한 안정적이고 우수한 매출처 확보당사 제품이 적용된 고객사의 화장품 완제품은 한국에서도 인지도 있는 프레스티지 브랜드일 뿐만 아니라, 세계 시장, 특히 중국에서 상당히 높은 인지도를 가지고 있습니다. 이는 당사의 소재를 프로모션 할 때 매우 중요한 장점으로 작용되고 있습니다. ③ 다양한 제품 포트폴리오 보유

화장품 완제품을 만들기 위해서는 보습제, 유화제, 자외선 차단제, 사용감 개선제, 컨셉소재(추출물) 등 다양한 용도의 소재 약 30~40가지가 필요하며, 이 소재를 잘 배합하여 완제품이 생산됩니다. 타사들은 상기 여러가지 용도의 소재 중에서 주로 컨셉소재(추출물)만을 생산하는데 비해 당사는 보습제, 유화제, 항염제, 자외선 차단제, 사용감 개선제, 클렌져 소재 등 다양한 용도의 소재를 생산하고 있어 경쟁사에 비하여 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다.이와 같이 당사가 생산하는 주요 소재들은 화장품을 이루는 근간 소재(베이스 소재)로써, 화장품을 만들기 위한 뼈대를 이루기 때문에 한번 소재로 채택이 되면 변경되기 어렵고 트렌드에 민감하지 않기 때문에 신제품 또는 새로운 브랜드를 만들 때 다시 사용될 수 있는 등 장기적으로 사용될 수 있는 장점이 있습니다.

④ 우수한 연구인력의 신제품 개발 역량

당사의 주요 경영진 및 핵심 연구인력은 오랜 업계 종사 경력을 바탕으로 업계 최고 수준의 기술 이해도 및 전문성을 보유하고 있습니다. 우수한 연구 인력과 활발한 R 투자로 매년 경쟁력 있는 신제품을 출시하고 있으며, 이를 통해 화장품 소재 제조사로서 인지도를 높이고 있습니다

2) 화장품 완제품 사업① 소재기업으로서 단가 경쟁력

당사는 뛰어난 효능을 나타내는 소재를 직접 개발하여 생산하고 있으므로 화장품 완제품 제조업체에 비하여 특정 활성 소재에 대한 단가경쟁력이 있으며, 이를 통해 피부에 효능이 좋은 소재를 완제품에 집중적으로 적용하여 효능을 극대화할 수 있는 장점이 있습니다. 이러한 장점을 극대화하여 중국시장, 북미시장의 로컬 브랜드업체에 프로모션을 통해 완제품 생산을 수주 받고 있습니다.

② 경쟁 업체와 차별화된 특이 제형 개발기술

당사가 2018년 하반기에 미국 브랜드에 공급한 클렌징 밤 제품은 미국 세포라 내에서 베스트셀러 제품이 되기도 했으며, 제조와 충진 포장의 난이도가 매우 높은 제품으로 타사에서는 쉽게 생산하기 어려운 제형입니다. 이와 같이 생산이 어려운 제형을 안정적으로 공급할 수 있는 제조업체로 당사의 인지도가 제고되어 현재 타 화장품 제조사들에서 당사에 유사한 제형의 제품 개발을 의뢰하고 있습니다.

③ 고압유화기를 활용한 투명한 에멀젼 개발기술

당사는 독특한 고유 에멀젼 처방 기술과 고압유화기를 이용한 제조를 통하여 타사에서는 쉽게 만들지 못하는 투명한 에멀젼을 생산할 수 있습니다. 경쟁사의 불투명한 에멀젼 대비 당사의 특이 제형인 투명 에멀젼은 오일이 함유되어 있어 보습감이 상대적으로 오래 유지되는 효과가 있으며 콜로이드 입자가 미립자화 되어 있어 유효성분을 피부에 잘 전달하고, 일반적인 불투명 크림 대비 특이한 사용감을 소비자에게 줄 수 있습니다. 이러한 제형을 국내 대표 ODM 업체 등에서도 ODM을 의뢰 받아 공급하고 있을 정도로 그 기술력을 인정받고 있는 상황입니다.

④ 우수한 제조 설비 보유

당사는 2017년 4월 연 면적 약 3,000평에 약 300만 개 생산 규모의 공장(현 사옥 소재지)을 준공하였으며, 2017년 11월부터 2018년 8월까지 국제적으로 인정받는 품질 관련 인증인 ISO 9001, ISO 22716 그리고 최종적으로 CGMP 인증 획득을 통해 국내 및 해외 시장이 요구하는 제품 공급이 언제든 가능한 글로벌 수준의 설비를 보유하고 있습니다. 항상 새로운 기술 및 응용 제품 개발을 진행하여 빠르게 변하는 글로벌 트렌드를 반영한 제품을 제시하고자 노력하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

화장품 산업은 정밀화학기술이 요구되는 기술집약적 산업으로서 브랜드 파워를 보유한 대규모 기업들이 시장을 주도하고 있으나, 자본력이 부족한 중소기업들도 시장참여가 용이한 산업입니다. 특히 ODM/ OEM이 가장 활발한 사업 분야 중의 하나로, 특별한 연구 및 제조 인프라가 없는 소규모 판매, 유통 회사도 쉽게 진출할 수 있으며, 최근 몇 년간 화장품 업계의 호황으로 제약, 유통, 식품 계열의 대기업 및 중견기업들도 활발히 진출하고 있는 상황입니다.

기본적으로 화장품 산업은 내수경기의 영향을 받는 내수산업으로써 내수경기와 민간소비지출 추세에 연동하는 경기순환주기를 보여왔습니다. 신용카드 위기로 소비심리가 위축되었던 2004년을 저점으로 소비는 점차 회복국면을 보여 민간소비가 살아나 국내 화장품 시장 또한 2020년 현재까지 매년 지속적으로 성장하고 있습니다. 이러한 국내 화장품 경기의 상승추세는 구매력이 높은 중장년층 인구의 증가, 여성의 경제활동 증가, 남성 화장품 시장의 확대 등에 힘입어 중장기적인 관점에서도 유효할 것으로 전망됩니다. 여기에 한방, 기능성 제품 등의 프리미엄 제품군의 확대는 화장품 소비가 점차 증가될 양상을 보일 것으로 예상됩니다.

한편 계절적 요인으로는 일반적으로 땀이 많이 나고 더운 여름철에는 전반적인 화장품 사용량이 줄어들게 됩니다. 즉, 기본적으로 하절기에 소비량이 줄고, 10월부터 시작하는 동절기에 소비량이 증가하는 계절적 요인에 따른 S자형 매출구조를 지니고 있습니다. 그러나 최근에는 화장품 업체에서 목욕제품, 선케어제품 등 계절에 맞는 다양한 컨셉의 제품들을 개발, 생산하여 과거대비 계절적인 요인의 영향을 상대적으로 적게 받는 추세입니다.

일반적인 화장품의 제품 라이프 사이클은 약 1~3년 정도라고 볼 수 있습니다. 그러나 최근 소셜미디어, H shop 등의 다양한 유통채널 등장으로 인해 일부 단발성 제품들의 라이프 사이클은 1년 미만으로 더욱 짧아지는 추세가 나타나기도 합니다. 일반적으로 확실한 브랜드가 있는 제품의 경우는 2~5년 정도로 상대적으로 긴 편이며, 일부 히트 제품의 경우는 10~15년 이상 되기도 합니다.

당사의 완제품 ODM/OEM 사업 분야 또한 이러한 경기, 계절적 요인, 제품 라이프 사이클과 유사성을 보이고 있습니다. 또한 화장품 사업의 후방산업인 화장품 소재 사업 또한 기본적으로 화장품 사업의 양상과 상당한 유사성을 가지고 있으며, 당사는 다양한 소재 제품군 개발, 국내 외 다양한 해외 거래처들과의 직간접적인 거래를 통해 이러한 영향을 최소화하고 있습니다.

특히 2020년은 COVID-19의 확산으로 인하여 전 세계적으로 화장품 산업이 큰 영향을 받았습니다. 재택근무 확산, 정부의 자택격리 명령 등으로 인해 많은 사람들이 대부분의 시간을 집에서 보내는 경우가 많아졌으며, 이에 따라 화장품 소비 트렌드에도 많은 변화가 나타났습니다. 그 결과 오프라인 판매 보다 온라인 판매가 크게 확대되었으며, 2020년 1분기 Sephora와 Amazon의 뷰티 제품 매출이 각각 전년 대비 약 30% 증가한 것으로 나타났습니다. 한편 가장 두드러진 특징으로 마스크 착용의 일상화로 인해 색조 화장품에 대한 수요는 감소한 반면, 매일 사용하는 기초 화장품은 그 영향이 크지 않았으며, 이러한 추세가 이어지더라도 기초 제품에 주력하고 있는 당사의 경우 그 영향은 제한적일 것으로 예상합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

1) UV-Filter용 이산화티탄현재 국내 화장품 산업에서 사용되는 UV-Filter용 이산화티탄은 약 95% 이상이 일본산 이산화티탄을 사용하고 있습니다. UV-Filter용 이산화티탄은 자외선 차단을 위한 화장품에는 대부분 사용되는데, 예를 들어 SPF30, 또는 SPF50+ 등 SPF를 표기하는 제품인 선크림, 에어쿠션, BB크림, CC크림, 메이크업베이스, 파운데이션 등 자외선차단기능이 있는 거의 전제품에 사용된다고 볼 수 있습니다. 국내에서 많이 사용되고 있는 이산화티탄은 앞에서 언급했다시피 약 95% 이상이 일본산 제품에 의존하고 있는 상황입니다. 하지만, 이마저도 일본의 수출 규제로 인해 국내 공급이 쉽지 않은 상황이고, 실질적으로도 국내에 반입되는 UV-Filter용 이산화티탄의 수급이 원활하지 않습니다. 이에 따라 국내 화장품 제조회사들은 소재 구매에 애로사항이 많은 상황입니다.

일본에서 생산하고 국내에서 사용되고 있는 화장품용 이산화티탄은 크게 일본의 Ishihara Sangyo와 Tayca에서 생산하고 있습니다. 그런데 2019년에는 일본 내수에서 이산화티탄의 사용량이 급증하여 국내로 반입이 어려워 국내 화장품 완제품 제조업체에서 수급이 원활하지 않아 애로사항이 많았습니다. 2020년에는 COVID-19 이슈로 인해서 일시적으로 수급이 원활해지기는 했지만, 이러한 수급문제는 COVID-19 이슈가 해소되면 언제든지 재발될 가능성이 있으므로 자외선차단화장품 제조에 필수적으로 필요한 이산화티탄의 국내 생산은 매우 중요합니다. 당사는 이러한 문제점을 약 4년전 인지하여 개발에 착수하였고, 국내에서 사용량이 가장 많은 일본 Tayca의 주력 제품인 MT-100TV(특정 UV-Fliter용 이산화티탄, Primary size 20~80nm)를 타겟으로 연구를 시작했습니다. 그 결과 2019년 중반 Lab Scale에서 동일한 효능과 물성을 가지는 국내산 이산화티탄의 무기합성에 성공하였습니다.

2020년 1월부터 7월까지 대량생산을 위한 Scale up 과정에서 나오는 문제점을 해결하였고, 2020년 8월부터는 정상적으로 국내산 UV-Filter인 이산화티탄을 생산하게 되었습니다. 2020년 상반기에는 시생산을 진행하였고, 안정적인 시생산 완료에 따라 2021년부터는 본격적으로 영업을 시작하여 매출이 발생할 것으로 기대하고 있습니다.

한편 당사의 연구소에서는 자외선 차단력이 기존 일본 제품에 비하여 약 40% 이상 높은 성게모양의 이산화티탄 또한 개발 완료하였습니다. 이 제품은 2022년에 상용화하여 당사의 우수한 이산화티탄 합성기술을 널리 알릴 수 있는 제품이 될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.2) 대마(CBD) 의약품 원료 개발CBD는 이미 미국, 유럽 등에서는 건강기능식품, 의약품, 화장품 등에 자유롭게 사용되는 성분으로 향후 성장성이 매우 높을 것으로 예상되는 신소재 사업 분야입니다. CBD 관련 뷰티 제품은 미국에서 2019년 약 6억 4500만 달러의 시장을 형성하고 있고, 2027년에는 약 47억 달러 정도로 성장할 것으로 전망됩니다. (출처: 2019년 7월 화장품신문 기사 '미국 Farm Bill로 글로벌 뷰티 시장 대마초(CBD) 이슈')

현재 국내에서 CBD는 마약류로 분류되어 삼베를 제외한 다른 산업에 사용이 어려우나 산업계에서 그 필요성이 지속적으로 대두되며, 안동특구지역에서 재배된 대마 원료에 한해 관리감독 하에 수출용 의약품 원료 개발을 추진 중이며, 향후에는 화장품 원료로 확대도 기대하고 있습니다.

당사는 한국콜마, KIST 등과 함께 컨소시엄을 구성하여 대마에서 CBD를 추출 및 분리정제하여 고순도 의약품원료를 개발하는 국책사업 업체로 선정되어 경상북도 안동시에 연구소를 설립하였으며 향후 당사의 추가적인 매출원이 될 것으로 기대하고 있습니다.

3) 신제형 제품 개발

당사는 부드러운 사용감과 색감 구현에 대한 소비자들의 니즈가 존재하던 미용 목적의 펜슬 제품에 있어서 기존의 딱딱한 하드타입 펜슬이 아닌, 색감이 뛰어난 액상의 내용물을 다양한 펜슬 용기에 고온 충진한 후, 안정도를 유지시킬 수 있는 제품을 2020년 초 개발 완료하였습니다.

해당 제품은 제조 공정 상 당사가 고안한 특수 설비를 활용하는 방식으로 기존 하드 타입의 펜슬 대비 생산 단가에 있어 경쟁력이 있고, 컬러감을 쉽게 부여할 수 있는 새로운 제형으로 당사의 고객사들에게 큰 호응을 받고 있습니다. 이는 당사의 제형 기술을 활용한 신제품으로 향후에도 이와 같은 신제품 개발을 통해 추가적인 매출원 확보를 지속할 예정입니다.