엔에프씨 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동 및 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요당사는 화장품 베이스 소재를 만드는 원천기술을 바탕으로 고기능성 화장품 소재 생산 및 화장품 ODM/OEM 사업도 함께 영위하는 기업입니다. 2023년 당사의 매출은 전년 대비 36.1% 증가한 428억원, 영업이익은 79.0% 증가한 40억원, 당기순이익은 96.3% 증가한 36억원을 기록했습니다.대내외 경기침체로 화장품 업황 부진이 장기화되고 있지만, 소재와 완제품(ODM/OEM) 사업부문 모두 성장세를 보이며 외형확대를 달성하였습니다. 신규 고객사 수주 물량 증가와 품목 다변화가 주요 요인으로 분석되는 가운데 앞으로도 인디 화장품 브랜드 시장 확대에 따른 수혜가 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

(단위 : 천원)

과목	제12기	제11기	증감율(%)

매출액	42,868,677	31,478,133	36.1%

영업이익	4,067,734	2,272,220	79.0%

법인세비용	265,960	19,152	1,288.6%

당기순이익	3,676,431	1,872,127	96.3%

다. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태당기말 자산총액은 전년 대비 9.8% 증가한 806억원이며, 유동자산의 경우 28.8% 증가한 357억원, 비유동자산은 1.6% 감소한 449억원입니다.

부채는 전년 대비 22.7% 증가한 198억원이며, 유동부채의 경우 22.1% 증가한 194억원, 비유동부채는 58.7% 증가한 4억원입니다.당사는 신규 고객사 수주 물량 증가에 따라 매출채권 및 재고자산이 증가하였으며, 이로 인해 유동자산이 증가하였습니다.자본은 전년 대비 6.1% 증가한 608억원입니다. 이는 이익잉여금 증가에 기인합니다.

(단위 : 천원)

과목	제12기	제11기	증감율(%)

유동자산	35,684,352	27,704,858	28.8%

비유동자산	44,947,724	45,709,197	-1.6%

자산총계	80,632,076	73,414,055	9.8%

유동부채	19,362,258	15,857,163	22.1%

비유동부채	453,344	285,542	58.7%

부채총계	19,815,602	16,142,705	22.7%

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	60,816,474	57,271,350	6.1%

자본금	893,180	893,180	0.0%

자본잉여금	29,326,638	29,326,638	0.0%

이익잉여금	30,596,656	27,111,007	12.8%

매각예정관련기타자본	-	-59,475	-

비지배지분	-	-	0.0%

자본총계	60,816,474	57,271,350	6.1%

(2) 영업실적당기 매출은 전년 대비 36.1% 증가한 428억원, 영업이익은 79.0% 증가한 40억원, 당기순이익은 96.3% 증가한 36억원을 기록했습니다.신규 고객사 수주 물량 증가 및 품목 다변화로 인해 매출 및 이익이 전년대비 증가하였습니다.

(단위 : 천원)

과목	제12기	제11기	증감율(%)

매출액	42,868,677	31,478,133	36.1%

영업이익	4,067,734	2,272,220	79.0%

법인세비용차감전순이익	3,942,391	1,891,279	108.4%

법인세비용	265,960	19,152	1,288.6%

당기순이익	3,676,431	1,872,127	96.3%

총포괄이익	3,723,760	2,080,154	79.0%

(가) 부문별 영업실적 분석당사의 소재 부문 매출액은 전년 대비 37.6% 증가한 236억원, 벌크 부문 매출액은 전년 대비 39.3% 감소한 6억원, 완제품 부문 매출액은 전년 대비 47.7% 증가한 184억원을 기록하였습니다.소재와 완제품(ODM/OEM) 사업부문 모두 성장세를 보이며 외형확대를 달성하였습니다. 특히나 완제품 부문의 경우 신제형 연구개발을 통한 매출처 확대 등으로 인하여 매출액이 증가하였습니다.

(단위 : 천원)

구분	품목	주요상표	구체적 용도	제12기	제11기	증감율(%)

매출액	비율	매출액	비율

지배기업	소재	-	화장품소재	19,021,581	44.4%	14,059,417	44.6%	35.2%

벌크	-	화장품생산	673,066	1.6%	1,109,873	3.5%	-39.3%

완제품	-	화장품	18,459,127	43.1%	12,490,997	39.7%	47.7%

상품	-	화장품소재	4,605,703	10.7%	3,103,932	9.9%	48.3%

기타	-	-	109,200	0.2%	102,600	0.3%	6.4%

종속기업	상품	-	화장품소재	-	0.0%	972,929	3.1%	-

연결제거	-	-	-	0.0%	(361,615)	-1.1%	-

합계	42,868,677	100.0%	31,478,133	100.0%	-

(3) 환율변동 영향당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	873,231	-	262,266	-

CNY	2,889,879	32,893	7,758,905	33,002

합계	3,763,110	32,893	8,021,171	33,002

당기와 전기 중 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	87,323	(87,323)	26,226	(26,226)

CNY	285,699	(285,699)	772,590	(772,590)

합계	373,022	(373,022)	798,816	(798,816)

라. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성당사의 본 보고서 작성기준일 현재 현금 및 현금성자산은 다음과 같습니다. 당사는 수주 물량 증가에 따라 재고자산 확보에 초점을 맞추었으며, 이로 인해 현금및 현금성자산이 감소하였습니다.

(단위 : 천원)

구분	제12기	제11기	증감

현금및현금성자산	6,116,752	16,701,526	-10,584,774

당사와 영업활동으로 인한 현금유출액은 88억원 발생하였고, 투자활동 현금유출액은 34억원, 재무활동으로 인한 현금유입액은 17억원 입니다.

(단위 : 천원)

구분	제12기	제11기	증감

기초의 현금및현금성자산	16,701,526	12,068,048	4,633,478

영업활동으로 인한 현금 흐름	-8,832,261	3,002,639	-11,834,900

투자활동으로 인한 현금흐름	-3,491,521	-1,106,238	-2,385,283

재무활동으로 인한 현금흐름	1,779,788	2,958,661	-1,178,873

매각예정분류	100	-100	200

현금및현금성자산의 환율변동 효과	-40,879	-221,484	180,605

기말의 현금및현금성자산	6,116,753	16,701,526	-10,584,773

(2) 자금조달(가) 차입금

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	차입처	이자율	만기일	당기말	전기말

중소기업자금대출	기업은행	-%	-	-	1,500,000

무역금융대출	신한은행	-%	-	-	2,500,000

중소기업자금대출	기업은행	3.397%	2024-02-08	1,500,000	-

원화해외온렌딩운전자금대출	4.470%	2024-02-15	600,000	-

4.303%	2024-02-15	2,500,000	-

중소기업자금대출	3.681%	2024-03-23	4,500,000	-

3.781%	2024-11-24	5,000,000	-

합계	14,100,000	4,000,000

당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	이자율	만기일	당기말	전기말

중소기업시설자금대출	기업은행	-%	-	-	1,300,000

-%	-	-	6,735,182

합 계	-	8,035,182

유동성장기차입금	-	(8,035,182)

장기차입금	-	-

마. 부외거래당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경 복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다.또한 동 기간 중 심각한 주요 인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하는 사업과 관련하여 법규상의 특별한 규제는 없습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본 사업보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다.