영화테크 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 및 전망

(1) 산업의 특성 등자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차부품 산업의 경쟁력이 자동차산업 경쟁력 결정의주요인이 되고 있습니다.최근 자동차산업은 각국 정부의 환경, 연비, 안전 규제 강화 등에 기인해 화석연료의 사용 비중을 낮추고 전기차, 수소전기차 등 자동차의 동력원이 변화하고 있으며, 그린뉴딜 정책의 글로벌 확대에 따른 그린 카(Green Car) 개발과 판매 확대, 자동차부품의 모듈화, 통합 시스템화 등이 주목을 받고 있습니다.또한 자동차 산업내에서 연결성에 기반을 둔 다양한 서비스 모델이 출현 중이며, 카쉐어링을 넘어 모든 운송 수단의 서비스화로 산업 패러다임의 전환이 이루어 지고 있습니다. (2) 산업의 성장성전 세계 주요 자동차 시장들은 코로나 19 영향으로 인해 자동차 산업의 수요 회복은 시간이 소요될 것으로 전망하고 있으며, 경기 침체와 환경규제 강화 등으로 자동차 수출 수요 감소폭은 신차 출시 효과, 원화 약세 효과로 다소 완화 될 것으로 예상되며, 환경규제 강화와 주요국 정부의 전기차 구매보조금 지급등으로 친환경차에 대한 수요가 상대적으로 증가세를 보일것으로 예상하고 있습니다.EU와 중국 등 주요 자동차 시장에서의 배기가스 배출 규제가 강화됨에 따라 기존의 내연기관차 제조 및 판매에서 PHEV/BEV등 전기차 시장으로의 확대가 예상되고 있으며, 기존 내연기관 자동차에서 전기차 중심으로 친환경 산업과 디지털화의 확산, ICT 산업의 발전 등에 기인한 산업 융복합과 서비스화가 점차 확대될 것으로 전망하고 있습니다.또한, 기존 자동차 등 전통적인 이동수단에서 벗어나 전기 등 친환경에너지를 동력원으로 사용하는 다양한 형태의 이동수단들이 등장하면서 새롭게 시장을 형성해 가고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성자동차 수요는 경기변동, 정부정책, 관련 인프라와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 선진국 시장의 경우 경기변동에 상대적으로 민감하게 반응하나, 신흥국 시장의 경우 경기 변동에 상관없이 꾸준한 성장세를 보이는 경향이 있습니다. (4) 국내외 시장여건세계 자동차 시장규모는 선진국 및 중국시장 침체에 기인하여 2019년까지 세계시장 성장 둔화 하였으나, 2025년까지 중국, 인도, 중남미등 신흥국 시장 주도로 1억 500만대까지 성장할것으로 예상하고 있습니다.내연기관 자동차 시장은 2026년이후 생산비중이 50% 이하로 감소하는 반면, 전동차 시장은 점진적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 배터리 전기차(BEV) 생산량은 전체 자동차 시장 중 2020년 4%에서 2031년 14%로 증가할것으로 전망하는등 내연기관 자동차에서 전기차 중심으로 시장 전환이 예상되고 있습니다.

친환경 전기/수소차량 확산, 자율주행기술 확대, 경량화 요구 강화 등과 더불어 향후 자동차의 전장화 비율 및 스마트화 또한 급격한 성장이 예상됩니다.당사는 CAN 통신 기능을 포함한 스마트정션박스를 국내 OEM사에 양산공급하고 있으며, 자동차 전장화 비율의 상승, 친환경차/자율주챙차 확대 및 스마트화는, 전장품에 신호 및 전원을 분배하거나 회로 보호 기능을 수행하는 시스템 기능부품인 정션박스의 고도화/ 스마트화를 가속하고, 이에 내연기관 차량뿐아니라 전기차, 수소전기차량등에도 공급되어지는등 정션박스의 단가 상승 및 차량별 장착갯수 증가등 시장 확대가 예상되고 있습니다.유럽을 중심으로 주요 유럽 국가는 20년대 중반 이후부터 내연기관차(디젤,가솔린)판매 금지 예정으로 EU 환경규제의 지속적인 강화로 유럽 시장 내 자동차 산업 판도뿐만 아니라 자동차 산업 패러다음 변화가 가속화할 전망이다.미국, 중국, 일본 등 주요국은 친환경차 보급 확대를 위해 세제 보조금 지원등을 지속적으로 확대하고 있으며, 국내는 전기차 보급 확산을 위한 정책 목표로 전기차를 2022년까지 35만대 보급 및 2040년까지 수소차 생산 보급 및 수소 충전소 1,200기 구축 계획을 발표하는등 수소 경제를 위한 수소차 보급을 중점적으로 추진하고 있다.이와 같이 내연기관 차량에서 친환경 전기/수소전기차로의 자동차 시장 변화에 따라당사의 기존 주력 정션박스 등 내연기관/전기차 공용부품 및 현재 양산/개발 진행중인 Converter, PDU(Power Distribution Unit), OBC(On Board Charger) 등 전기차 전력전자 관련 핵심 전용부품들은 오히려 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

당사는 전기차 전력변환 관련 특허 보유 중소기업 1위의 기술력(출처: 중소기업청 발간 중소/중견기업 기술로드맵 2017-2019)과 양산수주 레퍼런스를 기반으로 신규 시장/고객 유치를 위한 적극적인 마케팅을 전개하고 있습니다.이와 더불어 당사의 정션박스 제품 또한 중국 OEM사의 전기차 프로그램에 참여,개발하여 2020년 양산개시하였으며, 향후 친환경 전기차 전력전자 부품 및 전장부품 분야에서의 획기적인 시장/고객 확대가 기대되고 있습니다.

전기차의 주요 구성품 중 하나인 이차전지 배터리는 400V급 고전압으로서 향후 5년 내 급격히 증가할 것으로 예상되는 전기차 폐배터리의 재사용을 통한 ESS화 등 이차전지에 대한 안전하고 친환경적 처리가 매우 중요한 이슈가 되고 있습니다.현재 국가 및 지자체, 그리고, 당사와 같이 전기차 시스템 전반에 대한 이해와 노하우를 가진 소수 업체만이 선행적으로 관련 사업성 검토 및 테스트베드 구축을 시도하고있습니다.특히, 태양광, 풍력, 조력 등 친환경 발전의 비중이 커짐에 따라 친환경 발전의 가장 큰 단점 중 하나인 전기의 수요/공급 불일치 해소를 위해 발전 가능 시간에 생산된 잉여전기를 저장한 후 발전이 이루어지지 않는 시간대에 전기를 공급할 수 있는 ESS(Enegy Storage System) 시장 규모 또한 연평균 45%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다. (출처: 뉴시스, 미래에셋대우)

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점첫째, 약 50%에 가까운 일반적인 1차 자동차 부품사들은, 매출 구조가 주로 1개의 특정 자동차 OEM사에 편중되어 있으나(출처: 자동차공업협회), 당사는 국내 자동차 5사는 물론 해외 글로벌 OEM사에 제품을 개발/공급하고 있는 등 안정적이고 다양한 고객 포트폴리오를 구성하고 있습니다.특히, 당사는 기존 북미, 유럽 등 선진시장 및 중국등 지속적인 글로벌 공급망의 확대를 통해 외부 시장 변수를 적극적으로 극복해나갈 계획입니다.둘째, 당사는 OEM사의 요구 품질을 넘어선 품질경쟁력을 확보하고 있습니다. 현재 ISO/TS 16949 인증을 보유하여 국제적인 경쟁력을 가지고 있으며, ISO 14001/ISO45001인증을 통한 환경경영,안전보건경영을 진행하고 있습니다.또한, 당사는 전기차 부품 설계, 구현, 통합, 검증, 인증, 생산을 위한 모든 단계에서 자동차에 탑재되는 E/E(Electric Electronic) 시스템의 기능한정성에 관한 국제표준인 ISO26262를 통한 제품 설계를 진행하고 있습니다.이를 통해 전기차 핵심 전력변환 및 전력전자 분야에 있어서 품질 우위를 확보하고 글로벌 진출에 대한 제약요건을 극복함으로써, 신규 글로벌 공급망을 적극확보해 나갈 계획입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 자동차용 정션박스, 전장품, 전기차 전력전자부품/모듈 등을 자체 개발/제조하여 국내외 자동차 OEM사 및 글로벌 부품사에 공급하는 회사로서, 한국에 본사 및 생산공장, 중국에 현지 생산법인 및 상해 Sales Engineering Center, 미국등 현지법인을 운영하고 있습니다.당사가 개발/생산하는 주요 품목 중 하나인 정션박스는 자동차 전체 부품 중 약 40%~50% 가량을 차지하는 전장부품에 전원 및 신호를 공급/분배하고, 회로 보호 기능을 하는 필수 시스템 안전 기능부품으로서, 내연기관 차량뿐아니라 전기차, 수소전기차량등에도 공급되어지는등 정션박스의 단가 상승 및 차량별 장착갯수 증가등 시장 확대가 예상되고 있습니다.당사는 PCB 타입의 정션박스부터 CAN 통신 기능을 포함한 스마트정션박스에 이르기까지, 그리고, 경차부터 준중형차량, 럭셔리카 및 버스나 트럭 등 상용차에 이르기까지 전 차급에 걸쳐 국내 자동차 5사는 물론 해외 유수의 OEM사에 정션박스를 자체 개발, 양산공급 중에 있습니다.

당사는 세계 시장에서 축적한 글로벌 경쟁력을 인정받아 2019년 1월 북미GM으로부터 2,490억원 규모의 정션박스를 수주 받았습니다.

특히, 본 프로그램은 글로벌 GM의 공용부품 디자인으로 채택됨으로써 미국/멕시코/남미/태국 등 북미GM의 11개 공장에 Global CCC(Corporate Common Component) 타입으로 개발/공급될 예정이며, 향후 GM에서 생산예정인 다양한 차종에 추가 확대적용될 예정입니다.

또한, 당사는 이미 10여년 전부터 전력전자 제어기술을 기반으로 전기차 관련 소자부품부터 전력변환 관련 핵심 부품에 이르기까지 지속적인 연구개발을 진행해 왔으며, 그 결과 Converter, BDU(Battery Disconnection Unit), OBC(On Board Charger), PRA(Power Relay Assembly), DC-Filter, HV-SSR(Solid State Relay)등 전기차/이차전지 전력변환 관련 핵심 부품들을 자체개발하여 국내외 유수의 자동차 및 전자OEM 사에 공급하고 있으며, 이외에도 모터컨트롤러 등 각종 전력전자부품/모듈 등을 개발 및 공급 추진 중에 있습니다.이외에도 OEM사의 친환경 시작차 제작 시 관련 제품 공급, LAB실험, 차량단에서의시험 등을 통하여 축적해온 기술력은 물론 품질 및 가격경쟁력을 인정받아 온 당사는 400V급 승용차 개발 실적을 바탕으로 800V급 상용차, 중대형차, 특수 목적 차량, 전기수소 상용차, 수소발전 제어 부품등에 연구개발 확대 및 신차 제품 적용을 추진하는 등 국내외 다양한 고객선과의 신차 프로그램에 참여하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분당사는 전장부품인 정션박스, 전기차 부품, 이차전지부품, 각종 전력전자부품/모듈, 전자제어 융합부품 등을 제조하여 고객인 자동차사 등에 부품을 공급하는 자동차 부품사업을 영위하고 있습니다. 당사 부품 매출액은 총 매출액의 90%이상을 차지하고 있고 해당 부문의 사업부문은 한국표준산업분류표에 의해 다음과 같이 표기됩니다.

분류코드	분류명	세부설명

30332	자동차용 신품 전기장치제조업	시동 및 점화장치, 배선장치, 전압 조절기 등의차량용 신품 전기장치를 제조하는 산업활동

[참조:한국표준산업분류표]

(3) 시장점유율

당사가 생산하는 정션박스 및 전기차/이차전지 부품들은 주로 국내외 자동차 OEM 사에 직접 또는 Tier1 회사를 통해 번들로 공급되어 완성차에 장착/내장되는 부품으로 각 차량별 장착 갯수 등이 서로 상이하고 종류가 다양하여 국내 및 세계 시장의 점유율을 정확히 파악하는 데 한계가 있습니다.다만, Supplier를 2~3업체로 제한하는 OEM사들의 Approved Vendor 정책 등을 미루어 볼때 업계 내 상당한 비중을 차지하고 있을 것으로 추정하고 있습니다.

(4) 시장의 특성

자동차 전장부품산업은 제한된 경쟁 및 고도의 신뢰성을 주요 시장특성이라고 할 수 있습니다. 이에 따라 신규 시장 진입 시, 기존 타 OEM사에 대한 양산공급실적이 핵심 레퍼런스가 되며, 시장진입 후에는 안정적인 매출과 수익을 창출할 수 있다고 하겠습니다.당사는 오래전부터 국내 자동차 5사는 물론 북미GM 등 글로벌 OEM사에 제품을 양산개발, 공급해왔으며, 특히 전기차 핵심 전력전자 부품인 PDU(Power Distribution Unit)/OBC(On Board Charger)/Converter에 대해서는 이미 OEM사 공급이 확정되어 대규모 양산개발이 진행중으로, 향후 신규 고객 확대에 충분한 기술적, 상업적 레퍼런스 기반을 갖추었습니다. (5) 신규사업 등의 내용 및 전망

첫째, 당사는 전기차/이차전지 전력변환 핵심부품들에 대한 양산개발을 통해 확보한전기차 시스템 전반에 대한 이해 및 전력전자 제어기술을 확보하고 있는 이분야 선도기업으로서, 전기차의 고전압 폐배터리를 산업용 ESS(Energy Saving Storage)로 REUSE하는 사업을 추진하고 있습니다."EV/HEV 폐배터리를 이용한 10kw급 ESS재사용 기술개발 사업"의 주관 사업자로 선정되어, 선도적으로 관련 사업들을 계획/추진해 나가고 있습니다.둘째, 당사는 국.내외 OEM사들이 버스, 트럭 등 중/대형 친환경차 개발에 주력하고 있는 시장환경에 맞추어 승용차, SUV 기반제품 뿐만 아니라 중대형차용 고용량 제품 개발하여 제품 라인업을 확대해 나갈 예정입니다.

셋째, 핵심 전력전자 소자부품 내재화 개발을 통해 원가 및 품질경쟁력을 확보할 계획입니다.

넷째, 전기차, 수소전기차 시장 확대에 따라 자동차 외부환경과의 인터페이스 기능구현 가능한 부품수요가 증가하고 있습니다. 이에 당사는 사용자 편의 증대를 위한 제어기 및 전장부품 시장 참여를 계획하고 있습니다.

다섯째, 글로벌 시장 진출과 관련하여 기존 북미, 유럽 등 선진국 시장은 물론 중국 시장오더 수주 확대에 따라 확장 운영할 계획입니다.

2. 주요 제품등의 현황

가. 주요 제품 등 (1) 매출액 당사의 주요 제품 등은 전장품, 전기차/이차전지부품 등 제품 매출과 이를 개발하기 위한 개발매출로 구성되어 있습니다. (단위:백만원)

구분	구체적 용도	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품매출	정션박스, 전기차/이차전지 부품 제조 및 판매	7,721	94.78%	31,523	89.94%	43,168	96.87%

개발매출 등	부품개발 등	425	5.22%	3,524	10.06%	1,397	3.13%

합 계	8,146	100%	35,047	100%	44,565	100%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

(2) 주요 제품의 가격변동 추이당사의 주요 제품인 정션박스 및 전기차/이차전지 부품 등의 가격은 각 제품별은 물론 동일 제품군 내에서도 고객사가 차종별 요구하는 전장기능의 구현정도 및 차종별/발주수량별로 각기 매우 상이합니다. 대략적인 주요 제품별 가격은 정션박스의 경우 저가형은 약 5~10 USD, 고가형은 약130 USD까지 가격이 형성되어 있습니다. 또한, 전기차/이차전지 관련 부품인 차량탑재형충전기(On Board Charger)/컨버터(Converter)/전원분배유닛(Power Distribution Unit/Battery Disconnection Unit) 등의 단가는 200~1,000 USD 내외이며, 고전압전자식릴레이(HV-SSR)/고전압직류필터(HV DC-Filter) 등 소자/단품 부품류의 단가는 약 13 USD~약 28 USD로 가격이 형성되어 있으며, 전년 대비 큰 변동 사항은 없습니다. (3) 주요 제품 등 관련 산업표준당사는 ISO/TS 16949 인증 및 ISO 14001, ISO45001 인증을 보유하고 있으며, ISO26262를 통한 제품 설계를 진행하고 있습니다. (4) 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등당사 제품 사용 중 발생하는 하자에 대해서는 즉시 자체 시험 및 분석장비 등을 통해 고품을 분석하고 분석결과에 따라 문제의 근본 원인을 발견하여 해결하고 있습니다.이를 위해 각 OEM사별 담당 체계를 구축하고, 항시 연구소, 제조부문, 협력사와 협력하여 신속대응/처리 및 향후 재발방지를 위한 대책을 마련 시행하고 있습니다.

3. 주요 원재료가. 주요 매입 현황

당사의 원재료 및 부재료 등의 매입현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구 분	2021년 1분기	2020년	2019년도

(제22기)	(제21기)	(제20기)

원재료	릴레이/전자소자 등	국 내	3,648	14,998	23,130

수 입	1,314	4,463	7,509

소 계	4,962	19,462	30,639

부재료 등	포장재류 및 기타 소모품 외	국 내	101	112	145

수 입	-	-	-

소 계	101	112	145

총 합 계	국 내	3,749	15,110	23,275

수 입	1,314	4,463	7,509

합 계	5,063	19,574	30,784

주) 연결 재무제표 기준입니다.

나. 주요 원재료 가격 변동 추이당사가 생산하는 각종 제품들에는 다양한 종류의 릴레이/소자/PCB/프레스/사출 등 원재료들이 소요되는데, 고객의 요구 사양에 따라 분류상 동일군에 속하는 원재료라고 하더라도 차이가 존재하여 가격변동이 일정하지 않습니다. 이에 따라 단순 매입금액을 매입수량으로 나눈 산술평균 자료 대신 원재료 가격에 중요한 영향을 미치는 원소재인 구리/폴리프로필렌 가격의 변동 추이를 기재합니다. (단위 : USD)

주요 원소재	제22기 1분기	제21기	제20기	관련 원자재

구리	8,503.64/ton	6,180/ton	6,000/ton	PCB/프레스 등

폴리프로필렌	1,140/MT	871/MT	1,029/MT	사출물

출처) 한국자원정보서비스, 신한금융투자증권, Platts, 시스켐, 신영투자증권,한국석유화학협회

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력당사의 생산능력은 아래와 같습니다. (단위 : 천개)

품목명	2021년 1분기(제22기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

정션박스(아산)	1,935	6,608	6,310

정션박스(심양)	112	448	448

전력전자부품(전기차/이차전지)	224	648	648

주) 1Shfit 11HR 기준으로 산출함(근무일수 22일)

나. 생산실적당사의 생산실적은 아래와 같습니다. (단위 : 천개)

품목명	2021년 1분기(제22기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

정션박스(아산)	505	1,885	2,994

정션박스(심양)	17	56	131

전력전자부품(전기차/이차전지)	55	245	155

다. 당해 사업연도의 가동률2021년 1분기 가동률은 아래와 같습니다.

공장별	당분기가동가능 시간	당분기실제 가동시간	평균가동률

아산공장	29,920	25,335	85%

심양공장	3,163	3,061	97%

라. 생산설비의 현황당사의 2021년 1분기 생산설비 현황은 아래와 같습니다.(기준일:2021.03.31) (단위:백만원)

공장별	자산별	소재지	소유형태	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	당기장부가액	비고

증가	감소

아산-본사(공장)	토지	아산둔포아산밸리로 132	자가보유	1,813	-	-	-	1,813	1.813	-

건물	자가보유	4,394	-	-	36	4,358	4.358

기계장치	자가보유	4,296	-	-	342	3,954	3.954

아산-기술연구소	토지	아산밸리로 140	자가보유	1,450	-	-	-	1,450	1.450	-

건물	자가보유	1,008	-	-	7	1,001	1.001

천안-공장	토지	천안성거모전4길 51	자가보유	770	-	-	-	770	770	-

건물	자가보유	710	-	-	7	703	703

중국 심양공장	토지	중국 요녕성 심양시 대동구 대망가 50호	장기권리	-	-	-	-	-	-	-

건물	자가보유	1,618	71	-	47	1.642	1.642	-

기계장치	자가보유	410	100	-	125	385	385	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적당사의 매출실적은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원,%)

품목	구분	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

전장/전기차/이차전지 부품 및 부품개발 등	내수	5,564	68.3%	26,707	76.2%	35,639	79.97%

수출	2,583	37.7%	8,340	23.8%	8,926	20.03%

합계	8,147	100%	35,047	100%	44,565	100%

주1) 연결 재무제표 기준입니다.주2) 개별 제품이나 개별 건별 품목이 상이하여 별도 수량은 기재하지 않았습니다. 나. 판매조직당사는 국내사업부와 해외 사업부 등 판매조직을 2개의 사업부로 나누어 운영하고 있습니다.국내 사업부는 국내 자동차 OEM 5사 및 대형 전장/전기차 1차 부품사를 담당하고 있으며, 해외사업부는 북미, 유럽, 중국, 인도 등을 고객사들을 담당하고 있고, 기술연구소는 선행기술 연구개발 및 관련 기술에 대한 고객지원을 담당하고 있습니다.또한, 현지 밀착 해외마케팅 및 기술영업을 위해 당사는 북미 디트로이트와 독일 프랑크푸르트 현지 엔지니어링센터 및 세계 최대 시장인 중국 상해에 Sales Engineering Centre, R Center운영등 글로벌 종합 기술지원/마케팅 네트워크를 구축하였습니다.

다. 판매경로당사는 공급하고 있는 모든 품목을 고객사로부터 직접 수주 받아 개발 제작하여 직접납품하는 형태로 공급하고 있으며, 새로운 고객사의 확보를 위해 종합상사 등 Sales Rep.을 통한 추가 글로벌 공급채널 확보를 진행 중에 있습니다. 라. 주요 매출처별 매출현황당분기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	2021년 1분기	2020년

금액	비율	금액	비율

고객 1	3,895,766	47.8%	14,692,193	43.4%

고객 2	1,342,755	16.5%	4,469,912	12.0%

고객 3	651,009	8.0%	3,354,611	8.7%

6. 수주상황당사는 고객으로부터 오더 수주 및 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 따라 개발에 착수하고, 확정된 계약(PO, Purchase Order) 등에 의해 제품을 공급합니다. 시장경기 변동요인에 따라 고객사의 공급시기 및 물량은 조정될 수 있습니다.

당사는 General Motors에 2,490억원의 CCC IEC (Interior Electrical Centers) 공급계약체결(2019년 1월 29일), 763억원의 GM UEC(엔진룸 정션박스),BDU(배터리 디스트리뷰션 유닛) 공급계약체결(2019년 9월 25일), 1,289억원의 GM UEC(Underhood Elec. Center),REC(Rear Body Elec. Center)공급계약 체결(2020년 9월 14일), 172억원의 GM UEC(Underhood Elec. Center) 공급계약체결(2021년 3월 26일)하였고, 현대자동차에 55억원의 수소상용차 LDC(Low Voltage DC-DC Convertor) 공급계약을 체결(2019년 8월 30일), 150억원의 수소전기트럭 CON UNIT ASSY-AIR COMP 공급계약체결(2021년 2월 3일)하였으며, 쌍용자동차에 329억원의 PDU/LDC/OBC 통합모듈 공급계약체결(2018년 4월 13일), 139억원의 엔진룸 정션박스(UEC)공급계약체결(2019년 8월 30일)하여 연결매출 기준 10%를 초과한 신규 수주 내용을 공시하였습니다.

공시된 신규 수주외 당사 종속법인인 심양영화과기유한공사는 SAIC-GM(상하이지엠)과 2019년 1월 460억 규모의 IEC(실내정션박스)공급계약을 체결하였으며, 2019년 10월 500억 규모 소형SUV차량의 UEC(엔진룸 정션박스),BUD(배터리 디스트리뷰션 유닛) 공급계약을 체결하였습니다. 종속법인의 단일판매·공급계약체결은 지배회사의 공시 대상외의 항목으로 별도 공시하지 않았습니다.

7. 시장위험과 위험관리가. 재무위험관리요소

당사는 전반적인 시장위험(외환위험, 이자율 위험) 등에 대해 금융시장의 변동성에 초점을 맞추어 위험관리정책을 수립하고 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 나. 시장위험(1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	80,067	87,113	106,215	115,562

매출채권	USD	1,019,898	1,109,649	819,909	892,061

단기금융상품	USD	1,200,000	1,305,600	1,200,000	1,305,600

기타금융자산	USD	10,712	11,655	359	390

금융부채

매입채무	USD	585,954	637,518	545,687	593,708

기타금융부채	USD	2,282	2,483	10,239	11,140

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

미국 달러/원	상승시	148,047	134,992	148,047	134,992

하락시	(148,047)	(134,992)	(148,047)	(134,992)

(2) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 전액 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위:천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

상승 시	12,121	15,922	12,121	15,922

하락 시	(12,121)	(15,922)	(12,121)	(15,922)

다. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.

보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	479,171	1,120,735

단기금융상품	23,871,368	23,022,290

매출채권	5,547,804	6,022,874

기타금융자산-유동	303,715	252,762

기타금융자산-비유동	153,501	179,123

라. 유동성위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

당분기말	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하	합 계

매입채무	3,699,749	-	-	3,699,749

차입금	-	5,758,080	895,000	6,653,080

금융리스부채	23,923	59,510	44,196	127,629

기타금융부채	1,981,671	86,000	66,387	2,134,058

(단위:천원)

전기말	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하	합 계

매입채무	3,172,488	-	-	3,172,488

차입금(금융리스부채 제외)	-	5,606,464	638,000	6,244,464

금융리스부채	23,923	67,072	60,407	151,402

기타금융부채	1,753,754	86,000	66,387	1,906,141

마. 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	6,775,912	6,389,825

차감: 현금및현금성자산	(479,612)	(1,122,066)

순부채	6,296,300	5,267,759

자본총계	49,885,330	50,022,013

총자본	56,181,630	55,289,772

자본조달비율	11.21%	9.53%

8. 경영상의 주요 계약 등당사는 분기보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 존재하지 않습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직당사의 기술 연구개발 조직은 대표이사 및 부사장 직속으로 자동차 전장품 설계 및 하드웨어와 소프트웨어 설계를 담당하는 전장개발팀, 전기차 및 전력전자 부품개발을 담당하는 전력전자개발팀, 신사업 협력 및 기술개발과제, 선행마케팅 지원을 담당하는 기술전략팀 등 총 3개팀으로 구성되어 있습니다.

나. 연구개발비용당사의 당분기 연구개발비용 사용내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년 당기

(제22기)	(제21기)	(제20기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용처리	제조원가	136,270	1,126,967	219,141

판관비	723,791	1,719,680	1,621,689

소 계	860,061	2,846,647	1,840,830

합 계	860,061	2,846,647	1,840,830

(매출액대비비율)	10.6%	8.1%	4.62%

주) 개별 재무제표 기준입니다.

다. 주요 연구개발 실적최근 5년간 당사의 연구개발 수행 내역 중 주요 실적은 아래와 같습니다.

연구과제명	개발기관	주요 내용	개발기간	비고

HZG RELAY FUSE BOX LOCALIZATION	영화테크㈜르노삼성자동차	- 고밀도 저중량 퓨즈박스 국산화 개발	2016.12.09.~2018.12.08	완료

저가형 ISG용 48V Ultra-Battery 시스템 개발	영화테크㈜서원전원 외	- ISG차량용 출력증강용 배터리, 배터리 통합관리시스템, 양방향 컨버터, IBS 개발 등	2016.02.01~2018.12.31

전력기반 자동차의 핵심부품 고용량화를 위한 HDC적용 모듈화 플랫폼 기술개발	영화테크㈜브이씨텍자동차부품연구원 외	- 신규 전기차 개발 시, 표준화된 전장품 공급을 위한 표준 전기차 플랫폼 개발	2017.09.01~2019.12.31

친환경자동차 전력모듈의 최적 설계를 통한 시제품 제작 지원	자동차부품연구원영화테크㈜ 외	- LDC EMC 성능 테스트	2018.12.01~2019.11.30

스택 내 열 회수 및 냉각수 누설방지를 위한 전동식워터펌프 개발	영화테크㈜지엠비코리아자동차부품연구원	- 연료전지 차량용 전동식 워터펌프와 소형/경량화 일체형 고전압 제어기를 개발	2017.06.01~2020.12.31.

대형수소화물차용 전기동력 파워트레인 설계 및 제작기술 개발	영화테크㈜명지대학교	- 대형 수소화물차용 BHDC, LDC 개발 등	2018.10.01~2020.12.31

스택 적층수 저감이 가능한 승압용 고전압 부스터 및 전장품 개발	영화테크(주)자동차부품연구원서울과학기술대	-수소연료전지차용 고전압 부스터 시스템 개발	2017.11.01~2021.07.31	진행중

HEV, EV 폐배터리 분석 검증 및 재구성을 위한 분류 핵심 기준 산출 기술 개발	영화테크㈜㈜엔에스신성숭실대학교	- xEV의 폐배터리 해체/분류/재조립 공정기술 통한 10kwh 이상 배터리 시스템 및 제어용 BMS 개발- 폐배터리의 ESS화 등	2018.04.02~2021.12.31

15인승 소형전기버스 플랫폼 기술개발	영화테크㈜에디슨모터스㈜ 외	- BMS 사양정의 및 설계개발- 경량화 팩 및 600V용 OBC/LDC 개발 등	2018.04.01~2021.12.31

스택구동용양방향저전압컨버터(BLDC)개발	영화테크(주)명지대학교 산학협력단	- 3kW BLDC 개발	2020.10.01~2022.12.31

AI기반 전기차 및 수소차용 전력변환장치 혼류 생산자동화 시스템 개발	영화테크(주)제엠제코외	- LDC, OBC 자동화 생산라인 구축-AI빅데이터 기반 혼류 생산자동호 시스템 개발	2021.04.01~2023.12.31

10. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주요 지적재산권 현황분기보고서 제출일 현재 당사가 소유하고 있는 주요 지적재산권(특허) 현황은 아래와 같습니다.

순번	내용	출원일	등록일	적용제품

1	LDC통합형 정션박스	2014.10.31	2016.01.29	전기자동차

2	수직형 정션박스	2014.11.03	2016.01.29	정션박스

3	절연저항 측정장치 및 이를 포함하는 차량용 고전압 전원 분배장치	2014.10.22	2016.05.12	전기자동차

4	배터리 보호 기능을 갖는 전기 배터리 충전 장치	2014.10.31	2016.05.12	전기자동차

5	확장칼만필터를 이용한 배터리 상태 추정 방법, 시스템 및 이를 수행하기 위한 기록매체	2014.12.17	2016.08.23	전기자동차

6	컨벤셔널 타입 박스의 프런트 티피에이 조립구조	2015.01.27	2016.10.27	전자모듈

7	정션박스의 암전류 차단 스위치 구조	2015.03.02	2017.01.26	전자모듈

8	정션박스의 조립구조	2015.04.09	2016.10.27	정션박스

9	2차전지 고효율 충전기용 컨버터장치, 이를 포함한 충전 시스템 및 구동 그 방법	2015.07.29	2017.01.18	전기자동차

10	정션박스(1볼트타입)	2015.12.08	2016.03.31	전자모듈

11	1볼트 타입 정션박스	2016.12.23	2017.06.23	정션박스

12	하이브리드 컨버터 및 그 구동방법	2015.10.19	2017.07.31	전기자동차

13	정션박스	2016.02.15	2017.08.11	정션박스

14	정션박스의 조립구조	2016.02.05	2017.12.01	정션박스

15	퓨즈홀더 일체형 커넥터	2016.11.04	2018.02.12	정션박스

16	배터리 센서를 이용한 자동차 배터리의 건강상태 추정방법	2015.11.05	2017.09.04	전자모듈

17	배터리 센서를 이용한 자동차 배터리의 건강상태 예측방법	2015.11.05	2017.09.04	전자모듈

18	자동차용 배터리 센서 조립체	2017.10.18	2018.04.13	정션박스

19	정션박스 커넥터 관통(1볼트 타입) - 국제특허(미국)	2017.06.02	2018.05.08	정션박스

20	고전압 배터리의 ICB 모듈 조립구조	2017.03.06	2018.05.29	전자모듈

21	출력 전압 가변형 온보드 충천장치 및 그 충전방법	2016.08.16	2018.12.27	전자모듈

22	모듈형 정션박스	2017.03.10	2018.12.27	정션박스

23	LCD 통합형 정션박스 - 국제특허(중국)	2017.04.28	2019.07.11	정션박스

24	정션박스 커넥터 관통(1볼트 타입) - 국제특허(중국)	2017.06.02	2019.09.17	정션박스

25	차량용 정션박스	2018.01.31	2019.10.01	정션박스

26	정션박스	2018.09.13	2020.06.02	정션박스

27	회전 록킹 방식의 볼트 조립체	2019.09.19	2021.04.29	정션박스

주) 최근 5년이내 등록된 지적재산권(특허) 현황