영화테크 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 및 전망

(1) 산업의 특성① 자동차산업자동차 부품업체들은 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 완성차 업체와 간에 상호 직접적인 영향을 주고 받고 있습니다. 자동차 부품업체와 완성차 업체 간 분업관계는 자동차 전체 산업 경쟁력 결정의 주요인입니다. 특히, 당사가 개발/제조/판매하는 전장 시스템 기능부품들은 다른 자동차 단품부품과는 달리 자동차의 개발 초기 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 관련 부품들을 연구개발을 진행하게 되고, 완성차 업체가 요구하는 엄격한 품질 수준과 안정적인 생산/공급을 위한 4M(Man, Material, Machine, Method)을 확보한 이후에야 부품 양산이 진행됩니다. 또한, 완성차 업체는 엄격한 심사를 통해 신뢰성이 확보된 자동차부품업체들로부터 필요 부품을 공급받아 완성차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산(OEM) 관계를 맺고 있습니다.

② 이모빌리티 산업 최근에는 기존 자동차 등 전통적인 이동수단에서 벗어나 전력 등 친환경에너지를 동력원으로 사용하는 다양한 형태의 이동수단들이 등장하면서 새롭게 시장을 형성해가고 있습니다.이와 같은 이모빌리티(e-Mobility)는 주로 개인용에서부터 2인승 저속전기차, 특수/산업용, 드론에 이르기까지 다양한 형태로 진화해가고 있습니다.

(출처: 한국교통연구원)(2) 산업의 성장성2017년에 이어 2018년 세계 자동차 시장은 인도(8.7%), 브라질(7.8%), 러시아(16.7%)의 성장세가 세계 자동차 시장의 성장세를 이끌어 나갈 것으로 보고 있습니다. 또한, 중국은 2017년에 이어 2018년에도 여전히 전세계에서 가장 큰 자동차시장이 될 것으로 전망됩니다(중국 2,423만대, 미국 1,698만대)(출처: 2018년 세계 자동차시장 전망, 글로벌경영연구소)특히, 이중 전기차 시장은 ① 각국 정부의 정책(친환경차 보급목표, 보조금 등), ② 2차전지 배터리 단위가격의 하락, ③ 주행거리 향상 등 기술의 진보 등에 따라 순수전기차 400여 만대, 플러그인하이브리드 200여 만대 등 2020년까지 총 약 600여 만대 이상 시장으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다.(출처: EV Sales, Inside EV, 유진투자증권)또한, 새로운 시장으로 부상하고 있는 이모빌리티 시장은 현재 정확하게 집계되고 있지는 않으나, 관련 업계에서는 이모빌리티 중 산업용/특수용을 제외한 퍼스널모빌리티 시장 규모만 보더라도 2017년 7만 5천대 수준에서 2022년 20만대 규모로 시장 규모가 약 2~3배 확장할 것으로 예상하고 있으며, 산업용/특수용 이모빌리티까지 포함할 경우 그 규모는 그 이상 될 것으로 추정하고 있습니다.

(출처: 한국교통연구원)(3) 경기변동의 특성 및 계절성자동차 부품산업의 경우 장단기적으로 시장경기와 OEM사의 생산계획/실적 및 신차개발계획, 보조금 등 정부 정책 등의 영향을 받습니다. 지난 2017년 이후 인도/중국 등 각국 정부의 친환경자동차 강제화 및 보조금 등을 통한 육성정책과 OEM사의 전기차 개발 계획/로드맵은 향후 1~2년 내 전기차의 생산량의 증가와 함께 이에 따른 전기차 관련 부품에 대한 급격한 수요증가를 예상할 수 있습니다. 특히 이와 같은 전기차 부품의 수요증가와 자동차 OEM사의 2~3 Supplier 정책으로 인해 경쟁력 높은 전기차 전력전자 관련 핵심 부품들의 안정적인 개발/공급이 가능한 핵심 Supplier의 조기발굴이 시급해졌다고 할 수 있겠습니다.경기변동에 따른 시장변화에 관해서는, 첫째 선진국 시장의 경우 경기변동에 상대적으로 민감하게 반응하는데, 북미 시장의 경우 연방준비위위원회가 작년 9월 발표한 2018년 GDP 성장율 2.1% 보다 높은 2.5%로 예상하는 등 고성장이 예상되고 있어 자동차 수요 또한 예상보다 높아질 것으로 기대되고 있습니다.둘째, 중국이나 인도 등 신흥국 시장의 경우는 일반적으로 경기변동에 상관없이 10% 내외의 꾸준한 성장세를 보이는 경향이 있습니다. (4) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)당사의 주력 제품인 정션박스 및 전기차 전력변환/전력전자 관련 부품들은 다음과 같은 시장특성을 가지고 있습니다.첫째, 현재 자동차의 전장화 비율은 대략 40~50% 내외로 추산되고 있으며, 차세대 자동차의 변화 트렌드인 전장화, 자율주행기술 확대, 전기차 확산, 경량화 등에 따라 기존 정션박스의 기능이 고도화/스마트화되고 있는 추세입니다.이와 같은 정션박스의 고도화/스마트화는 기존 정션박스의 단가 상승 및 차량별 장착갯수증가를 가져옴으로써 매출 증대의 기회가 되고 있습니다.특히, 당사는 이미 순수 국내기업 최초로 CAN 통신 기능을 포함한 스마트정션박스를 국내 OEM사에 양산공급한 실적을 가지고 있으며, 자동차 전장화/스마트화의 가속화는 오히려 당사에게 기회요인이 될 것으로 기대하고 있습니다.둘째, 2017년 자동차 OEM사들이 앞다퉈 전기차 등 친환경 자동차 개발계획을 쏟아내기 시작했습니다. 이에 따라 전방산업인 자동차 부품산업 특히, 기존 자동차부품과는 다른 전기차 등 친환경자동차용 전력전자 관련 전용부품 업체의 시급한 발굴 및 육성이 필요합니다.

최근 자동차산업은 각국 정부의 환경, 연비, 안전 규제 강화로 법적/제도적으로 친환경 에너지를 사용하도록 강제하고 있으며, 이로 인해 매년 글로벌 친환경 차량은 연평균 24%씩 성장하고(출처: 현대차 글로벌경영연구소), 2025년이 되면 이중 전기차가 전체 자동차시장에서 차지하는 비중은 35%, 2030년이 되면 48%로 늘어날 것이라는 전망입니다(출처: JP모건). 이와 같은 환경 변화에 따라 완성차 업체들은 2017년부터 앞다퉈 친환경차에 대한 로드맵을 공개하면서 개발/양산을 본격화 하고 있습니다.

완성차 업체	로드맵 주요 내용

현대기아차	13종인 친환경차를 2025년까지 38종으로 확대

GM	2023년까지 20종 이상의 전기차

메르세데스 벤츠	2022년까지 10종의 순수 전기차 개발

마힌드라	EV 2.0 발표, 인도 내 EV 생태계 구축, 전기차 생산능력을 연 6만대 규모로 확대하기 위해 향후 2~3년 1천억원 투자

도요타자동차	2020년까지 순수전기차 10종 이상 출시, 2030년까지 친환경차 비중을 현재 4배 수준인 550만대돌 늘릴 계획

폴크스바겐	2025년까지 순수 전기차 모델 50종 이상 늘릴 계획

BMW	2025년까지 1회 충전거리 700km 이상 전기차 12종 개발 및 대량 양산시설

(출처: 조선비즈, 코리아IT타임즈)통상 자동차 OEM 사들은 기술력과 품질, 가격경쟁력 및 양산경험을 가지고 있는 2~3개사의 Approved Vendor를 통해 관련 부품들을 소싱하고 있는데, 특히, 전기차의 경우 이제 시장이 대량양산체제로 바뀌는 시점으로 친환경 차량의 개발은 이제 향후 완성차 업체의 사활이 걸린 문제이며, 이에 따라 친환경 전기차/전력전자 전용 부품들의 개발 및 양산공급업체의 발굴 및 선정이 시급하다고 하겠습니다.당사는 이미 10여년 전부터 전기차 관련 소자부품부터 전력변환 관련 핵심 부품에 이르기까지 다양한 연구개발 및 양산화를 추진해 왔으며, 이를 기반으로 1) 북미/유럽 등 선진시장에는 가격경쟁력을 가진 고기능/고품질의 제품들을 통해 Pacesetter 로서 대응할 예정이며, 2) 중국/인도 등 신흥국 시장에는 시장 맞춤형 제품을 통해 Major Player로서의 대응할 계획으로 있습니다.

셋째, 전기차 등 친환경 자동차 산업의 확대에 따라 전기차 폐배터리 등이 쏟아져 나올 것으로 기대되는 등 후방산업의 기회 또한 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 전기차의 주요 구성품 중 하나인 이차전지 배터리의 경우 400 V급 고전압이므로 폐기 시 안전성 및 친환경적 처리가 요구되고 있습니다.현재는 국가 및 지자체, 그리고, 일부 전기차 시스템 전반에 대한 이해와 노하우를 가진 업체만이 선행적으로 관련 사업성을 검토 및 테스트베드 구축을 시도하고 있습니다. 당사는 이미 전기차/이차전지와 관련 다양한 전력전자/핵심소자 부품에 대한 양산개발 경험을 바탕으로 전기차 시스템 전반에 대한 이해를 가지고 있으며, BMS(Battery Management System) 기반 기술을 확보하고 있는이 분야의 선도기업입니다. 이에 당사는 기술 및 시장 선점을 위해 지난 2월에 인선모터스(주)와 함께 "전기차 안전회수 및 친환경 배터리 재활용사업"에 관한 업무제휴협약을 체결하였고, 최근에는 "EV/HEV 폐배터리를 이용한 10 kw급 ESS 재사용 기술개발 사업"의 주관 사업자로 선정되는 등 상업성이 높은 기술과 초기 시장 선점을 위한 계획을 진행 중에 있습니다.넷째, 한국은 한미/한중 FTA 등 관세장벽이 없고, 다양한 자동차 신기술 및 원가 경쟁력이 우수한 자동차 부품사들이 많이 있어, 세계 유수의 OEM 사들은 한국 자동차 부품사의 소싱에 많은 관심을 가지고 있습니다.특히, 당사의 주요 고객 중 하나인 북미GM은 지난 2018. 5. 10. 발표를 통해 한국에 아시아 태평양 지역본부를 신설하고, 아시아 태평양 지역의 생산, 판매, 기술개발의 핵심 거점으로 육성하겠다는 발표를 했습니다. 또한, 한국의 자동차 부품 협력사가 핵심 자동차 부품 및 전기차 부품을 개발할 수 있도록 GM의 아태본부와 한국GM의 R 적극 활용한다는 계획입니다.현재 GM은 한국의 부품 협력사로부터 연간 2조원 규모의 부품을 구매하고 있으며, 향후 정부와 GM은 글로벌 생산물량에 투입되는 한국 부품 협력사의 부품의 종류와 양을 늘리는 방안을 추진할 방침이라고 밝힌 바 있습니다.(출처: 조선일보)당사와 오랜 파트너쉽 관계를 가지고 있는 북미GM의 이와 같은 사업전략 변화는 당사의 기존 전장 제품들은 물론 당사가 양산개발에 성공한 다양한 전기차 전력전자 핵심 부품들의 공급 확대에도 많은 도움이 될 것으로 기대되고 있습니다. (5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점최근 자동차의 전동화 및 운송수단의 다양화 경향에 따라 자동차/전기차 부품 및 이모빌리티 산업의 경쟁력 요인으로는 마케팅 강화 등을 통한 납품선의 다변화 및 신시장개척, 신차종/신동력원에 대한 기술적 대응, 신뢰성 높은 품질의 유지 및 향상, 원가 절감, 원천기술 확보 및 고효율/고밀도 기술력 확보가 중요하다고 하겠습니다. 이에 대해 첫째, 현재 당사는 특정 자동차 OEM사에 편중되지 않고 현재 국내 자동차 5사는 물론 해외 글로벌 OEM사에 당사의 제품을 개발, 공급하고 있는 등 타사 대비 경쟁력이 높은 안정적인 고객 포트폴리오를 구성하고 있습니다.둘째, 당사는 완성차 업체의 오더에 신속히 대응하고 있으며 최우선적으로 제품 품질확보에 중점을 두고 있습니다. 이를 통해 당사는 ISO/TS 16949 인증을 보유하여 국제적인 경쟁력을 가지고 있으며, ISO 국제표준화기구에서 제정한 ISO 14001 인증을 계속적으로 유지함으로써 환경 친화적인 기업으로서의 역할을 다하고 있습니다.또한, 당사의 전기차 부품에는 설계, 구현, 통합, 검증, 인증, 생산을 위한 출도 단계에 이르기까지 자동차에 탑재되는 E/E(Electric Electronic) 시스템에 대한 기능안정성에 관한 국제표준인 ISO26262의 적용계획을 수립하여 현재 진행하고 있습니다.셋째, 당사는 10여년 이상 기존 정션박스 개발을 통해 축적해온 전력전자 기술을 바탕으로 친환경 전기차 전력변환 관련 기술력을 축적해왔으며, 이를 통해 중소/중견기업 중 전기차 전력변환 관련 특허 1위 기업으로 기업으로 선정되어 있습니다.(출처: 중소기업청 발간 중소/중견기업 기술로드맵 2017-2019)이를 기반으로 당사는 이미 친환경 전기차 전력변환 관련 컨버터(Converter) 및 전원차단유닛(Battery Disconnection Unit), 차량탑재형충전기(On Board Charger), 배터리셀연결보드(Interconnection Board) 등을 핵심부품들은 물론 고전압전자식릴레이(HV-Solid State Relay), 고전압직류필터(HV-DC Filter) 등 관련 핵심 소자부품들을 이미 개발 또는 양산공급하고 있으며, 특히 완성차 업체의 전기차 등 친환경 차량 개발 계획 확대 시행에 따라 당사의 제품도 보다 확대적용될 것으로 기대하고 있습니다. (7) 경쟁요소자동차 부품 산업은 타 산업과 비교하여 고도의 안전성과 신뢰성을 요구하므로, 가격경쟁력과 기술력을 확보한 기업이라고 하더라도 초기 OEM 시장 진입이 매우 어려운 반면, 일단 OEM 시장에 진입한 경우 일정 수준 이상 지속적이고 안정적인 매출을 기대할 수 있습니다.당사는 이미 자동차 전장부품 및 전기차/이차전지 관련 전력전자 부품과 관련하여 소자부품부터 시스템 기능부품에 이르기까지 개발 및 양산체제에 포함되어 있는 등 Approved Vendor로서 신규 경쟁자들과의 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다.(8) 자금조달상의 특성다른 산업군과 다른 특별한 상황은 없습니다.(9) 관련법령 또는 정부의 규제디젤게이트 이후 환경 및 안전에 관한 각국의 규제기준이 강화되고 있는 추세이며, 친환경 전기차 등에 대해서는 각종 보조금 등을 지원하는 정책이 확대되면서 친환경 전기차 시장이 내연기관 차량 시장 대비 급격한 성장을 보일 것으로 기대됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황당사는 자동차용 정션박스 등 전장품, 컨버터/차량탑재형충전기 등 전기차 부품, 배터리셀연결보드 등 이차전지부품, 각종 전력전자부품/모듈 등을 자체 개발, 제조하여 국내외 자동차 OEM사 및 전자회사 등에 공급하는 회사로, 한국에 본사 및 생산공장, 중국에 현지 생산법인, 미국 및 유럽 등지에 엔지니어링센터를 운영하고 있습니다. 또한, 작년 12월에는 중국 상해에 기술영업 및 엔지니어링을 전담하는 Sales Engineering Centre를 개설한 바 있습니다.당사가 생산하는 주요 전장품 중 하나인 정션박스는 자동차 전체 부품 중 약 40~50% 가량을 차지하는 다양한 전장품에 공급되는 전원 및 신호를 분배하고, 회로 보호 기능을 하는 필수 시스템 기능부품으로서, PCB 타입의 정션박스부터 CAN 통신 기능을 포함한 스마트정션박스에 이르기까지, 그리고, 경차부터 준중형차량, 럭셔리카 및 버스나 트럭 등 상용차에 이르기까지 전 차급에 걸쳐 국내 자동차 5사는 물론 해외 유수의 OEM사에 자체 개발, 양산 공급 중에 있으며, 현재 급속히 성장하고 있는 전기차의 전장품을 작동시키는 데에도 꼭 필요한 필수 제품이라고 하겠습니다.또한, 당사는 전기차/이차전지 핵심 부품들인 Converter, BDU(Battery Disconnection Unit), PRA(Power Relay Assembly), OBC(On Board Charger), DC-Filter, HV-SSR(Solid State Relay), ICB(Interconnection Board) 등 개발하여 국내외 유수의 자동차 OEM 사에 공급하고 있거나 공급 추진중에 있으며, 이외에도 모터컨트롤러 등 각종 전력전자부품/모듈 등을 개발 및 공급 추진 중에 있습니다.특히, 전기차/이차전지 부품들의 경우 2017년 디젤게이트 이후 각국 정부들의 내연기관 차량에 대한 강력한 규제정책과 친환경 차량에 대한 보조금 지원 확대정책에 따라 각 자동차 OEM 사들의 친환경 차량 개발 계획들이 발표되면서 이미 한국과 중국에 개발 및 양산체제를 갖춘 당사로서는 향후 매출 증대에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사가 생산하는 정션박스 및 전기차/이차전지 부품 등은 주로 국내외 자동차 OEM 사 직접 또는 Tier1 회사를 통해 번들로 공급되어 완성차에 장착/내장되는 부품으로 각 차량별 장착 갯수 등이 서로 상이하고 종류가 다양하여 국내 및 세계 시장의 점유율을 정확히 파악하는 데 한계가 있습니다.다만, 당사의 주요 제품들은 국내 OEM 5사는 물론 해외 글로벌 OEM사 등에 공급하고 있으며, 기술/품질/가격/납기 측면에서 2~3업체로 제한되어 있는 OEM사들의 Approved Vendor에 대한 Supplier 정책 등을 미루어 볼때 업계 내 상당한 비중을 차지하고 있을 것으로 추정하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

자동차 부품은 고도의 안전성과 신뢰성, 품질을 요구하는 부품으로 보통 자동차 OEM 사는 개별 부품 당 소수의 협력사를 Approved Vendor로 육성/관리하고 있습니다. 이와 같은 제한된 경쟁 및 고도의 신뢰성을 요구하는 환경 하에서 새로운 고객 유치 및 시장의 신규 진입에 있어 무엇보다 중요한 기준은 기존 OEM사에 대한 양산공급실적이 핵심 레퍼런스가 되며, 일단 시장에 진입하게 되면 그 이후에는 안정적인 매출과 수익을 창출할 수 있다고 하겠습니다.당사는 오래전부터 국내 자동차 5사는 물론 북미GM 등 글로벌 OEM사에 제품을 양산개발, 공급해왔으며, 특히 전기차 핵심 전력전자 부품인 OBC(On Board Charger)/Converter/PDU(Power Distribution Unit)에 대해서는 국내 OEM 공급이 확정되어 대규모 양산개발에 착수하는 등 향후 신규 고객 확대에 충분한 기술적, 상업적 레퍼런스 기반을 이미 갖추었고, 동시에 인도 등 해외 OEM사와의 협력도 가속화 진행되고 있습니다. 앞으로도 지속적인 연구개발을 통해 신규 수요를 창출할 수 있는 있는 선도혁신 제품의 개발, 원가 절감을 통한 가격 경쟁력 확보, 혹독한 자동차 환경에서 고도의 신뢰성 확보가 가능한 수준의 안정적인 품질관리를 통해 향후 신규 매출 확보와 지속적인 수익성 개선을 진행해 나갈 것입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 차량용 정션박스를 통해 축적해온 전원 분배 및 전력전자 제어, 통신 네크워크 기술, 회로보호, 설계, 양산 및 품질 기술력을 바탕으로 이미 10여년 전부터 최근 급속도로 확대되고 있는 전기차/이차전지 부품에 대한 연구를 꾸준히 진행해 왔으며, 관련 전후방 산업에서 양산개발, 공급을 확대해나가고 있습니다.첫째, 당사는 다양한 전기차/이차전지 관련 전력전자 부품들의 개발 과정에서 축적해온 전기차 시스템 전반에 대한 이해, 배터리팩 및 배터리셀연결보드(ICB, Interconnection Board) 개발 및 BMS(Battery Management System) 개발을 통해 습득한 이차전지 기술력을 기반으로, 이모빌리티 용 소형/특수형 배터리팩에서 부터 가정용/산업용 ESS(Energy Saving Storage)까지 개발/양산을 추진하고 있습니다.현재 이모빌리티 제품들은 전력을 동력원으로 하는 다양한 형태의 운송수단으로 개인용부터 저속전기차, 지게차나 포크레인 등 산업용으로도 산업의 확장이 크게 기대되고 있는 분야이며, 동시에 당사가 그동안 쌓아온 기술력을 바탕으로 사업진출에 어려움이 없는 분야로서 배터리팩 뿐만 아니라 당사의 다양한 전력전자 부품들을 서브모듈화하여 공급하는 방안을 추진 중에 있습니다.또한, 당사는 전기차/이차전지 산업의 후방산업인 고전압 폐배터리를 가정용 또는 산업용 ESS(Energy Saving Storage)로 리유즈하는 사업을 추진하고 있습니다.최근 EV 및 HEV 시장이 급격히 확대되면서, 2020년을 기점으로 백만개 이상의 고전압 리튬-이온 폐배터리가 쏟아져나올 것으로 예상되고 있어 관련 자원의 환경친화적, 안전적 회수 및 활용이 반드시 필요한 실정입니다.특히, 고효율의 전기차 배터리팩의 보증기간은 통상 7~8년이며, 이후 축전 능력은 다소 저하되나 기존 능력 대비 약 80% 수준에서 일반 가정용 또는 산업용으로 충분히 재활용/재사용이 가능할 것으로 평가되고 있습니다.이에 당사는 전기차 관련 핵심 부품들을 개발해오면서 확보한 전기차 시스템 전반에 대한 이해와 고전압 배터리 팩에 대한 관리 기술, BMS(Battery Management System) 기술력을 기반으로 폐배터리를 일반/산업용 ESS 등으로 리유즈 또는 제조하는 사업을 추진 중에 있습니다.이를 위해 관련 당사는 최근에 "EV/HEV 폐배터리를 이용한 10 kw급 ESS 재사용 기술개발 사업"의 주관 사업자로 선정되는 등 상업성이 높은 기술과 초기 시장 선점을 위한 계획을 진행 중이며, 관련사와의 다양한 전략적 사업 제휴 및 협업을 진행하고 있습니다. 둘째, 인도/중국 등 세계 자동차 시장의 성장을 주도하는 신흥국 시장을 대상으로 전기차 등 각종 모빌리티에 들어가는 전력/전원/통신 관련 각종 전기차/전장부품들을 모듈화하여 시스템 레벨에서 Total Solution으로 공급하는 방안을 추진중에 있습니다. 당사는 전기차 관련 소자부품부터 전력변환 관련 부품까지 개발 또는 양산을 통해 전기차 등 전력을 동력원으로 하는 다양한 모빌리티에 대해 시스템 레벨에서의 이해와 기술력을 이미 확보하고 있으며, 이를 기반으로 관련 부품들의 내외부 소싱 및 시스템 레벨에서 모듈화를 통해 보다 가격/기술/양산 경쟁력을 갖춘 서브시스템들을 신흥국 OEM사에 공급하고 동시에 고객사를 바인딩함으로써 획기적인 매출 신장을 추진하고 있습니다.셋째, 모터제어장치(Motor Controller), 수소연료전지차용 관련 EWP(Electronic Water Pump) Controller, CFM(Cooling Fan Motor) Controller, Inverter 등 다양한 전력전자제어부품들에 대해 양산을 위한 선행개발 및 개발품에 대한 테스트를 진행하고 있습니다.당사가 보유하고 있는 전기차 기반 각종 전력전자 핵심부품 개발/양산 기술을 기반으로 최근 각광을 받고 있는 모터제어장치, 인버터, 차세대 수소연료전지차에 들어가고 있는 EWP Controller 및 고효율 HDC(High Voltage DC Converter, 고전압 대전류 컨버터) 등을 자체 또는 산학연을 통해 선행개발함으로써 새로운 시장 진출을 진행하고 있습니다. 특히 모터제어장치의 경우 현재 개발이 거의 완료되어 대규모 양산화/사업화 전단계에 이르고 있습니다.넷째, 글로벌 시장 진출과 관련하여 기존 북미, 유럽 등 선진국 시장 및 현재 글로벌 자동차 시장의 성장을 이끌어가고 있는 중국, 인도시장 진출을 계획하거나 현재 추진 중에 있습니다.북미/유럽 등 선진시장에 대해서는 OEM사의 2~3 Supplier 정책에 대응하여 타 OEM사에 대한 양산개발 경험을 레퍼런스로 가격 및 기술 경쟁력을 가진 고기능/고품질의 전기차 전력변환 관련 핵심 제품들을 소개하고 Pacesetter 로서 적극적인 마케팅을 진행 중이며, 중국/인도 등 신흥국 시장에는 시장 맞춤형 제품을 통해 Major Player로서 대응하고 있습니다. 특히, 인도시장의 경우 2017년 신차판매 댓수 기준 401만대로 독일을 제치고 세계 4위 규모로 성장했으며, 2018년에는 중국보다 높은 8.5%의 성장이 기대되는 국가로서 현재 세계 자동차 시장의 성장을 이끌고 있고, 또한 인도 정부는 2030년부터 휘발유차와 경유차를 퇴출하고 100% 전기차만 판매를 하겠다는 발표를 하는 등 인도 전기차 시장의 성장이 크게 기대되고 있습니다.(출처: 신영증권 리서치센터, 니혼게이자이신문, 연합뉴스)이에 당사는 지난 3월 인도 마힌드라그룹의 전기차 전문 계열사인 마힌드라 일렉트릭과 전기차 부품 사업 협력에 관한 전략적 제휴를 맺었으며, 이미 현재 Converter, PDU(Power Distribution Unit, 전원분배유닛), OBC(On Board Charger, 차량탑재형충전기) 등 인도향 관련 전기차 핵심 부품들에 대한 개발에 착수하였고, 특히 경쟁력 높은 통합형 제품으로 공급을 추진할 계획입니다.

2. 주요 제품 등의 현황 가. 주요 제품 등 (1) 매출액 당사의 주요 제품 등은 전장품, 전기차/이차전지부품 등 제품매출과 이를 개발하기 위한 개발매출로 구성되어 있습니다. 제품매출은 시장 여건 악화에도 불구하고 2017년 1분기 대비 소폭 증가하였으며, 개발매출은 현재 연초 수립한 매출계획 대로 진행중에 있으며, 2분기부터 증가할 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원, %)

구분	구체적 용도	2018년 1분기	2017년 1분기	2017년	2016년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품매출	정션박스, 전기차/이차전지 부품 제조 및 판매	12,706	97.63%	12,649	85.02%	55,700	94.2%	57,725	94.1%

개발매출 등	부품개발 등	309	2.37%	2,228	14.98%	3,453	5.8%	3,648	5.9%

합계	13,015	100.00%	14,877	100.00%	59,153	100.0%	61,373	100.0%

주) 연결 재무제표 기준입니다.

(2) 주요 제품의 가격변동 추이 당사의 주요 제품인 정션박스 및 전기차/이차전지 부품 등의 가격은 각 제품별은 물론 동일 제품군 내에서도 고객사가 차종별 요구하는 전장기능의 구현정도 및 차종별/발주수량별로 각기 매우 상이합니다. 대략적인 주요 제품별 가격은 정션박스의 경우 저가형은 약 5~10 USD, 고가형은 약 130 USD까지 가격이 형성되어 있습니다. 또한, 전기차/이차전지 관련 부품인 차량탑재형충전기(On Board Charger)/컨버터(Converter)/전원분배유닛(Power Distribution Unit/Battery Disconnection Unit) 등의 단가는 200~1,000 USD 내외이며, 고전압전자식릴레이(HV-SSR)/고전압직류필터(HV DC-Filter) 등 소자/단품 부품류의 단가는 약 13 USD~약 28 USD로 가격이 형성되어 있으며, 전년 대비 큰 변동 사항은 없습니다.

(3) 주요 제품 등 관련 산업표준 당사는 ISO/TS 16949 인증 및 ISO 14001 인증을 보 유 /유지하고 있으며, ISO26262 인증을 추진 중에 있습니다. (4) 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 당사 제품 사용 중 발생하는 하자에 대해서는 즉시 자제 시험 및 분석장비 등을 통해 고품을 분석하고 분석결과에 따라 문제의 근본 원인을 발견하여 해결하고 있습니다.이를 위해 각 OEM사별 담당 체계를 구축하고, 항시 연구소, 제조부문, 협력사와 협력하여 신속대응/처리 및 향후 재발방지를 위한 대책을 마련 시행하고 있습니다.

3. 주요 원재료 현황 가. 주요 매입 현황

(단위: 백만원)

매입유형	품 목	구 분	2018년도1분기	2017년도	2016연도

(제19기)	(제18기)	(제17기)

원재료	릴레이/전자소자 등	국 내	6,631	24,018	26,455

수 입	224	5,966	5,622

소 계	6,855	29,984	32,077

부재료 등	포장재류 및 기타 소모품 외	국 내	98	313	317

수 입	-	-	-

소 계	98	313	317

총 합 계	국 내	6,729	24,331	26,937

수 입	224	5,966	5,457

합 계	6,953	30,297	32,394

주) 개별 재무제표 기준입니다. 나. 주요 원재료 가격변동 추이 당사가 생산하는 각종 제품들에는 다양한 종류의 릴레이/소자/PCB/프레스/사출 등 원재료들이 소요되는데, 고객의 요구 사양에 따라 분류상 동일군에 속하는 원재료라고 하더라도 차이가 존재하여 가격변동이 일정하지 않습니다. 이에 따라 단순 매입금액을 매입수량으로 나눈 산술평균 자료 대신 원재료 가격에 중요한 영향을 미치는 원소재인 구리/폴리프로필렌 가격의 변동 추이를 기재합니다.

(단위: 천원)

주요 원소재	제19기 1분기	제18기	제17기	관련 원자재

구리	7,462/톤	6,961/톤	5,697/톤	PCB/프레스 등

폴리프로필렌	1,324/톤	1,235/톤	1,209/톤	사출물

출처) LME, 화학저널, 각 가격은 원화로 환산

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가, 생산능력

(단위: 천개)

제 품	2018년 1분기	2017년	2016년

품목명	(제19기)	(제18기)	(제17기)

수량	수량	수량

정션박스(아산)	1,468.7	5,874.8	5,874.8

정션박스(심양)	112.1	448.3	448.3

전력전자부품 (전기차/이차전지)	151.0	604.0	502.4

주) 1Shfit 11HR 기준으로 산출함(근무일수 22일), 2018년은 분기(3개월) 생산능력임.

나 생산실적(단위: 천개)

제 품	2018년 1분기	2017년 연도	2016연도

품목명	(제19기)	(제18기)	(제17기)

수량	수량	수량

정션박스(아산)	846	3,436.0	3,691.0

정션박스(심양)	65	225.0	252.0

전력전자부품 (전기차/이차전지)	36	108.7	110.2

주) 2018년은 1 분기 생산실적 임.

다. 당해 사업연도의 가동률

공장별	당기 가동가능 시간	당기 실제 가동시간	평균가동률

아산공장	29,348	24,608	84%

심양공장	9,775	9,572	98%

주) 2018년은 1 분기 가동률임.

라. 생산설비의 현황

(기준일: 2018. 03. 31.) (단위: 백만원)

공장별	자산별	소재지	소유	기초	당기증감	당기	기말	당기 장부가액	비고

형태	가액	증가	감소	상각	가액

아산-본사(공장)	토지	아산둔포아산밸리로 132	자가보유	1,813	-	-	-	1,813	1,813	-

건물	자가보유	4,966	-	-	143	4,680	4,680

기계장치	자가보유	2,010	815	-	207	1,958	1,958

아산-기술연구소	토지	아산밸리로 140	자가보유	-	-	-	-	1,450	1,450	-

건물	자가보유	-	-	-	28	1,064	1,064

천안-공장	토지	천안성거	자가보유	770	-	-	-	770	770	-

건물	모전4길 51	자가보유	816	-	-	26	764	764

중국 심양공장	토지	중국 요녕성 심양시 대동구 대망가 50호	장기권리	-	-	-	-	-	-	-

건물	자가보유	1,866	-	-	446	1,256	1,256	-

기계장치	자가보유	2,527	151	-	158	1,256	1,256	-

중국 우시공장	토지	중국 강소성 무석시 석산개발구 부용중3로 99호	임차	-	-	-	-	-	-	-

건물	임차	-	-	-	-	-	-	-

기계장치	자가보유	24	4	-	5	19	19	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 백만원, %)

품목	구분	2018년 1분기	2017년	2016년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

전장/전기차/이차전지 부품 및 부품개발 등	내수	8,793	67.56%	37,249	63.0%	37,560	61.2%

수출	4,222	32.44%	21,903	37.0%	23,813	38.8%

합계	13,015	100.00%	59,153	100.0%	61,373	100.0%

주1) 연결 재무제표 기준입니다.
주2) 개별 제품이나 개발 건별 품목이 상이하여 별도 수량은 기재하지 않았습니다.

(2) 판매조직당사는 국내사업부와 해외 사업부 등 판매조직을 2개의 사업부로 나누어 운영하고 있습니다.국내 사업부는 국내 자동차 OEM 5사 및 대형 전장/전기차 1차 부품사를 담당하고 있으며, 해외사업부는 북미, 유럽, 중국, 인도 등을 고객사들을 담당하고 있고, 기술연구소는 선행기술 연구개발 및 관련 기술에 대한 고객지원을 하고 있습니다.또한, 현지 밀착 해외마케팅 및 기술영업을 위해 당사는 북미 디트로이트와 독일 프랑크푸르트 현지 엔지니어링센터에 이어 작년 12월에 세계 최대 시장인 중국 상해에 Sales Engineering Centre를 개설하는 등 적극적으로 글로벌 종합 기술지원/마케팅 네트워크를 구축하였습니다.(3) 판매경로당사는 공급하고 있는 모든 품목을 고객사로부터 직접 수주 받아 제작하여 직접 납품하는 형태로 공급하고 있으며, 새로운 고객사의 확보를 위해 북미 지역의 경우 Sales Rep.을 통한 공급채널 추가 확보를 추진중에 있습니다.또한, 국내외 다양한 이모빌리티 업체들을 접촉하여 새로운 시장인 이모빌리티 시장의 개척을 시도하는 등 보다 다양한 고객 포트폴리오 및 유통채널 확보를 추진하고 있습니다.(4) 주요 매출처별 매출현황

당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018년 1분기	2017년

금액	비율	금액	비율

고객 1	3,835,303	29.47%	15,975,078	26.0%

고객 2	3,812,109	29.29%	15,196,240	24.8%

고객 3	1,549,192	11.90%	9,895,645	16.1%

6. 수주상황당사는 고객으로부터 오더 수주 및 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 따라 개발에 착수하고, 확정된 계약(PO, Purchase Order)에 의해 제품을 공급합니다. 시장경기 변동요인에 따라 고객사의 공급시기 및 물량은 조정될 수 있습니다.

2018년 1분기 신규 수주건 중 연결기준 10%를 초과한 단일/판매공급계약의 내용은 아래와 같습니다.

계약상대방	총 계약금액	계약기간	계약내용	기타

쌍용자동차	329억원	2018.04.13.~2024.12.31	PDU/LDC/OBC 통합모듈 공급	전기차향

주) 연결 기준 10% 초과 단일 판매/공급계약

7. 시장 위험과 위험관리가. 재무위험관리요소

연결회사는 전반적인 시장위험(외환위험, 이자율 위험) 등에 대해 금융시장의 변동성에 초점을 맞추어 위험관리정책을 수립하고 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

나. 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	1,350,317	1,440,113	2,466,634	2,642,752

매출채권	USD	8,913,414	9,506,155	2,615,170	2,801,893

단기금융상품	USD	0	0	2,005,829	2,149,045

기타금융자산	USD	0	0	-	-

금융부채

매입채무	USD	40,902	43,622	41,773	44,756

EUR	-	-	-	-

기타금융부채	USD	-	-	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

달러/원	상승시	833,175	588,817	833,175	588,817

하락시	(833,175)	(588,817)	(833,175)	(588,817)

유로/원	상승시	-	-	-	-

하락시	-	-	-	-

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 전액 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

상승 시	20,592	(3,743)	20,592	(3,743)

하락 시	(20,592)	3,743	(20,592)	3,743

다. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.

보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	5,683,738	13,251,388

단기금융상품	18,156,500	9,914,046

매출채권	10,289,859	13,676,743

기타금융자산-유동	321,689	254,485

기타금융자산-비유동	99,220	94,220

라. 유동성위험 연결회사는 미사용 차입 금 한도 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~ 5년 이하	합 계

매입채무	5,871,334	5,871,334

차입금(금융리스부채 제외)	81,660	2,284,020	1,868,260	4,233,940

금융리스부채	17,115	43,646	21,182	81,943

기타금융부채	1,327,697	46,494	171,534	1,545,725

(단위: 천원)

전기말	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~ 5년 이하	합 계

매입채무	6,573,841	-	-	6,573,841

차입금(금융리스부채 제외)	601,112	2,275,000	2,008,998	4,885,110

금융리스부채	23,591	49,271	35,277	108,139

기타금융부채	891,915	45,000	173,231	1,110,146

마. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	4,315,883	4,901,978

차감: 현금및현금성자산	(5,687,359)	(13,254,203)

순부채	(1,371,476)	(8,352,225)

자본총계	46,864,422	46,793,112

총자본	45,492,946	38,440,887

자본조달비율	-	-

8. 경영상의 주요 계약 등당사는 분기보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 존재하지 않습니다. 9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직당사의 기술 연구개발 조직은 대표이사 및 부사장 직속으로 자동차 전장품 설계 및 하드웨어와 소프트웨어 설계를 주업무로 하는 전장개발팀, 전기차 및 전력전자 부품개발이 주업무인 전력전자개발팀, 부품/기구 설계 및 개발을 주업무로 하는 부품개발팀, 신기술개발 등이 주업무인 기술전략팀 등 총 4개팀으로 구성되어 있습니다.

나. 연구개발 비용(단위: 천원)

구 분	2016년도	2017년도	2018년 1분기

(제17기)	(제18기)	(제19기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용처리	제조원가	715,022	398,748	102,268

판관비	1,097,214	1,263,055	219,871

소 계	1,812,236	1,661,803	322,048

합 계	1,812,236	1,661,803	322,048

(매출액대비비율)	3.47%	3.27%	3.24%

주1) 개별 재무제표 기준입니다.
주2) 2015년부터 개발매출 부분 관련 연구 인력에 대한 인건비를 개발매출원가로 배부하였습니다.
주3) 2015년까지 정부개발비를 자산으로 인식하였으나, 2016년 이후 전액 판관비로 인식 중입니다.

다. 연구개발 실적최근 5년간 당사의 연구개발 수행 내역 중 주요 실적은 아래와 같습니다.

연구과제명	개발기관	주요 내용	개발기간	비고

전기차 Heater Controller, Battery Worm up용 전자식 Relay 개발	영화테크(주), 자동차부품연구원	- EV 고전압 Battery 시동 전 Warm-up 및 Heater 제어하는 고전압 전장부품 개발	2014.07.01.~2015.06.30	완료

통신 네트워크를 이용한 EV/HEV 전력제어 시스템 개발
(SSR개발)	영화테크(주)자동차부품연구원	- EV,HEV, PHEV 고전압 배터리 및 12V 배터리의 전원 분배/제어 시스템 개발	2012.06.01.~2015.04.30

ISG(Idle Stop and Go) 차량용 EMS(Engine Management System) 배터리센서(BS) 개발	영화테크(주)숭실대학교	- ISG 및 EEM 배터리의 충방전 상태 및 특성의 측정/연산/전송기능 센서 개발	2014.11.01.~2015.10.31

친환경 전기자동차 전원관리시스템 및 센싱모듈 개발	영화테크(주)
한국산업기술대학교 외	- Battery Pack 핵심 구성품인 배터리연결보드(ICB, Interconnection Board) 및 전원관리시스템(BMS, Battery Management) 개발	2015.10.21.~2017.10.20

원볼트 정션박스 연구개발	영화테크(주)	- 1회 볼트조립으로 정션박스의 차량 장착이 가능하도록 설계구조 개선(장착 조립성 개선 3~4배)	2015.04.20.
~2016.05.20

전기자동차 에너지 효율 향상을 위한 전력부하 적응형 배터리 및 통합전력전자모듈개발	영화테크(주)쌍용자동차 외	- 12Volt 저전압 및 400Volt고전압 리튬배터리 개발- EV용 통합전력전자 모듈 개발- 전기차용 트랜스/리액터 등 부품소재 개발	2015.06.01.
~2018.05.31	진행중

HZG RELAY FUSE BOX LOCALIZATION	영화테크(주)르노삼성자동차	- 고밀도 저중량 퓨즈박스 국산화 개발	2016.12.09.
~2018.12.08

스택 내 열 회수 및 냉각수 누설방지를 위한 전동식워터펌프 개발	영화테크(주)지엠비코리아자동차부품연구원	- 연료전지 차량용 전동식 워터펌프와 소형/경량화 일체형 고전압 제어기를 개발	2017.06.01~2020.12.31.

스택 적층수 저감이 가능한 승압용 고전압 부스터 및 전장품 개발	영화테크(주)자동차부품연구원서울과학기술대	- 수소연료전지차용 고전압 부스터 시스템 개발	2017.11.01~2021.07.31

전력기반 자동차의 핵심부품 고용량화를 위한 HDC적용 모듈화 플랫폼 기술개발	영화테크(주)브이씨텍자동차부품연구원 외	- 신규 전기차 개발 시, 표준화된 전장품 공급을 위한 표준 전기차 플랫폼 개발	2017.09.01~2019.12.31

HEV, EV 폐배터리 분석 검증 및 재구성을 위한 분류 핵심 기준 산출 기술 개발	영화테크(주)(주)엔에스신성숭실대학교	- xEV의 폐배터리 해체/분류/재조립 공정기술 통한 10kwh 이상 배터리 시스템 및 제어용 BMS 개발- 폐배터리의 ESS화 등	2018.04.02~2020.12.31

10. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 현황

내용	권리자	출원일	등록일	적용제품

정션박스	영화 테크 (주)	2000.08.10	2003.01.03	정션박스

자동차용 원보드 정션박스 및 자동차용 윈보드 정션박스의 인쇄회로기판 납땜방법	2002.04.30	2005.07.15	정션박스

인쇄회로기판의부분납땜장치	2005.05.20	2006.12.07	정션박스

인쇄회로기판의 부분 납땜 방법	2005.05.20	2006.12.07	정션박스

차량용통합전자모듈의구조	2004.04.19	2006.11.30	정션박스

인쇄회로기판의국부납땜장치	2004.04.13	2006.06.14	정션박스

자동차의 추돌방지장치 및 방법	2006.10.10	2008.04.01	정션박스

정션박스 구조체	2006.11.15	2008.01.15	정션박스

저주파 안테나	2007.10.20	2009.12.23	정션박스

정션박스	2007.12.17	2009.12.23	정션박스

정션박스의 전원분배구조	2007.12.17	2009.08.12	정션박스

정션박스	2007.12.27	2009.07.15	정션박스

고장진단장치가 내장된 자동차의정션박스	2008.07.08	2010.11.04	정션박스

자동차의 윈도우 제어장치	2008.12.03	2010.06.15	전자모듈

자동차의 정션박스	2009.01.05	2011.03.25	정션박스

정션박스	2010.01.13	2011.12.30	정션박스

자동차용 정션박스	2010.03.19	2011.12.30	정션박스

자동차 정션박스용 컨넥터부재	2010.04.12	2012.05.01	정션박스

차량용 발전 제어기능이 내장된 정션박스	2010.07.05	2012.03.30	정션박스

전기차량용 배터리 팩	2010.07.21	2012.02.01	전기자동차

차량용 고전압 정션박스	2010.07.30	2012.03.23	정션박스

차량용 충전 장치 및 방법	2010.08.02	2012.07.03	정션박스

피시비형 라인필터부재가 구비되는 커넥터	2010.08.02	2011.12.01	정션박스

고전압 릴레이를 내장한 차량용 정션박스	2010.08.17	2012.03.30	전기자동차

차량용 정션박스	2010.10.14	2012.09.28	정션박스

차량용 정션박스	2010.10.14	2012.09.28	정션박스

차량의 전원 제어장치용 플러그-인 타입 전원제어 아이피에스 모듈	2010.11.05	2012.05.01	전자모듈

폐회로 구조를 갖는 정션박스용 버스 바	2011.03.03	2012.09.28	정션박스

타이어 공기압 모니터링 장치	2011.03.28	2013.06.03	전자모듈

차량의 바퀴의 위치 판단 시스템	2011.04.29	2013.03.18	전자모듈

정션 박스용 전원연결부재	2011.06.27	2012.12.03	정션박스

유지 보수 플러를 구비한 정션박스용 파워 컨넥터	2011.06.27	2012.10.31	정션박스

퓨즈를 구비한 차량정션박스용 릴레이	2011.10.20	2013.08.01	정션박스

차량용 정션박스	2011.10.21	2013.03.06	정션박스

차량의 바퀴의 위치 판단 시스템	2011.11.11	2011.04.29	전자모듈

하이브리드 차량용 출력 가변형 저전압 컨버터 제어시스템 및 그 제어방법	2012.01.12	2014.03.04	전기자동차

전기 자동차용 플러그 타입의 고전압 무접점 릴레이	2012.02.06	2013.08.01	전기자동차

전기 자동차용 플러그 타입의 무접점 릴레이	2012.06.15	2013.12.13	전기자동차

전기 자동차용 플러그 타입의 무접점 릴레이	2012.06.15	2013.12.13	전기자동차

인쇄회로기판의 삽입용 단자	2012.07.05	2013.12.02	정션박스

차량용 컨벤셔널 박스	2012.07.05	2014.05.30	정션박스

파샬 타입 차량용 전원연결박스	2012.07.05	2014.02.03	정션박스

파샬타입 전원연결박스	2012.07.06	2014.02.03	정션박스

마운팅 브래킷 분리형 정션박스	2012.07.06	2014.02.03	정션박스

회로기판의 사이드 탭 터미널 장착방법 및 장착장치	2012.11.22	2013.12.13	정션박스

차량용 고전압 무접점 전자식 릴레이	2013.01.16	2014.05.30	전기자동차

파샬타입 전원연결박스	2013.03.08	2014.05.30	정션박스

차량용 정션박스의 버스바 장치	2013.07.05	2014.08.18	정션박스

전기 자동차의 고접압 정션박스	2013.05.22	2015.06.30	전기자동차

전기 자동차의 고전압 정션박스 제어장치	2014.07.22	2015.08.31	전기자동차

LDC통합형 정션박스	2014.10.31	2016.01.29	전기자동차

수직형 정션박스	2014.11.03	2016.01.29	정션박스

절연저항 측정장치 및 이를 포함하는 차량용 고전압 전원 분배장치	2014.10.22	2016.05.12	전기자동차

배터리 보호 기능을 갖는 전기 배터리 충전 장치	2014.10.31	2016.05.12	전기자동차

확장칼만필터를 이용한 배터리 상태 추정 방법, 시스템 및 이를 수행하기 위한 기록매체	2014.12.17	2016.08.23	전기자동차

컨벤셔널 타입 박스의 프런트 티피에이 조립구조	2015.01.27	2016.10.27	전자모듈

정션박스의 암전류 차단 스위치 구조	2015.03.02	2017.01.26	전자모듈

정션박스의 조립구조	2015.04.09	2016.10.27	정션박스

2차전지 고효율 충전기용 컨버터장치, 이를 포함한 충전 시스템 및 구동 그 방법	2015.07.29	2017.01.18	전기자동차

정션박스(1볼트타입)	2015.12.08	2016.03.31	전자모듈

1볼트 타입 정션박스	2016.12.23	2017.06.23	정션박스

하이브리드 컨버터 및 그 구동방법	2015.10.19	2017.07.31	전기자동차

정션박스	2016.02.15	2017.08.11	정션박스

정션박스의 조립구조	2016.02.05	2017.12.01	정션박스

퓨즈홀더 일체형 커넥터	2016.11.04	2018.02.12	정션박스

배터리 센서를 이용한 자동차 배터리의 건강상태 추정방법	2015.11.05	2017.09.04	전자모듈

배터리 센서를 이용한 자동차 배터리의 건강상태 예측방법	2015.11.05	2017.09.04	전자모듈

자동차용 배터리 센서 조립체	2017.10.18	2018.04.13	정션박스