AP시스템 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

AP시스템(주) 이사회는 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제4기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단 및 분석의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무상태 및 영업실적 * 개요 연결회사는 OLED 및 반도체 제조장비 등의 제품을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 2017년 3월 1일을 분할기일로 지주사인 APS홀딩스(주)(구,AP시스템주식회사)와 사업회사인 당사로 분할하였습니다. 지속적인 R 누적된 기술력을 바탕으로 장비 라인업을 확대하고 있으며, 당사 매출의 90%이상을 차지하는 OLED 패널 시장은 향후 지속적인 성장 세가 기대되고 있습니다. 가. 재무상태 당사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준 자산총계는 전년대비 11.79% 감소한 3,713억원을 기록하였으며, 부채총계 역시 전년대비 24.01% 감소한 2,331억원을 기록하였습니다. 자본총계는 전년대비 21.06% 증가한 1,381억원입니다. 부채는 장/단기 차입금 상환으로 감소하였으며 자본 증가의 주요 원인은 당기순이익 증가로 미처분이익잉여금이 증가하였기 때문입니다.

(단위: 원)

구분	제4기(2020년 12월말)	제3기(2019년 12월말)	증감율

1. 유동자산	222,255,424,722	252,429,049,428	-11.95%

2. 비유동자산	149,059,594,080	168,536,825,046	-11.56%

자산총계	371,315,018,802	420,965,874,474	-11.79%

1. 유동부채	153,255,982,555	286,807,571,145	-46.56%

2. 비유동부채	79,899,429,747	20,035,407,010	298.79%

부채총계	233,155,412,302	306,842,978,155	-24.01%

1. 자본금	7,640,710,500	7,640,710,500	-

2. 기타자본	-2,489,232,000	-2,489,232,000	-

3. 기타포괄손익누계액	-120,978,574	-19,142,693	531.98%

4. 이익잉여금	69,454,479,556	45,315,933,494	53.27%

비지배지분	0	0	-

자본총계	138,159,606,500	114,122,896,319	21.06%

※ 상기 재무상태는 연결재무제표 기준입니다.

나. 영업실적 2020년 당사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준 매출액은 5,917억원으로 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 신규 capex증가에 따라 28.07% 증가하였습니다.다만, 신규장비의 일회성 비용 발생을 억제하고, 원가절감을 포함한 수익성 위주의 경영에 중점을 맞춰, 영업이익 462억원을 기록하며, 영업이익률은 7.82%을 달성하였습니다.

(단위: 원)

구분	제4기(2020.01.01~2020.12.31)	제3기(2019.01.01~2019.12.31)	증감율

1. 매출액	591,795,352,612	462,077,778,626	28.07%

2. 매출총이익	98,735,346,888	72,622,039,976	35.96%

3. 판관비	46,208,305,520	44,570,060,254	3.68%

4. 영업이익	46,277,808,090	28,427,122,553	62.79%

5. 기타수익	11,657,979,964	6,640,375,480	75.56%

6. 기타비용	18,246,562,800	13,146,449,528	38.79%

7. 금융수익	2,602,784,463	1,866,211,961	39.47%

8. 금융비용	7,918,999,750	12,098,347,614	-34.54%

9. 법인세비용차감전순이익(손실)	34,648,659,579	12,402,291,609	179.37%

10. 법인세비용	9,697,632,587	2,950,822,299	228.64%

11. 당기순이익(당기순손실)	24,951,026,992	9,451,469,310	163.99%

※ 상기 영업실적은 연결재무제표 기준입니다.

3. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 장ㆍ단기 유동자금 확보를 위하여 향후 현금흐름 예측을 통한 자금관리계획을 수립하여 영업자금수요를 예측하고 이에 따른 자금조달 계획을 수립하고 있습니다. 가. 자금유동성

구분	제4기(2020년 12월말)	제3기(2019년 12월말)	증감율

유동비율 (유동자산 / 유동부채*100)	145.0%	88.0%	57.01%

부채비율(부채총계/자기자본 *100)	168.7%	268.9%	-100.1%

차입금의존도(차입금/총자산 *100)	23.2%	32.3%	-9.08%

나. 현금흐름(단위: 원)

과 목	제4기(2020년 12월말)	제3기(2019년 12월말)	증감액

Ⅰ. 기초의 현금	30,046,317,757	34,483,470,660	(4,437,152,903)

Ⅱ .영업활동으로 인한 현금흐름	63,603,566,505	18,066,603,027	45,536,963,478

Ⅲ .투자활동으로 인한 현금흐름	872,229,681	7,387,854,309	(6,515,624,628)

Ⅳ .재무활동으로 인한 현금흐름	(33,710,560,987)	(29,534,673,235)	(21,764,086,083)

Ⅴ .현금및현금성자산의 환율변동 효과	(2,413,294,196)	(356,937,004)	(2,056,357,192)

Ⅵ .기말의 현금	58,398,258,760	30,046,317,757	28,351,941,003

다. 자금조달 영업활동과 관련하여 매입채무 감소 등으로 인하여 기말현금은 전년대비 283억 증가한 583억을 보유하고 있습니다. 당사는 수입신용장 및 무역금융 등 여신한도를 충분히 보유함으로써 안정적 사업을 영위할 수 있는 기반을 확보하고 있습니다

* 차입금 세부내역1) 단기차입금- 당기

(단위: 천원)

구분	차입처	2020.12.31연이자율(%)	장부금액

무역금융	산업은행	2.21	7,082,515

하나은행	2.32	7,078,892

경남은행	2.96	1,881,631

국민은행	2.12	1,878,008

운영자금	산업은행	1.71 - 2.21	18,444,400

계	36,365,446

- 전기(단위: 천원)

구분	차입처	2019.12.31연이자율(%)	장부금액

무역금융	국민은행	2.33	2,132,984

산업은행	2.24 - 2.31	14,999,211

신한은행	2.23 - 3.52	9,246,552

우리은행	0.30 - 2.31	19,575,440

운영자금	국민은행	2.48	10,000,000

산업은행	2.52-2.94	29,000,000

신한은행	2.57	10,000,000

우리은행	2.55-2.57	22,000,000

하나은행	2.71	4,300,000

계	121,254,187

2) 장기차입금- 당기(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	2020.12.31연이자율(%)	장부금액

시설자금	산업은행	2021-03-15	1.71 - 2.06	2,222,200

2021-09-15	1.71 - 2.06	2,222,200

2022-03-15	1.71 - 2.06	2,222,200

2022-09-15	1.71 - 2.06	2,222,200

우리은행	2022-06-15	2.32	5,000,000

2023-06-30	2.77	17,000,000

운영자금	하나은행	2023-06-15	2.50 , 2.72	11,000,000

산업은행	2022-06-13	2.21	12,500,000

장기차입금	54,388,800

차감: 유동성장기차입금	(4,444,400)

사채(*)	2023-06-25	2.183	19,699,011

계	69,643,411

(*) 자산담보부증권(P-CBO) 발행시 신용보강 목적으로 취득한 후순위채권 300,000천원(액면가액 300,000천원)을 신보2020 제9차 유동화전문 유한회사에게 담보로 제공하고 있습니다. 전기

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	2019.12.31연이자율(%)	장부금액

시설자금	산업은행	2022-09-15	2.45 - 3.02	14,833,200

장기차입금	14,833,200

차감: 유동성장기차입금	(5,944,400)

계	8,888,800

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 자세한 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 중요한 회계정책" 또는 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 6. 기타 재무에 관한 사항"에 자세히 기재되어 있으니, 참고 하시기 바랍니다.나. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항 없습니다.