AP시스템 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

AP시스템(주) 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제5기 사업연도의회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단 및 분석의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무상태 및 영업실적 * 개요 연결회사는 OLED 및 반도체 제조장비 등의 제품을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 2017년 3월 1일을 분할기일로 지주사인 APS홀딩스(주)(구,AP시스템주식회사)와 사업회사인 당사로 분할하였습니다. 당사는 매출의 90%이상을 차지하는OLED 패널 시장에서는 안정적인 매출을 기록하고 있으며, 매출 비중을 늘려가는 반도체 시장에서의 지속적인 성장 세가 기대되고 있습니다. 지속적인 R 누적된 기술력을 바탕으로 장비 라인업을 확대해 나가겠습니다. 가. 재무상태 당사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준 자산총계는 전년대비 15.46% 증가한 4,287억원을 기록하였으며, 부채총계는 전년대비 1.73% 증가한 2,371억원을 기록하였습니다. 자본총계는 전년대비 38.64% 증가한 1,915억원입니다. 자산은 유동성 강화를 위한 현금 보유로 증가하였으며, 자본은 당기순이익에 따른 미처분이익잉여금증가에 따라 증가하였습니다.

(단위: 원)

구분	제5기(2021년 12월말)	제4기(2020년 12월말)	증감율

1. 유동자산	291,254,254,708	222,255,424,722	31.04%

2. 비유동자산	137,465,834,220	149,059,594,080	-7.78%

자산총계	428,720,088,928	371,315,018,802	15.46%

1. 유동부채	135,594,328,391	153,255,982,555	-11.52%

2. 비유동부채	101,583,263,262	79,899,429,747	27.14%

부채총계	237,177,591,653	233,155,412,302	1.73%

1. 자본금	7,640,710,500	7,640,710,500	0%

2. 기타자본	-5,468,097,200	-2,489,232,000	119.67%

3. 기타포괄손익누계액	296,293,342	-120,978,574	-344.91%

4. 이익잉여금	124,652,048,618	69,454,479,556	79.47%

비지배지분	0	0	0%

자본총계	191,542,497,275	138,159,606,500	38.64%

※ 상기 재무상태는 연결재무제표 기준입니다.

나. 영업실적 2021년 당사의 K-IFRS 연결 재무제표 기준 매출액은 5,287억원으로 전방산업인 디스플레이 산업의 신규 capex감소에 따라 10.65% 감소하였습니다. 영업이익은 수익성이 높은 반도체 장비사업 매출 증가 및 각 분야 원가 혁신을 통한 수익성 위주 경영에 따라 전년대비 약 180억이 증가한 643억을 기록하였으며, 영업이익율은 12.16%를 달성하였습니다.

(단위: 원)

구분	제5기(2021.01.01~2021.12.31)	제4기(2020.01.01~2020.12.31)	증감율

1. 매출액	528,740,970,343	591,795,352,612	-10.65%

2. 매출총이익	114,443,448,375	98,735,346,888	15.91%

3. 판관비	45,341,798,519	46,208,305,520	-1.88%

4. 영업이익	64,305,495,077	46,277,808,090	38.96%

5. 기타수익	14,904,760,557	11,657,979,964	27.85%

6. 기타비용	5,443,007,256	18,246,562,800	-70.17%

7. 금융수익	4,985,459,531	2,602,784,463	91.54%

8. 금융비용	3,809,363,333	7,918,999,750	-51.90%

9. 법인세비용차감전순이익(손실)	75,547,063,417	34,648,659,579	118.04%

10. 법인세비용	18,380,833,271	9,697,632,587	89.54%

11. 당기순이익(당기순손실)	57,166,230,146	24,951,026,992	129.11%

※ 상기 영업실적은 연결재무제표 기준입니다.

3. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 장ㆍ단기 유동자금 확보를 위하여 향후 현금흐름 예측을 통한 자금관리계획을 수립하여 영업자금수요를 예측하고 이에 따른 자금조달 계획을 수립하고 있습니다. 가. 자금유동성

구분	제5기(2021년 12월말)	제4기(2020년 12월말)	증감율

유동비율 (유동자산 / 유동부채*100)	214.80%	145.02%	69.78%

부채비율(부채총계/자기자본 *100)	123.83%	168.76%	-44.93%

차입금의존도(차입금/총자산 *100)	23.21%	23.24%	-0.04%

나. 현금흐름(단위: 원)

과 목	제5기(2021년 12월말)	제4기(2020년 12월말)	증감액

Ⅰ. 기초의 현금	58,398,258,760	30,046,317,757	28,351,941,003

Ⅱ .영업활동으로 인한 현금흐름	63,249,106,032	63,603,566,505	-354,460,473

Ⅲ .투자활동으로 인한 현금흐름	4,473,567,435	872,229,681	3,601,337,754

Ⅳ .재무활동으로 인한 현금흐름	6,098,532,474	-33,710,560,987	39,809,093,461

Ⅴ .현금및현금성자산의 환율변동 효과	3,454,571,753	-2,413,294,196	5,867,865,949

Ⅵ .기말의 현금	135,674,036,454	58,398,258,760	77,275,777,694

다. 자금조달 영업활동과 관련하여 매입채무 감소 등으로 인하여 기말현금은 전년대비 773억 증가 한 1,357억을 보유하고 있습니다. 당사는 일반운용 자금, 수입신용장 및 무역금융 등 여신한도를 충분히 보유함으로써 안정적 사업을 영위할 수 있는 기반을 확보하고 있습니다

* 차입금 세부내역1) 단기차입금- 당기

(단위: 천원)

구분	차입처	2021.12.31 연이자율(%)	장부금액

운영자금	산업은행	1.67 - 2.51	23,500,000

대구은행	3.20	3,000,000

계	26,500,000

- 전기(단위: 천원)

구분	차입처	2020.12.31연이자율(%)	장부금액

무역금융	산업은행	2.21	7,082,515

하나은행	2.32	7,078,892

경남은행	2.96	1,881,631

국민은행	2.12	1,878,008

운영자금	산업은행	1.71 - 2.21	18,444,400

계	36,365,446

2) 장기차입금- 당기(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	2021.12.31 연이자율(%)	장부금액

운영자금	산업은행	2023-07-01	2.23	10,000,000

2024-10-14	2.87	20,000,000

2022-06-21	2.21	12,500,000

우리은행	2023-06-15	2.93	5,000,000

2023-06-30	3.45	17,000,000

신한은행	2024-05-15	2.20 - 2.68	10,000,000

하나은행	2023-06-15	3.11 - 3.35	11,000,000

장기차입금	85,500,000

차감: 유동성장기차입금	(12,500,000)

사채(*)	2023-06-25	2.183	19,817,436

계	92,817,436

(*) 자산담보부증권(P-CBO) 발행시 신용보강 목적으로 취득한 후순위채권 300,000천원(액면가액 300,000천원)을 신보2020 제9차 유동화전문 유한회사에게 담보로 제공하고 있습니다. - 전기

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	2020.12.31연이자율(%)	장부금액

시설자금	산업은행	2021-03-15	1.71 - 2.06	2,222,200

2021-09-15	1.71 - 2.06	2,222,200

2022-03-15	1.71 - 2.06	2,222,200

2022-09-15	1.71 - 2.06	2,222,200

우리은행	2022-06-15	2.32	5,000,000

2023-06-30	2.77	17,000,000

운영자금	하나은행	2023-06-15	2.50 , 2.72	11,000,000

산업은행	2022-06-13	2.21	12,500,000

장기차입금	54,388,800

차감: 유동성장기차입금	(4,444,400)

사채(*)	2023-06-25	2.183	19,699,011

계	69,643,411

(*) 자산담보부증권(P-CBO) 발행시 신용보강 목적으로 취득한 후순위채권 300,000천원(액면가액 300,000천원)을 신보2020 제9차 유동화전문 유한회사에게 담보로 제공하고 있습니다.

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 자세한 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 중요한 회계정책" 또는 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항"에 자세히 기재되어 있으니, 참고 하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항 없습니다.