AP시스템 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

제 1 기 : 2017년 12월 31일 현재
에이피시스템 주식회사

1. 일반사항 에이피시스템 주식회사(이하 '회사')는 2017년 3월 1일(분할설립일)자로 에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)에서 인적분할의 방법으로 신설되었습니다. 설립시 승계한 보 통주자본금 및 우선주자본금은 각각 6,839,517천원 및 801,194천원 입니다. 회사의 본사는 경기도 화성에 위치하고 있으며, 제조설비 및 연구소를 두고 반도체장비, LCD장비 및 콘트롤기기 등의 제조업을 영위하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 재무제표에 동 개정으로 인한중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소')와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일 현재 총 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리: 기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 향후 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리: 기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행중에 있으며, 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석중에 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 당기말 현재 회사는대여금 및 수취채권 260,526,002천원 및 당기손익인식금융자산 3,738,927천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당기말 현재 회사는 대여금 및 수취채권 260,526,002천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당 기말 현재 회사는 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당기말 현재 회사는 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당기말 현재 회사는 당기손익인식금융자산으로 분류된 금융상품 3,738,927천원을 보유하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)	손실충당금

1 단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2 단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3 단계	신용이 손상된 경우

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당기말 현재 회사는 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 263,384,931천원(대손충당금 차감 전)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 2,858,929천원을 설정하고 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예 정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 2017년 12월 31일 현재 회계, 전산 부서 소속직원으로 구성되고 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구 체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동기준서의 주요사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같으며, 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 해당 영향이 변동될 수 있습니다.

1) 수행의무의 식별

회사는 고객에게 반도체장비, LCD장비 및 콘트롤기기 등을 제작하여 인도하는 사업을 영위하고 있고, 현행 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'에 따른 진행기준을 적용하여 주요 장비의 제작 및 인도와 관련된 수익을 인식하고 있습니다. 2017 회계연도 중 진행기준을 적용하여 인식한 수익은 800,679,487천원으로 총 수익의 약 83%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 장비 인도 계약에서 (1) 장비 제작 및 인도, (2) 인도한 장비에 대한 설치용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 인도한 장비에 대한 설치용역

기업회계기준서 제1115호에 따르면, 고객이 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다면 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다.

회사는 고객이 주문한 재화를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 인도된 재화에 대하여 1년 이내의 설치 기간이 소요됩니다. 고객과의 주요 계약 조건을 분석한 결과, 설치용역과 관련하여 고객은 회사가 수행하는 대로 회사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다고 판단됩니다.

3) 거래가격의 배분

회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다.4) 보증회사는 고객과 재화 판매계약 체결 당시 일정기간에 대하여 제품의 품질에 대한 보증을 제공합니다. 고객에게는 추가 보증을 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없고, 해당 보증은 관련 제품이 합의된 규격에 부합하므로 당사자들이 의도한 대로 작동할 것이라는 확신을 고객에게 제공하는 보증입니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 영업부문

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 관련 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사 결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통 화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융자산

(1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 12개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류되어 있습니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계 약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회 피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 기타수익(비용) 또는 금융수익(비용) 으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.9 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수

건물	40년

구축물	40년

기계장치	5년

차량운반구	5년

공기구비품	5년

기타의유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입 원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있 을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산 (1) 개발비 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회사는 신제품, 신기술 등의 개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 자산화하여 무형자산으로 인식하고, 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수(5년) 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 또한, 일반적으로 해당 시점 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다. (2) 회원권 회원권은 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 아니하므로 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 않고, 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. (3) 기타의 무형자산

기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어 등을 포함하고 있으며 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수 5년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

2.14 비금융자산의 손상비한정 내용연수를 가진 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 상각하는 자산에 대해서는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 순공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되며, 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정 회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 매입채무, 차입금 및 기타지급채무 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 금융비용으로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 보통주로 전환 될 수 있는 상환전환우선주입니다.

복합금융상품의 부채요소는 최초에 공정가치로 인식하고, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초에 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분하고 있습니다.최초 인식 이후, 복합금융상품의 부채요소는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로측정합니다. 복합금융상품의 자본요소는 전환 또는 소멸 시를 제외하고는 최초 인식 후 후속적으로 재측정하지 아니합니다. 회사는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094' 에 의거하여 상환전환우선주 발행금액 중 전환조건에 따라 확정수량의 자기지분상품을 지급하는 부분을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 '주식회사 외부감사에 관한 법률' 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

2.17 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손 익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.19 종업원급여

(1) 순확정급여부채 회사는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손 익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하는 주식결제형 주식기준보상제도의 경우, 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도의 경우, 가득기간 동안 비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.20 수익인식수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 건설계약

건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다.

진행률은 개별 계약별로 총추정원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 재고자산 또는 선급금 등으로 표시됩니다.

회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

(2) 재화의 판매재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(3) 용역의 제공용역의 제공으로 인한 수익은 거래 전체의 수익금액과 진행률을 신뢰성있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 매우 높고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위하여 투입하여야 할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 진행기준에 따라 인식하고 있습니다.

(4) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.21 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용 료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.22 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2018년 3월 7일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 충당부채

회사는 보고기간말 현재 품질보증수리 등 회사의 의무와 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 .

(4) 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 수주변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 제작기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 위험관리4.1 재무위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재경팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 또한 매년 정기적으로 재무위험관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화, 일본엔 화, 유로화 등이 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였다면 환율변동이 당기 외화환산손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017

10% 상승시	10% 하락시

USD	(1,219,864)	1,219,864

JPY	(51,030)	51,030

VND	(16,813)	16,813

CNY	(4,846)	4,846

당기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 외화자산ㆍ부채 구성내역은 다음과같습니다.

(단위: 천)

구분	2017.12.31

USD	JPY	VND	CNY	원화환산액

자산

현금및현금성자산	32,134	-	-	-	34,428,317

단기금융상품	1,000	-	-	-	1,071,400

매출채권	102,791	40,000	-	-	110,509,956

당기손익인식금융자산	3,020	-	-	-	3,235,616

계	138,945	40,000	-	-	149,245,289

부채

매입채무	45,296	93,766	3,562,077	296	49,636,622

단기차입금	104,848	-	-	-	112,334,232

미지급금	187	-	-	-	199,964

계	150,331	93,766	3,562,077	296	162,170,818

(2) 이자율위험

회사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 또한 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 인하여 당기 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017

100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	1,488,342	(1,488,342)

4.1.2 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 'A'이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처에 대한 신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

4.1.3 유동성위험

현금흐름의 예측은 회사의 재경팀이 수행하고 있습니다. 회사는 유동성위험을 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의하고, 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한, 적정규모의 예금을 보유 함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다.

당기말 현재 주요 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었습니다.

(단위: 천원)

2017.12.31	1년 이내	1년 초과 ~ 3년 이내	3년 초과

매입채무	124,188,932	-	-

차입금(*)	127,854,999	18,752,777	4,500,324

미지급금	7,698,304	1,126,000	-

미지급비용	3,527,222	2,858,323	-

임대보증금	-	203,980	-

(*) 계약 만기동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본위험 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

부채 (A)	378,541,380

자본 (B)	89,495,663

현금및현금성자산 및 금융기관예치금 (C)	93,300,794

차입금(D)	148,834,232

부채비율(A/B) (%)	423.0%

순차입금비율(D-C)/B (%)	62.1%

5. 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

장부금액	공정가치

유동성 항목

당기손익인식금융자산	3,738,927	3,738,927

[비유동성 항목]

차입금	22,277,600	22,277,600

금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라아래와 같은 수준별로 구분됩니다.

수준	내용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

공정가치로 측정되는 회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 당기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

수준 1	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	3,738,927	-

공정가치가 공시되는 금융자산/부채

비유동차입금	-	-	22,277,600

회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재의 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함되며, 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

수준 2로 분류되는 공정가치 측정치는 파생계약이 내재된 회사채 등의 복합금융상품으로 구성됩니다. 복합금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등에 근거하여 현재가치로 측정됩니다.공시되는 공정가치 중 수준3으로 분류되는 차입금의 경우 신용위험 등이 반영된 할인율을 사용하여 현재가치로 측정됩니다.

6. 범주별 금융상품(1) 범주별 금융상품 장부금액

(단위: 천원)

금융자산	2017.12.31

대여금 및 수취채권	당기손익인식금융자산

현금및현금성자산	62,719,670	-

금융기관예치금	30,581,123	-

매출채권	161,229,477	-

당기손익인식금융자산	-	3,738,927

기타수취채권	5,995,732	-

계	260,526,002	3,738,927

(*) 매출채권에는 미청구공사 109,678,769천원이 포함되어 있습니다.

금융부채	2017.12.31

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무	124,188,932

차입금	148,834,232

기타지급채무	15,413,829

계	288,436,993

당기말 현재 금융자산의 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 각 금융자산 범주별 장부금액입니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	2017

대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	계

대손상각비	(3,847,660)	-	-	(3,847,660)

외화환산이익	415,122	-	6,704,267	7,119,389

외화환산손실	(6,536,645)	-	-	(6,536,645)

외환차익	7,315,385	-	6,918,686	14,234,071

외환차손	(8,245,067)	-	(2,344,353)	(10,589,420)

평가이익	-	24,727	-	24,727

이자수익	923,370	-	-	923,370

이자비용	-	-	(2,897,805)	(2,897,805)

7. 사용제한 금융자산(단위: 천원)

과목	내용	금융기관명	2017.12.31

금융기관예치금(*)	외화지급보증	KEB하나은행	1,071,400

(*) 외화지급보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조). 8 . 당기손익인식금융자산

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

파생결합증권	3,738,927

당기손익인식금융자산은 모두 단기매매목적으로 취득한 금융자산이며, 공정가치 변동은 포괄손익계산서 상 금융수익(비용)으로 표시되어 있습니다.

9. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 매출채권 및 기타수취채권 내역

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

채권액	대손충당금	장부금액

유동성 항목

매출채권	163,026,405	(1,796,928)	161,229,477

기타수취채권	5,699,489	(462,001)	5,237,488

소계	168,725,894	(2,258,929)	166,466,965

비유동성 항목

기타수취채권	1,358,243	(600,000)	758,243

계	170,084,137	(2,858,929)	167,225,289

(2) 기타수취채권 세부내역(단위: 천원)

구분	2017.12.31

채권액	대손충당금	장부금액

유동성 항목

단기대여금	484,865	(460,000)	24,865

미수금	1,708,224	(2,001)	1,706,223

미수수익	6,400	-	6,400

임차보증금	3,500,000	-	3,500,000

소계	5,699,489	(462,001)	5,237,488

비유동성 항목

장기대여금	723,333	(600,000)	123,333

임차보증금	634,910	-	634,910

소계	1,358,243	(600,000)	758,243

계	7,057,732	(1,062,001)	5,995,731

(3) 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구분	2017

기초(분할설립일)금액	대손상각비	회수불능채권 제각	기말금액

매출채권	506,998	2,689,930	(1,400,000)	1,796,928

기타수취채권	2,001	1,157,730	(97,730)	1,062,001

계	508,999	3,847,660	(1,497,730)	2,858,929

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 포괄손익계산서상 '판매비와관리비'에포함되어 있으며, 기타수취채권에 대한 대손충당금 설정액은 '기타비용'에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 제각하고 있습니다. ( 4) 매출채권의 연령분석

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

연체되지 않은 채권	161,185,135

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이내	24,864

6개월 초과 12개월 이내	18,532

12개월 초과	946

소계	161,229,477

손상채권	1,796,928

계	163,026,405

(5) 매출채권의 신용건전성외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

외부신용등급이 있는 거래상대방

A(-) 이상	67,253,866

A(-) 미만 B(-) 이상	57,038,648

B(-) 미만	9,313,536

소계	133,606,050

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	27,579,085

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 계	161,185,135

Group 1 - 과거 부도경험이 없는 고객

10. 기타자산(단위: 천원)

구분	2017.12.31

유동성 항목

선급금	7,822,089

선급비용	692,046

소계	8,514,135

11. 재고자산(1) 재고자산 세부내역

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

상품	19,900

재공품	22,851,546

원재료	20,093,524

미착품	12,730,546

평가충당금	(3,255,875)

계	52,439,641

(2) 당기 중 인식한 재고자산평가손실충당금 환입 금액 은 2,900천원입니다.

(3) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산 의 원가 는 790,273,936천 원 입니 다.

12. 유형자산 및 무형자산

(1) 유형자산1) 유형자산 장부금액 변동내역

(단위: 천원)

구분	2017

토지	건물 및 구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	계

기초(분할설립일) 순장부금액	24,231,815	67,430,051	7,059,574	3,584,253	6,447,230	108,752,923

취득	-	221,818	-	4,214,965	3,375,630	7,812,413

감가상각(*1)	-	(1,500,552)	(2,907,420)	(1,453,095)	-	(5,861,067)

손상(*2)	-	-	(1,130,399)	-	-	(1,130,399)

처분	-	-	-	(13,282)	-	(13,282)

대체	-	-	7,142,531	214,240	(7,356,771)	-

기말 순장부금액	24,231,815	66,151,317	10,164,286	6,547,081	2,466,089	109,560,588

취득원가	24,231,815	77,252,019	28,495,607	10,986,099	2,466,089	143,431,629

감가상각누계액	-	(11,100,702)	(16,765,983)	(4,439,018)	-	(32,305,703)

손상차손누계액	-	-	(1,565,338)	-	-	(1,565,338)

(*1) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017

매출원가	4,944,102

판매비와 관리비	916,965

계	5,861,067

(*2) 당기 중 회사가 보유한 기계장치 중 일부 자산에 대하여, 해당 자산의 사용으로 인한 경제적 성과가 예상 수준에 미치지 못할 것으로 판단되어 손상검토를 수행하였습니다. 이에 따라 해당 자산의 장부금액 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

2) 당기말 현재 회사의 토지 및 건물 중 일부가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 유형자산의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

장부금액	담보설정금액	관련 내용	관련 금액	담보권자

70,649,751	111,642,200	외상매입금	22,116,379	우리은행/산업은행

장단기차입금	62,706,922	우리은행/산업은행

계약이행 등	12,619,933	우리은행/산업은행

분할존속법인인 에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)가 보유중인토지 및 건물이 상기 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

3) 운용리스 회사는 당기말 현재 사무실 임차 등과 관련하여 운용리스계약을 체결하고 있으며, 이와 관련되어 향후 예상되는 지급리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017

1년 이내	1,976,460

1년 초과 - 3년 이내	144,150

계	2,120,610

(2) 무형자산1) 무형자산 장부금액 변동내역

(단위: 천원)

구분	2017

산업재산권	개발비	기타의 무형자산	계

기초(분할설립일) 장부금액	874,560	17,254,099	2,868,159	20,996,818

취득	92,304	4,377,400	850,071	5,319,775

폐기	(60,641)	-	-	(60,641)

무형자산상각(*)	(99,214)	(1,737,096)	(487,294)	(2,323,604)

기말 장부금액	807,009	19,894,403	3,230,936	23,932,348

(*) 무형자산 상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017

매출원가	1,737,096

판매비와 관리비	586,508

계	2,323,604

당기 중 미래 경제적 효익을 받을 것으로 기대하고 있으나, 회사가 통제하지 못하기 때문에 자 산으로 인식하지 아니한 경상개발비는 7,449,039천원 입니다.

2) 중요한 개발비

당기말 현재 주요 개발프로젝트별 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개별자산명	장부금액	잔여 상각기간

Bump Sputter(*1)	1,769,129	3년

Ashing(*2)	3,577,344	4년

TFE ALD/CVD(*3)	8,962,514	-

TBDB(*4)	2,609,789	-

FMM(*5)	2,260,489	-

기타	715,138	1~2년

19,894,403

(*1) Bump Sputter는 반도체 Advanced Package 장비로서 2015년 개발 완료됨에 따라 국내 고객사에 납품되고 있습니다.(*2) 반도체 제작공정의 Device 내 잔유물 제거 장비로서 2017년 국내 고객사에 납품되고 있으며, 2018년 해외 고객사 수주를 목표로 하고 있습니다.(*3) TFE ALD/CVD는 Flexible AMOLED 박막봉지 공정 장비로, Plasma 소스를 이용한 고투습막, 파티클 저감공정 개발을 통해 기술경쟁력을 확보하여 고객사 데모 검토 및 2019년도 개발완료를 목표로 하고 있습니다. (*4) TBDB는 실리콘 관통 전극방식의 장비로 기술력 및 사업성을 확보하여 고객사 Wafer Level 평가 대기 중이며, 국내 고객 및 해외 고객사를 타겟으로 2018년 수주를목표로 하고 있습니다.(*5) FMM는 Fine Metal Mask를 제작할수 있는 레이저 공정장비로, 일정수준의 사양 충족 및 생산성 확보를 위해 추가 개발 중이며 2018년도 해외 고객사 수주를 목표로 하고 있습니다.

13. 종속기업투자(1) 종속기업투자자산 장부금액

(단위: 천원)

구분	2017.12.31 보통주지분율 (% )	장부금액

APS HK GLOBAL LIMITED	100.00	11,193

(2) 종속기업투자자산 변동 내역(단위: 천원)

구분	2017

기초(분할설립일) 금액	-

취득	11,193

기말 금액	11,193

회사는 당기 중 중국 및 홍콩 신규사업 투자관리목적으로 APS HK Global Limited를 설립하였습니다.

14. 기타지급채무(단위: 천원)

구분	2017.12.31

유동성 항목

미지급금	7,698,304

미지급비용	3,527,223

소계	11,225,526

비유동성 항목

미지급금	1,126,000

미지급비용	2,858,323

임대보증금	203,980

소계	4,188,303

계	15,413,829

15. 차입금(1) 차입금 장부금액 구성내역

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

유동성 항목

단기차입금	121,334,232

유동성장기차입금	5,222,400

소계	126,556,632

비유동성 항목

장기차입금	22,277,600

계	148,834,232

(2) 차입금 세부내역1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	2017.12.31 연이자율(%)	장부금액

무역금융	SC은행	2.49	4,183,153

기업은행	1.73 - 1.75	2,544,711

농협은행	1.67 - 1.78	19,742,452

산업은행	1.83 - 2.00	17,830,395

신한은행	1.86 - 2.13	20,553,494

씨티은행	1.90 - 2.29	20,133,999

우리은행	1.75 - 2.14	8,376,527

하나은행	1.76 - 1.89	18,969,501

시설자금	산업은행	1.29 - 1.99	7,000,000

운영자금	산업은행	2.36	2,000,000

계	121,334,232

2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	2017.12.31 연이자율(%)	장부금액

시설자금	우리은행	2020-06-15	2.05	7,500,000

산업은행	2022-09-15	2.44 - 2.84	20,000,000

장기차입금	27,500,000

차감: 유동성장기차입금	(5,222,400)

계	22,277,600

16. 기타부채(단위: 천원)

구분	2017.12.31

유동성 항목

선수금	68,403,582

예수금	2,249,354

선수수익	3,211

계	70,656,147

17. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	11,251,741

사외적립자산의 공정가치	(9,391,569)

재무상태표상 순부채	1,860,172

(2) 확정급여채무 변동내역(단위: 천원)

구분	2017

기초(분할설립일) 금액	10,206,056

당기근무원가	1,962,790

이자비용	210,449

퇴직급여지급액	(625,737)

계열회사로부터 전출입	(157,476)

재측정요소

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(243,797)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	(100,544)

기말 금액	11,251,741

(3) 사외적립자산 변동내역(단위: 천원)

구분	2017

기초(분할설립일) 금액	7,619,200

사외적립자산의 이자수익	155,057

사용자의 기여금	2,331,213

급여지급액	(625,737)

계열회사로부터 전출입	(3,857)

재측정요소

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(84,307)

기말 금액	9,391,569

(4) 사외적립자산 세부내역(단위: 천원)

구 분	2017.12.31

정기예금 등	6,628,123

파생결합증권(원리금 보장형)	2,763,446

계	9,391,569

(5) 주요 보험수리적 가정

구분	2017.12.31

할인율	2.90%

임금상승률	4.55%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(-)6.68%	7.55%

임금상승률	1%	7.55%	(-)6.81%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,321,690천원입니다. 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균 만기 는 6.88년 이 며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과 - 2년 이내	2년 초과 - 5년 이내	5년 초과 - 10년 이내	계

급여지급액	1,149,296	1,643,926	5,048,822	10,324,180	18,166,224

18. 충당부채 회사는 보고기간말 현재 보증수리기간 동안 발생할 것으로 예상되는 보증수리비를 품질보증충당부채로 설정하고 있습니다. 보고기간말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 금액은 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 금액은 비유동성으로 분류하고 있습니다.

당기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017

기초(분할설립일) 금액	6,043,652

전입	13,410,820

사용	(4,711,903)

기말 금액	14,742,569

유동항목	7,064,701

비유동항목	7,677,868

19. 당 기법인세 및 이연법인세(1) 법인세비용의 구성 내역

(단위: 천원)

구분	2017

당기법인세

당기 법인세부담액	10,217,492

전기 법인세부담액	1,532,629

소계	11,750,121

이연법인세

일시적차이 변동 효과	(4,459,066)

자본에 직접 가감된 이연법인세	(62,928)

소계	(4,521,994)

법인세비용	7,228,127

( 2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계

(단위: 천원)

구분	2017

법인세비용차감전 순이익	26,322,374

법정세율로 계산된 법인세	6,370,014

법인세효과

비과세수익/ 비공제비용	1,904,536

세액공제 및 공제감면세액	(1,038,503)

전기 법인세 조정사항	377,080

기타	(385,000)

법인세비용	7,228,127

(3) 자본에 직접 반영된 법인세효과(단위: 천원)

구분	2017

반영 전	법인세효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	260,034	(62,928)	197,106

(4) 상계된 이연법인세자산과 부채(단위: 천원)

구 분	2017.12.31

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,998,517

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산	9,709,990

상계 전 이연법인세자산	11,708,507

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,549)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채	(2,392,748)

상계 전 이연법인세부채	(2,394,297)

이연법인세자산(부채) 순액	9,314,210

(5) 상계 전 이연법인세 변동(단위: 천원)

2017	기초	증가(감소)	기말

당기손익	기타포괄손익 등

일시적차이 변동 효과

유형자산	1,563,531	1,626,252	-	3,189,783

무형자산	15,991	65,840	-	81,831

미지급비용	179,840	(3,878)	-	175,962

품질보증충당부채	1,462,563	2,139,651	-	3,602,214

퇴직급여부채	458,809	(74,821)	(62,928)	321,060

대손충당금	-	531,508	-	531,508

재고자산평가충당금	788,623	(702)	-	787,921

주식보상비용	246,033	114,214	-	360,247

기타	139,754	123,930	-	263,684

이연법인세자산	4,855,144	4,521,994	(62,928)	9,314,210

20. 납입자본

당기말 현재 회사의 총 수권주식수는 100,000,000주이고, 보통주 및 우선주로 구성되어 있으며 주당 액면가액은 500원입니다.당기 중 납입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주식수 (단위: 주)	자본금	주식발행초과금	계

보통주	우선주	보통주	우선주	보통주	우선주	보통주	우선주

2017.3.1 (분할설립일)	13,679,033	1,602,388	6,839,517	801,194	35,053,785	27,028,559	41,893,302	27,829,753

분할설립등기비용	-	-	-	-	(40,540)	-	(40,540)	-

상환전환우선주 전환	220,179	(220,179)	110,089	(110,089)	4,235,704	(3,713,908)	4,345,793	(3,823,998)

2017.12.31	13,899,212	1,382,209	6,949,606	691,105	39,248,949	23,314,651	46,198,555	24,005,755

상기 상환전환우선주의 주요 발행내용은 다음과 같습니다.

구분	조건	비고

발행 주식	1,602,388주	상환전환우선주

투자 주체	PEF 1개(60%), 사모펀드 2개(40%)

발행 규모	32,047,600천원 (주당 20천원)

의 결 권	무의결권부 RCPS	주총결의로 배당을 하지 않을 경우 의결권 있음

만기(존속기간)	7년	만기시 보통주로 전환

최저 배당률	3년 이내: 발행가 기준 연 1.6%	매년 배당 필요

3년 이후: 발행가 기준 연 2.4%

상환	상환 조건	회사는 3년 경과시점부터 투자자 보유 잔여물량 전부에 대해 상환청구 가능

회사는 1년 경과시점부터 6개월간 투자자 보유물량의 50%에 대해서 조기상환청구 또는 회사 또는 회사 지정 제3자에게 매수청구권(Call Option) 부여 가능

보장수익율	발행일 3년 이내: 년 복리 4.0%

발행일 3년 이후: 년 복리 8.0%	Step up

단, 조기상환 시 년 복리 8% 적용

상환 금액	최초발행가액 X (1 +YTM)^(경과일수/365)	기지급 배당금 공제

상환 재원	배당 가능이익 內

전환	전환 비율	우선주 : 보통주 = 1:1 전환

Refixing	시가하락 전환가격 조정(최초 발행가 80% 한도)	매 3개월마다

(최대 Refixing 時 우선주 : 보통주 = 1:1.25 전환)

전환 가능 기간	발행일로부터 1년이 되는 날 ~ 존속기간 전일

단, 회사 조기상환청구 가능 물량(50%)에 대해서는 전환 불가(1년 경과시점부터 6개월간)

회사가 발행한 상환전환우선주는 부채 및 자본요소를 동시에 가지고 있는 복합금융상품입니다. 우선주에 대한 상환권리를 회사가 보유하고 있으므로, 금융자산을 인도해야하는 의무를 부담하는 배당에 관한 부분은 부채로 분류하여 기타지급채무로 계상하였으며, 전체 발행금액에서 부채로 분류하는 금액을 제외한 전환 조건에 따라 확정 수량(전환가격 조정과 관련한 조항의 경우 금융감독원질의회신 '회제이-00094'를준용하여 자본으로 분류)의 자기지분상품을 지급하는 부분 27,829,753천원을 분할설립일에 자본으로 계상하였습니다. 2017년 12월 20일자로 일부 상환전환우선주에 대한 전환청구권이 행사되었으며, 이에 따라 우선주 자본금 및 주식발행초과금의 일부가 보통주 자본금 및 주식발행초과금으로 분류변경 되었습니다.

21 . 주식기준보상

(1) 회사는 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 2년 이상 회사에 재직한 자에 한해 행사 가능하며 2년 경과 시점부터 3년 동안 재임하면서 매년 1/3씩 권리 행사 가능 (2) 당기말 현재 주식선택권의 행사가격 및 잔여주식수는 다음과 같습니다.

부여일	1차분	2차분

부여일	2013.5.29	2017.07.28

행사가격	12,733원	50,334원

잔여주식수	63,562주	95,000주

(3) 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	1차분	2차분

부여일	2013.5.29	2017.07.28

주식선택권의 가중평균공정가치	22,451원	4,542원

기초자산의 현재가격	35,100원	35,100원

주가변동성(*1)	40.54%

배당수익률	0%

기대만기(*2)	0.41년	4.20년

무위험수익률	1.63%	2.10%

(*1) 주가변동성은 지난 120일간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

(*2) 양도불가능, 행사제한 등에 대한 영향은 경영자의 최선의 추정치를 기초로 하여 기대만기 산정시 고려하였습니다.

(4) 당기말 현재 회사가 부담해야 할 누적보상원가의 공정가치 1,488,624천원은 기타지급채무(미지급비용)에 포함되어 있으며, 당기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 630,369천원입니다.

22. 이익잉여금(1) 이익잉여금 내역

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

미처분이익잉여금	19,094,247

보험수리적손익	197,106

계	19,291,353

(2) 이익잉여금처분계산서이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 1 기 2017년 3월 1일 부터
2017년 12월 31일 까지
처분예정일 2018년 3월 23일

에이피시스템 주식회사 (단위: 원)

구분	제 1 기

처분전 이익잉여금	19,291,352,964

순확정급여부채 재측정요소	197,105,922

당기순이익	19,094,247,042

차기이월 미처분이익잉여금	19,291,352,964

23. 매출액(단위: 천원)

구분	2017

내수매출	520,662,126

수출매출	441,760,541

계	962,422,667

24. 건설계약

(1) 당기에 수익으로 인식한 계약수익금액

(단위: 천원)

구분	2017

계약수익금액(*)	800,679,487

(*) 회사의 당기 매출액에는 상기의 계약수익 인식액 이외에 재화의 판매 등으로 인한 매출액 161,743,180 천원이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 진행 중인 계약과 관련하여 인식한 손익내역

(단위: 천원)

구분	2017

누적계약수익	188,250,832

누적계약원가	161,786,092

누적손익	26,464,740

(3) 당기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역

(단위: 천원)

구분	2017.12.31

미청구공사(*1)	109,678,769

초과청구공사(*2)	67,074,840

(*1) 재무상태표상 매출채권으로 계상되어 있습니다. (*2) 재무상태표상 기타부채(선수금)으로 계상되어 있습니다.

(4) 당기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보

(단위: 천원)

계약구분(*2)	계약일	계약상
납품기한(*3)	진행률	미청구공사(*4)	청구채권

총액	대손충당금	총액	대손충당금

AP-16-02-001	2016-02-26	2016-12-30	100.0%	-	-	-	-

AP-16-04-002	2016-04-05	2017-03-28	100.0%	-	-	-	-

AP-16-05-001	2016-05-09	2017-07-06	100.0%	-	-	-	-

AP-16-09-001	2016-09-26	2017-02-01	100.0%	-	-	-	-

AP-16-10-001	2016-10-07	2017-09-12	100.0%	-	-	-	-

AP-17-02-002	2017-02-22	2017-12-15	90.7%	(1,769,850)	-	19,950,000	-

AP-17-09-002	2017-09-28	2018-01-31	28.1%	(530,100)	-	-	-

AP-16-01-001	2016-06-12	2016-12-20	100.0%	1,617,814	-	-	-

AP-17-04-002	2017-04-27	2018-05-30	21.1%	11,053,891	-	-	-

AP-17-06-001	2017-06-20	2018-09-30	0.1%	25,955	-	-	-

AP-16-11-001	2016-11-09	2017-03-16	100.0%	-	-	-	-

AP-16-11-002	2016-11-30	2017-04-16	100.0%	-	-	-	-

AP-16-12-001	2016-12-12	2017-05-18	100.0%	-	-	-	-

AP-17-04-001	2017-04-27	2017-06-24	100.0%	7,229,157	-	-	-

AP-17-04-003	2017-04-27	2017-06-05	100.0%	5,507,929	-	-	-

AP-16-04-003	2016-06-07	2017-12-24	91.5%	21,801,686	-	-	-

AP-16-04-001	2016-08-26	2017-06-06	81.5%	(1,841,351)	-	-	-

AP-17-01-001	2017-01-20	2018-07-15	4.1%	(14,193,437)	-	-	-

AP-17-08-001	2017-08-25	2018-08-30	0.1%	64,123	-	-	-

AP-17-09-001	2017-09-18	2018-10-30	0.0%	(19,371,968)	-	-	-

(*1) 회사는 2017년 3월 1일자로 에이피에스홀딩스 주식회사로(구, 에이피시스템 주식회사)부터 인적분할의 방법으로 신설되었으며, 전기의 매출액 정보는 분할 전 에이피에스홀딩스 주식회사의 매출액 정보를 이용하였습니다. (*2) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다. (*3) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정되고 있습니다.(*4) 부(-)의 미청구공사 금액은 초과청구공사입니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	공사손실
충당부채	공사손익 변동금액	추정총계약원가 변동금액	미청구공사

추정변경	오류수정	추정변경	오류수정	총액	대손충당금

장비사업부	-	(19,407,494)	-	19,407,494	-	109,678,769	-

당기에 납품 및 설치가 종료되어 잔여의무가 남아있지 아니한 계약 중 AMOLED 제조장비와 관련된 일부 프로젝트는 시장 진입 초기단계로써, 설치 기간이 예상보다 연장됨에 따라 그에 상응한 가공비가 증가하였습니다. 이에 따라 추정총계약원가 대비 누적계약원가의 발생이 유의적으로 증가하여 공사손익이 변동되었습니다.

(6) 총계약수익과 총계약원가의 추정치 변동 당기말 현재 장비사업부의 진행 중인 계약의 총계약수익 변동은 없으며, 일부 계약의추정총계약원가가 변동되었습니다. 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사 등 자산과 부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	총계약원가 추정변동	당기손익에 미치는 영향	미래손익에 미치는 영향	미청구공사 변동

장비사업부	(8,620,000)	7,646,150	(7,646,150)	7,646,150

장비사업부 내 원가절감 노력이 지속적으로 수행되고 있으며, Value engineering 활동과 환율변동에 따라 당기말 현재 진행중인 프로젝트 일부와 관련한 추정계약원가의 변동이 있었습니다. 이로 인하여 총계약원가의 추정이 변동되어 당기손익의 변동이 수반되었습니다. 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

25. 판매비와 관리비(단위: 천원)

구분	2017

급여	7,568,172

퇴직급여	408,385

복리후생비	706,794

여비교통비	602,934

세금과공과	124,685

접대비	317,148

감가상각비	916,965

무형자산상각비	586,508

지급수수료	12,875,297

경상개발비	7,348,376

대손상각비	2,689,930

주식보상비용	498,067

기타	1,266,887

계	35,910,148

26. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구분	2017

재고자산의 변동	2,607,074

원재료비	787,666,862

종업원급여	34,016,756

감가상각비와 무형자산상각비	8,184,671

임차료	2,222,831

지급수수료	14,658,090

외주가공비	58,646,407

A/S비	13,410,820

기타비용	14,843,196

매출원가 및 판매비와관리비의 계	936,256,707

27. 기타수익 및 기타비용(단위: 천원)

구분	2017

기타수익

외화자산부채 관련 이익	15,622,925

유형자산처분이익	668

임대료수익	360,833

기타	51,563

계	16,035,989

기타비용

외화자산부채 관련 손실	15,630,337

유형자산처분손실	572

유형자산손상차손	1,130,399

기부금	152,704

기타의대손상각비	1,157,730

기타	92,932

계	18,164,674

28. 금융수익 및 금융비용(단위: 천원)

구분	2017

금융수익

이자수익	923,370

외화자산부채 관련 이익	5,730,535

기타	24,727

계	6,678,632

금융비용

이자비용	2,897,805

외화자산부채 관련 손실	1,495,728

계	4,393,533

29. 주당손익(1) 기본주당손익(단위: 원, 주)

구분	2017

당기순이익	19,094,247,042

가중평균유통보통주식수	13,687,667

기본주당손익	1,395

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구분	2017

기초발행주식수	13,679,033

우선주 전환	8,634

가중평균유통보통주식수	13,687,667

(2) 희석주당손익(단위: 원, 주)

구분	2017

조정후 보통주당기순이익(*1)	19,150,499,841

조정후 가중평균유통보통주식수(*2)	15,330,642

희석주당손익	1,249

(*1) 조정후 보통주당기순이익의 산정내역

(단위: 원

구분	2017

보통주당기순이익	19,094,247,042

희석증권 관련 이자비용(세후) 등	56,252,799

조정후 보통주당기순이익	19,150,499,841

(*2) 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구분	2017

가중평균유통보통주식수	13,687,667

조정: 주식선택권	49,221

조정: 상환전환우선주	1,593,754

조정후 가중평균유통주식수	15,330,642

30. 현금흐름정보 (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위:천원)

구분	2017

당기순이익	19,094,247

현금유출 없는 비용등의 가산

이자비용	2,897,805

외화환산손실	6,536,644

감가상각비	5,861,067

무형자산상각비	2,323,604

퇴직급여	2,018,182

법인세비용	7,228,127

대손상각비	2,689,930

기타의 대손상각비	1,157,730

제품보수비	13,410,820

주식보상비용	630,369

유형자산 처분손실	572

유형자산 손상차손	1,130,399

무형자산 폐기손실	60,641

현금유입 없는 수익등의 차감

이자수익	(923,370)

외화환산이익	(7,119,389)

유형자산 처분이익	(668)

당기손익인식금융자산 평가이익	(24,727)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동	9,460,996

매출채권의 감소	19,622,219

기타수취채권의 증가	(1,462,309)

재고자산의 증가	(17,709,272)

기타자산의 감소	10,750,159

매입채무의 감소	(9,601,828)

기타지급채무의 증가	6,226,195

충당부채의 감소	(4,711,903)

기타부채의 증가	8,832,567

퇴직급여 지급액	(783,213)

퇴직보험예치금의 증가	(1,701,619)

영업으로부터 창출된 현금흐름	66,432,979

(2) 당기 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	2017년

유형자산 취득 관련 미지급금 변동	257,770

상환우선주 전환으로 인한 장기미지급비용 변동	524,306

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 천원)

구분	기초(분할설립일)금액	재무활동현금흐름	비현금거래	기말 금액

외화환산	유동성대체

단기차입금	79,646,040	46,725,267	(5,037,075)	-	121,334,232

유동성장기차입금	1,500,000	(1,500,000)	-	5,222,400	5,222,400

장기차입금	27,500,000	-	-	(5,222,400)	22,277,600

임대보증금	58,980	145,000	-	-	203,980

31. 우발상황 및 약정사항(1) 회사의 주요 약정 사항

(단위: 천)

제공자	약정 내용	2017.12.31

우리은행	포괄한도	KRW	15,000,000

수입신용장	USD	38,000

산업은행	수입신용장	USD	25,000

외화지급보증	USD	20,491

씨티은행	선물환한도	USD	700

수입신용장	USD	24,300

신한은행	수입신용장	USD	25,000

KEB하나은행	외화지급보증	USD	3,000

수입신용장	USD	20,000

기업은행	수입신용장	USD	15,000

국민은행	수입신용장	USD	10,000

SC은행	선물환한도	USD	1,000

수입신용장	USD	20,000

농협은행	수입신용장	USD	20,000

(2) 신용장 발급 및 무역금융 등과 관련한 실행 금액의 내역

(단위: USD)

제공자	보증 내용	2017.12.31

우리은행	외화지급보증	8,063,750

수입신용장(*1)	35,957,639

산업은행	외화지급보증	20,491,200

수입신용장	23,930,401

씨티은행	수입신용장	22,540,090

신한은행	수입신용장	24,441,626

KEB하나은행	외화지급보증(*2)	2,561,000

수입신용장	19,672,600

기업은행	수입신용장	7,600,672

국민은행	수입신용장	457,639

SC은행	수입신용장	7,863,771

농협은행	수입신용장	19,816,000

(*1) 회사의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 12 참조).(*2) 회사의 금융기관예치금 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 7 참조).

( 3) 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 납품하자 등과 관련하여 650,375천원 의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 회사는 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

32. 분할존속기업의 종속기업 및 관계기업과의 거래

(1) 분할존속기업의 특수관계자와의 거래당기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으 며, 당사와 분할존속기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명	비고

APS HK GLOBAL LIMITED	회사의 종속기업

APS 홀딩스	분할존속기업

코닉오토메이션	분할존속기업의 종속기업

APS CHINA CORP

APS AMD와 그 종속기업

APS VIETNAM

디이엔티와 그 종속기업	분할존속기업의 관계기업

제니스월드 (*)

넥스틴

(*) 분할설립일 현재 분할존속기업의 종속기업이었으나, 2017년 10월 1일자로 지배력을 상실하여 분할존속기업의 관계기업으로 분류변경되었습니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입거래 내역

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	매입 등

매출(*1)	기타	매입(*2)	기타

종속기업	APS HK Global Limited	-	1,455	-	-

분할존속기업	APS 홀딩스	-	7,765	3,478,412	45,370

분할존속기업의 종속기업	코닉오토메이션	38,788	-	51,679,854	-

APS CHINA CORP	-	-	2,342,347	1,227,460

APS VIETNAM	-	-	1,523,433	-

APS AMD와 그 종속기업	-	-	1,694,764	1,507,684

제니스월드(*3)	-	-	384,221	-

분할존속기업의 관계기업	디이엔티와 그 종속기업	4,634,521	-	-	5,581

제니스월드	-	-	10,280	-

넥스틴(*4)	-	72,500	7,050,480	-

(*1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되었습니다.(*2) 매입액에는 구매한 재화와 제공받은 용역이 포함되었습니다.(*3) 지배력 상실 전인 2017년 3월 1일부터 2017년 9월 30일까지의 발생금액입니다.(*4) 넥스틴으로부터의 매입액 중 7,020,720천원은 회사가 대리인으로 활동하여 매입한 금액으로, 포괄손익계산서 등에는 포함되어 있지 않습니다.(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무 잔액

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	기타	매입채무	기타

종속기업	APS HK Global Limited	-	1,455	-	-

분할존속기업	APS 홀딩스	-	32,434	-	2,059,936

분할존속기업의 종속기업	코닉오토메이션	2,365	1,242,000	735,296	-

APS CHINA CORP	-	-	-	16,007

APS AMD와 그 종속기업	-	3,500,000	347,615	-

분할존속기업의 관계기업	디이엔티와 그 종속기업	110,000	-	-	-

제니스월드	-	-	6,743	-

넥스틴	-	-	2,558,567	8,980

(4) 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역

(단위: 천원)

구분	회사명	자금 대여 거래	자금 차입 거래

대여	회수	차입	상환

분할존속기업	APS 홀딩스	-	-	30,000,000	30,000,000

(5) 당기말 현재 회사의 외화지급보증 및 차입금 등과 관련하여 분할존속기업인 에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)로부터 정기예금 및 유형자산 중 일부를 담보로 제공 받고 있습니다(주석 12 및 31 참조).

(6) 주석 31에서 설명한 바와 같이, 회 사는 분할존속회사인 에이피에스홀딩스 주식회사(구, 에이피시스템 주식회사)와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	2017

급여 및 주식보상비용	641,108

퇴직급여	54,914

계	696,022

33. 영업부문 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문입니다. 최고영업의사결정자 에 보고된 보고부문 자산 및 보고부문 부채는 재무제표 상 자산 및 부채와동일한 방식으로 산출되었으며, 회사의 비유동자산은 모두 국내(대한민국)에 소재하고 있습니다.

외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2017

매출액	비중

고객A	747,020,154	78%

34. 회사분할 회사는 2016년 10월 14일자 이사회결의 및 2017년 1월 26일자 주주총회의 승인에 의거하여 에이피에스홀딩스(구, 에이피시스템 주식회사)의 제조사업부문이 분할되어2017년 3월 1일을 분할기일로 설립 되었으며, 2017년 3월 2 일자로 분할등기를 완료하였습니다. 회사분할의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

분할방법	인적분할

분할회사	에이피에스홀딩스 주식회사(분할존속회사) 에이피시스템 주식회사(분할신설회사)

분할기일	2017년 3월 1일