AP시스템 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다.

동 예측정보는 미래사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.

이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2017년 03월 01일을 분할기일로 지주회사인 APS홀딩스 주식회사와 분할 전 장비사업을 영위하는 사업회사 AP시스템 주식회사로 분할되었습니다. 이에, 전기비교표시가 어려워 영업관련사항은 제 1기 (2017년 03월 01일 ~ 2017년 12월 31일)의 내역만을 기재하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 - 연결 재무상태

(단위 : 원, %)

과 목	제 1기	분할개시	증감액	증감비율

1. 유동자산	324,465,331,530	253,763,314,412	70,702,017,118	27.9%

현금및현금성자산	62,725,994,781	9,794,286,751	52,931,708,030	540.4%

금융기관예치금	30,581,123,361	1,132,100,000	29,449,023,361	2601.3%

매출채권	161,229,477,568	188,185,131,609	- 26,955,654,041	-14.3%

당기손익인식금융자산	3,738,927,021	677,378,407	3,061,548,614	452.0%

기타수취채권	5,236,033,064	19,244,049,119	- 14,008,016,055	-72.8%

기타자산	8,514,134,864	-	8,514,134,864	-

재고자산	52,439,640,871	34,730,368,526	17,709,272,345	51.0%

2. 비유동자산	143,565,388,740	139,528,608,706	4,036,780,034	2.9%

기타수취채권	758,243,350	4,903,480,280	- 4,145,236,930	-84.5%

유형자산	109,560,588,091	108,752,922,887	807,665,204	0.7%

무형자산	23,932,347,564	20,996,817,423	2,935,530,141	14.0%

이연법인세자산	9,314,209,735	4,855,143,733	4,459,066,002	91.8%

자산총계	468,030,720,270	393,291,923,118	74,738,797,152	19.0%

1. 유동부채	342,537,437,568	285,834,844,616	56,702,592,952	19.8%

2. 비유동부채	36,003,942,573	37,734,024,253	- 1,730,081,680	-4.6%

부채총계	378,541,380,141	323,568,868,869	54,972,511,272	17.0%

비지배지분	-	-	-	-

자본총계	89,489,340,129	69,723,054,249	19,766,285,880	28.3%

부채와 자본총계	468,030,720,270	393,291,923,118	74,738,797,152	19.0%

[△ 표시는 부(-)의 표시임]※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 연결기준으로 자산총계는 전기 대비 19.0% 증가한 4,680억원, 부채는 17.0% 증가한 3,785억원, 자본은 28.3% 증가한 895억원을 기록하였습니다.

나. 영업실적 - 연결 영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제1기	-	증감액	증감비율

1.매출액	962,423	-	-	-

2.매출원가	900,347	-	-	-

3.매출총이익	62,076	-	-	-

- 판매비와관리비	35,916	-	-	-

4.영업이익	26,160	-	-	-

- 기타수익	16,036	-	-	-

- 기타비용	18,165	-	-	-

- 금융수익	6,679	-	-	-

- 금융비용	4,394	-	-	-

5. 법인세비용차감전순이익	26,316	-	-	-

6. 법인세비용	7,228	-	-	-

7. 당기순이익	19,088	-	-	-

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

-품목별 매출 실적 [연결]

(단위 : 백만원, %)

구 분	제1기(2017.03.01~2017.12.31)

금액	구성비

제품매출액	800,670	83.2%

기타매출액	161,743	16.8%

합 계	962,423	100.0%

- 지역에 대한 정보 [연결]

(단위:천원)

구 분	제1기(2017.03.01~2017.12.31)

금액	구성비

국내	520,662	54.1%

해외	441,761	45.9%

합 계	962,423	100.0%

다. 신규사업 및 중단 사업- 해당사항없음

라. 조직개편 - 중대한 조직개편 사항은 없음.

마. 환율변동

당사는 반도체 및 디스플레이 장비 제조업체 특성상 해외 매출, 해외 조달 원재료,외화 부채 및 자산등이 환율위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력으로 관리하고 있습니다.

- 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액

(단위 : 천)

구분	2017.12.31

USD	JPY	VND	CNY	원화환산액

자산

현금및현금성자산	32,134	-	-	-	34,428,317

단기금융상품	1,000	-	-	-	1,071,400

매출채권	102,791	40,000	-	-	110,509,956

당기손익인식금융자산	3,020	-	-	-	3,235,616

계	138,945	40,000	-	-	149,245,289

부채

매입채무	45,296	93,766	3,562,077	296	49,636,622

단기차입금	104,848	-	-	-	112,334,232

미지급금	187	-	-	-	199,964

계	150,331	93,766	3,562,077	296	162,170,818

- 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향

(단위 : 천원)

구분	2017

10% 상승시	10% 하락시

USD	(1,219,864)	1,219,864

JPY	(51,030)	51,030

VND	(16,813)	16,813

CNY	(4,846)	4,846

바. 자산손상 또는 감액손실 (1) 매출채권및기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권및기타채권의 당기말 잔액입니다. 당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

4. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 가. 유동성에 관한 사항 - 현금 및 현금성자산 현황

(단위:백만원)

구 분	제 1기	분할개시	증감액

현금	62,726	9,794	52,932

[△ 표시는 부(-)의 표시임]당기말 당사 현금 및 현금성자산은 627억원으로, 분할개시 98억원 대비 529억원 증가하였습니다. 증가사유는 2017년 매출 및 이익증가에 따른 현금증가분입니다. - 현금 흐름

(단위: 백만원)

과 목	제 1 기	-	-

영업활동으로 인한 현금흐름	66,428	-	-

투자활동으로 인한 현금흐름	-46,690	-	-

재무활동으로 인한 현금흐름	45,327	-	-

현금의증가	54,349	-	-

기초의현금	9,794	-	-

환율변동효과	-1,417	-	-

기말의현금	62,726	-	-

[△ 표시는 부(-)의 표시임]당사의 현금은 연결기준으로 영업활동을 통하여 664억원이 유입되었고, 유형, 무형자산의 취득 등 투자활동으로 467억원이 유출되었습니다. [연결] 나. 자금조달에 관한 사항 1) 신용장 발급 및 무역금융 등과 관련한 실행 금액의 내역

(단위: USD)

제공자	보증 내용	2017.12.31

한도	실행금액

우리은행	외화지급보증	KRW 15,000,000,000	8,063,750

수입신용장	38,000,000	35,957,639

산업은행	외화지급보증	20,492,000	20,491,200

수입신용장	25,000,000	23,930,401

씨티은행	수입신용장	24,300,000	22,540,090

신한은행	수입신용장	25,000,000	24,441,626

KEB하나은행	외화지급보증	3,000,000	2,561,000

수입신용장	20,000,000	19,672,600

기업은행	수입신용장	15,000,000	7,600,672

국민은행	수입신용장	10,000,000	457,639

SC은행	수입신용장	20,000,000	7,863,771

농협은행	수입신용장	20,000,000	19,816,000

2) 장기차입금의 내역(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	2017.12.31 연이자율(%)	장부금액

시설자금	우리은행	2020-06-15	2.05	7,500,000

산업은행	2022-09-15	2.44 - 2.84	20,000,000

장기차입금	27,500,000

차감: 유동성장기차입금	(5,222,400)

계	22,277,600

5. 부외거래에 관한 사항 - 해당사항없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원등에 관한 사항 - 중요한 사항없음. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 중요한 사항없음.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 제1기중 파생상품 거래 실적은 없습니다. 2) 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회계팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 또한 매년 정기적으로 재무위험관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

7. 기타사항 가. 회사분할

[존속회사 : APS홀딩스주식회사 / 신설회사 : AP시스템 주식회사] 회사는 2017년 3월 1일(분할기일)을 기준으로 존속회사인 APS홀딩스 주식회사와 신설법인인 AP시스템 주식회사로 분할되었고, 2017년 4월 7일에 코스닥시장에 각각 변경상장 및 재상장 하였습니다.

구 분	일 자

이사회결의일	2016.10.14

분할계획서 작성일	2016.10.14

주요사항보고서 제출일	2016.10.14

분할 주주총회를 위한 주주확정일	2016.10.29

증권신고서 제출일(예정일)	2016.12.15

분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정일)	2017.01.26

분할기일(예정일)	2017.03.01

분할보고총회일 및 창립총회일(예정일)	2017.03.02

분할등기일(예정일)	2017.03.02

기타일정 주식명의개서 정지기간 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고(예정) 구주권 제출 공고일(예정) 구주권 제출 기간(예정) 매매거래정지기간(예정) 변경상장(예정일) 재상장(예정일)	2016.10.29~2016.11.04
2017.01.11
2017.01.26
2017.01.27~2017.02.27
2017.02.24 ~변경상장 전일
2017.04.07
2017.04.07