크라운제과 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 잠재적 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 이사회는 위험에 대한 당사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다.

가. 신용위험당사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 당사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 6(당)기 3분기	제 5(전) 기

현금성자산	42,890,226	27,645,934

단기금융기관예치금	35,045,000	45,000

매출채권	45,981,041	48,162,453

미수금	370,279	344,099

미수수익	409,893	-

기타채권	78,725	-

당기손익-공정가치측정금융자산	948,686	1,111,947

보증금	4,338,117	4,279,803

합 계	130,061,967	81,589,236

당분기말과 전기말 현재 당사의 매출채권및기타채권의 발생일 기준 연령분석은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 6(당) 기 3분기	제 5(전) 기

미손상금액:

3개월 이하	43,267,632	44,131,233

3개월 초과 6개월 이하	450,795	925,791

6개월 초과 1년 이하	243,470	473,262

1년 초과	4,664,461	4,632,845

소 계	48,626,358	50,163,131

손상채권	11,915,441	12,208,658

소 계	60,541,799	62,371,789

차감: 손상차손누계액	(9,363,744)	(9,585,434)

합 계	51,178,055	52,786,355

당분기말 현재 당사의 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행	신용손상여부	장부금액	손실충당금

미손상채권:

3개월 이하	0.15%	No	42,857,739	65,426

3개월 초과 6개월 이하	11.43%	No	450,795	51,526

6개월 초과 1년 이하	53.80%	No	243,470	130,985

1년 초과	96.48%	Yes	247,619	238,895

소 계	43,799,623	486,832

손상채권	-	-	11,915,441	8,876,913

합 계	55,715,064	9,363,745

한편, 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다.

나. 유동성위험당사는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다.유동성위험관리를 위하여 당사는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, (주)우리은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다.① 제 6(당) 기 3분기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약 만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	48,518,674	48,539,202	47,924,202	115,000	500,000

리스부채	4,216,427	4,490	1,017	2,174	1,299

차입금	9,000,000	9,239,275	94,571	9,144,704	-

사채	29,990,619	30,158,850	30,158,850	-	-

합 계	91,725,720	87,941,817	78,178,640	9,261,878	501,299

② 제 5(전) 기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약 만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	50,048,138	50,052,236	49,519,236	533,000	-

리스부채	2,927,490	3,088,742	473,994	1,262,110	1,352,638

차입금	22,000,000	22,220,638	122,301	22,098,337	-

사채	29,954,038	30,635,400	158,850	30,476,550	-

합 계	104,929,666	105,997,016	50,274,381	54,369,997	1,352,638

다. 시장위험① 환위험당사는 수출 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 6(당)기 3분기	제 5(전) 기

USD	JPY	USD	JPY

외화자산:

현금및현금성자산	163,519	15,089	714,454	29,127

매출채권	5,351,589	-	4,883,823	-

합 계	5,515,108	15,089	5,598,277	29,127

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 당분기와 전기의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 6(당)기 3분기	제 5(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	551,511	(551,511)	559,828	(559,828)

JPY	1,509	(1,509)	2,913	(2,913)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험당사는 차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 당사는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 당사는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 6(당)기 3분기	제 5(전) 기

변동이자율:

단기차입금	9,000,000	17,000,000

고정이자율:

리스부채(유동성포함)	4,216,427	2,927,490

단기차입금	-	5,000,000

사채(유동성포함)	29,990,619	29,954,038

합 계	43,207,046	54,881,528

당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율부 금융부채는 없으므로, 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 100 basis point 변동 시 이자율변동이 당분기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

변동이자율부 금융부채	제 6(당) 기 3분기	제 5(전) 기

100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시

단기차입금	(90,000)	90,000	(170,000)	170,000

라. 자본위험

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 6(당)기 3분기	제 5(전) 기

차입금 총계 (A) (*1)	43,207,046	54,881,528

현금및현금성자산 및 단기금융기관예치금 (B)	78,060,359	27,720,434

순차입금 (C=A-B)	(34,853,313)	27,161,094

자본 총계 (D)	180,390,839	160,554,509

순차입금비율 (E=C/D) (*2)	-	16.9%

(*1) 차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다.(*2) 당분기말 순차입금비율이 음의 값이므로 별도로 표시하지 않았습니다.

마. 범주별 금융상품

① 당분기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기손익-공정가치측정지분상품	상각후원가(*)	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	948,686	-	948,686

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	43,015,359	43,015,359

금융기관예치금	-	35,045,000	35,045,000

매출채권및기타채권	-	51,178,055	51,178,055

소 계	-	129,238,414	129,238,414

합 계	948,686	129,238,414	130,187,100

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무	-	48,518,674	48,518,674

리스부채(유동성포함)	-	4,216,427	4,216,427

단기차입금	-	9,000,000	9,000,000

유동성사채	-	29,990,619	29,990,619

합 계	-	91,725,720	91,725,720

(*) 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.

② 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기손익-공정가치측정지분상품	상각후원가(*)	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	1,111,947	-	1,111,947

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	27,675,434	27,675,434

금융기관예치금	-	45,000	45,000

매출채권및기타채권	-	52,786,355	52,786,355

소 계	-	80,506,789	80,506,789

합 계	1,111,947	80,506,789	81,618,736

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무	-	50,048,138	50,048,138

리스부채(유동성포함)	-	2,927,490	2,927,490

단기차입금	-	22,000,000	22,000,000

유동성사채	-	29,954,038	29,954,038

합 계	-	104,929,666	104,929,666

(*) 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.

바. 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 6(당)기 3분기	제 5(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	948,686	948,686	1,111,947	1,111,947

② 공정가치 서열체계

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	948,686	-	-	948,686

③ 당분기 중 공정가치 서열체계 수준1로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 6(당)기 3분기	제 5(전) 기

기초	1,111,947	3,796,697

금융자산평가이익(손실)	(163,261)	2,130,790

처분	-	(4,815,540)

기말	948,686	1,111,947

사. 파생상품계약 체결 현황

" 해당사항 없음 "아. 당분기말 현재 결제된 통화선도 계약의 내역은 다음과 같습니다. " 해당사항 없음 "