크라운제과 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 잠재적 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의 이사회는 위험에 대한 당사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리는 중요한 변동이 없습니다.

가. 신용위험 당사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 당사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제5(당)기 3분기	제4(전)기

현금성자산	18,022,373	15,365,166

단기금융기관예치금	25,000	25,000

매출채권	50,343,267	52,594,408

미수금	788,716	357,347

장기금융기관예치금	20,000	20,000

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,201,381	3,796,697

보증금	4,276,152	4,421,462

합 계	74,676,889	76,580,080

당분기말과 전기말 현재 당사의 매출채권및기타채권의 발생일 기준 연령분석은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제5(당)기 3분기	제4(전)기

미손상금액:	-	-

3개월 이하	46,764,119	47,957,506

3개월 초과 6개월 이하	722,971	1,309,227

6개월 초과 1년 이하	371,616	682,176

1년 초과	4,681,813	4,998,622

소 계	52,540,519	54,947,531

손상채권	13,089,860	13,075,631

소 계	65,630,379	68,023,162

차감:대손충당금	(10,222,244)	(10,649,945)

합 계	55,408,135	57,373,217

당분기말 현재 당사의 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행	신용손상여부	장부금액	손실충당금

미손상채권:	-	-	-	-

3개월 이하	0.17%	No	46,764,119	78,632

3개월 초과 6개월 이하	11.71%	No	722,971	84,627

6개월 초과 1년 이하	45.74%	No	371,616	169,994

1년 초과	104.40%	Yes	405,661	423,517

소 계	-	-	48,264,367	756,770

손상채권	72.31%	-	13,089,860	9,465,474

합 계	61,354,227	10,222,244

한편, 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다. 나. 유동성위험당사는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다.유동성위험관리를 위하여 당사는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, (주)우리은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다. (1) 당분기 말

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약 만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	42,821,478	42,828,291	42,183,291	625,000	20,000

리스부채(유동성 포함)	3,350,174	3,878,585	589,997	1,267,044	2,021,544

단기차입금	12,000,000	12,129,850	2,054,175	10,075,675	-

사채(유동성 포함)	49,935,117	50,911,950	20,276,550	476,550	30,158,850

합 계	108,106,769	109,748,676	65,104,013	12,444,269	32,200,394

(2) 전기말

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약 만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	44,366,845	44,382,721	43,850,721	12,000	520,000

리스부채	3,921,380	4,156,010	495,709	1,237,138	2,423,163

차입금	5,000,000	5,043,148	23,115	5,020,033	-

사채	69,868,518	71,884,500	20,419,450	20,829,650	30,635,400

합 계	123,156,743	125,466,379	64,788,995	27,098,821	33,578,563

다. 시장위험(1) 환위험당사는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제5(당)기 3분기	제4(전)기

USD	JPY	USD	JPY

외화자산:

현금및현금성자산	185,897	-	307,722	301,664

매출채권	5,240,065	-	4,374,817	-

합 계	5,425,962	-	4,682,539	301,664

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제5(당)기 3분기	제4(전)기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	542,596	(542,596)	468,254	(468,254)

JPY	-	-	30,166	(30,166)

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험당사는 장ㆍ단기차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 당사는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 당사는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제5(당)기 3분기	제4(전)기

변동이자율:

단기차입금	7,000,000	-

고정이자율:

리스부채(유동성 포함)	3,350,174	3,921,380

단기차입금	5,000,000	5,000,000

사채(유동성 포함)	50,000,000	70,000,000

합 계	65,350,174	78,921,380

라. 자본위험

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제5(당)기 3분기	제4(전)기

차입금 총계 (A)	65,285,291	78,789,897

현금및현금성자산 및 단기금융기관예치금 (B)	18,077,353	15,476,751

순차입금 (C=A-B)	47,207,938	63,313,147

자본 총계 (D)	160,739,952	152,673,361

순차입금비율 (E=C/D)	29.4%	41.5%

마. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기손익-공정가치측정지분상품	상각후원가(*)	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	1,201,381	-	1,201,381

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	18,052,353	18,052,353

금융기관예치금	-	45,000	45,000

매출채권및기타채권	-	55,408,135	55,408,135

소 계	-	73,505,488	73,505,488

합 계	1,201,381	73,505,488	74,706,869

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무	-	42,821,478	42,821,478

리스부채	-	3,350,174	3,350,174

차입금	-	12,000,000	12,000,000

사채	-	49,935,117	49,935,117

합 계	-	108,106,769	108,106,769

(*) 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다. (2) 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기손익-공정가치측정지분상품	상각후원가(*)	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	3,796,697	-	3,796,697

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	15,451,751	15,451,751

금융기관예치금	-	45,000	45,000

매출채권및기타채권	-	57,373,217	57,373,217

소 계	-	72,869,968	72,869,968

합 계	3,796,697	72,869,968	76,666,665

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무	-	44,366,845	44,366,845

리스부채	-	3,921,380	3,921,380

차입금	-	5,000,000	5,000,000

사채	-	69,868,518	69,868,518

합 계	-	123,156,743	123,156,743

(*) 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다. 바. 공정가치 (1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제5(당)기 3분기	제 4(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	1,201,381	1,201,381	3,796,697	3,796,697

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당 분기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	1,201,381	-	-	1,201,381

(3) 당분기 중 공정가치 서열체계 수준 1으로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제5(당)기 3분기	제 4(전) 기

기초	3,796,697	3,241,902

금융자산평가이익	2,220,224	554,795

처분	(4,815,540)	-

기말	1,201,381	3,796,697

사. 파생상품계약 체결 현황

" 해당사항 없음 " 아. 당기말 현재 결제된 통화선도 계약의 내역은 다음과 같습니다. " 해당사항 없음 "