씨앤지하이테크 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 업계의 현황 및 특성(1) 반도체 산업의 개요

일반적인 의미에서 반도체란 전기가 통하는 물질인 도체와 통하지 않는 물질인 부도체의 중간 정도 특성을 가진 물질을 말합니다. 도체는 항상 전기가 흐르는 특성을 가지고 있지만, 이와는 달리 반도체는 에너지 등을 통해 전도성을 급격하게 변화시킬 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성을 이용하여 전자제품의 전기 신호에 대해 증폭, 정류, 축적 등의 기능을 할 수 있도록 만들어 원하는 동작을 이끌어 낼 수 있습니다. 따라서 실생활에서 반도체의 적용 가능성은 매우 다양합니다.

반도체의 종류는 기능에 따라 정보를 저장하고 기억할 수 있는 메모리 반도체와 정보 저장 없이 연산이나 제어 기능을 하는 비메모리 반도체로 나눌 수 있습니다.

메모리 반도체는 일반적으로 ‘휘발성(Volatile)’과 ‘비휘발성(Non-volatile)’으로 분류됩니다. 휘발성 메모리 제품은 전원이 끊어지면 정보가 지워지는 반면, 비휘발성 제품은 휴대전화에 전화번호가 저장되는 것처럼 전원이 끊겨도 저장된 정보가 계속 남아 있습니다.

특히 휘발성 메모리의 대표적인 DRAM은 주로 컴퓨터의 메인 메모리, 동영상 및 3D 게임 구현을 위한 그래픽 메모리로 사용되고 있으며, 가전제품의 디지털화에 따라 스마트 TV, 스마트 냉장고, 프린터 등에도 사용이 확대되고 있습니다.

그리고 비휘발성 메모리인 플래시 메모리는 크게 노어(NOR)형(코드 저장형)과 낸드(NAND)형(데이터 저장형)으로 나눌 수 있습니다.

이 중 낸드플래시는 순차적 정보 접근이 가능한 비휘발성 메모리 칩으로서, 디지털 비디오나 디지털 사진과 같은 대용량 정보를 저장하는데 매우 적합합니다. 낸드플래시 제품이 적용되는 분야는 디지털 카메라, USB드라이브, MP3플레이어, 차량용 네비게이션, SSD, Flash Array 그리고 스마트폰, 태블릿 PC와 같은 모바일 기기 등입니다.

최근 플래시 메모리는 일반적인 범용 메모리 보다는 고객 지향적인 제품의 수요가 늘어나고 있어 이런 추세에 부합하는 적극적인 응용 제품 개발 및 철저한 고객 대응의 중요성이 커지고 있습니다. 현재 진행 중인 Cloud Computing 및 IoT 시대가 가속화되면 Data Center의 Storage 용량 확대와 실시간 정보처리의 필요성이 높아질 것이며, 이에 따라 Enterprise용 SSD가 HDD를 대체하고 NAND 시장은 또 다른 도약을 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 반면, 비메모리 반도체는 정보 처리를 목적으로 제작되는 반도체로, 특성에 따라 아날로그, 로직, 마이크로, 디스크리트, 센서로 분리가 됩니다.

비메모리 반도체 중에서도 이미지 센서는 빛 에너지를 감지하여 그 세기의 정도를 영상 데이터로 변환해 주는 반도체 소자로서 디지털 촬영 기기에서 필름 역할을 하고 있습니다. 이미지센서는 제조 과정과 신호를 읽는 방법에 따라 CCD와 CMOS 두가지 타입으로 나뉘며, 최근 CMOS 이미지 센서의 기술이 크게 향상되고 디지털 촬영기기가 소형화됨에 따라 크기가 작고 전력 소모가 적은 CMOS 이미지 센서의 활용 범위가 점차 확대되고 있습니다.

또한 아날로그, 로직 등 업체에 따라 기능이나 특성에서 차이가 발생하는 시스템 반도체는 첨단 IT수요에 연동된 고기술, 고성장, 고부가가치의 미래 유망 산업으로 휴대폰, 가전, 자동차 등 시스템의 핵심 기능이 구현됨에 따라 완제품의 가격과 품질을 좌우하기 때문에 시스템 산업의 경쟁력과 직결됩니다.

반도체 제조 공정 개략도-1.jpg 반도체 제조 공정 개략도-1
반도체 제조 공정 개략도-1

(2) 디스플레이 산업의 개요

디스플레이 산업이라 함은 브라운관의 시대를 지나 이제는 대중화 단계로 노트북 PC와 데스크탑 PC는 물론 TV로까지의 영역이 확대된 LCD(액정 표시 장치)와 기존 브라운관 두께의 10분의 1로 얇게 만들어 벽걸이 TV 등의 대화면 제품에 쓰이고 있는 LCD TV, LED TV 그리고 현재 이동통신 단말기, OLED 등 첨단 디지털 기술로 구현한 신개념의 디스플레이들을 말합니다.

80년대 후반부터 시작된 디스플레이 산업은 90년대 중반부터 제품 생산성 및 신기술의 안정화가 이루어지고, 노트북, 휴대폰 등 후방 산업군의 확대를 토대로 제품의 수요가 증대되어 현재 비약적인 발전을 거듭하고 있으며, 국내 업체들이 세계시장을 주도해 나가는 세계적인 경쟁우위를 가진 산업으로 자리잡았습니다. 특히, LCD산업은 소재, 부품 및 주변 기술의 일체형 복합 기술산업으로 초기에는 대부분의 장치, 부품 및 주변 기술의 일체형 복합 기술산업으로 초기에는 대부분의 장치, 부품 및 소재의 국산화가 취약하였고 수입에 의존하던 상황이었으나 최근 국내업체들의 기술력 향상 및 원가 경쟁력 강화와 세계 최대인 국내 패널업체들과의 협력 관계 증대로 주요 장치 및 부품에 대한 국산화율이 증대되고 있습니다.

TFT-LCD를 비롯하여 PDP, OLED, FED 등 다양한 평판 디스플레이 기술이 등장하고 기술 발전 또한 급속히 진전됨에 따라 용도별, 크기별 상호 영역의 중첩이 빈번하게 발생하고 있어 디스플레이 시장별 경합구도는 매우 복잡하고 다양화되고 있습니다. 디스플레이 시장은 선두진입기업의 이점이 매우 큰 시장입니다. 먼저 진입하여 고가격 정책으로 시장을 선도하고 후발주자 진입 시 가격인하 정책과 동시에 차세대 투자가 진행되는 산업으로 과감한 기술혁신과 대규모 투자가 없이는 생존이 어려운 선 진입자 위주의 산업입니다.

디스플레이 제조 공정 개략도-1.jpg 디스플레이 제조 공정 개략도-1
디스플레이 제조 공정 개략도-1

(3) 반도체/디스플레이CCSS 장치 산업의 개요

CCSS는 Central Chemical Supply System의 약자로 중앙 화학약품 공급 장치를 지칭합니다. CCSS 장치는 용도에 따라 아래와 같이 나누어 집니다.

[CCSS 장치의 용도별 구분]

구 분	내 용

ACQC	화학약품 제조 업체로부터 탱크로리를 통해 화학약품을 운송하여 반도체/디스플레이 생산 현장에 공급하는 장치

화학약품 저장 및
전송 장치	공급 받은 화학약품을 대용량으로 저장하여 공급하는 장치

화학약품
혼합 장치	각각 공급 받은 화학약품을 양산 설비에서 요청하는 정밀 농도로 희석과 혼합 공정을 진행 후 공급하는 장치

화학약품
공급 장치	공급 받은 화학약품을 최종 양산 설비에 일정 압력과 유량으로 연속 공급하는 장치

ccss 장치 구성 개략도-1.jpg ccss 장치 구성 개략도-1
ccss 장치 구성 개략도-1

이러한 CCSS 장치는 반도체/디스플레이 제조 공정에 필요한 화학약품을 최종 양산 설비에 자동화로 공급하는 장치로 화학약품 보관의 안정성과 지속적인 유지/보수, 최종 양산 설비에서 제시하는 엄격한 사양을 준수할 수 있는 기술력과 엔지니어 인프라를 보유하여야 하며 반도체/디스플레이 산업이 발전함에 따라 사용량과 사용처가 전 세계적으로 증가하는 추세입니다

나. 산업의 특성(1) 반도체 산업

반도체는 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯해 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용 분야가 매우 광범위합니다.

또한, 세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국 등의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸습니다.

그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 많이 줄어들었습니다.

특히 반도체 산업 중 메모리 반도체 산업은 제품 설계 기술, 공정 미세화 및 투자효율성 제고에 의한 원가 경쟁력 확보가 매우 중요한 산업으로서, 기술력 및 원가경쟁력을 갖춘 소수의 IDM 업체 중심으로 점차 과점화되고 있는 추세입니다. 또한 각종 이동통신 기기의 폭발적 성장에 따라 스마트폰 및 태블릿 PC 등에도 모바일용 DRAM의 채용량이 급증하고 있습니다.

또한, 반도체 산업을 둘러싼 환경은 디지털 기기가 모바일화, 스마트화 되고 자동차, 의료기기, 산업기기 등이 인터넷을 기반으로 발전함에 따라 우호적인 시장 여건이 지속되고 있습니다.

따라서 앞으로는 생산기술의 고도화를 통한 투자 절감과 부가가치 증대를 위해 다양한 선행기술 및 응용기술 개발, 메모리 컨트롤러와 펌웨어가 결합된 응용복합 제품의 개발이 중요한 사업경쟁력이 될것입니다.

(2) 디스플레이 산업

LCD를 포함한 디스플레이 산업은 이동성, 디지털화, 평면화, 경박화, 고급화 등 시대적인 요구에 적합한 산업입니다.

디스플레이는 초기에 CRT 대체를 목적으로 형성이 되었다가 현재는 CRT에서 추구할 수 없었던 신규 분야까지 확대되었으며, 현재는 핸드폰에서 대형 TV까지 거의 전분야에서 주도하고 있지만, 몇몇 어플리케이션에서는 각 디스플레이 장치의 특성에 적합한 것이 채택될 것입니다.

디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로 가장 큰 수요처인 PC시장과 TV시장에 영향을 많이 받습니다. 그리고 설비에 필요한 막대한 자금력, 공정기술, 추세에 대응하는 적기 시장대응능력, 후발주자에 대한 가격정책 등 진입장벽이 매우 높은 것이 특징입니다.

디스플레이가 많이 사용되고 있는 TV, 컴퓨터용 모니터, 휴대전화 등은 경기에 민감한 산업으로, 디스플레이 업체들의 실적 역시 소비자의 수요에 따라 실적 변동이 상당히 큰 산업입니다. 평판 디스플레이 업체들은 실적에 따라 신규 라인 건설을 결정하고 있으므로 디스플레이 장치 산업 역시 경기에 다소 후행하는 특성을 가지며, 경기에 민감하게 적용되고 있습니다.

IT, 디지털시대, 유비쿼터스 시대 등의 미래산업과 더불어 디스플레이 산업은 노트북, PC모니터, TV 등을 뛰어 넘어 항공, 우주, 산업, 정보기기, 의료, 가전 등에 광범위하게 적용되며 확대될 것입니다.

또한 효율성, 수익성 경쟁(기판크기, 수율)이 치열한 시장입니다. 동일한 기간 내에 양품의 패널 생산량을 늘리기 위해 지금까지 지속적인 패널사이즈의 대형화 경쟁을 해오고 있는 상황이며 시장 장악을 위한 경쟁은 지금도 치열하게 진행되고 있습니다. 한국, 일본, 대만의 3개국이 경합하고 있는 국가간 경쟁의 대표적인 산업입니다. 현재 한국이 생산능력, 공정기술 등에서 우위에 있으나 생산능력 면에서는 대만, 중국 등 후발주자의 도전이 거세고 원천기술 측면에서는 일본 업체들의 견제가 심화되고 있는 양상입니다. 그리고 한국업체의 견제를 위해 일본-대만-중국 업체간의 전략적 제휴가 활발하게 이루어지고 있습니다.

특히 생산량이 증가할수록 생산원가가 감소하는 경제원리가 적용되는 산업으로 생산량이 2배 증가하면 생산비용이 약 20% 감소하여 다른 산업에 비해 생산력 증강이 경쟁력과 직결되는 산업입니다. 따라서 지속적인 생산라인 증설을 통해 경쟁력 확보가 무엇보다도 중요합니다.

따라서 디스플레이 산업은 지속적인 생산라인 투자가 경쟁사보다 먼저 이루어져야 경쟁력을 먼저 확보할 수 있으며 당사와 같은 장비제조 업체에게는 디스플레이 산업과 병행하여 설비 투자가 이루어지는 특징이 있습니다.

(3) 반도체/디스플레이 CCSS 장치 산업

CCSS 장치 산업은 반도체/디스플레이 산업에 필수인 화학약품을 중앙에서 분산 및 자동화로 공급하는 시스템으로 다양한 양산 설비의 엄격한 공급 사양에 따라 제품을 구현하기 위한 기술 집약적인 산업입니다.

또한 취급하는 화학약품의 대부분이 급성독성 화학물질로 최근 화두인 화학물 안전 관리에 대한 안전성을 확보할 수 있는 높은 품질 관리와 공신력 있는 3자 인증을 보유해야 진입할 수 있는 엄격한 시장입니다.

더불어 지속적으로 발생하는 유지/보수 관리에서도 우위를 가질 수 있는 기술 인프라와 작업 안전 기준을 마련해야 합니다.

CCSS 장치 산업은 반도체/디스플레이 주요 메이커사의 신규 장치 투자와 밀접한 관계가 있으며, 각 산업의 경기 변동과 민감하게 반응하고 있고 현재 반도체/디스플레이 수요 증대에 의한 생산 설비 추가와 양산 라인 신설 등의 투자 증대가 지속적으로 늘어남에 따라 향후 성장이 예상됩니다.

다. 시장현황 및 전망(1) 반도체 산업 시장 규모 및 전망 가트너는 2017년 전 세계 반도체 매출이 2016년보다 12.3% 성장한 3860억 달러(약 439조원)에 이를 것으로 예상했습니다. D램과 낸드플래시 메모리 가격 인상으로 전반적인 반도체 시장에 대한 전망을 상향 조정했으며, 실제로 삼성전자 제공 PC용 D램 가격은 2016년 중반 이후 두 배 가량 상승했습니다. 평균 12.50달러에 그쳤던 4GB 모듈은 현재 25달러에 조금 못 미치는 가격으로 급등했습니다. 낸드 플래시의 평균판매가는 2016년 하반기와 2017년 1분기에 연속적으로 증가한 것으로 나타났습니다. 3D NAND의 경우 2016년 수요 급증으로 글로벌 메모리 반도체 업체들의 3D NAND에 대한 투자가 공격적으로 진행되고 있으며, 삼성전자 평택 반도체 라인도 1분기에 조기 가동되었고, SK하이닉스의 경우 DRAM 시장 경쟁 격화와 3D NAND 수율 확보에 어려움을 격는 등 대내외적 변수에 직면하였으나, 이를 극복하기 위해 적극적인 투자에 나설 전망입니다.

글로벌 3d 낸드 양산 계획-1.jpg 글로벌 3d 낸드 양산 계획-1

글로벌 3d 낸드 양산 계획-1

2014년 중국 반도체 시장 규모는 98억 달러였으나, 자체 생산량은 12.5억달러로 12% 수준에 그쳐 거대한 내수시장을 커버하기엔 역부족인 상황으로 반도체 국산화를 위해 중국 정부는 반도체 산업 육성 정책 발표, 국부펀드 마련 등을 통해 강력한 지원 의지를 표명하고 있습니다.이에 2016년 상반기까지 중국이 투자한 금액은 77조원에 이르며, 거대한 내수시장과 정부의 강력한 지원을 기반으로 중국 주요 반도체 업체들의 투자는 지속적으로 확대될 전망입니다.이러한 중국의 메모리 반도체 시장 진출은 국내 반도체 업체들에겐 위협적이지만, 반도체 장비 업체들에게 새로운 성장 요인이 될 것으로 예상됩니다.

중국 반도체 시장 및 생산규모-1.jpg 중국 반도체 시장 및 생산규모-1

중국 반도체 시장 및 생산규모-1

중국 정부 반도체 산업 육성 정책에 따른 반도체 투자 규모-1.jpg 중국 정부 반도체 산업 육성 정책에 따른 반도체 투자 규모-1

중국 정부 반도체 산업 육성 정책에 따른 반도체 투자 규모-1

(2) 디스플레이 산업 시장 및 규모2017년 LCD는 대형화와 고해상도로의 움직임이 지속될 것으로 포착되고 있습니다. 2017년 주요 적용 제품의 평균 사이즈는 LCD TV 41.9인치, 모니터 22.6인치, Tablet PC 9.8 인치 등으로 형성될 전망이며, 이는 수요 요인보다는 패널 업체들의 대형 패널 출하 확대가 대면적 패널 수요을 증폭시키는데 기여한 것이기 때문입니다또한, LCD TV의 사이즈/인치가 상향될수록 해상도도 동반 개선되어 2017년 주요 적용 제품의 고해상도 비중으로 LCD TV는 UHD급 이상 34%(+9%p y-y), 모니터는 QHD급 이상 8%(+3%p y-y), 태블릿 PC는 QXGA급 이상 28%(+1%p y-y)까지 확대될 전망 입니다.

tv패널 인치별 출하 비중 추이-1.jpg tv패널 인치별 출하 비중 추이-1	tv제품 수요 해상도 변화 추이-1.jpg tv제품 수요 해상도 변화 추이-1

주) LCD, OLED 포함

자료 : HIS, NH투자증권

지난 5월 ICDM(디스플레이계측국제위원회) RGBW(Red-Green-Blue-White) 방식이 UHD 해상도로 인정되었으며, 향후 UHD 해상도 비중이 예상보다 빠르게 확산될 가능성 높다고 판단됩니다.우선 RGBW 방식 확산 전망에 대한 배경은 원가절감이며, 기존 RGB 방식의 경우 해상도 증가 → 촘촘한 픽셀 배열 → 개구율(빛을 발광할 수 있는 면적 비율) 하락으로 연결 가능성이 있었으나, RGBW 방식의 경우 RGB-WRG-BWR-GBW로의 픽셀 변화 → 실제 색을 내는 픽셀수 25% 감소(RGB 방식 대비) → 전류가 필요한 픽셀수 감소 → 소비 전력 감소 → Backlight Unit Cost 절감으로 연결 가능합니다.

rgb vs rgbw 픽셀 layout-1.jpg rgb vs rgbw 픽셀 layout-1

rgb vs rgbw 픽셀 layout-1

자료: LG디스플레이주요 IT 적용 제품의 Form Factor 차별화 요구는 더욱 확산될 것으로 전망되며, 주 배경은 사용자 환경이 Multi-Tasking을 지원하는 쪽으로 빠르게 변화하면서 IT 적용 제품 간 융합을 지향하고 있기 때문입니다.구체적으로 플렉시블 OLED 패널이 적용된 IT 기기는 One Folding(1번 접힘/펼침) 기준 접히면 5.5" - 펼치면 7.2"가 되고, Dual Folding(2번 접힘/펼침) 기준 접히면 5.5" - 펼치면 9.7"가 되어 스마트폰과 Tablet PC 겸용 가능하게 됨으로써, 이러한 Form Factor 진화에 필요한 핵심 기술은 플렉시블 OLED라고 판단되고 있습니다.

one folding 타입의 폴더블 디스플레이 사이즈 변화]-1.jpg one folding 타입의 폴더블 디스플레이 사이즈 변화]-1	더블 폴딩 타입의 폴더블 디스플레이 사이즈 변화-1.jpg 더블 폴딩 타입의 폴더블 디스플레이 사이즈 변화-1

자료 : NH투자증권

2017년 이후에는 국내 패널 업체들(삼성디스플레이, LG디스플레이)에 이어 중화권 패널 업체들도 플렉시블 OLED 투자를 본격화할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 플렉시블 OLED 투자를 계획 중인 중화권 패널업체들 가운데, 세대와 규모를 고려할 때 의미 있는 증설을 계획하고 있는 업체는 BOE, Tianma, Visionox, Everdisplay 등으로 판단되고, 글로벌 플렉시블 OLED 패널 생산능력(Glass 투입 기준) 2016년 +53% y-y → 2017년 +157% y-y 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 하여 글로벌 중소형 OLED 패널 생산능력 내 플렉시블 OLED 비중은 2016년 23% → 2017년 40% 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

글로벌 플렉시블 oled 생산능력 전망-1.jpg 글로벌 플렉시블 oled 생산능력 전망-1	글로벌 중소형 oled패널 생산능력 내 플렉시블 oled 패널 비중 전망-1.jpg 글로벌 중소형 oled패널 생산능력 내 플렉시블 oled 패널 비중 전망-1

자료 : NH투자증권

LCD TV의 대형화와 RGBW 방식의 고해상도, 스마트폰과 Tablet PC로 확대로 인해 지속적으로 증가하는 플렉시블 OLED 생산 능력으로 인해 증설과 신규 양산 라인을 계획하고 있으며, 이로 인해 디스플레이 양산에 필수적인 CCSS의 수요는 점차 증가될 것으로 전망하고 있습니다.(3) 반도체/디스플레이 CCSS 장치 산업 시장 규모 및 전망 국제 반도체 장비 재료 협의회인 SEMI에 따르면 2016년, 2017년 반도체 제조 장비의 글로벌 매출은 각각 378억달러, 410억달러로 예상되며, 전년 대비 3.5%, 8.5% 성장할 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 국내 시장의 경우 2016년은 전년 대비 -2.6% 마이너스 성장이 예상되지만, 2017년은 9.6% 성장이 예상됩니다. 2017년 반도체 장비 시장의 성장이 기대되는 이유는 파운드리 설비투자를 시작으로 3D NAND, 전력 반도체 생산라인 증대와 중국에서의 설비투자 확대가 예상되기 때문입니다.

글로벌 반도체 장비 시장 규모 현황 및 전망-1.jpg 글로벌 반도체 장비 시장 규모 현황 및 전망-1

글로벌 반도체 장비 시장 규모 현황 및 전망-1

자료: SEMI

[반도체 장비 유형별 시장 규모 현황 및 전망]

(단위 : 억달러)

장비유형	2015	2016	2017F

Wafer Processing	287	293	330

Test	34	37	35

Assembly Packaging	25	30	25

Other Front End	19	18	20

총 시장 규모	365	378	410

자료: SEMI하지만 CCSS 장치 시장은 2014년부터 반도체 D램 가격 상승, 디스플레이 OLED 본격 적용 등의 호황으로 인해 매출이 지속적으로 증가되고 있는 상황이며, 2016년 삼성전자의 평택 3D 낸드 플래시 투자, SK하이닉스 3D 낸드 플래시 이천 M14 투자, 삼성디스플레이 A3 OLED 투자등 국내외 고객사의 설비 투자 확대 및 생산능력 확대로 실적은 최대 실적을 지속적으로 경신할 전망입니다. 이런 전망을 뒷받침하는 근거로, 당사와 더불어 CCSS 경쟁사인 에스티아이(주), (주)한양이엔지의 경우에도 2014년부터 매년 평균 10% 이상의 매출 증가가 이뤄진 상태이며, 이러한 호황은 국내외 반도체 산업의 D램/3D 낸드 플래시 등 메모리 반도체 업황 호조세와 수요 확대, 디스플레이 산업의 중소형 플래시블 OLED 글로벌 수요 급증으로 인해 당분간 지속될 전망입니다. 또한, 현재 글로벌 칩/패널 제조사들은 시장을 선점하고 지위를 확고히 다지기 위해 투자를 공격적으로 확대하고 있어서, 2017년 이후 이러한 실적 증가세는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.

라. 수요변동 요인화학약품 혼합 공급 장치를 비롯한 CCSS 시장과 화학약품 재생 장치는 반도체/디스플레이 고객사의 투자에 따라 수요에 영향을 받습니다. 하지만 최근 2~3년부터 시작된 D램과 낸드플래시 메모리 가격의 급등으로 인해 반도체 제조사에서는 지속적으로 생산량 증가를 위해 공격적인 투자를 진행하였으며, 향후에는 신 기술 개발에 따른 신제품 출시로 반도체 제조에 필수적인 당사 화학약품 혼합 공급 장치를 포함한 CCSS 시장과 화학약품 재생 장치의 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망합니다.마. 규제 환경화학물질관리법(화관법)은 화학물질의 체계적 관리와 화학사고 예방을 통해 국민 건강 및 환경을 보호하기 위한 목적으로 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계구축, 유해화학물질 취급 및 설치/운영기준 구체화 등의 안전관리 강화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통한 유해화학물질 예방관리체계를 강화, 사고대비물질 관리강화, 화학사고의 발생 시 즉시 신고의무를 부여, 현장조정관 파견 등 화학사고의 대비/대응으로 나뉘어져 있습니다.

화학물질 관리법-1.jpg 화학물질 관리법-1

2015년 1월부터 시행된 화학물질 관리법이 매년 엄격하게 개정되고 있으며, 이에 따른 장치의 품질 및 안전 관리가 수반되어야 합니다.

구분	내용

자사자체안전규제	누설시험	장치 구성이 배관품으로 구성되어 있고, 이송되는 대상이 화학약품이기에 배관 파손 또는 조립 불량으로 누설이 발생할 수 있으며, 이로 인해 인사 사고로 이어질 수 있으므로 사전에 배관부에 대한 누설시험을 실시하며, 이에 대한 자료를 비치하고 필요에 따라 고객사에 제출.

안전부품의 작동 점검	장치 내에 구성된는 안전 밸브, 누설감지 센서, 압력 센서, 긴급 정지 스위치 등의 안전 관련된 주요 부품에 대해 설치 후의 작동 상태를 체크하고 이에 대한 자료를 비치하고 필요에 따라 고객사에 제출.

전장 신뢰성 시험(절연저항, 내전압, 접지 연속성)	장치를 운영하는데 사용되는 전장부에 이상 발생 시 과전류, 과전압, 정전기 등으로 인한 화재 및 안전사고가 발생할 수 있으므로 장치 출하전 자체 점검을 통해 전장회로의 신뢰성 확인을 진행하며, 이에 대한 자료를 비치하고, 필요에 따라 고객사에 제출

Interlock Check, Alarm Check.Auto Run Test	장치 제작 후 PLC 자동 제어를 실현한 소프트웨어에 대한 장비 운전 및 이상 발생시의 동작 상태, 장비와의 연결 상태를 검증 진행 함. 각 단계에 따라 실시된 테스트에 대한 자료를 비치하며 필요에 따라 고객사에 제출

외부안전규제	3자 안전 인증(CE Mark, S-Mark 인증등)	장치의 안전성을 확보하기 위하여 3자 인증 기관을 통해 장치의 기구적, 제어적인 측면을 검토하고 위험성 평가를 통해 장치의 안전등급의 관리를 진행하고 인증서 및 인증평가자료에 대해서는 필요에 따라 고객사에 제출

압력용기 안전 인증	한국산업안전공단에서 실시하는 안전 인증으로 화학공정 유체취급용기 또는 그 밖의 공정에 사용하는 용기(공기 또는 질소취급용기)로써 설계압력이 게이지 압력으로 0.2MPa(2kgf/㎠)을 초과한 경우 해당하며, 설계 조건, 용접 사양, 강도 계산, 제작 도면, 사용 방법 설명서 등 종합적인 안전 항목등을 체크하고 이에 따른 안전 인증서를 부여하는 인증 제도

바. 경쟁 현황(1) 경쟁 형태 1) CCSS / 화학약품 혼합 공급 장치

반도체/디스플레이 시장의 CCSS에서 당사 주요 제품인 화학약품 혼합 공급 장치는 칩 제조사의 투자 여부에 따라 시장이 형성될 정도로 매우 제한적인 형태의 시장을 공유하고 있습니다. 그러나 반도체의 고집적화, 미세화, 디스플레이 패널의 대형화에 따라 신규 화학약품 혼합의 종류와 사용량이 늘어나고 있는 추세입니다.

초기 반도체/디스플레이 생산 공정에서 사용하는 혼합 화학약품은 모두 양산 설비에서 간이 혼합하여 공급하는 방식이 일반적이었으나, 각 양산 설비의 수율과 농도 관리에 대한 고객사의 니즈를 분석하여 당사가 최초로 화학약품을 대용량 혼합 후 중앙에서 공급하는 방식으로 개발하여 양산 검증까지 완료 하였습니다.

화학약품 혼합 공급 장치의 품질은 칩/패널 제조 양산 설비의 품질과 수율에 직결되기 때문에 시장이 폐쇄적이며, 신규 혼합 화학약품일지라도 고객사와 신뢰와 협업 관계가 없는 상태에서 시장 진입은 어려운 상황입니다. 그래서 당사는 15년간 축적된 신뢰 관계, 다수의 특허와 신기술 확보를 바탕으로 화학약품 혼합 공급 장치 시장에서 몇 개의 경쟁업체와 과점을 형성하고 있는 상황입니다.

이러한 화학약품 혼합 공급 장치의 초정밀 유량 제어, 정밀한 농도 관리 등 고유의 화학약품 혼합 기술은 CCSS시장에서도 가장 상위 레벨로 분류되며, 점차 높아져만 가는 CCSS 시장 진출에 교두보 역할을 하고 있습니다.

또한, 당사와 협력관계인 일본 나가세산업社(NESCO)의 특화 품목인 현상액 혼합 공급 장치와 TMAH 재생 장치에 대해 주문자 상표 부착 생산 형태로 제품을 생산하고 있으며, 국내 고객사를 비롯하여 중국에 다수의 고객사로부터 실시간 혼합 기술력, 품질과 유지/보수 측면에서 인정 받아 기술 경쟁의 우위를 확보할 수 있었습니다.

(2) 진입장벽

화학약품 혼합 공급 장치를 비롯한 CCSS 장치의 기본적인 구조 및 운영방법에 대한 일반적인 정보는 공개된 지 오래되었습니다. 그러나 현재 시장에서 요구하는 정밀한 농도 관리와 동시에 높은 생산량을 장치로 구현하는 초정밀 유량 제어, 실시간 혼합 기술력이란 특수성 때문에 신규 업체의 경우 해당 시장 진입에 있어 많은 장벽이 존재하고 있습니다.

또한 이러한 기술력을 바탕으로 장비 제작에 대한 노하우 및 혼합 화학약품별 고유 특성에 대한 이해도 등의 문제, 장비의 높은 품질, 고객사에 대한 CS 대응력을 바탕으로 한 지속적인 신뢰관계를 보유하지 않는 이상 시장 진입이 어려운 상황입니다.

유형	품목	진입장벽	설명

CCSS	화학약품
혼합장치	높음	. 각 혼합 화학약품에 대한 특성에 따라 농도/온도 관리 범위, 초정밀 유량 제어기술 등의 장치 구성이 달라지며, 이에 따른 장치 운용 방법등의 차별성을 가짐.

저장
공급 장치	낮음	. 장비의 사용 형태에 따라 탱크 로리 이송, 저장 전송, 공급 장치으로 구분되며, 일반적으로 계장부, 공압부, 배관부로 구분됨.

화학약품
재생 장치	DPF	높음	. 대량 폐현상액을 재사용하기 위한 필터링, 알칼리 정밀 농도 보정을 위한 초정밀 유량 제어 기술등의 차별성을 가짐.

DDS-11	높음	. 소량 폐현상액의 알칼리/감광액 정밀 농도 보정에 따른 농도 관리 범위에 차별성을 가지며, 농도 보정을 위한 초정밀 유량 제어 기술등의 차별성을 가짐.

고객사
특성	업체등록	높음	. 고객사에 장비를 수주하여 납품하기 위해서는 고객사에 업체 등록이 필수여야 하며, 등록하기 위해서는 높은 기술력/품질 수준을 갖춰야 함.

고객사별
차별성	중간	. 각 고객사에 따라 장비의 차별성이 존재하며, 이러한 차별성을 인지하여 장비에 구현하기 위해서는 설계/제어 기술력과 엔지니어 인프라를 갖춰야 함.

(3) 비교우위가) 주요 경쟁업체 기술 수준 비교

CCSS는 화학약품을 취급하기 때문에 특화 되고 규제가 까다로워 신규 업체의 진입 장벽이 높은 것이 사실입니다. 하지만 경쟁사가 가지고 있는 기술은 이미 시장에 범용화되어 있는 기술이 많고, 오랜 업력을 바탕으로 굳어진 브랜드 이미지가 시장 점유율 유지에 가장 큰 기여를 한다고 볼 수 있습니다.

이에 당사는 설립 초기부터 화학약품 혼합 공급 장치에 초점을 두고 기술 개발을 시작했고, CCSS 시장에서 자리잡기 시작했습니다. 10년 이상의 혼합 특화 기술을 바탕으로 현재 삼성전자 및 SK하이닉스를 시작으로 시장규모를 확대하기 시작하였으며, 현재는 대용량 화학약품 혼합 공급 장치 시장에서는 확고하게 이미지를 다지고 있는 상황입니다. 따라서 대용량 화학약품 혼합을 포함한 일반 화학약품 공급 장치의 일괄 수주 활동 시 기술력 부분에서 우위를 선점할 수 있을 것으로 판단됩니다.

이와는 별개로 일본 나가세산업社와 주문자 상표 부착 생산 방식의 제품 생산을 통해서 실시간 혼합 공급 장치(DBS) 및 감광액 필터링 장치(DPF), 현상액관리장치(DDS-11)에 대한 노하우를 축적하고 국내 및 해외에 점차 그 영역을 확대해 나가고 있습니다.

나) 연구개발 현황

타사와의 경쟁력을 높이기 위해 당사는 설립 초기부터 CCSS, 화학약품 재생 장치에 대한 기술력을 확보하기 위해 다수의 특허를 출원 및 등록 완료하였습니다.

이러한 특허를 바탕으로 당사 대표적인 화학약품 혼합 공급 장치인 DSP+, SC-1 혼합 공급 장치의 초정밀 유량 제어, 정밀한 농도 관리 기술에 접목하여 특화된 장치 제작에 주력한 결과 고객사로부터 우수한 기술력을 인정 받고 신뢰성을 인정 받을 수 있었습니다.

이에 당사는 변화하는 고객의 요구 사항을 만족시키고자 지속적인 연구 개발 활동을 진행하고 있습니다. 더욱 강화되고 있는 법 규제와 안전 사양에 적합한 장치를 개발하고, 사람 중심의 시스템에 발 빠르게 접근하고자 하는 연구와 기업 성장세를 유지하기 위한 미래 성장 동력이 되는 아이템 개발에도 힘쓰고 있습니다.

[주요 특허 현황]

구 분	특허 등록

CCSS 화학약품 재생 장치	국내	12

해외	4

친환경 연료 및 열처리	국내	2

해외	-

유기 폐기물 처리	국내	1

해외	-

기타(반도체 웨이퍼 공정 등)	국내	12

해외	-

합 계	31

다) 고객 대응 능력

당사는 다양한 고객사의 요구 사항을 맞추고자 영업 및 C/S 조직을 강화하고, 고객사별로 조직을 분할하여 관리하고 있습니다. 각 사이트 별 전담 운영 사무실을 갖추고, 인원이 현장에 항시 상주할 수 있도록 하여 현장에서 고객의 소리를 직접 듣고 요청 사항이 발생할 경우 최단시간에 양질의 품질로 대응할 수 있도록 시스템을 갖추고 있습니다. A/S 발생 시 처리에 대한 보고 처리 체계를 갖추어 1시간 내에 고객 요청에 대한 응답 체계를 갖추고 있으며, 정기적 시스템 점검을 통해서 사전에 문제를 파악하여 조치할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 휴일 당직 운영 체제를 실시하여 365일 최상의 서비스를 제공할 수 있도록 만반의 준비를 갖추고 있습니다.

고객의 소리를 최우선으로 생각하는 당사는 고객의 사소한 제안 사항도 놓치지 않고 전사적인 개선 제안 활동을 통한 장치 개선으로 고객 만족을 실현하는데 앞장서고 있습니다.

라) 원가 및 납기 경쟁력

당사는 15년동안 쌓아 왔던 화학약품 혼합 공급 장치에 대한 노하우를 바탕으로 화학약품 혼합 공급 장치만의 고유 부품 업체와의 협력 관계를 공고히 유지하고 있으며, 이는 당사가 제작/납품하는 모든 장치의 원가 및 납기 단축에 기여하고 있습니다.

통상 CCSS 장치 제작 4개월, 현장 설치 3개월의 일정으로 진행되는 반면, 당사와 당사 협력사의 유기적인 관계로 인해 화학약품 혼합 공급 장치는 제작 3개월, 현장 설치 2개월로 총 프로젝트 기간을 2개월 단축하였습니다. CCSS의 화학약품 공급 일정이 늦춰지면 칩/패널 양산이 늦춰져서 반도체/디스플레이 제조사의 수익과 직접적인 관계가 형성되어 매우 중요하다고 할 수 있습니다. 이에 당사는 창립 이래로 고객사로부터 받은 발주 납기에 대한 미준수는 전무하며, 이는 고객사의 또다른 향후 수주를 결정 짓는 중요한 요인에 하나로 당사 제품의 매출 향상에 크게 기여하고 있습니다.

또한, 기획단계에서부터 당사와 당사 협력사간 향후 전망에 대해 공유하여, 일시적인 비수기 시 원재료의 선수급등으로 원가 절감에 대한 시너지를 형성하고 있습니다. 그리고, 협력사와 밀접한 기술 교류를 통한 품질 향상 활동으로 제품 불량을 미연에 방지하여, 당사의 현장 설치 시 제품 불량으로 인한 추가 발생 금액과 협력사의 원재료 재투입에 대한 원가를 개선하여 상생협력의 경쟁력을 갖추고 있습니다.

2. 주요 제품등의 현황가. 주요 제품(1) 주요제품 현황

(단위 : 천원)

품 목	주요상표	제17기 (2018년 1분기)	제16기 (2017년)	제품설명

매출액	비율	매출액	비율

제품	화학약품혼합장치	15,898,241	56.83%	32,206,699	42.83%	Semiconductor 및 FPD 분야의 고순도 Chemical을 초정밀 유량 제어를 통해 정밀한 농도로 혼합후 공급하는 장치

화학약품재생장치	3,980,145	14.23%	9,121,035	12.13%	반도체/디스플레이 분야의 TMAH 현상액의 농도를 일정하게 유지하도록 자동 제어하는 장치.

소계	19,878,385	71.05%	41,327,734	54.96%	-

상품	불소수지 외	2,257,685	8.07%	8,562,039	11.39%	반도체와 화학 플랜트 등의 부품으로 사용되는 튜브와 피팅, 밸브 등의 용융성형이 가능한 원료

용역	설치/Set-up외	2,675,673	9.56%	6,286,359	8.36%	-

공사	배관 Set-up공사외	167,723	0.60%	4,415,726	5.87%	-

기타(주1)	-	2,997,066	10.71%	14,598,847	19.42%	-

합계	-	27,976,532	100.00%	75,190,706	100.00%	-

주1) 제품매출 중 주요제품(화학약품혼합장치, 화학약품재생장치)으로 분류되지 않는 부문은 기타로 분리하였습니다.(2) 주요제품의 특징

1) DSP + 혼합 장치

반도체 공정 중 발생되는 웨이퍼의 유기물 폴리머 제거 공정에 사용되는 혼합 화학약품으로 3 종류의 화학약품인 불산, 황산, 과산화수소수와 추가되는 초순수로, 총 4 성분을 혼합하는 방식으로, 한 종류의 화학약품이라도 농도의 정밀도가 낮아질 경우 나머지 3종류의 농도가 변경되는 상관 관계로 인해 초정밀 유량 제어가 필수적으로 적용되어 정밀한 농도 관리가 요구되고 있습니다.

또한, 불산 농도에 따라 식각율이 결정되며, 이때의 불산 농도는 ppm 단위로 관리가 되어 여타 혼합 화학약품 보다 높은 품질과 기술적인 능력이 요구됩니다.

2) SC-1 혼합 장치

SC-1은 과산화수소수, 암모니아수, 초순수를 고객사에서 요청한 일정 비율로 초정밀 유량 제어를 통해 정밀한 농도로 혼합 후 공급하는 장치입니다. 반도체 CMP 공정 후 발생되는 슬러리나 금속 미립자로 인해 발생되는 불순물을 제거하기 위한 세정 공정에 적용됩니다. 반도체가 고집적화, 패턴의 미세화가 진행됨에 따라 CMP 공정은 사용처가 점차 늘어나는 추세이며, 공정 후 세정에 필요한 정밀 농도의 SC-1 혼합 장치는 필수적인 장치입니다.

3) 현상액 혼합 장치

반도체/디스플레이 제조의 핵심 공정인 현상 공정에 사용되는 TMAH를 혼합하는 장치입니다. 당사는 일본 나가세산업社(NESCO)와 지속적인 협력 관계로, 주문자 상표부착 생산 방식에 의해 공급하고 있습니다.

현상액 혼합 장치는 현상액인 TMAH와 초순수를 초정밀 유량 제어를 통해 정밀한 농도로 희석 후 공급하는 장치입니다.

4) 암모니아수 혼합 장치

반도체 CMP 공정의 세정을 위한 혼합 화학약품으로 암모니아수, 초순수를 초정밀 유량 제어를 통해 정밀한 농도로 희석 후 공급하는 장치입니다.

5) 불산 혼합 장치

반도체 제조 공정 중 자연적으로 발생되는 웨이퍼 표면의 자연 산화막을 제거하기 위한 혼합 화학약품으로 불산과 초순수를 초정밀 유량 제어를 통해 정밀한 농도로 희석후 공급하는 장치입니다. 지속적으로 늘어나는 반도체 제조 공정으로 인해 사용처와 사용량은 향후 더 늘어나는 추세입니다.

6) ACQC, 저장 및 공급 장치

반도체/디스플레이 제조 공정에 필수적인 고순도 화학약품을 양산 설비의 사용처에 따라, 압력과 유량에 대해 품질 요구에 맞게 안정적으로 공급해주는 장치입니다. 해당 장치는 반도체/디스플레이 시장 전반에 걸쳐 필수적인 장치나 칩/패널 제조사의 투자 계획에 따른 경기 변동에 민감하게 영향을 받는 상황입니다.

그러나 최근 강화된 화학물질 관리법 등의 영향으로 장치들의 전자동 조작 기능에 대한 개발이 진행되고 있는 만큼 칩/패널 제조사들의 추가 보완 투자는 지속될 전망입니다.

7) 화학약품 재생 장치 (DPF DDS-11)

DPF 장치는 반도체/디스플레이 제조의 현상 공정 후 발생되는 감광액에 용해되어 있는 폐현상액을 회수 저장용기로 회수하고, 고압의 나노 필터를 이용하여 불순물을 제거 후, 알칼리 농도 보정, 감광액 농도 보정을 실시해 정밀 농도 보정 후 양산 설비에서 요구하는 일정한 농도로 공급해 주는 장치입니다.

TMAH는 여타 다른 화학약품 보다 상대적으로 고가이기 때문에 칩/패널 제조사에서는 지속적으로 원가 절감 방안을 마련하고 있는 추세로, 이후 사용처가 더 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

DDS-11은 현상기에 내장되어 있는 탱크의 현상액을 샘플링하여 알칼리 농도, 감광액 농도를 일정하게 유지하도록 자동 제어하는 장치입니다. 고정도 도전율계로 실시간 농도를 모니터링하고 있으며, 알칼리 농도가 낮아지면 TMAH 20%, 또는 2.38%를 투입하고 감광액 농도가 높아지면 TAMH 2.38%을 투입하여 현상기 내 저장용기의 현상액을 일정 농도로 유지시킵니다.

8) 불소수지

불소수지는 다른 고분자 재료와 비교해 내열성, 내화학약품성, 내후성, 전기 특성이 매우 우수하며, 비점착성, 윤활성 등의 여타와 다른 고유의 성질을 보유하고 있기 때문에 자동차, 항공기, 반도체, 정보통신기기부터 주변의 가정용품에 이르기까지 폭 넓게 사용되고 있습니다.

당사에서 판매하는 불소수지는 용융성형이 가능하며, 투명성이 높고 고온에서의 기계적 강도가 뛰어나 튜브나 이음새, 웨이퍼 캐리어 등의 성형이 가능합니다. PFA-SH 시리즈는 불소 이온이나 미립자의 용출이 적어 반도체 제조라인에 사용되고 있습니다.

9) APV 시트

부식성 화학약품의 보관, 공급, 운반을 위해 사용하는 저장용기의 내면을 화학약품으로부터 보호하고 화학약품의 고순도 유지를 위해 불소수지 라이닝 시트를 사용한 방법이 가장 보편화되어 있으나 불소수지 재질의 특성상 저장용기의 수명, 화학약품의 오염 등 중요한 영향을 미치게 됨으로 인해 당사는 일본 불소수지 전문 회사인 Daikin과 협업하여 지금까지 소개된 모든 라이닝 시트의 문제점을 획기적으로 개선한 APV 시트를 독점 수입하여 반도체/디스플레이 관련 장비 업체에 공급하고 있습니다.

본 제품의 주요 특징은 아래와 같습니다.

- 화학약품 내투과성이 우수하여 저장용기의 수명을 연장

- 접착력이 우수하여 저장용기의 내구력을 향상

- 우수한 표면 평활성으로 세정 속도를 향상

- Glass Backing과 강력히 밀착되어 내부 박리(들뜸) 현상을 감소

나. 주요제품의 가격변동 추이당사의 주요 제품인 반도체 등 장비의 가격은 주문자생산방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 고객사가 요청한 사양에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준단순 주문자 요구 사양에 따라 개별 제작 생산되는 장비 산업의 특성상, 당사 주요 제품은 국제적 혹은 국가적으로 표준화된 산업기준이 존재하지 않습니다.라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등당사 장치의 문제 발생 후 원인 분석 및 조치가 늦어질 경우, 고객사와의 신뢰 관계뿐만 아니라 고객사의 제품의 생산량 및 품질에 지대한 영향을 주게 됩니다. 이러한 문제로 인해 당사는 ISO9001의 품질 경영 인증을 설립 초기부터 취득 완료하여 당사 장치의 하자 발생 시 표준화된 품질 절차에 따라 관리되고 있습니다. 또한 현재 당사의 CS팀은 각 고객 Site에 전담 조직망을 구축하여 당사 장치의 운용 중 문제 발생의 경우 정확한 문제 진단과 더불어 신속한 복구 조치가 가능토록 운영되고 있습니다.

그리하여 당사는 설립 이후부터 현재까지 소비자 불만과 관련된 법적 소송이 발생된 이력이 없으며, 장치의 중대한 하자로 인한 반품 내역이 존재하지 않고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 매입 현황

(단위 : 천원)

품 목	품목	내 용	제17기
(2018년 1분기)	제16기
(2017년)	제15기(2016년)	제14기(2015년)	비고

원자재	VALVE	장비 제작용	416,820	4,100,382	2,063,318	1,888,928

PUMP	장비 제작용	569,456	2,070,894	953,656	704,760

기타	-	2,315,135	19,417,071	10,994,259	12,670,585

소계	-	3,301,411	25,588,347	14,011,233	15,264,273

외주가공외	Tank BODY	장비 제작에 필요한 가공	5,615,545	19,915,689	6,127,681	5,049,378

합계	-	-	8,916,956	45,504,036	20,138,914	20,313,651

주)원자재 및 외주가공비의 경우 그 종류(품목)가 너무 많고, 거래처 또한 매우 많아 기재를 생략합니다.나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이당사는 고객의 요청에 따라 제작되는 각 설비(장비)의 사양이 다릅니다. 이에 각 설비에 사양이 다르기 때문에 동일 분류상의 원재료라 하더라도 차이가 존재하기에 가격 변동이 일정하지 않습니다. 이러한 특성상 단순 매입금액 / 매입수량 기준 원재료 가격 변동 추이는 기재를 생략합니다. 다. 주요 원재료 공급의 안전성당사의 주력 제품인 반도체 제조용 장비는 수많은 부품으로 구성되어 있습니다. 이에 개발 초기부터 국내의 해당업체와 부품 개발 초기부터 상호 협력을 통해 안정적인 품질의 부품을 공급받고 있으며, 협업을 통해 축적된 기술력을 바탕으로 안정적인 수급이 가능합니다.4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : 대, 천원)

제품	구 분	제17기(2018년 1분기)	제16기(2017년)	제15기(2016년)	제14기(2015년)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

화학약품혼합장치	생산능력	71	46,663,998	284	186,655,991	284	178,073,658	284	205,792,036

생산실적	18	15,898,241	49	32,206,699	33	20,692,922	34	24,638,580

가 동 율	34.1%	17%	12%	12%

기말재고	-	-	5	1,555,610	-	-	-	-

화학약품재생장치	생산능력	107	10,393,341	428	41,573,363	428	44,779,091	428	85,830,151

생산실적	18	3,980,145	94	9,121,035	52	5,434,752	26	5,208,520

가 동 율	38.3%	22%	12%	6%

기말재고	-	-	4	585,040	-	-	-	-

나. 생산설비의 현황 등(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토 지	2,525,970	-	2,525,970

건 물	3,820,669	(3,136,319)	684,350

구축물	245,342	(219,393)	25,949

기계장치	180,546	(180,537)	9

차량운반구	130,358	(52,985)	77,373

공구와기구	491,632	(388,793)	102,839

집기비품	1,992,764	(1,499,234)	493,530

시설장치	114,960	(82,202)	32,758

건설중인자산	227,280	-	227,280

합 계	9,729,521	(5,559,463)	4,170,058

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토 지	2,525,970	-	2,525,970

건 물	3,820,669	(3,073,278)	747,391

구축물	245,342	(216,141)	29,201

기계장치	180,546	(180,537)	9

차량운반구	182,673	(70,957)	111,716

공구와기구	491,632	(379,514)	112,118

집기비품	1,771,670	(1,462,231)	309,439

시설장치	114,960	(81,084)	33,876

건설중인자산	179,760	-	179,760

합 계	9,513,222	(5,463,742)	4,049,480

(2) 당분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 취득원가

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	취득금액	기타증감	기말금액

토 지	2,525,970	-	-	2,525,970

건 물	3,820,669	-	-	3,820,669

구축물	245,342	-	-	245,342

기계장치	180,546	-	-	180,546

차량운반구	182,673	-	(52,315)	130,358

공구와기구	491,632	-	-	491,632

집기비품	1,771,670	221,094	-	1,992,764

시설장치	114,960	-	-	114,960

건설중인자산	179,760	47,520	-	227,280

합 계	9,513,222	268,614	(52,315)	9,729,521

② 감가상각누계액

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	감가상각비	기타증감	기말금액

토 지	-	-	-	-

건 물	3,073,278	63,041	-	3,136,319

구축물	216,141	3,252	-	219,393

기계장치	180,537	-	-	180,537

차량운반구	70,956	8,186	(26,157)	52,985

공구와기구	379,514	9,280	-	388,794

집기비품	1,462,230	37,003	-	1,499,233

시설장치	81,084	1,118	-	82,202

건설중인자산	-	-	-	-

합 계	5,463,740	121,880	(26,157)	5,559,463

(3) 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 취득원가

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	취득금액	기타증감	기말금액

토 지	2,525,970	-	-	2,525,970

건 물	3,820,669	-	-	3,820,669

구축물	245,342	-	-	245,342

기계장치	214,046	-	(33,500)	180,546

차량운반구	227,769	53,652	(98,748)	182,673

공구와기구	396,575	95,057	-	491,632

집기비품	1,652,134	119,535	-	1,771,669

시설장치	79,200	3,360	32,400	114,960

건설중인자산	-	212,160	(32,400)	179,760

합 계	9,161,705	483,764	(132,248)	9,513,221

② 감가상각누계액

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	감가상각비	기타증감	기말금액

토 지	-	-	-	-

건 물	2,818,567	254,711	-	3,073,278

구축물	203,131	13,010	-	216,141

기계장치	214,035	-	(33,498)	180,537

차량운반구	144,675	25,024	(98,743)	70,956

공구와기구	333,653	45,861	-	379,514

집기비품	1,352,710	109,520	-	1,462,230

시설장치	79,187	1,897	-	81,084

건설중인자산	-	-	-	-

합 계	5,145,958	450,023	(132,241)	5,463,740

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

매출유형	품 목	제17기(2018년 1분기)	제16기(2017년)	제15기(2016년)	제14기(2015년)

제품	화학약품혼합장치	내수	14,563,901	29,043,788	19,593,834	20,521,549

수출	1,334,340	3,162,911	1,099,088	4,117,031

화학약품재생장치	내수	1,939,291	6,545,291	4,802,121	3,134,520

수출	2,040,854	2,575,745	632,632	2,074,000

소계	내수	16,503,192	35,589,079	24,395,955	23,656,069

수출	3,375,194	5,738,655	1,731,720	6,191,031

상품	불소수지 외	내수	2,203,538	8,515,375	8,280,722	6,074,885

수출	54,148	46,664	-	-

용역	설치/Set-up외	내수	2,337,461	5,211,616	-	-

수출	338,211	1,074,743	-	-

공사	배관 Set-up공사외	내수	167,723	4,415,726	4,233,162	6,935,207

수출	-	-	-	-

기타(주1)	-	내수	2,980,443	14,499,083	5,440,630	3,786,361

수출	16,623	99,764	262,638	702,198

합 계	내수	24,192,356	68,230,879	42,350,469	40,452,522

수출	3,784,176	6,959,827	1,994,358	6,893,229

합계	27,976,532	75,190,706	44,344,827	47,345,751

주1) 제품매출 중 주요제품(화학약품혼합장치, 화학약품재생장치)으로 분류되지 않는 부문은 기타로 분리하였습니다.

나. 사업부문별 매출 및 매출이익(단위 : 천원)

매출유형	품 목	제17기(2018년 1분기)

제품	화학약품 혼합장치	매출액	15,898,241

매출총이익	3,672,545

화학약품 재생장치	매출액	3,980,145

매출총이익	915,749

소계	매출액	19,878,385

매출총이익	4,588,294

상품	불소수지 외	매출액	2,257,685

매출총이익	296,073

용역	설치/Set-up외	매출액	2,675,673

매출총이익	297,870

공사	배관 Set-up공사외	매출액	167,723

매출총이익	0

기타	-	매출액	2,997,066

매출총이익	613,943

합 계	매출액	27,976,532

매출총이익	5,796,181

다. 주요 매출처 등 현황당사의 당기와 전기의 주요 매출처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제17기(2018년 1분기)	제16기(2017년)	제15기(2016년)	제14기(2015년)

매출액	매출액비율	매출액	매출액비율	매출액	매출액비율	매출액	매출액비율

A	11,764,401	42.05%	27,422,973	36.47%	21,475,917	48.43%	22,361,832	47.23%

B	10,578,105	37.81%	23,206,891	30.86%	11,817,445	26.65%	12,183,673	25.73%

C	2,550,246	9.12%	9,774,159	13.00%	837,834	1.89%	835,702	1.77%

E	1,622,038	5.80%	4,952,725	6.59%	3,384855	7.63%	3,021,283	6.38%

주) 거래처명은 영업비밀사항으로 기재하지 않았습니다.라. 판매조직 및 판매경로 등(1) 판매조직당사는 일본 나가세산업社와 지속적인 협력 관계를 영위하고 있으며, 당사의 판매 조직은 고객 지원 본부장이 전체 총괄을 하고 있습니다. 고객 지원 본부는 판매를 맡고 있는 기술 영업팀과 현장 고객 대응 업무를 맡고 있는 CS팀으로 운영하고 있습니다. 또한, 국내 및 해외의 장치 판매와 관리를 하는 장치 영업팀과 소재들의 무역 업무를 담당하는 무역팀으로 구분되어 있습니다.

(2)판매경로

당사에서 공급하고 있는 장비는 고객사로부터 수주를 받아(구두수주 포함) 제작하여 납품하는 형태로 진행하고 있습니다. 다만, 무역은 당사가 중개 대리점으로서의 형태로써 물품의 제작 등의 일에는 관여하지 않고 판매만을 하고 있습니다.

당사의 주요 제품 관련 판매경로는 다음과 같습니다.

(단위 : %)

매출유형	품목	구분	판매방법	판매 경로별
매출 비중

제품	CCSS	내수	P/O 접수→납품일정조율→제작→납품→결제→Set-up	92%

수출	P/O 접수→납품일정조율→제작→전략물자확인→수출허가→납품(INCOTERMS조건에 맞춰진행) →Set-Up→결제	8%

화학약품 재생	내수	P/O 접수→납품일정조율→제작→납품→결제→Set-up	-

수출	P/O 접수→납품일정조율→제작→납품→결제→Set-up	-

상품	상품	내수	P/O 접수→납품일정조율→해외거래처 또는 대리점에 발주→당사입고→납품→결제	100%

수출	P/O 접수→납품일정조율→국내업체에발주→당사입고→전략물자확인→수출허가→납품(INCOTERMS조건에 맞춰진행)→결제	-

(3)판매전략가) CCSS / 화학약품 혼합 장치

당사는 화학약품 혼합 공급 장치에 대해 SC-1 혼합 공급 장치의 국내 최초 중앙 공급 방식의 전환을 실시하여, 국내 혼합 공급 장치의 독과점을 형성하였으며, 이후 혼합 화학약품의 종류와 사용량이 늘어 남에 따라 지속적으로 화학약품 혼합 공급 장치시장은 늘어나는 추세입니다.

초정밀 유량제어, 정밀한 농도 관리 등의 혼합 고유의 기술은 CCSS 시장에서도 가장상위 레벨로 분류되어 점차 높아져만 가는 CCSS 시장의 품질, 환경안전에 부응하여 점차 장치 판매율을 높이고 있습니다.

당사는 완성도 높은 설계 품질, 편리한 장치 운용 및 유지보수 방안의 지속적으로 개선/개발, 현장 고객 만족을 위한 고객 사무소 운영으로 장치의 고장 감소, 원가 절감, 고객 만족 등의 차별화 전략을 펼치고 있습니다.

나) 화학약품 재생 장치 (DPF, DDS-11)

당사의 화학약품 재생 장치는 주문자 상표 부착 생산 방식으로 공급하고 있습니다. 당사가 보유한 초정밀 유량 제어 기술과 정밀한 농도 관리 기술을 바탕으로 다른 화학약품보다 상대적으로 고가인 TMAH를 농도 관리와 재사용이 가능하게 해 주는 장치로, 고객사의 원가 절감 방안으로 큰 호응을 얻고 있습니다. 지속적인 품질 관리와 기술 개발로 장치 개념에서 확장된 플랜트 개념의 화학약품 재생을 준비 중에 있으며, 장치 역시 지속적인 매출 신장으로 시장의 확장이 예상됩니다.

다) 무역

당사 APV 시트는 국내 독점 판매 계약을 체결하고 있습니다. APV 시트는 변성 PTFE 시트로 타 라이닝 시트에 비해 화학약품 내투과성이 매우 우수한 특성이 있으며, 이러한 우수한 장점으로 인해 고객사 내에 납품 되는 모든 화학약품 저장용기의 내부라이닝 공정에는 본 제품이 사용되도록 지정되어 있습니다.

불소 수지 또한 국내 판매 대리점 계약 체결을 통한 공급 활동을 하고 있으며, 급증하는 수주에 신속히 대응하기 위해 불소 수지 재고를 당사에서 보유하고 있습니다. 국내/외 대형 프로젝트가 진행되는 시점에 맞춰서 재고의 보유량을 탄력적으로 운영하여 고객사의 니즈에 신속히 대응하고 있습니다.

6. 수주상황(단위 : 천원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

화학약품 혼합장치 외	2018-01-02	2018-01-03	1	8,473,000	0	8,288,000	1	185,000

화학약품 혼합장치 외	2017-10-24	2018-01-31	1	2,897,000	0	106,759	1	2,790,241

화학약품 혼합장치 외	2017-04-17	2017-06-09	1	2,235,000	0	2,206,523	1	28,477

합 계	3	13,605,000	0	10,601,282	3	3,003,718

(주1) 수주총액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약사항을 표기하였습니다. 또한, 전기로부터 이월되어온 수주잔고도 함께 표기하였습니다.

(주2) 해당 납기는 PO상의 납기이며 장치에 대한 반입납기를 의미합니다. 이후 공정인 SET-UP이 진행중인경우 수주잔고가 남아 있을 수 있습니다.

7. 연구개발등가. 연구개발 조직(1) 연구개발 조직 개요

연구 조직도-1.jpg 연구 조직도-1

(2) 연구개발 인력 구성당사의 기업부설연구소 조직 운영은 주요 개발 업무에 따라 반도체 장비 연구개발과 신규 제품 개발 연구로 운영하고 있습니다. 수행 과제가 정해지면 해당 과제 특성에 맞게 연구인원이 주축이 되어 전사 TFT 개념으로 진행을 하고 있습니다. 또한 당사 부설연구소는 기술 주도형 측면보다 실질적인 제품 상용화에 기여할 수 있는 시장 주도형 측면의 개발에 중점을 두어 연구 로드맵을 작성하고 실현하고 있습니다. 연구개발 인력은 총 6명으로 구성되어 있습니다.

학력	박사	석사	학사	기타	합계

인원수	-	-	6	-	6

나. 연구개발 비용(단위 : 천원)

구분	제17기(2018년 1분기)	제16기(2017년)	제15기(2016년)	제14기(2015년)

자산처리	-	-	-

비용처리	115,501	314,752	387,036	395,932

합계	115,501	314,752	387,036	395,932

매출액(별도) 대비비율	0.41%	0.42%	0.87%	0.84%

다. 연구개발 실적(1) 주요 개발 실적

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화여부

초정밀 유량제어기(iSFC) 개발	단독개발	1)화학약품 공급 초정밀 유량제어 기술 개발
2)화학약품 공급 안정화 및 생산량 증대
3)유지보수 시간 단축에 따른 가동율 향상
4)유지보수 비용 절감	사업화완료

화학약품 혼합 공급장치
개발(CPM)	단독개발	1)화학약품 공급 압력의 변화 없는 안정적 공급 기술 개발
2)화학약품 공급 안정화 및 생산량 증대
3)유지보수 시간 단축에 따른 가동율 향상
4)유지보수 비용 절감	개발완료

화학약품 혼합 공급장치
개발(HICV)	단독개발	1)화학약품 공급 압력의 변화 없는 안정적 공급 기술 개발
2)화학약품 공급 안정화 및 생산량 증대
3)유지보수 시간 단축에 따른 가동율 향상
4)유지보수 비용 절감	개발완료

화학약품 희석 공급 장치
(제트노즐 JET NOZZLE)
개발	단독개발	1)화학약품 원액을 고속으로 희석하는 기술 개발
2)화학약품 공급 안정화 시간 단축 및 생산량 증대	개발완료

푄 현상 이용 난방장치 개발	단독개발	1)에너지 소비를 절감 할 수 있는 공기 가열 시스템을 개발
2)전기 가열장치 대비 에너지 효율 30% 향상	개발완료

MAS
(Melt Air Spinning)
용매장치 개발	단독개발	1)신개념 나노파이버(Nano Fiber)의 대량생산에 필요한 양산장비의 개발
2)연속 생산 방식(Roll-to-Roll)	개발완료

MAS
(Melt Air Spinning)
용융식 장치 개발	단독개발	1)신개념 나노파이버(Nano Fiber)의 대량생산에 필요한 양산장비의 개발
2)고형의 원료를 사용한 연속 생산방식	개발완료

디엘씨
(Diamond Like Cabon)
의치용 성막장치 개발	단독개발	1)고령화 사회 전환에 따른 의치 수요는 증가 하는 반면 구강내 착용하는 교정장치, 나이트 가드 마우스 피스의 등의 열화, 파절, 변형등으로 항균 및 살균의 불가 악취 및 오염 발생으로 비위생적
2)크린 에코 가공은 의치에 디엘씨코팅을 하는 것으로 오염되기 어렵게 하고 또 특수효과로 세정하는 것으로 병원성 세균을 항균하는 것이 가능
3)의치뿐만 아니라 카테랄, 인공관절, 인공장기, 안경, 콘텍트렌즈, 보청기, 젖병, 위생상품, 의료기 용기, 식품 용기, 일용품 등 항균 성능을 원한는 모든 물건에 응용 가능	개발완료

지중열 이용 장치 개발	단독개발	지하수를 이용하여 열교환기를 통한 냉방 제어기술 개발 및 장비 개발	사업화완료

(2) 연구개발 진행과제

연구과제	진행 형태	기대효과

나노 파이버 개발(NANO FIBER)	단독개발	1)일본의 첨단 기술 활용으로 개발기간 단축 및 자금 리스크 감소2)환경 기술 개발로 신규 제품 포트폴리오 구성3)신규 제품 개발시 초기 시장 선점 및 이익 극대화 예상

화학약품 탱크 라이닝시트 국산화 개발	단독개발	1)현재 전체 수입에 의존하는 화학약품 저장용기 라이닝시트의 국산화를 통한 경쟁제품과의 시장 우위 선점
2)기존 제품 대비 품질 개선, 납기단축, 원가절감을 통한 신규시장 개척3)제품 국산화 개발시 시장 개척 및 이익 극대화 예상

자동 역세필터 개발	단독개발	1)현재 전체 수입에 의존하는 디스플레이 제조공정과 솔라 제조 공정에 사용하는 필터의 자동 역세 필터를 개발
2)제품 개발시 디스플레이 제조공정과 솔라 제조 공정에 필터의 수명 연장으로 생산성 향상과 연속 재사용으로 인한 환경 오염 감소와 원가절감 3)제품 개발시 시장 선점 및 이익 극대화 예상

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권	다채널 약액 정량 공급장치 및 그방법	씨앤지하이테크(주)	2000-11-10	2003-04-15	SC-1	한국

2	특허권	반도체 및 엘씨디(LCD) 감광용 약액 앙공급제어장치	씨앤지하이테크(주)	2002-08-21	2005-01-19	DBS	한국

3	특허권	웨이퍼 코팅용 약액 공급 감시방법 및 그 공급감시와 공급제어용 유량계측 시스템	씨앤지하이테크(주)	2000-12-08	2005-08-02	-	한국

4	특허권	약액공급시스템 및 약액공급방법	씨앤지하이테크(주)	2007-04-19	2009-02-26	SC-1, DSP	한국

5	특허권	약액교반기	씨앤지하이테크(주)	2007-08-21	2009-07-22	DBS	한국

6	특허권	유체여과장치	씨앤지하이테크(주)	2004-02-13	2010-02-09	-	한국

7	특허권	반도체용 슬러리 공급장치 및 슬러리 공급방법	씨앤지하이테크(주)	2008-09-24
2009-09-22	2010-09-30
2013-06-28	-	한국일본

8	특허권	반도체 소자 제조용 폐슬러리 재생장치 및 재생방법	씨앤지하이테크(주)	2003-11-26	2011-05-30	-	한국

9	특허권	약액 이송장치	씨앤지하이테크(주)	2008-08-29	2013-11-29	화학약품
공급장치	한국미국
일본
중국

10	특허권	슬러리용 습공기 공급장치	씨앤지하이테크(주)	2009-11-23	2011-10-25	-	한국

11	특허권	슬러리의 공급량 조절장치 및 조절방법	씨앤지하이테크(주)	2004-08-18	2011-11-07	-	한국

12	특허권	반도체소자 및 평판형 디스플레이 제조용 약액여과장치	씨앤지하이테크(주)	2010-04-06	2011-11-24	-	한국

13	특허권	에멀젼 연료 제조장치	씨앤지하이테크(주)	2009-07-06	2011-12-09	-	한국

14	특허권	반도체 제조용 유체가열장치	씨앤지하이테크(주)	2005-12-07	2012-04-02	-	한국

15	특허권	배관막힘방지수단이 마련된 반도체용 슬러리 공급장치	씨앤지하이테크(주)	2010-09-02	2012-04-13	-	한국

16	특허권	유기 폐기물 활성 분해 장치	씨앤지하이테크(주)	2009-07-29	2012-09-27	-	한국

17	특허권	연속운전이 가능한 여과장치 및 이를 이용한 역세척 방법	씨앤지하이테크(주)	2010-03-31	2012-12-10	-	한국

18	특허권	반도체 제조를 위한 유체가열용 인라인히터유닛	씨앤지하이테크(주)	2006-09-11	2012-12-10	-	한국

19	특허권	반도체 제조를 위한 유체가열용 인라인히터 유닛	씨앤지하이테크(주)	2006-09-11	2013-04-09	-	한국

20	특허권	유량제어장치 (FDS)	씨앤지하이테크(주)	2006-07-10
2006.09	2013-05-22	화학약품
공급장치	한국일본

21	특허권	압력센서를 이용한 웨이퍼 코팅용 약액 공급감시장치	씨앤지하이테크(주)	2008-01-22	2014-09-29	-	한국

22	특허권	배관 철거용 중성화 장치의 샘플링 키트	씨앤지하이테크(주)	2014-11-28	2015-04-08	화학약품
공급장치	한국

23	특허권	배관 철거용 중성화 장치의 연결 조립체	씨앤지하이테크(주)	2014-11-11	2015-05-28	화학약품
공급장치	한국

24	특허권	배관 철거용 중성화 장치의 약액 공급기	씨앤지하이테크(주)	2014-11-11	2015-08-11	화학약품
공급장치	한국

25	특허권	배관 철거용 중성화 장치의 저장용기부스	씨앤지하이테크(주)	2014-11-11	2016-04-11	화학약품
공급장치	한국

26	특허권	휴대용 튜브 잔량 감지기	씨앤지하이테크(주)	2016-02-17	2016-06-30	화학약품
공급장치	한국

27	특허권	배관 철거용 고정장치	씨앤지하이테크(주)	2016-02-17	2016-08-30	화학약품
공급장치	한국

28	특허권	반도체 제조용 약액 혼합장치	씨앤지하이테크(주)	2016-01-06	2016-09-08	DSP300	한국

29	특허권	제어냉각부를 포함하는 탄화처리장치	씨앤지하이테크(주)	2009-07-29	2012-09-27	-	한국

30	특허권	사이클론, 이를 갖는 슬러리 분류장치, 이 장치를 이용한 슬러리 공급 시스템 및 방법	씨앤지하이테크(주)	2005-02-04
2006-01-31	2006-10-12	-	한국일본

31	특허권	축열시스템을 이용한 운송수단의 냉난방구조	씨앤지하이테크(주)	2008-07-17	2010-07-19	-	한국

나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항- 해당사항 없음.9. 기업인수목적회사의 합병추진- 해당사항 없음.