휴엠앤씨 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 금융위험관리

기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을그 목적으로 하고 있습니다. 기업의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 위험관리정책기업의 위험관리체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 기업의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 기업은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.2) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험에 대한 노출정도는 주로 매출활동에서 발생하며, 채무증권과 파생상품, 금용보증 등에서도 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.금융자산의 장부금액은 신용위험의 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	7,328,297	2,408,826

매출채권	6,410,569	5,231,668

기타금융자산	199,254	82,165

장기금융상품	-	35,738

비유동기타금융자산	1,075,957	342,621

합 계	15,014,077	8,101,018

3) 유동성위험관리

유동성위험은 기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 만기구조 분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분	1년 미만	1 ~ 2년	2년 초과	합계

매입채무	1,793,904	-	-	1,793,904

기타금융부채	1,125,474	-	-	1,125,474

단기차입금	6,297,830	-	-	6,297,830

회생채무	14,596	-	-	14,596

유동성장기차입금	5,000,000	-	-	5,000,000

리스부채	278,111	244,697	148,744	671,552

합 계	14,509,915	244,697	148,744	14,903,356

② 전기말

(단위:천원)

구분	1년 미만	1 ~ 2년	2년 초과	합계

매입채무	2,031,728	-	-	2,031,728

기타금융부채	1,712,455	-	-	1,712,455

단기차입금	5,414,442	-	-	5,414,442

회생채무	15,058	-	-	15,058

장기차입금	146,000	5,021,600	-	5,167,600

리스부채	272,800	268,397	304,995	846,192

합 계	9,592,483	5,289,997	304,995	15,187,475

4) 시장위험관리

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변

동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

기업은 시장위험을 관리하기 위해서 경영활동에 수반되는 환율 및 금리변동 위험을 사전에 파악ㆍ관리함으로써 이들 금융위험을 배제 또는 축소시키고, 환율 및 금리변동에 따른 자산ㆍ부채의 관리 및 운영에 있어 효율성을 제고하여 경영의 건전성과 안전성을 도모하고 있습니다.

① 환위험

기업은 제품매출 및 원자재 수입거래 등과 관련하여 주로 USD 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 주요 외화대비 기능통화 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	세후손익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

원/USD	상승시	54,864	(30,581)	54,864	(30,581)

하락시	(54,864)	30,581	(54,864)	30,581

원/JPY	상승시	45,728	40,336	45,728	40,336

하락시	(45,728)	(40,336)	(45,728)	(40,336)

원/CNY	상승시	101	-	101	-

하락시	(101)	-	(101)	-

원/EUR	상승시	-	(21,580)	-	(21,580)

하락시	-	21,580	-	21,580

② 이자율위험변동차입금으로 인하여 기업은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 기업은 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 차입금의 이자율이 100bp 변동시 기업의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

구분	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

이자율 상승시	-	(41,813)	-	(41,813)

이자율 하락시	-	41,813	-	41,813

③ 기타 시장가격 위험

기타 시장가격 위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 가격위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

2. 자본위험관리기업의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 기업의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(a)	16,095,707	16,425,354

자본총계(b)	36,731,687	30,253,123

부채비율(a/b)	44%	54%

3. 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	7,328,297	7,328,297	2,408,826	2,408,826

매출채권	6,410,569	6,410,569	5,231,668	5,231,668

기타금융자산	199,254	199,254	82,165	82,165

장기금융상품	-	-	35,738	35,738

비유동기타금융자산	1,075,957	1,075,957	342,621	342,621

소 계	15,014,077	15,014,077	8,101,018	8,101,018

금융부채:

매입채무	1,793,904	1,793,904	2,031,728	2,031,728

기타금융부채(주1)	1,125,474	1,125,474	1,712,455	1,712,455

단기차입금	6,297,830	6,297,830	5,360,580	5,360,580

유동리스부채	266,932	236,932	-	-

회생채무	14,596	14,596	15,058	15,058

유동장기차입금	5,000,000	5,000,000	-	-

장기차입금	-	-	5,000,000	5,000,000

비유동리스부채	385,544	385,544

소 계	14,884,280	14,854,280	14,119,821	14,119,821

(주1)종업원급여 관련 금액이 포함되어 있습니다.(2) 공정가치 서열체계기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

장기금융상품	-	-	-	-

② 전기말

(단위: 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

장기금융상품	-	35,738	-	35,738

(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가법 및 투입변수

당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가법과 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

당분기말	구분	장부금액	가치평가법	투입변수	범위

장기금융상품	저축성보험	-	자산접근법	-	-

② 전기말

(단위: 천원)

전기말	구분	장부금액	가치평가법	투입변수	범위

장기금융상품	저축성보험	35,738	자산접근법	-	-