휴엠앤씨 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 금융위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 위험관리정책연결회사의 위험관리체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.2) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험에 대한 노출정도는 주로 매출활동에서 발생하며, 채무증권과 파생상품, 금용보증 등에서도 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.금융자산의 장부금액은 신용위험의 최대노출정도를 나타냅니다. 보고 기간 종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

차감전장부금액	손상누계액	장부금액(최대노출액)	차감전장부금액	손상누계액	장부금액(최대노출액)

장기금융자산	149	-	149	35,738	-	35,738

매출채권 및 수취채권(주1)	20,424,765	(13,430,682)	6,994,083	22,013,879	(16,357,426)	5,656,453

합 계	20,424,914	(13,430,682)	6,994,232	22,049,617	(16,357,426)	5,692,191

(주1) 매출채권, 장ㆍ단기미수금, 미수수익, 장ㆍ단기대여금, 보증금으로 구성되어 있습니다.3) 유동성위험관리

유동성위험은 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사의 차입금 및 매입채무 등을 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	1년 이내	1 ~ 2년	2년 초과	3년 이후	합 계

차입금(주1)	10,101,219	-	-	-	10,101,219

매입채무및기타채무(주2)	2,568,911	-	-	-	2,568,911

리스부채(주1)	302,400	225,083	107,917	7,364	642,764

합 계	12,972,530	225,083	107,917	7,364	13,312,894

(주1) 차입금 및 리스부채의 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2) 매입채무와 미지급금 등으로 구성되어 있습니다.

4) 시장위험관리

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변

동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결회사는 시장위험을 관리하기 위해서 경영활동에 수반되는 환율 및 금리변동 위험을 사전에 파악ㆍ관리함으로써 이들 금융위험을 배제 또는 축소시키고, 환율 및 금리변동에 따른 자산ㆍ부채의 관리 및 운영에 있어 효율성을 제고하여 경영의 건전성과 안전성을 도모하고 있습니다.

① 외환위험

연결회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고 기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD,JPY,EUR,CNY,VND, 원화단위: 천원)

구분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	950,418.37	1,225,469	278,124.36	352,467

JPY	61,344,381	559,866	55,557,205	529,560

CNY	2,382,013,326	126,723	-	-

VND	2,444,308,125	1,912,058	55,835,329.42	882,027

합 계	538,627.47	694,506	587,497.12	744,535

외화금융부채	USD	538,627.47	694,506	587,497.12	744,535

JPY	-	-	1,304,000	12,429

EUR	-	-	204,752.54	276,662

CNY	1,253,450	226,674	-	-

VND	3,618,692	193	-	-

합 계	5,410,769	921,373	2,096,249.66	1,033,626

② 이자율위험연결회사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

금액	비율	금액	비율

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일

1년 미만	10,000,000	100%	5,360,580	52%

1-5년	-	-	5,000,000	48%

합 계	10,000,000	100%	10,360,580	100%

③ 기타 시장가격 위험

기타 시장가격 위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 가격위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

2. 자본위험관리연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본조달비율을 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 자본조달비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채	14,542,087	16,425,354

차감: 현금및현금성자산	(7,149,106)	(2,408,826)

순부채	7,392,981	14,016,528

자본총계	40,494,439	30,253,123

총자본	47,887,420	44,269,651

자본조달비율	15.4%	31.7%

3. 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	7,149,106	7,149,106	2,408,826	2,408,826

매출채권	5,285,655	5,285,655	5,231,668	5,231,668

기타채권및장기성기타채권	864,246	864,246	107,684	107,684

장기금융자산	149	149	35,738	35,738

기타유동자산	25,000	25,000	25,161	25,161

기타비유동자산	819,432	819,432	291,941	291,941

합 계	14,143,588	14,143,588	8,101,018	8,101,018

금융부채

매입채무	1,798,394	1,798,394	2,031,728	2,031,728

기타채무(주1)	770,517	770,517	996,175	996,175

단기차입금	5,000,000	5,000,000	5,360,580	5,360,580

유동성장기차입금	5,000,000	5,000,000	-	-

장기차입금	-	-	5,000,000	5,000,000

기타유동부채(주1)	326,329	326,329	716,280	716,280

회생채무	11,892	11,892	15,058	15,058

합 계	12,907,132	12,907,132	14,119,821	14,119,821

(주1) 종업원급여 관련 금액이 포함되어 있습니다.(2) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.보고 기간 종료일 현재 금융상품의 장부가액과 공정가치의 차이는 없으며, 공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금유앙품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

ｏ 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치 ｏ 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측 가능한 투입 변수를 이용하여 측정한 공정가치ｏ 수준 3 : 관측 가능하지 않은 투입 변수를 이용하여 측정한 공정가치보고 기간 종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공정가치	수준1	수준2	수준3	공정가치	수준1	수준2	수준3

금융자산:

장기금융자산	149	-	149	-	35,738	-	35,738	-

합 계	149	-	149	-	35,738	-	35,738	-

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.