유에스티 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

제 3 기 : 2019년 12월 31일 현재
제 2 기 : 2018년 12월 31일 현재
주식회사 유에스티(구, 주식회사 유스틸)

1. 일반사항 주식회사 유에스티(구, 주식회사 유스틸, 이하 '회사')는 스테인레스파이프와 철강재 제조 및 판매, 스테인레스류 판매 및 수출 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 본사는경상북도 포항시 남구 철강로 290에 소재하고 있으며, 2017년 6월 13일에 주식회사 유스틸에서 주식회사 유에스티로 상호를 변경하였습니다. 회사는 신영해피투모로우제3호기업인수목적 주식회사와 2017년 10월 27일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 3월 14일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다. 합병방법으로 상장법인인 신영해피투모로우제3호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 유에스티(피합병회사)를 1:70.7006737 비율(회사 주식 1주에 대해 신영해피투모로우제3호기업인수목적 주식회사 보통주 70.7006737주 부여)로 흡수합병하였으며, 합병이후 사명을 주식회사 유에스티로 변경하였습니다. 회사의 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 100,000천주(1주당 금액: 100원)이며, 2019년 12월 31일 현재 회사의 자본금은 2,370백만원(발행주식수: 23,700,172주)입니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율

㈜황금에스티	15,644,494	66.0%

김종현	921,361	3.9%

김종욱	456,414	1.9%

김종식	201,991	0.9%

기타	6,288,399	26.5%

자기주식	187,513	0.8%

합 계	23,700,172	100.0%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 특정 금융자산과 금융부채- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 32에서 설명하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 연차개선 2015 - 2017① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익 및 외환손익은 '금융수익'에 포함됩니다. 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측 정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치 로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식 합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다 .

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 재고자산회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 총평균법(단, 미착품은 개별법)을 적용하여 산정한 취득원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(순실현가능가치)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2.6 유형자산유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 하고 있지 아니하며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

당기말 현재 유형자산의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다.

구 분	내용연수	상각방법

건 물	40년	정액법

구축물	20년 ~ 40년	정액법

기계장치	10년	정액법

차량운반구, 공구와기구, 집기비품	5년	정액법

회사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하며, 변경이 있는 경우 그 변경의 효과를 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.7 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.8 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.9 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내용연수	상각방법

소프트웨어	5년	정액법

2.10 비금융자산의 손상회사는 상각대상 자산에 대하여 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 당기법인세와 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.13 종업원급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

2.14 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.1) 수행의무의 식별회사는 스테인리스 강관을 제조하여 판매하는 것을 주목적으로 합니다. 제품 판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식합니다. 표준 보증 조건에 따라 결함이 있는 제품을 수리하거나 대체하여야 할 회사의 의무는 충당부채로 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과의 계약에서 재화의 공급 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 2) 변동대가회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.3) 거래가격의 배분회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

4) 반품회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다. 2.15 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.16 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2020년 2월 11일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 27참조). (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 수익인식

회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리 및 공정가치 회사는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됨). 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리 정책을 수립하여 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 기타금융부채, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 해당 금융자산의 장부금액과 같습니다.

(2) 유동성위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 회사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 금융기관들과 차입한도 약정을 맺고 있습니다. 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

가. 당기말(단위:천원)

구 분	6개월이내	6개월~12개월	1년 ~ 2년	합 계

매입채무	1,057,973	-	-	1,057,973

단기차입금	11,439,448	-	-	11,439,448

기타유동금융부채	-

미지급금	621,483	31,636	-	653,119

미지급비용	399,847	176,229	-	576,076

리스부채	170,780	77,098	-	247,878

기타비유동금융부채	-

임대보증금	-	-	1,000	1,000

리스부채	-	-	33,027	33,027

합 계	13,689,531	284,963	34,027	14,008,521

나. 전기말(단위:천원)

구 분	6개월이내	6개월~12개월	합 계

매입채무	3,864,154	-	3,864,154

단기차입금	20,129,333	-	20,129,333

기타유동금융부채

미지급금	251,678	36,323	288,001

미지급비용	494,896	146,091	640,987

합 계	24,740,061	182,414	24,922,475

(3) 시장위험

가. 환율변동위험회사는 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입거래에 대하여 환율변동위험에노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다. 회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동 및 지급기일 조정 등을 통하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다

(단위:천원,천USD, 천EUR, 천JPY )

구 분	당기말	전기말

외화	환산액	외화	환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD 0.2	283	USD 72	80,941

EUR 60	78,217	EUR 3	3,240

JPY 53	505

기타단기금융상품	USD 141	163,732	USD 2,100	2,348,272

EUR 420	537,389

외화부채

매입채무	USD 417	482,826	USD 3,114	3,482,278

단기차입금	USD 9,880	11,439,448	USD 17,591	19,668,836

EUR 360	460,498

미지급비용	USD 71	82,547	USD 133	148,846

EUR 0.09	120

2) 보고기간 종료일 현재 회사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한원화의 환율이 상승하였더라면 회사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 회사가 당기말에 합리적으로 가능하다고 판단되는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 일정하다고 가정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 구체적인 손익의 법인세 반영 전 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

외화금융자산	12,112	(12,112)	148,519	(148,519)

외화금융부채	(600,241)	600,241	(1,188,029)	1,188,029

순효과	(588,129)	588,129	(1,039,510)	1,039,510

나. 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 회사는 고정금리 차입금을 보유하고 있으므로 별도의 이자율 변동위험을 산출하지 아니하였습니다.

다. 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.회사는 산업내의 타사와 동일하게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	11,439,448	20,129,333

현금및현금성자산	(88,945)	(102,323)

순부채	11,350,503	20,027,010

자본총계	46,386,634	43,844,133

총자본	57,737,137	63,871,143

자본조달비율	19.7%	31.4%

라. 범주별 금융상품 및 공정가치1) 보고기간 종료일 현재 회사의 금융자산 및 금융부채는 각각 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 상각후원가로 측정하는 금융부채로 구성되어 있습니다. 2) 당기와 전기 중 금융상품별 범주별 순손익은 다음과 같습니다.가. 당기

(단위:천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계

이자수익	274,680	-	-	274,680

파생상품거래이익	-	817,497	-	817,497

외환차익	141,617	33,429	102,495	277,541

외화환산이익	1,007	-	331,966	332,973

합 계	417,304	850,926	434,461	1,702,691

이자비용	-	-	512,979	512,979

파생상품거래손실	-	433,449	-	433,449

외환차손	132,326	18,522	1,239,200	1,390,048

외화환산손실	2,283	-	-	2,283

합 계	134,609	451,971	1,752,179	2,338,759

나. 전기(단위:천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계

이자수익	210,298	297	-	210,595

파생상품거래이익	-	649,349	-	649,349

외환차익	86,814	10,950	155,570	253,334

외화환산이익	10,000	-	106,400	116,400

합 계	307,112	660,596	261,970	1,229,678

이자비용	-	-	443,618	443,618

파생상품거래손실	-	7,332	-	7,332

외환차손	118,215	32,043	894,396	1,044,654

외화환산손실	23,444	-	-	23,444

합 계	141,659	39,375	1,338,014	1,519,048

5. 영업부문 정보 (1) 회사의 최고영업의사결정자(대표이사)는 회사의 경영관리 목적상 영업활동을 단일사업부문으로 간주합니다. 따라서 별도의 영업부문별 정보를 공시하지 않습니다. (2) 당기 및 전기 중 회사의 매출에서 차지하는 비중이 10% 이상인 거래처는 없으며,당기 및 전기 중 회사의 매출에서 차지하는 비중이 가장 큰 거래처는 회사의 모회사인 (주)황금에스티로 당기의 총 매출액에서 차지하는 비율은 4.49%(전기: 4.17%)입니다. 한편, 대부분의 사업을 국내에서 영위하였으므로 지역부문별 정보는 공시하지 아니합니다.

6. 현금및현금성자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금시재액	262	3,354

예금 등	88,683	98,969

합 계	88,945	102,323

7. 매출채권

(1) 회사는 보고기간 종료일에 개별적으로 거래처별 손상여부를 검토하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 인식된 대손충당금은 없습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 회사의 매출채권은 6개월 이하의 손상되지 않은 채권으로 구성되어 있습니다.

8. 기타유동금융자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

단기금융상품	14,038,892	12,965,507

미수금	165	1,743

합 계	14,039,057	12,967,250

9. 기타유동자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	3,548	17,251

선급비용	15,945	13,000

부가세대급금	-	462,623

합 계	19,493	492,874

10. 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다 음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

제품	7,354,756	9,254,597

상품	192,406	361,632

재공품	3,961,879	3,768,123

원재료	4,109,064	10,045,490

저장품	32,114	34,312

미착품	52,808	304,041

합 계	15,703,027	23,768,195

(2) 당기말 현재 제품에 대한 평가충당금 13백만원(전기말 13백만원)이 계상되어 있으며, 당기 중 매출원가에 포함된 재고자산원가는 39,557백만원(전기: 36,442백만원)입니다.

11. 기타비유동금융자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

장기금융상품(*1)	4,000	4,000

보증금	358,100	308,100

현재가치할인차금	(14,440)	-

기타보증금	3,410	932,520(*2)

합 계	351,070	1,244,620

(*1) 장기금융상품은 전액 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다(*2) 수입신용장 상환 보증을 위한 보증금으로 우리은행 가산 IT지점에 예치되어 있습니다.

12. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 사용권자산 건설중인자산 합 계 기초장부금액 8,024,228 6,781,541 621,448 5,892,401 122,720 19,439 461,553 - 430,628 22,353,958 회계정책의 변경 - - - - - - - 638,273 - 638,273 취득 - - 127,420 286,419 56,247 13,093 6,492 - 76,300 565,971 감가상각 - (203,253) (47,526) (1,102,307) (61,078) (9,438) (121,400) (349,437) - (1,894,439) 처분 - - - - (3,884) - - - - (3,884) 대체(*) - - 222,431 219,818 - - - - (430,628) 11,621 기말장부금액 8,024,228 6,578,288 923,773 5,296,331 114,005 23,094 346,645 288,836 76,300 21,671,500 취득원가 8,024,228 8,123,961 1,156,603 14,484,017 426,910 144,286 785,758 613,659 76,300 33,835,722 감가상각누계액 - (1,545,673) (232,830) (9,187,452) (298,656) (121,192) (439,113) (324,823) - (12,149,739) 정부보조금 - - - (234) (14,249) - - - - (14,483) (*) 당기 대체액 중 선급금에서 대체된 금액 6백만원 및 재고자산에서 대체된 금액 6백만원이 포함되어 있습니다(주석 30참조). (단위:천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 건설중인자산 합 계 기초장부금액 8,024,228 6,984,794 621,918 5,378,017 191,957 25,482 249,213 761,069 22,236,678 취득 - - - 1,323,672 - 2,597 298,643 167,697 1,792,609 감가상각 - (203,253) (25,970) (1,281,926) (69,237) (8,640) (86,303) - (1,675,329) 대체 - - 25,500 472,638 - - - (498,138) - 기말장부금액 8,024,228 6,781,541 621,448 5,892,401 122,720 19,439 461,553 430,628 22,353,958 취득원가 8,024,228 8,123,961 806,752 13,977,779 373,592 131,193 779,266 430,628 32,647,399 감가상각누계액 - (1,342,420) (185,304) (8,084,445) (250,872) (111,754) (317,713) - (10,292,508) 정부보조금 - - - (933) - - - - (933) (2) 회사의 토지와 건물이 KEB하나은행 무역금융 차입약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 14참조). (3) 당기와 전기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 판매비와관리비 396,075 45,680 제조원가 1,484,851 1,624,654 경상연구개발비 13,513 4,995 합 계 1,894,439 1,675,329 13. 무형자산(1) 회사의 무형자산은 전액 소프트웨어로 구성되어 있으며, 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 기초 장부가액 3,177 4,781 무형자산상각비 (1,604) (1,604) 기말 장부가액 1,573 3,177 취득원가 22,838 22,838 상각누계액 (21,265) (19,661) (2) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 14. 단기차입금 (단위:천원) 종 류 금융기관 이자율(%)(2019.12.31) 만기(*3) 당기말 전기말 무역금융 KEB하나은행(*1,2) 2.19 ~ 2.37 2020.5.12 8,806,016 6,491,037 농협은행(*2) - - - 5,400,719 국민은행(*2) - - - 3,845,129 신한은행(*2) 2.42 2020.2.10 2,633,432 3,478,292 우리은행(*3) - - - 914,156 합 계 11,439,448 20,129,333 (*1) KEB하나은행과의 무역금융 차입약정과 관련하여 회사의 토지와 건물을 담보로제공(채권최고액 130억원)하였습니다. (*2) 해당 차입금과 관련하여 회사의 지배기업인 ㈜황금에스티 및 대표이사, 주주로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다(주석 21 및 29참조). (*3) 해당 만기는 약정에 대한 최장만기이며, 실행된 무역금융에 대해서는 180일이내에 상환됩니다 (주석 21참조). 15. 기타금융부채 (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 653,119 - 288,001 - 미지급비용 576,076 - 640,987 - 리스부채 247,878 33,027 - - 임대보증금 - 1,000 - - 합 계 1,477,073 34,027 928,988 - 16. 기타유동부채 (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 예수금 55,869 61,774 선수금 73,407 44,475 합 계 129,276 106,249 17. 전환사채 (1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 액면금액 - - 전환권조정 - - 합 계 - - (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 제1회 무보증 사모 전환사채 액면가액/발행가액 895,000,000(원) 액면이자율 - 만기보장수익률 - 발행일 2017-01-24 만기 2022-01-24 행사기간 2017년 2월 24일부터 2022년 1월 23까지 전환가액 액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로함(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함) 전환으로 발행할 주식 기명식 보통주식 한편, 전기 중 제1회 무보증 사모 전환사채 전체 금액에 대한 전환권 행사에 따라 보통주 895,000주를 발행하였으며, 당기말 및 전기말 현재 전환사채 잔액은 없습니다(주석 18참조). 18. 자본금, 자본잉여금 및 자본조정 (1) 보고기간 종료일 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 1주당 금액은 10 0원 입니다.(2) 당기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 주식수 (단위: 주) 보통주 (자본금) 자본잉여금 합 계 비 고 2018.1.1(전기초)(*1) 20,200,172 2,020,017 15,528,832 17,548,849 2018.3.14 2,605,000 260,500 5,131,850 5,392,350 합병신주발행 2018.9.21 895,000 89,500 1,755,931 1,845,431 전환사채의 전환 2018.12.31(전기말) 23,700,172 2,370,017 22,416,613 24,786,630 2019.1.1(당기초) 23,700,172 2,370,017 22,416,613 24,786,630 2019.12.31(당기말) 23,700,172 2,370,017 22,416,613 24,786,630 (*1) 전기초의 주식수 및 자본구조는 전기 합병으로 인한 자본구조를 반영하기 위하여 법률상 합병법인 신영해피투모로우제3호기업인수목 적 주식회사와의 합병비율 ( 1:70.7006737 )을 사용하 여 소 급조정 되었습니다. (3) 보고기간 종료일 현재 자본조정은 전액 자기주식으로 구성되어 있습니다. 회사는 임직원들이 퇴사함에 따라 취득한 자기주식 187,513주를 보유하고 있으며, 향후 처분손실이 발생하지 않거나 최소화하는 범위 내에서 빠른 시일 내에 매각할 예정입니다. 19. 주당순이익 (1) 기본주당순이익기본주당순이익은 회사의 보통주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다 . 구분 당 기 전 기 보통주당기순이익 2,542,501,144(원) 1,137,781,707(원) 가중평균 유통보통주식수(*) 23,512,659(주) 22,353,906(주) 기본주당이익 108(원) 51(원) (*) 당기 및 전기 중 가중평균 유통보통주의 산정내역은 다음과 같습니다. - 당기 구 분 내 역 주식수 가중치 적 수 2019.1.1(당기초) 전기이월 23,700,172 365 8,650,562,780 자기주식의 차감 (187,513) 365 (68,442,245) 합 계 8,582,120,535 당기 가중평균유통 보통주식수 : 8,582,120,535 ÷365일 = 23,512,659(주)- 전기 구 분 내 역 주식수 가중치 적 수 2018.1.1(당기초) 전기이월 20,200,172 365 7,373,062,780 자기주식의 차감 (187,513) 365 (68,442,245) 2018.3.14 합병신주의 발행 2,605,000 293 763,265,000 2018.9.21 전환사채의 전환 895,000 102 91,290,000 합 계 8,159,175,535 전기 가중평균유통 보통주식수 : 8,159,175,535 ÷365일 = 22,353,906(주) (2) 희석주당순이익당기 중 잠재적 보통주가 없음에 따라 희석주당순이익을 산정하지 아니하였으며, 전기에는 잠재적 보통주에서 희석효과가 발생하지 아니하였으므로, 당기 및 전기의 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다. 20. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 회사의 이익잉여금은 전액 미처분이익잉여금으로 구성되어 있습니다. (2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당 기 전 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 21,785,644 19,243,143 1. 전기이월미처분이익잉여금 19,243,143 18,105,361 2. 당기순이익 2,542,501 1,137,782 Ⅱ. 이익잉여금처분액 - - Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 21,785,644 19,243,143 전기의 처분확정일은 2019년 3월 27일이며, 당기의 처분 예정일은 2020년 3월 27일입니다. 21. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다 . (단위: USD 1) 금융기관 만기 구분 한도금액 실행금액 지급보증 인수 미인수 보증금액 보증제공자 KEB하나은행(*1) 2020.6.11 USANCE 10,200,000 7,605,818 1,433,736 6,000,000 ㈜황금에스티 및 부동산담보 농협 2020.3.26 USANCE 5,000,000 - - 5,000,000 ㈜황금에스티 및 대표이사 신한은행 2020.7.12 USANCE 5,000,000 2,274,513 - 6,000,000 ㈜황금에스티 국민은행 2020.5.25 USANCE 4,200,000 - - 4,620,000 ㈜황금에스티 및 대표이사 우리은행 2020.1.8 USANCE 3,500,000 - 2,119,689 4,200,000 ㈜황금에스티 합 계 27,900,000 9,880,331 3,553,425 25,820,000 회사의 실행금액은 모두 원재료 매입을 위한 Banker's USANCE이며 신용장의 개설금액을 의미합니다. 이 중 인수된 금액이 차입금으로 계상되어 있습니다.(*1) KEB하나은행의 차입금과 관련하여 회사의 토지와 건물 등을 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조). (2) 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 인허가보증 등으로 38 백만원(전기말: 30백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금융기관 당기말 전기말 제한사유 장기금융상품 KEB하나은행 2,000 2,000 당좌개설 보증금 우리은행 2,000 2,000 합 계 4,000 4,000 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 당기와 전기 중 인식한 수익의 원천별 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 고객과의 계약에서 생기는 수익 52,365,313 49,612,615 (2) 회사의 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 주요 서비스 별 상품매출 6,224,692 11,575,637 제품매출 44,984,368 36,663,652 기타매출 1,156,253 1,373,326 합 계 52,365,313 49,612,615 수익인식 시기 한 시점에 이행 52,365,313 49,612,615 (3) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약자산ㆍ계약부채의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 9,014,186 8,285,183 선수금 73,407 44,475 (4) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산에 대해 회사가 당기 및 전기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권의 손상 - - (5) 회사가 고객과의 계약을 체결하거나 이행하는데 소요한 원가 중에서 자산으로 인식한 금액은 없습니다. 23. 매출원가 (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 상품매출원가: 기초상품재고 361,632 700,882 매입 5,338,515 9,935,153 기말상품재고 (192,406) (361,632) 소 계 5,507,741 10,274,403 제품매출원가: 기초제품재고 9,254,597 4,745,173 당기제품제조원가 38,227,422 37,298,564 타계정으로대체(*) (5,983) - 기말제품재고 (7,354,756) (9,254,597) 소 계 40,121,280 32,789,140 합 계 45,629,021 43,063,543 (*) 유형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다. 24. 판매비와 일반관리비 (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 직원급여 1,122,177 1,233,495 퇴직급여 79,455 89,596 복리후생비 180,116 189,880 여비교통비 57,639 100,068 접대비 23,060 24,278 통신비 8,743 14,621 수도광열비 79 118 전력비 4,459 4,546 세금과공과금 3,965 9,001 감가상각비 396,075 45,680 지급임차료 75,883 307,884 수선비 518 200 보험료 5,125 5,026 차량유지비 27,591 28,333 경상연구개발비 226,056 187,448 운반비 475,561 476,116 교육훈련비 1,060 903 도서인쇄비 14,684 12,179 사무용품비 1,178 1,477 소모품비 4,390 5,436 지급수수료 213,569 375,368 수출제비용 2,248 2,677 무형자산상각비 1,604 1,604 합 계 2,925,235 3,115,934 25. 금융수익과 금융비 용(1) 당기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 274,680 210,595 외환차익 277,541 253,334 외화환산이익 332,973 116,400 파생상품거래이익 817,497 649,349 합 계 1,702,691 1,229,678 (2) 당기와 전기의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 이자비용 512,979 443,618 외환차손 1,390,048 1,044,654 외화환산손실 2,283 23,444 파생상품거래손실 433,449 7,332 합 계 2,338,759 1,519,048 26. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 잡이익 8,027 26,503 (2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 합병상장비용 - 1,419,454 유형자산처분손실 1,703 - 잡손실 4,116 9,314 합 계 5,819 1,428,768 27. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 659,864 395,444 전기법인세의 조정 (2,683) 206,185 소 계 657,181 601,629 이연법인세 이연법인세의 증감 (22,485) 2,092 법인세비용 634,696 603,721 (2) 법인세비용차감전손익과 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 3,177,197 1,741,503 법인세율로 계산된 법인세비용 698,983 361,131 법인세 효과: - 세무상 차감되지 않는 비용 1,709 1,745 - 법인세추납액 (2,683) 206,185 - 기타 (63,313) 34,660 법인세비용 634,696 603,721 유효세율 20.0% 34.7% (3) 당기말과 전기말 현재 상계전 총액기준에 의한 이연법인세자산 및 이연법인세부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 88,752 40,072 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 119,458 17,876 소계 208,210 57,948 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 - (7,229) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (135,005) - 소계 (135,005) (7,229) 이연법인세자산 순액 73,205 50,719 (4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위: 천원) 구 분 당기초 포괄손익계산서 당기말 이연법인세자산 미지급비용(연차수당) 13,250 14,009 27,259 미지급비용(퇴직연금) 7,992 (1,031) 6,961 감가상각비 3,145 1,097 4,242 즉시상각의제 1,307 (47) 1,260 상각부인액 13,424 12,159 25,583 외화환산손실 4,296 (4,296) - 정부보조금 - 3,135 3,135 사용권자산상각누계액 - 71,461 71,461 현재가치할인차금 - 3,177 3,177 유동성리스부채 - 54,533 54,533 비유동성리스부채 - 7,266 7,266 업무용승용차상각비 - 128 128 상각부인액(구축물) - 3,205 3,205 이월결손금 14,534 - 14,534 미인식이연법인세자산 - (14,534) (14,534) 소 계 57,947 150,262 208,210 이연법인세부채 외화환산이익 (7,229) 7,229 - 사용권자산 - (135,005) (135,005) 소 계 (7,229) (127,776) (135,005) 합 계 50,718 22,486 73,205 2) 전기 (단위: 천원) 구 분 당기초 기타증감 포괄손익계산서 당기말 이연법인세자산 미지급연차수당 17,747 28,956 (25,461) 21,242 미지급금 6,768 (6,707) (61) - 전환권조정 - (18,678) 18,678 - 감가상각비 2,214 127 804 3,145 상각부인액 7,125 594 7,012 14,731 외화환산손실 - - 4,296 4,296 미처리결손금 - 14,666 (132) 14,534 소 계 33,854 18,958 5,136 57,948 이연법인세부채 외화환산이익 - - (7,229) (7,229) 합 계 33,854 18,958 (2,093) 50,719 (5) 회사의 가중평균 적용세율은 22%(전기 : 22%)입니다. 28. 비용의 성격별 분류 (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 재고자산의 변동(미착품 제외) 7,807,952 (12,424,718) 원재료매입액 26,410,843 38,931,604 상품매입액 5,338,515 9,935,153 종업원급여 3,759,021 3,885,304 소모품비 484,188 515,972 감가상각비 1,894,439 1,675,329 무형자산상각비 1,604 1,604 지급수수료 300,012 520,608 운반비 533,091 539,947 기타비용 2,024,590 2,598,674 합 계 (*) 48,554,255 46,179,477 (*) 손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 29. 특수관계자 ( 1) 당기말 현재 특수관계자의 범위는 다음과 같습니다. 구 분 회사명 지배기업 ㈜황금에스티 기 타 ㈜주은테크 ㈜이상네트웍스 ㈜이상인베스트먼트(구,이상기술투자㈜) ㈜굿스틸 ㈜길교이앤씨 ㈜이상건설 ㈜인터컨스텍 ㈜탱그램팩토리 ㈜이상엠엔씨(구,㈜이가전람) ㈜메쎄이상 ㈜이에스서비스 ㈜아이오컨스텍 ㈜자이언트 주요 경영진 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 제품 및 상품매출 원재료 매입 등 기 타 합 계 지배기업 ㈜황금에스티 2,350,518 801,334 337,609 1,138,943 기타 ㈜이상네트웍스 139,495 7,526 87,823 95,349 ㈜이에스서비스 - - 90,505 90,505 ㈜굿스틸 25,355 - 21,605 21,605 합 계 2,515,368 808,860 537,542 1,346,402 2)전기 (단위:천원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 제품 및 상품 매출 기 타 합 계 원재료매입 등 유형자산 취득 기 타 합 계 지배회사 ㈜황금에스티 2,072,187 9,144 2,081,331 56,213 - 392,606 448,819 기 타 ㈜이상네트웍스 109,024 - 109,024 54,691 - 122,890 177,581 ㈜이에스서비스 - - - - - 16,006 16,006 ㈜굿스틸 27,236 - 27,236 - 157,480 26,724 184,204 합 계 2,208,447 9,144 2,217,591 110,904 157,480 558,226 826,610 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 임차보증금 미수금 합계 매입채무 리스부채 미지급비용등 임대보증금 합계 지배회사 ㈜황금에스티 223,595 163,000 - 386,595 92,807 143,184 32,689 - 268,680 기 타 ㈜이상네트웍스 8,314 68,000 - 76,314 - 66,390 8,346 - 74,736 ㈜굿스틸 3,126 - - 3,126 - - - - ㈜이에스서비스 - - - - - 8,524 - 8,524 ㈜길교이앤씨 - - 165 165 - - 1,000 1,000 합 계 235,035 231,000 165 466,200 92,807 209,574 49,559 1,000 352,940 2) 전기말 (단위:천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 임차보증금 합 계 미지급비용 등 지배회사 ㈜황금에스티 350,632 163,000 513,632 39,826 기 타 ㈜이상네트웍스 2,487 68,000 70,487 8,028 ㈜굿스틸 3,914 - 3,914 - ㈜이에스서비스 - - - 9,196 합 계 357,033 231,000 588,033 57,050 (4) 당기말 현재 회사는 특수관계자로부터 자금조달 등을 위하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 21참조). (5) 회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 단기종업원급여 386,834 374,924 퇴직급여 26,890 25,146 합 계 413,724 400,070 30. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 3,177,197 1,741,503 조정항목: 감가상각비 1,894,439 1,675,329 무형자산상각비 1,604 1,604 외화환산손실 2,283 23,444 이자비용 512,979 443,618 유형자산처분손실 1,703 - 외화환산이익 (332,973) (116,400) 이자수익 (274,680) (210,595) 합병상장비용 - 1,419,454 운전자본의 변동: 매출채권 (729,003) 360,665 기타유동금융자산 464,201 (454,030) 기타유동자산 5,119 (8,042) 재고자산 8,059,186 (11,071,537) 매입채무 (2,802,698) 326,613 기타유동금융부채 361,062 (257,081) 기타유동부채 23,028 (179,863) 영업으로부터 창출된 현금흐름 10,363,447 (6,305,318) (2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 건설중인자산의 본계정 대체 430,628 498,138 사용권자산 및 리스부채 등의 발생 638,273 - 선급금의 유형자산 대체 5,639 - 재고자산의 유형자산 대체 5,983 - 리스부채의 유동성대체 183,714 - (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 단기차입금 리스부채 합계 단기차입금 기초 장부가액 20,129,333 - 20,129,333 8,995,301 회계정책의 변경으로 인한 변동 - 607,597 607,597 - 순현금흐름 (8,365,211) (346,074) (8,711,285) 11,206,312 비현금흐름 - 외환차이 (324,675) - (324,675) (72,280) - 이자비용 - 19,383 19,383 - 기말 장부가액 11,439,447 280,906 11,720,353 20,129,333 31. 합병 회사는 전기에 법률적으로 기업인수목적회사를 합병법인으로 하여 합병하였으나, 기업인수목적회사는 인수를 목적으로 한 명목회사로서 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동 합병은 회계상 사업결합으로인정되지 않습니다. 따라서 회사는 기업회계기준서 제1102호(주식기준보상)에 따라 회사가 코스닥 상장을 위해 기업인수목적회사의 순자산을 인수하는 회계처리를 하였습니다. (1) 합병법인 및 피합병법인의 개요는 아래와 같으며, 합병법인은 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는「자본시장과 금융투자업에관한 법률시행령」제6조제4항제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다. 구 분 합병법인 피합병법인 법인명 신영해피투모로우제3호기업인수목적 주식회사 주식회사 유에스티 합병 후 존속여부 존속 소멸 대표이사 조수봉 김종식 본점소재지 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 (여의도동, 신영증권빌딩) 경상북도 포항시 남구 철강로 290 (장흥동) 설립연월일 2017년 01월 23일 2009년 04월 02일 발행주식의 종류 및 수 보통주 2,605,000주 (액면 100원) 보통주 285,714주 (액면 5,000원) (2) 전기 중 발생한 합병의 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 합병목적 기업의 경영투명성 및 대외 신인도 강화, 우수 인력 유치 등 합병계약일 2017년 10월 27일 주주총회 결의일 2018년 2월 8일 합병기일 2018년 3월 14일 합병비율 주식회사 유에스티 1주 : 합병회사 70.7006737주 (3) 취득한 자산과 인수한 부채의 내역 (단위:천원) 구 분 금 액 현금및현금성자산 801,805 단기금융상품 5,000,000 기타유동자산 49,770 이연법인세부채 18,958 전환사채 810,100 순자산 장부가액 5,022,517 (4) 전기 중 기타비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 금액 합병대가(A) 5,392,350 합병 계약일의 순자산 공정가치(B) 5,300,536 재평가된 전환권대가의 평가증 금액(C) 1,202,798 합병 관련 직접비용(D) 124,842 합병비용(A-B+C+D) 1,419,454 합병비용은 이전대가가 계약일 당시의 순자산 공정가치를 초과하는 금액으로 산정되었으며, 전환권의 공정가치 변동분은 자산성이 인정되지 아니함으로 자본내 재배분되지 않고 비용처리되었습니다. (5) 합병대가는 합병신주로 발행되어 피합병법인의 주주에게 합병비율에 비례하여 배분되었으며, 합병대가를 산출하기 위한 정보는 아래와 같습니다. (단위:천원) 구분 금액 계약일의 합병법인의 주가 (A) 2,070 주식수 (B) 2,605,000 합병대가 (A X B) 5,392,350 (6) 합병으로 인한 순현금흐름은 아래와 같습니다. (단위:천원) 구분 금액 합병대가 중 현금및현금성자산으로 지급한 부분 (A) - 피합병법인이 보유하고 있던 현금및현금성자산 (B) 5,801,805 합병으로 인한 순현금유입 (A-B) 5,801,805 32. 회계정책의 변경 ­기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용주석 2.2 (1)에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 5.38(%) 입니다. (단위: 천원) 구 분 당기초 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 607,597 최초 적용일 현재 인식된 리스부채 607,597 인식된 리스부채의 유동분류 유동 리스부채 390,856 비유동 리스부채 216,741 합 계 607,597 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 별도재무상태표에 인식된 보증금의 현재가치할인차금을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. ① 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 별도재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 당기초 사용권자산 부동산 288,836 638,273 리스부채 유동 247,878 390,856 비유동 33,027 216,741 합 계 280,905 607,597 ② 포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 별도손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 사용권자산의 감가상각비 349,437 리스부채에 대한 이자비용(금융원가) 19,383 단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비) 320 당기 중 소액, 단기, 변동리스료를 포함한 리스의 총 현금유출은 350백만원입니다.③ 실무적 간편법의 사용회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. ㆍ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 ㆍ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 ㆍ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 ㆍ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 ㆍ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 또한, 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.(2) 회사의 리스활동과 회계정책회사는 다양한 사무실, 영업소, 하치장 등의 부동산을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2 ~ 3년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ㆍ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) ㆍ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ㆍ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 ㆍ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ㆍ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ㆍ 리스부채의 최초 측정금액 ㆍ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ㆍ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ㆍ 복구원가의 추정치 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실가구 등으로 구성되어 있습니다.