디앤씨미디어 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.(1) 매출채권 및 기타채권당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(2) 투자자산당사는 단기 여유자금을 주로 은행권 예금 또는 증권사 CMA와 같은 안정적인 금융상품에 예치하고 있으며, 국공채 외의 채권투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

(3) 신용위험에 대한 노출당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2021년 당분기말	2020년말

현금및현금성자산	17,896,488	13,337,767

단기금융자산	25,933,926	33,484,409

매출채권	7,520,883	6,301,126

기타채권	391,567	218,076

비유동기타채권	274,415	116,720

합계	52,017,279	53,458,098

(4) 손상차손 당분기말과 전기말 현재 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2021년 당분기말	2020년말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	7,259,746	0	5,657,786	0

30일 이내	194,706	0	289,180	0

30 ~ 60일	111,409	0	109,496	0

60 ~ 150일	242,692	0	191,332	0

150일 경과	378,312	4,700	388,128	4,700

합 계	8,186,865	4,700	6,635,922	4,700

매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021년 당분기말	2020년말

기초금액	4,700	4,700

설정액(환입액)	0	0

채권회수	0	0

기말금액	4,700	4,700

나. 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	2021년 당분기말	2020년말

유동자산총계	58,393,825	59,027,194

유동부채총계	14,283,754	11,096,361

유동비율	408.8%	532.0%

당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 원금 및 이자를 포함한 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 당사는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이하	3~12개월	1~5년

매입채무	239,483	239,483	239,483	0	0

단기차입금	3,217	3,217	0	3,217	0

장기차입금	226,042	226,042	0	0	226,042

리스부채	412,942	418,119	96,302	200,609	121,208

유동기타금융부채	6,357,980	6,357,980	6,357,980	0	0

비유동기타금융부채	125,000	125,000	0	0	125,000

부채 합계	7,138,622	7,143,799	6,693,765	203,826	246,208

전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이하	3~12개월	1~5년

매입채무	178,770	178,770	178,770	0	0

리스부채	226,861	226,861	54,210	95,275	77,376

유동기타금융부채	5,176,890	5,176,890	5,176,890	0	0

비유동기타금융부채	110,000	110,000	0	0	110,000

부채 합계	5,692,521	5,692,521	5,409,870	95,275	187,376

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 다. 시장위험 시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.(1) 환위험 회사는 영업활동의 결과로 외환 위험을 보유하고 있으며 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.① 환위험에 대한 노출당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통화	당분기말	전기말

외화	원화환산금액	외화	원화환산금액

USD	449	531,641	195	211,905

JPY	80,965	856,754	15,524	163,659

CNY	2,798	512,138	993	165,847

THB	1,016	35,459	813	29,543

② 민감도분석회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	193,599	57,095

10% 하락시	(193,599)	(57,095)

(2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당분기와 전기 중 이자율이 100bp 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(2,916)	2,916	0	0

(3) 공정가치위험 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

상각후 원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	17,896,488	(*1)	13,337,767	(*1)

단기금융자산	(*1)	(*1)

상각후원가 측정 금융자산	24,921,146	31,942,994

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,012,780	1,012,780	1,541,415	1,541,415

매출채권	7,520,883	(*1)	6,301,126	(*1)

기타채권	391,567	(*1)	218,076	(*1)

비유동기타채권	274,415	(*1)	116,720	(*1)

금융자산 합계	52,017,279	53,458,098

금융부채:

상각후 원가로 인식된 금융부채

매입채무	239,483	178,770

단기차입금	3,217	(*1)	0	(*1)

기타부채	6,357,980	(*1)	5,176,890	(*1)

리스부채	412,942	(*2)	226,861	(*2)

비유동기타부채	125,000	(*1)	110,000	(*1)

금융부채 합계	7,138,622	5,692,521

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.상기 금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. (4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)