디앤씨미디어 반기보고서 (2024.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.(1) 매출채권 및 기타채권당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 적절한 조치를 취하고 있습니다

(2) 투자자산당사는 단기 여유자금을 주로 은행권 예금, 증권사 CMA 및 채권상품에 예치하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

(3) 신용위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2024년 당반기말	2023년말

현금및현금성자산(*)	11,905,191	9,573,996

단기금융자산	40,935,391	38,735,395

매출채권	11,689,255	6,292,657

기타유동채권	669,255	1,600,171

기타비유동채권	421,741	261,347

장기금융자산	5,036,177	3,999,535

합계	70,657,010	60,463,101

(*) 신용위험에 노출되지 않은 현금시재액은 제외하였습니다.

(4) 손상차손 당반기말과 전기말 현재 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2024년 당반기말	2023년말

채권잔액	손상된금액	채권잔액	손상된금액

만기일미도래	11,222,223	-	7,451,716	-

30일이내	387,689	-	142,707	-

30~60일	334,091	-	76,432	-

60~150일	645,300	-	133,325	-

150일경과	195,647	4,700	354,695	4,700

합계	12,784,950	4,700	8,158,875	4,700

매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2024년 당반기말	2023년말

기초금액	4,700	4,700

설정액(환입액)	-	-

채권회수	-	-

기말금액	4,700	4,700

나. 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	2024년 당반기말	2023년말

유동자산총계	70,179,330	61,067,257

유동부채총계	20,802,799	16,465,220

유동비율	337.4%	370.9%

당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 원금 및 이자를 포함한 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 당사는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.당반기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	3개월이하	3~12개월	1~5년

매입채무	151,701	151,701	151,701	-	-

단기차입금	741,157	813,331	10,842	802,489	-

유동성장기차입금	3,125	3,158	3,158	-	-

장기차입금	904,000	1,144,258	7,006	21,037	1,116,215

리스부채	922,731	1,071,620	126,358	347,940	597,322

기타유동금융부채	9,488,529	9,716,834	9,678,385	38,449	-

기타비유동금융부채	153,753	153,753	-	20,000	133,753

부채합계	12,364,996	13,054,655	9,977,450	1,229,915	1,847,290

전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	3개월이하	3~12개월	1~5년

매입채무	245,013	245,013	245,013	-	-

단기차입금	560,000	560,000	-	560,000	-

유동성장기차입금	10,417	10,576	3,203	7,373	-

장기차입금	904,000	1,129,958	7,006	21,018	1,101,934

리스부채	518,589	554,151	132,491	286,792	134,869

기타유동금융부채	5,043,436	5,205,797	5,205,797	-	-

기타비유동금융부채	138,000	138,000	-	20,000	118,000

부채 합계	7,419,455	7,843,495	5,593,510	895,183	1,354,803

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 다. 시장위험 시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.(1) 환위험 회사는 영업활동의 결과로 외환 위험을 보유하고 있으며 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.① 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,JPY,CNY,EUR,THB)

통화	당반기말	전기말

외화	원화환산금액	외화	원화환산금액

USD	266,817	370,662	440,886	568,478

JPY	291,341,328	2,518,092	190,735,995	1,740,771

CNY	4,527,846	862,238	2,308,834	417,530

EUR	5,285	7,859	9,312	13,284

THB	69,545	2,623	141,458	5,322

② 민감도분석회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전기말

10%상승시	376,147	274,539

10%하락시	(376,147)	(274,539)

(2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.당반기 및 전반기 중 이자율에 0.5%씩 증감이 발생할 경우 이같은 이자율 변동이 당반기와 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기	전반기

0.5%상승시	0.5%하락시	0.5%상승시	0.5%하락시

이자비용	(1,715)	1,715	(2,140)	2,140

(3) 공정가치위험 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2024년 당반기말	2023년말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

단기당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	10,000	10,000	10,000	10,000

소계	10,000	10,000	10,000	10,000

상각후 원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	11,984,655	(*1)	9,581,212	(*1)

단기상각후원가측정금융자산	40,935,391	(*1)	38,735,395	(*1)

상각후원가측정금융자산	11,689,255	(*1)	6,292,657	(*1)

매출채권	669,255	(*1)	1,600,171	(*1)

기타유동채권	421,741	(*1)	261,347	(*1)

기타비유동채권	5,036,177	(*1)	3,999,535	(*1)

소계	70,736,474	60,470,317

금융자산 합계	70,746,474	60,480,317

금융부채:

상각후 원가로 인식된 금융부채

매입채무	151,701	(*1)	245,014	(*1)

단기차입금	741,157	(*1)	560,000	(*1)

유동성장기차입금	3,125	(*1)	10,417	(*1)

장기차입금	904,000	(*1)	904,000	(*1)

리스부채	922,733	(*2)	518,589	(*2)

기타유동부채	9,488,527	(*1)	5,043,436	(*1)

기타비유동부채	153,753	(*1)	138,000	(*1)

금융부채 합계	12,364,996	7,419,456

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.상기 금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.(4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)