덕우전자 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

[ 용어 설명 ]

용어	정의	내용

Stiffener	Stiffener	휴대폰 전후면 카메라용 Stiffener는 무선기기의 수신감도를 증대시키고 이물질의 침입으로 인한 제품 내부 손상을 방지함으로써 제품의 신뢰도를 향상시키고, 전자파 차단효과가 탁월하여 전자파로 인한 장애발생을 최소화함으로써 제품의 안정성을 높여주는 부품

Bracket	Bracket	멀티카메라 모듈 앞면에 장착되어 카메라 모듈의 내구성을 높여주고 제품의 소형화, 두께를 낮출 수 있도록 해주는 부품

ABS모터	Anti-lock Brake System Motor	차량 급제동시 브레이크가 잠기지 않도록 제어해 자동차의 미끄러짐을 방지해주며, 제동거리를 단축시키고 조향감 및 안정성을 제공하는 부품

EPS모터	Electric Power Steering System Motor	자동차의 전자제어 조향시스템을 구현하는 핵심부품으로. 핸들 조작 시 유압펌프 대신 모터가 작동해 주행환경에 따라 최적의 조향감 및 안정성을 제공하는 부품

Shield-Can	Shield-Can	차량용 카메라 모듈에 장착되는 기구물로, 카메라 렌즈를 감싸 제품의 내구성을 높여주는 부품

BMS	Battery ManagementSystems	전기자동차용 기구물로 전기배터리의 손상을 보호하며 수명을 향상시키고 어플리케이션의 요구에 따라 배터리의 상태를 유지시키는 부품

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

당사는 1992년 8월에 설립되어 경북 구미시 국가산업4단지에 본사(제1사업장)와 제2사업장 및 제3사업장을 두고, 휴대폰용 카메라모듈에 장착되는 소형 프레스부품과 자동차 부품을 전문적으로 생산 판매하고 있습니다. 지배기업의 종속기업은 중국(Yantai Derkwoo Electronics), 멕시코(Derkwoo Electronics Mexico), 폴란드(Derkwoo Electronics Poland)에 진출해 있는 해외법인으로 구성되어 있습니다. 당사는 2021년 1월 29일, 이사회결의를 통해 (주)엠엔텍 주식을 취득하여 해당 기업에 대한 지배력을 얻음에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. (주)엠엔텍의 주요 사업은 기초 반도체소자 제조업입니다. 자세한 내용은 2021년 1월 29일 공시된「타법인주식및출자증권취득결정」및 동 공시서류의 「Ⅱ. 사업의 내용 → 1. 사업의 개요 → 다. 향후 추진하려는 신규사업」을 참고바랍니다. (1) 카메라모듈 사업 카메라 모듈의 핵심 구조는 크게 Lens, Actuator, IR-Cut Filter, Image Sensor, PCB로 이루어지며 각각의 기능으로 최종 영상구현을 하게 됩니다.

당사의 제품인 스티프너(Stiffener)는 카메라 모듈 내 이물질 침입으로 인한 제품 내부 손상을 방지하고 전자파 차단효과가 탁월하여 전자파로 인한 장애발생을 최소화함으로써 제품의 안정성을 높여주는 역할을 합니다.멀티카메라 앞면에 장착되는 브라켓(Bracket)은 멀티카메라 모듈의 내구성을 높여주고, 제품의 소형화, 두께를 낮출 수 있도록 해주는 부품입니다.특히 고화소급 카메라 모듈일수록 들어가는 렌즈, 센서 등에 고도의 설계 기술이 요구되며, 제품의 안정성을 높이기 위해 당사의 제품 또한 고품질화, 고기술화가 요구됩니다. (2) 자동차용 전장부품 사업

자동차의 다양한 구동을 담당하는 모터류의 부품을 제조, 조립하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 모터 부품 라인업은 조향장치, 제동장치에 적용되며 각 장치의 움직임을 원활하게 하고, 기존 유압장치 등이 했던 역할을 대신하여 차량 경량화 및 전장화를 지원하고 있습니다.

【ABS Motor용 부품제조 및 조립】

ABS(Anti-Lock Brake System)는 차량 제동 시에 Wheel(바퀴) Slip이 발생하는 경우에 작동하는 제동장치 부품입니다. 자동차가 급제동을 하면 차량은 계속 움직이고 있지만 바퀴가 멈춰버리는 상황이 발생합니다. 이러한 바퀴 잠김 현상 시에는 자동차가 미끄러지거나, 운전자가 차량의 방향을 제대로 제어할 수 없게 되는데 이런 문제를 방지하기 위해 바퀴가 잠기지 않도록 해줘야 합니다. ABS는 브레이크를 밟았다 놓았다 하는 것을 초당 수십에서 수백 회 반복하면서 제동이 이루어지게 하는 시스템으로, 이에 사용되는 Motor에 사용되는 부품입니다.

【EPS Motor 용 부품제조 및 조립】

EPS(Electronic Power Steering)는 중소형 BLDC MOTOR로 주차 및 저속 시 핸들 조작을 용이하게 하고 반대로 중고속에서는 중량감을 더해 주기 위해 작동하는 부품입니다. 기존에는 파워스티어링 오일의 압력을 생성해 그 유압으로 스티어링 기어를 움직이게 하는 유압식 방식이었지만 연비향상과 친환경에 대한 Needs가 늘어남에 따라 전기에너지를 사용하는 EPS(Electric Power Steering)로 발전하고 있으며, 당사는 이와 같은 EPS시스템에 사용되는 부품을 제작하고 있습니다. 【전기자동차 배터리 커버】 B MS(Battery Management Systems)는 전기자동차용 기구물로 전기배터리의 손상을 보호하며 수명을 향상시키고 어플리케이션의 요구에 따라 배터리의 상태를 유지시키는 부품입니다. 【차량용 카메라모듈 부품】 Shield-Can은 차량카메라에 장착되는 기구물로 카메라 렌즈 부위를 감싸는 부품으로 제품의 내구성을 높여주는 역할을 합니다. 또한 차량카메라 모듈을 지지하는 Blanking Cover, Fix Cilp등의 제품도 함께 생산하고 있습니다.

지배기업의 종속기업은 중국(Yantai Derkwoo Electronics), 멕시코(Derkwoo Electronics Mexico), 폴란드(Derkwoo Electronics Poland)에 진출해 있는 해외법인과 국내법인인 (주)엠엔텍으로 구성되어 있습니다. 해외법인은 당사 자동차용 전장부품을 생산하고 있으며, 국내법인은 MEMS(Micro Electro Mechanical Systems)기반 센서 제조 사업을 하고 있습니다.

나. 산업의 현황(1) 산업의 특성【카메라모듈 산업】카메라모듈 사업은 고부가가치의 기술 집약적 산업이며, 전후방 연관효과가 매우 큰 산업입니다. 또한, 그 활용도가 높아 다양한 분야로 확장할 수 있는 가능성을 가지고 있습니다. 모바일 기기의 짧은 교체주기와 고성능화 및 복합화에 따라 카메라 모듈 시장도 확대, 진화되어 왔습니다. 특히, 카메라모듈의 성능이 곧 완제품의 경쟁력으로 직결되어 새로운 기능 및 고화소에 대한 니즈가 증가하는 등 그 중요성이 높아지고 있습니다. 카메라모듈 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 모바일용 카메라 모듈은 수출의존도가 높은 편으로 모바일 시장의 경기 변동, 첨단 기술 및 고객의 요구변화에도 민감하게 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다.【자동차 전장부품 산업】자동차부품은 최종소비자에게 별도로 판매되지 아니하고, 완성차의 개발단계부터 완성차업계와 공동으로 부품을 개발하고 생산하여야 하므로 전방 산업인 완성차 시장과 긴밀한 관계에 있습니다. 최근 세계 자동차산업은 안전규제의 강화 추세에 따른 친환경차 개발과 시스템 통합으로 안전성과 편의성을 극대화시킨 미래 지능형 고안전 자동차 개발로의 패러다임 전환되고 있습니다. 이러한 흐름의 영향으로 기계식 기술에 전자기술을 접목하는 전자부품의 적용이 증가하고 있습니다.(2) 산업의 성장성【카메라모듈 산업】2020년 글로벌 스마트폰 시장은 COVID-19의 확산으로 역성장하였습니다. COVID-19의 장기화에 따라 스마트폰 출하량에 변수가 있을 것으로 보고 있으나, 시장조사기관 IDC에 따르면 2021년부터는 5G폰 상용화, 폴더블폰 출시 등의 영향으로 다시 성장세로 전환할 것으로 내다보고 있습니다. 주요 글로벌 스마트폰 제조사들이 5G폰을 빠르게 출시하고 있고 중저가 스마트폰에도 확대 적용되는 추세입니다. 이 같은 스마트폰 폼팩터 및 통신 기술의 변화가 스마트폰의 세대 교체를 이끌 것으로 전망하고 있습니다.

특히 카메라모듈의 성능은 스마트폰 시장에서의 차별화 요소로, 관련 시장은 지속적으로 확대되어 왔습니다. TSR에 따르면, 스마트폰의 후면 멀티 카메라 채택률은 2016년 5%에 불과했지만, 2023년에는 84%에 이르고, 2023년에 후면 카메라는 평균 2.4개가 장착될 것으로 전망됩니다. 이 같은 멀티카메라 비중 확대뿐만 아니라, 고화소 채택, OISㆍ광각 카메라 모듈, ToF 3D 센서 적용 모델 확대 등 다기능 추가로 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

【자동차 전장부품 산업】 자동차 기술이 친환경, 안전 및 편의 기능 향상을 위한 지능화 방향으로 발전함에 따라 모터류, 센서류 등 전자 부품 및 통신 부품의 채용률이 빠르게 증가하고 있으며, 친환경차 관련 신규 전자부품 영역까지 확대될 것으로 기대됩니다. 따라서 차량부품 산업은 전자업계의 신규 고부가가치 산업으로 성장할 전망입니다. (3) 산업의 경기변동 특성 및 계절성【카메라모듈 산업】 일반적으로 글로벌 스마트폰 제조사는 1년 주기로 새로운 버전의 플래그십 모델을 출시하고 있으며, 카메라모듈 산업은 그 영향을 받고 있습니다. 최근 스마트폰 시장은 사전예약제도를 통해 시장에서의 스마트폰 수요를 미리 파악하여 초도물량 이외에 추가 생산계획을 수립하는 움직임을 보이고 있습니다. 특정 스마트폰에 대한 초도 및 추가 생산계획 물량이 많을수록 수요-공급 원리에 따라 스마트폰 생산이 증가하게 되고, 스마트폰의 핵심 부품인 카메라 모듈의 생산량 및 출하량 역시 동반 상승하게 됩니다. 최근 연단위로 당사 매출을 분석한 결과, 분기별로 일정한 매출변동이 확인됩니다. 상반기보다는 하반기에 매출이 집중되어 있고, 특히 하반기에 해당하는 3분기에 가장 높은 매출을 기록하고 있습니다. 이는 카메라모듈 제조업체의 장비 필요시점과 밀접한 관련이 있으며, 최종적으로는 대형 스마트폰 제조업체의 제품 출시일과 맞물려 있다고 판단할 수 있습니다. 【자동차 전장부품 산업】 자동차용 전장부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기변동에 직접적인 영향을 받을 수 있으며 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 계절적 요인 이외에 정부의 관련 세제지원 및 신차 출시효과 등에도 큰 영향을 받을 것으로 보입니다. 제품의 수명주기는 자동차의 교체주기인 약 8년 내외로 예상됩니다. (4) 국내외 시장여건 및 회사의 경쟁력【카메라모듈 산업】 휴대폰용 카메라모듈 산업의 경우, 전방산업인 휴대폰 산업이 글로벌 휴대폰 제조사들에 의한 과점형태를 보이고 있으므로 신규 시장진입이 어려워 기본적인 진입장벽 역할을 하고 있습니다. 글로벌 시장에서의 안정적인 매출 및 수익성 확보를 위해서는 휴대폰 제조사와의 관계를 강화하고 유지하는 것이 필수적이기 때문입니다. 또한 휴대폰 카메라모듈 산업은 초기의 대규모 설비투자와 기술적 기반이 갖춰져야 하므로 많은 자금이 요구됩니다. 초기자금은(100~150억원) 대부분 공장부지, 건물 확보 및 설비투자에 투입되며 전공정 SMT, 후공정 등 공정단계별 생산라인에 고가의 장비가 필요합니다. 그 외에도 카메라모듈의 설계, 기구, 소프트웨어 등 연구개발을 담당하는 고급기술인력 확보, 원부재료 공급업체 및 원가경쟁력 확보, 시장변화에 따른 정확한 수요예측, 적기 출시를 위한 제품개발기간의 단축 여부 등이 업계 진입의 핵심적인 요소이자 진입장벽으로 대두되고 있습니다. 즉, 글로벌 시장에서의 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해 가격경쟁력과 품질경쟁력을 기본적으로 갖추고 완성폰 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 멀티카메라 모듈은 2D싱글카메라보다 높은 기술력을 필요로 합니다. 모듈이 복잡해지기 때문에 발열을 잘 제어해야 하며, 조립의 완성도가 더 높아져야 합니다. 특히 Alignment(축의 배열)가 중요합니다. 축이 틀어지면 두 개 이상의 카메라로 찍은 사진을 하나로 합치는 알고리즘도 틀어져 버려 불량이 나기 때문입니다. 당사의 경쟁사는 생산 제품군이 다양하며 당사와 같은 제품을 메인 생산품으로 하지 않아 제품별 점유율을 산정하는데 어려움이 있습니다. 그러나 최종 스마트폰 판매량과 당사 카메라모듈 공급사의 판매량을 비교하여 볼 때 당사의 점유율은 50%이상 차지한다고 판단합니다.

(단위 : 백만개)

구분	2020년
(M/S)	2019년
(M/S)	2018년
(M/S)	비고

고객사 제품 판매량	199.84	193.47	209.04	-

Stiffener 및 Bracket 판매량	843.32	667.47	606.22	앞,뒤 카메라 기준

당사 Stiffener 및 Bracket 판매량	424.65
(50%)	305.11(46%)	271.40(45%)	앞,뒤 카메라 기준

주1) 싱글카메라모듈의 경우 Stiffener 2개, 듀얼카메라모듈의 경우 Stiffener 3개, 트리플카메라모듈의 경우 모델에 따라 Stiffener 4~5개 기준으로 카메라모듈 수량을 판단하였습니다. 주2) 2020년 고객사 제품 전체 판매량은 2021년 2월 가트너에서 발표한 자료를 참고하였으며, 이 중 싱글카메라모듈 채택 제품 비중 15%, 듀얼카메라모듈 50%, 트리플카메라모듈 35%로 가정하였습니다.

【자동차 전장부품 산업】 " 멕시코 자동차 산업 "

멕시코에는 대부분의 글로벌 완성차 기업 및 계열사들이 진출해 있는 전세계 4위의 자동차 수출국으로, 자동차 및 자동차 부품 산업클러스터 등의 활용이 가능합니다. 멕시코 자동차 생산규모는 2015년에 비해 2019년 54%의 성장률을 기록, 자동차 부품은 동 기간 동안 47%의 높은 성장률을 보이고 있습니다.

오늘날 멕시코에서 생산되는 차량 10대 중 9대가 수출용으로, 이 중 7대는 미국향 수출인 것으로 나타났습니다. 멕시코 내 대부분의 완성차 생산업체들은 멕시코 내수시장이 아닌 북미지역 수출을 위한 생산 공장으로 활용하기 위해 진출해 있습니다. 아울러 세계적인 경쟁력을 갖춘 자동차 관련 물류 인프라가 있으며, 아시아나 유럽 등 NAFTA 이외의 지역으로도 자동차 수출 물량이 크게 늘어나고 있습니다. 이는 멕시코가 글로벌 자동차 산업의 강자로 부상하는 밑거름으로 작용하고 있습니다.

최근 자동차 산업의 주요 트렌드는 기술혁신으로, 자동차에 장착되는 소프트웨어나, 자동차 간의 커넥션 개발에 대한 투자가 증가하고 있습니다. 2019년 기준 멕시코의 자동차 산업에 대한 투자 규모는 총 74억 달러 규모로, 멕시코 총 외국인직접투자(FDI) 중 22%를 차지, 멕시코 제조업 투자 중 47%를 차지합니다. 현재 General Motors, Nissan, Chrysler, Kia, Volkswagen, Ford, Honda, Audi, BMW 등 글로벌 기업들이 진출해 있습니다.

" 폴란드 자동차 산업 "

폴란드는 자동차 생산 분야에서 많은 해외투자를 적극적으로 유치한 결과, 현재 중동부 유럽에서 자동차와 자동차 부품 및 구성요소를 생산하는 주요 생산국으로 자리매김했습니다.

최근에는 유럽 내 전기차 판매 확대에 따라 전기차 배터리 최대 생산국으로 부상 중으로, 산업 생태계의 중심이 될 것으로 전망됩니다. 국내 기업 및 글로벌 자동차 메이커들이 지속 투자진출하고 있으며, 관련 협력사 확대와 함께 폴란드 전기차 생태계의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 아울러 EU회원국인 폴란드는 EU 전기차 및 배터리 정책과 발 맞추고 있고, 정부 자체적으로도 산업 육성을 위한 정책을 시행하고 있어 관련 산업은 더욱 성장할 전망입니다.

당사는 자동차용 전장부품인 ABS모터류와 EPS모터류를 생산/판매하기 위해 멕시코 현지법인(2015년) 및 폴란드 현지법인(2016년)을 설립하였습니다. 관련 부품은 현지 고객사로 판매되고 있습니다. 다. 향후 추진하려는 신규사업 당사는 지속적인 성장을 위해 신규 사업을 적극적으로 모색하고 있습니다. 그 일환으로 당사는 미국 바이오 벤처 회사인 큐리 바이오(Curi Bio, 구. NanoSurface Biomedical)에 투자하여 주요주주의 지위를 확보하고 있습니다. 큐리 바이오는 존스홉킨스대학교에 재직 중인 김덕호 교수가 2015년 창업한 회사로 생명과학과 질병 치료제 개발에 혁신적으로 활용할 수 있는 나노 기술 기반 세포배양기판 및 장비를 판매 중입니다. 당사는 해당 벤처 회사와 협업하여 바이오 장비 및 장비에 필요한 기구물 사업을 추진할 계획입니다.

그리고 당사는 2021년 1월 29일에 이사회결의를 통해 (주)엠엔텍 주식을 취득하여 최대주주의 지위를 확보하였습니다. (주)엠엔텍은 MEMS (Micro Electro Mechanical Systems) 기술 기반의 센서를 개발 및 제조 회사입니다. 국내 주요 대기업 및 연구기관과 바이오, 환경 관련 센서를 개발해왔으며 MEMS 공정 및 센서 소자 개발 역량을 기반으로 다양한 제품을 상용화 준비중입니다. 향후 덕우전자 중앙연구소 및 큐리 바이오와의 연구개발 시너지를 통하여 MEMS 분야의 신사업 발굴을 추진할 계획입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품의 내용

(단위 : 백만원)

사업부문	구체적용도	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

모바일 사업	모바일 카메라모듈용 부품	123,569	80.56%	96,319	74.44%	69,305	78.39%

전장 사업	차량용 전장부품	26,548	17.31%	21,724	16.79%	11,600	13.12%

바이오 사업	바이오 장비 및 소모품	160	0.10%	3,527	2.73%	180	0.20%

기타	부산물	2,921	1.90%	2,619	2.02%	2,277	2.58%

그 외 기타	185	0.12%	5,202	4.02%	5,048	5.71%

합계	153,383	100.00%	129,391	100.00%	88,410	100.00%

주) 전기(제28기) 바이오 사업 매출액에는 전기 중 연결 편입 및 제외된 라이브셀인스트루먼트 매출액 3,551백만원이 포함되어 있습니다. 나. 주요 제품의 가격변동추이 당사가 판매하는 제품은 품목을 구성하는 개별 아이템의 구성 변화와 고객이 요청한 제품 Spec에 따라 가격이 결정되기 때문에 제품의 평균단가가 유의미하지 않아 기재를 생략합니다.

3. 주요 원재료 가. 매입 현황(단위 : 백만원, 천$)

매입유형	품목	구분	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)

원재료	Stiffener 도금	국내	21,038	13,756	11,726

Stiffener 도장	국내	35,801	22,732	18,168

기타	국내	35,227	29,469	20,665

소계	92,066	65,957	50,559

외주가공비	검사,선별,포장,외주	국내	9,461	8,690	8,553

임가공비	수입	-$0	-$0	8$7

소계	9,461	8,690	8,561

합계	국내	101,527	74,647	59,112

수입	-$0	-$0	8$7

합계	101,527	74,647	59,120

나. 원 재료의 제품별 비중 당사의 주요 제품인 Stiffener의 도금비와 도장비는 전체 원재료의 50%~85%를 차지하고 있습니다. 도금(Plating)의 경우 20년이상의 노하우를 지닌 전문업체와 거래를 하고 있으며, 도장(Painting)업체 또한 납기와 품질을 전문적으로 갖춘 업체와 거래를 하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

주요제품명	원재료명	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)	매입처

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

Stiffener	도금대	21,038	22.85%	13,756	20.86%	11,726	23.19%	백광테크

도장대	35,801	38.89%	22,732	34.46%	18,168	35.93%	에이티솔루션

기타	기타	35,227	38.26%	29,469	44.68%	20,665	40.87%	아델스 외

합계	92,066	100.00%	65,957	100.00%	50,559	100.00%

다. 주요 원재료의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	구분	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)

Stiffener 도금	국내	47.41	47.44	43.84

Stiffener 도장	국내	93.19	92.96	86.34

(1) 산출기준원재료 매입단가는 총 구입비용을 총 구매수량으로 나누어 산출하였습니다.(2) 주요 가격변동 원인모델별 원재료 가격 차이가 다양하기 때문에, 가격변동추이가 일정하지 않습니다.

4. 생산 및 설비가. 생 산능력 및 생산실적

(단위 : Kpcs, 백만원)

품목	구분	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

모바일 부품
(Stiffener)	생산능력	460,000	121,138	400,000	120,266	400,000	98,268

생산실적	447,662	117,889	305,654	91,899	280,592	68,933

가동률	97.32%	76.41%	70.15%

기타 부품
(ABS 모터)	생산능력	3,000	5,935	3,000	6,169	3,000	6,022

생산실적	2,878	5,694	2,582	5,308	2,476	4,971

가동률	95.93%	86.07%	82.53%

주1) 생산능력 금액은 해당연도의 생산실적에 대한 평균단가를 산출하여 적용하였습니다.주2) 가동률 = 생산실적 수량/생산능력 수량 종속회사인 해외법인의 자동차 부품관련 생산능력은 다음과 같습니다.

(단위 : Kpcs,)

사업장	품목	2020년

Yantai Derkwoo Electronics	ABS 모터	4,000

EPS 모터	2,000

Derkwoo Electronics Poland	ABS 모터	3,000

EPS 모터	3,000

Derkwoo Electronics Mexico	ABS 모터	4,000

EPS 모터	2,000

주) 관련 CAPA산출은 ABS모터의 경우 Cover Ass'y 기준, EPS모터의 경우 Bus-bar 기준 입니다. 나 . 생산설비에 관한 사항

(기준일: 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	당기 증감	대체	감가상각	기말장부가액

증가	감소

1공장 및 2공장 및 3공장	자가	경북 구미시	토지	3,247,802	-	-	3,289,041	-	6,536,843

건물	5,599,404	-	-	301,000	(464,467)	5,435,937

구축물	127,725	-	-	-	(8,669)	119,056

기계장치	21,835,090	15,600	(1)	5,460,425	(5,685,575)	21,625,539

차량운반구	355,555	-	-	(85,891)	269,664

공구와기구	18,523	75,300	(1)	510,100	(64,227)	539,695

비품	147,326	22,390	-	-	(45,766)	123,950

시설장치	-	20,000	-	297,057	(37,866)	279,191

사용권자산	193,050	231,965	(32,246)	-	(106,945)	285,824

건설중인자산	523,095	34,398,913	(23,565,815)	(9,857,623)	-	1,498,570

합 계	32,047,570	34,764,168	(23,598,063)	-	(6,499,406)	36,714,269

주) 1공장 및 본사는 당사 주력제품인 Stiffener를 생산하고 있습니다. 2공장은 자동차용 전장부품인 ABS모터류를 생산하고 있습니다. 3공장은 모바일부품인 Bracket을 생산하고 있습니다. 다. 생산설비의 신설 및 매입 계획 (1) 진행중인 투자당사는 부분적인 라인증설이 지속적으로 이루어지고 있습니다. (2) 향후 투자계획당사는 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며, 이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

5. 매출가 . 매출실적(단위 : 천원)

매출유형	품목	구분	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)

제품	Stiffener,Bracket 등	내수	1,573,150	1,196,915	1,116,248

수출	121,995,652	95,122,525	68,188,511

합계	123,568,802	96,319,440	69,304,759

ABS, EPS 등	내수	37,841	203,654	319,902

수출	26,510,524	21,520,294	11,279,614

합계	26,548,365	21,723,948	11,599,516

바이오 장비및 소모품	내수	2,399,685	5,400

수출	159,998	1,127,121	174,455

합계	159,998	3,526,806	179,855

기타	내수	-	7,360	5,400

수출	-	-	174,455

합계	-	7,360	179,855

상품	기타	내수	184,738	5,077,071	3,023,799

수출	-	117,157	-

합계	184,738	5,194,228	3,023,799

기타	부산물	내수	2,090,710	1,707,580	1,652,448

수출	830,384	911,844	624,300

합계	2,921,094	2,619,424	2,276,748

합계	내수	3,886,439	10,592,265	6,117,797

수출	149,496,558	118,798,941	80,266,880

합계	153,382,997	129,391,206	86,384,677

주) 전기(제28기) 바이오 사업 매출액에는 전기 중 연결 편입 및 제외된 라이브셀인스트루먼트 매출액 3,551백만원이 포함되어 있습니다. 나 . 주요고객에 대한 정보 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)

A	65,279,223	39,789,672	30,474,272

B	55,517,542	54,716,149	32,065,402

C	20,294,924	16,468,709	13,118,739

다 . 판매경로 및 방법 (1) 판매경로

(기준일: 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별 매출액	비중

제품	Stiffener,Bracket 등	내수	직접판매: 회사 → 카메라모듈제조사 → End User	1,573,150	1.03%

수출	직접판매: 회사 → 카메라모듈제조사 → End User	121,995,652	79.54%

ABS, EPS 등	내수	직접판매: 회사 → 제조사	37,841	0.02%

수출	직접판매: 회사 → 제조사	26,510,524	17.28%

바이오 장비및 소모품	내수	직접판매: 회사 → 제조사	-	0.00%

수출	직접판매: 회사 → 제조사	159,998	0.10%

기타	내수	직접판매: 회사 → 제조사	-	0.00%

수출	직접판매: 회사 → 제조사	-	0.00%

상품	기타 부품	내수	직접판매: 회사 → 매입처	184,738	0.12%

수출	직접판매: 회사 → 매입처	-	0.00%

기타	부산물	내수	직접판매: 회사 → 제조사 및 매입처	2,090,710	1.36%

수출	직접판매: 회사 → 제조사 및 매입처	830,384	0.54%

합계	153,382,997	100.00%

(2) 판매방법 및 조건- 내수: 주문생산방식에 의한 현금 및 외상판매- 수출: 주문생산방식에 의한 구매승인서 및 T/T결제방식 (3) 판매전략 당사의 영업전략은 신제품의 선행개발 전략, 기존 제품의 매출 극대화 전략 두가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 신규제품의 지속적인 선행개발을 통하여 신규거래처 확보를 유도하고 잠재적인 매출 확대의 저변을 강화하는 전략입니다. 고객의 요구사항에 알맞은 제품을 선행개발함으로써 신속성과 기술성을 입증하여 거래처를 확대하고 있습니다. 2012년 전면, 후면의 저화소급인 카메라모듈용 Stiffener 생산에서 2016년 듀얼카메라용 Stiffener 생산까지 선행개발을 통한 시장선점을 강화하고 있습니다. 둘째, 기존 거래처와의 관계를 계속 유지하고 거래를 확대하기 위해 신모델 개발뿐만아니라 기존 모델에 대한 신속한 고객대응을 통하여 협력관계를 공고히 하고 있습니다. 이들에 대해서는 신규 단말기 출시일정 및 영업전략에 부합하는 전략을 실행함으로써 카메라모듈 신모델 선정 시 당사의 제품이 지속적으로 채택될 수 있도록 밀착대응하고 있습니다. 휴대폰의 라이프사이클은 비교적 짧은 편이기 때문에, 제품의 납기와 품질 면에서 완벽을 기하며 제품 관련 대응을 강화하는 것이 무척 중요합니다. 이를 통해 경쟁업체의 신규 거래처 진입을 견제함과 동시에 궁극적으로 매출을 확대하고 시장점유율을 신장시키기 위해 노력하고 있습니다.

자동차용 전장부품의 영업전략은 초기 시장임을 고려하여 시장선점을 최우선시 하는전략을 추구하고 있습니다. 이를 위하여 해외법인을 설립하고 현지의 적극적인 시장 공략을 통한 글로벌 시장점유율을 높여갈 계획입니다.

6. 수주상황

당사는 고객사의 생산계획에 의한 주문 생산방식이며, 고객사별로 상이하지만 통상 2주에서 2개월 이전에 생산제품 주문을 접수하는 단기발주 형식으로 이루어지고 있어 수주현황은 기재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

"III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "4. 재무위험관리"를 참조하시기 바랍니다

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 현황이 없어 기재를 생략합니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연 구개발 담당조직 (1) 연구개발 조직의 개요당사의 연구개발활동을 담당하고 있는 부문은 사업부문별 개발팀과 중앙연구소 산한 개발팀으로 구성됩니다. Mobile 사업부 내 개발실은 휴대폰용 카메라모듈부품을 선행 개발하는 부서이며, Automotive 사업부 개발팀은 자동차용 전장부품에 대한 개발을 하는 부서입니다. 중앙연구소 내 개발팀은 바이오 기구물에 관한 연구와 개발을 담당합니다. (2) 연구개발 조직도

나. 연구개발 비용(단위 : 천원)

과목	2020년 (제29기)	2019년 (제28기)	2018년 (제27기)

원재료비	771,376	384,298	543,227

인건비	1,835,814	1,767,066	980,230

감가상각비	-	-	-

기타	401,409	473,086	(140,087)

연구개발비용 계	3,008,599	2,624,450	1,383,370

회계처리	판매비와 관리비	3,008,599	2,624,450	1,383,370

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.96%	2.03%	1.56%

다. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화여부

휴대폰 카메라모듈용 Stiffener 개발	단독개발	1) 고객사 (LG이노텍) 협력업체 등록 완료, 2012년 하반기 양산 시작
2) 경쟁사 대비 가격 경쟁력 우수3) Stiffener 생산경험 및 Build별 문제 해결 능력 우수4) 신규모델별 체택률 확대	사업화 완료

자동차용 전장부품 ABS 모터 개발	단독개발	1) 고객사 (LG이노텍) 협력업체 등록 완료, 2013년 하반기 양산 시작
2) 경쟁사 대비 프레스금형기술 및 사출 능력 우수
3) 금형설계 및 프레스가공 향상을 통한 원가경쟁력 확보	사업화 완료

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허	스티프너 부품의 도장용 지그	덕우전자(주)	2012.05.08	2013.09.30	Stiffener	특허청

2	특허	복합 재질의 디스플레이용 백커버	덕우전자(주)	2013.04.24	2014.08.12	PDP TV	특허청

3	특허	다양한 두께와 재질의 판에 적용되는 팸너트	덕우전자(주)	2013.05.03	2014.08.12	PDP TV	특허청

4	특허	구리 에칭액 및 이를 이용한 구리 배선의 에칭방법	덕우전자(주)	2015.07.21	2016.09.06	COF	특허청

나. 규제사항당사와 연결회사가 생산하는 휴대폰용 카메라모듈 부품 및 자동차전장부품은 고객사의 설계 및 요구 스팩에 맞춰 생산됩니다. 따라서 당사는 금속 제조산업의 특성상 일반적으로 준수해야 할 환경 및 산업안전에 대한 준수 의무 외에 별도의 규제는 없습니다. 다만 당사는 해외 종속회사로의 임가공 용역 매입 등 수출, 수입 등의 거래가 수반되며, 동 과정에서 외국환거래법, 관세법의 규제를 받습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제를 철저히 준수하고 있습니다. 금속제품에 대한 환경관련 규제 사항은 제품의 개발, 생산, 사용, 폐기 등 제품의 Life cycle 동안의 유해물질 사용금지, 사용 재질 및 구조개선, 재활용 등이 있습니다. 당사는 제품 생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화 하기 위하여 대기오염 방지시설, 수질오염 방지시설, 폐기물처리시설과 같은 환경오염 방지시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최호화 하도록 하고 있습니다. 이러한 사업장 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리 감독을 받고 있으며, 국내 전 생산 사업장은 국제환경안전보건경영시스템 인증( ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다.