유틸렉스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.

'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

ㆍ회사가 영위하는 주요 사업의 예상치 못한 급격한 여건변화

ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 바이오 시장의 침체에도 불구하고, 당사는 비임상 관련 용역서비스 사업 및 검체분석 서비스 분야를 확대하는 등 향후 매출에 기여할 수 있는 부문의 성장을 추진하였습니다.

연구개발 및 임상에서는 상장기업 중 최초로 고형암 타깃의 CAR-T치료제 EU307의 1상 임상 IND 신청을 완료한 바 있으며 2023년 2월 15일 IND 승인이 완료 후 현재까지 임상을 진행 중 입니다.

항체치료제 EU103은 2023년 1월 2일 국내 1상 임상 IND 신청 후 3월 13일 IND 승인이 완료되어 현재 임상을 진행하고 있습니다. 2024년 5월 당사는 SI(System Integration) / SM(System Management), IT 컨설팅 등 IT 서비스를 제공하는 ㈜아이앤시스템을 IT 사업부로 흡수합병하였으며, 향후 인공지능과 바이오의 결합을 통한 시너지로 성장모델 기반을 구축할 예정입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태 (단위 : 원)

구분	제10기	제 9 기	증 감	증감률

[유동자산]	23,584,521,833	40,256,605,567	-16,672,083,734	-41.41%

현금및현금성자산	16,772,365,226	30,313,226,057	-13,540,860,831	-44.67%

매출채권및수취채권	1,955,063,912	264,168,080	1,690,895,832	640.08%

기타단기금융자산	2,987,540,979	8,113,441,912	-5,125,900,933	-63.18%

기타유동자산	879,896,139	1,565,769,518	-685,873,379	-43.80%

계악자산	668,245,577	-	668,245,577	-

재고자산	321,410,000	-	321,410,000	-

[비유동자산]	42,926,594,634	32,448,167,251	10,478,427,383	32.29%

유형자산	35,250,761,559	28,577,784,837	6,672,976,722	23.35%

무형자산	2,239,127,753	1,051,826,966	1,187,300,787	112.88%

투자부동산	3,618,781,742	-	3,618,781,742	-

사용권자산	321,171,180	128,925,099	192,246,081	149.11%

기타장기금융자산	698,736,362	1,271,326,852	-572,590,490	-45.04%

기타비유동자산	798,016,038	1,418,303,497	-620,287,459	-43.73%

자산총계	66,511,116,467	72,704,772,818	-6,193,656,351	-8.52%

[유동부채]	18,033,137,405	7,886,657,081	10,146,480,324	128.65%

[비유동부채]	6,012,920,921	1,622,412,488	4,390,508,433	270.62%

부채총계	24,046,058,326	9,509,069,569	14,536,988,757	152.87%

지배기업의소유주에게 귀속되는 자본	39,940,219,041	60,440,864,658	-20,500,645,617	-33.92%

비지배지분	2,524,839,100	2,754,838,591	-229,999,491	-8.35%

자본총계	42,465,058,141	63,195,703,249	-20,730,645,108	-32.80%

자본과부채총계	66,511,116,467	72,704,772,818	-6,193,656,351	-8.52%

자기자본비율	63.85%	86.92%	-	-26.55%

부채비율	56.63%	15.05%	-	276.32%

나. 영업실적(단위 : 원)

제 10 기	제 9 기	증 감	증감률

영업수익	9,526,610,583	131,654,000	9,394,956,583	7,136.10%

매출원가	(8,901,473,733)	-	-8,901,473,733	-

매출총이익	625,136,850	131,654,000	625,136,850	374.83%

영업비용	(27,133,549,006)	(29,915,521,707)	2,781,972,701	-9.30%

영업이익(손실)	(26,508,412,156)	(29,783,867,707)	3,275,455,551	-11.00%

기타수익	42,854,884	4,065,230	38,789,654	954.18%

기타비용	(3,563,672,862)	(68,357,936)	-3,495,314,926	5,113.25%

금융수익	1,034,423,209	2,170,775,017	-1,136,351,808	-52.35%

금융비용	(563,196,509)	(664,718,526)	101,522,017	-15.27%

법인세비용차감전순이익(손실)	(29,558,003,434)	(28,342,103,922)	-1,215,899,512	4.29%

당기순이익(손실)	(29,498,584,759)	(28,342,103,922)	-1,156,480,837	4.08%

※ 제10기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다.

다. 신규사업 및 중단 사업

당사는 당기 중 새로이 추진하였거나 중단된 사업이 없으며, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 구체화된 신규/중단 사업부분 또한 없습니다.

라. 조직 개편 2024년도 당기말 기준 해당 사항 없습니다.

마. 환율 변동 영향

당사는 연구개발 및 임상 진행과 관련하여, 원화가 아닌 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있으므로 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당기 기준으로 당사 환율 변동 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD 입니다.

[각 통화별 기말환율] (단위 : 원)

구 분	제10기	제9기	변동	변동률

USD	1,470.00	1,289.40	180.6	14.01%

원화가 아닌 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 5% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제10기	제9기

환율 상승시	환율 하락시	환율 상승시	환율 하락시

USD	113	△113	244	△244

[△는 부(-)의 값임]

바. 자산 손상 인식

당사는 매년 개별자산(영업권 포함) 등에 대한 손상 여부를 검토하고 있습니다.

개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기는 연결 기준 해당사항이 없습니다.

※ 자산 손상과 관련한 내용은 'III. 재무에 관한 사항>3. 연결재무제표 주석'에도 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 및 연구개발활동

당사는 글로벌 지식재산권 관리 인력을 별도로 두고, 지적재산권을 당사의 주요 기술인 항체치료제, T세포치료제, CAR-T치료제로 분류하여 관리하고 있습니다. 당사의 귀중한 무형자산으로 관리되고 있는 지적재산권은 출원 및 등록 관리하고 있는 특허의 경우 2024년 12월 말 현재 국내 특허 38건 이상, 국내 단계 미진입을 포함한 특허 협력 조약(PCT) 출원 30건, 해외 특허 140건 이상 등 총 208건 이상의 특허를 보유하고 있습니다.

※ 지적재산권의 상세 내용은 'II.사업의 내용>7. 기타 참고사항'에도 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

아. 관련법령상의 규제내용해당사항 없습니다.

4. 유동성 및 자금의 조달 등 당사는 사업의 특성 상 적정한 유동성의 유지가 중요하므로 이를 위해 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지 및 관리하고 있습니다.당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. 현재 보유한 내부 자금을 활용하여 유동성 위험을 관리할 뿐만 아니라 필요한 경우 과도한 이자 부담과 리스크가 발생하지 않는 한도 내에서 적절히 금융권의 차입금을 활용하는 등 적정한 수준의 유동성을 유지, 관리하기 위하여 노력하고 있습니다. 가. 유동성 현황당기말 현재 당사 유동성의 경우, Cash Coverage는 122.85%입니다.

구 분	제10기	제9기

Cash Coverage	122.85%	764.77%

※ Cash Coverage = (현금성자산+기타단기금융자산)/(단기차입금+유동성장기차입금)

(단위 : 천원)

구 분	제10기	제9기	증감

유동자금

현금및현금성자산	16,772,365	30,313,226	-13,540,861

단기금융상품	-	-	-

단기상각후원가금융자산	-	4,831,280	-4,831,280

단기당기손익-공정가치금융자산	2,883,095	3,094,156	-211,061

소 계	19,655,460	38,238,662	-18,583,202

-

단기차입금	13,500,000	5,000,000	8,500,000

유동성장기부채	-	-

사채	-	-	-

장기차입금	2,500,000	-	2,500,000

소 계	16,000,000	5,000,000	11,000,000

Net Cash(유동자금-차입금)	3,655,460	33,238,662	-29,583,202

당사는 당기말 현재 19,655백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 기타단기금융자산 등을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 38,239백만원 대비 18,583백만원 감소하였습니다.

당기말 현재 당사 차입금은 16,000백만원으로 전기말 5,000백만원 대비 11,000백만원 증가하였습니다.

당사 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 21,401백만원이 유출되었고, 유/무형자산의 취득 636백만원 등이 유출되었으며, Net Cash(유동자금-차입금)은 3,655백만원으로 전기말 33,239백만원 대비 29,583백만원 감소하였습니다.

나. 자금조달 당사 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제10기	제9기

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	13,500,000	-	-	-

장기차입금	2,500,000	-	5,000,000	-

합계	16,000,000	-	5,000,000	-

당사 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	만 기	이자율	금 액

당기말	당기말	전기말

시설자금대출	기업은행	2027-02-01	3.92%	2,500,000	-

장기차입금 합계	2,500,000	-

운전자금대출	기업은행	2025-11-03	3.26%	500,000	-

운전자금대출	신한은행	2025-07-05	4.91%	5,000,000	5,000,000

운전자금대출	신한은행	2025-06-30	4.65%	5,000,000	-

운전자금대출	한투저축은행	2025-06-30	7.00%	3,000,000	-

단기차입금 합계	13,500,000	5,000,000

다. 사채 현황당기말 현재 사채 내역은 없습니다.

5. 부외 거래

당기말 현재 연결실체의 신용한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	약정한도	사용액

신한은행	일반대출	5,000,000	5,000,000

신한은행	일반대출	5,000,000	5,000,000

기업은행	신용대출	200,000	-

기업은행(*)	일반대출	500,000	500,000

기업은행(*)	시설자금대출	2,500,000	2,500,000

한국투자저축은행	일반대출	3,000,000	3,000,000

합 계	16,200,000	16,000,000

상기 약정과 관련하여 토지 및 건물(설정금액: 18,600백만원)과 화재보험 부보금액 (설정금액: 19,628백만원)이 담보로 제공되어 있습니다.

(*) 동 차입약정에 대하여 대표이사가 지급보증(한도금액: 1,642백만원)을 제공하고 있습니다.

당기말 현재 약정 상대방에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

담보제공자산	담보대상	담보권자	장부금액	담보설정금액

유형자산(토지, 건물)	단기차입금	신한은행	26,148,966	15,600,000

화재보험 부보금액	-	19,628,000

유형자산(토지, 건물)	단기차입금	한국투자	24,804,047	3,600,000

저축은행

유형자산(토지, 건물)	단기차입금	기업은행	1,459,546	3,000,000

투자부동산(토지, 건물)	장기차입금	3,618,782

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 아래에서 설명하고 있는 사항 및 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서 'Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준'에도 기재되어 있으므로 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본 자료 작성기준일 현재 환경 관련 이슈나 회사인력의 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당 사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본 자료 작성기준일 현재 위험관리를 위해 거래 중인 파생상품 거래는 없습니다.