유틸렉스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보 '를 포함하고 있습니다 . 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고 , 표현상으로는 '예상 ', '전망 ', '계획 ', '기대 ' 등과 같은 단어를 포함합니다 .

' 예측정보 '는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데 , 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다 .

ㆍ환율 , 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

ㆍ사업의 처분 , 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

ㆍ회사가 영위하는 주요 사업의 예상치 못한 급격한 여건변화

ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보 '에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다 .

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다 .

2. 개요

2022 년 이후 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화와 러시아 -우크라이나 전쟁 및 이에 따른 원자재 , 에너지 공급 불안정 등으로 불확실성이 확대되었고 이로 인해 경영 여건은 매우 어려운 상황이 지속되었습니다 . 그 중 특히 바이오 업황 (제약 포함 )은 상대적으로 더욱 어려운 상황에 직면하였습니다 . 자금 상환 압박이 높아지는 동시에 신규 자금 유치가 어려워지는 등 재무적인 어려움에 처한 기업들이 속출하는 상황에서 , 2022년 당사는 기존 보유 자금으로 자금 상환 압박을 해소하였으며 이와 별개로 유상증자를 통해 500억의 신규 자금을 유치하였습니다 . 2023년 5월 1일 부로 전략예산 시행하여 전사 영역에서 예산 절감을 실행하며 운영 효율화를 추구하여 왔습니다 .

바이오 업황의 하락 및 침체 등으로 인해 당기 중 신규 기술매출은 발생하지 않았으나 시장성이 높은 비임상 관련 용역서비스 사업 및 검체분석 서비스 분야를 확대하는 등 향후 매출에 큰 기여를 할 수 있는 당사의 중요 사업 부문 성장을 도모하였습니다 .

연구개발 및 임상에서는 국내 상장기업 중 처음으로 고형암 타깃의 CAR-T치료제 EU307의 1상 임상 IND 신청을 완료하였으며 2023년 2월 15일 IND 승인이 완료되어 임상을 진행하고 있습니다 .

항체치료제 EU103은 2023년 1월 2일 국내 1상 임상 IND 신청 후 3월 13일 식품의약안전처 (MSFD)의 승인이 완료되어 임상을 진행하고 있습니다 .

바이오 신약기업으로서 중요한 요소인 특허 출원 및 등록도 지속 노력하여 2023년 5건의 출원 및 8건의 등록을 완료하였습니다 .

2022 년 12월 글로벌 전문경영인을 영입하며 비전 및 사업 전략 수립 등을 더욱 가속화하고 있으며 이를 위한 조직 정비 , 개편 등도 진행하고 있습니다 .

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준 )

가 . 재무상태( 단위 : 원 )

구분	제 9 기	제 8 기	증 감	증감률

[ 유동자산 ]	40,256,605,567	69,142,513,255	-28,885,907,688	-41.78%

현금및현금성자산	30,313,226,057	39,803,562,445	-9,490,336,388	-23.84%

매출채권및수취채권	264,168,080	59,422,170	204,745,910	344.56%

기타단기금융자산	8,113,441,912	28,492,971,727	-20,379,529,815	-71.52%

기타유동자산	1,565,769,518	786,556,913	779,212,605	99.07%

[ 비유동자산 ]	32,448,167,251	35,320,041,257	-2,871,874,006	-8.13%

유형자산	28,577,784,837	31,661,181,257	-3,083,396,420	-9.74%

무형자산	1,051,826,966	1,493,467,389	-441,640,423	-29.57%

사용권자산	128,925,099	81,351,530	47,573,569	58.48%

기타장기금융자산	1,271,326,852	794,829,397	476,497,455	59.95%

기타비유동자산	1,418,303,497	1,289,211,684	129,091,813	10.01%

자산총계	72,704,772,818	104,462,554,512	-31,757,781,694	-30.40%

[유동부채 ]	7,886,657,081	11,804,081,848	-3,917,424,767	-33.19%

[비유동부채 ]	1,622,412,488	1,791,741,828	-169,329,340	-9.45%

부채총계	9,509,069,569	13,595,823,676	-4,086,754,107	-30.06%

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	60,440,864,658	87,749,735,291	-27,308,870,633	-31.12%

비지배지분	2,754,838,591	3,116,995,545	-362,156,954	-11.62%

자본총계	63,195,703,249	90,866,730,836	-27,671,027,587	-30.45%

자본과부채총계	72,704,772,818	104,462,554,512	-31,757,781,694	-30.40%

자기자본비율	86.92%	86.98%	-0.064%	-

부채비율	15.05%	14.96%	0.085%	-

나 . 영업실적( 단위 : 원 )

제 9 기	제 8 기	증 감	증감률

영업수익	131,654,000	215,662,000	-84,008,000	-38.95%

영업비용	29,915,521,707	36,948,889,143	-7,033,367,436	-19.04%

영업이익 (손실 )	-29,783,867,707	-36,733,227,143	6,949,359,436	-18.92%

기타수익	4,065,230	20,699,946	-16,634,716	-80.36%

기타비용	68,357,936	14,741,217	53,616,719	363.72%

금융수익	2,170,775,017	4,381,800,751	-2,211,025,734	-50.46%

금융비용	664,718,526	2,124,683,578	-1,459,965,052	-68.71%

법인세비용차감전순이익 (손실 )	-28,342,103,922	-34,470,151,241	6,128,047,319	-17.78%

당기순이익 (손실 )	-28,342,103,922	-34,470,151,241	6,128,047,319	-17.78%

※ 제 9기 (당기 )는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다 .

다 . 신규사업 및 중단 사업

당사는 당기 중 새로이 추진하였거나 중단된 사업이 없으며 , 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 구체화된 신규 /중단 사업부분 또한 없습니다 .

라 . 조직 개편 2023 년도 당기말 기준 해당 사항 없습니다 .

마 . 환율 변동 영향

당사는 연구개발 및 임상 진행과 관련하여 , 원화가 아닌 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있으므로 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다 . 당기 기준으로 당사 환율 변동 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD 입니다 .

[ 각 통화별 기말환율 ] ( 단위 : 원 )

구 분	제 9기	제 8기	변동	변동률

USD	1,289.40	1,267.30	22.10	1.74%

[△는 부(-)의 값임 ]

원화가 아닌 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 5% 변동할 경우 당기손익 (법인세효과 반영 전 )에 미치는 영향은 다음과 같습니다 .

(단위 : 백만원 )

구 분	제 9기	제 8기

환율 상승시	환율 상승시	환율 상승시	환율 하락시

USD	244	△ 244	155	△ 155

[ △는 부(-)의 값임 ]

바 . 자산 손상 인식

당사는 매년 개별자산 (영업권 포함 ) 등에 대한 손상 여부를 검토하고 있습니다 .

개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며 , 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다 . 당기는 연결 기준 해당사항이 없습니다 .

※ 자산 손상과 관련한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 >3. 연결재무제표 주석 '에도 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다 .

사 . 지적재산권 및 연구개발활동

당사는 글로벌 지식재산권 관리 인력을 별도로 두고 , 지적재산권을 당사의 주요 기술인 항체치료제 , T세포치료제 , CAR-T치료제로 분류하여 관리하고 있습니다 . 당사의 귀중한 무형자산으로 관리되고 있는 지적재산권은 출원 및 등록 관리하고 있는 특허의 경우 2023년 12월 말 현재 총 240여개입니다 .

※ 지적재산권의 상세 내용은 'II.사업의 내용 >7. 기타 참고사항 '에도 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다 .

아 . 관련법령상의 규제내용해당사항 없습니다 .

4. 유동성 및 자금의 조달 등 당사는 사업의 특성 상 적정한 유동성의 유지가 중요하므로 이를 위해 주기적인 자금수지 예측 , 필요 현금 수준 산정 및 수입 , 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지 및 관리하고 있습니다 . 당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하고 있습니다 . 현재 보유한 내부 자금을 활용하여 유동성 위험을 관리할 뿐만 아니라 필요한 경우 과도한 이자 부담과 리스크가 발생하지 않는 한도 내에서 적절히 금융권의 차입금을 활용하는 등 적정한 수준의 유동성을 유지 , 관리하기 위하여 노력하고 있습니다 . 가 . 유동성 현황 당기말 현재 당사 유동성의 경우 , Cash Coverage는 764.77%입니다 .

구 분	제 9기	제 8기

Cash Coverage	764.77%	955.62%

※ Cash Coverage = (현금성자산 +기타단기금융자산 )/(단기차입금 +유동성장기차입금 )

(단위 : 원 )

구 분	제 9기	제 8기	증감

유동자금 :

현금및현금성자산	30,313,226,057	39,803,562,445	△ 9,490,336,388

단기금융상품	-	-	-

단기상각후원가금융자산	4,831,280,825	26,998,336,438	△ 22,167,055,613

단기당기손익 -공정가치금융자산	3,094,156,095	569,051,600	2,525,104,495

소 계	38,238,662,977	67,370,950,483	△ 29,132,287,506

단기차입금	-	-	-

유동성장기부채	5,000,000,000	7,050,000,000	△ 2,050,000,000

사채	-	1,023,085,238	△ 1,023,085,238

장기차입금	-	-	-

소 계	5,000,000,000	8,073,085,238	△ 3,073,085,238

Net Cash( 유동자금 -차입금 )	33,238,662,977	59,297,865,245	△ 26,059,202,268

※ 유동성장기부채 = 유동성장기차입금 +유동성사채 [△는 부 (-)의 값임

당사는 당기말 현재 38,239백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다 . 상기 유동자금은 1. 현금및현금성자산 , 2. 단기금융상품 , 3.기타단기금융자산 등을 모두 포함한 금액이며 , 전기말 유동자금 67,371백만원 대비 29,132백만원 감소하였습니다 . 당기말 현재 당사 차입금은 5,000백만원으로 전기말 8,073백만원 대비 3,073백만원 감소하였습니다 . 당사 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 25,575백만원이 유출되었고 , 유 /무형자산의 취득 100백만원 등이 유출되었으며 , Net Cash(유동자금 -차입금 )은 33,239백만원으로 전기말 59,298백만원 대비 26,059백만원 감소 하였습니다 .

나 . 자금조달 당사 자금조달 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구분	제 9기	제 8기

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	-	-

장기차입금	5,000,000,000	7,050,000,000	-

사채	-	-	1,023,085,238	-

합계	5,000,000,000	8,073,085,238	-

당사 차입금 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구 분	차입처	연이자율 (%)	제 9기	제 8기

단기차입금 :

담보부차입금	우리은행 등	-	-	-

무담보차입금	씨티은행 등	-	-	-

계	-	-	-

유동성장기차입금 :

은행차입금	일반대출 외	2.43% ~ 4.21%	5,000,000,000	7,050,000,000

리스부채	CSSD 등	-	-	-

계	-	5,000,000,000	7,050,000,000

장기차입금 :

은행차입금	일반대출 외	1.68% ~ 2.62%	-	-

리스부채	CSSD 등	-	-	-

계	-	-	-	-

당기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

구 분 (사채 )	발행일	만기상환일	연이자율 (%)	제 55기	제 54기

제 1회 전환사채	2020.05.04	2025.05.04	-	-	1,023,085,238

소 계	-	1,023,085,238

사채할증발행차금 (사채할인발행차금 )	-	-

계	-	1,023,085,238

당사의 당기말 사채는 사채권자의 조기상환 행사에 따라 전액 상환되었습니다 .

( 차입금의 상환계획 )

( 단위 : 원 )

구분	1 년 이내 (주 1)	1 년 이상 5년 이내	5 년 이후	합계

장기차입금	5,000,000,000	-	-	5,000,000,000

( 주 1) 당기말 현재 장기차입금 (유동 )으로 분류하고 있습니다 .

5. 부외 거래

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용한도약정 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 원 )

금융기관	약정내역	당기말	전기말

신한은행	일반대출	5,000,000,000	5,000,000,000

특별온렌딩대출	-	2,050,000,000

합 계	5,000,000,000	7,050,000,000

상기 약정과 관련하여 토지 및 건물 (설정금액 : 10,920백만원 )과 화재보험 부보금액 (설정금액 : 35,512백만원 )이 담보로 제공되어 있습니다 . 한편 , 동 신용한도약정에 대하여 지배기업의 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다 . 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2022년 1월 1일부터 손실부담ㆍ계약이행원가 개정사항 (기업회계기준서제 1037호 '충당부채 , 우발부채 , 우발자산 '), 의도된 사용전 생산된 재화의 매각금액과 관련원가 개정사항 (기업회계기준서 제 1016호 '유형자산 ')을 최초로 적용하였습니다 . 2022년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 당사의 연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다 . 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서 'Ⅲ .재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 '에도 기재되어 있으므로 참조하시기 바랍니다 . 나 . 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본 자료 작성기준일 현재 환경 관련 이슈나 회사인력의 중요한 변동사항은 없습니다 . 다 . 법규상의 규제에 관한 사항 해당 사항 없습니다 . 라 . 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본 자료 작성기준일 현재 위험관리를 위해 거래 중인 파생상품 거래는 없습니다 .