에이프로 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 작성한 사업보고서에는 예측정보를 담고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관련된 것으로, 발생될 것으로 예측한 모든 기재 사항이 해당되며 표현상으로는 '예상', '전망', 계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 이와 관련된 내용은 미래 사업환경과 관련하여 합리적인 근거나 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래 회사에 관한 사항은 예측정보에 기재된 내용과 차이가 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 본 사업보고서 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 당사는 2000년도 6월 법인으로 설립되어 전력변환장치(SMPS) 및 인버터 기술을 바탕으로 리튬이온 이차전지 생산공정 중 후공정에 해당되는 장비를 공급합니다. 충방전기(Formation), 고온가압충방전기(Jig Formation) 등 활성화 공정 설비가 당사의 주력 제품으로, 2차전지 활성화 공정에 필요한 제품 전체를 개발 및 생산하고 있습니다.

한편 전지는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬 그리고 현재 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있습니다. 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다.

2차전지는 전기를 저장했다가 반복적으로 충전 및 사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 있어 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(Ni-MH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다.

이와 관련된 세부 내용은 'II.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위: 원)

사업연도	제 24 기	제 23 기	제 22 기

구분	2023년말	2022년말	2021년말

회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS

[유동자산]	174,766,811,191	104,081,998,977	73,665,700,958

현금및현금성자산	14,764,278,792	25,321,433,419	10,328,644,356

단기금융상품	-	466,955,570	12,000,000,000

당기손익인식-공정가치측정금융자산	233,926,397	363,797,807	3,603,643

매출채권및기타채권	99,590,600,074	45,978,708,964	40,449,199,347

재고자산	52,214,165,118	30,485,085,267	8,102,622,005

당기법인세자산	-	27,486,285	-

기타유동자산	7,802,958,184	1,438,531,665	2,781,631,607

유동파생상품금융자산	160,882,626	-	-

[비유동자산]	71,630,341,015	36,172,116,894	26,463,172,724

장기성매출채권및기타채권	228,253,643	439,960,920	240,226,904

장기금융상품	286,794,401	246,792,359	206,698,046

당기손익-공정가치측정금융자산	4,091,200,372	2,571,408,600	1,771,408,600

유형자산	64,289,278,339	28,756,821,316	21,488,609,353

무형자산	1,463,158,835	1,446,855,771	877,727,567

이연법인세자산	824,889,359	2,024,101,758	1,463,449,024

기타비유동자산	446,766,066	686,176,170	415,053,230

[자산총계]	246,397,152,206	140,254,115,871	100,128,873,682

[유동부채]	163,633,906,451	78,759,970,162	40,660,896,230

[비유동부채]	10,505,084,765	1,572,178,713	122,507,297

[부채총계]	174,138,991,216	80,332,148,875	40,783,403,527

[지배기업 소유주지분]	72,519,311,917	59,820,134,217	59,172,024,315

[자본금]	7,230,777,000	7,220,321,500	3,532,971,000

[자본잉여금]	45,453,914,563	45,351,497,474	47,032,766,621

[기타자본구성요소]	(870,002,038)	(428,596,962)	770,823,067

[기타포괄손익누계액]	6,083,231,898	5,547,147,062	4,176,074,981

[이익잉여금]	14,621,390,494	2,129,765,143	3,659,388,646

[비지배지분]	(261,150,927)	101,832,779	173,445,840

[자본총계]	72,258,160,990	59,921,966,996	59,345,470,155

[부채와 자본총계]	246,397,152,206	140,254,115,871	100,128,873,682

- 제24기 자산은 전기대비 약 1,061억원 증가한 2,464억원 입니다. 자산이 증가한 주요 원인은 전년 대비 매출액이 증가함에 따라 매출 및 기타채권의 증가, 제품 생산량 증가 및 납기 일정 도래에 따른 재고자산 증가, 신규사옥 취득 등 유형자산이 증가에 기인한 것입니다.- 한편 부채는 전기대비 약 938억원 증가한 1,741억원 및 자본은 약 123억원 가량 증가한 723억원 입니다. 부채가 증가한 주요 원인은 제품 생산량 증가에 따른 매입채무와 계약부채의 증가와 무역금융대출이 있습니다. 자본이 증가한 주요 원인은 수주 물량 확대에 따라 당기순이익이 증가하였기 때문입니다. 나. 영업실적

(단위: 원)

사업연도	제 24 기	제 23 기	제 22 기

구분	2023년	2022년	2021년

매출액	235,952,253,023	79,393,169,579	61,532,265,490

영업이익	15,513,720,687	(2,514,713,726)	(4,827,656,928)

법인세비용차감전순이익	14,290,289,731	(2,546,296,429)	(3,549,301,003)

당기순이익	12,068,248,422	(1,682,261,292)	(1,283,522,022)

지배기업 소유주지분	12,491,625,351	(1,529,623,503)	(1,244,794,862)

비지배지분	(423,376,929)	(152,637,789)	(38,727,160)

기본주당순이익	868	(107)	(91)

희석주당순이익	867	(107)	(91)

- 제24기 매출액은 경우 전년대비 약 1,566억원 증가한 2,360억원을 기록하게 되었습니다. 북미향 수주물량 증가에 따라 전년 대비 197% 매출 성장을 시현하게 되었습니다. 영업이익의 경우 전년대비 흑자전환한 155억원을 기록했고, 당기순이익도 전년대비 흑자전환한 121억원을 기록하게 되었습니다. 이는 외형성장에 수익성 또한 개선이 된 효과입니다. 다. 신규사업- 당사는 기업 가치 극대화를 위해 신규 사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이에 아래와 같이 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다. 연결대상 종속회사에서 영위하는 주된 사업은 전력반도체 및 전기공사업 입니다. 신규사업과 관련된 세부 내용은 II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항의 '라. 신규사업'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.

[기준일: 2023년 12월 31일] (단위: 주, 천원)

법인명	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

(주)에이프로세미콘	2020년 07월 01일	경영참여	375,000	1,655,000	97.35	8,275,000	-	-	-	1,655,000	91.86	8,275,000	20,463,248	-4,518,387

(주)그린볼트	2021년 08월 13일	경영참여	650,000	130,000	100	650,000	-	-	-650,000	130,000	100	-	865,968	-660,271

(주)에코볼트	2022년 08월 19일	경영참여	100,000	-	100	100,000	20,000	100,000	-	40,000	100	200,000	121,427	-16,107

합 계	-	-	8,925,000	-	100,000	-650,000	-	-	8,475,000	-	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	77,310,791	-	-	77,310,791

차입금	25,500,000	-	10,000,000	35,500,000

전환사채	-	6,381,408	-	6,381,408

상환전환우선주부채	-	2,523,818	-	2,523,818

리스부채	297,351	635,154	-	932,505

합 계	103,108,142	9,540,380	10,000,000	122,648,522

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계

당기손익인식-공정가치 측정 금융부채	37,685	-	-	37,685

매입채무및기타채무	44,957,571	-	-	44,957,571

전환사채	-	1,914,422	-	1,914,422

유동성장기부채	-	-	-	-

리스부채	156,051	82,226	-	238,277

합 계	45,151,307	1,996,648	-	47,147,955

나. 자금조달(1) 외부자금 조달- 공모자금

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의자금사용 계획	실제 자금사용내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

신규상장	-	2020년 07월 10일	시설자금	16,000,000	시설자금	16,000,000	-

신규상장	-	2020년 07월 10일	운영자금	9,466,278	운영자금	9,466,278	-

신규상장	-	2020년 07월 10일	채무상환자금	4,240,000	채무상환자금	4,240,000	-

※ 공모자금 세부 사용 내역(단위 : 천원)

자금사용 내역	금액	비고

시설자금	16,000,000	MOCVD 장비, R 건립

운영자금	9,466,278	인건비 등 운영자금

채무상환자금	4,240,000	차입금 상환

합 계	29,706,278	-

- 사모자금해당사항 없음- 미사용자금의 운용내역해당사항 없음

(2) 차입금 현황

- 당기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	종 류	이자율(%)	차입일	만기일	금액	상환방법

당기말	전기말

신한은행	무역금융	3.8774	2023.12.26	2024.01.25	10,000,000	-	만기일시상환

국민은행	무역금융	3.900	2023.12.22	2024.01.25	15,500,000	-	만기일시상환

신한은행	시설자금	4.801	2023.12.22	2030.12.25	10,000,000	-	만기일시상환

합계	35,500,000	-

5. 부외거래

(1) 당기말 현재 연결회사는 계류중인 소송이 없습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	제공처	보증한도	실행금액	보증내용

서울보증보험	(주)엘지에너지솔루션 외	25,000,000	8,331,262	계약이행, 하자보증 등(*1)

전기공사공제조합	프로이즈 주식회사 외	1,540,000	12,415

합계	26,540,000	8,343,677

(*1) 연결회사의 영업과 관련하여 계약이행, 하자보증 및 기타지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.① 차입약정

(단위: 천원)

금융기관명	구 분	한도약정	실행금액

IBK기업은행(*)	구매카드대출	5,000,000	3,278,684

IBK기업은행(*)	무역금융대출	18,000,000	-

국민은행	무역금융대출	20,000,000	15,500,000

신한은행	무역금융대출	20,000,000	10,000,000

하나은행	외상매출채권담보대출	40,000	-

합 계	63,040,000	28,778,684

(*) 상기 차입약정과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니 다.② IBK기업은행과 800만USD에 대한 통화선도계약을 체결하였으며, 동 계약의 실행일은 2024년 1월부터 2024년 5월까지입니다.(4) 당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자	보증처	보증금액	보증내용

㈜에이프로세미콘	산업은행	11,889,236	연대보증

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.추가적으로 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석의 '2.2 회계정책과 공시의 변경', '3. 중요한 회계추정 및 가정' 항목과 5. 재무제표 주석의 '2.2 회계정책과 공시의 변경', '3. 중요한 회계추정 및 가정'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.