에이프로 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 개요전지(Battery)는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬, 현재는 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있으며, 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복하며 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다.

[전지(Battery)의 구분]

종류	특징	주 용도

1차전지	1회 충전 후 폐기	라디오, 시계, 장난감, 계산기, 카메라

2차전지	연속적인 충방전 사용(500회 이상)	휴대폰, 노트북PC, PDA, 캠코더, 디지털 카메라, 전기차, ESS

주) 출처: 2차전지의 기술, 시장동향 및 특허동향,특허청2차전지는 전기를 저장했다가 반복적으로 충전 및 사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 있어 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(NiMH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다.

2차전지는 크기와 용도에 따라 소형 및 중대형으로 구분할 수 있습니다. 소형 2차전지는 휴대전화, 노트북, PDA 등과 같은 이동성이 간편한 IT 제품에 주로 사용되며, 중대형 2차전지는 전기차 등 친환경 자동차와 풍력, 태양광 발전 등으로 생산하는 잉여 전력을 저장할 수 있는 에너지저장용 대형 2차전지 등에 주로 사용되고 있습니다.

IT 제품의 보급 확대가 활발하였던 시기에는 IT기기의 소형화, 경량화, 고성능화 요구에 따라 리튬계 2차전지를 중심으로 소형 2차전지의 수요가 전세계적으로 급증하였으나, 최근에는 IT용 소형전지에서 전기차 및 에너지저장 장치 등 중대형 리튬 2차전지 수요가 커지고 있습니다.

[2차전지의 크기 및 용도 별 분류]

구분	용도	주요 특징

소형	IT제품	- 리튬 2차전지의 대표적인 사용처
- 장시간 연속 사용과 소형, 경량화가 관건

중형	자동차	- 하이브리드 자동차, 전기차 등 친환경 자동차에 탑재
- 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성(폭발위험 해소)이 필수 조건
- 고에너지밀도 슈퍼 capacity 개발 및 적용

대형	에너지 저장	- 풍력, 태양광 발전 등으로 생산한 잉여 전력을 저장
- 고정형이므로 자동차처럼 엄격한 요구 조건은 불필요

주) 출처: 당사 자체 정리한편 전기차에 사용되는 리튬이온 2차전지는 크게 원통형(Cylindrical Cell), 각형(Prismatic Cell), 파우치형(Pouch Cell)으로 분류됩니다. 각 배터리 제조사는 자사 배터리 종류의 장점을 부각하고 단점을 보완하여 홍보하며, 전기차 생산업체는 차종에 따라 최적화된 배터리 시스템 및 에너지량, 용량 등을 선택하여 제조사에게 요구하고 있습니다.

[전기차 배터리 종류별 장단점]

전기차 배터리 종류 및 특징.jpg 전기차 배터리 종류별 장단점

주) 출처: DB금융투자

이러한 리튬이온 2차전지의 생산 공정은 전극공정 →조립공정 →활성화(충/방전)공정 →디게싱공정 →테스트공정 순으로 이루져 있습니다. 전극 공정은 전지에 삽입될 양극과 음극을 제조하는 공정입니다. 조립 공정은 양극, 분리판, 음극을 여러 겹으로 싸서 알루미늄 캔 혹은 파우치에 삽입하고 전해액을 넣은 후 봉합하는 공정입니다. 활성화 공정은 봉합과정을 마친 전지에 미세한 전기를 주어 양극과 음극이 전기적 특성을 가질 수 있도록 충·방전하는 공정이며, 그 외 활성화공정까지 거치는 동안 축적된 가스를 배출하는 디게싱 공정, 테스트 공정으로 구성됩니다.

[2차전지의 생산 공정]

구분	내용	장비

전극공정	양극재, 음극재, 분리막 제조	양극재, 음극재 : 코팅(Coater)/압착(Press)/절단(Slitter) 장비
분리막 : 코팅/절단 장비

조립공정(Packaging)	전극과 원재료를 가공 및 조립	리튬폴리머 : Notching, Stacking, Welding, Pouch Forming, Sealing 등
각형/원통형 : 와인딩, J/R Insert, Welding, Filing, Washing 등

충/방전 공정	전기적 특성 부여	Formation(활성화장비)

디게싱(Degassing)	전기 내에 축적된 가스 배출	Degassing, Folding, Press

테스트 공정	각종 성능 및 수명 테스트	Cycler, 모듈/팩 테스터

리튬이온 2차전지 생산 시 활성화 공정을 거치기 전까지는 전지로서의 역할을 수행할 수 없으며, 활성화 공정에서 미세한 전기를 공급하는 과정을 거쳐야 비로소 양극과 음극을 구성하는 물질이 전기를 발생시키는 활동을 시작하게 됩니다. 따라서 리튬이온 2차전지는 활성화 공정을 반드시 거쳐야 성능이 결정되고 제품으로서 기능을 하게 됩니다.

활성화 공정을 거친 리튬이온 2차전지는 일정 비율로 싸이클러(Cycler)를 통한 성능, 수명검사(Aging) 과정을 거친 다음 출하됩 니다. 특 히 전기자동차에 사용되는 중대형 전지의 경우는 전수검사 후 셀 단위 혹은 모듈이나 팩 단위로 제작되어 출하됩니다.

당사는 위와 같은 2차전지 제조공정 단계에서 후공정에 해당하는 활성화공정 단계에 해당하는 장비를 생산 합니다. 그 중에서도 충/방전 단계의 Formation(활성화)장비, 테스트 단계의 Cycler(싸이클러) 제품 생산을 주력사업으로 영위하고 있으며, 국내외 유수의 2차 전지 제조업체에 장비를 공급하고 있습니다.

(2) 산업의 특성(가) 수요 변동 요인1) 글로벌 경기 불확실성COVID-19 팬데믹에 따른 수요 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내 또한 마찬가지 입니다. 정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 기타 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경기 외에도 국내 경제 불안 요인들은 수요 변동 요인으로 작용합니다.2) 전방 수요처 매출 변동에 따른 불확실성당사의 주력 제품인 2차전지 활성화 장비의 매출은 현재 LG화학에 편중되어 있으며,LG화학의 생산공장 증축 계획 변동에 따라 당사 제품의 수요가 변동될 수 있습니다. 그러나 전기차 수요 증가에 따라 중대형 2차전지 실적 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 2020년도 상반기 기준 LG화학이 전세계 전기차 배터리 시장 점유율 1위를 기록하여 수요에 따른 공급망 확장을 위해 지속적인 설비투자가 이루어 질 것으로 전망하고 있습니다.

[LG화학 전지부문 실적 추이 및 전망]

(단위: 십억원) lg화학 전지부문 실적 추이 및 전망.jpg LG화학 전지부문 실적 추이 및 전망

주) 출처: BNEF, LG 화학, 유안타증권 리서치센터, Dart

LG화학을 포함한 전기차용 배터리 생산업체들은 자동차 제조업체의 수요가 증가함에 따라 공격적인 증설을 진행하고 있습니다. 2019년 기준 글로벌 배터리 업체의 생산능력은 357GWh에서 2030년 2,895GWh에 이를 것으로 예상됩니다.

[글로벌 자동차 생산업체 배터리 수요 전망]

(단위: GWh) 글로벌 자동차 생산업체 배터리 수요 전망.jpg 글로벌 자동차 생산업체 배터리 수요 전망

주) 출처: SNE Research

[제조국가별 Battery 공급 전망]

(단위: GWh) 제조국가별 battery 공급 전망.jpg 제조국가별 Battery 공급 전망

주) 출처: SNE ResearchLG화학의 경우VW, GM, Ford, BMW 등 주요 자동차 업체사에 전기차 배터리를 공급하고 있으며, 글로벌 주요자동차 업체들의 배터리 공급 업체 현황은 하기와 같습니다.

[주요 자동차 업체들의 배터리 공급업체 현황]

주요 자동차 업체들의 배터리 공급업체 현황.jpg 주요 자동차 업체들의 배터리 공급업체 현황

주) 출처: NH투자증권 리서치 본부

당사의 주요 고객처인 LG화학은 글로벌 전기자동차 생산업체와 긴밀한 제휴 및 대규모 양산 프로젝트를 진행하고 있기 때문에 전방 수요처 매출의 변동 위험이 낮은편으로 판단됩니다. (나) 경기변동의 영향당사가 주로 생산하는 리튬이온 2차전지 제조 장비는 전방산업인 2차전지 산업에 영향을 받고 있으며, 2차전지의 최종수요처는 주로 전기차 입니다. 최근에는 에너지저장장치(ESS)의 필요성이 높아지면서 2차전지의 수요처는 다양화되고 있습니다. 이와 같이 당사가 속한 시장은 리튬 2차전지 시장 및 최종 수요처인 휴대폰, 전기차, 에너지 저장장치 등 전방산업의 영향을 받고 있습니다.

[리튬 2차전지의 주요 전방시장 및 특성]

리튬 2차전지의 주요 전방시장 및 특성.jpg 리튬 2차전지의 주요 전방시장 및 특성

주) 출처: 한국투자증권

특히 전기차와 에너지 저장장치는 시장이 형성되고 있는 초기단계로서 향후 기술 실현 가능성 등의 불확실성이 존재하며, 이에 따라 관련 2차전지 업체 또는 전기차 업체의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 2차전지는 전기차 등 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 장비 산업의 특성 상 경기변동의 영향은 최종 수요처의 실물 경기 불황이나 호황이 표면상으로 드러난 이후 뒤따라 영향이 나타나는 경우가 많습니다.

1) 전기차 시장

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히, 경기 침체기에는 고가제품인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년 IMF 기간 중 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다.

이러한 경기변동의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급 대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 시장 등 선진국의 경우 자동차 수요가 경기변동에 민감한 반면, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥 국가들의 경우 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 모습을 보이고 있습니다

또한 자동차 수요는 경기 후행적인 특성도 나타내고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성을 보이고 있습니다. 실제 2007년 금융위기 발생 시 2007년 자동차 판매량은 7천1백만대를 기록하였으나 금융위기가 안정되고 경제성장이 본격화되기 시작한 2009년에 8.3% 감소한 6천5백만대가 판매된 것이 그 대표적 사례입니다.

전기차는 과거 짧은 주행거리와 높은 가격으로 인해 내연기관 자동차에 비해 판매율이 저조하였으나, 폭스바겐의 디젤게이트가 글로벌 자동차 업체들의 전기차 생산을 촉발하면서 정부의 연비/배기가스의 규제 강화 등으로 전기차 공급을 견인하였습니다.

또한, 전기차는 각국 정부의 환경 규제 강화 및 전기차 보급 지원 정책을 기반으로 향후 대폭적인 성장이 기대되고 있으며, 내연기관 자동차에 비해 상대적으로 경기변동에 따른 수요 변동 효과는 당분간 크지 않을 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 전기차 보급률이 일정 수준에 도달할 경우 경기변동에 따른 수요 변동 가능성은 높아질 수 있습니다.

2) ESS 시장

ESS 전지는 각국 정부의 환경규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 대폭적인 성장이 기대되고 있습니다. 정부는 스마트그리드 구축을 위해 2016년부터 ESS 활용촉진 요금제 도입, ESS 저장전력의 전력시장 거래 허용, 풍력·태양광 발전소에 ESS 설치 시 신재생에너지 공급인증서(REC) 가중치 부여 등 집중적인 지원정책을 펼쳤습니다. 또한, 2017년부터는 공공기관 ESS 설치를 의무화하여 2022년까지 모든 공공기관에 ESS 설치를 목표로 하고 있습니다.

이와 같이 ESS 정책적인 목표 달성을 위해 지속적으로 확산될 예정이며, 일시적인 경기변동에 따른 수요변동 효과는 크지 않을 것으로 예상됩니다.

(다) 계절적 요인

당사가 영위하는 2차전지 장비산업은 특별히 계절적인 요인을 나타내고 있지 않으며, 전기차, 에너지 저장장치 산업이 급격하게 성장하고 있음에 따라 당사의 매출 역시 매년 큰 폭으로 성장하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

글로벌 배터리 시장은 전기차 시장이 크게 성장함에 따라 동반 성장하는 추세입니다. 기존 전기차는 환경문제와 중국의 강력한 지원으로 성장한 이래 전지 가격이 낮아지고 주행거리가 늘어나면서 내연기관자동차와 경쟁이 가능한 단계로 접어드는 시점이 올 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 2020년 발효 예정인 파리기후협약에 따라 각국의 CO2 배출에 대한 강력한 규제도 고성장의 안전판으로 작용하면서 이러한 성장추세는 지속적으로 증가될 것으로 기대되고 있습니다.

글로벌 배터리 시장 규모는 IT 등 소형전지를 포함한 기준으로 2018년 220억 달러에서 2025년 1,200억 달러로 5배 이상 확대될 전망입니다. 특히, 중대형 전지인 전기차용과 ESS를 중심으로 매년 급성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 리튬과 코발트는 단기 가격 급등과 원료 부족을 겪고 있으며, 니켈, 망간, 흑연 등 원료시장 또한 규모가 확대되고 있습니다. 글로벌 배터리 시장은 전기차 및 ESS와 동반 성장하는 특성을 보입니다.

대형 전지의 ESS 에너지저장시스템은 신재생에너지나 기존 에너지를 대용량으로 저장하는 전지 장치로서, 최근 선진국을 중심으로 에너지 효율을 개선시키기 위해 ESS를 적극 지원하고 있습니다. 동시에 2020년까지 유럽과 미국의 연비 규제 강화로 인해 전기차 시장은 꾸준히 성장할 전망이기 때문에 전기차 분야는 2차전지 산업의 가장 강력한 수요처로서 안정적인 성장의 발판을 마련할 것입니다.

[글로벌 배터리 수요 전망]

글로벌 배터리 수요 전망.jpg 글로벌 배터리 수요 전망

주) 출처: SNE 리포트, 한국투자증권

1) 전기차 시장

2018년 기준, 글로벌 전기차 판매는 약 450만대로 전년대비 약 17.8% 이상 증가하였고, 같은 기간 내연기관 자동차 세계 판매 대수는 약 9,150만대로 시장점유율이 약 4.9%에 해당합니다. 이는 작년 기준 시장점유율 약 4.1%와 비교할 때 내연기관 자동차와의 경쟁시장 속에서 점차 점유율이 상승함을 보이고 있으며 2025년에는 약 26.2%까지 높아질 전망입니다.

세계 자동차 시장규모는 2017년 9천5백만대, 2018년 9천8백2십만대이며, 2023년에 1억7백만대로 성장률이 2%로 저조할 것으로 전망하며, 이러한 수요둔화는 내연자동차 업계가 전기차로의 전환을 서두르게 하는 요인이 될 것으로 보입니다.

전기차 시장은 세제 및 보조금 지원, 충전인프라 구축 등 정부의 직접적인 지원 정책에 의존하여 성장하고 있으나, 장기적으로는 정부지원정책이 축소되는 추세를 보이고 있습니다. 각 국가는 보조금 정책을 축소하는 대신 전기차 보급 확대를 위해 적극적인 충전인프라 구축을 추진하고 있습니다. 향후 이러한 각국 정부의 전기차에 대한 정책적인 지원에 따라 전기차 시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

2) ESS 시장

ESS는 리튬이온 전지 수요를 증가시키는 또 다른 분야로서, 리튬이온 전지는 스마트그리드로 대변되는 21세기 에너지 혁명의 핵심 역할인 에너지 저장장치로써 중추적인 역할을 할 전망입니다. 기존의 전력망에 IT 기술을 융합하여 전력 공급자와 소비자간의 양방향 실시간 정보를 교환함으로써 에너지 효율을 최적화하는 차세대 전력망 구현을 위해 전력의 생산과 소비의 불일치 문제를 해결해야 합니다. 이를 위해서는 완충적 역할을 할 수 있는 에너지저장 기술이 필수적이며 리튬이온 전지가 최선의 대안으로 인식되고 있습니다. 향후 ESS 시장이 본격적으로 형성되면 리튬이온 전지 수요는 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

전기차 산업의 성장 역시 전지를 매개로 에너지 저장시스템 시장에도 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차를 통해 성장한 전지 기술과 생산설비는 이제 막 성장기에 진입한 리튬이온전지 ESS의 경쟁력 확보와 장기적인 성장에도 핵심적인 변수로서 작용할 것이기 때문입니다. 이미 선제적으로 전지 경쟁력을 확보한 일부 전기차 기업들은 ESS 사업 진출을 통해 사업 영역을 다각화하려는 움직임이 포착되고 있으며, 미국의 Tesla는 전기차와 수직 계열화된 전지 설비를 기반으로 Solar City를 인수하여 ESS 사업에 진입하고 있습니다.

[전기차와 ESS 사업 관계도]

전기차와 ess 사업 관계도.jpg 전기차와 ESS 사업 관계도

주) 출처: 삼정KPMG 경제연구원

ESS 시장은 크게 Utility(전력용), 상업용, 주거용, 통신용, UPS(Uninterruptible Power Supply, 무정전 전원 공급장치) 시장으로 구분되고 있으며, 이 중 UPS 시장이 크게 성장하고 있습니다. UPS는 정전 시 전력 공급 중단 없이 안정적으로 전원을 공급하는 장치로서, 24시간 상시 가동이 필수적인 통신 시설 및 데이터센터에 주로 사용되고 있습니다. 특히 데이터센터 UPS 전지 수요가 높은 편이며, 데이터센터의 경우 약 1시간 정도 가동 중단 시 최소 15억원 이상 손실이 발생하는데, UPS는 정전 시 약 5분에서 최대 2시간 동안 전원 공급이 가능하기 때문에 불가피한 손실을 줄이기 위해 데이터센터 내 UPS 설치는 필수적입니다.

글로벌 리튬이온전지 ESS 시장은 2017년 4.5GWh에서 2025년 92GWh로 연평균 46% 고성장할 것으로 전망됩니다. 용도별로 살펴보면, 전력용은 신재생에너지 확산과 ESS 보급 정책에 기반해 성장하고 있으며, 초기에는 주파수 조정용 수요 비중이 높았지만, 신재생 연계 및 부하 분산(Peak Shift)용 수요가 증가하고 있습니다. 상업용은 기업과 공장의 Peak 감축을 통한 전기요금 절감 수요이며, Back Up 용도로도 활용됩니다. 또한, 인센티브 등 제반 환경이 갖추어진 북미, 한국 중심으로 시장이 활성화되고 있습니다. 가정용은 지붕형(Roof-Top) 태양광과 연계해 사용하는 것이 보편적인데, 선진국의 높은 전기요금 과 보조금 혜택을 바탕으로 자가 소비 수요가 증가하고 있습니다. 통신용은 기지국의 안정적인 전력 공급과 원활한 통신 환경 구축을 목적으로 하며, 납축전지를 대체해가고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 개요

당사는 2000년 6월 27일 설립하여 전력변환장치(SMPS) 및 인버터 기술을 바탕으로리튬이온 2차전지 생산공정 중 후공정 관련 장비인 활성화(Formation), 테스트장비(Cycler)장비를 주력으로 제품 개발 및 생산을 실시하고 있습니다. 당사의 주요 고객은 LG화학 등 리튬이온 2차전지 제조업체들이며 당사의 설비를 통해 최종적으로 전기차, 휴대폰 등의 배터리를 생산합니다.

[당사 성장과정]

구분	개요	세부내용

설립기
(2000년 ~ 2006년)	부품산업기반	▷ 에이프로 설립▷ 반도체 Wafer 검사용 다출력27kW 상용화 개발▷ 인버터 개발 및 특허 등록 ▷ 디스플레이 패널 이송장치 및 방법 특허 등록

구축기 (2007년 ~ 2013년)	2차전지 시장진입	▷ 방전회로 특허 등록▷ 소재, 부품전문기업 선정▷ 2차전지 포메이션장치 특허 등록▷ 고효율 에너지 기자재 인증 획득▷ 녹색기술인증-2차전지 방전에너지 회생기술▷ 주요 매출처 업체등록 및 거래 시작

성장기 (2014년 ~ 2019년)	2차전지 핵심장비 개발	▷ 태양광발전소 건립 사업자 등록▷ 배터리 충방전장치용 냉각장치 특허 등록▷ 전력변환 관련 국제특허 출원(미국, EU, 중국)▷ 에너지 절약 전문기업(ESCO 사업자) 지정▷ 충방전기 및 IR-OCV 개발 및 납품▷ 국내 최초 고온가압 충방전기 개발 및 납품

도약기(2020년 ~ 현재)	비지니스 영역 확대로성장 가속화	▷ 테스트 장비(Cycler)납품 가속화▷ 차세대 전력 ·반도체 소자 개발 업무협약▷ 해외 현지법인 설립 (중국 및 폴란드 법인)

[당사 생산제품 요약]

제품명	주요 설명

충방전기	- 2차 전지의 활성화 공정에 쓰이는 충전/방전 Test 장비
- 작업모니터링 , 작업 스케줄 관리, 동작센서 상태 관리, Log Data 분석

고온고압충방전기	- 1차 충전시 사용하는 Jig Formation으로 Pressure + Temperature + Formation을 통합하여 효율을 높인 충방전기

IR-OCV	- 2차 전지 및 Capacitor의 개방회로 전압 및 내부저항을 측정하여 내부 특성 파악을 할 수 있는 장비
- 배터리 양품 / 불량 판정을 위한 주요 등급 분류 설비

Cycler	- 전지의 장기 특성 시험이 가능한 충/방전기로 배터리 특성 및 사이클 수명 등 Test

주) 출처: 당사 내부자료

(2) 주요 목표시장당사의 주요 목표시장은 2차전지 제조업체로서, 2019년 기준 매출액의 97% 이상을2차전지 활성화장비가 차지하고 있습니다. 따라서 당사는 2차전지 활성화장비가 매출액의 대부분을 차지하고 있으며, 전방산업인 리튬이온 전지 산업 및 최종 수요처인 전기차 및 ESS 산업과 연관성이 높습니다. 2019년 기준 당사 매출은 내수 약 18%, 수출 약 82%로 주요 매출처의 해외 현지공장 설비 투자 계획으로 인해 내수에 비해 수출액이 월등히 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사의 주요 수출국은 중국 및 폴란드 등이며, 대부분은 중국 시장에 진출한 LG화학에 판매하고 있습니다. 2차전지 수요 확대 및 공급부족 현상에 따라 2차전지 셀 제조업체의 생산설비는 증축계획을 가지고 있습니다. SNE Research에 따르면 배터리 공급 업체는 연평균 23% 성장하여 2030년 Design Capa기준 4,136GWh로 전망됩니다. 실제 배터리 생산은 Design Capa의 70%수준으로 2030년 2,895GWh로 전망됩니다. 한편 2020년 2분기에는 LG화학이 1분기에 이어 2분기 연속으로 전세계 전기차 배터리 시장 점유율 1위(24.6%)를 기록하였습니다. 이처럼 글로벌 2차전지 공급량은 지속적으로 증가할 예정이며 한국 기업의 공급비중 또한 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 실제로 국내 2차전지 제조업체의 설비 투자가 지속적으로 이루어지고 있으며 향후 2차전지 Maker 단기 투자계획은 아래와 같습니다.

[국내외 배터리 업체 증설에 따른 투자규모]

(단위: 백억원) 국내외 배터리 업체 증설에 따른 투자규모.jpg 국내외 배터리 업체 증설에 따른 투자규모

주) 출처: 바로투자증권[국내 배터리 3사 투자현황]

국내 배터리 3사 투자현황.jpg 국내 배터리 3사 투자현황

주) 출처: 언론보도, 바로투자증권

이처럼 글로벌 2차전지 수요 증가에 따라 공급부족 현상이 발생하여 2차전지 제조업체들은 공장을 증축하고 있으며, 증축을 위해 2차전지 장비업체들의 수주도 증가하고 있습니다. 당사의 주요고객인 LG화학은 국내 기업의 생산량의 50%이상을 차지할 것으로 전망되므로 당사의 제품 수주도 증가할 것으로 예상됩니다.

당사의 주요 수출 목표 시장은 중국 및 유럽, 미국 시장이며, 당사의 2차전지 활성화 및 테스트 장비 신규매출 및 유지보수 관련 매출을 증대시키고자 합니다. 따라서 2020년부터 당사는 중국 및 유럽 시장 진출의 교두보 마련을 위해 현지 법인을 설립(중국, 폴란드), 초기단계로서 사업을 활성화 하고자 합니다. 나아가 유럽의 지리적 특성을 이용해 미국시장 진출 가시화를 추진하는 바, 전 세계 M/S를 확대하고자 합니다.

(3) 경쟁상황 및 시장점유율 당사는 리튬이온 2차전지 활성화 장비를 주로 개발 및 납품하는 회사로서 당사 및 경쟁회사의 시장점유율 자료는 별도로 존재하지 않습니다. (4) 비교우위

(가) 기술적 우위

2차전지 활성화공정의 핵심 기술은 전력 변환과 제어에 있는 바, 당사는 전력 변환 기술에 특화된 전문기업으로서 1995년 창업 이래 25년간을 전력 변환 전문 R 개발 기업으로 기술을 보유하고 있습니다. 반도체 신뢰성 장비와 데이터 처리 기술에 기반된 대용량 및 고속 처리 신호의 통신 알고리즘 등 이를 제어 및 중앙 관리할 수 있는 S/W 및 통신 프로그램에 대해 당사는대부분의 경쟁사에 대비해 우위요건을 선점하고 있습니다. 예를 들어 경쟁기업의 경우 3~4개월 동안 개발한 S/W 및 통신 프로그램에 대한 고객 만족에 문제가 발생하여 고객사로부터 검수가 완료되지 못하였으나 당사는 동일한 설비에 대해 45일 이내에 개발을 완료하였고, 고객 만족도에 전혀 문제가 발생하지 않아 최종 검수를 완료한 경험을 가지고 있습니다.

또한 전기자동차와 ESS 시장 등 중대형 위주의 리튬이온 2차전지 수요 확대에 따라 1차 충전 과정 (활성화 공정 중 1번째 Pre Charger 과정)의 생산성과 배터리 효율의 향상이 가능한 고온가압충방전기를 국내 최초로 2019년부터 양산 및 납품하고 있습니다. 고온가압충방전기는 고온과 고압, 활성화 공정을 하나로 통합한 충전 및 방전 장비이며, 압력과 온도 제어/모니터링/관리 기술과 PLC 연동 JIG Cell 입고 출고 관리 기술 등이 필요합니다. 당사가 자체개발한 고온가압충방전기는 배터리의 효율과 공정 단순화를 통하여 양품의 배터리 생산을 단기간에 생산을 가능하게 합니다.

(나) 제품의 품질

당사의 설비의 정상 가동률은 평균 97%을 유지하고 있으며, 납품 이후에도 지속적인유지보수 인력들을 배치하여 품질관리를 실시, 매출처로부터의 신뢰를 얻고 있습니다.

(다) 고객사와의 파트너쉽

당사의 주요 매출처는 LG화학으로 오랜 역사를 자랑하는 국내 대기업 입니다. 따라서 당사와 비슷한 규모로 납품을 진행하는 해외 경쟁사와 비교하였을 때 고객사와 소통을 바탕으로 당사에 요구하는 설계 및 기능들에 대하여 정확한 판단을 진행합니다.또한 고객 대응에 대한 조직력을 강화, 대표이사를 필두로 고객을 직접 대응하여 만족도를 제고하기 위해 경쟁기업 대비 신속하고 정확하게 고객의 요구를 파악하여 대응중에 있습니다. 또한 당사의 A/S 대응 시간은 국내 6시간 이내, 폴란드 및 중국은 12시간 이내이며, 국내뿐만 아니라 해외 현지에 상주 대응 인력이 상시 대기하여 고객사의 요청 사항 또는 불만 사항에 대해 즉시 대응이 가능합니다.

다. 신규사업당사는 현재 차세대 GaN 전력반도체 개발 및 사업화를 추진하고자 연구개발 중에 있습니다.

2차전지 배터리의 수명을 결정짓는 충방전 공정은 활성화 공정 중에서도 가장 핵심이 되는 공정입니다. 충방전 공정 수행 시 전극에서 특수한 전기화학적 고체 전해질 중간물질층이 형성되는데, 이는 다양한 요인들에 대해 민감하며, 배터리 수명 동안 배터리 성능에 중대한 영향을 주게 됩니다. 따라서 배터리 활성화는 배터리 소재에 따라 활성화 기간이 크게 다르며, 이러한 활성화 기간에서는 0.1C 전류를 주로 사용하고, 완전 충방전 사이클에 최대 20시간 이상이 걸릴 수도 있습니다. 이 활성화 과정에서 발생하는 비용이 총 배터리 비용의 20~30%를 차지합니다.전기 테스트를 할 때는 충전에 1C, 방전에 0.5C의 전류를 사용할 수 있으나, 각 사이클마다 약 3시간 가량 소요되는 특징이 있습니다. 통상적으로 1회의 테스트에는 몇 회 수준의 사이클이 필요합니다. 배터리 활성화, 그레이딩 및 다른 전기 테스트는 매우 엄격하고 정확한 사양을 요구할 수 있으며, 통상적으로 특정 온도 범위 내에서 전류와 전압을 ±0.02% 이내로 제어해야 합니다.또한 2차전지 배터리 제조 시 가장 중요한 요소는 효율성 입니다. 충전 시 효율을 높여야 할 뿐만 아니라 방전 시 발생하는 에너지 또한 재활용 할 수 있어야 합니다. 친환경 정책 추세에 부합하기도 하지만, 비용을 절감할 수 있는 효과 또한 발생하기 때문입니다. 2차전지 충방전기 시스템의 핵심 부품인 전력반도체는 전력변환, 전력변압, 전력안정, 전력분배 및 제어 등을 수행하는데 역할을 담당합니다. 전력반도체는 응용분야와 내압 특성에 따라 개별소자 (Device), 집적회로 (IC) 및 다중소자를 패키지로 집적한 모듈 (Module) 형태로 존재하며 산업영역에 따라 전력레벨이 다른 반도체 소자가 사용됩니다.

차세대 전력반도체라 불리우는 GaN 전력반도체는 고유의 재료적 우수한 특성으로 인하여 낮은 Ron 저항과 높은 동작 주파수 및 높은 항복전압의 동작이 가능합니다. 이러한 특성은 스위칭 소자의 동작 시 발생되는 전력손실을 줄여주며 전력반도체 디스크리트(discrete) 소자의 크기를 줄여주는 핵심 성능 지수입니다.

차세대 GaN 전력반도체가 2차전지 충방전기의 스위칭 전원모듈에 적용될 경우, 스위칭 주파수가 높아져서 설계가 단순해지고 전력전자 부품의 크기도 소형화되기 때문에 시스템 비용을 낮추는 효과가 발생합니다. 채널 역시 결합한다면, 최소한의 노력으로 더 높은 전류를 출력 가능하게 됩니다. 또한 드리프트를 아주 낮게 유지하면 비싸고 복잡하며 잠재적으로 환경오염을 유발할 수 있는 유냉 시스템(oil cooling system)을 사용할 필요 없이 공기만으로 냉각이 가능합니다. 때문에 비용 효율적인 측면에서 고성능의 솔루션을 제공할 수 있게 되고, 에너지 재활용이 가능한 시스템 설계를 간소화할 수 있습니다. 이러한 방식은 충전용 배터리 제조의 고질적인 문제를 해결할 수 있어서 차별화된 2차전지 활성화 장비의 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됩니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위: 천원,%)

구분	2020년 2분기(제21기 2분기)	2019년(제20기)	2018년(제19기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

일반충방전기	24,110,312	58.58%	39,028,072	57.94%	57,900,779	95.48%

고온가압충방전기	16,631,754	40.41%	26,711,101	39.66%	61,089	0.10%

기타	412,986	1.00%	1,619,303	2.40%	2,677,450	4.42%

합계	41,155,052	100.0%	67,358,476	100.0%	60,639,318	100.0%

주1) 2020년도 매출액은 해당 사업년도 누적 기준입니다.

구분	내용

일반충방전기	2차전지 충방전기(원통형, 파우치형, 폴리머형 등)입니다. 전기 자동차용 배터리, 휴대폰 배터리 등의 2차전지를 대량으로 충전 및 방전 시키는 역할을 합니다.

고온가압충방전기	고온과 고압, 활성화 공정을 하나로 통합한 충전 및 방전 장비입니다. 배터리의 효율과 공정 단순화를 통하여 양품의 배터리 생산을 단기간에 생산 가능하며 국내에서 최초로당사에서 생산 및 납품을 한 실적이 있습니다.

기타	스위칭 트랜지스터 등을 이용하여 교류 전원을 직류 전원으로 변환하는 스위치 제어 방식의 전원 장치인 Power Supply와 양방향 전력회생 방식의 전원장치(HVU-9~40kwatt)인 대용량 회생 전원부 등이 있습니다.

나. 가격변동 추이 및 가격변동 요인

당사의 충방전기는 고객사의 수주에 따라 주문제작하기 때문에 제품별 단순 판매단가 비교가 어려우며, 수주된 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개하기 어렵습니다. 다. 외주생산에 관한 사항

(단위: 천원)

사업연도	외주처	외주금액	외주비중	외주내용

2020년도 2분기
(제21기 2분기)	A	11,382,843	47.61%	일반충방전기

C	10,563,177	44.18%	고온가압충방전기

기타	1,960,766	8.20%	-

합계	23,906,786	100.00%	-

2019년도
(제20기)	A	24,564,363	59.60%	일반충방전기

C	12,460,697	30.23%	고온가압충방전기

D	3,235,535	7.85%	검사기 등

기타	953,934	2.31%	-

합계	41,214,529	100.00%	-

2018연도
(제19기)	A	30,715,413	80.03%	일반충방전기

B	5,313,826	13.84%	일반충방전기

기타	2,351,602	6.13%	-

합계	38,380,841	100.00%	-

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입 현황

(단위: 천원)

품 목	구 분	2020년도 2분기(제21기)	2019년도(제20기)	2018년도(제19기)

그리퍼	국 내	318,500	2,385,946	5,018,083

수 입	-	-	-

기타	국 내	2,336,078	2,713,121	2,328,874

수 입	-	67,855	15,601

합 계	국 내	2,654,578	5,099,067	7,346,957

수 입	-	67,855	15,601

합 계	2,654,578	5,166,922	7,362,558

나. 가격변동 추이 및 가격변동 요인(단위: 천원)

품 목	2020년 2분기 평균	2019년 평균	2018년 평균

그리퍼 소형	0.7	0.35	0.5

그리퍼 중형	-	15.0	16.5

주1) 품목별 평균단가는 품목별 총 구입금액을 총 구입 수량으로 나누어 산정하였습니다

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력

당사는 직접 생산을 하지 않고 OEM업체를 통한 외주생산을 진행하고 있습니다. 이로 인해 당사는 생산원가를 절약하고 있으며, 품질 등의 리스크를 줄이기 위해 당사 직원이 OEM업체의 생산 및 납품을 직접 관리하고 있습니다. 또한 시제품 개발 및 제작은 당사가 직접 관리하고 있습니다

나. 생산설비에 관한 사항(단위: 천원)

자산별	2019년초	당기증감	당기상각	2019년말	2020년도2분기말

증가	감소

토지	2,147,892	4,759,800	-	-	6,907,692	6,907,692

건물	1,341,841	-	-	93,676	1,248,165	1,201,327

기계장치	50	-	-	-	50	50

공구와기구	7	-	-	-	7	7

합 계	3,489,790	4,759,800	-	93,676	8,155,914	8,109,076

주1) 당사는 직접 생산방식이 아닌 OEM업체를 통한 외주생산 방식을 진행하므로 생산설비 현황에는 보유하고 있는 유형자산을 기재하였습니다. 당사의 유형자산은 관리 및 연구목적입니다.

다. 설비의 신설, 매입계획

당사는 기존제품 성능개선 및 신제품 개발을 위해 경기도 시흥시 정왕동 2825-5번지에 연면적 4천 제곱미터 이상의 연구시설 부지 매입을 완료하였습니다. 현재 설계용역 수행 중이며 2021년 1월 완공 예정입니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적(단위: 천원)

매출
유형	품 목	2020년도 2분기
(제21기 2분기)	2019년도
(제20기)	2018년도
(제19기)

제품	일반충방전기	수 출	23,185,178	28,865,491	25,764,945

내 수	925,134	10,162,581	32,135,834

고온가압충방전기	수 출	16,473,055	26,069,741	-

내 수	158,699	641,360	61,089

기타	수 출	-	15,441	52,620

내 수	412,986	1,603,862	2,624,831

상품	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	수 출	39,658,233	54,950,673	25,817,565

내 수	1,496,819	12,407,803	34,821,753

합 계	41,155,052	67,358,476	60,639,318

나. 판매 조직당사의 판매조직은 고객사의 발주사항(사양, 납기, 가격, 제품성능 등)등을 검토하기 위해 영업, 마케팅, 기술연구소 조직을 구성하여 운영중에 있습니다. 제작이 완료된 설비 납품 및 시운전, 유지보수 등을 진행하기 위해 품질보증 부서가 있습니다.

다. 판매 경로(단위: 천원, %)

매출유형	품목	구분	판매경로	2020년 2분기매출액	비중	2019년매출액	비중

제품	일반충방전기	수출	직판	23,185,178	56.34%	28,865,491	42.85%

국내	925,134	2.25%	10,162,581	15.09%

고온가압충방전기	수출	직판	16,473,055	40.03%	26,069,741	38.70%

국내	158,699	0.39%	641,360	0.95%

기타	수출	직판	-	0.00%	15,441	0.02%

국내	412,986	1.00%	1,603,862	2.38%

합 계	41,155,052	100.00%	67,358,476	100.00%

라. 판매 전략(1) 가격경쟁력 확보

중국 및 한국 경쟁사와의 기술 경쟁에 대한 비교 우위를 점유하기 위하여 당사는 한국에서의 영업, 마케팅, 설계도 작성, H/W 구성 및 S/W 지원 등 단순 임가공을 제외한 모든 업무를 수행하며 단순한 제조는 중국의 OEM업체를 통해 진행합니다. 이를 통해 당사는 제조원가 중 노무비를 절약할 수 있으며 설비 설치와 시운전 등은 OEM업체와 당사가 협업을 통하여 진행하므로 가격과 품질 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(2) 기존 거래처 관계 향상을 통한 매출 확대

당사의 주요 매출처인 LG화학의 2차전지 제조공장은 국내를 제외하고 중국 및 폴란드에서 큰 수요를 가지고 있습니다. 이로 인해 당사의 제품들의 대부분은 중국 및 폴란드로 납품되고 있으며, 현지 납품처에서 설치 및 검수를 진행하고 있습니다. 따라서 업무의 원활한 진행을 위해 당사 직원을 파견하고, 지속적인 커뮤니케이션 및 유지보수 등 제품에 대한 만족도 제고, 매출확대 등을 위해 중국과 폴란드에 자회사를 설립하여 운영하고 있습니다.

(3) 신규제품 개발 추진을 통한 신규고객 유치

당사는 가격경쟁력, 고객 대응 능력 등이 매출액 증대에 최우선 요소인 바를 인지하고 있지만 High-End 기술과 고객 맞춤형 설계 등을 기반으로 품질 확보 또한 주력하고 있습니다. 기술 경쟁력 강화를 위해 전력 반도체 (GaN Power)를 기반으로 한 충방전 설비를 개발하고 있습니다. 이를 바탕으로 2019년 신규 고객사에 신제품 시연을 보여 성공한 바 있습니다. 당사가 개발하여 생산하고 있는 고온가압 충방전기의 품질, 성능, 구현 및 대응 능력에서 경쟁사 대비 월등한 평가를 받아 이를 통해 신규매출이 발생할 수 있도록 추진중에 있습니다.

마. 주요 매출처 현황(단위: 천원)

매출처명	2020년 2분기(제21기)	2019년(제20기)	2018년(제19기)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

(주)엘지화학	182,111	0.44%	3,202,650	4.75%	9,970,349	16.44%

LG Chem(nanjing) I Materials Co., Ltd	73,936	0.18%	13,626,272	20.23%	23,787,844	39.23%

LG Chem Nanjing Energy Solution Co.,Ltd	2,600,660	6.32%	37,122,383	55.11%	-	0.00%

LG그룹 A	36,903,822	89.67%	3,952,261	5.87%	72,979	0.12%

기타	1,394,523	3.39%	9,454,910	14.04%	26,808,147	44.21%

합 계	41,155,052	100.00%	67,358,476	100.00%	60,639,319	100.00%

6. 수주 상황 보고서 제출일 현재 당사의 충방전기 등의 수주잔고는 약14,100백만원 입니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 외환위험 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

2020년 2분기 기준 현재 당사의 외화자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,CNY,EUR)

구 분	통화	2020년 2분기 (제21기)	2019년 (제20기)

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	-	-	6,691,249	7,747,128

CNY	11,068	1,882	13,493,209	2,236,364

EUR	-	-	25,144	32,623

매출채권및기타채권	USD	7,524,201	9,051,614	16,104,413	18,645,689

CNY	35,911	6,105	1,498,766	248,405

EUR	19,683,949	26,541,443	2,168,953	2,814,065

금융자산 합계	-	35,601,044	-	31,724,274

매입채무및기타채무	USD	3,541,076	4,259,914	9,411,303	10,896,406

CNY	5,960,839	1,013,402	8,176,039	1,355,097

EUR	11,416,173	15,393,339	784,647	1,018,025

금융부채 합계	-	20,666,655	-	13,269,528

또한, 2020년 2분기 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020년도 2분기(제21기 2분기)	2019년도(제20기)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

금융자산	3,560,104	(3,560,104)	3,172,427	(3,172,427)

금융부채	(2,066,666)	2,066,666	(1,326,953)	1,326,953

합 계	1,493,439	(1,493,439)	1,845,474	(1,845,474)

8. 파생상품 등 거래 현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등당사는 보고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직당사는 대표이사와 연구소장 총괄 하에 개발기획, 제품개발 및 설비개발의 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 2차전지 활성화공정에 대한 연구개발을 위하여 2003년 10월 한국산업기술진흥협회로부터 인증을 받아 기술연구소를 설립하고 운영하고 있습니다.

대분류	세부 파트	주요 업무 내용

기술 연구소	기구 개발	충방전기 기구, 프레임 구성 및 설계 / 기획

하드웨어 설계	하드웨어 개발/ 기획 /디자인 구성 및 성능 테스트

소프트웨어 개발	소프트웨어 개발 및 성능 구현, IT 연동 테스트 등

시스템설계	시스템 설계 및 고온가압 충방전지 성능 개선 / 제품 개발

전원설계	전원 구성, 개발, 제어 및 최적화 구현, 성능 검사 등

연구지원	프로젝트 시제품 구매 및 관리, 각종 비용처리 등

나. 연구개발비용(단위: 천원, %)

과 목	2020년도 2분기
(제21기 2분기)	2019년도
(제20기)	2018년도
(제19기)	비 고

제조원가	-	-	-	-

판매비와관리비	1,928,292	3,721,227	2,066,592	-

연구개발비용 계	1,928,292	3,721,227	2,066,592	-

(정부보조금)	-	-	-	-

연구개발비/매출액 비율	4.69%	5.52%	3.41%	-

다. 연구개발실적

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화
여부	비 고

Cycler	당사 자체
연구 개발	- 내구성 및 대전류 신뢰성 검사 가능
- 자동차 주행에 따른 Patten 성능 검증 가능	상품화
완료	2012년부터
공정 적용

Formation	당사 자체
연구 개발	- 배터리 활성화를 위해 반드시 필요한 설비로서 충전 및 방전 설비 개발- 자동차용 배터리의 고용량 추세로 인한 고전류 충방전기 개발로 빠른 상용화 가능할 것으로 기대	상품화
완료	2013년부터공정적용

Jig Formation	당사 자체
연구 개발	- 신규 공법 개발(고온+가압+충전)
- Battery 성능 개선(약20%) 기대
- 국내 양산 설비 최초 개발 및 상품화
- 현재까지 양산 설비 가능업체는 유일함	상품화
완료	2015년부터
공정 적용

In-line
대용량방전기	당사 자체
연구 개발	- 신규 설비 개발
- 설비 가동율 개선 기대
- 공정 단축 및 Stacker Crane 부하율 감소	상품화
완료	2019년부터
공정 적용

DC 배전	당사 자체
투자 개발	- 설비개발로 소모전력 사용량 30%감소
- 전력사용량 감소로 발열량 감소
- 고객사 공조 개선 효과 25%증가	상품화
완료	2020년부터
공정 적용

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

특허권	2차전지 포메이션장치
등록번호: 10-1024318호	(주)에이프로	10.03.24	11.03.16	2차전지
충방전기	대한민국

특허권	이차전지용 포메이션장치
등록번호: 10-1381772호	(주)에이프로,	13.08.01	14.03.31

특허권	배터리 충방전 장치용 냉각장치
등록번호: 10-1816843호	(주)에이프로	16.12.19	18.01.03

특허권	포워드-플라이백 버스 컨버터
등록번호: 10-1832296호	(주)에이프로	16.04.26	18.02.20	대한민국PCT

특허권	포워드-플라이백 버스 컨버터의 2차축 권선을 위한 코어부, 이에 삽입가능한 동박 및 포워드-플라이백 컨버터
등록번호: 10-1830788호	(주)에이프로	16.05.04	18.02.13

특허권	DC-DC 컨버터 및 이를 포함하는 2단 전력단 컨버터
등록번호: 10-1935452호	(주)에이프로	16.09.06	18.12.28

출원	파우치형 배터리의 충방전 장치출원번호: 10-2020-0036807	(주)에이프로	20.03.26	-

출원	영전압 방전회로 장치출원번호: 10-2020-0028766	(주)에이프로	20.03.09	-

출원	가압 활성화 장치용 전극 리드 그립퍼 및 이를
구비한 가압 지그
출원번호: 10-2020-0010809호
출원번호: 10-2020-0010810호	(주)에이프로	20.01.30	-	2차전지충방전기Jig
Formation	대한민국PCT

출원	파우치형 배터리의 충방전용 그립퍼 및 이를 구비한
파우치형 배터리의 충방전 장치
출원번호: 10-2020-0011486호	(주)에이프로	20.01.31	-

출원	디개싱 유닛을 구비한 가압 활성화 장치
출원번호: 10-2020-0011487호	(주)에이프로	20.01.31	-	대한민국

출원	가압 활성화 장치출원번호: 10-2020-0036806	(주)에이프로	20.03.26	-

출원	마이크로 엘이디의 자가 조립 장치
출원번호: 10-2019-0022243호	(주)에이프로	19.02.26	-	-

출원	질화물계 고전자이동도 트랜지스터 및 그 제조 방법
출원번호: 10-2019-0110474호	(주)에이프로	19.09.06	-	-

특허	나노입자를 활용한 유기 발광 다이오드
등록번호: 10-2027304호	(주)에이프로	18.05.15	19.09.25	-

특허	에너지 장벽을 이용한 다중 도핑 고연색 단일 발광층의 백색 유기 발광 다이오드
등록번호: 10-2039452호	(주)에이프로	18.05.15	19.10.28	-

특허	나노 파티클 공정법을 이용한 유연 기판용 백색 유기 발광 다이오드
등록번호: 10-2097380호	(주)에이프로	18.05.15	20.03.31	-

나. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.