에이프로 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당 사가 기재한 사업보고서에는 예측정보를 담고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관련된 것으로, 발생될 것으로 예측한 모든 기재 사항이 해당되며 표현상으로는 '예상', '전망', 계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 이와 관련된 내용은 미래 사업환경과 관련하여 합리적인 근거나 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래 회사에 관한 사항은 예측정보에 기재된 내용과 차이가 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 본 사업보고서 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 당사는 2000년도 6월 법인으로 설립되어 전력변환장치(SMPS) 및 인버터 기술을 바탕으로 리튬이온 이차전지 생산공정 중 후공정에 해당되는 장비를 공급합니다. 충방전기(Formation), 고온가압충방전기(Jig Formation) 등 활성화 공정 설비가 당사의 주력 제품으로, 2차전지 활성화 공정에 필요한 제품 전체를 개발 및 생산하고 있습니다.

한편 전지는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬 그리고 현재 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있습니다. 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다.

2차전지는 전기를 저장했다가 반복적으로 충전 및 사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 있어 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(Ni-MH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다.

이와 관련된 세부 내용은 'II.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 원)

사업연도	제 21 기	제 20 기	제 19 기

구분	2020년말	2019년말	2018년말

[유동자산]	57,893,201,732	40,373,315,057	30,807,286,229

현금및현금성자산	15,070,369,222	13,875,242,408	9,361,801,376

단기금융상품	14,132,268,175	260,000,000	200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	-	10,051,000	10,856,586

매출채권및기타채권	19,625,935,737	22,993,211,711	19,319,616,869

재고자산	1,947,861,581	2,873,442,607	1,752,610,405

당기법인세자산	441,580,854	-	543,960

기타유동자산	6,675,186,163	361,367,331	161,857,033

[비유동자산]	16,252,658,827	9,288,904,972	5,436,664,179

장기성매출채권및기타채권	300,285,453	119,869,795	90,684,282

장기금융상품	166,492,438	126,209,298	115,837,414

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	576,450,000	15,032,952	15,032,952

유형자산	14,911,089,042	8,906,004,250	4,101,775,972

무형자산	298,341,894	121,788,677	44,411,821

이연법인세자산	-	-	1,068,921,738

[자산총계]	74,145,860,559	49,662,220,029	36,243,950,408

[유동부채]	14,907,460,225	27,642,879,041	20,559,468,164

[비유동부채]	683,350,029	865,583,259	7,932,109,702

[부채총계]	15,590,810,254	28,508,462,300	28,491,577,866

[지배기업 소유주지분]	58,392,797,056	-	-

[자본금]	3,440,313,000	2,468,499,500	1,633,333,500

[자본잉여금]	45,113,208,733	9,083,689,050	9,461,309,287

[기타자본구성요소]	2,354,267,844	3,782,391,944	9,227,746

[기타포괄손익누계액]	3,384,539,970	2,670,068,458	1,077,672,492

[이익잉여금]	4,100,467,509	3,149,108,777	(4,429,170,483)

[비지배지분]	162,253,249	-	-

[자본총계]	58,555,050,305	21,153,757,729	7,752,372,542

[부채와 자본총계]	74,145,860,559	49,662,220,029	36,243,950,408

주1) 2020년도 재무상태는 해당 사업년도 누적 연결 기준으로 작성 되었습니다.주2) 2019년도와 2018년의 경우, 연결 실체가 없으므로 개별 기준으로 작성 되었습니다.- 제21기 자산은 전기대비 약 244억원 증가한 741억원 입니다. 자산이 증가한 주요 원인은 현금 및 단기금융 상품의 증가, 당사 R 설립을 위한 토지 및 건물 건설 등이 있습니다. - 한편 부채는 전기대비 약 129억원가량 감소, 자본은 약374억가량 증가하였습니다. 주된 원인으로는 부채의 경우 상환전환우선주의 보통주 전환, 단기차입금의 감소, 외상매입금 및 미지급 세금 등의 감소가 발생하였기 때문입니다. 자본의 경우 2020년 7월 코스닥 시장 상장을 위한 공모를 진행하였고, 이에 따라 자본금 및 자본잉여금이 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위: 원)

사업연도	제 21 기	제 20 기	제 19 기

구분	2020년	2019년	2018년

매출액	48,990,648,892	67,358,476,107	60,639,318,191

영업이익	1,092,101,926	10,382,612,568	7,199,619,005

법인세비용차감전순이익	970,516,007	9,908,411,421	6,034,441,374

당기순이익	936,171,685	7,578,279,260	7,103,363,112

지배기업 소유주지분	948,069,804	-	-

비지배지분	(11,898,119)	-	-

기본주당순이익	160	1,543	2,947

희석주당순이익	160	1,468	2,896

주1) 2020년도 재무상태는 해당 사업년도 누적 연결 기준으로 작성 되었습니다.주2) 2019년도와 2018년의 경우, 연결 실체가 없으므로 개별 기준으로 작성 되었습니다.- 제21기 매출액의 경우 전년대비 약 184억원 감소한 489억원을 기록하였습니다. 매출액 감소가 발생한 이유는 코로나19로 인한 납품일정 지연 등의 영향으로 인해 일부 매출이 이연되었기 때문입니다. 한편 영업이익의 경우 전년대비 약 93억원 가량 감소하였습니다. 주된 사유로는 매출액 감소로 인한 영업이익 감소와 신규 연구인력 채용 등의 영향으로 비용이 증가하였습니다. 다. 신규사업- 당사는 2020년 7월 전력반도체 사업에 진출하고자 연결대상 종속회사인 (주)에이프로세미콘을 설립하였습니다. 또한 MOCVD 장비를 구입하고자 약 60억원의 자금을 출자하였고, 2020년도 12월 31일 기준 당사가 보유하고 있는 지분율은 97.3% 입니다.

[기준일: 2020년 12월 31일] (단위: 주, 천원 )

법인명	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도
재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가
손익	수량	지분율	장부가액	총
자산	당기
순손익

수량	금액

(주)에이프로세미콘(비상장)	2020.07.01	전력반도체 연구개발 및 제조	6,325,000	-	-	-	1,265,000	6,325,000	-	1,265,000	97.3%	6,325,000	6,055,360	-441,930

4 . 유 동성 및 자금조달 가. 유동성

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	14,176,500	-	-	14,176,500

유동성장기부채	241,330	-	-	241,330

리스부채	129,707	235,451	-	365,158

합 계	14,547,537	235,451	-	14,782,988

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	20,093,574	-	-	20,093,574

단기차입금	2,000,000	-	-	2,000,000

장기매입채무및기타채무	-	-	289,030	289,030

장기차입금	-	240,000	-	240,000

전환상환우선주부채(*)	3,966,113	-	-	3,966,113

리스부채	107,332	-	-	107,332

합 계	26,167,019	240,000	289,030	26,696,049

(*) 상기 전환상환우선주부채에는 관련 파생상품금융부채가 포함되어 있습니다.

나. 자금조달(1) 외부자금 조달 - 공모자금

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

신규상장	-	2020년 07월 10일	시설자금 및 운영자금,채무상환자금 등	29,706,280	주1)	13,046,870	주2)

주1) 실제 자금사용 내역(단위 : 천원)

자금사용 내역	금액	비고

MOCVD 장비 구입	5,950,000	종속회사 출자, 1기 도입

차입금 상환	4,000,000	-

시화MTV 연구센터 건축	3,096,870	계약금 및 중도금 등

합 계	13,046,870	-

주2) 자금의 사용목적상 집행시기가 미도래 하여 이로 인한 차이가 발생하였습니다. 잔여 자금은 실제 자금이 집행되는 시기가 도래될 때 까지 단기금융상품 등에 유치하여 운용하고 있습니다. 세부 내용은 하단의 미사용자금의 운용내역을 참고 바랍니다.

- 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

유상증자	-	2018년 09월 18일	운영자금 및 채무상환자금	5,999,966	운영자금 및 채무상환자금	5,999,966	-

유상증자	-	2018년 12월 11일	운영자금(연구개발비)	999,991	운영자금(연구개발비)	999,991	-

- 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

예ㆍ적금	정기예금	3,001,168	2020년 07월 ~ 2021년 01월	6개월

예ㆍ적금	정기예금	10,000,000	2020년 07월 ~ 2021년 01월	6개월

기타	신탁	931,100	2020년 11월 ~ 2021년 05월	6개월

기타	기타가용자금	2,727,142	-	-

계	16,659,410	-

(2) 차입금 현황- 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	종 류	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

국민은행	무역금융	-	-	-	2,000,000

합 계	-	2,000,000

- 장기차입금

(단위: 천원)

차입처	종 류	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

농협은행	운전자금	1.34	2021-05-20	240,000	240,000

(차감)유동성 대체액 :	240,000	-

장기차입금 잔액	-	240,000

5. 부외거래에 관한 사항 당사의 부외거래는 본 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석의 '35. 약정사항 및 우발부채' 항목과 5. 재무제표 주석의 '34. 우발부채와 약정사항' 내용을 참고해주시기 바랍니다. 6 . 그 밖 에 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석의 '2. 중요한 회계정책', '3. 중요한 회계추정 및 가정' 항목과 5. 재무제표 주석의 '2. 중요한 회계정책', '3. 중요한 회계추정 및 가정'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.