알리코제약 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 및 개요가. 예측정보에 대한 주의당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생되는 위험도는 불확실성을 반영하기 위하여예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려 드립니다.결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 동회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하여 주시기 바랍니다. 나. 개요회사는 제약사업을 주 업종으로 영위하고 있으며, 대외적으로는 글로벌 경제의 위축, 대내적으로는 국내 경제의 불확실성 지속 등 쉽지 않은 경영 환경 속에서도 끊임 없는 연구개발과 지속적인 혁신으로 발전을 거듭하고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적(1). 재무상태 (별도기준)

(단위 : 원)

과 목	제 27 기	제 26 기	증감

자산

I. 유동자산	29,836,978,243	22,778,233,258	7,058,744,985

Ⅱ. 비유동자산	27,909,378,533	23,647,778,368	4,261,600,165

자산총계	57,746,356,776	46,426,011,626	11,320,345,150

부채

I. 유동부채	27,368,341,569	26,336,090,720	1,032,250,849

II. 비유동부채	10,442,677,433	4,632,966,605	5,809,710,828

부채총계	37,811,019,002	30,969,057,325	6,841,961,677

자본금	3,211,662,500	1,216,665,000	1,994,997,500

자본잉여금	896,742,740	1,394,144,360	(497,401,620)

자본조정	127,961,633	127,961,633

기타포괄손익누계액	(19,551)	242,266	(261,817)

이익잉여금	15,698,990,452	12,845,902,675	2,853,087,777

자본총계	19,935,337,774	15,456,954,301	4,478,383,473

부채및자본총계	57,746,356,776	46,426,011,626	11,320,345,150

(2)영업실적

(단위 : 천원)

과 목	제 27(당) 기	제 26(전) 기	증감

Ⅰ.매출액	71,357,945,319	48,126,649,761	23,231,295,558

Ⅱ.매출원가	(28,025,793,339)	(20,693,336,156)	7,332,457,183

Ⅲ.매출총이익	43,332,151,980	27,433,313,605	15,898,838,375

판매비와관리비	(34,461,262,247)	(23,131,572,107)	11,329,690,140

Ⅳ.영업이익	8,870,889,733	4,301,741,498	4,569,148,235

기타수익	187,231,462	257,992,942	(70,761,480)

기타비용	(222,900,794)	(1,389,669,400)	(1,166,768,606)

금융수익	120,147,686	142,412,203	22,264,517

금융비용	(4,382,847,871)	726,495,106	3,656,352,765

Ⅴ.법인세비용차감전 영업순손익	4,572,520,216	2,585,982,137	1,986,538,079

Ⅵ.당기순손익	3,338,558,893	2,212,055,040	1,126,503,853

(3). 부분별 손익 정보가. 부분별 손익 정보

(단위 : 원, %)

구 분	제약사업 부문	증감금액(비율)

당기	전기	증감액	증감비율

매 출 액	71,357,945,319	48,126,649,761	23,231,295,558	48.27%

영업이익(손실)	8,870,889,733	4,301,741,498	4,569,148,235	106.22%

나. 당기 재무현황에 따른 주요원인

사업연도	영업이익	주 요 원 인	비 고

제27기(2017년)당기	8,871백만원	- 매출액◎ 사업 : 전문의약품(순환기용제 등)매출증가. - 손익구조◎ 전문의약품(ETC) 매출증가로 인한 수익증대 및 매출원가 감소로 인한 수익성 확대.	-

(5) 경영지표

구분	2017.12.31	2016.12.31

부채 (A)	37,811,019	30,969,057

자본 (B)	19,935,338	15,456,954

현금및현금성자산 (C)	5,482,062	3,192,557

차입금 (D)	13,818,475	16,769,639

부채비율 (A/B) (%)	189.7	200.4

순차입금비율 ((D-C)/B) (%)	41.8	87.8

유동자산/유동부채＊100 (%)	109.0	86.5

라. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성

(단위 : 백만원)

과 목	2017년	2016년	증감액

영업활동으로인한현금흐름	8,762	6013	2,749

투자활동으로인한현금흐름	(6,026)	(3,417)	(2,609)

재무활동으로인한현금흐름	(345)	418	(763)

현금의증가(감소)	2187	3,070	(883)

기초의현금	3,192	150	3,042

기말의현금	5,482	3,192	2,290

※ 전년대비 기말현금의 증가는 유상증자로 인한 자금증가분 입니다(2) 2017년말 당사의 차입금은 내역은 다음과 같습니다.

구분	2017.12.31	2016.12.31

[유동성 항목]

단기차입금	10,247,504	13,588,672

유동성장기차입금	77,756	434,331

전환사채	-	858,335

소계	10,325,260	14,881,338

[비유동성 항목]

장기차입금	2,483,802	1,888,301

전환상환우선주	1,009,413	-

소계	3,493,215	1,888,301

계	13,818,475	16,769,639

차입금의존도(장단기차입금÷자산총계)×100	23.9%	36.1%

※ 당사의 차입금의존도는 감소한 사유는 유상증자 등의 자금유입으로 인한 상환 및 이익증대 등의 사유로 감소하였습니다.마. 향후계획 당사는 매출의 대부분을 내수시장에 판매를 하고 있어, 환율에 대한 리스크는 크지 않으나, 그로인한 내수 경기에 영향을 받고 있습니다. 당사는 마케팅을 강화, 생산라인의 개량화를 통해 판로 확보 및 매출액 및 이익 증대에 주력할 예정입니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 자세한 내용은 ⅩI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다.