알리코제약 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 및 개요가. 예측정보에 대한 주의당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생되는 위험도는 불확실성을 반영하기 위하여예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려 드립니다.결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 동회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하여 주시기 바랍니다. 나. 개요회사는 제약사업을 주 업종으로 영위하고 있으며, 대외적으로는 글로벌 경제의 위축, 대내적으로는 국내 경제의 불확실성 지속 등 쉽지 않은 경영 환경 속에서도 끊임 없는 연구개발과 지속적인 혁신으로 발전을 거듭하고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적

(1). 재무상태 (별도기준)

(단위 : 원)

과 목	제 28 기	제 27 기	증감

자산

I. 유동자산	63,354,549,502	29,836,978,243	33,517,571,259

Ⅱ. 비유동자산	47,213,830,493	27,909,378,533	19,304,451,960

자산총계	110,568,379,995	57,746,356,776	52,822,023,219

부채

I. 유동부채	35,888,807,087	27,368,341,569	8,520,465,518

II. 비유동부채	13,138,922,998	10,442,677,433	2,696,245,565

부채총계	49,027,730,085	37,811,019,002	11,216,711,083

자본금	4,797,787,500	3,211,662,500	1,586,125,000

자본잉여금	41,314,359,151	896,742,740	40,417,616,411

자본조정	(501,808,606)	127,961,633	(629,770,239)

기타포괄손익누계액	(2,365,047)	(19,551)	(2,345,496)

이익잉여금	15,932,676,912	15,698,990,452	233,686,460

자본총계	61,540,649,910	19,935,337,774	41,605,312,136

부채및자본총계	110,568,379,995	57,746,356,776	52,822,023,219

(2)영업실적

(단위 : 천원)

과 목	제 28(당) 기	제 27(전) 기	증감

Ⅰ.매출액	95,337,599,067	71,357,945,319	23,979,653,748

Ⅱ.매출원가	36,456,930,791	28,025,793,339	8,431,137,452

Ⅲ.매출총이익	58,880,668,276	43,332,151,980	15,548,516,296

판매비와관리비	51,513,945,095	34,461,262,247	17,052,682,848

Ⅳ.영업이익	7,366,723,181	8,870,889,733	(1,504,166,552)

기타수익	289,624,459	187,231,462	102,392,997

기타비용	263,717,805	222,900,794	40,817,011

금융수익	886,253,321	120,147,686	766,105,635

금융비용	6,200,569,277	4,382,847,871	1,817,721,406

Ⅴ.법인세비용차감전 영업순손익	2,078,313,879	4,572,520,216	(2,494,206,337)

Ⅵ.당기순손익	1,217,704,824	3,338,558,893	(2,120,854,069)

(3). 부분별 손익 정보가. 부분별 손익 정보

(단위 : 원, %)

구 분	제약사업 부문	증감금액(비율)

당기	전기	증감액	증감비율

매 출 액	95,337,599,067	71,357,945,319	23,979,653,748	33.60%

영업이익(손실)	7,366,723,181	8,870,889,733	(1,504,166,552)	-16.96%

나. 당기 재무현황에 따른 주요원인(4) 경영지표

구분	2018.12.31	2017.12.31

부채 (A)	49,027,730	37,811,019

자본 (B)	61,540,650	19,935,338

현금및현금성자산 (C)	2,317,073	5,482,062

차입금 (D)	31,504,919	13,818,475

부채비율 (A/B) (%)	79.7	189.7

순차입금비율 ((D-C)/B) (%)	47.4	41.8

유동자산/유동부채＊100 (%)	176.5	109.0

라. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성

(단위 : 백만원)

과 목	2018년	2017년	증감액

영업활동으로인한현금흐름	2,333	8,762	(6,429)

투자활동으로인한현금흐름	(49,378)	(6,026)	(43,352)

재무활동으로인한현금흐름	48,602	(345)	48,947

현금의증가(감소)	(3,221)	2187	(5,408)

기초의현금	5,482	3,192	2,290

기말의현금	2,317	5,482	(3,165)

(2) 2017년말 당사의 차입금은 내역은 다음과 같습니다.

구분	2018.12.31	2017.12.31

[유동성 항목]

단기차입금	16,687,784	10,247,504

유동성장기차입금	3,539,145	77,756

소계	20,226,929	10,325,260

[비유동성 항목]

장기차입금	11,277,990	2,483,802

전환상환우선주	-	1,009,413

소계	11,277,990	3,493,215

계	31,504,919	13,818,475

차입금의존도(장단기차입금÷자산총계)×100	28.5%	23.9%

※ 당사의 차입금의존도는 유상증자 등의 자금유입으로 인한 상환 및 이익증대 등의 사유로 감소하였습니다.

마. 향후계획 당사는 매출의 대부분을 내수시장에 판매를 하고 있어, 환율에 대한 리스크는 크지 않으나, 그로인한 내수 경기에 영향을 받고 있습니다. 당사는 마케팅을 강화, 생산라인의 개량화를 통해 판로 확보 및 매출액 및 이익 증대에 주력할 예정입니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 자세한 내용은 ⅩI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다.

사업연도	영업이익	주 요 원 인	비 고

제28기(2018년),	7,366백만원	- 매출액 사업 : 전문의약품(순환기용제 등)매출 증가 - 손익구조 판매관리비 증가로 인한 영업이익등이 감소하였습니다.-금융비용증가 현금유출이 없는 상환전환우선주에 대한 파생상품평가손실(52억)반영으로 당기순이익 감소 하였습니다.	-