크래프톤 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

(1) 지배기업의 개요주식회사 블루홀(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 소프트웨어 개발 및 관련 부대사업을 목적으로 2007년 3월 26일에 설립된 회사로서 본사는 경기도 성남시 분당구 판교로 344 스마일게이트캠퍼스에 위치하고 있습니다. 당사는 2015년 3월 30일자로 주식회사 블루홀스튜디오에서 주식회사 블루홀로 사명을 변경하였습니다. 수차례의 주식선택권의 행사 및 유상증자 등을 통하여 당기말 현재 당사의 자본금은 보통주 2,418백만원, 우선주 1,250백만원이 며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

보통주	우선주	보통주	우선주

장병규	1,225,433	271,100	25.33%	10.85%

K-Net Culture Contents Venture Fund	-	660,000	0.00%	26.41%

Altos Ventures IV,L.P	10,000	371,750	0.21%	14.88%

삼성스카이제일차㈜ (*)	372,597	-	7.70%	0.00%

기타	3,229,498	1,196,235	66.76%	47.87%

합계	4,837,528	2,499,085	100.00%	100.00%

(*) 전기 중 TRS(총수익스왑) 계약과 관련하여 취득하였습니다.

(2) 종속기업의 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

종속기업명	소재지	결산일	직접 소유지분율	주요재무현황(주1)

자산총계	부채총계	영업수익	당기순손익

펍지(주)(*1)(*2)	한국	12월 31일	100%	894,711,742	730,398,353	281,373,648	106,184,457

(*1) 연결조정 전 금액입니다.
(*2) 당사는 당분기말 현재 펍지(주)가 발행한 상환전환우선주 51,847주 및 보통주 46,154주(지분율: 100%)를 전부 보유하고 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었습니다. 당 분기 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. (1) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 지배력이란 기업이 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 다른 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력을말합니다.당기 및 전기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 다만, 연결실체 내 모든 기업이 제31장 "중소기업 회계처리 특례"의 적용대상이거나, 종속기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성함에 따라 회계정책이 일치하지 아니하는 경우는 그러하지 아니합니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가와 (ii) 종속기업의자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 처분 후 보유투자주식은 해당 일반기업회계기준에 따라 회계처리하며, 이 경우 지배력을 상실하게 된 시점의 보유 투자주식의 장부금액을 취득원가로 간주하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산의 분류연결실체는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동이 중요하지 않은 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 대손충당금연결실체는 보고기간종료일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 유가증권(지분법적용투자주식 제외)연결실체는 유가증권의 최초인식시 유가증권 취득을 위하여 제공하거나 수취한 대가의 시장가격에 취득과 직접 관련되는 거래원가(최초 인식 이후 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 단기매매증권 등은 제외)를 가산하여 공정가치로 측정하고 있습니다. 또한, 유가증권의 취득목적과 성격에 따라 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 한편, 연결실체는 유가증권의 처분시 실현손익을 계산하기 위한 유가증권의 원가 결정 방법으로 채무증권에 대하여는 개별법, 지분증권에 대하여는 이동평균법을 적용하고 있습니다.연결실체가 적용하고 있는 분류별 유가증권의 회계처리 내역은 다음과 같습니다.

1) 단기매매증권연결실체는 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 유가증권(단기적인 이익을 획득할 목적으로 운용되는 것이 분명한 증권포트폴리오를 구성하는 유가증권 포함)을 단기매매증권으로 분류하고 있습니다.단기매매증권은 공정가치로 평가하고 있으며, 단기매매증권에 대한 미실현보유손익은 단기매매증권평가이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로 표시하고 있습니다.

2) 만기보유증권연결실체는 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 투자자산인 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가도래하는 만기보유증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.

만기보유증권은 상각후원가로 평가하여 연결재무상태표에 표시하고 있으며, 상각후원가로 측정할 때에는 장부금액과 만기액면금액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있습니다.

3) 매도가능증권연결실체는 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권을 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 보고기간종료일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.매도가능증권은 공정가치를 연결재무상태표가액으로 하고 있습니다. 매도가능증권에 대한 미실현보유손익은 매도가능증권평가손익의 과목으로 하여 자본항목 중 연결기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며, 당해 매도가능평가손익의 누적금액은 해당 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 매도가능증권처분손익 또는 매도가능증권손상차손에 반영하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.4) 유가증권 손상차손연결실체는 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 보고기간종료일마다 평가하여 유가증권의 회수가능액이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한 손상차손을 인식하여 만기보유증권(또는 매도가능증권)손상차손의 과목으로 하여 영업외비용에 반영하고 있습니다. 또한, 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 만기보유증권(또는 매도가능증권)손상차손환입의 과목으로 하여 영업외수익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 하며, 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 매도가능증권손상차손환입의 과목으로 하여 영업외수익으로 인식하고 있습니다.

5) 유가증권의 재분류단기매매증권을 다른 유가증권과목으로 또는 다른 유가증권과목을 단기매매증권으로 재분류할 수 없으나, 다만 드문 상황에서 더 이상 단기간 내의 매매차익을 목적으로 보유하지 않는 단기매매증권은 매도가능증권이나 만기보유증권으로 분류할 수 있으며, 단기매매증권이 시장성을 상실한 경우에는 매도가능증권으로 분류하고 있습니다.

(5) 지분법적용투자주식

연결실체는 유의적인 영향력을 갖는 피투자기업(이하 "지분법피투자기업")에 대한 지분상품에 대하여는 지분법을 적용하여 평가하고 있습니다.1) 지분변동액의 회계처리연결실체는 지분법 적용시 지분법피투자기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분율에 해당하는 금액(이하 "지분변동액")은 지분법피투자기업의 순자산금액 변동의 원천에 따라 회계처리하고 있습니다. 즉, ① 지분법피투자기업의 당기순이익(손실)으로 인하여 발생한 지분변동액은 지분법이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로, ② 지분법피투자기업의 전기이월이익잉여금의 변동으로 인한 지분변동액은 (부의)지분법이익잉여금변동의 과목으로 하여 전기이월이익잉여금으로, ③ 지분법피투자기업의 당기순손익 및 전기이월이익잉여금을 제외한 자본의 증가 또는 감소로 인하여 발생한 지분변동액은 (부의)지분법자본변동의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 다만, 지분법피투자기업의 전기이월이익잉여금이 중대한오류수정에 의해 변동하였을 경우에는 연결실체의 재무제표에 미치는 영향이 중대하지 아니하면 당해 지분변동액은 지분법이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로 처리하며, 지분법피투자기업의 회계정책변경에 의하여 변동하였을 경우에는 당해 지분변동액은 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류에 관한 기업회계기준에 따라 전기이월이익잉여금에 반영하고 있습니다. 한편, 지분법피투자기업이 현금배당금지급을 결의하는 경우 배당결의 시점에 연결실체가 수취하게 될 배당금을 지분법적용투자주식에서 직접 차감하고 있습니다.

2) 투자차액의 처리지분법적용투자주식 취득시점에 피투자기업의 식별가능한 순자산의 공정가치 중 연결실체가 취득한 지분율에 해당하는 금액과 취득대가의 차이금액(이하 "투자차액")은영업권 등으로 보아 사업결합에 관한 기업회계기준에서 정하는 바에 따라 회계처리하고 있습니다. 이에 따라 영업권이 발생하는 경우 5년의 기간에 걸쳐 정액법으로 상각하며 매 결산기에 회수가능액을 평가하여 손상차손을 인식하며 손상된 영업권은 추후 회복할 수 없고, 염가매수차익이 발생하는 경우 취득일에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 지분법적용피투자기업이 유상증자(유상감자, 무상증자, 무상감자 포함. 이하 "유상증자 등")를 실시한 결과 연결실체의 지분율이 증가하는 경우 발생하는 지분변동차액은 투자차액으로 처리하고, 지분율이 감소한 경우에는 해당 지분변동차액은 처분손익으로 회계처리하고있습니다. 다만, 지분법피투자기업이 종속기업에 해당하는 경우에는 유상증자 등으로 인하여 발생한 지분변동차액은 자본잉여금(또는 자본조정)으로 처리하고 있습니다.

3) 지분법피투자기업의 순자산 공정가치와 장부금액의 차액에 대한 처리지분법적용투자주식의 취득시점에 지분법피투자기업의 식별가능한 자산ㆍ부채를 공정가치로 평가한 금액과 장부금액의 차이금액 중 연결실체의 지분율에 해당하는 금액은 당해 자산ㆍ부채에 대한 지분법피투자기업의 처리방법에 따라 상각 또는 환입하여 지분법손익에 반영하고 있습니다.

4) 내부거래미실현손익의 제거지배기업 및 지분법피투자기업간의 거래에서 발생한 손익에 지배기업의 지분율을 곱한 금액 중 보고기간종료일 현재 보유자산의 장부금액에 반영되어 있는 부분은 지배기업의 미실현손익으로 보며, 이 경우 미실현손익은 지분법적용투자주식에서 가감하고 있습니다. 다만, 지분법피투자기업이 지배기업의 종속기업인 경우 지배기업이 종속기업에 대하여 자산을 매각한 거래("하향판매")로 인하여 발생한 미실현손익은 전액 제거하여 지분법적용투자주식에 가감하고 있습니다.

5) 회계정책의 일치 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여는 관계기업의 회계정책을 지배기업의 회계정책과 일치하도록 적절히 수정하여 지분법을 적용하고 있습니다. 다만, 지배기업 또는 관계기업이 중소기업 회계처리특례 또는 한국채택국제회계기준(국제회계기준을 포함한다)을 적용하여 재무제표를 작성함에 따라 회계정책이 일치하지 아니하는 경우에는 수정하지 아니하였습니다. 6) 종속기업의 순자산의 일치 지분법피투자기업이 종속기업인 경우 당해 지분법적용투자주식에 대하여 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법적용을 중지하게 되는 경우를 제외하고는 지배기업 개별재무제표의 당기순손익 및 순자산이 연결재무제표의 당기순손익 및 순자산에 대한 지배기업의 지분과 일치하도록 회계처리하고 있습니다.7) 지분법적용투자주식의 손상차손연결실체는 지분법적용투자주식의 손상차손 발생에 대한 객관적 증거가 있으며 지분법적용투자주식의 회수가능액이 장부금액보다 작은 경우에는 당해 지분법적용투자주식에 대하여 손상차손을 인식하여 영업외비용(지분법적용투자주식손상차손)에 반영하고 있습니다. 지분법적용투자주식에 대하여 손상차손을 인식할 때 미상각된 투자차액이 있는 있는 경우에는 투자차액을 우선 차감하고 있습니다. 한편, 손상차손을인식한 후에 지분법적용투자주식의 회수가능액이 회복된 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식하고 있습니다. 이 경우 회복 후 지분법적용투자주식 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면회복일 현재의 지분법적용투자주식 장부금액이 되었을 금액을 초과하지 않도록 하고있습니다. 다만, 투자차액에 해당하는 손상차손의 회복은 인정하지 않고 있습니다.

8) 해외사업장의 환산 연결실체는 해외사업을 지분법을 적용하여 연결실체의 연결재무제표에 포함되도록 하기 위하여 해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로, 연결손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율(또는 평균환율)로 환산한 후 지분법을 적용하고 있습니다. 원화로 환산한 후 자산에서 부채를 차감한 금액과 자본총계 금액과의 차이 중 연결실체의 지분에 상당하는 금액은 (부의)지분법자본변동의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.

(6) 유형자산 연결실체는 유형자산을 최초에는 취득원가(구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되며 매입할인 등이 있는 경우에는 이를 차감)로 측정하며, 현물출자, 증여, 기타무상으로 취득한 유형자산은 공정가치를 취득원가로 하고 있습니다. 한편, 동종자산과의 교환으로 받은 유형자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 장부금액으로, 다른 종류의 자산과의 교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 측정하고, 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우에는 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 측정하고 있습니다.

연결실체는 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자본적 지출로 처리하고 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 교체된 자산은 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 한편, 수선유지를 위한 지출에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.유형자산에 대한 감가상각은 자산이 사용가능한 때(경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이른 때)부터 아래의 자산별 내용연수에 따라정액법 또는 정률법에 의하여 계상하고 있습니다. 각 기간의 감가상각비는 영업비용으로 계상하고 있습니다.

구분	내용연수

비품	5

시설장치	5

연결실체는 내용연수 도중 사용을 중단하고, 처분 또는 폐기할 예정인 유형자산은 감가상각을 하지 않는 대신 사용을 중단한 시점의 장부가액을 투자자산으로 재분류하고, 손상차손 발생 여부를 매 회계연도 말에 검토하고 있습니다. 다만, 내용연수 도중사용을 중단하였으나, 장래 사용을 재개할 예정인 유형자산에 대해서는 감가상각을 하되, 그 감가상각비는 운휴자산감가상각비의 과목으로 하여 영업외비용으로 처리하고 있습니다.

(7) 영업권 및 염가매수차익연결실체는 영업권을 이전대가, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 연결실체는 영업권을 5년에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

(8) 무형자산(영업권 제외) 연결실체는 개별취득한 무형자산을 최초로 인식할 때에는 취득원가(당해 무형자산의구입가격과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 원가)로 측정하고 있으며 사업결합으로 취득한 무형자산의 원가는 사업결합에 관한 기업회계기준에 따라 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 한편, 내부적으로 창출한무형자산 중 연구단계에서 발생한 지출은 발생한 기간의 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

① 무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있음
② 무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음
③ 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음
④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음
⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음
⑥ 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음

무형자산은 5년~10년의 내용연수를 적용하여 정액법에 의하여 산정된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 무형자산의 상각은 영업비용으로 계상하고 있습니다. (9) 자산손상연결실체는 금융자산 및 중단사업에 속하는 자산을 제외한 연결실체의 모든 자산에 대하여 매보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 있습니다. 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 자산의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 유형자산의 경우에는 유형자산의 손상징후가 있다고 판단되고 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 또한, 아직 사용가능하지 않은 무형자산과 사용을 중지하고 처분을 위해 보유하는 자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매 보고기간말에 회수가능액을 추정하고 있습니다.연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속한 현금창출단위(다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단)로 회수가능액을 결정하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 손상차손을 인식하며 손상차손은 우선적으로 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 배분되고 그 다음 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하며, 이러한 경우 개별 자산의 장부금액은 순공정가치, 사용가치 또는 영(0) 중 가장 큰 금액 이하로 감소할 수 없습니다.

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없으며 매 보고일에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우 환입하고 있습니다. 영업권을 제외한 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 정부보조금 연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 장기연불조건의 매매거래 등 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 이를 공정가치로 평가하고 있습니다.

채권ㆍ채무의 명목금액과 공정가치의 차액인 현재가치할인차금은 당해 채권ㆍ채무의 명목금액에서 차감(또는 부가)하는 형식으로 기재하고 있으며, 이러한 현재가치할인차금은 유효이자율법을 적용하여 상각(또는 환입)하여 이자수익 또는 이자비용에 반영하고 있습니다. 그러나, 기업이 종업원에게 주택자금을 저리 또는 무상으로 장기간 대여해주면서 대여금의 사용에 따른 반대급부(근로제공의무 등)를 부과하는 경우나 협력회사에 대여금을 제공하면서 사용의 목적을 제한하는 경우와 같이 사용의 연계성이 확실한 경 우 또는 임대차보증금은 현재가치 평가 대상에서 제외하고 있습니다.

(12) 환율변동 효과1) 기능통화 및 표시통화

연결실체는 매출ㆍ매입 등 주요 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 원화를 기능통화로 결정하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

2) 외화거래

연결실체는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동금액을 기타포괄손익에 인식하고 있습니다.

3) 해외사업장환산

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고 있으며, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 해외사업장 처분으로 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

4) 해외사업장에 대한 순투자의 환산해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한순투자의 일부가 되며 이와 관련한 외환차이는 해외사 업장의 개별재무제표에서 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 퇴직급여충당부채연결실체는 임직원 퇴직금지급규정에 따라 보고기간종료일 현재 1년 이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다.

(14) 리스거래연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 효익이 연결실체로 이전되는 정도에 따라 금융리스와 운용리스로 분류하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 ① 리스기간 종료시 또는 그 이전에 리스자산의 소유권이 연결실체에게 이전되는 경우, ② 리스실행일 현재 연결실체가 염가매수선택권을 가지고 있고, 이를 행사할 것이 확실시 되는 경우, ③ 리스자산의 소유권이 이전되지 않을지라도 리스기간이 리스자산 내용년수의 상당부분(75% 이상)인 경우, ④ 리스실행일 현재 최소리스료를 내재이자율로할인한 현재가치가 리스자산 공정가치의 대부분(90% 이상)을 차지하는 경우, 또는 ⑤ 연결실체만이 유의적인 변경 없이 사용할 수 있는 특수한 용도의 리스자산인 경우에는 당해 리스계약을 금융리스로, 그 이외의 리스계약은 운용리스로 처리하고 있습니다.

한편, 연결실체는 운용리스에 대해서는 보증잔존가치를 제외한 최소리스료를 리스기간에걸쳐 균등하게 배분한 금액을 비용으로 인식하고 있으며, 운용리스 관련 조정리스료는 동 리스료가 발생한 기간의 비용으로 처리하고 있습니다. 금융리스에 대해서는 리스실행일에 최소리스료를 리스제공자의 내재이자율(만약 이를 알 수 없다면 연결실체의 증분차입이자율)로 할인한 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있으며, 또한 연결실체가 지급한 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식될 금액에 포함하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 유사자산의 감가상각과 일관성 있게 회계처리하고 있으며, 보증잔존가치를 제외한 매기의 최소리스료는 이자비용과금융리스부채의 상환액으로 배분하며 이자비용은 유효이자율법으로 계산하고 있습니다. 금융리스 관련 조정리스료는 동 리스료가 발생한 기간의 비용으로 처리하고 있으나, 다만 그 금액이 유의적인 경우에는 잔여리스기간에 걸쳐 원금 및 이자부분으로구분하여 처리하고 있습니다.

(15) 전환사채 연결실체는 전환사채에 대하여 부채요소와 자본요소 를 분리하여 회계처리하고 있습니다. 부채요소는 전환권이 없는 일반사채의 공정가치로 인식하고 있으며, 일반사채의 공정가치는 만기일까지 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로 측정하고 있습니다.사채의 발행가액에서 부채부분을 차감한 금액인 자본요소 를 전환권대가로 연결자본잉여금에 계상하고 있습니다. 부채요소 는 유효이자율법을 이용하여 상각하고 있으며, 자본요소 는 최초 측정후 재측정하지 않습니다.

(16) 수익인식

연결실체의 수익은 재화의 판매, 용역의 제공, 수수료수익으로 구성되어 있습니다. 수익은 재화의 판매, 용역의 제공 등에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다. 재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 위험과 보상이 구매자에게 이전되고,판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.

용역의 제공으로 인한 수익은 거래 전체의 수익금액과 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 매우 높고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위하여 투입하여야 할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 진행기준에 따라 인식하고 있습니다.

연결실체가 거래의 당사자가 아니라 공급자의 대리인의 역할을 수행하는 경우 고객에게 청구한 금액에서 재화나 용역의 실질적인 공급자에게 지급해야 할 금액을 차감한 순액을 수수료수익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세회계연결실체는 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무금액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세를 인식하는 경우, 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세부채는 법인세관련 기업회계기준서상의 예외항목에 해당하지 않는 경우에는 전액 인식하고 있으며, 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생가능성이 매우 높아미래의 법인세절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 인식하고 있습니다. 이러한 이연법인세자산(부채)는 관련된 자산(부채)항목의 연결재무상태표상 분류에 따라 연결재무상태표에 유동자산(유동부채) 또는 기타비유동자산(비유동부채)으로 분류하고 있으며, 세무상결손금에 따라 인식하게 되는 이연법인세자산의 경우처럼 연결재무상태표상 자산항목 또는 부채항목과 관련되지 않은 이연법인세자산과 이연법인세부채는 일시적차이의 예상소멸시기에 따라서 유동항목과 기타비유동항목으로 분류하고, 동일한 유동ㆍ비유동 구분 내의 이연법인세자산과 이연법인세부채가동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다. 또한, 당기법인세부담액(환급액)과 이연법인세는 연결손익계산서상 법인세비용의 계산에 반영하고 있으며, 이 경우 전기이전의 기간과 관련된 법인세부담액(환급액)을 당기에 인식한 금액(법인세 추납액 또는환급액)은 당기법인세부담액(환급액)으로 하여 법인세비용에 포함하고 있습니다. 그러나 당해기간 또는 다른 기간에 자본계정에 직접적으로인식되는 거래나 사건 및 기업결합으로부터 발생된 경우에는 각각 자본계정 및 영업권(또는 염가매수차익으로 즉시 인식)에서 직접 가감하고 있습니다.

(18) 추정의 사용 한국의 일반기업회계기준 에 따라 연결재무제표를 작성하기 위해서 연결실체는 자산 및 부채의 금액, 충당부채 등에 대한 공시, 수익 및 비용의 측정과 관련하여 많은 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 무형자산의 장부금액, 매출채권, 이연법인세자산에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 평가금액은 실제와 다를 수 있으며 차기에 유의적으로 조정될 가능성이 있습니다.

3. 사용이 제한된 예금 등

당 분기말 현재 연결실체의 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	거래처	당분기말	전기말	제한내용

단기금융상품	(주)우리은행	850,000	-	질권설정(*1)

186,100,000	-	질권설정(*2)

합계	186,950,000	-

(*1) (주)딜루젼스튜디오 차입금과 관련하여 담보로 제공하였습니다.
(*2) 펍지(주)의 TRS 거래와 관련하여 담보로 제공하였습니다.

4. 매도가능증권 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. ① 당 분기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	손상차손누계액	장부금액(*)	유동	비유동

(주)슈퍼어썸(*1)	500,000	-	500,000	500,000	-

(주)비컨스튜디오	600,000	-	600,000	600,000	-

(주)카카오게임즈	10,000,121	-	10,000,121	10,000,121	-

케이넷청년창업투자조합	300,000	-	300,000	-	300,000

ESDF INTERNATIONAL HOLDINGS LLC.(*2)	572,800	-	572,800	-	572,800

(*1) 당 분기 중 전환사채를 인수하였습니다.
(*2) 상기 시장성 없는 매도가능금융자산에 대해서는 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

② 전기말(단위: 천원)

구분	취득원가	손상차손누계액	장부금액(*)	유동	비유동

전환사채(*1)	4,307,898	(4,307,898)	-	-	-

ESDF INTERNATIONAL HOLDINGS LLC.(*2)	572,800	-	572,800	-	572,800

(*1) 지분법적용투자주식인 En Masse Entertainment, Inc.가 발행한 전환사채로서, En Masse Entertainment, Inc.의 손실 등을 반영하기 위하여 전기 이전에 매도가능증권손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 상기 시장성 없는 매도가능금융자산에 대해서는 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

5. 지분법적용투자주식

(1) 지분법피투자기업에 대한 지분율 현황 등

당분기말과 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 주,천원)

회사명	주식수	지분율	취득원가	순자산가액(*)	장부가액

En Masse Entertainment, Inc.	4,380,000	100%	25,240,470	(9,477,875)	-

㈜블루홀스콜	40,000	100%	16,996,151	1,160,931	2,971,666

㈜블루홀피닉스	2,222	100%	20,301,478	(2,176,616)	7,230,573

㈜레드사하라스튜디오	78,443	100%	53,990,608	(2,955,905)	53,990,608

PUBG Santa Monica, Inc.	200	100%	8,730,400	6,857,297	7,876,094

(주)펍지랩스	326,521	100%	3,000,183	189,872	3,000,183

합 계	91,288,237	(6,402,296)	75,069,124

(*) 당분기말 현재 각 피투자회사의 순자산가액에 당사의 지분율을 반영한 금액입니다.

② 전기말(단위: 주,천원)

회사명	주식수	지분율	취득원가	순자산가액(*)	장부가액

En Masse Entertainment, Inc.	4,380,000	100%	25,240,470	(9,477,875)	-

펍지(주)	98,001	100%	25,725,263	49,166,293	49,073,821

(주)블루홀스콜	40,000	100%	16,996,151	2,623,224	5,187,469

(주)블루홀피닉스	2,222	100%	20,301,478	(1,380,173)	9,689,592

합 계	88,263,362	40,931,469	63,950,882

(*) 전기말 현재 각 피투자회사의 순자산가액에 당사의 지분율을 반영한 금액입니다.

(2) 지분법 평가내역

당분기와 전기 중 지분법적용투자주식의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	연결범위변동	지분법손익	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	주식선택권	기말

En Masse Entertainment, Inc.(*1)(*2)	-	-	-	-	-	-	-	-

펍지(주)	49,073,821	-	(49,073,821)	-	-	-	-	-

㈜블루홀스콜(*2)	5,187,469	-	-	(2,218,430)	-	-	2,626	2,971,665

㈜블루홀피닉스(*2)	9,689,592	-	-	(2,500,237)	-	-	41,219	7,230,574

㈜레드사하라스튜디오(*2)	-	53,990,608	-	-	-	-	-	53,990,608

PUBG Santa Monica, Inc.	-	5,321,500	2,554,594	-	-	-	-	7,876,094

(주)펍지랩스	-	3,000,183	-	-	-	-	-	3,000,183

합계	63,950,882	62,312,291	(46,519,227)	(4,718,667)	-	-	43,845	75,069,124

(*1) 상기 지분법피투자기업은 지분법손실 등을 반영하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 장부금액을 영("0")으로 처리하였습니다.
(*2) 전기말 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에서 규정하는 외부감사 대상이 아닌 바, 감사ㆍ검토를 받은 재무제표가 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 지분법피투자기업의 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다. 상기 지분법피투자기업의 재무제표에 대한 신뢰성 검증절차를 수행한 결과, 유의적인 이상항목은 발견되지 않았습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명	기초	지분법손익	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	주식선택권	기말

En Masse Entertainment, Inc.(*1)(*2)	-	-	-	-	-	-

펍지(주)(*3)	-	28,657,955	6,758,689	6,768,111	6,889,066	49,073,821

(주)블루홀스콜(*2)	422,812	4,749,242	7,707	-	7,708	5,187,469

(주)블루홀피닉스(*2)	14,293,514	(4,871,362)	133,720	-	133,720	9,689,592

합계	14,716,326	28,535,835	6,900,116	6,768,111	7,030,494	63,950,882

(*1) 상기 지분법피투자기업은 지분법손실 등을 반영하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 장부금액을 영("0")으로 처리하였습니다.
(*2) 전기말 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에서 규정하는 외부감사 대상이 아닌 바, 감사ㆍ검토를 받은 재무제표가 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 지분법피투자기업의 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다. 상기 지분법피투자기업의 재무제표에 대한 신뢰성 검증절차를 수행한 결과, 유의적인 이상항목은 발견되지 않았습니다.
(*3) 전기말 현재 지분법 손실 등을 반영함으로 인하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분변동액에 대한 인식을 중지하였으나, 당기 중 순이익이 발생하여 지분변동액에 대한 인식을 재개하였습니다. 한편, 과거에 인식한 지분법적용투자주식손상차손 금액이 전액 투자차액에 대한 부분이므로 동액만큼 환입하지 않았으며, 기타 투자차액 상각 등의 조정을 한 이후, 28,658백만원 의 지분법이익을 인식하였습니다.

7. 유형자산당분기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분	기초	연결범위 변동	취득	처분	감가상각비	기말

비품	2,316,435	969,555	1,214,174	-	(277,396)	4,222,767

시설장치	384,176	3,509,855	738,661	-	(238,889)	4,393,803

건설중인자산	2,401,269	-	348,660	-	-	2,749,929

합 계	5,101,880	4,479,410	2,301,495	-	(516,285)	11,366,499

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	기타(*)	기말

비품	1,041,388	1,663,052	(17,952)	(501,709)	131,656	2,316,435

시설장치	362,460	264,890	(143,995)	(225,292)	126,113	384,176

건설중인자산	-	2,401,269	-	-	-	2,401,269

합 계	1,403,848	4,329,211	(161,947)	(727,001)	257,769	5,101,880

(*) 상기 금액은 당기 중 당사가 (주)블루홀판을 합병하는 과정에서 승계한 자산입니다 .

8. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부가액

소프트웨어	18,211,377	(15,673,490)	-	2,537,887

산업재산권	161,260	(114,007)	-	47,253

영업권	27,835,240	(7,694,186)	(15,230,392)	4,910,662

합 계	46,207,877	(23,481,683)	(15,230,392)	7,495,802

② 전기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부가액

소프트웨어	16,807,317	(14,893,184)	1,914,133

산업재산권	137,138	(97,250)	39,888

합 계	16,944,455	(14,990,434)	1,954,021

(2) 당분기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

구분	기초	연결범위변동	취득	상각	기말

소프트웨어	1,914,133	526,748	312,314	(215,308)	2,537,887

산업재산권	39,888	10,798	-	(3,433)	47,253

영업권	-	5,456,291	-	(545,629)	4,910,662

합 계	1,954,021	5,993,837	312,314	(764,370)	7,495,802

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	상각	기타(*)	기말

소프트웨어	1,348,577	964,321	(580,643)	181,878	1,914,133

산업재산권	16,632	32,083	(8,827)	-	39,888

합 계	1,365,209	996,404	(589,470)	181,878	1,954,021

(*) 상기 금액은 당기 중 당사가 (주)블루홀판을 합병하는 과정에서 승계한 자산입니 다.

9. 보험가입자산 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 유형자산에 대한 보험가입 내역은 없습니다. 다만, 당사는 당사의 임직원에 대한 상해보험을 한화손해보험주식회사 등에 가입하고 있습니다.

10. 장 ㆍ단기차입금 및 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말

일반자금	펍지(주)	4.60	-	60,000,000

일반자금	임직원	4.60	5,000,000	5,000,000

합 계	5,000,000	65,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 장기부채 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말

프로젝트 차입	2010 KIF-프리미어투자조합	서비스순수입의 20% 판권계약금의 10%	1,281,631	-

Sli Creative Start-up 투자펀드	서비스순수입의 3.33% 판권계약금의 1.67%	395,561	-

합 계	1,677,192	-

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	상환일	보장이자율(%)	당분기말	전기말

기명식 사모전환사채	2014-06-30	2018-06-30	9.00	9,000,000	9,000,000

사채상환할증금	3,704,234	3,704,234

전환권조정	(287,131)	(574,263)

전환사채 장부가액	12,417,103	12,129,971

유동성 대체액	12,417,103	12,129,971

비유동성 장부가액	-	-

전환권대가	351,491	351,491

전환사채의 전환과 관련된 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

명칭	주식회사 블루홀스튜디오 제2회 전환사채

종류	기명식 사모전환사채

권면총액	13,500,000,000원(*)

발행가액	액면금액의 100%

발행일 / 만기일	2014년 6월 30일 / 2018년 6월 30일

전환가격	30,000원/1주

전환비율	권면총액의 100%까지

전환기간	사채발행일 1년 후부터 만기일까지 (2015년 6월 30일부터 2018년 6월 30일까지)

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

(5) 당분기말 현재 재무상태표에 계상되어 있는 전환사채는 2년(2020년 6월 30일 만기) 연장될 계획입니다.

11. 퇴직급여충당부채

(1) 당분기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전기

기초	4,221,576	2,964,797

퇴직급여	1,121,324	1,571,957

퇴직금 지급	(167,191)	(934,464)

퇴직금 승계 및 이전(*1)	(7,619)	(79,420)

합병으로 인한 증가(*2)	-	698,706

기말	5,168,090	4,221,576

(*1) 펍지(주) 등에서 직원이 전배 및 전출함에 따라, 해당 직원의 퇴직금이 승계 또는 이전되었습니다.
(*2) 당사는 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 지분법피투자기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하였으며, 상기 증가액은 합병 과정에서 승계한 순자산의 일부입니 다 .

12. 화폐성 외화자산과 외화부채당분기말과 전기말 현재 당사의 화폐성 외화자산과 외화부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD,JPY,CNY,EUR,GBP,천원)

계정과목	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

매출채권	USD	63,263,551	67,470,577	USD	2,126,100	2,277,904

JPY	27,184,479	272,237	JPY	51,003,500	484,079

CNY	34,382,916	5,834,093	CNY	-	-

EUR	209,179	274,432	EUR	131,843	168,660

GBP	2,887	4,322	GBP	-	-

장ㆍ단기대여금	USD	9,430,643	10,057,780	USD	9,430,643	10,103,991

미수수익	USD	232,701	248,175	USD	146,141	156,575

외화예금	USD	49,145,188	52,413,343	USD	296,951	318,154

JPY	88,684,976	888,091	JPY	-	-

외화자산 합계	-	137,463,050	-	13,509,363

미지급금	USD	10,000,000	10,665,000	USD	186,594	199,917

외화부채 합계	-	10,665,000	-	199,917

상기 외화환산과 관련하여 당분기에 외화환산손익 (-)315,352천원 및 15,486천원을 영업외손익으로 계상하였습니다.

13. 특수관계자 공시(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계

구분	기업의 명칭

당분기말	전기말

관계기업	En Masse Entertainment, Inc.
(주)블루홀스콜
(주)블루홀피닉스(주)레드사하라스튜디오(*1)(주)펍지랩스(*2)PUBG Santa Monica, Inc.	En Masse Entertainment, Inc.
펍지(주)
(주)블루홀스콜
(주)블루홀피닉스

기타	PUBG Amsterdam B.V.Mad Glory Interactive LLC (*3)	PUBG Santa Monica, Inc.
PUBG Amsterdam B.V.

(*1) 연결실체는 2018년 2월 20일을 기준일로 (주)레드사하라스튜디오와 주식의 포괄적 교환거래를 하였고, 동 거래로 취득한 (주)레드사하라스튜디오 투자지분을 관계기업으로 계상하였습니다.
(*2) 당기 중 펍지㈜의 투자로 인수하여 해당 투자지분을 관계기업으로 계상하였습니다.
(*3) 당기 중 PUBG Santa Monica, Inc.의 투자로 인수하여 기타특수관계자의 범위에 포함되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	과목	당분기	전기

En Masse Entertainment	영업수익	513,898	2,410,852

이자수익	92,664	200,640

펍지㈜	이자수익	131,358

잡이익	226,434

유형자산처분	7,154

㈜블루홀판	이자수익	-	14,644

잡이익	-	73,987

㈜블루홀스콜	이자수익	33,347	95,554

잡이익	-	8,217

㈜블루홀피닉스	이자수익	26,466	-

㈜마우이게임즈	이자수익	-	9,345

잡이익	-	2

이노스파크	이자수익	1,608	-

환율변동효과	3,898	-

PUBG Santa Monica, Inc.	이자수익	25,537	-

환율변동효과	122	-

임직원	이자수익	3,439	1,677

수익 소계	700,979	3,179,864

En Masse Entertainment	지급수수료	-	370,909

펍지㈜	이자비용	-	621,315

잡손실	-	1,000

유형자산취득	-	23,500

PUBG Amsterdam B.V.	환율변동효과	10,976	-

PUBG Santa Monica, Inc.	환율변동효과	107,760	-

임직원	이자비용	56,712	6,301

비용소계	175,448	1,023,025

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다 (출자내역 제외).

(단위: 천원)

특수관계자명	과목	당분기말	전기말

En Masse Entertainment	매출채권	2,622,535	2,125,203

단기대여금	6,230,245	6,258,870

장기대여금	3,827,535	3,845,120

미수수익	248,175	194,532

미수금	110,292	-

펍지㈜	미수금	-	2,609

펍지랩스(주)	단기대여금	810,000	-

미수수익	1,608	-

(주)블루홀스콜	단기대여금	1,500,000	3,200,000

미수수익	49,378	112,341

(주)블루홀피닉스	단기대여금	6,300,000	800,000

미수수익	48,974	22,508

PUBG Amsterdam B.V.	매출채권	2,388,960	-

미수금	308,435	-

PUBG Santa Monica, Inc.	장기대여금	10,643,000	-

미수수익	25,537	-

임직원	미수금	20,000	20,000

미수수익	2,936	1,677

단기대여금	45,000	-

장기대여금	19,000	35,000

채권소개	108,687,521	16,617,860

(주)블루홀	미지급금	2,318,507	-

En Masse Entertainment	선수금	-	199,917

펍지㈜	단기차입금	-	60,000,000

미지급금	-	193,164

미지급비용	-	621,315

임직원	미지급비용	25,836	6,301

차입금	5,000,000	5,000,000

채무소개	2,318,507	66,020,697

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금 대여 및 차입 거래는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	연결범위변동	증가	감소	외화평가	기말

En Masse Entertainment.(*)	대여금	10,103,991	-	-	(46,210)	10,057,781

(주)블루홀판	-

(주)블루홀스콜	3,200,000	-	(1,700,000)	-	1,500,000

(주)블루홀피닉스	800,000	5,500,000	-	-	6,300,000

펍지랩스(주)	810,000	810,000

임직원	35,000	700,000	45,000	(717,000)	-	63,000

PUBG Santa Monica, Inc.	10,643,000	10,643,000

대여금 소계	14,138,991	6,310,000	(1,717,000)	(46,210)	29,373,781

펍지㈜	차입금	60,000,000	(60,000,000)	-	-

임직원	5,000,000	-	-	-	5,000,000

차입금 소계	65,000,000	-	-	-	5,000,000

(*) 당분기말 현재 대여금에 대 해서 6,236,752천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	대여	상환	외화평가	기말

En Masse Entertainment, Inc.(*)	대여금	3,418,718	7,410,329	-	(725,057)	10,103,990

펍지(주)	5,500,000	3,100,000	(8,600,000)	-	-

(주)블루홀판	-	2,400,000	(2,400,000)	-	-

(주)블루홀스콜	900,000	2,300,000	-	-	3,200,000

(주)블루홀피닉스	600,000	600,000	(400,000)	-	800,000

(주)마우이게임즈	775,000	100,000	(875,000)	-	-

임직원	38,000	-	(3,000)	-	35,000

대여금 소계	11,231,718	15,910,329	(12,278,000)	(725,057)	14,138,990

펍지(주)	차입금	-	60,000,000	-	-	60,000,000

임직원	-	5,000,000	-	-	5,000,000

차입금 소계	-	65,000,000	-	-	65,000,000

(*) 전기말 현재 대여금에 대 해서 6,236,752천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보 내역은 없습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보 내역은 없습니다.

(7) 당사는 등기이사 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보상금액의 구분	당분기	전분기

단기종업원급여	154,317	92,457

퇴직급여	36,158	43,446

합 계	190,474	135,903

(9) TRS(총수익스왑) 계약

당사의 관계회사인 펍지(주)는 투자자인 삼성스카이제일차(주)와 1차와 2차에 걸쳐 당사의 주식을 기초자산으로 하는 TRS(총수익스왑) 계약을 체결하였으며, 계약의 내용은 아래와 같습니다.

구분	계약내용

수취인	펍지(주)

지급인	삼성스카이제일차(주)

기초자산	당사의 전환상환우선주117,380주와 보통주 226,757주(1차), 보통주 28,460주(2차)

계약의 내용	지급인은 기초자산으로부터 가격변동에 따른 수익과 손실 및 배당금 등 기초자산을 원인으로 지급하는 모든 금원을 수취인에게 이전하고, 수취인은 계약금액과 프리미엄에 경과일수를 반영한 확정금액을 지급인에게 지급

수취인의
매수선택권	언제든지 기초자산의 전부 또는 일부에 대하여 수취인 또는 수취인이 지정한 제3자를 계약 상대방으로 하여 주당 480,000원을 기준금액으로 행사 가능

계약금액	1차 165,186백만원, 2차 13,661백만원

프리미엄	4.05%

TRS 계약 이행담보	단기금융상품 1,861억원 질권설정

기초자산의 의결권	수취인의 의사 혹은 수취인이 지정하는 자의 의사에 따라 의결권 행사

계약체결일	2017년 9월 22일

만기	2018년 9월 26일(주식매수일로부터 1년)수취인이 거래기간의 연장에 대한 반대의사를 서면 통지하지 않을 경우 1년 연장가능

조기정산사유	1. 수취인 또는 당사에 대하여 부도사유가 발생한 경우
2. 수취인이 본 계약상 금원지급의무를 위반한 경우
3. 수취인이 보장한 확인사항이 중요한 점에 있어서 허위로 판명된 경우
4. 수취인 또는 당사에 대하여 외부감사인이 감사의견을 변형한 경우

펍지(주)는 상기 거래에 대하여 담보부 차입으로 회계처리하였으며, 이에 따라 펍지(주)의 재무제표에 인식된 차입금 및 매도가능증권의 가액은 178,847백만원입니다.

또한, 동 계약일 현재 기초자산에는 당사와 그 관계기업인 펍지(주), (주)블루홀스콜, (주)블루홀피닉스, En Masse Entertainment, Inc. 임직원이 삼성스카이제일차(주)와 거래한 176,009주, 84,484백만원이 포함되어 있습니다.

당사는 동 계약 체결 당시 로펌 등으로부터 충분한 자문을 받고 진행하였기 때문에 이를 정상적인 금융거래 계약으로 판단하고 있으며, 당사의 경영진은 상기 계약의 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

14. 자본(1) 자본금

당분기말과 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

① 발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

② 1주당 액면금액	500원	500원

③ 발행한 주식의 수 : 보통주 우선주	4,837,528주2,499,085주	4,759,085주2,499,085주

(2) 자본금 및 자본잉여금 변동내역

당분기와 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자본금	자본잉여금

보통주	우선주	주식발행초과금	전환권대가	기타자본잉여금

당기초(2017.01.01)	2,167,878	1,288,650	100,624,482	527,237	1,240,481

주식선택권의 행사(*1)	14,225	-	278,656	-	-

주식선택권의 소멸	-	-	-	-	836,267

상환전환우선주의 발행(*2)	-	83,333	4,916,647	-	-

상환전환우선주의 전환	122,440	(122,440)	-	-	-

전환사채의 주식전환	75,000	-	5,965,242	(175,746)	-

사업결합(*3)	-	-	-	-	(12,141,880)

전기말(2017.12.31)	2,379,543	1,249,543	111,785,027	351,491	(10,065,133)

당기초(2018.01.01)	2,379,543	1,249,543	111,785,027	351,491	(10,065,133)

주식선택권의 소멸	-	-	-	-	114,162

주식교환 (*4)	39,222	-	47,232,256	-	-

당분기말(2018.03.31)	2,418,764	1,249,543	159,017,283	351,491	(9,950,971)

(*1) 주식선택권의 행사로 인해 전기에 보통주 28,450주 가 증가하였습니다.
(*2) 당사는 2017년 1월 23일자 이사회의 결정에 따라, (주)넵튠과의 신규 출자 약정을 체결하였고, 우선주 166,666주를 주당 30,000원에 발행하였습니다.
(*3) 당사는 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 지분법피투자기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하였습니다. 동 합병은 동일지배 하 사업결합으로서, 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 상기 자본잉여금으로 반영하였습니다.
(*4) 당사는 2018년 2월 20일을 기준일로 (주)레드사하라스튜디오와 주식의 포괄적 교환거래로 78,443주를 취득하였고, 동 거래로 취득한 (주)레드사하라스튜디오 투자지분을 관계기업으로 계상하였습니다.

(3) 상환전환우선주

당사는 설립 이후 수차례에 걸쳐 상환전환우선주를 발행하였으며, 발행 및 전환 과 관 련한 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발행일	주식수	발행금액

2008년 10월 27일(*1)	662,610주	7,099,866

2008년 11월 10일(*1)	93,320주	999,924

2009년 09월 01일(*1)	1,070,000주	16,050,000

2009년 10월 30일(*1)	70,000주	1,050,000

2012년 02월 03일(*1)	37,330주	399,990

2015년 05월 12일(*2)	453,661주	13,609,830

2015년 11월 16일(*3)	23,712주	833,335

2016년 10월 20일(*4)	166,666주	4,999,980

2017년 02월 10일(*4)	166,666주	4,999,980

2017년 08월 04일	(60,000주)	(900,000)

2017년 09월 08일	(50,000주)	(750,000)

2017년 10월 13일	(17,500주)	(262,500)

2017년 12월 15일	(117,380주)	(2,027,845)

합 계	2,499,085주	46,102,560

(*1) ① 전환에 관한 사항우선주는 발행일로부터 10년동안 우선주의 주주로부터 전환청구가 있게 되면 보통주로 전환되며, 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다. 만일 그 기간동안 전환권을 행사하지 않는다면, 발행일로부터 10년이 지나는 시점에 자동전환되거나 상황에 따라 당사가 주식을 상장하게 되는 경우에도 자동전환됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 10년이 되는 날 또는 이후, 언제든지 전환권의 행사에 의하여 보통주로 전환되는 날까지 당사에게 우선주의 인수가액 및 미지급된 배당금을 합산한 금액 및 인수가액에 대하여 보유 기간동안 연 8%의 단리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금을 공제한 금액의 상환을 청구할 수 있습니다.
(*2) ① 전환에 관한 사항우선주는 발행일로부터 5년이 경과하거나 그 기간동안 우선주의 주주로부터 전환청구가 있게 되면 보통주로 전환되며, 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 2017년 6월 30일까지 당사 보통주가 상장되지 않거나 M 개시가 되지 않은 경우 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다. 당기말 현재 요청에 따라 상환된 우선주는 존재하지 아니합니다.
(*3) ① 전환에 관한 사항해당 우선주를 보유한 우선주주는 발행일로부터 5년이 되는 날까지 언제든지 당사에게 보통주로의 전환을 요청할 수 있습니다. 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 2017년 6월 30일까지 당사 보통주가 상장되지 않거나 M 개시가 되지 않은 경우 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다. 당기말 현재 요청에 따라 상환된 우선주는 존재하지 아니합니다.

(*4) ① 전환에 관한 사항해당 우선주를 보유한 우선주주는 발행일의 익일로부터 10년이 되는 날까지 언제든지 당사에게보통주로의 전환을 요청할 수 있습니다. 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일 익일로부터 2년이 경과된 날로부터 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다.

상기의 상환전환우선주는 전부 보통주와 동일한 의결권을 갖고 있습니다. 한편, 동 우선주에 대한 배당률은 최저 1%를 보장하여야 하며, 최저이익배당률을 만족시키지못한 경우, 다음 영업연도로 누적되지 않습니다. 또한 보통주의 배당률이 1%를 초과하는 경우에는 그 초과분만큼 더 배당하여야 합니다.

15. 주식기준보상

(1) 당사의 당분기말 현재 유효한 주식기준보상의 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분	제8차	제9차	제10차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2013년 04월 01일	2013년 10월 05일	2014년 04월 01일

부여수량	46,750주	2,000주	26,000주

행사가격	2,500원	2,500원	2,500원

가득조건	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 2년 근무 후 2년간
계속 근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2016년 04월 01일	2015년 10월 05일(50%)2016년 10월 05일(25%)2017년 10월 05일(25%)	2017년 04월 01일

소멸일	2019년 04월 01일	2018년 10월 04일	2020년 04월 01일

구분	제11차	제12차(*)	제13차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2015년 04월 01일	2015년 05월 15일	2015년 08월 15일

부여수량	23,700주	8,359주	20,000주

행사가격	5,073원	20,000원	5,073원

가득조건	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 2년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2018년 04월 01일	2017년 05월 15일	2018년 08월 15일

소멸일	2021년 04월 01일	2019년 05월 15일	2021년 08월 15일

(*) 펍지(주)를 인수하는 과정에서 펍지(주)의 주식선택권을 보유하고 있던 직원들에게 해당 주식선택권을 취소하고, 당사의 주식선택권 (총 8,359주)를 부여하였습니다.

구분	제14차	제15차	제16차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2016년 03월 31일	2016년 04월 01일	2016년 07월 15일

부여수량	265,000주	34,000주	30,000주

행사가격	2,500원	5,016원	5,016원

가득조건	부여일로부터 2년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터
2년(50%), 3년(50%)간
계속근무

가득시점	2018년 03월 31일	2019년 04월 01일	2018년 07월 15일(50%)2019년 07월 15일(50%)

소멸일	2028년 03월 30일	2022년 04월 01일	2024년 07월 15일

구분	제17차	제18-1차	제18-2차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2016년 11월 01일	2017년 03월 30일	2017년 03월 30일

부여수량	30,000주	90,750주	28,000주

행사가격	5,016원	5,016원	5,016원

가득조건	부여일로부터 2년(66%),
3년(34%)간 계속근무	부여일로부터 2년(35%),
3년(35%), 4년(30%)간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2018년 11월 01일(66%)
2019년 11월 01일(34%)	2019년 04월 01일(35%)
2020년 04월 01일(35%)
2021년 04월 01일(30%)	2020년 04월 01일

소멸일	2021년 11월 01일	2026년 03월 31일	2025년 03월 31일

구분	제19-1차	제19-2차	제19-3차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2017년 10월 20일	2017년 10월 20일	2017년 10월 20일

부여수량	202,500주	30,000주	30,000주

행사가격	7,262원	7,262원	7,262원

가득조건	부여일로부터 2년(35%),
3년(35%), 4년(30%)간 계속근무	부여일로부터 2년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2019년 10월 20일(35%)
2020년 10월 20일(35%)
2021년 10월 20일(30%)	2019년 10월 20일	2020년 10월 20일

소멸일	2026년 10월 19일	2025년 10월 19일	2025년 10월 19일

일반 직원에게 부여한 주식선택권의 부여일 현재 추정 공정가치는 단위당 1,243~ 597,251원이며, 동 공정가치는 이항모형에 따라 산정한 것입니다. 이항모형의 결정변수에는 부여일 현재 주가 1,897~603,907원, 기대주가변동성 39~113%, 그리고 무위험이자율 1.4~3.1% 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전기말

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	718,275주	4,659원	404,315주	3,313원

부여	-	-	411,250주	6,450원

상실	(32,550주)	5,016원	(68,840주)	3,943원

행사	-	-	(28,450주)	4,007원

기말	685,725주	4,851원	718,275주	5,021원

기말 현재 행사가능	243,350주	2,601원	11,350주	4,659원

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 주식선택권과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

총보상원가(주식선택권 관련)	9,485,176	341,437

- 영업비용	9,441,331	341,437

- 지분법투자주식	43,845	-

잔여보상원가(주식선택권 관련)	77,960,434	1,440,278

16. 법인세비용과 이연법인세자산(부채) (1) 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.(2) 당사는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되는 부분에 대해서 이연법인세자산을 인식하였는 바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우에는 이연법인세자산이 변경될 수 있습니다.

17. 현금흐름표연결실체는 현금흐름표 상의 영업활동으로 인한 현금흐름 부분을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

그룹사간 직원 인사에 따른 퇴직급여 승계 미수금	-	38,401

유동성장기부채의 장기차입금 대체	-	4,000,000

주식선택권의 관계기업 임직원 부여	43,845	-

주식의 포괄적교환	47,280,920	-

주식선택권의 소멸	114,162	-

한편, 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산에서 관련 국고보조금을 차감한 금액입니다.

18. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 원고로 계류중인 3건의 소송사건이 있습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4.우발채무 및 주요약정사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 당분기말 현재 (재)경기도경제과학진흥원에서 시행하는 '임대보증금지원사업' 및 '2016년 차세대 게임 개발지원'과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터 각각 20백만원과 3백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공하는 지급보증은 없습니다.

19. 금융상품

(1) 금융부채의 만기분석현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

계정과목	1개월 미만	1 ~ 3개월	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	합계

미지급금	87,449,348	-	-	-	87,449,348

미지급비용	-	44,329,365	1,556,474	-	45,885,839

장기미지급금	-	-	-	910,042	910,042

차입금(*1)	-	-	6,773,026	178,846,560	185,619,586

전환사채(*2)	-	-	12,704,234	-	12,704,234

합계	87,449,348	44,329,365	21,033,734	179,756,602	332,569,049

(*1) 펍지(주)의 TRS거래 및 차입금에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.
(*2) 당분기말 현재 재무상태표에 계상되어 있는 전환사채는 2년(2020년 6월 30일 만기) 연장될 계획입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

계정과목	1개월 미만	1 ~ 3개월	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	합계

미지급금	8,309,882	3,845,447	-	19,338	12,174,667

미지급비용	51,055	-	1,556,474	-	1,607,529

차입금(*)	253,945	483,315	66,558,329	-	67,295,589

전환사채	-	-	12,704,234	-	12,704,234

합계	8,614,882	4,328,762	80,819,037	19,338	93,782,019

(*) 차입금에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.

(2) 유동성위험관리

당사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측 현금흐름과 실제 현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

20. 부가가치계산에 필요한 사항당분기와 전분기 중 영업비용에 포함된 부가가치의 계산에 필요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

급여	14,422,914	3,032,982

퇴직급여	(908,544)	549,897

복리후생비	1,737,344	530,692

세금과공과	67,228	50,841

감가상각비	516,285	143,473

무형자산상각비	764,370	138,412

지급임차료	1,433,744	339,528

지급수수료	39,654,181	411,427

합계	57,687,522	5,197,253