크래프톤 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

제 11(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 블루홀

1. 당사의 개요

주식회사 블루홀(이하 "당사")는 소프트웨어 개발 및 관련 부대사업을 목적으로 2007년 3월 26일에 설립되었으며, 본사는 경기도 성남시 분당구 판교로 344 스마일게이트에 위치하고 있습니다. 당사는 2015년 3월 30일자로 주식회사 블루홀스튜디오에서 주식회사 블루홀로 사명을 변경하였습니다. 수차례의 주식선택권의 행사 및 유상증자 등을 통하여 당기말 현재 당사의 자본금은 보통주 2,379백만원, 우선주 1,250백만원이 며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

보통주	우선주	보통주	우선주

장병규	1,225,433	271,100	25.75	10.85

K-net Culture Contents Venture Fund	-	660,000	-	26.41

Altos Venture IV, L.P.	10,000	371,750	0.21	14.88

삼성스카이제일차(주)(*)	372,597	-	7.83	-

김강석	267,020	-	5.61	-

새한창업투자(주)	4,421	202,985	0.09	8.12

기타	2,879,614	993,250	60.51	39.74

합계	4,759,085	2,499,085	100.00	100.00

(*) 당기 중 TRS(총수익스왑) 계약과 관련하여 취득하였습니다(주석 14 참고).

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사는 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

한편, 당사의 재무제표는 2018년 2월 13일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2018년 3월 30일자 주주총회에서 최종 승인되었습니다. 다만, 재무제표에 대한 주석 26에서 설명하고 있는 바와 같이 과거 공시하였던 재무제표를 재작성하였으며, 재작성된 재무제표는 2018년 6월 19일자 이사회에서 승인되었습니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 매도가능증권(3) 추정과 판단

일반기업회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. - 주석 3: 수수료수익- 주석 3: 금융자산의 분류

다음 보고기간 이내에 유의적인 조정을 유발할 수 있는 위험과 관련된 유의적인 가정과 측정상의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. - 주석 18: 이연법인세의 인식

- 주석 21: 우발부채 와 주요 약정사항

3. 유의적 회계정책

당사가 일반기업회계기준에 따라 작성한 재무제표에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 현금및현금성자산당사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(2) 금융상품① 공통사항금융자산이나 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고, 최초 인식 시 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우 당해 금융자산(금융부채)의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산(차감)하고 있습니다.

최초 인식 후 금융자산이나 금융부채는 유가증권, 파생상품 및 당기손익인식지정항목을 제외하고 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당사는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그러한 증거가 있는 경우, 해당 금융자산에 대한 손상차손의 인식, 측정 및 환입은 아래 유가증권의 손상에 대한 회계정책을 준용하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 유가증권을 제외한 회수가 불확실한 금융자산은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

유가증권을 제외한 금융자산 양도의 경우, 당사가 금융자산 양도 후 양도자산에 대한권리를 행사할 수 없고, 양도 후에 효율적인 통제권을 행사할 수 없으며 양수인이 양수한 금융자산을 처분할 자유로운 권리가 있을 때에 한하여 금융자산을 제거하고 있으며, 이외의 경우에는 금융자산을 담보로 한 차입거래로 회계처리하고 있습니다.

② 유가증권종속기업, 지분법피투자기업, 조인트벤처에 대한 투자를 제외한 지분증권과 채무증권에 대해서 취득하는 시점에 만기보유증권, 매도가능증권, 단기매매증권으로 분류하고 매 보고기간말마다 분류의 적정성을 재검토하고 있습니다. 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으로, 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권은 단기매매증권으로, 그리고 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다.

당사는 후속 측정 시 만기보유증권을 상각후원가로 평가하고, 만기보유증권의 만기액면금액과 취득원가의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있습니다.

단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 매도가능증권중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 시장성있는 유가증권의 평가는 시장가격을 공정가치로 보며 시장가격은 보고기간말 현재의 종가로 하고 있습니다. 시장가격이 없는 채무증권의 경우에는 미래현금흐름을 합리적으로 추정하고, 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급이 있는 경우에는 신용평가등급을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가한 금액을 공정가치로 하고 있습니다. 한편, 시장성이 없는 수익증권의경우에는 펀드운용회사가 제시하는 수익증권의 매매기준가격을 공정가치로 하고 있습니다.

당사는 단기매매증권의 미실현보유손익을 당기손익항목으로 처리하고, 매도가능증권의 미실현보유손익을 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며, 당해 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 매 보고기간말마다 평가하여 유가증권의 회수가능액이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다작은 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한 손상차손을 인식하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련되는 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)를 한도로 당기이익을 인식하며, 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을당기이익으로 인식하고 있습니다.

유가증권의 양도로 당사가 유가증권의 통제를 상실한 때에는 그 유가증권을 재무상태표에서 제거하나, 통제를 상실하지 않았을 경우 당해 거래를 담보차입거래로 회계처리하고 있습니다.

단기매매증권과 보고기간말로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권과 보고기간말로부터 1년 내에 만기가 도래하는만기보유증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.

③ 복합금융상품(금융부채)당사는 당기손익인식지정항목으로 분류한 복합금융상품을 제외한 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 복합금융상품에 대하여 부채요소와 자본요소를 분리하여 회계처리하고 있습니다. 최초인식시점에 부채요소의 공정가치는 동일한 조건하에서 유사한신용상태와 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권 또는 신주인수권이 없는 채무상품의 정해진 미래현금흐름을 시장이자율을 적용하여 할인한 현재가치로 인식하며, 자본요소의 장부금액은 복합금융상품 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 결정하고 있습니다. 한편, 복합금융상품의 자본요소가 아닌 파생상품의 특성에 해당하는 가치는 부채요소의 장부금액에 포함하고 있습니다.

(3) 지분법적용투자주식당사는 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분법적용투자주식을 원가로 인식하고 지분법투자주식의 취득시점 이후 발생한 지분변동액을 당해 지분법적용투자주식에가감하여 보고하고 있으며, 지분법피투자기업의 순자산변동의 원천에 따라 지분법손익(당기손익), 이익잉여금 또는 지분법자본변동(기타포괄손익)으로 처리하고 있습니다. 피투자기업의 결손누적으로 인하여 투자주식의 금액이 영("0")인 상태가 되는 경우에는 지분법 적용을 중지하고 지분법적용투자주식을 영("0")으로 처리하고 있습니다. 다만,당사가 지분법피투자기업에 대하여 우선주, 장기성채권 등과 같은 순투자성격의 자산을 보유하고 있는 경우 그러한 자산의 장부금액이 영("0")이 될 때까지 지분법피투자기업의 손실 등을 계속하여 반영하고 있습니다.

유의적인 영향력을 행사할 수 있게 된 날 현재 취득원가가 피투자기업의 순자산가액의 공정가치에 대한 당사의 지분을 초과하는 금액은 발생연도부터 5년 동안 정액으로 상각하고 있으며, 미달하는 경우(염가매수차익이 발생하는 경우)에는 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 투자주식의 취득시점에 지분법피투자기업의 식별가능한 자산, 부채를 공정가치로 평가한 금액과 장부금액의 차이금액 중 당사의 지분율에 해당하는 금액은 당해 자산ㆍ부채에 대한 지분법피투자기업의 처리방법에 따라상각 또는 환입하고 있습니다.

당사와 종속기업이 아닌 지분법피투자기업('관계기업')간의 거래에서 발생한 손익에당사의 지분율을 곱한 금액 중 보고기간말 현재 보유자산의 장부금액에 반영되어 있는 부분은 당사의 미실현손익으로 보아 미실현이익은 지분법적용투자주식에서 차감하고 미실현손실은 지분법적용투자주식에 가산하였습니다.

지분법피투자기업이 종속기업인 경우 당해 지분법적용투자주식에 대하여 투자계정의 잔액이 영("0")이 되어 지분법적용을 중지하게 되는 경우를 제외하고는 지배기업 개별재무제표의 당기순손익 및 순자산이 당기순손익 및 순자산에 대한 지배기업의 지분과 일치하도록 회계처리하고 있습니다.

유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여는 지분법피투자기업의 회계정책을 당사의 회계정책으로 일치하도록 적절히 수정하여 지분법을 적용하고 있습니 다. 다만, 종속기업이 아닌 지분법피투자기업이 중소기업 회계처리 특례를 적용하거나, 지분법피투자기업이 한국채택국제회계기준(또는 국제회계기준)을 적용하여 재무제표를 작성함에 따라 회계정책이 일치하지 아니하는 경우에는 이를 수정하지 않고 지분법을 적용하고 있습니다.

해외에 소재하는 지분법피투자기업의 외화표시 재무제표를 환산하는 경우에는 자산 및 부채는 보고기간말의 마감환율로 환산하며, 자본은 취득당시 환율로 환산하고 있습니다. 취득당시 환율로 환산된 자본금액과 보고기간말의 마감환율로 환산된 자산금액에서 보고기간말의 환율로 환산된 부채금액을 차감한 잔액과의 차이 중 당사 지분에 상당하는 금액을 지분법자본변동(기타포괄손익)으로 처리하고 있습니다.

(4) 유형자산당사는 유형자산의 취득원가 산정 시, 당해 자산의 제작원가 또는 구입원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가를 가산하고 있습니다. 현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산의 가액은 공정가치를 취득원가로 하고, 동일한 업종 내에서 유사한 용도로 사용되고 공정가치가 비슷한 동종자산과의 교환으로 받은 유형자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 장부금액으로 인식합니다. 한편, 다른 종류의 자산과의 교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 측정하고, 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우에는 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 측정하고 있습 니다.

유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 유형자산의 내용연수를 연장시키거나 가치를 실질적으로 증가시키는 지출은 자본적 지출로 처리하고, 원상을 회복시키거나 능률유지를 위한 지출은 당기 비용으로 처리하고 있습니다.

최초 인식 후에 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산이 사용가능한 때부터 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분	내용연수

비품	5년

시설장치	5년

유형자산의 제거로부터 발생하는 손익은 처분금액과 장부금액의 차액으로 결정되며,당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 유형자산의 재평가와 관련하여 인식한 기타포괄손익누계액의 잔액이 있을 경우 당해 유형자산을 처분할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 무형자산영업권을 제외한 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 구입가격에 자산을 의도한목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가를 가산한 가액을 취득원가로 계상하고 있습니다. 한편, 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득일의 공정가치를취득원가로 하고, 동일한 업종 내에서 유사한 용도로 사용되고 공정가치가 비슷한 동종자산과의 교환으로 받은 무형자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 장부금액으로, 다른 종류의 자산과의 교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 측정하고, 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우에는 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 측정하고 있습니다.

무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가액을 영("0")으로 하여 5년의 내용연수동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다.

무형자산의 취득 또는 완성 후의 지출로서 무형자산과 직접 관련 되어 있고 미래경제적 효익을 증가시킬 가능성이 매우 높으며, 관련된 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에만 자본적 지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로인식하고 있습니다.

(6) 충당부채

당사는 지출의 시기 또는 금액이 불확실한 부채 중 과거사건이나 거래의 결과로 현재의무가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높으며그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 부채로 계상하고 있습니다. 또한 충당부채의 명목금액과 현재가치의 차이가 중요한 경우에는의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

제3자가 변제하여 줄 것이 확실한 경우에 한하여 변제할 금액을 별도의 자산으로 처리하며 이 경우 변제에 따른 수익에 해당하는 금액은 충당부채의 인식에 따라 손익계산서에 계상될 관련 비용과 상계하고 있습니다.

(7) 납입자본

당사는 주식을 발행하는 경우 주식의 발행금액이 액면금액보다 크다면 그 차액을 주식발행초과금으로 하여 자본잉여금으로 처리하고, 발행금액이 액면금액보다 작다면그 차액을 주식발행초과금의 범위내에서 상계처리하고 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 주식할인발행차금으로 처리하고 있습니다. 한편, 자본거래 비용 중 자본거래가 없었다면 회피가능하고 자본거래에 직접 관련되어 발생한 추가비용에 대해서는 관련된 법인세효과를 차감한 금액을 주식발행초과금에서 차감하거나 주식할인발행차금에 가산하고 있습니다.

( 8) 수익

당사의 수익은 재화의 판매, 수수료수익으로 구성되어 있습니다.

재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다. 재화의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분이 구매자에게 이전되고, 판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.

당사가 거래의 당사자가 아니라 공급자의 대리인의 역할을 수행하는 경우 고객에게청구한 금액에서 재화나 용역의 실질적인 공급자에게 지급해야 할 금액을 차감한 순액을 수수료수익으로 인식하고 있습니다.

(9) 정부보조금

당사는 자산 관련 보조금을 받는 경우에는 관련 자산을 취득하기 전까지는 받은 자산또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 정부보조금을 사용하기 위하여 특정조건을 충족해야 하는 경우가 아닌 기타의 정부보조금을 받은 경우에는 주된 영업활동과 직접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 회계처리하고 있으며, 대응되는비용이 있는 경우에는 특정 비용과 상계처리하고 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금에 대하여 정부대여금의 최초 장부금액과 수취한 대가의 차이를 정부보조금으로 측정하여 인식하고 있습니다. 또한, 비화폐성 정부보조금에 대하여 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 정보보조금과 관련 자산 모두를 공정가치로 인식하고 있습니다.

(10) 주식기준보상

당사는 임직원 및 기타거래상대방에게 주식이나 주식선택권을 부여하고 있으며, 주식결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 보상원가와 자본(자본조정)으로 회계처리하고 있습니다. 그러나 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하여 보상원가와 자본(자본조정)으로 회계처리하고 있습니다. 부여한 지분상품의 조건이 매우 복잡하여 측정기준일 현재의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 내재가치로 측정하고 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 추정치를 변경하고 있습니다.

(11) 자산손상

금융자산, 건설형공사계약에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 및 중단사업에 속하는 자산을 제외한 당사의 모든 자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 또한, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 추정합니다. 만약, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을창출하는 식별가능한 최소자산집단을 의미합니다. 개별 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손(당기손익)으로 인식하고 있습니다.

한편, 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지 효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 손상차손을 환입하고 있으며, 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(12) 퇴직급여

당사는 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전 종업원이 일시에 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직금(근로기준법과 당사의 퇴직금지급 규정 중 큰 금액)에 상당하는 금액을퇴직급여충당부채로 계상하고, 종업원의 수급권을 보장하는 종업원 퇴직보험에 가입한 예치금은 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 다만 퇴직보험예치금액이 퇴직급여충당부채를 초과하는 경우 당해 초과액은 투자자산으로처리하고 있습니다.

(13) 법인세

법인세비용은 법인세부담액에 이연법인세 변동액을 가감하여 산출하고 있습니다. 법인세부담액은 법인세법등의 법령에 의하여 각 회계연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계이며 전기 이전의 기간과 관련된 법인세부담액을 당기에 인식하는 법인세 추납액 또는 환급액이 포함됩니다. 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이와 이월공제가 가능한 세무상결손금과 세액공제 등에 대하여미래에 부담하게 될 법인세부담액과 미래에 경감될 법인세부담액을 각각 이연법인세부채 및 자산으로 인식하고 있습니다. 이연법인세는 일시적차이등의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 당기 세율변경으로 인한 이연법인세의 변동액은 당초에 자본계정에 직접 귀속시키는 항목과 관련된부분을 제외하고는 손익계산서에 반영하고 있습니다.

(14) 환율변동효과

① 기능통화 및 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

② 외화거래당사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

③ 해외사업장 환산해외사업장의 기능통화가 당사의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를다음의 방법으로 표시통화인 원화로 환산하고 있습니다.

재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 손익계산서(비교표시하는 손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하며, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 해외사업장을 처분하고 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

(15) 기본주당손익

당사는 보통주에 귀속되는 회계기간의 당기순손익에 대하여 그기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 기본주당손익을 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다.

(16) 사업결합

당사는 사업을 구성하는 피취득자에 대한 지배력을 획득한 날에 사업결합 거래를 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 당사는 공정가치 측정원칙의 예외규정을 적용하는 일부 자산ㆍ부채를 제외하고 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며, 사업결합에서 이전대가는 당사가 피취득자에게 이전하는 자산, 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 공정가치의합계로 산정하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우, 당사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식합니다. 또한, 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식하였던 경우 지분을 직접 처분하였다면 적용하였을 방법과 동일한 방법으로 인식하고있습니다.

당사는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액및 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치와 취득일의 식별가능한 취득자산과 인수부채의 순액의 차이를 영업권 또는 염가매수차익으로 인식하고 있습니다.

(17) 중소기업 회계처리 특례 적용 중지 및 전기 재무제표 소급재작성당사는 전전기까지 중소기업기본법상의 중소기업에 해당하여 일반기업회계기준 제 31장 "중소기업회계처리 특례"에 의거하여 다음과 같이 회계처리하고 있었습니다.

항목	중소기업회계처리 특례 내역

유의적인 영향력 행사가능 지분증권	지분법 적용을 하지 않음. 다만, 연결재무제표작성대상의 범위에 해당하는 종속기업에 대하여는 지분법을 적용함.

시장성 없는 지분증권	취득원가로 평가함.

주식기준보상	주식결제형 주식보상의 경우 부여한 지분상품이 실제로 행사되거나발행되기까지 별도의 회계처리를 하지 않음. 현금결제형의 경우 부채는 내재가치로 측정함.

그러나, 전기 중 동 기준서의 적용범위에 해당하지 않게 됨에 따라, 일반기업회계기준 제5장 "회계정책, 회계추정의 변경 및 오류"에 따라 아래 회계정책을 소급하여 적용하였습니다.

항목	회계정책 변경 내역

유의적인 영향력 행사가능 지분증권	일반기업회계기준 제8장 "지분법"에 의한 지분법 회계처리 적용함.

시장성 없는 지분증권	단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가한다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가함.

주식기준보상	일반기업회계기준 제9장 "주식기준보상"에 의한 재화나 용역을 제공받는 기간에 따라 보상원가 만큼 주식결제형 주식보상의 경우 자본, 현금결제형 주식보상의 경우 부채로 인식함.

(18) 투자기업과 상이한 지분법피투자기업 회계처리당사의 관계기업 중 당사와 다른 회계처리방법을 채택하고 있으나, 일반기업회계기준 제8장 "지분법" 실무지침의 내용에 의거, 당사와 회계처리방법을 일치시키지 아니한 내역은 다음과 같습니다.

항목	당사	펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)

시장성 없는 지분증권	공정가치로 평가	취득원가로 평가

4. 사용이 제한된 예금 등

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	거래처	당기말	전기말	제한내용

단기금융상품	(주)우리은행	-	44,000	질권설정(*1)

-	527,000	질권설정(*2)

-	632,000

-	2,689,000

-	106,000

장기금융상품	(주)KEB하나은행	-	20,000	질권설정(*3)

합계	-	4,018,000

(*1) 재직 중인 직원의 가계자금대출과 관련하여 담보로 제공하였습니다 .
(*2) 특수관계자의 차입금과 관련하여 담보로 제공하였습니다 .
(*3) 경기콘텐츠진흥원의 정부보조금 수령과 관련하여 질권설정하였습니다.

5. 매도가능증권

당기말 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	취득원가	손상차손
누계액	장부금액	유동	비유동

전환사채(*1)	4,307,897	(4,307,897)	-	-	-

ESDF INTERNATIONAL
HOLDINGS LLC.(*2)	572,800	-	572,800	-	572,800

(*1) 지분법적용투자주식인 En Masse Entertainment, Inc.가 발행한 전환사채로서, En Masse Entertainment, Inc.의 손실 등을 반영하기 위하여 전기 이전에 매도가능증권손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 상기 시장성 없는 매도가능금융자산에 대해서는 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

6. 지분법적용투자주식

(1) 지분법피투자기업에 대한 지분율 현황 등

당기말과 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 주, 천원)

회사명	주식수	지분율	취득원가	순자산가액(*)	장부가액

En Masse Entertainment, Inc.	4,380,000	100%	25,240,470	(9,477,875)	-

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)	98,001	100%	25,725,263	49,166,293	49,073,821

(주)블루홀스콜	40,000	100%	16,996,151	2,623,224	5,187,469

(주)블루홀피닉스	2,222	100%	20,301,478	(1,380,173)	9,689,592

합 계	88,263,362	40,931,469	63,950,882

(*) 당기말 현재 각 피투자회사의 순자산가액에 당사의 지분율을 반영한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 주, 천원)

회사명	주식수	지분율	취득원가	순자산가액(*1)	장부가액

En Masse Entertainment, Inc.	4,380,000	100%	25,240,470	(5,754,749)	-

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)	98,001	100%	25,725,263	(10,431,370)	-

(주)블루홀판(*2)	1,538,000	100%	769,000	(10,202,572)	-

(주)블루홀스콜	40,000	100%	16,996,151	(3,156,341)	422,812

(주)블루홀피닉스	2,222	100%	20,301,478	(1,156,949)	14,293,514

(주)마우이게임즈(*3)	360,000	100%	5,000,007	(95,149)	-

합 계	94,032,369	(30,797,130)	14,716,326

(*1) 전기말 현재 각 피투자회사의 순자산가액에 당사의 지분율을 반영한 금액입니다.
(*2) (주)블루홀판은 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 당사에 흡수합병되었습니다 (주석 24 참고) .
(*3) 동 회사는 2017년 1월 19일 주주총회 결의에 의하여 해산하고, 3월 21일 자로 청산 종결되었습니다.

(2) 지분법 평가내역

당기와 전기 중 지분법적용투자주식의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

회사명	기초	지분법손익	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	주식선택권	기말

En Masse Entertainment, Inc.(*1)(*2)	-	-	-	-	-	-

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)(*3)	-	28,657,955	6,758,689	6,768,111	6,889,066	49,073,821

(주)블루홀스콜(*2)	422,812	4,749,242	7,707	-	7,708	5,187,469

(주)블루홀피닉스(*2)	14,293,514	(4,871,362)	133,720	-	133,720	9,689,592

합계	14,716,326	28,535,835	6,900,116	6,768,111	7,030,494	63,950,882

(*1) 상기 지분법피투자기업은 지분법손실 등을 반영하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 장부금액을 영("0")으로 처리하였습니다.
(*2) 전기말 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에서 규정하는 외부감사 대상이 아닌 바, 감사ㆍ검토를 받은 재무제표가 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 지분법피투자기업의 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다. 상기 지분법피투자기업의 재무제표에 대한 신뢰성 검증절차를 수행한 결과, 유의적인 이상항목은 발견되지 않았습니다.
(*3) 전기말 현재 지분법 손실 등을 반영함으로 인하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분변동액에 대한 인식을 중지하였으나, 당기 중 순이익이 발생하여 지분변동액에 대한 인식을 재개하였습니다. 한편, 과거에 인식한 지분법적용투자주식손상차손 금액이 전액 투자차액에 대한 부분이므로 동액만큼 환입하지 않았으며, 기타 투자차액 상각 등의 조정을 한 이후, 28,658백만원의 지분법이익을 인식하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	지분법손익	손상차손	기말

En Masse Entertainment, Inc.(*1)(*2)	-	-	-	-	-

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)(*1)	5,016,230	-	(5,016,230)	-	-

(주)블루홀판(*2)	-	150,000	(150,000)	-	-

(주)블루홀스콜(*2)	3,975,095	-	(3,552,283)	-	422,812

(주)블루홀피닉스(*2)	17,785,873	-	(3,492,359)	-	14,293,514

(주)마우이게임즈(*2)	5,000,007	-	(1,278,365)	(3,721,642)	-

합계	31,777,205	150,000	(13,489,237)	(3,721,642)	14,716,326

(*1) 상기 지분법피투자기업은 지분법손실 등을 반영하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영("0") 이하가 된 경우로서, 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 장부금액을 영("0")으로 처리하였습니다.
(*2) 전전기말 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에서 규정하는 외부감사 대상이 아닌 바, 감사ㆍ검토를받은 재무제표가 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 지분법피투자기업의 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다. 상기 지분법피투자기업의 재무제표에 대한 신뢰성 검증 절차를 수행한 결과,유의적인 이상항목은 발견되지 않았습니다.

(3) 지분법적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액

투자계정의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분변동액에 대한 인식을 중단함에 따라 인식하지 아니한 손실 누적액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당기
지분변동액	당기 이전
변동누적액	합계

En Masse Entertainmetn, Inc.(*1)	-	-	-

(주)블루홀판(*2)	10,202,572	(10,202,572)	-

(*1) 결손누적으로 인하여 투자계정의 잔액이 영("0")이 되어 지분법적용을 중지하였으며, 대여금에9,081,873천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다
(*2) 당사는 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 지분법피투자기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하였으며, 동 거래에 따라 상기 손실 누적액이 제거되었습니다 ( 주석 24 참고 ).

(4) 지분법피투자기업의 요약 재무정보

① 당기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	순자산	영업손익	당기순손익

En Masse Entertainment, Inc.	6,032,657	15,510,532	(9,477,875)	(586,140)	(929,880)

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)	780,203,482	731,037,189	49,166,293	60,142,078	46,070,864

(주)블루홀스콜	9,601,387	6,978,163	2,623,224	5,896,005	5,771,857

(주)블루홀피닉스	3,007,254	4,387,427	(1,380,173)	(442,287)	(636,069)

(*1) 펍지(주)는 TRS 계약을 담보부차입으로 회계처리함에 따라, 동 계약의 기초자산인 당사의 지분증권을 매도가능증권으로 계상하고, 삼성스카이제일차(주)에 지급하기로 약정한 확정 계약금액을 단기차입금으로 계상하였습니다(주석 14 참고).
(*2) 본 TRS 계약이 상법상 금지된 자회사의 모회사 주식 취득에 해당하여 계약이 무효가 되는 경우 펍지(주)의 자산과 부채에 각각 계상된 178,847백만원이 상계 제거될 수도 있습니다(주석 14 참고).

② 전기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	순자산	영업손익	당기순손익

En Masse Entertainment, Inc.	4,792,841	10,547,590	(5,754,749)	12,106,814	(4,450,274)

펍지(구, (주)블루홀지노게임즈)	6,548,014	16,979,384	(10,431,370)	989,202	(5,626,275)

(주)블루홀판	2,102,711	12,305,283	(10,202,572)	-	(5,221,758)

(주)블루홀스콜	1,516,422	4,672,763	(3,156,341)	9,319	(2,529,668)

(주)블루홀피닉스	3,440,468	4,597,417	(1,156,949)	5,755,997	922,059

(주)마우이게임즈	870,594	965,743	(95,149)	233,986	(324,168)

7. 유형자산당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	기타(*)	기말

비품	1,041,388	1,663,052	(17,952)	(501,709)	131,656	2,316,435

시설장치	362,460	264,890	(143,995)	(225,292)	126,113	384,176

건설중인자산	-	2,401,269	-	-	-	2,401,269

합 계	1,403,848	4,329,211	(161,947)	(727,001)	257,769	5,101,880

(*) 상기 금액은 당기 중 당사가 (주)블루홀판을 합병하는 과정에서 승계한 자산입니다( 주석 24 참고 ).

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	기말

비품	986,840	426,551	(14,657)	(357,346)	1,041,388

시설장치	348,742	203,100	-	(189,382)	362,460

합 계	1,335,582	629,651	(14,657)	(546,728)	1,403,848

8. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부가액

소프트웨어	16,807,317	(14,893,184)	1,914,133

산업재산권	137,138	(97,250)	39,888

합 계	16,944,455	(14,990,434)	1,954,021

② 전기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부가액

소프트웨어	15,599,832	(14,245,775)	(5,480)	1,348,577

산업재산권	105,055	(88,423)	-	16,632

합 계	15,704,887	(14,334,198)	(5,480)	1,365,209

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	상각	기타(*)	기말

소프트웨어	1,348,577	964,321	(580,643)	181,878	1,914,133

산업재산권	16,632	32,083	(8,827)	-	39,888

합 계	1,365,209	996,404	(589,470)	181,878	1,954,021

(*) 상기 금액은 당기 중 당사가 (주)블루홀판을 합병하는 과정에서 승계한 자산입니 다( 주석 24 참고 ).

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	폐기	상각(*)	기말

소프트웨어	1,640,152	806,695	(267,349)	(830,921)	1,348,577

산업재산권	20,998	5,291	-	(9,657)	16,632

합 계	1,661,150	811,986	(267,349)	(840,578)	1,365,209

(*) 전기 중 정부보조금 8,000천원이 무형자산상각비와 상계 되었습니다.

9. 정부보조금

(1) 당사는 전기 중 경기 차세대 게임 개발지원 사업과 관련하여 경기콘텐츠진흥원과개발협약을 체결하였습니다. 동 개발지원사업과 관련하여 100,000천원을 수령하여 소프트웨어 구입 및 사업비로 사용하였으며, 전기말 현재 정부보조금 중 일부를 소프트웨어의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

(2) 당기 중 회사는 상기 경기콘텐츠진흥원과의 협약에 따른 정부보조금을 정산하였으며, 당기말 현재 정부보조금에 대하여 미이행된 조건은 없습니다.

10. 보험가입자산

당기말 현재 당사는 보유하고 있는 유형자산에 대한 보험가입 내역이 없습니다. 다 만, 당사는 당사의 임직원에 대한 상해보험을 한화손해보험주식회사 등에 가입하고 있습니다.

11. 장 ㆍ단기차입금 및 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

일반자금	(주)우리은행	3.75	-	2,000,000

일반자금	펍지(주)(구, (주)블루홀
지노게임즈)	4.60	60,000,000	-

일반자금	임직원	4.60	5,000,000	-

합 계	65,000,000	2,000,000

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

운전자금(*)	(주)우리은행	1.82 ~ 1.91	-	26,086,500

재무상태표:

―유동성	-	26,086,500

―비유동성	-	-

합계	-	26,086,500

(*) 전기말 현재 당사의 최대주주가 담보를 제공하고 있습니다 .

(3) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	상환일	보장이자율(%)	당기말	전기말

기명식 사모전환사채	2014-06-30	2018-06-30	9.00	9,000,000	13,500,000

사채상환할증금	3,704,234	5,556,352

전환권조정	(574,263)	(2,529,154)

전환사채 장부가액	12,129,971	16,527,198

유동성 대체액	12,129,971	-

비유동성 장부가액	-	16,527,198

전환권대가	351,491	527,237

전환사채의 전환과 관련된 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

명칭	주식회사 블루홀스튜디오 제2회 전환사채

종류	기명식 사모전환사채

권면총액	13,500,000,000원(*)

발행가액	액면금액의 100%

발행일 / 만기일	2014년 6월 30일 / 2018년 6월 30일

전환가격	30,000원/1주

전환비율	권면총액의 100%까지

전환기간	사채발행일 1년 후부터 만기일까지 (2015년 6월 30일부터 2018년 6월 30일까지)

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

(*) 당기 중 전 환사채 권면액 4,500백만원이 전환청구되어 보통주 자본금으로 전환되었습니다.

(4) 당기말 현재 재무상태표에 계상되어 있는 전환사채는 2018년 중 전액 상환될 계획입니다.

12. 퇴직급여충당부채 (1) 당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

기초	2,964,797	2,903,012

퇴직급여	1,571,957	1,227,522

퇴직금 지급	(934,464)	(1,148,084)

퇴직금 승계 및 이전(*1)	(79,420)	(17,653)

합병으로 인한 증가(*2)	698,706	-

기말	4,221,576	2,964,797

(*1) (주)마우이게임즈 등에서 직원이 전입 및 전출함에 따라, 해당 직원의 퇴직금이 승계 또는 이전되었습니다.
(*2) 당사는 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 지분법피투자기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하였으며, 상기 증가액은 합병 과정에서 승계한 순자산의 일부입니 다 ( 주석 24 참고 ) .

(2) 당사가 당기 중 퇴직위로금 명목으로 인식한 해고급여(비용)는 209,601천원입니다.

13. 화폐성 외화자산과 외화부채당기말과 전기말 현재 당사의 화폐성 외화자산과 외화부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR, 천원)

계정과목	당기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

매출채권	USD	2,126,100	2,277,904	USD	822,681	994,210

JPY	51,003,500	484,079	JPY	168,454,936	1,746,541

EUR	131,843	168,660	EUR	115,429	146,317

장ㆍ단기대여금	USD	9,430,643	10,103,991	USD	2,828,894	3,418,718

미수수익	USD	146,141	156,575	USD	863	1,043

외화예금	USD	296,951	318,154	USD	-	-

외화자산 합계	13,509,363	6,306,829

미지급금	USD	186,594	199,917	USD	-	-

외화부채 합계	199,917	-

상기 외화환산과 관련하여 당기에 외화환산이익 15,486천원과 외화환산손실 825,681천원을 각각 영업외손익으로 계상하였습니다.

14. 특수관계자 공시(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계

구분	기업의 명칭

당기말	전기말

종속기업	-	En Masse Entertainment, Inc.(*3)
펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)(*3)

관계기업	En Masse Entertainment, Inc.
펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)
(주)블루홀스콜
(주)블루홀피닉스	(주)블루홀스콜
(주)블루홀피닉스
(주)블루홀판(*1)
(주)마우이게임즈(*2)

기타	PUBG Santa Monica, Inc.(*4)
PUBG Amsterdam B.V.(*5)	-

(*1) 당사는 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 지분법피투자기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하였는 바 ( 주석 24 참고 ) , 당기 말 현재 (주)블루홀판은 특수관계자의 범위에서 제외되었습니다.
(*2) (주)마우이게임즈는 2017년 1월 19일 주주총회 결의에 의하여 해산하였고 3월 21일 자로 청산 종결되었는 바, 당기말 현재 특수관계자의 범위에서 제외되었습니다.
(*3) 전전기말 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에서 규정하는 외부감사 대상이었으나, 전기말 현재 외부감사 대상에서 제외되었습니다. 한편, 당기말 현재 동법 및 그 시행령에 의거하여 종속기업이 아닌 것으로 간주하고 관계기업으로 분류하였으며, 지분법 회계처리를 적용하였습니다.
(*4) 당기 중 관계기업인 펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)의 출자에 의하여 신규 설립되어 기타특수관계자의 범위에 포함되었습니다.
(*5) 당기 중 PUBG Santa Monica, Inc.의 출자에 의하여 신규 설립되어 기타특수관계자의 범위에 포함되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	과목	당기	전기

En Masse Entertainment, Inc.	영업수익	2,410,852	3,459,250

이자수익	200,640	1,325,128

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)	이자수익	131,358	65,597

잡이익	226,434	101,346

유형자산처분	7,154	-

(주)블루홀판	이자수익	14,644	-

잡이익	73,987	228,778

(주)블루홀스콜	이자수익	95,554	16,787

잡이익	8,217	-

(주)블루홀피닉스	이자수익	35,641	10,208

(주)마우이게임즈	이자수익	9,345	12,122

잡이익	2	-

임직원	이자수익	1,677	915

수익 소계	3,215,505	5,220,131

En Masse Entertainment, Inc.	지급수수료	370,909	-

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)	이자비용	621,315	-

잡손실	1,000	-

유형자산취득	23,500	-

임직원	이자비용	6,301	-

비용 소계	1,023,025	-

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다 (출자내역 제외).

(단위: 천원)

특수관계자명	과목	당기말	전기말

En Masse Entertainment, Inc.(*)	매출채권	2,125,203	837,585

단기대여금	6,258,870	960,896

장기대여금	3,845,120	2,457,822

미수수익	194,532	1,043

미수금	-	464

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)	단기대여금	-	5,500,000

미수수익	-	65,597

미수금	2,609	24,550

(주)블루홀판	미수금	-	37,457

장기선급금	-	11,300,000

(주)블루홀스콜	단기대여금	3,200,000	900,000

미수수익	112,341	16,787

(주)블루홀피닉스	단기대여금	800,000	600,000

미수수익	22,508	10,208

(주)마우이게임즈	미수수익	-	13,115

미수금	-	31,127

단기대여금	-	775,000

임직원	장기대여금	35,000	38,000

미수수익	1,677	-

미수금	20,000	1,912

채권 소계	16,617,860	23,571,563

En Masse Entertainment, Inc.	선수금	-	47,037

미지급금	199,917	-

펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)	미지급금	193,164	-

미지급비용	621,315	-

차입금	60,000,000	-

(주)블루홀판	미지급금	-	23,341

임직원	미지급비용	6,301	-

차입금	5,000,000	-

채무 소계	66,020,697	70,378

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 대여 및 차입 거래는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	대여	상환	외화평가	기말

En Masse Entertainment, Inc.(*)	대여금	3,418,718	7,410,329	-	(725,057)	10,103,990

펍지(주)
(구, (주)블루홀지노게임즈)	5,500,000	3,100,000	(8,600,000)	-	-

(주)블루홀판	-	2,400,000	(2,400,000)	-	-

(주)블루홀스콜	900,000	2,300,000	-	-	3,200,000

(주)블루홀피닉스	600,000	600,000	(400,000)	-	800,000

(주)마우이게임즈	775,000	100,000	(875,000)	-	-

임직원	38,000	-	(3,000)	-	35,000

대여금 소계	11,231,718	15,910,329	(12,278,000)	(725,057)	14,138,990

펍지(주)
(구, (주)블루홀지노게임즈)	차입금	-	60,000,000	-	-	60,000,000

임직원	-	5,000,000	-	-	5,000,000

차입금 소계	-	65,000,000	-	-	65,000,000

(*) 당기말 현재 대여금에 대 해서 9,081,873천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	대여	상환	외화평가	기말

En Masse Entertainment, Inc.(*)	대여금	-	3,967,846	(665,334)	116,206	3,418,718

펍지(주)
(구, (주)블루홀지노게임즈)(*)	-	5,500,000	-	-	5,500,000

(주)블루홀스콜	-	900,000	-	-	900,000

(주)블루홀피닉스	-	600,000	-	-	600,000

(주)마우이게임즈(*)	75,000	700,000	-	-	775,000

합 계	75,000	11,667,846	(665,334)	116,206	11,193,718

(*) 당기말 현재 En Masse Entertainment, Inc., 펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈) 및 (주)마우이게임즈의
대여금에 대 해서 각각 1,446,851천원, 2,792,563천원 및 775,000천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 투자한 주식 및 채권의 내역은 주석 5 및 주석 6에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 없습니다.

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보 내역은 없습니다.

(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	보증 등의 내용	금융기관	관련 차입액	담보제공자산금액	담보한도액 또는 보증금액

(주) 블루홀피닉스	연대보증	(주)우리은행	630,000	-	113,400

(8) 당사는 등기이사 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보상금액의 구분	당기	전기

단기종업원급여	311,377	446,033

퇴직급여	170,052	44,093

해고급여	78,960	-

합 계	560,389	490,126

(9) TRS(총수익스왑) 계약당사의 관계기업인 펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)는 삼성스카이제일차(주)와 1차와 2차에 걸쳐 당사의 주식을 기초자산으로 하는 TRS(총수익스왑) 계약을 체결하였으며, 계약의 내용은 아래와 같습니다.

구분	계약내용

기초자산	당사의 전환상환우선주 117,380주와 보통주 226,757주(1차), 보통주 28,460주(2차)

계약의 내용	삼성스카이제일차(주)는 기초자산의 가격변동에 따른 수익과 손실 및 배당금 등 기초자산을 원인으로 지급하는 모든 금원을 펍지(주)에게 이전하고, 펍지(주)는 계약금액 및 프리미엄을 경과일수에 따라 반영한 확정금액을 삼성스카이제일차(주)에 지급

매수선택권	언제든지 기초자산의 전부 또는 일부에 대하여 펍지(주) 또는 펍지(주)가 지정한 제3자를 계약상대방으로 하여 주당 480,000원을 기준금액으로 행사 가능

계약금액	1차 165,186백만원, 2차 13,661백만원

프리미엄 수수료	4.05%

TRS 계약 이행담보	펍지(주)의 단기금융상품 1,600억원 질권설정 및 2018년 중 270억원 질권설정 예정

기초자산의 의결권	펍지(주)의 의사 혹은 펍지(주)가 지정하는 자의 의사에 따라 의결권 행사

계약체결일	2017년 9월 22일(1차), 2017년 11월 9일(2차)

만기	2018년 9월 26일(주식매수일로부터 1년)펍지(주)가 거래기간의 연장에 대한 반대의사를 서면 통지하지 않을 경우 1년 연장 가능

조기정산사유	1. 펍지(주) 또는 당사에 대하여 부도사유가 발생한 경우
2. 펍지(주)가 본 계약상 금원지급의무를 위반한 경우
3. 펍지(주)가 보장한 확인사항이 중요한 점에 있어서 허위로 판명된 경우
4. 펍지(주) 또는 당사에 대하여 외부감사인이 감사의견을 변형한 경우

펍지(주)는 상기 거래에 대하여 담보부차입으로 회계처리하였으며, 이에 따라 펍지 (주)의 재무제표에 인식된 차입금 및 매도가능증권의 가액은 178,847백만원입니다.

한편, 동 계약의 경우 기초자산을 원인으로 발생하는 배당금 등의 금원은 모두 펍지 (주)에 귀속되며, 기초자산의 가치변동에 따른 손익도 펍지(주)가 부담합니다. 또한, 계약기간 이내에서, 기초자산의 의결권은 펍지(주) 또는 펍지(주)가 지정하는 자에게 위임을 요청할 수 있으며, 펍지(주)는 기초자산에 대한 콜옵션을 행사할 수 있습니다.반면, 삼성스카이제일차(주)는 만기 이전에 기초자산을 처분할 수 없으며, 동 계약에 대한 펍지(주)의 이행담보를 위하여 펍지(주) 소유의 금융상품 1,870억원에 질권을 설정하였습니다. 상기 내용을 고려했을 때, 본 계약은 상법 제342조의2에서 금지한 "자회사에 의한 모회사주식의 취득"에 해당할 가능성이 있으며, 만약 그러한 경우, 동계약은 무효가 될 수 있으며, 펍지(주)의 재무제표에 계상된 각각 1,788억원의 매도가능증권 및 차입금은 상계 제거될 수도 있습니다.

또한, 동 계약을 위해 삼성스카이제일차(주)가 매입한 기초자산에는 당사와 그 관계기업인 펍지(주), (주)블루홀스콜, (주)블루홀피닉스, En Masse Entertainment, Inc. 임직원이 삼성스카이제일차(주)에 매각한 176,009주(845억원)가 포함되어 있으며, 1차 TRS 계약의 승인을 위해 개최된 이사회에서는 펍지(주)의 이사 3명 중 2명의 이사가 참석하여 결의한 바, 결의에 참여한 이사들은 모두 자신들이 보유하던 당사의 주식 일부를 삼성스카이제일차(주)에 매각하였습니다. 이러한 거래는 이사의 자기거래에 해당하여 상법 제398조에 따라 요구되는 유효한 이사회의 승인이 없는 이사의 자기거래에 해당할 가능성이 있으며, 만약 그러한 경우, 본 거래는 무효가 될 수 있으며이사회 결의에 찬성한 이사들은 상법 제399조 제1항에 따른 손해배상의무를 부담할 가능성이 있습니다.

추가적으로, 펍지(주)는 동 계약에 따라 기초자산의 가치변동에 따른 위험을 부담하게 되는 바, 이와 같은 위험 부담과 관련하여 정당한 경영상의 판단인지 여부에 따라,상법 제399조 제1항에 따른 이사의 선량한 관리자의 주의의무 위반에 해당할 가능성도 있습니다.

위와 같은 우려에 대해, 펍지(주)는 동 계약과 관련하여 외부전문가로부터 사실관계, 판결례 및 유사한 TRS거래 등을 고려한 자문을 받아 검토를 진행한 결과, 정상적인 금융거래 계약으로 판단하여 동 계약을 체결하였으며, 당사는 상기 계약의 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

15. 자본(1) 자본금

당기말과 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

① 발행할 주식의 총수	100,000,000주	10,000,000주

② 1주당 액면금액	500원	500원

③ 발행한 주식의 수 : 보통주 우선주	4,759,085주2,499,085주	4,335,756주2,577,299주

(2) 자본금 및 자본잉여금 변동내역

당기와 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자본금	자본잉여금

보통주	우선주	주식발행초과금	전환권대가	기타자본잉여금

전기초(2016년 01월 01일)	2,166,628	1,205,317	95,699,369	527,237	1,233,549

주식선택권의 행사(*1)	1,250	-	8,466	-	-

주식선택권의 소멸	-	-	-	-	6,932

상환전환우선주의 발행(*2)	-	83,333	4,916,647	-	-

전기말(2016년 12월 31일)	2,167,878	1,288,650	100,624,482	527,237	1,240,481

당기초(2017년 01월 01일)	2,167,878	1,288,650	100,624,482	527,237	1,240,481

주식선택권의 행사(*1)	14,225	-	278,656	-	-

주식선택권의 소멸	-	-	-	-	836,266

상환전환우선주의 발행(*3)	-	83,333	4,916,647	-	-

상환전환우선주의 전환	122,440	(122,440)	-	-	-

전환사채의 주식전환	75,000	-	5,965,242	(175,746)	-

사업결합(*4)	-	-	-	-	(12,141,880)

당기말(2017년 12월 31일)	2,379,543	1,249,543	111,785,027	351,491	(10,065,133)

(*1) 주식선택권의 행사로 인해 당기와 전기에 각각 보통주 28,450주 와 2, 500주가 증가하였습니다.
(*2) 당사는 2016년 10월 20일자 이사회의 결정에 따라, (주)카카오게임즈와의 신규 출자 약정을 체결하였고, 우선주 166,666주를 주당 30,000원에 발행하였습니다.
(*3) 당사는 2017년 1월 23일자 이사회의 결정에 따라, (주)넵튠과의 신규 출자 약정을 체결하였고, 우선주 166,666주를 주당 30,000원에 발행하였습니다.
(*4) 당사는 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 지분법피투자기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하였습니다. 동 합병은 동일지배 하 사업결합으로서, 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 상기 자본잉여금으로 반영하였습니다 ( 주석 24 참고 ) .

(3) 상환전환우선주

당사는 설립 이후 수차례에 걸쳐 상환전환우선주를 발행하였으며, 발행 및 전환 과 관련한 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발행일	주식수	발행금액

2008년 10월 27일(*1)	662,610주	7,099,866

2008년 11월 10일(*1)	93,320주	999,924

2009년 09월 01일(*1)	1,070,000주	16,050,000

2009년 10월 30일(*1)	70,000주	1,050,000

2012년 02월 03일(*1)	37,330주	399,990

2015년 05월 12일(*2)	453,661주	13,609,830

2015년 11월 16일(*3)	23,712주	833,335

2016년 10월 20일(*4)	166,666주	4,999,980

2017년 02월 10일(*4)	166,666주	4,999,980

2017년 08월 04일	(60,000주)	(900,000)

2017년 09월 08일	(50,000주)	(750,000)

2017년 10월 13일	(17,500주)	(262,500)

2017년 12월 15일	(117,380주)	(2,027,845)

합 계	2,499,085주	46,102,560

(*1) ① 전환에 관한 사항우선주는 발행일로부터 10년동안 우선주의 주주로부터 전환청구가 있게 되면 보통주로 전환되며, 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다. 만일 그 기간동안 전환권을 행사하지 않는다면, 발행일로부터 10년이 지나는 시점에 자동전환되거나 상황에 따라 당사가 주식을 상장하게 되는 경우에도 자동전환됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 10년이 되는 날 또는 이후, 언제든지 전환권의 행사에 의하여 보통주로 전환되는 날까지 당사에게 우선주의 인수가액 및 미지급된 배당금을 합산한 금액 및 인수가액에 대하여 보유 기간동안 연 8%의 단리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금을 공제한 금액의 상환을 청구할 수 있습니다.
(*2) ① 전환에 관한 사항우선주는 발행일로부터 5년이 경과하거나 그 기간동안 우선주의 주주로부터 전환청구가 있게 되면 보통주로 전환되며, 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 2017년 6월 30일까지 당사 보통주가 상장되지 않거나 M 개시가 되지 않은 경우 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다. 당기말 현재 요청에 따라 상환된 우선주는 존재하지 아니합니다.
(*3) ① 전환에 관한 사항해당 우선주를 보유한 우선주주는 발행일로부터 5년이 되는 날까지 언제든지 당사에게 보통주로의 전환을 요청할 수 있습니다. 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 2017년 6월 30일까지 당사 보통주가 상장되지 않거나 M 개시가 되지 않은 경우 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다. 당기말 현재 요청에 따라 상환된 우선주는 존재하지 아니합니다.

(*4) ① 전환에 관한 사항해당 우선주를 보유한 우선주주는 발행일의 익일로부터 10년이 되는 날까지 언제든지 당사에게보통주로의 전환을 요청할 수 있습니다. 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.
② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일 익일로부터 2년이 경과된 날로부터 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다.

상기의 상환전환우선주는 전부 보통주와 동일한 의결권을 갖고 있습니다. 한편, 동 우선주에 대한 배당률은 최저 1%를 보장하여야 하며, 최저이익배당률을 만족시키지못한 경우, 다음 영업연도로 누적되지 않습니다. 또한 보통주의 배당률이 1%를 초과하는 경우에는 그 초과분만큼 더 배당하여야 합니다.

(4) 결손금처리계산서당사의 당기와 전기 중 결손금처리계산서의 내역은 다음과 같습니다.

결손금처리계산서=====================

제 11(당) 기 2017년 01월 01일부터2017년 12월 31일까지 제 10(전) 기 2016년 01월 01일부터2016년 12월 31일까지
처리예정일 2018년 3월 30 일 처리확정일 2017년 3월 30 일

(단위: 원)

구분	당기	전기

I. 미처리결손금	124,872,078,152	114,961,415,137

전기이월미처리결손금	(114,961,415,137)	(90,053,063,776)

지분법이익잉여금변동	5,279,126,224	-

당기순손실	(15,189,789,239)	(24,908,351,361)

II. 결손금처리액	-	-

III. 차기이월미처리결손금	124,872,078,152	114,961,415,137

16. 주식기준보상

(1) 당사의 당기말 현재 유효한 주식기준보상의 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분	제6차	제7차	제8차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2012년 08월 20일	2012년 12월 21일	2013년 04월 01일

부여수량	10,500주	2,000주	46,750주

행사가격	2,500원	2,500원	2,500원

가득조건	부여일로부터 3년 근무 후 1년간 계속 근무	부여일로부터 2년 근무 후 2년간 계속 근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2015년 08월 20일(50%)2016년 08월 20일(50%)	2015년 12월 21일(50%)2016년 12월 21일(25%)2017년 12월 21일(25%)	2016년 04월 01일

소멸일	2017년 12월 31일	2017년 12월 31일	2019년 04월 01일

구분	제9차	제10차	제11차	제12차(*)

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2013년 10월 05일	2014년 04월 01일	2015년 04월 01일	2015년 05월 15일

부여수량	2,000주	26,000주	23,700주	8,359주

행사가격	2,500원	2,500원	5,073원	20,000원

가득조건	부여일로부터 2년 근무 후 2년간
계속 근무	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 2년간 계속근무

가득시점	2015년 10월 05일(50%)2016년 10월 05일(25%)2017년 10월 05일(25%)	2017년 04월 01일	2018년 04월 01일	2017년 05월 15일

소멸일	2018년 10월 04일	2020년 04월 01일	2021년 04월 01일	2019년 05월 15일

(*) 펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)를 인수하는 과정에서 펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)의 주식선택권을 보유하고 있던 직원들에게 해당 주식선택권을 취소하고, 당사의 주식선택권 (총 8,359주)를 부여하였습니다.

구분	제13차	제14차	제15차	제16차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2015년 08월 15일	2016년 03월 31일	2016년 04월 01일	2016년 07월 15일

부여수량	20,000주	265,000주	34,000주	30,000주

행사가격	5,073원	2,500원	5,016원	5,016원

가득조건	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 2년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터
2년(50%), 3년(50%)간
계속근무

가득시점	2018년 08월 15일	2018년 03월 31일	2019년 04월 01일	2018년 07월 15일(50%)2019년 07월 15일(50%)

소멸일	2021년 08월 15일	2028년 03월 30일	2022년 04월 01일	2024년 07월 15일

구분	제17차	제18-1차	제18-2차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2016년 11월 01일	2017년 03월 30일	2017년 03월 30일

부여수량	30,000주	90,750주	28,000주

행사가격	5,016원	5,016원	5,016원

가득조건	부여일로부터 2년(66%),
3년(34%)간 계속근무	부여일로부터 2년(35%),
3년(35%), 4년(30%)간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2018년 11월 01일(66%)
2019년 11월 01일(34%)	2019년 04월 01일(35%)
2020년 04월 01일(35%)
2021년 04월 01일(30%)	2020년 04월 01일

소멸일	2021년 11월 01일	2026년 03월 31일	2025년 03월 31일

구분	제19-1차	제19-2차	제19-3차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2017년 10월 20일	2017년 10월 20일	2017년 10월 20일

부여수량	202,500주	30,000주	30,000주

행사가격	7,262원	7,262원	7,262원

가득조건	부여일로부터 2년(35%),
3년(35%), 4년(30%)간 계속근무	부여일로부터 2년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2019년 10월 20일(35%)
2020년 10월 20일(35%)
2021년 10월 20일(30%)	2019년 10월 20일	2020년 10월 20일

소멸일	2026년 10월 19일	2025년 10월 19일	2025년 10월 19일

일반 직원에게 부여한 주식선택권의 부여일 현재 추정 공정가치는 단위당 1,243~ 597,251원이며, 동 공정가치는 이항모형에 따라 산정한 것입니다. 이항모형의 결정변수에는 부여일 현재 주가 1,897~603,907원, 기대주가변동성 39~113%, 그리고 무위험이자율 1.4~3.1% 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 당사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	404,315주	3,313원	114,834주	4,470원

부여	411,250주	6,450원	329,000주	2,989원

상실	(68,840주)	3,943원	(37,019주)	4,083원

행사	(28,450주)	4,007원	(2,500주)	2,500원

기말	718,275주	5,021원	404,315주	3,313원

기말 현재 행사가능	11,350주	4,659원	25,850주	2,500원

(3) 당기와 전기 중 발생한 주식선택권과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당기	전기

총보상원가(주식선택권 관련)	9,737,548	1,057,500

- 영업비용	2,707,055	1,057,500

- 지분법투자주식	7,030,493	-

잔여보상원가(주식선택권 관련)	83,007,656	1,781,715

17. 포괄손익계산서당사의 당기와 전기 포괄손익계산서의 내역은 다음과 같습니다.

포괄손익계산서==============

제 11(당) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지제 10(전) 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순손익	(15,189,789)	(24,908,351)

기타포괄손익

지분법자본변동	5,382,091	-

총포괄손익	(9,807,698)	(24,908,351)

18. 법인세비용(수익)과 이연법인세자산(부채)

(1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세부담액	(265,220)	1,769,838

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*1)	2,857,656	308,038

총법인세효과	2,592,436	2,077,876

±자본에 직접 반영된 법인세비용(*2)	(3,007,010)	-

법인세비용(수익)	(414,574)	2,077,876

(*1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액은 다음과 같습니다.
(*2) 자본에 직접 반영된 법인세 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 지분법자본변동 1,518,026 - 지분법이익잉여금변동 1,488,984 - 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 3,007,010 -

(2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(15,604,363)	(22,830,476)

적용세율에 따른 세부담액	-	-

조정사항 :

외국납부세액	(265,220)	1,769,838

이연법인세자산 미인식 효과	2,857,656	308,038

자본에 직접 반영된 법인세비용	(3,007,010)	-

법인세비용(수익)	(414,574)	2,077,876

유효세율	(*)	(*)

(*) 당기와 전기 법인세비용차감전순손익이 부(-)의 값으로 발생하여 유효세율을 산출하지 아니하였습니다.

(3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역당기와 전기 중 당사의 일시적차이의 증감내역 및 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	차감할(가산할) 일시적차이

기초잔액(조정전)	조정	기초잔액(조정후)	증가	감소	기말잔액

퇴직급여충당부채	2,964,797	698,706	3,663,503	1,571,957	1,013,884	4,221,576

미수수익	(142,458)	-	(142,458)	(147,479)	(142,458)	(147,479)

선수수익	10,741,176	-	10,741,176	225,080	3,017,991	7,948,265

정부보조금	54,529	-	54,529	-	54,529	-

감가상각비	4,436	-	4,436	871	4,287	1,020

무형자산상각비	3,170	-	3,170	215	725	2,660

상환할증금	5,556,352	-	5,556,352	-	1,852,117	3,704,235

전환권조정	(2,529,153)	-	(2,529,153)	-	(1,954,891)	(574,262)

미지급비용	555,674	162,954	718,628	928,858	718,628	928,858

지분법적용투자주식	26,381,115	-	26,381,115	-	50,860,706	(24,479,591)

매도가능증권	4,307,897	-	4,307,897	-	-	4,307,897

대손금	119,020	-	119,020	500,000	-	619,020

대손충당금	4,977,052	(4,362)	4,972,690	10,006,639	4,972,690	10,006,639

개발비	-	-	-	11,300,000	-	11,300,000

소 계	52,993,607	857,298	53,850,905	24,386,141	60,398,208	17,838,838

실현가능성이 낮아
인식하지 않은
이연법인세자산	40,004,260	17,838,838

합 계	12,989,347	-

(단위: 천원)

구분	이연법인세자산(부채)

기초잔액(조정전)	조정	기초잔액(조정후)	증가	감소	기말잔액

퇴직급여충당부채	652,255	153,715	805,970	345,831	223,054	928,747

미수수익	(31,341)	-	(31,341)	(32,445)	(31,341)	(32,445)

선수수익	2,363,059	-	2,363,059	49,517	663,958	1,748,618

정부보조금	11,996	-	11,996	-	11,996	-

감가상각비	976	-	976	191	943	224

무형자산상각비	697	-	697	48	160	585

상환할증금	1,222,398	-	1,222,398	-	407,466	814,932

전환권조정	(556,414)	-	(556,414)	-	(430,076)	(126,338)

미지급비용	122,248	35,850	158,098	204,349	158,098	204,349

지분법적용투자주식	5,803,845	-	5,803,845	-	11,189,355	(5,385,510)

매도가능증권	947,737	-	947,737	-	-	947,737

대손금	26,184	-	26,184	110,000	-	136,184

대손충당금	1,094,953	(960)	1,093,993	2,201,460	1,093,992	2,201,461

개발비	-	-	-	2,486,000	-	2,486,000

소 계	11,658,593	188,605	11,847,198	5,364,951	13,287,605	3,924,544

실현가능성이 낮아
인식하지 않은
이연법인세자산	8,800,937	3,924,544

합 계	2,857,656	-

② 전기

(단위: 천원)

구분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증가	감소	기말잔액	기초잔액	증가	감소	기말잔액

퇴직급여충당부채	2,757,721	1,227,522	1,020,446	2,964,797	606,699	270,054	224,498	652,255

미수수익	(38,507)	(142,458)	(38,507)	(142,458)	(8,472)	(31,341)	(8,472)	(31,341)

선수수익	10,732,524	8,894,649	8,885,997	10,741,176	2,361,156	1,956,822	1,954,919	2,363,059

정부보조금	8,000	100,000	53,471	54,529	1,760	22,000	11,764	11,996

감가상각비	2,142	2,294	-	4,436	471	505	-	976

무형자산상각비	134,454	465	131,749	3,170	29,580	102	28,985	697

상환할증금	5,556,352	-	-	5,556,352	1,222,398	-	-	1,222,398

전환권조정	(4,046,041)	-	(1,516,888)	(2,529,153)	(890,129)	-	(333,715)	(556,414)

미지급비용	1,107,629	555,674	1,107,629	555,674	243,678	122,248	243,678	122,248

지분법적용투자주식	9,170,459	17,210,878	222	26,381,115	2,017,501	3,786,393	49	5,803,845

매도가능증권	662,768	3,645,129	-	4,307,897	145,809	801,928	-	947,737

대손금	119,020	-	-	119,020	26,184	-	-	26,184

대손충당금	-	4,977,052	-	4,977,052	-	1,094,953	-	1,094,953

개발비	-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	26,166,521	36,471,205	9,644,119	52,993,607	5,756,635	8,023,664	2,121,706	11,658,593

실현가능성이 낮아
인식하지 않은
이연법인세자산	11,777,001	40,004,260	2,590,941	8,800,937

합 계	14,389,520	12,989,347	3,165,694	2,857,656

(4) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기(*1,2)	전기(*1,2)

차감할 일시적차이	67,352,650	88,796,330

(*1) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여만 인식하였으며, 이를 초과하는 차감할 일시적차이 및 이월결손금은 이연법인세자산 인식에서 제외하였습니다.
(*2) 당기말과 전기말 현재, 당사가 지배력을 보유하고 있는 투자자산과 관련된 모든 차감할 일시적차이는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 매우 높지 않으므로, 당사는 해당 차감할 일시적차이에 대해 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

(5) 이연법인세부채로 인식되지 아니한 가산할 일시적차이 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기(*)	전기(*)

가산할 일시적차이	49,513,812	48,792,070

(*) 당기말과 전기말 현재 당사가 지배력을 보유하고 있는 지분법적용투자주식의 경우, 당사가 일시적 차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 매우 높기 때문에, 당사는 해당 가산할 일시적차이에 대해 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 상계 전 당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상계 전 당기법인세자산	77,704	21,276

상계 전 당기법인세부채	-	-

상계 후 당기법인세자산	77,704	21,276

19. 주당손익(1) 당기와 전기 중 보통주 주당손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분	당기	전기

당기순손실	15,189,789	24,908,351

우선주귀속이익 차감(*1)	-	-

보통주당기순손실	15,189,789	24,908,351

가중평균유통보통주식수	4,445,216	4,345,922

기본및희석주당손실(*2)	3,417원	5,731원

(*1) 우선주배당금 및 추가배당가능이익 중 우선주에 귀속되는 금액은 존재하지 않습니다.
(*2) 당사가 보유한 희석증권의 희석효과가 없어 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 일, 주)

구분	일자	일수	주식수	가중평균유통보통주식수

기초이월	2017-01-01	365	4,335,756	4,335,756

주식선택권의 행사	2017-05-15	231	4,750	3,006

2017-07-17	168	6,750	3,107

2017-11-28	34	16,950	1,579

전환사채의 주식전환	2017-08-04	150	50,000	20,548

2017-09-08	115	99,999	31,507

상환전환우선주의 전환	2017-08-04	150	60,000	24,658

2017-09-08	115	50,000	15,753

2017-10-13	80	17,500	3,836

2017-12-15	17	117,380	5,466

합계	4,445,216

② 전기

(단위: 일, 주)

구분	일자	일수	주식수	가중평균유통보통주식수

기초이월	2016-01-01	366	4,333,256	4,345,128

주식선택권의 행사	2016-07-18	167	1,000	458

2016-10-11	82	1,500	336

합계	4,345,922

20. 현금흐름표당사는 현금흐름표 상의 영업활동으로 인한 현금흐름 부분을 간접법으로 작성하였으며, 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

그룹사간 직원 인사에 따른 퇴직급여 승계 미수금	1,609	65,051

그룹사간 직원 인사에 따른 퇴직급여 승계 미지급금	50,940	82,704

장기대여금의 유동성 대체	-	960,896

장기차입금의 유동성 대체	-	26,086,500

전환사채의 유동성 대체	12,129,972

전환사채의 전환	6,040,241

주식선택권의 행사	179,225	-

주식선택권의 소멸	836,266	-

한편, 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산에서 관련 국고보조금을 차감한 금액입니다.

21. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 당기말 현재 (재)경기도경제과학진흥원에서 시행하는 '임대보증금지원사업' 및 '2016년 차세대 게임 개발지원'과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터 각각 20백만원과 5백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

동 지급보증을 제외하면 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받는 지급보증은 없습니다.

(3) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하는 지급보증(주석 14 참고)을 제외하고 타인에게 제공하는 지급보증은 없습니다.

22. 금융상품

(1) 금융부채의 만기분석현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

계정과목	1개월 미만	1 ~ 3개월	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	합계

미지급금	8,309,882	3,845,447	-	19,338	12,174,667

미지급비용	51,055	-	1,556,474	-	1,607,529

차입금(*)	253,945	483,315	66,558,329	-	67,295,589

전환사채	-	-	12,704,234	-	12,704,234

합계	8,614,882	4,328,762	80,819,037	19,338	93,782,019

(*) 차입금에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

계정과목	1개월 미만	1 ~ 3개월	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	합계

미지급금	366,181	-	-	-	366,181

미지급비용	83,062	-	555,674	-	638,736

차입금(*)	40,324	6,107,693	22,182,329	-	28,330,346

전환사채	-	-	-	19,056,352	19,056,352

합계	489,567	6,107,693	22,738,003	19,056,352	48,391,615

(*) 차입금에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.

(2) 유동성위험관리

당사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측 현금흐름과 실제 현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

23. 부가가치계산에 필요한 사항당기와 전기 중 영업비용에 포함된 부가가치의 계산에 필요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

급여	36,364,604	12,401,567

퇴직급여	1,781,558	1,227,522

복리후생비	2,981,118	2,105,245

세금과공과	331,499	119,450

감가상각비	727,001	546,728

무형자산상각비	589,470	840,578

지급임차료	1,604,563	1,431,276

지급수수료	2,626,683	2,227,970

합계	47,006,496	20,900,336

24. 동일지배 하 사업결합

당사는 경영효율성 제고를 목적으로 2017년 4월 1일을 합병기일로 하여 (주)블루홀판을 흡수합병 하였습니다. 동 거래는 동일지배 하 사업결합으로서, 당사는 인수한 피합병법인의 자산과 부채를 재무제표 상 장부금액으로 측정하고, 이전대가와의 차액을 자본잉여금으로 반영하였습니다.

(1) 합병회사의 개요 및 합병비율

구 분	상 호	대표이사	법인구분	합병비율(*)

합병 후 존속회사	(주)블루홀	김강석	주권비상장	1

합병 후 소멸회사	(주)블루홀판	김강석	주권비상장	0

(*) 합병법인인 (주)블루홀이 피합병법인인 (주)블루홀판의 발행주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병 시 합병법인이 피합병법인의 주식에 대하여 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로 진행되었으므로 합병비율이 1:0 으로 산출되었습니다.

(2) 이전대가와 취득한 자산 및 인수한 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가(*)	-

인수한 자산ㆍ부채의 장부금액	(12,141,880)

자산	2,622,555

현금및현금성자산	204,158

미수금	49,475

선급금	1,722,363

선급비용	71,072

당기법인세자산	281

유형자산	257,769

무형자산	176,398

기타비유동자산	141,039

부채	(14,764,435)

미지급금	222,549

예수금	(34,418)

선수금	11,300,000

단기차입금	2,400,000

미지급비용	177,598

퇴직급여충당부채	698,706

이전대가와 인수한 순자산 장부금액의 차이	(12,141,880)

기타조정	-

기타자본잉여금	(12,141,880)

(*) 본 합병은 합병법인이 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자방식으로진행되었으므로 이전대가의 가치는 영("0") 입니다.

(3) 사업결합 계약에 따라 당사가 별도로 인식한 거래, 기존 주주들에 대한 우발대가 및 기존관계의 정산내역은 존재하지 아니합니다.

25. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 경영효율성 증대 및 기업가치 제고를 목적으로 2017년 12월 19일 이사회 결의사항에 따라 2018년 2월 22일을 기준일로 (주)레드사하라스튜디오와 주식의 포괄적 교환 거래를 하였습니다. 동 거래는 (주)레드사하라스튜디오 주식 1주당 당사 주식 0.03863주를 지급하는 교환비율로 진행되었으며, 회사가 동 거래로 취득한 (주)레드사하라스튜디오 지분증권의 수량 및 장부가액은 각각 78,443주와 540억원입니다. 당사는 동 투자지분을 재무상태표에 지분법적용투자주식으로 계상하였습니다.

(2) 당사는 2018년 2월 28일 (주)카카오게임즈의 제3자 배정 방식 유상증자에 참여하여, 주당 155,361원에 64,367주를 취득하였으며 동 지분증권의 장부가액은 100억원입니다. 당사는 동 투자지분을 재무상태표에 매도가능증권으로 계상하였습니다.

26. 재무제표 재작성당사는 당사의 관계기업인 펍지(주)(구, (주)블루홀지노게임즈)가 체결한 TRS 계약에대해 재무정보 이용자들의 이해가능성 제고를 목적으로 주석의 내용을 재작성하였습니다(주석 6, 14 참고).