크래프톤 분기보고서 (2018.09)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 블루홀(이하 "당사")는 소프트웨어 개발 및 관련 부대사업을 목적으로 2007년 3월 26일에 설립되었으며, 본사는 경기도 성남시 분당구 판교로 분당내곡로117 알파돔타워4에 위치하고 있습니다. 당사는 2015년 3월 30일자로 주식회사 블루홀스튜디오에서 주식회사 블루홀로 사명을 변경하였습니다.당사는 주식선택권의 행사 및 유상증자 등을 통하여 당 분기말 현재 자본금 3,946백만원(보통주 3,630백만원, 우선주 316백만원 )이며, 당 분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율

보통주	우선주	보통주	우선주

장병규	1,391,593	14,000	19.17	2.21

IMAGE FRAME INVESTMENT (HK) LIMITED	832,134	-	11.46	-

벨리즈원 유한회사	553,846	-	7.63	-

K-Net Culture Contents Venture Fund	460,000	-	6.34	-

기타	4,022,751	618,139	55.41	97.79

합계	7,260,324	632,139	100.00	100.00

2. 재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으며, 당 분기재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3. 사용이 제한된 예금 등당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	거래처	당분기말	전기말	제한내용

단기금융상품	(주)우리은행	850,000	-	질권설정(*1)

단기금융상품	(주)우리은행	215,000	-	질권설정(*2)

장기금융상품	(주)우리은행	4,490,958	-	질권설정(*3)

합계	5,555,958	-

(*1) (주)딜루젼스튜디오 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 임직원 대출금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(*3) (주)네이버 임대보증금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

4. 매도가능증권당분기말과 전기말 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

취득원가	손상차손누계액	장부금액	유동	비유동

(주)카카오게임즈	10,000,121	-	10,000,121	-	10,000,121

주식회사 신한알파위탁관리부동산투자회사	5,800,000	-	5,800,000	-	5,800,000

(주)딜루젼스튜디오	4,000,000	-	4,000,000	-	4,000,000

ESDF INTERNATIONAL HOLDINGS LLC.	572,800	-	572,800	-	572,800

Monster Squad Entertainment,Inc.	2,238,600	-	2,238,600	-	2,238,600

케이넷청년창업투자조합	343,000	-	343,000	-	343,000

합계	22,954,521	-	22,954,521	-	22,954,521

(주) 시장성 없는 매도가능금융자산으로서 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말

취득원가	손상차손누계액	장부금액	유동	비유동

전환사채(*1)	4,307,897	(4,307,897)	-	-	-

ESDF INTERNATIONAL HOLDINGS LLC.(*2)	572,800	-	572,800	-	572,800

합계	4,880,697	(4,307,897)	572,800	-	572,800

(*1) 지분법적용투자주식인 En Masse Entertainment, Inc.가 발행한 전환사채로서, 전기 이전에 매도가능증권손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 시장성 없는 매도가능금융자산으로서 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

5. 지분법적용투자주식

(1) 지분법피투자기업에 대한 지분율 현황 등

당분기말과 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당분기말

주식수(주)	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액

En Masse Entertainment, Inc.	4,380,000	100	25,240,470	(6,671,868)	-

펍지㈜	98,001	100	25,725,263	360,040,976	363,379,842

㈜블루홀스콜	40,000	100	16,996,151	(1,602,909)	186,667

㈜블루홀피닉스	2,222	100	20,301,478	(1,870,750)	5,854,482

㈜레드사하라스튜디오	78,443	100	53,990,608	(5,567,802)	44,359,818

㈜딜루젼스튜디오	873,500	100	7,254,150	(2,732,072)	6,168,150

합 계	149,508,120	341,595,574	419,948,959

(단위: 천원)

회사명	전기말

주식수(주)	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액

En Masse Entertainment, Inc.	4,380,000	100	25,240,470	(9,477,875)	-

펍지(주)(*1)	98,001	100	25,725,263	49,166,293	54,622,585

(주)블루홀스콜(*1)	40,000	100	16,996,151	2,623,224	5,179,762

(주)블루홀피닉스(*1)	2,222	100	20,301,478	(1,380,173)	9,555,872

합 계	88,263,362	40,931,469	69,358,219

(*1) 전기 지분법 오류로 인하여 전기 재무제표가 재작성되었습니다(주석 20 참고).

(2) 지분법 평가내역

당분기와 전분기 중 지분법적용투자주식의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당분기

기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	주식선택권	분기말

En Masse Entertainment, Inc.(*1)(*2)	-	-	-	-	-	-

펍지(주)	54,622,585	-	277,858,514	264,828	30,633,915	363,379,842

(주)블루홀스콜(*2)	5,179,762	-	(5,001,910)	-	8,815	186,667

(주)블루홀피닉스(*2)	9,555,872	-	(3,841,392)	-	140,002	5,854,482

(주)레드사하라스튜디오(*2)	-	53,990,608	(9,630,790)	-	-	44,359,818

(주)딜루젼스튜디오(*2)	-	7,254,150	(1,086,000)	-	-	6,168,150

합계	69,358,219	61,244,758	258,298,422	264,828	30,782,733	419,948,959

(*1) 지분법손실 등을 반영하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영(0) 이하가 된 경우로서, 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 장부금액을 영(0)으로 처리하였습니다.
(*2) 주식회사의외부감사에관한법률에서 규정하는 외부감사 대상이 아닌 바, 감사ㆍ검토를 받은 재무제표가 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 지분법피투자기업의 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다.

(단위: 천원)

회사명	전분기

기초	지분법손익	분기말

En Masse Entertainment, Inc.(*1)(*2)	-	-	-

펍지(주)(*2)(*3)(*4)	-	149,295,095	149,295,095

(주)블루홀스콜(*2)(*4)	422,812	(422,812)	-

(주)블루홀피닉스(*2)(*4)	14,293,514	(3,242,994)	11,050,520

합계	14,716,326	145,629,289	160,345,615

(*1) 지분법손실 등을 반영하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영(0) 이하가 된경우로서, 더 이상의 지분변동액에 대한 인식을 중지하고 장부금액을 영(0)으로 처리하였습니다.
(*2) 주식회사의외부감사에관한법률에서 규정하는 외부감사 대상이 아닌 바, 감사ㆍ검토를 받은 재무제표가 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 지분법피투자기업의 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다.
(*3) 전전기말 현재 지분법손실 등을 반영함으로 인하여 지분법적용투자주식의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분변동액에 대한 인식을 중지하였으나, 전기 중 순이익이 발생하여 지분변동액에 대한 인식을 재개하였습니다.
(*4) 전기 지분법 오류로 인하여 전기 재무제표가 재작성되었습니다.

(3) 지분법적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액투자계정의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분변동액에 대한 인식을 중단함에 따라 인식하지 아니한 손실 누적액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당분기
지분변동액	당분기 이전
변동누적액	합계

En Masse Entertainmetn, Inc.(*1)	(542,002)	(6,179,719)	(6,721,721)

(*1) 결손누적으로 인하여 투자계정의 잔액이 영("0")이 되어 지분법적용을 중지하였으며, 대여금에 6,721,721천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다

(4) 지분법피투자기업의 요약 재무정보

(단위: 천원)

회사명	당분기

자산	부채	순자산	영업손익	분기순손익

En Masse Entertainment, Inc.	10,941,140	17,613,008	(6,671,868)	3,410,566	3,144,088

펍지(주)(*1)(*2)	759,924,715	399,883,739	360,040,976	344,061,490	279,975,939

(주)블루홀스콜	1,905,235	3,508,145	(1,602,909)	(3,919,801)	(4,743,139)

(주)블루홀피닉스	6,769,276	8,640,026	(1,870,750)	(1,345,749)	(1,364,499)

(주)레드사하라스튜디오	3,592,235	9,160,036	(5,567,802)	(3,410,568)	(3,623,045)

(주)딜루젼스튜디오	175,422	2,907,494	(2,732,072)	(1,213,535)	(1,233,999)

(*1) 펍지(주)는 TRS 계약을 담보부차입으로 회계처리함에 따라, 동 계약의 기초자산인 당사의 지분증권을 매도가능증권으로 계상하고, 삼성스카이제일차(주)에 지급하기로 약정한 확정 계약금액을 단기차입금으로 계상하였습니다.
(*2) 본 TRS 계약이 상법상 금지된 자회사의 모회사 주식 취득에 해당하여 계약이 무효가 되는 경우 펍지(주)의 자산과 부채에 각각 계상된 110,814백만원이 상계 제거될 수도 있습니다.

회사명	전기말	전분기

자산	부채	순자산	영업손익	분기순손익

En Masse Entertainment, Inc.	6,032,657	15,510,532	(9,477,875)	(2,036,565)	(2,212,686)

펍지(주)(*1)(*2)	780,203,482	731,037,189	49,166,293	163,131,383	153,724,545

(주)블루홀스콜	9,601,387	6,978,163	2,623,224	(2,513,979)	(2,595,405)

(주)블루홀피닉스	3,007,254	4,387,427	(1,380,173)	163,654	67,819

(*1) 펍지(주)는 TRS 계약을 담보부차입으로 회계처리함에 따라, 동 계약의 기초자산인 당사의 지분증권을 매도가능증권으로 계상하고, 삼성스카이제일차(주)에 지급하기로 약정한 확정 계약금액을 단기차입금으로 계상하였습니다.
(*2) 본 TRS 계약이 상법상 금지된 자회사의 모회사 주식 취득에 해당하여 계약이 무효가 되는 경우 펍지(주)의 자산과 부채에 각각 계상된 178,847백만원이 상계 제거될 수도 있습니다.

6. 유형자산

당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기

기초	취득	감가상각비	타계정대체	분기말

비품	2,316,435	4,638,965	(354,223)	-	6,601,178

시설장치	384,176	2,896,380	776,980	-	4,057,536

건설중인자산	2,401,269	1,126,293	-	(41,000)	3,486,563

합 계	5,101,880	8,661,639	422,757	(41,000)	14,145,277

구분	전분기

기초	취득	처분	감가상각비	기타(*)	분기말

비품	1,041,388	978,141	(10,798)	(343,964)	131,655	1,796,422

시설장치	362,460	264,890	(143,995)	(162,637)	126,113	446,832

합 계	1,403,848	1,243,031	(154,793)	(506,600)	257,769	2,243,254

(*) 상기 금액은 전기 중 당사가 (주)블루홀판을 합병하는 과정에서 승계한 자산입니다.

7. 무형자산

(1) 당분기말과 전분기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말

취득원가	상각누계액	장부가액

소프트웨어	17,413,202	(15,440,047)	1,973,154

산업재산권	142,491	(104,302)	38,189

저작권	1,523	(228)	1,295

합 계	17,557,217	(15,544,578)	2,012,639

(단위: 천원)

구분	전분기말

취득원가	상각누계액	장부가액

소프트웨어	16,367,128	(14,733,014)	1,634,114

산업재산권	105,448	(93,319)	12,129

합 계	16,472,576	(14,826,333)	1,646,242

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기

기초	취득	처분 및 폐기	상각	타계정대체	분기말

소프트웨어	1,914,133	564,885	-	(546,863)	41,000	1,973,154

산업재산권	39,888	28,253	(18,144)	(11,808)	-	38,189

저작권	-	1,523	-	(228)	-	1,295

합 계	1,954,021	594,661	(18,144)	(558,900)	41,000	2,012,639

(단위: 천원)

구분	전분기

기초	취득	상각	기타(*)	분기말

소프트웨어	1,348,577	524,132	(420,474)	181,878	1,634,114

산업재산권	16,632	393	(4,896)	-	12,129

합 계	1,365,209	524,524	(425,369)	181,878	1,646,242

(*) 전기 중 당사가 (주)블루홀판을 합병하는 과정에서 승계한 자산입니다.

8. 장ㆍ단기차입금 및 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말

일반자금	펍지(주)	4.60	136,000,000	60,000,000

일반자금	임직원	4.60	5,000,000	5,000,000

일반자금	(주)우리은행	4.20	8,568,653	-

일반자금	(주)우리은행	4.17	997	-

합 계	149,569,651	65,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 장기차입금은 없습니다.

( 3) 당분기말 현재 전환사채는 없습니다. (2018년 8월 10일 전액전환청구)

9. 퇴직급여충당부채(1) 당분기와 전분기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

기초	4,221,576	2,964,797

퇴직급여	1,935,300	1,147,038

퇴직금 지급	(323,691)	(711,870)

퇴직금 승계(이전)(*1)	37,401	53,620

합병으로 인한 증가(*2)	-	698,706

분기말	5,870,585	4,152,290

(*1) (주)펍지랩스 등에서 직원이 전입 및 전출함에 따라, 해당 직원의 퇴직금이 승계 또는 이전되었습니다.
(*2) 당사는 전기 중 지분법피투자기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하였습니다.

(2) 당사가 당분기 중 퇴직위로금으로 인식한 금액은 55,083천원 입 니다.

10. 화폐성 외화자산과 외화부채

당분기말과 전기말 현재 당사의 화폐성 외화자산과 외화부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

매출채권	USD	3,801,882	4,230,354	USD	2,126,100	2,277,904

JPY	42,372,154	415,713	JPY	51,003,500	484,079

EUR	78,703	101,886	EUR	131,843	168,660

장단기대여금	USD	9,430,643	10,493,476	USD	9,430,643	10,103,991

미수수익	USD	444,647	494,758	USD	146,141	156,575

미수금	USD	401,625	446,888	USD	-	-

외화예금	USD	3,387,471	3,769,239	USD	296,951	318,154

자산 합계	19,952,314	13,509,363

미지급금	USD	-	-	USD	186,594	199,917

부채 합계	-	199,917

상기 외화환산과 관련하여 당사는 당분기에 외화환산이익 743,529천원 과 외화환산손실 135,468천원 을 각각 영업외수익과 영업외비용으로 계상하였습니다.

11. 특수관계자 공시(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계

구분	기업의 명칭

당분기말	전기말

관계기업	펍지(주)En Masse Entertainment, Inc.(주)블루홀스콜(주)블루홀피닉스(주)레드사하라스튜디오(*1)(주)딜루젼스튜디오(*2)	펍지(주)En Masse Entertainment, Inc.
(주)블루홀스콜
(주)블루홀피닉스

기타	PUBG Santa Monica, Inc.PUBG Amsterdam B.V.
Mad Glory Interactive LLC (*3)(주)펍지랩스(구, 주식회사 이노스파크)(*4)(주)펍지웍스(구, 너드게임즈)(*4)PUBG Shanghai(*4)	PUBG Santa Monica, Inc.
PUBG Amsterdam B.V.

(*1) 당사는 2018년 2월 22일을 기준일로 (주)레드사하라스튜디오와의 주식 교환거래를 통해 동사의 지분 100%를 취득하였습니다.
(*2) 당사는 2018년 7월 9일을 기준일로 (주)딜루젼스튜디오와의 주식거래를 통해 동사의 지분 100%를 취득하였습니다.
(*3) 당기 중 PUBG Santa Monica, Inc.의 투자로 인하여 기타특수관계자의 범위에 포함되었습니다.
(*4) 당기 중 펍지(주)의 투자로 인하여 기타특수관계자의 범위에 포함되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	과목	당분기	전분기

En Masse Entertainment, Inc.	영업수익	7,110,198	1,839,202

이자수익	287,344	106,405

외국납부세액환급	-	756,655

환율변동효과	747,006	81,345

펍지(주)	이자수익	-	131,358

잡이익	2,036,219	211,500

(주)블루홀판(*1)	이자수익	-	14,644

잡이익	-	73,987

(주)블루홀스콜	영업수익	3,046,536	-

이자수익	61,665	59,321

잡이익	10,190	-

(주)블루홀피닉스	이자수익	172,947	23,592

(주)마우이게임즈(*2)	이자수익	-	9,345

잡이익	-	-

(주)레드사하라스튜디오	이자수익	179,091	-

임직원	이자수익	245	-

수익 소계	13,651,442	3,307,355

En Masse Entertainment, Inc.	환율변동효과	37,957	198,930

펍지(주)	이자비용	3,408,789	-

지급수수료	239,398	-

잡손실	2,000	-

(주)펍지랩스	지급수수료	202,691	-

임직원	이자비용	172,027	-

비용 소계	4,062,862	198,930

(*1) 당사는 전기 중 관계기업인 (주)블루홀판을 흡수합병하습니다.
(*2) (주)마우이게임즈는 2017년 1월 19일의 주주총회 결의에 따라 해산하였고 2017년 3월 21일 자로 청산되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다 (출자내역 제외).

(단위: 천원)

특수관계자명	과목	당분기말	전기말

En Masse Entertainment, Inc.	매출채권	4,085,953	2,125,203

단기대여금	6,500,135	6,258,870

장기대여금	3,993,341	3,845,120

미수수익	494,758	194,532

미수금	3,588,727	-

펍지(주)	미수금	101,411	2,609

(주)블루홀스콜	매출채권	189,515	-

단기대여금	900,000	3,200,000

미수수익	52,024	112,341

미수금	-	-

(주)블루홀피닉스	단기대여금	5,500,000	800,000

미수수익	153,690	22,508

(주)레드사하라스튜디오	단기대여금	6,950,000	-

미수수익	189,741	-

(주)펍지랩스	매출채권	1,813	-

선급금	500,000	-

미수금	127,493	-

임직원	장기대여금	-	35,000

미수수익	-	1,677

미수금	20,000	20,000

채권 소계	33,348,601	16,617,860

En Masse Entertainment, Inc.	미지급금	-	199,917

펍지(주)	단기차입금	136,000,000	60,000,000

미지급금	330,698	193,164

미지급비용	4,030,104	621,315

임직원	미지급비용	178,329	6,301

단기차입금	5,000,000	5,000,000

채무 소계	145,539,131	66,020,697

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금 대여 및 차입 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	당분기

계정과목	기초	대여	상환	외화평가	분기말

En Masse Entertainment, Inc.(*)	대여금	10,103,991	-	-	389,486	10,493,476

(주)블루홀스콜	3,200,000	-	(2,300,000)	-	900,000

(주)블루홀피닉스	800,000	5,500,000	(800,000)	-	5,500,000

(주)레드사하라스튜디오	1,000,000	6,950,000	(1,000,000)	-	6,950,000

임직원	35,000	-	(35,000)	-	-

대여금 소계	15,138,991	12,450,000	(4,135,000)	389,486	23,843,476

펍지(주)	차입금	60,000,000	76,000,000	-	-	136,000,000

임직원	5,000,000	-	-	-	5,000,000

차입금 소계	65,000,000	76,000,000	-	-	141,000,000

(*) 당분기말 현재 당사는 6,721,721천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	전분기

계정과목	기초	대여	상환	외화평가	분기말

En Masse Entertainment, Inc.	대여금	3,418,718	5,234,489	-	(132,490)	8,520,718

펍지(주)	5,500,000	3,100,000	(8,600,000)	-	-

(주)블루홀판	-	2,400,000	(2,400,000)	-	-

(주)블루홀스콜	900,000	2,000,000	-	-	2,900,000

(주)블루홀피닉스	600,000	600,000	-	-	1,200,000

(주)마우이게임즈(*)	775,000	100,000	(875,000)	-	-

대여금 소계	11,193,718	13,434,489	(11,875,000)	(132,490)	12,620,718

펍지(주)	차입금	-	30,000,000	-	-	30,000,000

차입금 소계	-	30,000,000	-	-	30,000,000

(*) (주)마우이게임즈는 2017년 1월 19일의 주주총회 결의에 따라 해산하였고 2017년 3월 21일 자로 청산되었습니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 내역은 없습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

대상	보증 등의 내용	금융기관	적요	담보제공자산 금액	담보한도액
또는 보증금액

(주)딜루젼스튜디오	단기금융상품 담보 및 보증 제공	(주)우리은행	운영자금대출	850,000	800,000

직원	단기금융상품 담보 및 보증 제공	(주)우리은행	생활자금대출	215,000	210,500

한편, 당사는 2019년 3월 31일까지 관계기업인 En Masse Entertainment, Inc.에게 운영비용 지원 등 재무적으로 지원하도록 상호간에 약정을 맺고 있습니다.

(7) 당사는 등기이사 및 당사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여(*)	1,099,067	308,596

퇴직급여	52,659	49,368

합 계	1,151,725	357,964

(*) 퇴직위로금이 포함되어있습니다.

12. 자본(1) 자본금

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주

1주당 액면금액	500 원	500 원

발행한 주식의 수 : 보통주 우선주	7,260,324 주 632,139 주	4,759,085 주 2,499,085 주

(2) 자본금 및 자본잉여금의 변동내역

(단위: 천원)

구분	자본금	자본잉여금

보통주	우선주	주식발행초과금	전환권대가	기타자본잉여금

전기초(2017년 1월 1일)	2,167,878	1,288,650	100,624,482	527,237	1,240,481

주식선택권의 행사(*1)	5,750	-	66,317	-	-

주식선택권의 소멸	-	-	-	-	2,079

전환상환우선주의 발행(*2)	-	83,333	4,916,647	-	-

전환사채의 주식전환	55,000	(55,000)	-	-	-

상환전환우선주 전환	75,000	-	5,965,242	(175,746)	-

사업결합	-	-	-	-	(12,141,880)

전분기말(2017년 9월 30일)	2,303,628	1,316,983	111,572,688	351,491	(10,899,320)

당기초(2018년 1월 1일)	2,379,543	1,249,543	111,785,027	351,491	(10,065,133)

주식선택권의 행사(*1)	127,925	-	2,569,524	-	-

주식선택권의 소멸	-	-	-	-	122,732

상환전환우선주 전환	933,473	(933,473)	-	-	-

전환사채의 주식전환	150,000	-	12,928,676	(351,491)	-

주식의 포괄적 교환에 따른 신주발행(*3)	39,222	-	47,213,846	-	-

당분기말(2018년 9월 30일)	3,630,162	316,070	174,497,072	-	(9,942,401)

(*1) 주식선택권의 행사로 인해 당분기와 전분기에 각각 보통주 255,850주와 11,500주가 증가하였습니다.
(*2) 당사는 2017년 1월 23일자 이사회의 결의에 따라 (주)넵튠과의 신규 출자 약정을 체결하였고, 우선주 166,666주를 주당 30,000원에 발행하였습니다.
(*3) 당사는 2018년 2월 22일자로 (주)레드사하라스튜디오를 소규모 주식교환의 방식으로 인수하면서 보통주 78,443주를 발행하였습니다.

(3) 전환상환우선주

당사는 설립 이후 수차례에 걸쳐 전환상환우선주를 발행하였으며, 발행 및 전환과 관련한 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발행일	주식수	발행금액

2008년 10월 27일	662,610주	7,099,866

2008년 11월 10일	93,320주	999,924

2009년 09월 01일	1,070,000주	16,050,000

2009년 10월 30일	70,000주	1,050,000

2012년 02월 03일	37,330주	399,991

2015년 05월 12일	453,661주	13,609,830

2015년 11월 16일	23,712주	833,335

2016년 10월 20일	166,666주	4,999,980

2017년 02월 10일	166,666주	4,999,980

2017년 08월 04일	(60,000주)	(900,000)

2017년 09월 08일	(50,000주)	(750,000)

2017년 10월 13일	(17,500주)	(525,000)

2017년 12월 15일	(117,380주)	(2,027,845)

2018년 08월 10일	(323,095주)	(6,886,405)

2018년 09월 10일	(1,543,851주)	(19,867,511)

합 계	632,139주	19,086,145

(*1) ① 전환에 관한 사항우선주는 발행일로부터 10년동안 우선주의 주주로부터 전환청구가 있게 되면 보통주로 전환되며, 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다. 만일 그 기간동안 전환권을 행사하지 않는다면, 발행일로부터 10년이 지나는 시점에 자동전환되거나 상황에 따라 당사가 주식을 상장하게 되는 경우에도 자동전환됩니다.② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 10년이 되는 날 또는 이후, 언제든지 전환권의 행사에 의하여보통주로 전환되는 날까지 당사에게 우선주의 인수가액 및 미지급된 배당금을 합산한 금액 및인수가액에 대하여 보유 기간동안 연 8%의 단리를 적용한 금액에서 기지급된 배당금을 공제한금액의 상환을 청구할 수 있습니다.
(*2) ① 전환에 관한 사항우선주는 발행일로부터 5년이 경과하거나 그 기간동안 우선주의 주주로부터 전환청구가 있게 되면 보통주로 전환되며, 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 2017년 6월 30일까지 당사 보통주가 상장되지 않거나 M 개시가 되지 않은 경우 등에는 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다.
(*3) ① 전환에 관한 사항해당 우선주를 보유한 우선주주는 발행일로부터 5년이 되는 날까지 언제든지 당사에게 보통주로의 전환을 요청할 수 있습니다. 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일로부터 2017년 6월 30일까지 당사 보통주가 상장되지 않거나 M 개시가 되지 않은 경우 등에는 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다.

(*4) ① 전환에 관한 사항해당 우선주를 보유한 우선주주는 발행일의 익일로부터 10년이 되는 날까지 언제든지 당사에게 보통주로의 전환을 요청할 수 있습니다. 전환비율은 원칙적으로 우선주 대 보통주의 비율을 1 대 1로 하나 당사가 향후 우선주의 전환가격보다 낮은 금액을 발행가액으로 하여 유상증자를 실시하거나, 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우에는 우선주의 전환가격도 별도의 전환비율(조정 후 전환 가격= 조정 전 전환가격 * (기발행 보통 주식수 + 조정 전 전환가격 적용시 추가되는 보통 주식수)/(기발행 보통 주식 수 + 신발행 보통 주식 수))을 적용하여 조정됩니다.② 상환에 관한 사항투자자는 우선주의 발행일 익일로부터 2년이 경과된 날로부터 우선주주는 당사에 상환을 요청할 수 있습니다. 상환가격은 신주인수가격과 이에 대한 해당 우선주의 발행일부터 상환일까지의 기간동안 연단리 8%의 이자율에 의하여 산정된 이자의 합계에서, 해당 우선주에 대하여 이전에 배당된 배당금 합계를 차감한 금액으로 합니다.

상기의 전환상환우선주는 전부 보통주와 동일한 의결권을 갖고 있습니다. 한편, 동우선주에 대한 배당률은 최저 1%를 보장하여야 하며, 최저이익배당률을 만족시키지못한 경우, 다음 영업연도로 누적되지 않습니다. 또한 보통주의 배당률이 1%를 초과하는 경우에는 그 초과분만큼 더 배당하여야 합니다.

13. 주식기준보상

(1) 당사의 주식기준보상의 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제1차	제2차	제3차	제4차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2010년 04월 08일	2010년 05월 04일	2012년 01월 16일	2012년 03월 30일

부여수량	15,800주	2,600주	14,900주	2,000주

행사가격	2,500원	2,500원	2,500원	2,500원

가득조건	부여일로부터 2년 근무 후 2년간 계속 근무	부여일로부터 2년 근무 후 2년간 계속 근무	부여일로부터 2년 근무 후 2년간 계속 근무	부여일로부터 2년 근무 후 2년간 계속 근무

가득시점	2012년 04월 09일(50%)2013년 04월 09일(25%)2014년 04월 09일(25%)	2012년 05월 05일(50%)2013년 05월 05일(25%)2014년 05월 05일(25%)	2014년 01월 17일(50%)2015년 01월 17일(25%)2016년 01월 17일(25%)	2014년 03월 30일(50%)2015년 03월 30일(25%)2016년 03월 30일(25%)

소멸일	2015년 04월 08일	2015년 04월 08일	2016년 12월 31일	2016년 12월 31일

구분	제5차	제6차	제7차	제8차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2012년 05월 11일	2012년 08월 20일	2012년 12월 21일	2013년 04월 01일

부여수량	400주	10,500주	2,000주	46,750주

행사가격	2,500원	2,500원	2,500원	2,500원

가득조건	부여일로부터 2년 근무 후 2년간 계속 근무	부여일로부터 3년 근무 후 1년간 계속 근무	부여일로부터 2년 근무 후 2년간 계속 근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2014년 05월 11일(50%)2015년 05월 11일(25%)2016년 05월 11일(25%)	2015년 08월 20일(50%)2016년 08월 20일(50%)	2015년 12월 21일(50%)2016년 12월 21일(25%)2017년 12월 21일(25%)	2016년 04월 01일

소멸일	2016년 12월 31일	2017년 12월 31일	2017년 12월 31일	2019년 04월 01일

구분	제9차	제10차	제11차	제12차(*)

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2013년 10월 05일	2014년 04월 01일	2015년 04월 01일	2015년 05월 15일

부여수량	2,000주	26,000주	23,700주	8,359주

행사가격	2,500원	2,500원	5,073원	20,000원

가득조건	부여일로부터 2년 근무 후 2년간
계속 근무	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 2년간 계속근무

가득시점	2015년 10월 05일(50%)2016년 10월 05일(25%)2017년 10월 05일(25%)	2017년 04월 01일	2018년 04월 01일	2017년 05월 15일

소멸일	2018년 10월 04일	2020년 04월 01일	2021년 04월 01일	2019년 05월 15일

(*) 당사는 펍지(주)를 인수하는 과정에서 펍지(주)의 주식선택권을 보유하고 있던 직원들에게 해당 주식선택권을 취소하고, 당사의 주식선택권(총 8,359주)를 부여하였습니다.

구분	제13차	제14차	제15차	제16차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2015년 08월 15일	2016년 03월 31일	2016년 04월 01일	2016년 07월 15일

부여수량	20,000주	265,000주	34,000주	30,000주

행사가격	5,073원	2,500원	5,016원	5,016원

가득조건	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터 2년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무	부여일로부터
2년(50%), 3년(50%)간
계속근무

가득시점	2018년 08월 15일	2018년 03월 31일	2019년 04월 01일	2018년 07월 15일(50%)2019년 07월 15일(50%)

소멸일	2021년 08월 15일	2028년 03월 30일	2022년 04월 01일	2024년 07월 15일

구분	제17차	제18회-1차	제18회-2차	제19회-1차

결제방식	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원	일반직원	일반직원

부여일	2016년 11월 01일	2017년 03월 30일	2017년 03월 30일	2017년 10월 20일

부여수량	30,000주	90,750주	28,000주	202,500주

행사가격	5,016원	5,016원	5,016원	7,262원

가득조건	부여일로부터 2년(66%), 3년(34%)간
계속근무	부여일로부터 2년(35%), 3년(35%), 4년(30%)간계속 근무	부여일로부터 3년간계속근무	부여일로부터 2년(35%), 3년(35%), 4년(30%) 계속 근무

가득시점	2018년 11월 01일(66%)2019년 11월 01일(34%)	2019년 04월 01일(35%)2020년 04월 01일(35%)2021년 04월 01일(30%)	2020년 04월 01일	2019년 10월 20일(35%)2020년 10월 20일(35%)2021년 10월 20일(30%)

소멸일	2021년 11월 01일	2026년 03월 31일	2025년 03월 31일	2026년 10월 19일

구분	제19회-2차	제19회-3차

결제방식	주식결제형	주식결제형

부여대상	일반직원	일반직원

부여일	2017년 10월 20일	2017년 10월 20일

부여수량	30,000주	30,000주

행사가격	7,262원	7,262원

가득조건	부여일로부터 2년간 계속근무	부여일로부터 3년간 계속근무

가득시점	2019년 10월 20일	2020년 10월 20일

소멸일	2025년 10월 19일	2025년 10월 19일

일반 직원에게 부여한 주식결제형 주식선택권의 부여일 현재 추정 공정가치는 단위당 1,243~15,939원이며, 동 공정가치는 이항모형에 따라 산정한 것입니다. 이항모형의 결정변수에는 부여일 현재 주가 1,897~17,252원, 기대주가변동성 88~113%, 그리고 무위험이자율 1.4~3.1% 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전분기말 현재 당사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전분기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	718,275	5,021	404,315	3,313

부여	-	-	148,750	5,016

소멸	(33,550)	5,016	(15,215)	3,313

행사	(255,850)	2,726	11,500	2,500

분기말	428,875	6,376	549,350	3,757

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 주식선택권과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

총보상원가(주식선택권 관련)	834,337	1,204,436

- 영업비용	834,337	1,204,436

- 지분법적용투자주식	30,782,733	-

잔여보상원가(주식선택권 관련)	66,691,675	1,358,803

14. 보험가입자산당분기말 현재 당사가 가입하고 있는 유형자산에 대한 보험 내역은 없습니다. 다만, 당사는 당사의 임직원에 대한 업무상 상해보험을 한화손해보험주식회사 등에 가입하고 있습니다.

15. 법인세비용과 이연법인세자산(부채)

(1) 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

(2) 당사는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되는 부분에 대해서 이연법인세자산을 인식하였는 바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우에는 이연법인세자산이 변경될 수 있습니다.

16. 현금흐름표

당사는 현금흐름표 상의 영업활동으로 인한 현금흐름 부분을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

신주발행을 통한 관계기업주식의 취득	47,213,846	-

지분법피투자기업 임직원 부여 주식매입선택권	30,782,733	-

선급금의 제각	119,265	-

그룹사간 직원 인사에 따른 퇴직급여 승계 미수금	127,493	357,141

그룹사간 직원 인사에 따른 퇴직급여 승계 미지급금	25,987	(303,521)

주식선택권의 행사	2,001,243	43,661

주식선택권의 소멸	122,732	2,079

전환사채의 유동성 대체	-	11,836,460

전환사채의 전환	13,080,657	6,040,241

단기대여금의 제각	-	1,375,000

미수수익의 제각	-	51,712

17. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증을 제외하고 (재)경기도경제과학진흥원에서 시행하는 임대보증금지원사업 및 (재)경기콘텐츠진흥원에서 시행하는 2016년 차세대 게임 개발지원과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 23백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하는 지급보증은 다음과 같습니다. 이 외에 타인에게 제공하는 지급보증은 없습니다.

(단위: 천원)

대상	보증 등의 내용	금융기관	적요	담보제공자산 금액	담보한도액
또는 보증금액

(주)딜루젼스튜디오	단기금융상품 담보 및 보증 제공	(주)우리은행	운영자금대출	850,000	800,000

직원	단기금융상품 담보 및 보증 제공	(주)우리은행	생활자금대출	215,000	210,500

18. 금융상품

(1) 금융부채의 만기분석현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말

1개월 미만	1 ~ 3개월	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	합계

미지급금	7,079,069	-	-	-	7,079,069

미지급비용	-	-	5,138,755	7,076,745	12,215,500

차입금(*)	19,148,828	25,900,962	108,150,532	-	153,200,322

합계	26,227,897	25,900,962	113,289,287	7,076,745	172,494,891

(*) 차입금에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

계정과목	전기말

1개월 미만	1 ~ 3개월	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	합계

미지급금	8,309,882	3,845,447	-	19,338	12,174,667

미지급비용	51,055	-	1,556,474	-	1,607,529

차입금(*)	253,945	483,315	66,558,329	-	67,295,589

전환사채	-	-	12,704,234	-	12,704,234

합계	8,614,882	4,328,762	80,819,037	19,338	93,782,019

(*) 차입금에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.

(2) 유동성위험관리당사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측 현금흐름과 실제 현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

19. 부가가치 계산에 필요한 사항당분기와 전분기 중 영업비용에 포함된 부가가치의 계산에 필요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

급여	26,648,580	11,276,885

퇴직급여	1,984,550	1,286,748

복리후생비	3,362,907	1,618,646

세금과공과	121,169	207,989

감가상각비	964,572	506,600

무형자산상각비	558,900	425,369

지급임차료	3,019,966	1,152,351

20. 재무제표의 재작성

당사는 전기의 지분법 회계처리에 대한 오류를 당반기에 발견되었으며, 비교표시된 전년도 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 재작성되었습니다. 당사의 전년도 재무제표의 수정 내역은 다음과 같습니다.

(1) 전기말 재무상태표(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정금액	수정후

지분법적용투자주식	63,950,882	5,407,337	69,358,219

지분법자본변동	5,026,903	(5,483,785)	(456,882)

미처리결손금	(130,151,205)	10,891,122	(119,260,083)

(2) 전반기 손익계산서(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정	수정후

지분법이익	43,884,004	12,437,830	56,321,834

법인세비용차감전순이익	38,464,759	12,437,830	50,902,589

반기순이익	42,730,602	12,437,830	55,168,432

21. 보고기간 후 사건(1) 2018년 10월 하나은행으로부터 기업운전자금 30억을 차입하기로 약정하였습니다.