엠플러스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

[용어 설명]

용어	사진	내용

(음극 / 양극)
극판 롤	극판 롤.jpg 극판 롤	음극 극판 또는 양극 극판 제조 공정을 거쳐서 조립 공정으로 넘어가기 위해 적절한 크기로 가공된 롤 형태의 극판

단판 전극 (Electrode sheet)	단판전극.jpg 단판전극	극판롤이 노칭기를 거치면서 적당한 크기로 가공 및 재단이 된 극판

젤리롤 (Jelly roll)	젤리롤.jpg 젤리롤	원하는 전지 용량에 맞게 양극 노칭 단판 전극 및 음극 노칭 단판 전극 등을 분리막을 사이에 두고 적절한 수량은 쌓은 전지

그리드 (Grid)	그리드.jpg 그리드	단위 노칭 단판 전극에서 전류가 흘러 나오는 단자 부분

탭
(Tab)	탭.jpg 탭	젤리롤에서 각각의 그리드로부터 흘러 나오는 전류를 모아서 하나의 출력으로 내보내기 위한 단자

분리막(Separator)	분리막.jpg 분리막	양극과 음극 사이에 존재하는 다공성 막으로 두 전극간 전기적 단락을 방지하고 이온 전달의 통로를 제공하는 소재로 전기적 저항을 최소화하기 위하여 얇은 막과 높은 기공도(Pore)가 요구되는 소재

파우치	파우치.jpg 파우치	캔 타입의 각형전지의 캔과 같이 케이스 역할을 하는 재료. PE+알루미늄, 박+PET 등과 같이 복합재료로 구성이 되어 있음

포밍(Forming)	포밍.jpg 포밍	파우치를 젤리롤 형상에 맞게 프레스 성형하는 것

실링 (Sealing)	파우치의 양면을 열압착하여 파우치 내부의 폴리머 성분이 녹아서 내부의 전해액이 흘러 나오지 않게 밀봉하는 것

가스방
(Gas Pocket)	가스방.jpg 가스방	젤리롤 및 전해액을 삽입하고 밀봉된 전지에서 충방전 공정을 거치면서 발생한 가스를 저장하는 공간

Cell	cell.jpg cell	가스방을 잘라내고 활성화된 완성된 전지

Magazine	다수의 단위 완성품을 적재하는 부품.
예를 들어 노칭 단판 전극을 적재하는 매거진, 패키징된 전지를 적재하는 매거진, 디개싱된 전지를 적재하는 매거진 등 단위 설비별로 다음 공정으로의 이동을 위해 사용됨

Pallet	pallet.jpg pallet	단위 설비내에서 또는 단위 설비와 단위 설비간 중간 가공중인 전지를 이동하기 위한 부품

전해액(Electrolyte)	양극과 음극의 이온 이동을 가능하게 해주는 매개체로 리튬액과 용매로 구성

EV(Electric Vehicle, 전기차) 또는 PEV(Pure Electric Vehicle)	내연기관 없이 충전된 전기에너지만으로만 주행하는 순수전기차

HEV(Hybrid Electric Vehicle, 하이브리드차)	엔진과 모터의 최적조합 운행으로 연비를 향상시킨 차로 내연기관으로 주행하는 동안 발전기를 이용하여 배터리를 충전시키고 저속 주행시 전기 모터를 구동하는 방식의 전기차

PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle, 플러그인 하이브리드차)	외부 전원을 이용하여 배터리의 충전이 가능한 하이브리드차로 전기모터가 주 동력원이며, 배터리 소모시 HEV처럼 나머지 주행거리를 엔진만으로 주행 또는 엔진은 배터리 충전용으로 작동을 하고 주행은 전기모터로 하는 방식의 전기차

ESS(Energy Storage System, 에너지저장장치)	사용하고 남은 에너지를 저장하여 필요할 때 사용할 수 있도록 하는 장치를 의미하며, 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분됨. Battery, BMS, control system으로 구성된 전기저장장치로서 일반적인 가정용(3-5KW)에서 수십~수백KW급의 산업용으로 분류되며, 태양광, 풍력 등 신재생에너지의 확산을 위해 ESS의 역할이 중요해짐.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황(1) 사업 개황

당사는 이차전지 제조장비중에서 파우치형의 전기자동차용 리튬이온 이차전지 조립공정 장비 제조를 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

[이차전지 제조공정]

구분	극판공정	조립공정	활성화공정

공정	Mixing	Coating	Pressing	Slitting	Notching	Stacking	Tab Welding	Packaging	Degassing	Formation	Aging

당사 공급 여부	-	-	-	-	O	O	O	O	O	-	-

리튬이온 이차전지는 크게 ① Mixing, Coating, Pressing, Slitting 장비 등을 이용하여 음/양극 전극을 제조하는 극판공정과 ② 극판공정에서 공급된 롤 형태의 전극 극판을 Notching, Stacking, Tab Welding, Packaging, Degassing 장비 등을 이용하여 요구되는 사양에 맞게 형상 및 용량을 제조하는 조립공정, ③ 조립공정에서 넘어온 전지셀에 특정 전압 및 전류를 패턴에 맞게 충방전할 수 있는 장비를 이용하여 충방전을 가함으로써 활성화 시키는 활성화공정 등으로 구분될 수 있습니다.

당사는 전체 이차전지 제조 공정 중에서 조립공정에 특화화된 장비를 전문적으로 생산하는 업체로서, 세부적으로 구분하면 ① 롤 형태의 극판을 적절한 형태로 그리드를 형성하고 재단을 하는 노칭기 (Notching Machine), ② 노칭된 단위극판을 원하는 용량에 맞게 일정한 수량을 적층하는 스태킹기 (Stacking Machine), ③ 적층된 단위 극판으로부터 흘러나오는 전류를 한곳으로 모아주는 역할을 하는 탭을 용접하는 탭웰딩기(Tab Welding Machine), ④ 용접된 젤리롤을 파우치 포장용지에 삽입하여 밀봉하는 패키징기(Packaging Machine), ⑤ 충방전을 거치면서 활성화된 전지에서 발생된 가스를 제거하고 완성된 형태의 전지로 만드는 디게싱기(Degassing Machine) 등으로 구성됩니다.

당사는 전기자동차용 리튬이온 이차전지의 태동기인 2008년부터 미국의 A123 Systems와 협력하여 조립공정 자동화 시스템 개발에 성공하였으며, 대면적 전지 제작 사양에 대한 표준화가 불명확한 산업 초기부터 고객사와 협력하여 설계 구조 및 사양을 확정하며 장비를 제작 공급하여 전체 조립공정 장비의 제작 레퍼런스를 확보하게 되었습니다. 이후 당사는 2010년 미국 A123 Systems에 양산라인 4라인을 성공적으로 공급하였고 SK이노베이션 1기라인, 중국 Wanxiang EV에 양산용 장비를 공급하는 등 다수의 개발 및 양산 경험을 기반으로 생산과정에서 발생할 수 있는 다양한 문제점을 빠르게 개선할 수 있었습니다. 그 결과 현재 당사는 생산성 높은 이차전지 자동화 조립설비를 공급하고 있으며, 높은 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

세계 최고의 품질과 생산성을 갖춘 이차전지 조립장비를 공급하는 당사는 이차전지 조립공정 전체를 Turn-key로 제작 가능한 세계 유일의 업체로서 국내외 활발한 영업활동을 수행하고 있으며, 중국의 이차전지 제조장비 시장의 고성장과 전세계 이차전지 제조사의 공격적인 설비투자 규모 확대의 수혜를 받아 향후 안정적인 매출 성장세를 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 제품 설명 당사는 이차전지 제조 공정도 중 붉은색 점선에 포함된 조립공정 장비를 전문으로 제조하는 기업입니다. 조립 장비는 공정순서대로 살펴보면, 노칭기 → 스태킹기 → 탭웰딩기 → 패키징기 → 디개싱기 등으로 구분되며, 롤링기 및 검사기 등은 이차전지 제조사의 공정 사양에 맞추어 포함 여부가 결정되는 부수적인 장비입니다.

주. 이차전지 제조공정의 순서 및 제품 구성은 이차전지 제조사 요구에 따라 일부 달라질 수 있으며, Rolling, Leak Inspection 기능이Degassing 장비에 포함되는 복합기능제품도 판매되고 있습니다. 상기 제조공정도에서 좌측에 표시된 사진은 해당 공정의 조립 장비 외관이며, 다음 사진은 동 장비에 투입되는 원재료이고, 오른쪽에 표시되어 있는 사진이 장비를 거쳐서 나오게 되는 최종 결과물을 나타내고 있습니다. (3) 사업 구조

(가) 원재료 조달 방식

당사의 주요 원재료는 크게 구동, 프레임, 로보트, 진공부품, 전자부품, 가공품 등으로 나눌 수 있습니다. 상기 부품은 주로 표준화된 규격품을 사용하고 있으며 전문화된 거래처를 통하여 안정적으로 부품을 구매하고 있습니다. 가공품의 경우 각 공정에 맞는 전문가공업체를 통하여 규격에 맞는 부품을 발주하고 있고 구매품의 경우 표준화된 부품 구입을 통해 납기에 맞출 수 있도록 관리를 하고 있습니다. 전기부품의 경우 각 국가에 맞는 인증을 득한 부품을 사용하고 있습니다.

(나) 주요제품 생산, 판매 방식

당사의 제품은 수주에 따른 주문 생산의 형태로 생산이 진행되며, 장비별로 차이는 존재하나 주요 제품은 4개월에서 6개월 정도 생산기간이 소요되며 생산방식 및 절차는 아래와 같은 업무단계를 거쳐서 생산합니다.

순서	업무단계	업무담당	내용

1	수 주	기술영업팀	거래처로부터 P/O 접수

2	프로젝트번호생성, 계획서 작성	기술영업팀	프로젝트번호를 생성하고 전체일정에 대한 계획서를 작성

3	기구 및 프로그램 설계	설계팀	거래처 요구에 맞도록 기구부 설계 및 프로그램 설계

4	제작도면 및 BOM작성	설계팀	도면 출도 및 BOM LIST 작성

5	구매품 및 가공품 발주	구매관리팀	구매품,가공품 분류 및 발주작업

6	부품 입고 및 검수	구매관리팀	발주에 따른 구매품,가공품 입고 및 검수

7	부품조립 및 배선	제작팀시스템제어팀	제작도면 기준으로 부품의 조립 및 전기배선 작업

8	프로그램 작업	시스템제어팀	설비구동을 위한 프로그램 작업

9	시운전 및 검수	제작팀시스템제어팀	고객사 입회하에 시운전을 하고설비검수 진행

10	설비 해체 포장 및 출하	제작팀시스템제어팀	설비를 출하가능한 크기로 해체하고 포장

11	현지 설치 및 시운전	제작팀시스템제어팀	고객사 현지에서 재조립 설치 및시운전 진행

12	최종 검수	제작팀시스템제어팀기술영업팀	고객사 입회하에 최종검수 실시

당사의 이차전지 자동화 조립설비 판매방식은 100% 직접 생산 및 판매하는 방식을 채택하고 있습니다. 대부분 당사가 고객사를 직접 영업하여 수주한 후 생산 및 판매하고 있으나, 중국향 매출의 일부는 현지 에이전트를 활용하여 고객사 소개 및 중국시장 동향 등에 관해 도움을 받고 있습니다.

다만, 에이전트 활용의 경우에도 에이전트가 최초 고객사를 소개한 후에는 당사가 고객사와 직접 접촉하여 관련 기술협의, 입찰, 수주, 출하 등을 진행해 나가고 있습니다. 설비의 특성상 물리적 규모가 크기 때문에 출하 및 선적 전에 고객사가 사전 검수를 진행하고 공급 후에는 설비 안착부터 시운전까지 당사 직원이 일정기간 해당 고객사에 상주하면서 고객사의 생산일정에 맞추어 설비를 Set-up 완료하는 시스템으로 판매가 진행되고 있습니다

나. 시장현황(1) 산업의 개황가) 이차전지 산업

전지는 크게 화학전지와 물리전지로 구분되며, 물리전지는 다시 세분화하여 연료전지 및 태양전지로 구분됩니다. 일반적으로 사용하는 이차전지는 화학전지의 일종이며, 화학전지는 방전후 재사용 가능여부에 따라 일차전지와 이차전지로 구분이 됩니다. 즉, 일차전지는 방전 후 재사용이 불가능한 전지이며, 이차전지는 방전 후 충전을 통해 재사용이 가능한 전지를 의미합니다.

[전지의 분류]

대분류	중분류	소분류

화학전지	1차전지	폴리머

PLASTIC

2차전지	리튬이온(Lithium-Ion)

납축(Lead-Acid)

니켈카드뮴(Nickel Cadmium)

니켈수소(Nickel Metal Hydride)

물리전지	연료전지	용융탄산염

고체전해질

태양전지	실리콘계

화합물 반도체계

이차전지는 적용 소재에 따라 크게 4가지로 구분되며 현재까지 가장 널리 사용되는 전지는 납축전지와 리튬이온 전지가 있습니다. 납축전지는 주로 자동차용 배터리와 산업용 예비전원 용도로 사용되며, 전지 시장 내 비중은 약 80%(2014년 기준) 정도 이며, 리튬이온 이차전지는 스마트폰, 노트북, Tablet PC, 전기차, ESS 등의 용도로 사용되며, 전지 시장 내 비중은 12%(2014년 기준) 정도 수준입니다.

[이차전지 종류별 특징]

종류	에너지밀도
(Wh/Kg)	수명(회)	안정성	제조
비용	특징

리튬이온
(Lithium-Ion)	300	1,200	열등	보통	장점: 경량, 높은 에너지밀도, 고효율
단점: 안정성 문제

납축
(Lead-Acid)	70	200~300	우수	우수	장점: 수요처 다변화
단점: 낮은 에너지 밀도, 무거움

니켈카드뮴
(Nickel Cadmium)	90	1,000	우수	보통	장점: 고출력
단점: 낮은 에너지 밀도, 유해성 중금속 카드뮴

니켈수소
(Nickel Metal Hydride)	200	1,000	우수	보통	장점: 높은 에너지 밀도
단점: 메모리(전지용량 감소) 효과 일부 발생

(자료: 언론종합, 전국경제인연합회, NH투자증권, 2015. 9)

납축전지는 1859년에 발명되어 현재 자동차의 전원 및 무정전 전원 공급 시스템(UPS)의 전원용으로 주로 사용되고 있습니다. 납축전지는 제조단가가 저렴하며 넓은 온도 범위에서 고출력을 낼 수 있다는 장점이 있으나 무거운 무게와 저장밀도가 낮다는 단점이 있습니다. 니켈카드뮴전지 및 니켈 수소전지는 이동성 및 안정성을 바탕으로 성장하여왔으나 유해성 문제, 짧은 수명 등의 단점과 이를 극복한 리튬이온 이차전지의 등장으로 경쟁력을 상실하였습니다.

리튬이온 이차전지는 1991년 소니에 의해 상용화 되었습니다. 기존 이차전지에 비해 높은 에너지밀도를 강점으로 1990년대에 일본이 세계시장을 거의 독점하면서 성장하여 왔으며, 이후 1990년대말 ~ 2000년대초부터 휴대폰 시장의 급격한 성장 및 노트북 Application용 등으로 급격한 발전을 이루어 왔습니다.

리튬이온 이차전지는 이온상태로 존재하는 리튬이온(Li+)이 방전시에는 양극(Cathode)에서 음극 (Anode)으로, 충전시에는 양극(Cathode)에서 음극(Anode)으로 이동하면서 전기를 생성시키는 원리로 구동되며 충방전시에 양극재료의 활성화 능력 및 음극재료에서 리튬이온을 삽입 (Intercalation)할 수 있는 충분한 공간의 존재가 전지의 성능을 좌우합니다.

리튬이온 이차전지는 2008년 금융위기를 기점으로 시장이 확대되어 가고 있는 전기자동차 및 에너지 저장장치 등으로 그 용도를 넓혀 나가고 있습니다. 리튬이온 이차전지가 소형 모바일 기기에서 시작하여 대형 전기자동차 분야로 사용이 확대됨에 따라 리튬이온 이차전지의 수요가 증가하고 있으며 이는 이차전지산업의 새로운 성장동력으로 작용할 전망입니다. 또한 리튬이온 전지는 높은 에너지 밀도 및 장수명을 바탕으로 에너지 저장장치로서의 역할도 넓혀 나가고 있어 해당 시장의 성장가능성이 매우 밝다고 할 수 있습니다. 아래의 그림은 리튬이온 이차전지의 다양한 용도를 나타내고 있는것으로서 기존의 IT용 기기에서부터, 에너지 저장장치, 전기자동차, 의료기기 등 다양한 분야에서 적용되고 있습니다.

나) 전기자동차 산업

전기차는 화석연료(가솔린/디젤 등)를 사용하지 않고 전기 배터리와 전기모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미합니다. 대기 오염, 지구 온난화 등으로 각국의 환경 규제 강화와 교토 의정서와 같은 글로벌 환경 정책 공조가 이루어지고 있고, 고유가 상황을 겪으면서 연비규제가 강화되어 환경규제와 긴밀한 관계가 있는 자동차 산업에서도 친환경 기술 개발 노력이 미국과 중국을 중심으로 가속도가 붙고 있는 상황입니다.

경제적, 환경적인 요소뿐만 아니라 성능적인 측면 또한 전기차 시장의 확대를 촉진하고 있습니다. 각종 자동차 동력원의 생산부터 시작되는 연료 효율을 비교해 보면, 가솔린 및 디젤 내연기관이 Well to Tank로 표현되는 연료생산 효율은 높지만, 내연기관의 속성상 차량효율(Tank to Wheel)은 많이 낮은 편입니다.

반면, 전기를 동력원으로 사용하는 전기자동차의 경우 연료생산 효율과 송전 손실로 Well to Tank 비율이 낮으나 차량 효율이 높아 결국 전체 효율은 연료전지 자동차 다음으로 높은 효율을 나타내고 있습니다. 효율의 측면에서 가장 우위를 보이는 연료전지의 경우는 기술적인 한계 및 높은 비용 등의 문제가 존재하여 가까운 시기에 상용화가 되기는 어려울 것으로 전망됩니다. 따라서 현시점에서 성능적인 측면을 보았을 때 전기차가 가장 높은 효율을 보이고 있습니다.

다) 에너지 저장장치(ESS) 산업

전기는 편리하게 사용하는 에너지이지만 저장하기 어렵다는 특징때문에 항상 수요와 공급의 차이에 따라 비효율적인 낭비가 존재하게 됩니다. 에너지 저장장치(ESS: Energy Saving System)는 생산된 전력을 전력계통(Grid)에 저장했다가 전력이 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템입니다. 따라서, ESS가 도입되면 전기 수요가 적을 때 생산된 전기를 저장하였다가 수요가 많은 시점에 저렴한 가격에 공급할 수 있게 됩니다.

이러한 ESS는 시간대별 전기 사용량의 차이뿐만 아니라 하절기/동절기와 같은 특정 기간에 필요한 최대 전력량의 차이 등을 극복할 수 있는 수단으로 각광받고 있습니다. 또한 날씨와 시간대와 같은 외부변수에 따라 전력생산량에 차이를 보이는 신재생에너지(풍력, 태양광 등 포함)를 활용한 전기 생산을 더욱 효율적으로 만들어 주어 전력운용의 최적화를 가능하도록 합니다.

현재 다양한 종류의 에너지 저장장치가 상용화 되어 사용되고 있으며, 최근 각광받고 있는 분야는 이차전지를 이용한 에너지 저장장치 분야입니다. 이차전지 중에서도 리튬이온 이차전지의 경우 다른 전지에 비해 에너지밀도가 높고 에너지 효율이 뛰어나기 때문에 ESS에 가장 적합한 방식으로 평가받고 있습니다. 현재 삼성SDI, LG화학, 테슬라 등 주요 리튬이온 이차전지 제조 업체들이 ESS용 수요에 대처하기 위해 중대형전지 경쟁력을 강화하고 있는 상황입니다.

라) 리튬이온 이차전지 제조장비산업

리튬이온 이차전지를 만들기 위해서는 크게 원재료를 배합, 믹싱하여 음극 및 양극 극판을 만드는 극판 공정, 극판공정에서 넘어온 음/양극 롤을 원하는 형태 및 용량에 맞게 가공 조립하는 조립공정, 형태가 갖춰진 전지를 활성화 시키는 활성화 공정 등 크게 세가지 공정으로 구분됩니다.

한국에서 리튬이온 이차전지를 본격적으로 생산하기 시작할 무렵 전극 공정장비의 경우 2000년대 중반부터 국산화가 시작이 되어 현재는 모든 공정에 투입되는 장비가 국산화 되어 사용되고 있습니다. IT용 조립공정 장비의 경우 삼성 SDI는 대부분의 장비를 국산화 하여 사용하였고, LG화학의 경우 조립공정 중 주요공정 장비는 외산장비, 일부 공정 및 주변장비는 국산장비를 사용하다가 2000년대 후반부터 모든 장비의 국산화를 실행하여 현재는 대부분의 공정에 국산장비를 사용하고 있습니다.

이처럼 IT용 조립장비의 경우 삼성과 LG의 활발한 투자 덕분에 빠른 시기에 국산화가 되어 국내 장비 업체들의 제조 수준은 세계 최고 수준으로 평가받고 있습니다. 최근 이차전지 업체들의 적극적인 투자로 중국 이차전지 장비업체도 시장에 진입하고 있으나, 당사를 비롯한 국내 이차전지 제조공정 장비업체들과의 기술격차는 높은 편입니다.

(2) 규제환경 등

당사의 전방산업인 리튬이온 이차전지 생산에 관한 국내외적인 규제는 존재하지 않습니다. 오히려 환경오염감소 목적을 위해 기존 납축전지 사용에 대한 각국의 제약들이 발생하고 있으며, 리튬이온 이차전지의 경우 해당 전지를 이용한 전기차, ESS 등의 활성화를 위한 각국의 정책적 지원 등이 생겨나고 있어 당사의 영업활동에 유리한 환경이 조성되고 있습니다.

① 중국

중국 정부는 대기오염 문제 해결과 로컬 자동차 메이커들의 글로벌 경쟁력 강화를 위해 적극적인 전기차 산업 육성 정책을 펼치고 있습니다. 2014년부터 이러한 노력이 본격화됨에 따라 2015년 중국 전기차 시장은 190%의 성장률을 달성하였습니다. 중국 정부의 전기차 산업 지원책은 번호판 규제 확대, 로컬 전기차 모델에 대한 집중적인 보조금 지원, 충전 인프라 확충으로 나눠 볼 수 있습니다.

중국 주요 도시의 번호판은 추첨 혹은 경매 방식으로 제한된 숫자만 발급되기 때문에 발급 비용이 매우 높습니다. 공식통계는 없지만 북경, 상해 등 도시의 번호판은 통상 10만 위안 내외의 가격으로 거래되는 것으로 알려져 있습니다. 따라서, 번호판 발급이 자유로운 친환경차량은 10만 위안 상당의 번호판 비용을 감면받는 효과를 가질 수 있습니다.

중국 정부는 친환경차량의 엔진 타입과 항속거리에 따라 3만 5천에서 20만 위안에 달하는 보조금을 지급하고 있습니다. 다만, 최근 중국 공업정보화부에서 발표된 전기차 산업 관련 정책에서는 전기차 구매시 지급되는 보조금을 2017년부터 단계적으로 감소하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 기존에 항속거리 한가지를 기준으로 보조금을 책정해왔던 것과 다르게 새로운 보조금 정책에서는 승용차에 에너지밀도, 속도 지표를 추가하는 등 기술적인 요건을 강화하여 로컬기업들이 보조금이 폐지되는 2020년 이후에도 글로벌 경쟁력을 갖출 수 있도록 기술력 향상을 유도하고 있습니다.

② 미국

미국의 전기차 관련 지원 제도는 인센티브 지급 및 전기차 의무 판매 비율 제도가 존재합니다. 미국의 전기차 인센티브는 주정부가 지불하는 $7,500의 소득세 감면 혜택과 각 주(州) 정부의 개별 지원금으로 구성됩니다. 미국 내에서 가장 전기차 보급률이 높은 캘리포니아는 $2,500의 리베이트와 카풀 레인 혜택을 제공합니다.

전기차 의무 판매비율 제도(Zero Emission Vehicle Mandate)는 일정 규모 이상의 자동차를 판매하는 업체들이 총 판매대수 중 일정한 비율을 탄소배출이 없는 차량으로 채워야 하는 제도입니다. 만약 규정을 지키지 못하면, 비율을 초과달성 한 업체로부터 크레딧을 구매하거나 벌금을 부과받습니다.

현재 캘리포니아주에서 이러한 제도를 도입한 상태이고, 뉴욕, 메사추세스, 코넛티켓 등 9개의 주가 도입준비를 하고 있습니다. 캘리포니아의 전기차 판매 대수가 미국 전체 판매대수의 약 50%를 차지할 정도로 타 지역에 비해 판매량이 월등히 높은 것이 ZEV 의무화 제도 효과를 반증하고 있습니다. 캘리포니아의 ZEV의무제도는 2017년까지는 6만대 이상을 판매하는 업체들만을 대상으로 하지만 2018년부터는 2만대 이상인 업체로 확대될 예정입니다. 또한, 2018년부터는 ZEV 대상에서 단순 하이브리드와 압축천연가스 차량은 제외되며, 적용 비율도 2018년 2%에서 매년 2%씩 상향되도록 설계되었습니다. 파리 기후변화 회의 통과 후 ZEV를 검토 중인 여타 주들의 도입 움직임이 빨라지고 있는데, 이러한 부분은 미국의 전체 탄소배출 중 운송부문이 차지하는 비중이 28%에 달하기 때문입니다.

③ 유럽

유럽 시장은 각 국가별 이해관계에 따라 전기차의 보급률 차이가 존재합니다. 자국 내 자동차 산업 기반이 없는 노르웨이, 덴마크 등의 국가들은 전기차 육성정책을 적극적으로 펼치고 있는 반면, 내연기관 관련 산업이 발달한 독일은 전기차에 대한 지원이 적극적이지 않습니다. 전환점은 2016년이 될 것으로 예상됩니다.

독일 정부는 전기차 산업 육성에 대한 3단계 계획을 진행 중인데, 2016년부터 본격적인 대량생산 단계에 돌입하여 2020년 누적 100만대 판매를 목표로 설정하고 있습니다. 유럽 각 국은 개별적인 전기차 인센티브 정책을 보유하고 있습니다. 노르웨이와 덴마크는 각각 평균 16,910유로, 15,650 유로의 보조금을 지급해 글로벌 최상위권에 위치해 있지만 이탈리아(3,810유로), 포르투갈(1,014유로), 독일(150유로) 등은 보조금 지급에 적극적이지 않습니다. 하지만 독일 정부는 2016년부터 본격적인 전기차 양산 단계에 진입해, 2020년까지 누적 100만대 판매를 달성할 계획이기 때문에 2016년부터 보조금 정책의 변화가 예상됩니다.

유럽에서 충전 인프라가 잘 확충된 국가로 노르웨이와 영국의 사례를 들 수 있습니다. 노르웨이는 전국적으로 1,800개의 충전소와 10,308개의 충전 장치를 보유하고 있고, 영국은 3,561개의 충전소와 9,397개의 충전 장치를 보유하고 있습니다. 두 나라는 전기차 판매 대수도 충전 인프라와 함께 동반 증가하고 있습니다.

최근 프랑스와 독일, 네덜란드 등도 충전 인프라 확충에 적극적입니다. 독일 정부는 2020년까지 7,000개의 급속 충전시스템과 2만 8,000개의 일반 충전시설을 확충한다는 계획입니다. 프랑스는 2020년까지 200만대의 전기차와 400만대의 전기차 충전시설을 갖춘다는 계획을 2009년에 발표한 바 있습니다. 프랑스의 경우 다소 현실적인 목표치로 수정이 될 것으로 보이지만, 충전 인프라 확충 노력은 지속되고 있습니다.

④ 국내

국내 전기차 시장은 초기 단계에 위치해 있습니다. 환경부와 산업통상자원부는 2014년 전기차 상용화 기반 조성을 위한 로드맵을 발표하며 2020년까지 전기차 누적 20만 대 판매, 급속충전시설 1,400개 설치, 1회 충전 주행거리 300km를 달성한다는 목표를 설정하고 "핵심 기술개발", "차량보급 확대", "충전시설 확충", "민간 충전사업" 활동을 중점적으로 추진하다는 계획입니다.

(3) 시장 규모 및 전망

리튬이온 이차전지의 Application은 크게 IT용, 전기자동차용, ESS용 등으로 구분할 수 있으며, 당사는 그중에서도 대면적, 대용량의 배터리가 사용되는 전기자동차용 및 ESS용 이차전지 생산 장비에 집중하고 있습니다. SNE Research에 따르면 2011년 기준 리튬이온 이차전지 생산량 중 IT부문이 차지하는 비중이 96%로 대부분의 리튬이온 이차전지가 IT Application용도로 사용되었지만 해당 비중은 점차 감소하여 2019년 시점에 전기자동차 부문의 비중이 IT부문을 추월할 것으로 전망됩니다. 향후에도 전기자동차 시장의 급격한 성장세를 고려하였을 때 해당 부문의 비중이 더욱 증가하여 전체 이차전지 시장에서 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.

[리튬이온 이차전지Application별 비중 전망(용량 기준)]

(자료 : SNE Research, NH투자증권, 2015. 09)

가) 전기차 시장

여러 시장 조사 기관들의 전기차 시장 전망치를 살펴보면 일관되게 급격한 성장을 예측하고 있으며, 대략 2015~2020년 사이 글로벌 전기차(EV, PHEV) 판매량이 2015년 54.5만대에서 2020년 614.3만대로 글로벌 전기차 시장은 연평균 62.3% 가량 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

[글로벌 전기차 시장 전망(판매대수)]

(자료 : SNE Research, 키움증권, 2016. 11)

이러한 급성장의 주요 배경에는 ① 각국의 전기차 지원책 강화 및 기존 내연기관 자동차들에 대한 규제 강화, ② 배터리 가격 하락 및 에너지 효율 증가에 따라 주요 전기차 제조업체들의 공격적인 신규 모델 출시, ③ 충전 인프라 확대 등이 존재합니다.

① 전기차 지원책 강화 및 내연기관 자동차에 대한 규제 강화

먼저 각국 정부의 전기차 지원책 및 내연기관 자동차 들에 대한 규제 요인들에 대해 살펴보면, 지원책으로는 직접적인 구매 보조금, 세금감면, 충전 인프라 투자에서부터 전기차의 통행 제한 도로 주행 가능, 주차비 면제 등 각종 지원정책들이 발생하고 있습니다.

대표적인 규제 요인들로는 2015년 12월에 체결한 파리 기후 변화 협약이 있습니다. 파리기후협약에 따라 각국 정부는 탄소배출량 감소를 위해 글로벌 탄소배출의 약 30% 이상을 차지하는 운송용 차량부문에 대한 연비 규정을 강화하고 있으며, 네덜란드와 노르웨이는 2025년부터, 독일은 2030년부터 내연 기관차의 판매를 금지하는 법안에 대해서도 검토하기 시작했습니다.

또한 전기차 시장의 양대 축을 형성하고 있는 미국과 중국의 경우 일부 지역에 대해 ZEV(Zero Emission Vehicle)도입 의무화를 추진하고 있으며, 유럽을 중심으로 탄소배출 감소의 해결책으로 제시되었던 클린디젤이 폭스바겐의 연비조작 사태로 실체가 드러나면서 전기차 중심의 정책 추진의 강도가 높아지고 있습니다. 따라서 각국 정부 및 자동차 메이커에 있어서도 규정을 준수하며 사업을 진행하기 위해서는 전기차의 육성 이외에는 뚜렷한 대안이 없는 상황입니다.

② 배터리 가격 하락 및 신규 모델 출시

전기차가 대중화 되기 위해서는 전기차의 가격 및 주행거리 연장 또한 해결하여야 할 과제 중 하나이며 최근 자동차 및 배터리 메이커들의 노력으로 해당 부분을 극복해 나가고 있습니다.

먼저 전기차의 대중화를 위해서는 가격이 합리적인 수준으로 낮아져야 하고 그 중심에 전기차 원가의 50% 이상을 차지하는 배터리 가격의 하락이 있습니다. 전기차 배터리의 가격은 최근 일부 신규모델에서 200달러/kwh 이하로 하락하는 등 매우 빠른 속도로 낮아지고 있습니다. 이는 기술력의 발전으로 셀당 동일한 양의 원재료를 사용하면서, 에너지 밀도를 높이는 시도가 성공하고 있는 것에 기인합니다. 이러한 부분은 최근 업그레이드된 모델들이 배터리 용량 증가에 비해 주행거리 증가 폭이 더 커진 것으로 확인할 수 있습니다. 현재와 같은 속도로 진행되면 배터리의 가격이 당초 목표인 2020년 150달러/kwh를 넘어서 100달러 수준에 도달해 보조금 없이도 내연기관차와 가격 경쟁력이 동일해지는 구간에 진입할 것으로 판단됩니다.

배터리 가격의 하락과 단위당 효율의 증가로 일회 충전으로 200km 이상 주행하고, 가격이 3만달러대인 전기차들이 2016년 4분기를 기점으로 시장에 본격 판매가 되기 시작하는데, 미국에서 GM BOLT EV, BMW i3 업그레이드 모델이 출시되고, 유럽에서는 일회 충전으로 300km 주행하는 르노 ZOE 후속모델의 판매가 시작되고 있습니다.

2017년 하반기에는 테슬라 Model3의 판매가 시작되고, 베스트 셀링카인 닛산 리프의 업그레이 모델도 미국 출시가 예상됩니다. 이처럼 1회 충전시 실 주행 거리가 200~300km이며 차량 가격이 3만달러대 (보조금 포함)의 전기차 모델들이 출시되기 시작하면서 기존의 내연기관차들과의 본격적인 경쟁이 시작될 것으로 전망됩니다.

③ 충전 인프라 확대

고가의 전기차 가격, 짧은 주행거리 외에 또다른 불편 사항이었던 충전 인프라 부족의 문제점의 경우에도 지원책이 지속적으로 등장하고 있습니다. 폭스바겐이 미국 정부에 약속한 20억달러 전기차 인프라 투자, 유럽 내 신축 또는 리모델링 빌딩에 전기차 충전소 의무화, 일본의 xEV 보급 및 충전 인프라 구축관련 연간 90억엔 투입 예정, 중국의 2015~2020년 동안, 전기차 충전 네트워크 관련 2조 위안 이상 건설 투자 예정 등 미국, 유럽, 일본, 중국 등 대부분의 국가의 전기차 충전 인프라의 확대가 전기차 판매량 증가 속도보다 빠른 상태로 진행되고 있습니다. 따라서 충전 인프라와 관련하여 실제로 주요국 대도시 수준에서는 운행자가 큰 불편을 느끼지 못할 수준으로 개선이 되고 있으며, 이러한 부분은 타 지역으로의 개선속도도 가속화되고 있습니다.

나) 에너지 저장장치 (ESS) 시장

글로벌 ESS 시장은 2015년 24GWh에서 2020년 52GWh로 연평균 17% 성장할 것으로 전망되고 있으며, ESS 시장 성장은 리튬이온 이차전지 성장동력을 강화하는 요인으로도 작용하여 ESS용 리튬이온 이차전지 시장은 2015년 2GWh에서 2020년 20GWh로 연평균 52% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

에너지 저장 시스템이란 생산된 전력을 전력계통(Grid)에 저장했다가 전력이 가장 필요한 시기에 공급함으로써 에너지 효율을 높이는 시스템으로서 기본적으로 ESS는 수요와 공급을 일치시키는 것이 힘든 전기에너지의 단점을 “저장”이라는 개념을 통해 극복하는 체계입니다.

시간대별로 전력 수요가 적을 때 전기에너지를 저장하고 전력수요가 피크일 때 누적되어있는 전기에너지를 방출하여 전력 과부하 상황을 해결할 수 있는 수단으로 각광받고 있습니다. 특히, 지속적으로 신재생에너지에 대한 세계적인 관심이 지속되고 있는 상황 속에서 신재생 에너지를 효율적으로 사용하기 위해서는 에너지를 저장할 수 있는 ESS가 필수적입니다. 풍력과 태양광과 같은 신에너지원의 경우 계절별, 시간대별로 전력 출력의 변동성이 매우 커서 전력의 수요와 공급을 일치시키기가 매우 어렵습니다. 따라서 ESS를 통해 전력의 공급이 수요를 초과하는 시점에 전력을 저장해 두었다가 수요가 폭발적으로 증가하는 시점에 전력을 공급하여 이러한 불일치를 해소하는 등 신재생에너지 연계 차원에서 ESS의 확대는 필연적이라고 할 수 있습니다.

따라서, 세계 각국 정부는 ESS 보급 확대를 위한 지원 정책을 활발히 추진 중에 있는 상황이며 ESS 시장의 중장기 성장 가능성은 유효하다고 판단됩니다.

다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

이차전지 자동화설비 시장은 1990년대 후반 LG화학과 삼성SDI가 국내에서 처음으로 전지 양산을 시작하면서 형성되었으며, 장비 제작기술과 장비 수급은 전적으로 유럽, 일본 등 외산장비에 의존하던 시기였습니다. 또한 전지의 형태도 모바일용 각형, 원통형 소형 이차전지에 대한 자동화설비로 한정되어 있었고 2000년대 후반부터 점차 중형, 대형 리튬이온 파우치형 전지로 시장이 확장되기 시작하면서 현재까지 시장이 확대되어 왔습니다. [이차전지 공정 자동화 설비 제조사 현황]

구분	극판 공정설비	조립 공정설비	활성화 공정설비

Mixer, Coater, Press, Slitter	파우치형 설비	원통형/각형 설비	충방전기,
Cycler

Notching, Stacking	Tab Welding,
Packaging,Degassing

국내	윤성, TSI, 씨아이에스, 피엔티, 에이프로	엠플러스, 디에이테크놀러지, 유일에너테크
에이프로	엠플러스,
엔에스,
시스템 R	에스엔에프,
파텍, 디에테크놀러지	피앤이솔루션, ETH, 갑진

해외	Hirano(일본), Toray (일본),
ASADA(일본),
TOYO(일본),
Nishimura(일본)	Manz(독일),
Solith(이탈리아)	Canon(일본),
Manz(독일)	Canon(일본),
Hitachi(일본)	Nippon Steel(일본),
Kataoka(일본)

기타(중국)

(출처: 자체분석자료)

국내외 공정별 이차전지 자동화설비 제조사는 다수 존재하나 주요 제조사 현황은 상기 표와 같으며, 당사가 주력하고 있는 파우치형 조립 공정설비의 일부라도 생산할 수 있는 국내기업은 엠플러스, 디에이테크놀로지, 엔에스, 유일에너테크, 시스템 R 등 5사, 해외기업은 Manz(독일), Canon(일본), Solith(이탈리아) 등 3사와 기타 중국 로컬기업들이 존재합니다. 다만, Notching부터 Degassing까지 파우치형 이차전지 조립장비 전체를 Turn-key로 제작할 수 있는 회사는 당사가 유일하며, 타사 대비 고품질의 제작기술을 보유하였고 기술 및 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 주요 제품경쟁회사별 시장 점유율

이차전지 조립장비 경쟁사별 시장점유율과 관련한 객관적인 자료는 존재하지 않으며, 시장점유율을 객관적으로 도출한다는 것은 다음과 같은 이유로 불가능합니다.

① 이차전지 장비 제조사들은 반도체, LCD, 이차전지 및 기타 산업장비들을 포함하여 동시에 사업을 영위하는 특징이 있습니다. 따라서 이차전지 분야의 매출액을 별도로 분리 산출이 불가하고 객관적인 데이터로 수치 확인이 불가합니다.

② 이차전지 제조사의 투자액에서 순수하게 설비투자 규모를 분리 파악할 수가 없습니다. 또한 산정된 전체 규모의 수치 편차가 큰 편입니다.

③ 이차전지 제조사로부터 장비를 수주하는 경우 공정별 구분이 불가합니다. 이차전지 제조공정은 극판공정, 조립공정, 활성화공정 등을 포함하고 있고 각 공정 장비 구성품을 일체로 Line을 수주받는 경우도 있지만 세부공정별 장비를 각기 다른 장비 제조사로부터 개별 공급하는 경우도 있습니다.

따라서 이차전지 조립장비 시장의 객관적인 시장규모 및 각 장비 납품 업체들의 매출규모 및 납품 품목에 따른 시장점유율 자료는 산출이 불가하여 기재하지 않습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

품 목	2018년	2017년	2016년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	이차전지자동화조립장비	72,178	92.40	68,354	94.79	26,268	93.71

기타 (제품외)	5,937	7.60	3,756	5.21	1,763	6.29

합계	78,115	100.00	72,110	100.00	28,031	100.00

주1. 매출 품목별 세부설명은 다음과 같습니다.

품 목	제 품 설 명

제품	이차전지자동화조립장비	① 주요 용도
- 롤 형태의 극판을 전지조립 전체 공정을 차례로 거쳐 최종 Cell형태의 전지를 생산하는 전체 라인- 극판롤을 노칭 작업 후 일정한 크기로 컷팅하여 매거진에 적재- 양/음극 극판을 분리막 사이에 넣어서 적절한 양을 쌓아 젤리롤을 만듬- Cell 내부의 가스를 제거하고 기타 검사를 통하여 최종적으로 cell을 완성함
② 특징 및 기능
- 노칭 및 컷팅시의 품질이 가장 중요
- 균일한 크기 및 최소의 burr 발생- 극판 적재시 극판과 분리막의 균일한 적재와 표면 품질이 중요
- Vision을 이용한 극판 정렬 및 표면 품질 보존에 최적화- 탭용접위치, 파우치성형상태, 밀봉 위치 및 균일성, 일정한 주액량 등 정밀한 관리가 필요
- 공정별 정확한 품질 관리가 필요함
- 진공 기밀유지 기능 및 가스 제거 기능 그리고 밀봉 기능의 정밀성이 요구됨

기타
(제품 외)	고객사 생산제품의 스팩변경, 유닛교체 등에 따른 생산 설비의 부분 교체 매출

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사는 파우치형 이차전지 조립공정 장비를 생산 공급하는 회사로서 장비의 특성상 각 이차전지 제조사별 공정 및 규격이 표준화가 되어 있지 않기 때문에 고객이 원하는 사양에 따른 장비별 가격의 편차는 매우 큰 편입니다. 또한 Assmbly Line의 경우 고객사의 요구에 따라 구성되는 장비가 상이하므로 단순 가격 비교는 적절하지 않아 기재 하지 않았습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 당사의 주력 제품인 이차전지 자동화 조립설비의 경우, 크게 기계 및 전자 장치로 그 구성요소가 나뉠 수있습니다. 국내의 경우 장비 및 부품에 대한 안전인증, 자율안전인증 등이 있으며, 해외의 경우 지역마다 다양한 산업표준이 있습니다. 미국의 경우 UL(Underwriter’s Laboratories)인증이 있고, 유럽의 경우에는 CE(Cerification Europe) 인증 그리고 중국의 경우에는 CCC(China Compulsory Certificate)인증 등이 있습니다. 당사는 각 제조장비에 대하여 국내 또는 해외수출 국가에 따라 상기에 나열한 인증 규격을 만족하는 부품을 사용하고 있으며, 품질경영시스템인 ISO 9001 인증을 2015년 6월 12일에 획득하여 준수하고 있습니다. 라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 당사가 제조 판매하는 이차전지 자동화 조립설비에 대해서 당사는 직접 제조 생산 이후 고객사 공장에 설치하고 시운전하고 검수 완료를 진행하므로 최근 3년내 고객의 불만 사항이 발생되어 반품이나 하자 등의 소비자 불만과 소송 등이 발생한 경우는 없습니다. 당사는 철저한 현장관리 및 사후관리에 최선을 다하고 있으며, 검수 완료 후에도 공급한 장비에 대하여 고객 필요에 의한 요청 사항 발생시, 고객의 입장에서 최선을 다해 A/S 등 업무를 수행하고 있습니다. 그 외에 고객사의 요청으로 발생하는 스팩변경, 유닛교체, 소모품 교체 등과 관련된 사항은 유·무상으로 서비스를 제공하고 있습니다.

3. 매입에 관한 사항가. 매입 현황(단위 :천원,천불)

품 목	품 명	구분	2018년	2017년	2016년

원재료	가공품	국내	15,574,023	12,025,148	7,529,836

소계	15,574,023	12,025,148	7,529,836

전자부품	국내	8,424,107	6,392,113	3,917,977

수입	170,030($156)	260,422($220)	-

소계	8,594,137	6,652,535	3,917,977

로보트 일반산업부품	국내	8,881,964	5,016,866	3,245,793

소계	8,881,964	5,016,866	3,245,793

프레임	국내	6,569,838	4,891,774	3,024,212

소계	6,569,838	4,891,774	3,024,212

구동	국내	8,016,134	3,927,702	2,803,856

소계	8,016,134	3,927,702	2,803,856

진공부품	국내	1,320,760	1,491,925	963,600

소계	1,320,760	1,491,925	963,600

기 타	국내	4,288,547	2,194,027	2,494,109

수입	-	539,987($462)	-

소계	4,288,547	2,734,014	2,494,109

합계	국내	53,075,373	35,939,554	23,979,382

수입	170,030($156)	800,409($682)	-

합계	53,245,403	36,739,963	23,979,382

2017년 매입금액에는 타계정 대체분 포함임. 나. 원재료 가격변동추이

(단위 :원)

품 목	구분	2018년	2017년	2016년

가공품	BASE PLATE	국내	115,000	115,000	115,000

LOWER CUTTER	935,000	790,000	790,000

전자부품	SERVO MOTOR	국내	221,500	246,000	246,000

SERVO AMP	326,000	360,000	360,000

로보트 일반산업부품	노칭SENSOR	국내	95,000	105,000	105,000

핸들	11,503	11,503	11,503

집진기	5,875,000	5,500,000	5,500,000

프레임	노칭 프레임	국내	6,963,000	6,963,000	6,047,000

구동	진공 레귤레이터	국내	261,320	261,320	261,320

실린더	90,128	82,110	82,110

진공부품	진공센서	국내	1,340,000	1,340,000	1,380,000

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천원)

품목명	구 분	2018년	2017년	2016년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

이차전지조립장비	생산능력	-	-	-	-	-	-

생산실적	-	85,737,752	-	59,950,258	-	34,424,917

가 동 율	-	-	-

기말재고	-	24,134,574	-	14,314,680	-	15,294,481

주1. 당사는 개별수주로 인한 조립제작이므로 생산능력을 산출할 수 없습니다. 그리고 제품 구성 또한 개별 장비부터 자동화설비 Line전체를 생산하므로 객관적으로 수량측정이 의미가 없다고 판단되어 기재하지 않았습니다.

나. 생산설비에 관한 사항 생산설비 현황

(단위 :천원)

자산별	소재지	2018년기초가액	당기증감	당기
상각	2018년기말가액	비고

증가	감소

토지	충북 청주	4,324,357	863,116	-	-	5,187,472	-

건물	3,373,033	7,580,001	157,166	10,795,868	-

시설장치	212,708	296,642	-	74,542	434,808	-

차량운반구	220,635	49,605	-	65,557	204,683	-

공구와기구	17,362	39,720	-	7,075	50,007	-

비품	227,829	487,745	-	91,822	623,752	-

건설중인자산	179,246	8,016,684	8,144,310	-	51,620	-

계	8,555,170	17,333,513	8,144,310	396,162	17,348,210	-

다. 제품별 생산 공정도

순서	업무단계	업무담당	내용

1	수 주	기술영업팀	거래처로부터 P/O 접수

2	프로젝트번호생성, 계획서 작성	기술영업팀	프로젝트번호를 생성하고 전체일정에 대한 계획서를 작성

3	기구 및 프로그램 설계	설계팀	거래처 요구에 맞도록 기구부 설계 및 프로그램 설계

4	제작도면 및 BOM작성	설계팀	도면 출도 및 BOM LIST 작성

5	구매품 및 가공품 발주	구매관리팀	구매품,가공품 분류 및 발주작업

6	부품 입고 및 검수	구매관리팀	발주에 따른 구매품,가공품 입고 및 검수

7	부품조립 및 배선	제작팀시스템제어팀	제작도면 기준으로 부품의 조립 및 전기배선 작업

8	프로그램 작업	시스템제어팀	설비구동을 위한 프로그램 작업

9	시운전 및 검수	제작팀시스템제어팀	고객사 입회하에 시운전을 하고설비검수 진행

10	설비 해체 포장 및 출하	제작팀시스템제어팀	설비를 출하가능한 크기로 해체하고 포장

11	현지 설치 및 시운전	제작팀시스템제어팀	고객사 현지에서 재조립 설치 및시운전 진행

12	최종 검수	제작팀시스템제어팀기술영업팀	고객사 입회하에 최종검수 실시

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원,천불)

매출
유형	품 목	2018년
(제16기)	2017년
(제15기)	2016년
(제14기)

제품	이차전지자동화조립장비	수출	62.196($56.463)	53,729($47,762)	22,481
($18,603)

내수	9.982	14,625	3,787

소계	72.178	68,354	26,268

기타(제품 외)	수출	4.406($4.030)	1,718($1,518)	325
($269)

내수	1.531	2,038	1,438

소계	5.937	3,756	1,763

합 계	수출	66.602($60.493	55,447($49,280)	22,806
($18,872)

내수	11.513	16,663	5,225

소계	78.115	72,110	28,031

나. 판매 경로 등 (1) 판매조직 당사의 주요 제품인 이차전지 자동화 공정설비는 전량 주문 제작 방식으로 수주 받아 생산후 공급되고 있고, 당사의 영업은 기술영업부에서 담당하고 있습니다. 기술영업부는 해외 고객사를 담당하는 기술영업1팀과 국내 고객사를 담당하는 기술영업2팀으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로(단위 :백만원, %)

매출유형	구 분	판매경로	2018년	2017년

매출액	비중	매출액	비중

제품	수 출	직접판매	62,196	79.62	53,729	74.51

국 내	직접판매	9,982	12.78	14,625	20.28

기 타(제품 외)	수 출	직접판매	4,406	5.64	1,718	2.38

국 내	직접판매	1,531	1.96	2,038	2.83

합 계	수 출	직접판매	66,602	85.26	55,447	76.89

국 내	직접판매	11,513	14.74	16,663	23.11

(3) 판매전략

당사의 제품과 같은 자동화장비, 기계설비 등은 B2B형태로 거래가 이루어집니다. 그러므로 특별한 광고전략, 직매점 또는 대리점, 또는 판매회사와 같은 유통조직은 필요하지 않습니다. 간혹 영업 전략상 해외현지사무소 형태의 영업조직을 구성하는 경우도 있으나 당사는 청구서 제출일 현재 해당사항은 없습니다.

기존 공급된 장비의 기술력과 신뢰성을 바탕으로 이루어진 대고객과의 관계에서 고객이 신규생산라인을 구축할 때 사전 개발 컨셉 협의 후 예비설계, 제안서 제출, 본 설계, 제작, 납품 등의 순으로 판매가 이루어집니다.

당사는 꾸준한 연구개발로 표준화된 자동화 장비 설계 구축, 신규 장비 등을 출시할 예정이며, 국내, 중국 거래선뿐만 아니라 미국, 유럽, 일본 등 해외 신규거래처 발굴에 주력할 예정입니다. 그리고 당사는 영업직무 직원만이 영업에 종사하는 것이 아니라 설계/제작/제어프로그램 인력이 영업일선에 투입되어 기술영업, 현장중심 영업라인을 구축해 가고 있습니다.

6. 수주상황 당사는 보고서 제출일(2019.04.01) 현재 고객사에 대한 약 643억 원 의 매출 계약을 체결 완료 하였습니다. 수주관련 세부내용은 회사의 기밀에 해당되므로 별도 기재하지 않았습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다 (가) 시장위험 1) 외환위험 . 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,CNY)

계정과목	통화	2018년	2017년	2016년말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	9,259,994	10,353,600	13,213,983	14,157,461	2,786,092	3,366,992

CNY	63,067	10,265	33,492	5,481	-	-

단기금융자산	USD	3,199,200	3,577,026	901,000	965,331	3,475,000	4,199,538

CNY	-	-	-	-	7,344	1,272

매출채권	USD	25,299,863	28,287,777	15,535,778	16,645,033	5,096,264	6,158,836

금융자산 합계	-	42,228,668	-	31,773,306	-	13,726,638

금융부채

매입채무및기타채무	USD	3,113,850	3,481,596	2,179,100	2,334,688	608,500	735,372

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	2018년	2017년	2016년말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

금융자산	4,222,867	(4,222,867)	3,177,331	(3,177,331)	1,372,664	(1,372,664)

금융부채	(348,160)	348,160	(233,469)	233,469	(73,537)	73,537

계	3,874,707	(3,874,707)	2,943,862	(2,943,862)	1,299,127	(1,299,127)

2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동 시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익 및 자본에 대한 영향

2018년	2017년

상승시	(95,859)	(89,368)

하락시	95,859	89,368

(나) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

회사의 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	12,123,862	14,559,137

단기금융자산	6,127,026	1,465,331

매출채권및기타채권	26,610,996	13,654,716

장기기타채권	7,689,298	4,913,801

금융보증계약(*)	1,668,258	1,923,570

합 계	54,219,440	36,516,555

(*) 우리사주조합원의 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융㈜에 지급보증을 제공하고 있습니다

(다) 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도(주석28 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2018년	1년미만	1년 초과 5년 이하	합계

매입채무및기타채무	15,338,568	-	15,338,568

단기차입금	1,009,533	-	1,009,533

장기차입금	1,359,570	6,113,578	7,473,148

전환사채	-	20,000,000	20,000,000

파생상품부채	225,726	-	225,726

금융보증계약(*)	1,668,258	-	1,668,258

합계	19,601,655	26,113,578	45,715,233

(단위: 천원)

2017년	1년미만	1년 초과 5년 이하	합계

매입채무및기타채무	8,938,962	-	8,938,962

단기차입금	4,217,739	-	4,217,739

장기차입금	829,907	4,368,856	5,198,763

금융보증계약(*)	1,923,570	-	1,923,570

합 계	15,910,178	4,368,856	20,279,034

(단위: 천원)

2016년말	1년미만	1년 초과 5년 이하	합계

매입채무및기타채무	11,675,911	-	11,675,911

매매목적파생금융부채	369,729	-	369,729

단기차입금(*1)	2,921,463	-	2,921,463

장기차입금(*1)	759,449	1,196,202	1,955,651

합 계	15,726,552	1,196,202	16,922,754

(*) 우리사주조합원의 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융㈜에 지급보증을 제공하고 있습니다(*1) 계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금은 현재가치할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. (2) 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018년	2017년	2016년말

총차입금	22,421,781	8,936,784	4,738,926

차감: 현금및현금성자산	(12,123,862)	(14,559,137)	(4,146,256)

순부채	10,297,919	(5,622,353)	592,670

자본총계	39,084,113	33,423,528	10,806,392

총자본	49,382,031	27,801,175	11,399,062

자본조달비율	20.85%	-20.22%	5.2%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매매목적 통화선도(*)

파생상품자산	-	11,988

파생상품부채	225,726	-

전환사채 파생상품

파생상품부채	2,945,500	-

(*) 당기말 현재 상기 파생상품 계약과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다

9. 경영상의 주요 계약 등(단위: 백만원)

계약일	상대방	내용	계약금액	비고

17.06.12	엠아이테크(주)	충북 청주시 흥덕구 옥산면 호죽리 979	2,282	신축공장부지

17.07.07	한국자산신탁(주)	수원벤처밸리 Ⅱ (505,506,507호)	1,511	수원사무소 이전

18.01.30	대신토건(주)	충북 청주시 흥덕구 옥산면 호죽리 979	7,020	공장 신축

10. 연구개발활동가. 연구개발 조직나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분	2018년
(제16기)	2017년
(제15기)	2016년
(제14기)

자산
처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소계	-	-	-

비용
처리	제조원가	-	-	-

판관비	1,385	1,379	747

소계	1,385	1,379	747

합계
(매출액 대비 비율)	1,385(1.8%)	1,379
(1.9%)	747
(2.7%)

다. 연구개발실적

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화 내용	개발기간

전기자동차의 리튬이온 이차전지용 초고속 노칭 장비 개발
국책과제주무부서:지식경제부	㈜엠플러스
(단독)	- 극판 고속이송기술 개발
- 고중량 금형 및 커터 고속구동 메커니즘 개발
- 다축 구동부 동기제어 기술 개발
- 극판 고속 적재기술 개발
- 고속 비전 검사기술 개발
- 세계적으로 가장 빠른 노칭기 개발로 경쟁력 확보	- EV 전지용 대형 리튬이온 전지용 고속 노칭기 (양극판용 및 음극판용)	2011.12~
2013.11

Stacking 장비용 고속 극판 공급장치 개발	㈜엠플러스
(단독)	- Rotary arm 방식을 적용한 Pick and place 이송 기술 개발
- 분리막의 장력 자동 조절장치 개발
- 분리막 고속 이송기술 개발
- 극판 적층시간의 획기적 단축 가능
- 균일한 극판 적층 품질 확보	- 고속 스태킹 장비 개발
- 극판 셀 품질정밀도 향상	2015.01~
2015.06

Packaging 장비용 파우치 포밍 금형 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 고용량 포밍 유닛 개발
- 포밍 금형 강성 확보 설계기술 개발
- 금형 강성 시뮬레이션 기법 개발	- 고용량/대형 파우치 전지용 패키징 장비에 탑재	2014.01~
2014.12

Packaging 장비용 파우치 Sealing 기술 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 실링 온도 제어기술 개발
- 실링 유닛의 강성 확보 설계기술 개발
- 실링 바의 설계/제작/조립 기술 개발
- 균일한 두께로 파우치 실링 가능	- 고속 Packaging 장비에 탑재
- 고속 Degassing 장비에 탑재	2013.10~
2014.06

정밀 극판 절단 기술 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 초박판~후판 정밀 cutting 기술 개발
- 고품질 극판 Sheet 생산기술 확보
- Cutting 용 나이프 교체시간 단축에 따른 장비 가동율 향상
- 경량화에 의한 장비 고속화 실현	- 고속 노칭기에 탑재	2011.06~
2011.11

극판 탭 초음파 용접 유니트 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 초음파 용접기구 설계기술 개발
- 구리/알루미늄 재질의 초음파 용접 기술 확보
- 고용량 초음파 용접 기술 개발	- 고속 탭 웰딩 장비에 장착
- 장비 고속화	2014.03~
2014.09

극판 Auto-tensioner 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 자동 극판 장력 조절 기구 개발
- 극판의 사행 억제 기술 확보
- 생산성 향상 (양품률 상승)
- 장비의 극판에 대한 생산 대응 범위 확대	- 고속 노칭기에 탑재	2015.12~
2016.02

극판 고속 적재 유닛 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 극판 수직 낙하기구 개발
- 진공 흡착에 의한 극판 이송 기술 확보
- 고속 캠을 적용하여 고속 적재 가능
- 제품에 손상이 없는 안정된 적재 가능	- 고속 노칭기에 탑재	2014.09~
2015.01

금형 노칭을 위한 극판 고속 공급 기술 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 금형 내부에 고속 극판 공급시 극판 손상발생 방지 기술
- 극판 가이드 설계 기술 확보
- 자동 에어 유로 개페 기구 개발
- 초고속 노칭 가능	- 고속 노칭기에 장착	2016.12~
2017.02

초고속 Notching Machine 개발	㈜엠플러스
(단독)	- 구조 단순화에 의한 원가 절감 및 품질 향상
- 양품률 및 가동률 향상
- 독보적인 경쟁력 확보	- 고속 노칭기에 장착	2016.12~
2017.02

라 . 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무
관청

1	특허권	평판스프링이 구비되는 글라스 스크 라이브 장치	㈜엠플러스	2008.11.27	2010.12.28	스크라이버	대한민국
특허청

2	특허권	액추에이터 체결력 조정용 볼트 풀림 방지 기능이 구비된 스크라이브 헤드	㈜엠플러스	2008.11.27	2010.09.29	스크라이버	대한민국
특허청

3	특허권	착석 및 기립 보조기구	㈜엠플러스	2009.01.06	2011.01.31	-	대한민국
특허청

4	특허권	이차전지 제조방법 및 이차전지	㈜엠플러스	2009.09.15	2012.01.13	노칭기	대한민국
특허청

5	특허권	이차 전지용 소킹 팔레트	㈜엠플러스	2010.02.05	2012.02.08	패키징기	대한민국
특허청

6	특허권	이차 전지 소킹 팔레트	㈜엠플러스	2012.04.12	2013.04.12	패키징기	대한민국
특허청

7	특허권	공구 이송용 자동 착탈 장치	㈜엠플러스	2011.05.04	2013.04.12	건설용 볼트 체결기	대한민국
특허청

8	특허권	이차 전지용 극판 비젼 검사 방법	㈜엠플러스	2011.12.09	2013.08.06	노칭기	대한민국
특허청

9	특허권	이차 전지 전해액 필링 머신	㈜엠플러스	2012.02.29	2013.08.07	패키징기	대한민국
특허청

10	특허권	이차 전지용 극판 스탬핑 장치	㈜엠플러스	2012.01.30	2013.09.06	노칭기	대한민국
특허청

11	특허권	볼트 체결부재 공급용 피더	㈜엠플러스	2011.07.11	2013.09.05	건설용 볼트 체결기	대한민국
특허청

12	특허권	이차 전지용 극판 스태킹 가이드 시 스템	㈜엠플러스	2012.01.30	2013.09.06	노칭기	대한민국
특허청

13	특허권	이차 전기 소킹 팔레트	㈜엠플러스	2012.01.03	2013.09.06	패키징기	대한민국
특허청

14	특허권	이차 전지용 극판 컷터 어셈블리	㈜엠플러스	2012.02.09	2013.09.13	노칭기	대한민국
특허청

15	특허권	이차 전지용 극판 스태킹 장치	㈜엠플러스	2012.07.16	2013.11.07	노칭기	대한민국
특허청

16	특허권	이차 전지용 극판 컷터 어셈블리	㈜엠플러스	2012.05.08	2014.04.18	노칭기	대한민국
특허청

17	특허권	이차 전지용 극판 스태킹 장치 및 이를 이용한 이차 전지용 극판 스태 킹 방법	㈜엠플러스	2012.12.24	2014.09.05	노칭기	대한민국
특허청

18	특허권	이차 전지용 극판 클리닝 장치	㈜엠플러스	2012.09.18	2015.02.16	노칭기	대한민국
특허청

19	특허권	이차 전지용 극판 치수 보정 장치	㈜엠플러스	2013.07.03	2015.03.31	노칭기	대한민국
특허청

20	특허권	이차 전지용 극판 스탬핑 방법 및 이에 의한 이차 전지용 극판	㈜엠플러스	2013.11.06	2015.01.09	노칭기	대한민국
특허청

21	특허권	이차 전지용 극판 스태킹 장치	㈜엠플러스	2014.03.25	2016.09.27	노칭기	대한민국
특허청

22	특허권	극판 스태킹 효율성을 향상시킨 이 차 전지용 극판 스태킹 장치	㈜엠플러스	2014.11.19	2016.05.20	노칭기	대한민국
특허청

23	특허권	불량 극판 취출 효율과 작업 속도를 향상시킨 이차전지용 극판 스태킹 장치	㈜엠플러스	2016.06.20	2018.03.20	스태킹기	대한민국
특허청

24	특허권	노칭기 금형 스크랩 배출 셔터	㈜엠플러스	2017.02.24	2018.04.23	노칭기	대한민국
특허청

25	특허권	노칭기 금형 스크랩 셔터 에셈블리	㈜엠플러스	2017.02.24	2018.04.23	노칭기	대한민국
특허청

26	특허권	와인딩 방식의 전지 캔 내부 젤리롤 고정구조	㈜엠플러스	2017.04.11	2018.11.20	어셈블리
장비	대한민국
특허청

27	특허권	전지셀 극판 고정구조 및 극판 고정방법	㈜엠플러스	2017.05.11	심사중	어셈블리
장비	대한민국
특허청

28	특허권	Z폴딩 방식에서의 각도를 이용한 극판 적층방법 및 극판 적층장치	㈜엠플러스	2017.12.27	심사중	스태킹기	대한민국
특허청

29	특허권	파우치 보형물 삽입 이차전지	㈜엠플러스	2017.12.27	심사중	어?블리장비	대한민국
특허청

30	특허권	캠방식용 고정 클램프	㈜엠플러스	2017.12.27	심사중	대한민국
특허청

31	특허권	열변형을 고려한 실링유닛	㈜엠플러스	2018.03.13	심사중	어?블리장비	대한민국
특허청

32	특허권	이차전지용 극판 이송 컨베이어 벨트 사행 방지 장치	㈜엠플러스	2018.03.13	심사중	노칭기	대한민국
특허청

33	특허권	이차전지용 자동극판 장력 균일화 조정기구	㈜엠플러스	2018.05.08	심사중	노칭기	대한민국
특허청

34	특허권	극판 사행 교정 효율을 향상시킨 노칭복합장비	㈜엠플러스	2018.12.10	심사중	노칭기	대한민국
특허청

35	특허권	이차전지 극판 적재 분리형 매거진	㈜엠플러스	2018.12.10	심사중	노칭기	대한민국
특허청

36	특허권	이차전지용 극판 스탬핑 장치	㈜엠플러스	2012.01.30	2016.07.06	노칭기	중국
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37	특허권	이차전지용 극판컷터 어셈블리	㈜엠플러스	2012.02.09	2016.07.06	노칭기	중국
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38	특허권	이차전지용 극판 스태킹 장치	㈜엠플러스	2012.07.16	2017.05.31	스태킹기	중국
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39	특허권	극판 스태킹 효율성을 향상시킨 이차전지용 극판 스태킹 장치	㈜엠플러스	2014.11.19	심사중	스태킹기	중국
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40	디자인	이차전지용 극판	㈜엠플러스	2013.02.22	2014.01.23	이차전지 일반	대한민국
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41	디자인	이차전지용 극판	㈜엠플러스	2013.02.22	2014.01.23	이차전지 일반	대한민국
특허청

42	디자인	이차전지용 극판	㈜엠플러스	2013.02.22	2014.04.25	이차전지 일반	대한민국
특허청

43	디자인	이차전지용 극판	㈜엠플러스	2013.02.22	2014.04.25	이차전지 일반	대한민국
특허청

44	디자인	이차전지용 극판	㈜엠플러스	2013.02.22	2014.04.25	이차전지 일반	대한민국
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45	디자인	ELECTRODE PLATE FOR SECONDARY BATTERY	㈜엠플러스	2011.10.13	2015.06.02	이차전지 일반	미국
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46	디자인	ELECTRODE PLATE FOR SECONDARY BATTERY	㈜엠플러스	2011.10.13	2015.06.02	이차전지 일반	미국
특허청

47	디자인	ELECTRODE PLATE FOR SECONDARY BATTERY	㈜엠플러스	2011.10.13	2015.06.02	이차전지 일반	미국
특허청

48	디자인	ELECTRODE PLATE FOR SECONDARY BATTERY	㈜엠플러스	2011.10.13	2015.06.02	이차전지 일반	미국
특허청

49	디자인	ELECTRODE PLATE FOR A SECONDARY BATTERY	㈜엠플러스	2011.10.13	2013.06.19	이차전지 일반	중국
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11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.