세종메디칼 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 2024년 01월 01부터 2024년 12월 31일까지의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2024년 회사는 세계경제의 불확실성 지속, 국내 의정갈등 지속, 국가비상사태 발생으로 인한 국정마비와 같은 정치적 불확실성이 고조되는 경제여건 속에서도 연결매출은 189억원으로 전년대비 5.3% 증가하였으나, 종속기업의 영업적자가 지속되며 영업손실 4.7억원이 발생하였습니다. 회사는 2025년 목표 영업실적 달성하기 위한 공격적 마케팅활동으로 전세계 잠재적수요를 확보하고, 원가절감 및 일회성비용 절감등 체질개선을 바탕으로 수익성 개선을 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태(주)세종메디칼과 그 종속기업 (단위: 천원, %)

과목	제 15 기	제 14 기	증감액	증감율

자산

Ⅰ.유동자산	15,480,450	12,332,962	3,147,488	25.5

현금및현금성자산	7,162,546	3,249,945	3,912,601	120.4

상각후원가측정금융자산	830,986	500,000	330,986	66.2

당기손익-공정가치측정금융자산	1,038,237	1,007,466	30,771	3.1

매출채권및기타채권	2,278,458	3,688,532	(1,410,074)	-38.2

재고자산	3,983,258	3,715,506	267,752	7.2

기타유동자산	174,755	144,346	30,410	21.1

당기법인세자산	12,210	25,707	(13,497)	-52.5

파생상품자산	-	1,460	(1,460)	-100.0

Ⅱ.비유동자산	36,263,126	103,068,776	(66,805,651)	-64.8

관계기업투자주식	-	24,805,374	(24,805,374)	-100.0

상각후원가측정금융자산	-	8,700	(8,700)	-

당기손익-공정가치측정금융자산	380,381	55,209,455	(54,829,075)	-99.3

매출채권및기타채권	1,436,062	1,445,677	(9,615)	-0.7

유형자산	33,607,264	20,400,302	13,206,962	64.7

무형자산	293,562	486,109	(192,547)	-39.6

사용권자산	498,857	713,159	(214,302)	-30.0

기타비유동자산	47,000	-	47,000	-

이연법인세자산	-	-	-	-

자산총계	51,743,575	115,401,738	(63,658,163)	-55.2

부채

Ⅰ.유동부채	13,073,785	87,345,404	(74,271,620)	-85.0

매입채무및기타채무	1,923,491	1,878,885	44,606	2.4

기타유동부채	2,338,967	2,296,292	42,675	1.9

반품충당부채	55,036	46,390	8,646	18.6

단기차입금	657,610	712,078	(54,468)	-7.6

유동성장기차입금	3,712,000	3,676,560	35,440	1.0

전환사채	2,925,703	60,209,796	(57,284,094)	-95.1

파생상품부채	-	17,962,132	(17,962,132)	-100.0

리스부채	517,312	481,355	35,957	7.5

당기법인세부채	943,665	81,915	861,750	1,052.0

Ⅱ.비유동부채	17,079,623	9,310,613	7,769,010	83.4

매입채무및기타채무	163,361	163,361	-	-

장기차입금	12,070,000	8,731,200	3,338,800	38.2

종업원급여부채	28,900	25,536	3,364	13.2

순확정급여채무	343,412	215,146	128,266	59.6

전환사채	2,152,860	2,152,860	-

장기리스부채	183,510	160,009	23,500	14.7

복구충당부채	48,983	-	48,983	-

이연법인세부채	2,088,597	15,361	2,073,236	13,496.9

부채총계	30,153,408	96,656,018	(66,502,610)	-68.8

자본

Ⅰ.지배기업 소유주자본	21,590,168	16,826,741	4,763,426	28.3

자본금	5,578,635	5,536,574	42,061	0.8

자본잉여금	164,433,986	96,398,953	68,035,033	70.6

기타자본항목	1,372,457	486,548	885,908	182.1

기타포괄손익누계액	7,832,475	6,620,020	1,212,455	18.3

이익잉여금	(157,627,385)	(92,215,354)	(65,412,031)	-70.9

Ⅱ.비지배지분	-	-	-	-

자본총계	21,590,168	16,826,741	4,763,426	28.3

부채 및 자본총계	51,743,575	113,482,759	(61,739,184)	-54.4

※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.(1) 제15기 자산은 전년대비 54.4% 감소한 517억원입니다. 자산의 주요변동 원인은 현금유동성 확보를 위한 투자증권의 처분으로 인해 비유동자산 항목이 크게 감소하였습니다.(2) 제15기 부채는 전년대비 68.8% 감소한 301억원입니다. 부채의 주요변동 원인은 재무구조개선을 위한 유동부채항목인 제5회, 제6회, 제7회, 제9회 전환사채의 만기전상환으로 인한 영향입니다. 또한 당사가 참여하고 있는 마곡 R 건립사업에 따른 PF대출의 증가등으로 인해 비유동부채항목은 77억원 증가하였습니다.(3) 제15기 자본은 전년대비 28.3% 증가한 215억원을 기록하였습니다. 이는 당기순손실 721억원 발생으로 인한 미처리결손금은 증가하였으나, 재무구조개선을 위한 전환사채 조기상환이익 효과가 반영되었습니다.나. 연결영업실적(주)세종메디칼과 그 종속기업 (단위: 천원, %)

과목	제 15 기	제 14 기	증감액	증감율

I.매출액	18,952,234	17,991,719	960,515	5.3

II.매출원가	10,374,838	9,418,261	956,577	10.2

III.매출총이익	8,577,396	8,573,458	3,938	0.0

판매비와관리비	9,049,608	6,383,199	2,666,410	41.8

IV.영업이익(손실)	(472,213)	2,190,259	(2,662,472)	-121.6

기타수익	688,742	1,705,978	(1,017,236)	-59.6

기타비용	15,022,694	16,896,928	(1,874,234)	-11.1

금융수익	1,767,046	20,912,946	(19,145,899)	-91.6

금융원가	57,966,426	22,643,823	35,322,603	156.0

지분법이익(손실)	-	(11,781,350)	11,781,350	100.0

V.법인세비용차감전순손익	(71,005,545)	(26,512,919)	(44,492,625)	-167.8

VI.법인세비용(수익)	1,026,507	(2,687,274)	3,713,781	138.2

VII.당기순이익(손실)	(72,032,051)	(23,825,645)	(48,206,406)	-202.3

지배기업소유주지분	(72,032,051)	(23,825,645)	(48,206,406)	-202.3

비지배지분	-	-	-	-

IX.주당손익

기본주당이익(원,%)	(1,294)	(431)	(865)	-200.6

※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(1) 회사의 제15기 매출액은 9.6억원이 증가하였으며, 전기 중 편입된 종속회사의 연결실적도 일부 반영되어 증가하였습니다. 2025년에는 잠재적수요의 확대 및 종속회사 고유의 매출도 함께 증가하여 매출상승폭은 점차 확대될 것으로 기대하고 있습니다. (2) 회사의 제15기 영업손익은 전년대비 26억원 감소하여 적자로 전환하였습니다. 매출액대비 영업관련 판관비가 차지하는 비중은 47.75%로 전기(35.48%)대비 증가하였고, 종속회사의 영업실적을 포함하며 영업손실을 기록하였습니다. 회사의 2025년 목표 영업실적 달성하기 위한 원가절감 및 일회성비용 절감, 판매수수료율 조정을 바탕으로 수익성 개선을 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다.

다. 주요경영지표

구분	항목	산출방법	제 15 기	제 14 기	증감율

수익성 지표	매출총이익률	매출총이익/매출액×100	45.3%	47.7%	-2.4%

매출영업이익률	영업이익/매출액×100	-2.5%	12.2%	-14.7%

매출순이익률	당기순이익/매출액×100	-380.1%	-132.4%	-247.6%

안정성 지표	유동비율	유동자산/유동부채×100	118.4%	14.1%	104.3%

당좌비율	현금예금/유동부채×100	87.9%	9.9%	78.1%

(1) 수익성지표 중 매출순이익률은 판매관리비 및 영업외비용의 증가로 전기대비 감소되었으나, 영업외비용에는 현금의 유출이 없는 회계상 평가손실에 따른 여러 공정가치 측정변수와 관련되어 있습니다.(2) 안정성지표는 유동자산이 유동부채를 초과하고 있으며, 당기중 전환사채를 조기상환하여 소각시키면서 유동부채를 감소시킴과 동시에 유동자금의 유출은 최소화 하였습니다. 기말 보유중인 현금및현금성자산은 71억원으로 운영자금이 충분하며, 추가적으로 보유중인 자산의 매각 등을 통해 유동비율 안정성지표를 유지할 예정입니다.

라. 부문별 영업실적 (단위: 천원)

구분	의료기기
제조 및 판매	기타	합계

매출액(영업수익)	18,952,234	-	18,952,234

매출원가(영업비용)	19,424,447	-	19,424,447

영업손익	(472,213)	-	(472,213)

회사는 의료기기 제조판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 영업실적은 해외 거래처의 매출증가 등 글로벌 경기회복과 더불어 신규 거래선 확보를 위한 마케팅활동을 활발히 펼치고 있었기 때문에, 이에 따라 영업성과도 가파르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다.마. 전망2024년은 전세계적인 고금리상태의 지속, 서방국가의 군사충돌로 인한 국가간 긴장상태지속 등 세계경제 불확실성은 계속되었으며, 국내의 의정갈등지속, 국가비상사태 발생으로 인한 국정마비와 같은 정치불확실성으로 인해 기업경업 환경은 순탄하지 않았습니다. 2025년에도 제2기 트럼프행정부의 관세전쟁, 각국의 통화정책, 환율변동, 금리인하속도와 같은 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사 주력제품의 경쟁 심화에 따른 소비여력 축소는 당사의 경영환경에 위협이 될 것으로 보입니다. 그러나 회사는 이러한 불확실한 환경변화에 대응하고자 신규 사업, 글로벌 파트너사와의 전략적 제휴, 국내외 수주확보 등을 통해 영업실적 개선을 통한 재무지표 건전성을 최우선과제로 추진해 나갈 것입니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 (단위: 천원, %)

과목	제 15 기	제 14 기	증감액	증감율

1. 유동자산	15,480,450	12,332,962	3,147,488	25.5

(1)현금및현금성자산	7,162,546	3,249,945	3,912,601	120.4

(2)상각후원가측정금융자산	830,986	500,000	330,986	66.2

(3)당기손익공정가치측정금융자산	1,038,237	1,007,466	30,771	3.1

(4)매출채권및기타채권	2,278,458	3,688,532	(1,410,074)	-38.2

(5)재고자산	3,983,258	3,715,506	267,752	7.2

(6)기타유동자산	174,755	144,346	30,410	21.1

(7)당기법인세자산	12,210	25,707	(13,497)	-52.5

(8)파생상품자산	-	1,460	(1,460)	-100.0

2. 유동부채	13,073,785	87,345,404	(74,271,620)	-85.0

(1)매입채무및기타채무	1,923,491	1,878,885	44,606	2.4

(2)기타유동부채	2,338,967	2,296,292	42,675	1.9

(3)반품충당부채	55,036	46,390	8,646	18.6

(4)단기차입금	657,610	712,078	(54,468)	-7.6

(5)유동성장기차입금	3,712,000	3,676,560	35,440	1.0

(6)전환사채	2,925,703	60,209,796	(57,284,094)	-95.1

(7)파생상품부채	-	17,962,132	(17,962,132)	-100.0

(8)리스부채	517,312	481,355	35,957	7.5

(9)당기법인세부채	943,665	81,915	861,750	1,052.0

3. 유동비율(유동자산/유동부채×100)	118%	14%	104%	738.6

회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상하지 못한 유동성 위험을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.또한, 보유중인 자산의 매각 등을 통해 유동성을 확보할 예정이며, 공격적인 영업전략, 원가절감등의 체질개선을 통해 재무수치는 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

나. 자금조달 (단위: 천원, %)

과목	제 15 기	제 14 기	증감액	증감율

유동

(1)단기차입금	4,369,610	712,078	3,657,532	513.6

(2)전환사채	2,925,703	60,209,796	(57,284,094)	-95.1

(3)파생상품부채	-	17,962,132	(17,962,132)	-100.0

소 계	7,295,313	78,884,006	(71,588,694)	-90.8

비유동

(1)장기차입금	12,070,000	8,731,200	3,338,800	38.2

(2)전환사채	2,152,860	-	2,152,860	-

소 계	14,222,860	8,731,200	5,491,660	62.9

합 계	21,518,172	87,615,206	(66,097,034)	-75.4

(1) 회사의 유동부채 중 장기차입금은 마곡지식산업센터 R 건립사업 컨소시엄 구성원 참여로 인해 발생하였으며, 당사의 지분율인 8%에 해당하는 금액입니다. 또한 전환사채는 특수관계자에게 발행한 전환사채를 재무구조개선을 위해 조기상환 소각하였습니다.(2) 회사는 유동성위험을 관리하기 위해 연간 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.(3) 회사는 보고기간말 현재 71억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 전기대비 39억원 증가하였습니다. 향후 영업활동현금 유입을 통해 운영자금은 증가할 것으로 예상하고 있으며, 보유중인 자산매각을 통한 유동성 확보를 진행하고 있어, 추가적인 자금조달 계획은 없습니다.5. 부외거래회사의 우발채무 및 약정사항 등 부외거래에 관한 사항은 Ⅲ."재무에 관한 사항 → 5. 재무제표 주석 → 42. 우발부채 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없음라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항회사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.