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세종메디칼 사업보고서 (2025.12)
사 업 보 고 서

(제 16 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 03월 19일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : (주)세종메디칼
대 표 이 사 : 손 관
본 점 소 재 지 : 경기도 파주시 신촌2로 11(신촌동)
(전 화)031-945-8191
(홈페이지) http://www.sejongmedical.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 부장 (성 명) 이 상 준
(전 화) 031-945-8191
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	2	1	1	2	-

합계	2	1	1	2	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	(주)두원사이언스제약	2025년 8월 25일, 서울회생법원으로부터 회생 절차가 폐지되면서 당기말 기준 종속기업으로 편입되었습니다.

-	-

연결제외	(주)두원사이언스제약	2025년 3월 27일, 서울회생법원으로부터 회생 절차 개시 결정으로 당분기말 기준 연결범위에서 제외되었습니다.

-	-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 세종메디칼이라고 표기합니다. 영문으로는 SEJONG MEDICAL Co.Ltd.,(약호 SJM)라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 2010년 8월 3일에 설립되어 의료용 기기(복강경 수술 기구 등) 제조 및 조립업을 영위하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용

주 소	경기 파주시 신촌2로 11(신촌동)

전화번호	031-945-8191

홈페이지	www.sejongmedical.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	해당

중견기업 해당 여부	미해당

바. 주요 사업의 내용당사는 복강경 수술용 기구를 포함한 의료기기를 생산, 판매하는 전문업체로서, 주요제품으로 일회용 투관침, 일회용 수동식 의료용 개창기구 등 각 종류별 다양한 규격 및 모델을 보유하고 있습니다. 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 제품으로는 Trocar, Lap bag, LapSingle이 있으며 대리점 및 마케팅 대행(CSO)를 통해 병원, 간납업체, 2차 대리점 등에 납품하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2018년 05월 29일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

일자	내용

2018.05	코스닥시장 상장

2018.06	벤처기업 확인 인증

2019.12	벤처기업 경영 및 생산성 향상 “벤처기업부장관 표창” 수상

2020.05	한국의료기기산업협회 “보건복지부장관상”, “보건산업진흥원장상”수상

2021.08	최대주주변경 (정현국⇒(주)세종메디칼컴퍼니)

2022.12	최대주주변경 [(주)세종메디칼컴퍼니 ⇒ (주)카나리아바이오엠(현. (주)비에스제이홀딩스]

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

본 보고서 작성기준일 현재, 회사의 본점은 경기도 파주시에 소재하고 있습니다.과거 5년간의 본점 소재지 변경은 없습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2019.03.29	정기주총	사내이사 고성민	감사 김종창	-

2019.09.18	임시주총	-	사내이사 정현국사내이사 조성환사외이사 김용우	-

2021.09.03	임시주총	사내이사 이재철사내이사 이일섭사외이사 이윤덕감사 황현일	-	-

2022.03.29	정기주총	사내이사 구한승	-	-

2022.10.04	임시주총	사내이사 나한익사내이사 윤병학사내이사 임철진사외이사 정동호감사 이지연감사 박일규	-	-

2022.11.28	임시주총	사내이사 김병성사외이사 심언철	-	-

2023.03.31	정기주총	-	감사 이지연(비상근감사에서 상근감사로 전환)	-

2023.10.31	임시주총	사내이사 윤병학사내이사 우종석	-	-

2025.02.04	임시주총	사내이사 박동원사외이사 유은혜	-	-

2025.03.31	정기주총	-	-	사외이사 심언철 사임감사 이지연 임기만료

2025.04.07	정기주총	감사 정동호	-	-

2025.07.17	임시주총	사내이사 강동주사내이사 이서구사외이사 이수형	-	-

2025.10.28	임시주총	사내이사 손관사내이사 이수형	-	-

(*) 2021.12.29 조성환 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2022.10.04 임시주주총회를 통해 신규 이사 및 감사가 선임되었으며, 이재철 대표이사가 사임하고 윤병학 대표이사가 선임되었습니다.(*) 2022.10.04 이일섭,이윤덕, 구한승 이사가 사임하였으며, 황현일 감사가 사임하였습니다.(*) 2022.12.26 나한익 사내이사가 사임하였습니다.

(*) 2023.02.14 윤병학 대표이사가 사임하였습니다.(*) 2023.04.25 박일규 감사가 사임하였습니다.(*) 2023.05.08 임철진 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2024.05.03 우종석 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2025.03.31 심언철 사외이사가 사임하였습니다.(*) 2025.04.07 정동호 사외이사가 사임하였습니다.(*) 2025.04.30 박동원 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2025.07.17 김병성 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2025.07.17 윤병학 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2025.10.13 강동주 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2025.10.28 이서구 사내이사가 사임하였습니다.(*) 2025.10.28 이수형 사외이사가 사임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

2021년 08월 27일	(주)세종메디칼컴퍼니	6,777,740	16.67	제3자배정 유상증자 및 최대주주 및 특수관계인의 주식양수도	-

2022년 12월 26일	(주)카나리아바이오엠(현. (주)비에스제이홀딩스)	3,400,000	6.20	합병	-

(*) 2022.09.30 주식대여계약(주식대여기간 : 2022.09.30~2022.12.31)에 따라 소유권 및 처분권이 이전되어 당사의 최대주주가 (주)카나리아바이오엠으로 변경되었습니다.(*) (주)세종메디칼컴퍼니가 (주)카나리아바이오엠에 흡수합병되었습니다.-존속회사: (주)카나리아바이오엠-소멸회사: (주)세종메디칼컴퍼니-합병비율: (주)카나리아바이오엠 보통주식 : (주)세종메디칼컴퍼니 보통주식 = 1 : 0 마. 상호의 변경당사는 설립 이후 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립 이후 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 설립 이후 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 아래와 같이 주주총회에서 정관 변경을 통해 사업목적을 추가하였습니다.

변동일자	구 분	내 용

2021.03.31	사업목적 추가	- 의료기기, 헬스케어 제품, 화장품 및 방향제 판매업
- 신생기업. 벤처 인큐베이팅 및 엑셀러레이터 사업- 전시 및 행사 대행업
- 부동산 개발 및 공급업
- 부동산 컨설팅 및 마케팅 사업
- 위 각호 관련 사업에 대한 투자업
- 금융 투자업

2021.09.03	사업목적 추가	- 의약품 및 백신 패치의 연구개발, 제조, 판매사업- 메타버스 가상세계 및 가상현실 기획 및 제작업,서비스업- 백신/바이오 연구, 개발, 제조, 가공, 상업화, 유통,수출입 및 판매사업

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

자세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한사항 → 2. 제재 등과 관련된 사항을 참조하여 주시기 바랍니다.
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	16기(2025년말)	15기(2024년말)	14기(2023년말)

보통주	발행주식총수	65,786,351	55,786,351	55,365,742

액면금액	100	100	100

자본금	6,578,635,100	5,578,635,100	5,536,574,200

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	6,578,635,100	5,578,635,100	5,536,574,200

(*) 자본금 변동사항은 2025년말 기준으로 작성되었습니다.(*) 당사는 2021.09.03 개최된 제12기 임시주주총회에서 주식분할(1:5) 안건과 발행주식총수를 변경하는 정관변경 안건을 상정하여 승인되어 2021년 10월 20일 발행주식 총수가 변경되었으며 이에 따른 환산조정한 내용을 반영하였습니다.(*) 자본금 증감 내역에 관한 상세 내용은 본문내 'III. 재무에 관한 사항 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	750,000,000	250,000,000	1,000,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	65,786,351	-	65,786,351	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	65,786,351	-	65,786,351	-

Ⅴ. 자기주식수	24,000	-	24,000	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	65,762,351	-	65,762,351	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	-	-	-	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주식	24,000	-	-	-	24,000	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주식	24,000	-	-	-	24,000	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주식	24,000	-	-	-	24,000	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %)

구 분	예정기간	예정금액(A)	이행금액(B)	이행률(B/A)	결과보고일

시작일	종료일

직접 취득	2020.03.07	2020.06.06	737,000	737,000	100	2020.03.27

직접 취득	2020.03.31	2020.06.30	576,000	576,000	100	2020.05.15

직접 처분	2021.07.28	2024.06.25	7,220,610	6,947,490	96.21	2024.06.28

직접 처분	2022.07.18	2022.07.19	4,605,578	4,605,578	100	2022.07.19

(*) 당사는 2021.09.03 개최된 제12기 임시주주총회에서 주식분할(1:5) 안건과 발행주식총수를 변경하는 정관변경 안건을 상정하여 승인되어 2021년 10월 20일 발행주식 총수가 변경되었으며 이에 따른 환산조정한 내용을 반영하였습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 종류주식 발행현황당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
1. 사업의 개요

당사는 복강경 수술용 기구를 포함한 의료기기를 생산·판매하는 전문업체로서, 1996년 세종기업으로 출발하여 30여년간 수입 의료기기 제품이 독차지했던 한국의 복강경시장을 당사에서 생산하는 국산제품으로 대체하면서 국산 복강경수술용 기구의 새로운 역사를 쓰고 있습니다. 주요제품으로는 복강경 수술에 사용되는 일회용 투관침(Trocar), 복강경용 장기적출주머니(Specimen Retrieval Bag), 일회용 흡수성 봉합사 의료용 봉합기(Suture Loop), 일회용 단일공 개창기구(Single Port), 일회용 내시경수술용 세척 및 소작기(Suction Irrigation Electrode) 등 여러 제품이 있으며, 각 종류별로 다양한 규격 및 모델을 보유하고 있습니다.당사는 그 동안 쌓아온 기술과 노하우를 통해 글로벌 경쟁력을 확보하여 전세계 36여개 국가에 제품을 수출하고 있습니다. 당사는 설립 이래로 GMP인증, ISO인증, 유럽의 CE인증, 일본의 JFDA 인증 취득 등을 비롯하여 복강경 수술등과 관련된 80건 이상의 지적재산권을 출원 보유하고 있으며, 지속적으로 연구개발에 매년 매출액의 4% 이상을 투자하여 의료기기 전문기업으로 입지를 강화하고 있습니다.복강경 수술은 기존의 개복 수술에 비해 환자의 통증이 덜하고, 수술의 부작용이 적으며, 환자의 회복 속도가 빠르기 때문에 조기에 일상업무 복귀가 가능할 뿐 아니라 수술 후 흉터가 거의 남지 않아 미용상의 장점 또한 가지고 있어 그 적용 범위가 계속확대되고 있습니다. 당사가 제조하는 복강경 수술용 기구들은 수술기구를 통한 감염을 막기위하여 고안된 일회용 의료기기이므로 재활용이 불가하여 복강경 수술 건수만큼 수요가 꾸준히 발생합니다.

복강경 수술의 적용 범위 확대 및 보편화에 따라 관련 수술기구에 대한 수요와 의료 현장의 요구사항이 지속적으로 증가하고 있습니다.

이와 같은 시장 환경에 대응하기 위한 당사의 핵심 경쟁력은 전 공정 내재화에 기반한 원스톱 생산체계에 있습니다. 당사는 디자인 및 설계 단계부터 금형 설계, 조립, 멸균에 이르기까지 개발 및 제조 전 과정을 수행하고 있습니다. 이를 통해 공정 간 유기적 관리가 가능하며, 품질 일관성과 공정 안정성을 확보하고 있습니다.

또한 생산 인프라를 체계적으로 구축하여 제품의 안정성과 품질 수준을 제고하고 있습니다. 생산시설 기획 단계부터 차별화된 설비와 시스템을 도입함으로써 의료 현장의 요구사항을 신속하게 제품에 반영할 수 있는 대응 체계를 마련하였습니다.

당사는 병원, 또는 대리점 등 수요처에 납품하여 매출을 도출하고 있습니다. 매출실적으로는 주요제품(Trocar, Lap bag, Lap Single) 매출이 약 77%, 그 외 기타매출이 약 23%를 차지하고 있습니다. 일반적으로 의료기기 산업은 타 사업에 비해 계절적 수요의 변동이나 경기변동에 따른 영향이 거의 없는 것으로 알려져 있으며, 특히 수술용 기구의 경우 특성상 안정적인 수요의 성장을 보이고 있습니다. 하지만 환율 등 원료수급에 영향을 미치는 요인 및 건강보험 재정 악화로 인한 일괄 의료기기 수가 인하 등과 같은 정부의 정책변화 등에 따라 당사의 매출 및 수익구조에 일부 영향을 받을 수 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 라인업 및 기능

당사의 제품 종류에는 복강경 수술에 사용되는 일회용 투관침, 일회용 수동식 의료용개창기구, 일회용 생체검사용 도구 한 벌, 일회용 흡수성 봉합사 의료용 봉합기 외에도 여러 제품이 있으며, 각 종류별로 다양한 규격 및 모델을 보유하고 있습니다.1) 일회용 투관침(Trocar) - Laport® Series / Mini Port™/Trocar는 복강경 수술기구가 환자의 체내외로 드나들 수 있는 채널 역할을 하는 기구이며, 당사의 제품은 일회용 제품입니다. 크게 투침과 투관 부분으로 구성되어 있습니다. 투침은 환자의 복벽을 뚫어 투관이 환자의 복벽을 투과하여 들어갈 수 있도록 하는 역할을 하며, 투관은 복강경수술을 위해 복강 내에 주입한 이산화탄소가 환자의 체외로 빠져나가지 않도록 유지해야 하는 동시에 복강경 수술기구들이 원활하게 드나들 수 있도록 하여 수술 집도의가 원하는 시술을 잘 할 수 있도록 유지되어야 합니다.복강경 수술에 사용되는 수술기구의 직경의 크기, Blade의 유무, 내시경 카메라 사용등에 따라 다양한 규격과ㄴ능 모델이 있습니다.

2) 일회용 수동식 의료용 개창기구(Single Port) - LapSingle™/ LapSingle Plus™/LapSingle Vision™Single Port는 기존의 복강경 수술에서 환자의 복벽에 투관침을 꽂기 위한 5mm~1cm의 절개창을 3~4개 내어 수술하는 것과 달리, 배꼽을 통해 2~3cm의 절개창 하나를 통하여 여러 개의 복강경 수술 기구가 들어갈 수 있도록 하는 기구입니다. 절개창을 최소화할 뿐 아니라 복강경수술 후의 흉터가 배꼽안으로 들어가게 되거나 배꼽에 걸쳐 아주 작은 상처가 남기 때문에 미용적인 효과가 좋고, 절개창의 개수가 적어 통증이 최소화되며, 감염 위험 상대적으로 낮아 관심이 높아진 수술 방법입니다. Single Port는 여러 수술기구들이 한꺼번에 들어가는 특수한 통로라 할 수 있습니다. 특히 당사의 LapSingle Vision™은 최근 Robot 수술의 발전과 더불어 그 용도와 활용 폭이 넓어져 더더욱 그 관심과 인기가 높아진 복강경수술 기구 입니다.

3) 일회용 생체검사용 도구 한 벌(Specimen Retrieval Bag) - LapBag™LapBag은 복강경 수술 중 제거하는 용종, 종양 등을 체외에 적출하기 위하여 사용되는 것으로 수술 중 종양의 기타 장기에의 체내 전이를 막고, 용이하게 체외로 적출하여 병변의 사후 검사 시에 보다 정확한 검사 결과를 얻도록 도와줍니다. Trocar를 통해 원활히 삽입되어야 하고, 환자의 복강 내에서 안전하고 쉽게 주머니가 열리고 닫히는 기능이 작동해야 합니다. 당사의 LapBag은 국내의 의료 현장에서의 높은 인기에 힘입어 브랜드/제품명을 넘어서 해당 제품류의 고유명사처럼 사용되고 있습니다.

4) 일회용 흡수성 봉합사 의료용 봉합기 (Suture) - LapLoop™LapLoop는 복강경 수술 시, 절제한 장기나 혈관을 봉합하기 위하여 활용되는 기구입니다. 당사에서 생산하는 제품은 체내에서 녹는 실 타입이며, 그 봉합사의 형태에 따라 올가미 타입, 오픈 타입 등이 있습니다.

5) 일회용 손조절식 전기수술기용 전극/ 범용 주입-배액용 튜브 카테터 - LAP-iX™LAP-iX는 복강경 수술 시, 흡인관을 통해 상기도 내의 분비물, 소화관 내 및 체강내의 혈액, 삼출액, 가스등을 체외로 배출 시키는 Suction 기능과 창상부(創傷部)의 표면을 물이나 약액으로 씻어내는 Irrigation 기능을 하나에 제품에 합치고, 여기에 복강경 수술 시 절개 및 지혈이 가능하게 하는 수술용 전극 장치가 추가된 기구 입니다.당사의 제품은 크게 기능적으로 Suction과 Irrigation 기능으로 이루어진 S/I only 모델과 여기에 수술용 전극 장치가 추가된 Electrode 모델이 있으며, 또 여기에 시술자의 용도와 사용 방법, 사용 방향 등을 고려하여 고안된 손잡이의 모양에 따라 피스톨 타입과 트럼펫 타입 등으로 나뉩니다.

6) 자궁거상기 - BUMIBUMI는 부인과 복강경 수술을 보다 원활히 하는데 필요한 기구이며, 일회용 제품입니다. 부인과 복강경 수술 시, 자궁의 위치를 조절하는 역할을 하는 기구이며 특히 전자궁절제술에 매우 유효한 제품입니다. 또한 부인과 뿐만 아니라 자궁 주변의 장기를 수술할 시에 수술 경로 상에 자궁이 위치하여 시야 확보가 어렵거나, 병변이 발생한 장기 수술 중에 자궁에 부수적인 피해가 발생할 리스크를 줄여주어, 수술기구들이 원활하게 움직일 수 있도록 하고 복강경수술을 위한 시야 확보를 가능하게 하여 수술 집도의가 원하는 시술을 하는데 도움이 됩니다. 자궁 경부의 크기에 따라 다양한 규격이 있습니다.

나. 주요제품 매출 현황(단위: 천원)

구분	구체적 용도	2025년(제16기)	2024년(제15기)	2023년(제14기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

Trocar	복강경 수술기구가 환자의 체내외로드나들 수 있는 채널 역할을 하는 투관침	7,118,467	38.41%	7,389,107	38.99%	7,189,214	39.96%

LabBag	복강경 수술 중 제거하는 용종, 종양 등을체외에 적출하기 위하여 사용되는 기구	4,299,468	23.20%	3,797,924	20.04%	4,042,716	22.47%

LapSingle	복강경 수술기구가 환자의 체내외로드나들 수 있는 채널 역할을 하는 단일절개 복강경 수술용 기구	2,729,762	14.73%	2,316,992	12.23%	2,335,167	12.98%

기타	4,387,402	23.67%	5,448,211	28.75%	4,424,621	24.59%

합계	18,535,098	100.00%	18,952,234	100.00%	17,991,718	100.00%

(*) 연결실적 기준으로 작성하였습니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사의 제품가격은 제조원가와 시장에서 형성된 가격을 모두 고려하여 책정합니다.특히, 급여품목인 경우의 건강보험심사평가원(이하"심평원")이 고시한 가격과 대리점과의 단가등을 고려합니다. 구체적인 내용은 당사의 중요한 영업상 기밀에 속하므로 기재를 생략하였습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항(1) 매출실적(단위: 천원)

매출유형	품 목	2025년
(제16기)	2024년
(제15기)	2023년
(제14기)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

제품
매출	Trocar	수 출	2,313,479	12.48%	2,499,801	13.19%	2,570,309	14.29%

내 수	4,804,988	25.92%	4,889,306	25.80%	4,618,904	25.67%

소 계	7,118,467	38.41%	7,389,107	38.99%	7,189,213	39.96%

LapBag	수 출	516,261	2.79%	364,154	1.92%	377,045	2.10%

내 수	3,783,207	20.41%	3,433,770	18.12%	3,665,671	20.37%

소 계	4,299,468	23.20%	3,797,924	20.04%	4,042,716	22.47%

LapSingle	수 출	874,965	4.72%	724,678	3.82%	754,780	4.20%

내 수	1,854,797	10.01%	1,592,314	8.40%	1,580,387	8.78%

소 계	2,729,762	14.73%	2,316,992	12.23%	2,335,167	12.98%

기타
매출	기타	수 출	783,091	4.22%	570,454	3.01%	311,844	1.73%

내 수	3,604,311	19.45%	4,877,757	25.74%	4,112,778	22.86%

소 계	4,387,402	23.67%	5,448,211	28.75%	4,424,622	24.59%

합계	수 출	4,487,796	24.21%	4,159,087	21.95%	4,013,978	22.31%

내 수	14,047,302	75.79%	14,793,147	78.05%	13,977,740	77.69%

합 계	18,535,098	100.00%	18,952,234	100.00%	17,991,718	100.00%

(*) 연결실적 기준으로 작성하였습니다.(2) 판매경로 및 판매방법

(3) 판매 경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 비중

제품	Trocar
LapBag
LapSingle	수 출	대리점	100%

국 내	100%

기타	Lapsingle외	수 출	100%

국 내	100%

(4) 판매 전략

국내영업의 경우, 당사가 구축한 전국 25개의 대리점은 지역별, 진료과목별, 제품별로 전문 영업 인력을 갖추고 있습니다. 외과, 산부인과 분야에서 10년 이상 파트너쉽을 유지하고 있는 5개 지역 대리점을 필두로, 진료과목별 전문 영업 인력을 갖춘 수도권 대리점, 정형외과, 비뇨기과, 흉부외과, 대장항문과 등의 다양한 진료과목에서 영업적 위치를 선점하고 있는 대리점까지 전문적이면서도 영업폭이 큰 Sales Network를 형성하고 있습니다.

(5) 매출유형(단위: 천원)

구분	2025년
(제16기)	2024년
(제15기)	2023년
(제14기)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

[매출구분]

제품매출	18,535,098	100.00%	18,868,187	99.56%	17,991,718	100.00%

기타매출	-	-	84,047	0.44%	-	-

합 계	18,535,098	100.00%	18,952,234	100.00%	17,991,718	100.00%

[지역구분]

내수	14,047,302	75.79%	14,793,147	78.05%	13,977,740	77.69%

수출	4,487,796	24.21%	4,159,087	21.95%	4,013,978	22.31%

합 계	18,535,098	100.00%	18,952,234	100.00%	17,991,718	100.00%

(*) 연결실적 기준으로 작성하였습니다.(*) 매출처는 영업비밀 목적으로 기재하지 아니하였습니다

나. 수주 현황당사의 주요제품은 기본공급계약에 의한 거래처의 수요에 따라 발주 물량을 제공하는 형태로 제품을 공급하므로 수주현황 기재를 생략합니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 -해당사항 없음 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사는 복강경 수술과 관련된 80건 이상의 특허와 디자인, 상표를 출원 보유하고 있으며, 지속적으로 연구개발에 투자하여 의료기기 전문기업으로 입지를 강화하고 있고, 진단연구소를 통하여 진단기기 시장에도 새롭게 진출하고 있습니다. 또한, J, Medtronics 등 해외업체들만이 독점해 오던 S Electrode 개발에 도전하여 시장의 반응을 이끌어내고 있으며 외과, 산부인과 분야의 복강경 수술용 디바이스, 자궁거상기 및 B2C의료기기 등의 지속적인 개발을 통해 시장 장악력을 높여나갈 계획입니다.(2) 연구개발 담당조직세종메디칼의 R 조직은 의료기술연구소 산하에 선행개발팀, 양산개발팀, 연구관리팀으로 구성되어 있으며 조직도는 다음과 같습니다.

(3) 연구개발 비용(단위: 백만원)

구분	2025년(제16기)	2024년(제15기)	2023년(제14기)

매출액	18,535	18,952	17,992

연구개발비용 계	642	1,106	880

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.46%	5.83	4.89%

(*) 연결실적 기준으로 작성되었습니다.

(4) 연구개발 실적

구 분	연구 과제	연구 내용	연구결과 및
상용화 여부

Lapix-2	일회용 손조절식 전기수술기용전극	복강경 수술 시 식염수 등을주입하거나 혈액 및 체액을 흡입하며, 조직의 절개, 응고및 지혈에 사용. 기존 제품대비 성능 개선 제품 국내 품목허가 및 생산 이관 완료. 제품 출시. 개발 및 양산이관완료	개발 및 양산이관 완료 국내 품목허가 완료 제품 출시(상용화)

범용수술용 관류 흡인기(Smokleanplus)	성능 개선형 흡인기	신규 필터 재질의 적용을 통한 기존 흡인기 성능 개선 1차 시양산 문제점 개선 2차 시양산 문제점 개선 개발 및 양산이관완료 초도양산 완료	초도양산 완료

Project-X (Laport-X)	의료용투관침, 의료용내시경투관침	기존 Trocar 제품의 개선 및 모델 추가. 제품 라인업 확대 기대	개발 및 양산이관 완료 국내 품목허가 완료 제품출시(2026년 상반기예정)

Dropbag	적출주머니	복강경 수술 중 제거하는 용종, 종양 등을 체외에 적출시 이를 담는 주머니	개발 및 양산이관 완료 국내 품목허가 완료 제품 출시(상용화)

Lapix-2N	일회용 손조절식 전기수술기용전극	Lapix-2의 개선 및 모델추가 업그레이드 모델	개발 및 양산이관 완료 국내 품목허가 완료 제품 출시

(5) 연구개발 계획

연구개발 계획명	연구 내용/기대 효과	비고

Wound Retractor 모델추가	해외 시장의 니즈에 따른 모델 추가. 제품 라인업 확대 기대	2026년 상반기 중 개발완료

Project-S	기존 자사의 단일공 port 제품의 문제점 보완한 제품 개발. 제품 라인업 확대 기대	2026년 상반기 개발 진행 예정, 2027년 하반기 중 개발 완료
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

- 당사의 제16기, 제15기, 제14기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.- 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책은 연결재무제표의 주석을 함께 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 요약별도재무정보
6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 사업 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있으며, 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당 등을 실시하고 있습니다. 현금배당등의 규모는 지속성장을 위한 투자자와 경영활동, 잉여현금흐름(Free Cash Flow) 및 과거 배당수준 등을 종합적으로 반영하여 전략적으로 결정하고 있습니다.또한, 연간 배당규모는 매년초 이사회에서 결정한 후, 정기주주총회 개최 전 공시를 통하여 주주에게 안내하고 있으며, 최종적으로 정기주주총회 결정 후 1개월 이내에 주주에게 지급합니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관	주주총회	이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	X	-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	-	-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

결산배당	-	X	-	-	X	-

(*)해당 사항 없습니다.

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사는 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제56조 (이익금의 처분)본 회사는 매년 사업 연도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금 처분액
제57조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
제58조 (분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 ·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현 이익
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.
⑤ 제9조 (주식의 종류)의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

4. 최근 3사업년도 배당에 관한 사항당사는 정관 규정에 의거하여 이사회 및 주주총회 결의로 배당을 실시하고 있으며, 그 규모는 회사의 지속성장 가능성과 투자재원 및 자금여력 등 재무건전성을 우선 감안하여 결정하고 있습니다. 향후에도 당사는 미래의 성장과 주주이익 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

(1) 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제16기	제15기	제14기

주당액면가액(원)	100	100	100

(연결)당기순이익(백만원)	-25	-65,092	-19,201

(별도)당기순이익(백만원)	548	-64,080	-17,689

(연결)주당순이익(원)	0	-1,169	-347

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

(2) 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	-	-	-

※ 결산배당은 2019년(제10기) , 2020년(제11기) 배당하였습니다. ※ 보통주 배당수익률: 제10기 1.33%, 제11기 0.73%
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

코스닥시장상장	1	2018.05.23	연구개발 자금	10,200	연구개발 자금	10,200	-	-

"상동"	"상동"	2018.05.23	운영자금	3,035	운영자금	3,035	-	-

"상동"	"상동"	2018.05.23	시설자금	5,150	시설자금	5,150	-	-

합계	-	-	-	18,385	-	18,385	-	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

유상증자	1	2021.08.25	운영자금	12,498	운영자금	12,498	-	-

전환사채	1	2021.09.17	운영자금	10,000	운영자금	10,000	-	-

전환사채	2	2021.09.17	운영자금	10,000	운영자금	10,000	-	-

신주인수권부사채	1	2021.09.17	운영자금	10,000	운영자금	10,000	-	-

전환사채	3	2022.01.12	운영자금	20,000	운영자금	20,000	-	-

전환사채	4	2022.10.13	채무상환자금	30,000	채무상환자금	30,000	-	-

전환사채	5	2022.10.13	채무상환자금	10,000	채무상환자금	10,000	-	-

전환사채	6	2022.10.13	채무상환자금	20,000	채무상환자금	20,000	-	-

전환사채	7	2022.10.13	채무상환자금	20,000	채무상환자금	20,000	-	-

전환사채	9	2022.12.29	채무상환자금	20,000	채무상환자금	20,000	-	-

전환사채	8	2023.10.04	채무상환자금	3,500	채무상환자금	3,500	-	-

전환사채	10	2024.06.14	채무상환자금	2,000	채무상환자금	2,000	-	-

전환사채	11	2024.06.14	채무상환자금	4,000	채무상환자금	4,000	-	-

전환사채	12	2025.03.26	채무상환자금	240	채무상환자금	240	-	-

합계	-	-	-	172,238	-	172,238	-	-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : - ) (단위 : 백만원)

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

원금	평가금액

-	-	-	-	-	-

계	-	-	-
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성- 해당사항없음 나. 대손충당금 설정 현황1) 최근3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

[연결재무제표 기준] (단위: 천원)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금설정율

2025년(제16기)	매출채권	2,462,764	(578,687)	23.5%

기타채권	2,208,912	(764,829)	34.6%

합 계	4,671,676	(1,343,516)	28.8%

2024년(제15기)	매출채권	2,382,091	(575,335)	24.2%

기타채권	2,822,593	(914,829)	32.4%

합 계	5,204,684	(1,490,164)	28.6%

2023년(제14기)	매출채권	2,844,980	(562,734)	19.8%

기타채권	2,747,890	(1,074,829)	39.1%

합 계	5,592,870	(1,637,564)	29.3%

2) 대손충당금 변동현황[연결재무제표 기준] (단위: 천원)

구분	2025년	2024년	2023년

(제16기)	(제15기)	(제14기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계	1,490,164	1,637,564	397,605

2. 순대손처리액(①-②±③)	(599,917)	(160,000)	0

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	160,000	-

③ 기타증감액	(599,917)	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	453,269	12,600	1,239,959

4. 환율변동효과	-	-	-

5. 기말 대손충당금 잔액합계	1,343,516	1,490,164	1,637,564

3) 대손충당금 설정기준당사의 재무상태일 현재 대손충당금 설정은 회사의 과거 경험률을 통계적 기법으로 산정한 전이율을 사용하고 있습니다. 이를 통해 구간별 매출채권에 대해 대손충당금을 설정하고 있으며, 이는 만기 미도래 매출채권에 대해서도 동일하게 적용하고 있습니다.4) 보고기간말 현재 매출채권의 연령및 각 연령별 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.

[연결재무제표 기준] (단위: 천원)

구분	6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과	계

매출채권	1,868,803	19,434	574,527	2,462,764

충당금설정액	3,894	12,331	562,462	578,687

장부금액	1,864,909	7,103	12,065	1,884,077

구성비율(*)	75.9%	0.8%	23.3%	100.0%

(*) 대손충당금 차감 전 매출채권에 대한 설정비율입니다.

다. 재고자산의 보유및 실사내역등1) 최근3사업연도의 재고자산 보유 현황

[연결재무제표 기준] (단위: 천원)

계정과목	2025년	2024년	2023년	비고

(제16기)	(제15기)	(제14기)

제품	1,626,232	1,677,215	1,325,131	-

상품	-	-	-	-

재공품	1,203,680	1,311,313	1,017,606	-

원재료	1,728,867	1,507,667	1,669,744	-

미착품	-	3,815	-	-

합 계	4,558,779	4,500,010	4,012,481	(*)

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	7.6%	8.7%	3.5%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]	2.0회	2.7회	2.6회	-

(*) 재고자산 평가충당금 차감 전 금액입니다.

2) 재고자산 실사내역

당사는 16기 재무제표를 작성함에 있어서 2025년 12월 31일 기준으로 사업장별 자체 재고실사를 실시 하였으며, 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.

① 실사일자 : 2025년 12월 31일② 참여자 : 생산부서 재고관리담당자, 회계부서 재고관리담당자, 외부감사인③ 제16기 기말 재고실사는 외부감사인이 입회하여 진행되었습니다. 재무상태표상 재고자산과 실사일 현재 재고자산의 차이는 없습니다.

3) 재고자산 보유내역 및 평가내역[연결재무제표 기준] (단위: 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가손실충당금	기말잔액	비고

제품	1,626,232	1,626,232	(34,854)	1,591,378	-

재공품	1,203,680	1,203,680	-	1,203,680	-

원재료	1,728,867	1,728,867	(488,729)	1,240,138	-

미착품	-	-	-	-	-

합 계	4,558,779	4,558,779	(523,583)	4,035,196	-

4) 재고자산의 담보제공해당사항없음

라. 공정가치 평가 내역공정가치 평가방법 및 내역은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석의 4. 금융상품 공정가치를 참고하시기 바랍니다.
1. 예측정보에 대한 주의사항

회사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인 및 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.
2. 개요

회사의 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지의 경영 전반에 대한 사항을 파악하기 위하여 장부 및 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서를 검토하였습니다. 또한 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 검토하는 등 적정한 방법으로 회사의 경영실태를 진단하였습니다.

2025년 회사는 세계경제의 불확실성이 지속되는 경영환경 속에서 연결매출 185억원을 기록하며 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 다만, 매출원가 절감 및 판매비와관리비 절감 등 비용구조 개선 노력을 통해 영업이익 22.6억원을 달성하며 전년 대비 영업손실에서 흑자로 전환되었습니다.

특히 원가 절감 및 비용 효율화에 따른 수익성 개선이 이루어졌으며, 전년도 종속기업의 영업적자 영향이 축소됨에 따라 전반적인 영업성과가 개선된 것으로 판단됩니다.

회사는 향후에도 비용구조의 지속적인 개선과 시장 대응력 강화를 통해 안정적인 수익구조를 구축하고 중장기적인 성장 기반을 확보해 나갈 계획입니다.
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 (단위: 천원)

과목	제 16 기	제 15 기	증감액	증감율

1. 유동자산	17,767,743	15,480,450	2,287,293	14.8

(1)현금및현금성자산	7,040,015	7,162,546	(122,531)	-1.7

(2)상각후원가측정금융자산	527,053	830,986	(303,933)	-36.6

(3)당기손익공정가치측정금융자산	3,376,932	1,038,237	2,338,695	225.3

(4)매출채권및기타채권	2,424,147	2,278,458	145,689	6.4

(5)재고자산	4,035,196	3,983,258	51,938	1.3

(6)기타유동자산	173,603	174,755	(1,152)	-0.7

(7)당기법인세자산	190,797	12,210	178,587	1462.6

2. 유동부채	33,572,948	13,073,785	20,499,163	156.8

(1)매입채무및기타채무	3,704,478	1,923,491	1,780,987	92.6

(2)기타유동부채	1,676,868	2,338,967	(662,099)	-28.3

(3)반품충당부채	57,899	55,036	2,863	5.2

(4)단기차입금	822,819	657,610	165,209	25.1

(5)유동성장기차입금	22,772,391	3,712,000	19,060,391	513.5

(6)전환사채	4,473,153	2,925,703	1,547,450	52.9

(7)리스부채	28,469	517,312	(488,843)	-94.5

(8)복구충당부채	36,871	-	36,871	-

(9)당기법인세부채	-	943,665	(943,665)	-100

3. 유동비율(유동자산/유동부채×100)	53%	118%	-65%	-55.3

2025년 말 기준 유동자산은 전년 대비 14.8% 증가한 177.7억원을 기록하였으며, 이는 당기손익공정가치측정금융자산의 증가 및 매출채권 증가 등에 따른 것입니다. 반면, 현금및현금성자산은 전년 대비 소폭 감소하였습니다.

유동부채는 전년 대비 156.8% 증가한 335.7억원을 기록하였으며, 이는 주로 장기차입금의 만기 도래에 따른 유동성 장기차입금 증가 및 전환사채 증가에 기인합니다.

이에 따라 유동비율은 전년 118%에서 당기 53%로 하락하였습니다. 이는 차입구조 재편 과정에서 단기부채가 증가한 영향으로, 단기 유동성 지표는 다소 저하된 것으로 나타났습니다.

회사는 이러한 유동성 리스크에 대응하기 위하여 차입구조 개선, 운전자본 관리 강화 및 추가적인 자금조달 방안을 검토하는 등 안정적인 재무구조 유지를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

가. 자금조달 (단위: 천원)

과목	제 16 기	제 15 기	증감액	증감율

유동

(1)단기차입금	822,818	4,369,610	(3,546,792)	-81.2

(2)전환사채	4,473,153	2,925,703	1,547,450	52.9

소 계	5,295,971	7,295,313	(1,999,342)	-27.4

비유동

(1)장기차입금	-	12,070,000	(12,070,000)	-100

(2)전환사채	770,097	2,152,860	(1,382,763)	-64.2

소 계	770,097	14,222,860	(13,452,763)	-94.6

합 계	6,066,068	21,518,173	(15,452,105)	-71.8

2025년 말 기준 자금조달 규모는 총 60.7억원으로 전년 대비 71.8% 감소하였습니다.

유동부채 중 단기차입금은 일부 상환 등의 영향으로 전년 대비 감소하였으며, 전환사채는 신규 발행 또는 재분류 등의 영향으로 증가하였습니다. 이에 따라 유동부채 내 자금조달 구성은 차입금 중심에서 전환사채 비중이 확대된 구조를 보이고 있습니다.

비유동부채는 전년 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이는 장기차입금의 만기 도래에 따른 상환 및 유동성 대체, 그리고 전환사채의 유동성 재분류 등에 기인합니다.

이와 같은 변화로 회사의 전체 자금조달 규모는 감소하였으나, 이는 차입금 상환 및 부채 구조 재편에 따른 결과로 판단됩니다.

회사는 향후 차입구조의 안정화 및 자금조달 다변화를 통해 재무구조 개선을 지속적으로 추진할 계획입니다.
5. 부외거래

회사의 우발채무 및 약정사항 등 부외거래에 관한 사항은 Ⅲ."재무에 관한 사항 → 5. 재무제표 주석 → 42. 우발부채 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없음라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항회사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.
2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제당사는 상근감사 1인을 두고 있으며, 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다.나. 내부회계관리제도외부감사인은 2025년 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하고 있습니다. 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」의 목적을 달성하기 위한중요한 취약점 및 시정조치계획 해당사항 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가해당사항 없음
1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 3명(사내이사 2명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어있으며, 이사회 의장은 대표이사와 이사회에서 선임한 사외이사 1인입니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 본 보고서 Ⅷ.임원 및 직원등에 관한 사항중 1. "임원 및 직원의 현황"의 "임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사	사외이사

김병성	윤병학	박동원	강동주	손관	이수형	이서구	정동호	심언철	유은혜	이수형

(출석률:100%)	(출석률:100%)	(출석률:100%)	(출석률:85.71%)	(출석률:100%)	(출석률:100%)	(출석률:100%)	(출석률:62.50%)	(출석률:62.50%)	(출석률:100%)	(출석률:100%)

1	25.01.16	임시주총 안건 확정 외	가결	찬성	찬성	미선임	미선임	미선임	미선임	미선임	불참	찬성	미선임	미선임

2	25.01.20	타법인(두원) 출자증권 취득 외	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

3	25.02.04	대표이사 변경	가결	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	찬성

4	25.03.13	타법인(두원) 자금 대여	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성

5	25.03.14	외부감사전 재무제표 승인 외	가결	찬성	찬성	찬성	불참	불참	찬성

6	25.03.19	타법인(에스에이티이엔지) 출자증권 취득	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성

7	25.03.21	내부회계관리제도 운영실태 보고 외	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

8	25.03.26	제12회 전환사채 발행결정 외	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

9	25.04.15	타법인(두원) 자금 대여	가결	찬성	찬성	찬성	사임	사임	찬성

10	25.05.29	타법인(넥사다이내믹스) 전환사채 취득	가결	찬성	찬성	사임	찬성

11	25.06.04	임시주총 개최결의	가결	찬성	찬성	찬성

12	25.07.02	임시주총 일정변경 및 안건 확정	가결	찬성	찬성	찬성

13	25.07.17	대표이사 변경 외	가결	사임	사임	찬성	찬성	찬성	찬성

14	25.07.25	사업보고서 정정공시의 건(재무제표승인)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

15	25.07.28	사업보고서 정정공시의 건(재무제표승인)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

16	25.08.07	임시주총 개최결의의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

17	25.09.04	임시주총 개최일정 변경의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

18	25.09.25	임시주총 개최일정 변경의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

19	25.10.04	대표이사 변경의 건	가결	불참	찬성	찬성	찬성

20	25.10.13	임시주주총회 개최예정일 변경 및 의안확정의 건	가결	사임	사임	찬성	찬성

21	25.10.28	대표이사 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	사임

22	25.12.30	종속기업 ImmunoMet Therapeutics 매각 및 매각가격 승인의 건 외	가결	찬성	찬성	찬성

다. 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역당사는 보고서 작성기준일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다. 라. 이사의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 주주총회에서 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명	성명	추천인	활동분야(담당업무)	회사와의거래	최대주주 또는주요주주와의 관계	임기	연임 여부	연임 횟수

사내이사(대표이사)	이원찬	이사회	이사회 의장경영 전반에 대한 업무	-	-	3년	신규	신규

사외이사	유은혜	이사회	이사회 의장경영 전반에 대한 업무	-	-	3년	신규	신규

사내이사	이수형	이사회	경영 전반에 대한 업무	-	-	3년	신규	신규

마. 사외이사의 전문성당사의 사외이사는 경영 및 재무 분야의 전문성을 충분히 갖추고 있습니다.(자세한 이력은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'의 주요경력을 참고하시기 바랍니다.)

바. 사외이사 및 그 변동현황(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황

선임	해임	중도퇴임

3	1	2	-	3

* 2025.02.04 유은혜 사외이사 신규 선임* 2025.03.31 심언철 사외이사 사임* 2025.04.07 정동호 사외이사 사임* 2025.07.17 이수형 사외이사 신규 선임* 2025.10.28 이수형 사외이사 사임

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유

미실시	회사 경영 주요사항에 대하여 정기적으로 보고를 진행하고 있으며, 주요 의사 결정 관련 회의 참석 등을 통하여 당사 및 업계의 상황을 상세히 파악하고 있습니다. 상장법인 사외이사로서 전문적인 지식을 이미 갖추고 있기 때문에 별도의 교육을 실시하지 않았으나, 향후 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

아. 사외이사 직무수행 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

재경본부	4	이사1, 부장1, 차장1, 대리1 (평균1년)	이사회 의사결정 지원 등

경영지원본부	3	상무1, 과장1 (평균1년)	이사회 의사결정 지원 등
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항감사의 인적사항에 대해서는 본 보고서 Ⅷ.임원 및 직원등에 관한 사항중 1. "임원 및 직원의 현황"의 "임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 나 감사의 독립성당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사의구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.당사의 감사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 주주총회 결의를 통해 선임되고 있으며, 상법상 결격사유가 없이 선임되어 독립성을 유지하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내용

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부

이지연	정동호

3	25.02.04	대표이사 변경	가결	미선임

5	25.03.14	외부감사전 재무제표 승인 외	가결

7	25.03.21	내부회계관리제도 운영실태 보고 외	가결

8	25.03.26	제12회 전환사채 발행결정 외	가결

9	25.04.15	타법인(두원) 자금 대여	퇴임	가결

10	25.05.29	타법인(넥사다이내믹스) 전환사채 취득	가결

11	25.06.04	임시주총 개최결의	가결

12	25.07.02	임시주총 일정변경 및 안건 확정	가결

15	25.07.28	사업보고서 정정공시의 건(재무제표승인)	가결

16	25.08.07	임시주총 개최결의의 건	가결

17	25.09.04	임시주총 개최일정 변경의 건	가결

18	25.09.25	임시주총 개최일정 변경의 건	가결

20	25.10.13	임시주주총회 개최예정일 변경 및 의안 확정의 건	가결

* 2025.03.31 이지연 감사가 임기만료로 퇴임하였습니다* 2025.04.07 정동호 감사가 신규 선임되었습니다

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유

미실시	해당 분야에 대한 전문성을 충분히 갖추고 있음

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

재경부	5	부장1, 차장1, 대리1, 주임1 (평균4년)	의사결정 지원 및내부회계 업무 등

경영기획부	2	상무1, 부장1 (평균1년)	의사결정 지원등

바. 준법지원인 지원조직 현황기준일 현재 선임된 준법지원인 및 지원조직이 없습니다.
VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

(주)비에스제이홀딩스	본인	보통주	3,820,609	6.85	13,820,609	21.01	11CB 전환청구

계	보통주	3,820,609	6.85	13,820,609	21.01	-

기타	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(주)비에스제이홀딩스	8,247	신용섭	-	-	-	국도상사(주)	5.78

-	-	-	-	-	-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

2025.02.04	김병성	-	-	-	-	-

2025.11.04	신용섭	-	-	-	-	-

* 최대주주의 대표이사 김병성이 2025.02.04 신규 취임하였고, 2025.11.04 사임하였으며, 동일 대표이사 신용섭이 신규 취임하였습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	(주)비에스제이홀딩스

자산총계	42,421

부채총계	330,762

자본총계	-288,341

매출액	-

영업이익	-24,188

당기순이익	-197,782

(*) 2024년말 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

-해당사항 없음

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

국도상사(주)	1	신재호	100	-	-	신재호	100

-	-	-	-	-	-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	국도상사(주)

자산총계	15,607

부채총계	5,920

자본총계	9,687

매출액	-

영업이익	-7

당기순이익	9

(*) 2024년말 기준으로 작성되었습니다.

라. 최대주주변동내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

2021.08.27	(주)세종메디칼컴퍼니	6,777,740	16.67	제3자배정 유상증자 및 최대주주 및 특수관계인의 주식양수도	-

2022.12.28	(주)카나리아바이오엠	3,400,000	6.16	(주)세종메디칼컴퍼니가 (주)카나리아바이오엠에 흡수합병	(*)

(*) (주)세종메디칼컴퍼니가 (주)카나리아바이오엠(現(주)비에스제이홀딩스)에 흡수합병되었으며, 효력발생일은 2022.12.26 이며, 해당사항이 확인된날(등기완료일)은 2022.12. 28 입니다.

마. 주식 소유현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	(주)비에스제이홀딩스	13,820,609	21.01	최대주주

-	-	-	-

우리사주조합	-	-	-

바. 소액 주주현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주주	소유주식	비 고

소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)

소액주주	30,835	30,838	99.99	48,744,052	65,786,351	74.09	-

(*) 상기 현황은 당사의 명의개서대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 주주명부폐쇄일(2024.12.31) 기준 주주명부로 작성되었습니다.

사. 주가 및 주식거래실적

당사는 2024년 3월 29일부터 코스닥시장 본부의 주권매매거래정지 결정으로 한국거래소에서 주권매매거래가 정지 중입니다.※ 출처 : KRX한국거래소 홈페이지
1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

손관	남	1967년 10월	대표이사	사내이사	상근	경영전반	전) BK 투자증권 WM사업부 총괄본부장	-	-	-	2025.10~현재	-

이수형	남	1975년 01월	사내이사	사내이사	비상근	사내이사	전) 중앙대학교, 홍익대학교 미술대학/산업디자인 강사	-	-	-	2025.10~현재	2028.10.27

유은혜	여	1976년 11월	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	현) 법무법인 (유한)로하나 변호사전) 법무법인 대화 변호사	-	-	-	2025.02~현재	2028.02.04

정동호	남	1974년 07월	감사	감사	비상근	감사	현) 법률사무소 뫼산 대표변호사전) I 법무법인 변호사	-	-	-	2025.04~현재	2028.04.06

조규태	남	1975년 02월	상무이사	미등기	상근	영업총괄	현) J 트레이딩('13.10~현재)현) (주)세종메디칼('14.12~현재)	-	-	-	2014.12~현재	-

나. 직원 등 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

직원	소속 외근로자	비고

사업부문	성별	직 원 수	평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계

기간의 정함이없는 근로자	기간제근로자	합 계

전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)

사무관리직	남	28	-	-	-	28	4년6개월6일	2,300,783	82,171	-	-	-	-

사무관리직	여	15	-	-	-	15	3년9개월4일	656,140	43,743	-

생산직	남	2	-	-	-	2	6년11개월7일	146,190	73,095	-

생산직	여	61	-	-	-	61	7년8개월22일	1,838,419	30,138	-

합 계	106	-	-	-	106	6년3개월17일	4,941,532	46,618	-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고

미등기임원	2	524,142	262,071	-
2. 임원의 보수 등

보수현황>1. 주주총회 승인금액(단위 : 천원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

등기이사	3	1,000,000	-

감사	1	100,000	-

2. 보수지급금액2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

4	431,298	107,824	(*)

(*) 중도사임 및 신규 선임이사, 감사를 포함하여 산정하였습니다.

2-2. 유형별(단위 : 천원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	2	363,944	181,972	(*)

사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	38,753	38,753	-

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	28,600	28,600	(*)

(*) 중도사임 및 신규 선임이사, 감사를 포함하여 산정하였습니다.

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액(단위 : 천원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법(단위 : )

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

근로소득	급여

상여

주식매수선택권 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액(단위 : 천원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법(단위 : )

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

근로소득	급여

상여

주식매수선택권 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

및 행사현황>

(단위 : 원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) - - - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 1 84,150 - 업무집행지시자 등 1 243,450 - 계 2 327,600 - (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 ㅇㅇㅇ외 43명 직원 2019년 06월 26일 자기주식교부 보통주 835,000 - - 610,500 224,500 - 2021.06.26 ~2024.06.25 2,166 X - 조규태 미등기임원 2022년 03월 29일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 30,000 - - - - 30,000 2024.03.29 ~2029.03.28 5,310 X - 배동현 미등기임원 2022년 03월 29일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 20,000 - - - - 20,000 2024.03.29 ~2029.03.28 5,310 X - ㅇㅇㅇ외 52명 직원 2022년 03월 29일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 535,000 - - - 213,000 322,000 2024.03.29 ~2029.03.28 5,310 X - 윤병학 미등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 100,000 - - - - 100,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - 김병성 등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 70,000 - - - - 70,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - 이창현 미등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 80,000 - - - - 80,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - 정동호 등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 30,000 - - - - 30,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - 심언철 등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 30,000 - - - - 30,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - 이지연 등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 30,000 - - - - 30,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - 정성진 미등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 50,000 - - - - 50,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - 조규태 미등기임원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 30,000 - - - - 30,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - ㅇㅇㅇ외 7명 계열회사 직원 2023년 02월 28일 자기주식, 신주교부, 차액보상 보통주 270,000 - - - 120,000 150,000 2025.02.28 ~2028.02.27 2,805 X - ※ 공시서류작성기준일(24년 03월 31일) 현재 종가 : 412원
IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

(주)세종메디칼	1	2	3

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 회사간 임원겸직현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )

성 명	계열회사 겸직 현황

회사명	직위	상근여부

김병성	㈜비에스제이홀딩스	대표이사	상근

김병성	㈜세종비에이치엘	이사	상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	-	2	2	10,000	3,499,746	-3,499,746	10,000

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	3	3	380,381	-	-	380,381

계	-	5	5	390,381	3,499,746	-3,499,746	390,381

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등 1) 대주주등에 대한 담보제공회사의 최대주주인 ㈜비에스제이홀딩스의 특수관계인인 (주)헬릭스미스에게 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

채권자 (담보권자)	채무자	담보설정금액(원)	담보 종류	담보제공기간	계약체결일

시작일	종료일

(주)헬릭스미스	(주)세종메디칼	35,000,000,000	(주)카나리아바이오 발행 제3회차 신주인수권부사채권면금액 금800억원중 일부인 금350억원	2023-02-27	2025-12-29	2023-02-27

(*) 당사가 2022년 12월 29일 발행한 (주)세종메디칼 제9회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채와 관련하여 발생하는 사채원리금, 조기상환수수료, 지연이자, 비용, 기타 본 계약에 의하여 또는 그와 관련하여 발행회사가 인수인에게 부담하는 일체의 채무(상환청구권 등)를 담보하기 위하여, 발행회사가 보유한 (주)카나리아바이오 제3회차 신주인수권부사채 권면총액 금800억원중 일부인 금350억원을 설정하였습니다. 2024년 4월 29일에 담보제공이 해지되었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방	거래기간	거래금액

전환사채 발행후 만기전 사채취득(주1)	(주)비에스제이홀딩스	2024.02.14	40

전환사채 발행후 만기전 사채취득(주2)	(주)비에스제이홀딩스	2024.02.26	79.6

전환사채 발행후 만기전 사채취득(주3)	(주)비에스제이홀딩스	2024.04.29	60.4

타법인 신주인수권 부사채 양도(주4)	(주)비에스제이홀딩스	2024.02.26	77.6

타법인 신주인수권 부사채 양도(주4)	(주)비에스제이홀딩스	2024.04.29	60.4

전환사채 발행후 만기전 사채취득(주5)	(주)비에스제이홀딩스	2024.06.14	60

전환사채 발행후 만기전 사채취득(주6)	(주)비에스제이홀딩스	2024.06.28	5.3

전환사채 발행후 만기전 사채취득(주7)	(주)비에스제이홀딩스	2024.06.28	18.1

전환사채 발행후 만기전 사채취득(주8)	(주)비에스제이홀딩스	2025.11.21	10

(주1) 제7회차 미상환 사채 40억원을 2024년 2월 14일에 사채권자와의 합의 및 조기상환청구로 만기전 취득하였습니다.(주2) 제6회차 미상환 사채 79.625억원을 2024년 2월 26일에 사채권자와의 합의 및 조기상환청구로 만기전 취득하였습니다. (주3) 제6회차 미상환 사채 60.375억원을 2024년 4월 29일에 사채권자와의 합의 및 조기상환청구로 만기전 취득하였습니다.(주4) ㈜카나리아바이오 제3회차 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 권면총액 80,000,000천원 중 2024년 2월 26일에 45,000,000천원, 2024년 4월 29일에 권면총액 35,000,000천원을 양도하였습니다.(주5) 제9회차 미상환 사채 60억원을 2024년 6월 14일에 사채권자와의 합의 및 조기상환청구로 만기전 취득하였습니다.(제10회차(20억원), 제11회차(40억원) 전환사채 납입대금과 상계)(주6) 제7회차 미상환 사채 120억원을 2024년 6월 28일에 사채권자와의 양수도계약으로 만기전 취득하였습니다. (주7) 제9회차 미상환 사채 240억원을 2024년 6월 28일에 사채권자와의 양수도계약으로 만기전 취득하였습니다.(주8) 제11회차 미상환 사채 10억원을 2025년 11월 21일에 사채권자와의 양수도계약으로 만기전 취득하였습니다. 3. 대주주와의 영업거래 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없음
1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자	제 목	신고내용	신고사항의 진행사항	비고

2022.11.07	주요사항보고서(유상증자 결정)	1. 신주의 종류와 수 : 8,038,585주2. 신주 발행가액 : 2,488원3. 납입금액 : 19,999,999,480원4. 납일일 : 2023.01.31	2024.05.14 유상증자 결정 철회	-

2022.12.22	주요사항보고서(전환사채권발행 결정)	1. 사채의 종류 : 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채2. 사채발행 대상자 : (주)헬릭스미스3. 사채의 권면 금액 : 30,000,000,0004. 납입일 : 2022.12.26	2023.02.27 담보제공	주1)

2022.12.13	주요사항보고서(전환사채권발행 결정)	1. 사채의 종류 : 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채2. 사채발행 대상자 : (주)두원사이언스조합3. 사채의 권면 금액 : 3,500,000,0004. 납입일 : 2023.03.31	2023.10.04 납입완료	-

2022.12.12	타법인 주식 및출자증권 취득결정	1. 2022.12.13 : 청약증거금 500,000,000원 (신주인수금1의 청약증거금 / 신주 납입일에 주금으로 대체)2. 2023.03.31 : 구주인수금 3,500,000,000원(1,160,000주) 신주인수금1 : 2,999,745,520원(1,162,320주) (2022.12.13 청약증거금을 제외한 납입금) 신주인수금2 : 5,499,997,985원(1,826,635주) 구주 계약상대방 : 두원사이언스 조합 신주 계약상대방 : 주식회사 두원사이언스제약	일정 및 취득금액 변경2023.10.04 구주 취득완료2025.01.23 신주 취득예정	주2)

2023.03.20	주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정	1. 기준일 : 2023.04.04	기준일 2023.09.27로 변경

2023.03.20	임시주주총회	1. 임시주주총회 개최일시:2023.04.28 오전 9시2. 임시주주총회 개최장소: 경기도 파주시 신촌2로 11(신촌동) 본사 1층 대 회의실3. 회의목적1)부의 안건 -제1호의안: 이사 선임의 건	2023.10.31 개최완료	-

2024.03.14	정기 주주총회 소집결의	1. 정기주주총회 개최일시:2024.03.29 오전 9시2. 정기주주총회 개최장소: 경기도 파주시 신촌2로 11(신촌동) 본사 1층 대 회의실3. 회의목적1)부의 안건 - 제1호 의안 : 제14기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 연결 및 별도재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 승인의 건 - 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	2024.03.29 개최2024.04.09 계속회(연회)개최 완료	-

2024.02.26	주권관련 사채권의 처분결정	1. 주권관련 사채권의 처분 종류 : (주)카나리아바이오 제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채2. 처분내역 - 사채의 권면 총액: 80,000,000,000원 - 처분금액: 13,800,000,000원 - 처분예정일자: 2024.02.26	2024.04.29 처분완료

2024.05.07	임시 주주총회 소집결의	1. 임시주주총회 개최일시:2024.06.18 오전 9시2. 임시주주총회 개최장소: 경기도 파주시 신촌2로 11(신촌동) 본사 1층 대 회의실3. 회의목적1)부의 안건 -제1호의안: 이사 선임의 건	개최일시 2024.08.21 오전 9시로 변경후개최일시 2024.12.16오전 9시로 변경

*상기 신고일자 및 신고내용은 최초 공시일자 및 신고내용을 기재하였습니다.주1) 본 사채와 관련하여 발생하는 사채원리금, 조기상환수수료, 지연이자, 비용, 기타 본 계약에 의하여 또는 그와 관련하여 발행회사가 인수인에게 부담하는 일체의 채무(상환청구권 등)를 담보하기 위하여, 발행회사가 보유한 (주)카나리아바이오 제3회차 신주인수권부사채 권면총액 금800억원중 일부인 금350억원을 설정함.기발행 미상환 사채권 9회차 전환(행사)가액(원)은 보고일 현재 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건)에 따라 조정되었습니다. 이후 회사는 2024년 06월 18일 사채권자와의 양수도계약을 통해 제9회차 전환사채 권면총액 300억원을 만기전 취득하였습니다.주2) 인수종결의 선행조건1) 본 인수계약서상 주금납입일(2023.03.31) 또는 그 이전까지 GMP적합인정서 취득을 완료할 것.2) 식약처의 요청에 따른 보완요청시 2023년 5월 31일까지 협의 하에 연장가능3) 2023년 5월 31일 이후 추가 보완 요청시 협의 하에 추가로 한번 더 2개월 연장가능4) 2023년 09월 27일 본 계약연장 추가합의에 따른 2024.03.31 또는 그 이전까지 GMP적합인정서 취득을 완료할 것(*) 상기 세부내용은 전자공시를 참조하시기 바랍니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 및 담보현황자세한 현황은 Ⅲ. 재무에 관한사항의 5. 재무제표 주석 중 31. 우발부채 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없음

다. 채무보증 현황해당사항 없음 라. 채무인수약정 현황해당사항 없음 마. 그 밖의 우발채무 등해당사항 없음 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행해당사항 없음
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제제현황(1) 불성실공시법인 지정- 유형 : 공시불이행- 지정일 : 2021-10-12- 내용 : 유상증자결정(제3자배정) 철회- 부과벌점 : 5.0점- 현재누적벌점 : 5.0점- 공시 위반 제재금 : 없음- 관련규정 : 코스닥공시규정 제28조 및 제32조(2) 불성실공시법인 지정- 유형 : 공시변경 - 내용 : 유상증자 납입기일 6개월 이상 변경- 지정일 : 2023-09-20- 부과벌점 : 4.5- 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함) : 4.5- 공시 위반 제재금 : 없음- 관련규정 : 코스닥공시규정 제29조 및 제32조(3) 의료기기 제조업무정지- 영업정지 일자 : 2023년 09월 28일- 제재기관 : 서울지방식품의약품안전청- 영업정지 내용 : 2023년 09월 28일부터 2023년 12월 27일까지 3개월간 자사 의료 기기 일회용투관침(제인07-61호) 제조업무정지- 영업정지 사유 : 의료기기법 제12조제1항, 제6조제2항, 제36조제1항제8호 등 위반 으로 인한 행정처분- 재발방지를 위한 회사의 대책 : 관련 법규 및 규정을 준수하여 향후 재발 방지를 위 한 최선의 노력중(4) 불성실공시법인 지정- 유형 : 공시번복 - 내용 : 유상증자 결정(제3자배정) 철회- 지정일 : 2024-07-15- 부과벌점 : 7.0- 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함) : 11.5- 공시 위반 제재금 : 없음- 관련규정 : 코스닥공시규정 제29조 및 제32조(5) 상장폐지관련 이의신청서 접수 및 개선기간 부여 당사는 '24.03.29일자 '감사보고서 제출' 공시에서 최근 사업연도 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성으로 인한 의견거절임을 공시한 바 있습니다. 이와 관련, 동사는 '24.04.11까지 동 사유 해소에 대한 동일 감사인의 확인서 미제출로 상장폐지사유가 발생('24.04.11)한 바 있으며, '24.04.30코스닥시장 상장규정 시행세칙 제60조의 규정에 따라 이의신청서를 제출하였습니다. 거래소는 코스닥시장 상장규정 제55조의 규정에 따라 차기 사업보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일(~'25.04.10*)까지 개선기간을 부여하였으며, 동 개선기간 중에는 매매거래정지가 지속됩니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 당사는 아래와 같이 2024년 10월 15일 금융감독원으로부터 단기매매차익 취득사실을 통보받았습니다.

단기매매차익 발생 및 환수현황 (대상기간 : 2022.11.02. ~ 2022.11.04) (단위 : 건, 원) 증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은단기매매차익 현황 단기매매차익 환수 현황 단기매매차익 미환수 현황 건수 1 - 731,808,020 총액 1 - 731,808,020 단기매매차익 미환수 현황 (대상기간 : 2022.11.02. ~ 2022.11.04) (단위 : 원) 차익취득자와 회사의 관계 단기매매차익발생사실통보일 단기매매차익 통보금액 환수금액 미환수금액 반환청구여부 반환청구조치계획 제척기간 공시여부 차익 취득시 작성일 현재 최대주주 최대주주 2024.10.15 731,808,020 - 731,808,020 부 - - 홈페이지에 공시함(http://www.sejongmedical.com/) 합 계 ( 1 건) 731,808,020 - 731,808,020 주) 상기 '단기매매차익 발생사실 통보일'은 당사가 금융감독원으로부터 단기매매차익 취득사실 통보문을 수령한 날짜입니다. ※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조) 나. 합병등의 사후정보해당사항없음 다. 보호예수 현황해당사항없음 라. 중소기업기준 검토 중소기업 기준검토표.jpg 중소기업 기준검토표
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

㈜세종비에이치엘	2024.11.15	경기도 파주시 신촌2로 11	전자/전기기구의 제조 및 서비스업	9	의결권의 과반수이상 보유 (기업회계기준서 제 1110호)	x

㈜두원사이언스제약	2012.03.09	경기도 남양주시 진접읍 팔야산단로 51	의약품 및 의약외품의 제조 및 판매업	4,914	의결권의 과반수이상 보유 (기업회계기준서 제 1110호)	x
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	1	(주)세종메디칼	284911-0088798

-	-

비상장	2	㈜비에스제이홀딩스	164811-0007654

㈜두원사이언스제약	110111-4815514
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

(주)요즈마비엠텍	비상장	2020년 07월 31일	단순투자	740	1,480,010	20.83	-	-1,480,010	-	-	-	-	-	-	-

(주)제넨셀	비상장	2021년 10월 19일	단순투자	6,290	660,000	11.11	-	-660,000	-	-	-	-	-	-	-

IMMUNOMET THERAPEUTICS, INC.	비상장	2021년 12월 28일	단순투자	1,191	173,666	2.15	380	-173,666	-	-	-	-	-	-	-

㈜두원사이언스제약	비상장	2023년 10월 04일	경영참여	2,301	1,160,000	100.00	-	1,162,320	3,500	-3,500	2,322,320	100.00	-	4,914	-1,114

㈜세종비에이치엘	비상장	2024년 11월 29일	경영참여	10	100,000	100.00	10	-	-	-	100,000	100.00	10	9	-

합 계	-	-	390	-1,151,356	3,500	-3,500	-	-	10	4,923	-1,114
1. 전문가의 확인

해당사항 없음
2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음