케일럼 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

나. 경영진단의 개요당사 및 종속회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 지열발전과 관련된 열수기화기, 응축기, 배관 등의 지열발전설비와 화공/LNG플랜트와 관련된 열교환기, 타워 등의 화공/LNG설비를 제조하고 있습니다. 사업부문은 지열발전 부문과 화공/LNG플랜트 부문으로 구성되어 있으며, 전통적으로 신재생에너지 중 하나인 지열발전 부문이 매출에서 큰 비중을 차치하였으나 팬데믹 이후 국내 플랜트 영업을 강화하면서 화공/LNG플랜트 부문의 매출이 크게 증가하고 있습니다. 향후 회사는 바이너리사이클지열발전소 EPC 시장을 과점하고 있는 기존 해외거래업체와의 협력을 강화하는 한편 국내 EPC업체가 발주하는 플랜트 Project 수주경쟁에 더욱 적극적으로 참가할 영업계획을 가지고 있습니다. 다. 재무상태와 영업실적(연결기준)(1)재무상태 (단위 : 백만원)

과목	2024년(제16기)	2023년(제15기)	증감율(%)

[유동자산]	36,511	30,982	17.85

[비유동자산]	50,283	57,740	-12.91

자산총계	86,794	88,722	-2.17

[유동부채]	21,830	48,671	-55.15

[비유동부채]	19,985	14,601	36.87

부채총계	41,814	63,272	-33.91

[자본금]	13,394	13,394	0.00

[자본잉여금]	44,015	44,015	0.00

[기타자본항목]	15,631	1,532	920.30

[결손금]	(28,377)	(35,710)	-20.53

[비지배지분]	317	2,219	-85.71

자본총계	44,980	25,450	76.74

1) 자산당사의 연결기준 자산총계는 2023년 대비 2.17% 감소한 86,794백만원 입니다.전환우선주의 전환가 확정으로 인해 이연자산이 당기손익에 반영되면서 기타유동자산이 감소하였습니다. 또한 매각예정비유동자산의 대부분을 차지하고 있던 항공기 선급금이 대상 항공기의 매각으로 당기 중단사업 손익에 반영되면서 감소하였습니다.2) 부채 당사의 연결기준 부채총계는 2023년 대비 33.91% 감소한 41,814백만원입니다.부채의 감소는 시설대 대출의 분할상환완료로 인한 유동성장기부채 감소도 원인이지만 기타금융부채로 인식하고 있던 전환우선주를 자본으로 전환한데 힘입은 바 큽니다. 3) 자본당사의 연결기준 자본총계는 2023년 대비 76.74% 증가한 44,980백만원입니다.당사의 자본금은 변화없으며 자본우선주의 평가이익은 기타자본으로 인식하였습니다. 더불어 당기순이익의 흑자전환으로 결손금은 7,333백만원 감소하였습니다.당사와 종속회사의 결손금 현황은 아래와 같습니다.(당사와 종속회사의 결손금 현황) (단위 : 백만원)

구분	2024년	2023년

(주)케일럼	(22,458)	(28,183)

(주)키위플러스	(23,364)	(22,953)

하나아이티엠(주)	(20,035)	(21,222)

당사와 종속회사인 하나아이티엠(주)의 결손금은 흑자전환으로 전년 대비 감소하였으며 종속회사 (주)키위플러스는 결손금이 증가하였으나 전년대비 당기순이익의 적자폭은 감소하였습니다.(2) 영업실적 (단위 : 백만원)

과목	2024년	2023년	증감율(%)

매출액	97,331	84,547	15.12

매출원가	84,526	78,654	7.47

매출총이익	12,805	5,894	117.25

영업이익(손실)	3,218	(4,409)	172.99

법인세비용차감전순이익(손실)	5,141	(25,791)	119.93

당기순이익(손실)	5,537	(54,747)	110.11

1) 매출액매출액은 2023년 대비 15.12% 증가한 97,331백만원을 달성하였습니다.당사와 계열회사의 매출액 증가 원인은 23년 수주잔량 실현(당사), 생산수량 확대(하나아이티엠(주)), 신규 거래처 매출발생((주)키위플러스) 등을 꼽을 수 있습니다.2) 영업이익연결기준 2023년 대비 172.99% 증가한 3,218백만원을 기록하였습니다.주요원인으로는 선별수주를 통한 원가율 개선, 제조 안정화를 통한 이직율 감소 등을 꼽을 수 있습니다.당사와 종속회사의 개별영업손실은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	(주)케일럼	(주)키위플러스	하나아이티엠(주)

영업이익(손실)	1,645	(312)	2,614

3) 당기순이익연결기준 2023년 대비 110.11% 증가한 5,537백만원을 기록하였습니다.영업이익의 증가와 전환우선주 평가이익의 반영이 주된 요인입니다.당사의 전년대비 계속사업손익과 중단사업손익은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	2024년	2023년

계속사업손익	6,433	(27,811)

중단사업손익	(895)	(26,936)

라. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준) (단위 : 백만원)

과 목	제16기	제15기

I. 영업활동으로 인한 순현금흐름	2,914	(5,550)

II. 투자활동으로 인한 순현금흐름	(564)	(194)

III. 재무활동현금흐름	1,358	6,608

VIII. 기말 현금및현금성자산	7,660	3,685

- 2024년 영업활동으로 인한 순현금흐름은 2023년 대비 순현금 유입액이 증가하였는데, 당기순이익 증가가 주된 원인입니다.- 2024년 투자활동으로 인한 순현금흐름은 보증금 지급의 증가로 유출액이 증가하였습니다.- 2024년 재무활동으로 인한 현금흐름은 2023년 대비 순현금 유입이 감소하였으며 가장 큰 원인은 증자나 사채의 발행이 없었기 때문입니다. 마. 부외거래 당사는 사업보고서 제출일 현재 부외거래와 관련된 사실이 없습니다. 바. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사와 종속회사는 영위하고 있는 각 사업부문에서의 경쟁력 강화와 이익증대를 위해 지속적으로 영업력을 확대하고 필요한 인재영입과 시설투자에 만전을 기할 계획입니다.