실리콘투 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 시장위험(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD, EUR와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원,USD,EUR 등)

구분	당분기말	전기말

통화	외화금액	원화환산액	통화	외화금액	원화환산액

보통예금	USD	8,056,424.96	11,296,719,079	USD	3,333,120.19	4,899,686,679

EUR	23,268,824.98	38,265,582,680	EUR	50,098.56	76,587,172

기타	19,836,946,008.44	18,948,850,185	기타	706,351.26	222,573,570

단기대여금	USD	30,000,000.00	42,066,000,000	USD	30,760,000.00	45,217,200,000

EUR	21,350.00	35,110,075	-	-	-

매출채권	USD	131,395,544.59	184,242,832,624	USD	60,000,394.28	88,200,579,592

EUR	65,395,968.18	107,543,669,672	EUR	20,765,013.40	31,744,098,935

기타	16,397,698,893.94	54,289,105,804	기타	181,471,280.19	1,019,247,977

단기차입금	USD	(15,000,000.00)	(21,033,000,000)	USD	(30,000,000.00)	(44,100,000,000)

미지급비용	USD	(65,684,38)	(92,102,638)	-	-	-

EUR	(5,824.34)	(9,584,705)	-	-	-

기타	(2,038,618,007.00)	108,760,699	-	-	-

합계	435,661,943,475	합계	127,279,973,925

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

환율상승	환율하락	환율상승	환율하락

세전손익의 증가(감소)	43,561,976,004	(43,561,976,004)	12,727,997,393	(12,727,997,393)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산을 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 조건의 차입금이 존재하지 않습니다.

5.2 신용위험(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 거래처에 대한 신용을 평가하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	89,060,410,737	42,203,075,489

단기기타금융자산	11,392,023,678	8,217,036,381

기타금융자산	3,864,493,222	2,847,224,837

합계	104,316,927,637	53,267,336,707

5.3 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

1) 당분기말(단위: 원)

당기말	1년미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과	합계

비파생상품

매입채무	15,630,632,707	-	-	-	15,630,632,707

기타유동금융부채	11,623,153,909	-	-	-	11,623,153,909

단기차입금	99,987,353,228	-	-	-	99,987,353,228

유동성장기부채	14,879,914	-	-	-	14,879,914

장기차입금(*1)	3,014,194	14,746,825	34,222,056	-	51,983,075

리스부채	6,668,244,257	4,504,299,565	5,971,485,277	-	17,144,029,099

상환전환주부채	-	-	-	160,505,616,243	160,505,616,243

비파생상품 합계	133,927,278,209	4,519,046,390	6,005,707,333	160,505,616,243	304,957,648,175

파생상품

외화연계 통화스왑(*2)

(유입)	(USD 15,000,000)	-	-	-	(USD 15,000,000)

유출	20,355,000,000	-	-	-	20,355,000,000

파생상품 합계	(USD 15,000,000)	-	-	-	(USD 15,000,000)

파생상품 합계 (원)	20,355,000,000	-	-	-	20,355,000,000

(*1) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(*2) 만기환율이 약정환율 (1,457원/USD)보다 같거나 작은 경우의 현금흐름입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자비용을 포함한 금액입니다. 5.4 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	57,089,979,098	145,167,643,785

차감: 현금및현금성자산	(120,202,550,294)	(86,017,437,082)

순부채(a)	(63,112,571,196)	59,150,206,703

자본총계(b)	418,524,147,865	261,587,951,523

총자본(c〓a+b)	355,411,576,669	320,738,158,226

자본조달비율(a/c) (*)	-	18.44%

(*) 당분기말의 경우 순부채가 부의 금액이므로 자본조달 비율을 산정하지 않았습니다.