킵스파마 사업보고서 (2024.12)
1. 사업의 개요

연결회사는 OLED, 리사이클링, 바이오 사업부문으로 운영되고 있습니다.각 사업부문의 사업개요는 다음과 같습니다.

사업부문	주요사업분야	주요제품	관련회사	비고

OLED	OLED 패널 제조용 장비 개발, 생산,FMM 마스크 개발	OLED마스크인장기 등	㈜케이피에스㈜케이앰티KPS ShangHai

리사이클링	폐배터리 재활용	재생연괴 (순연, 합금연)	㈜배터리솔루션즈 (*1)	주요종속회사

제약 바이오	의약품 제조, 판매의약품 개발, 판매
디지털치료제
항암신약
의료기기 유통
의약품 유통	글로덱시정, 글로스타정 등 전문의약품너링스, 뮤코사민
OC Free, Attune,
Spark
AGK-102 (TM4SF4 표적 항체 항암제 후보물질)
Idetrexed (엽산수용체 알파 표적 항암제 후보물질)
초음파의료장비
전문의약품 도매	㈜한국글로벌제약(*2)㈜빅씽크
알곡바이오(*3)
㈜케이피티 (수서)
㈜케이피티 (수원)	주요종속회사

(*1) 2024년 03월 26일 정기주주총회를 통하여 사명을 변경하였습니다 (구, ㈜세기리텍) (*2) 2024년 11월 25일 96.44%의 지분을 취득하여 종속회사로 편입하였으며 2025년 01월 24일 잔여지분을 취득하여 지분 100%를 보유한 완전 모회사가 되었습니다. (*3) 관계회사입니다. 주1) 종속회사 큐브 그로쓰 제3호 투자조합은 투자회사로 사업부문에서 제외하였습니다.

회사는 디스플레이 패널업체를 대상으로 정밀장비 제작 및 제어, 비젼기술을 바탕으로 OLED(Organic Light Emitting Diode) 디스플레이 공정에서 사용되는 장비를 개발, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.회사는 2000년부터 정밀 Stage 장비 개발을 시작하였고 이후 초정밀 Stage 장비를 개발하여 공급 레퍼런스를 확보, 이를 기반으로 태양광 장비, LCD/OLED 장비 등으로 적용 분야를 확대할 수 있는 기반을 구축하였습니다. 2009년부터 공급 시작한 OLED 마스크 인장기는 국내 디스플레이 패널업체에 공급하였고, 우수한 기술경쟁력과 지속적인 영업활동을 통해 해외 시장에 진출하여 2014년부터 B사, T사, E사, C사 등 중화권 디스플레이 패널업체에 장비를 공급하고 있습니다.회사는 다양한 고객처를 대상으로 맞춤 장비를 개발하고 공급할 뿐만 아니라 Demo 장비를 운용하며 자체적으로 마스크를 설계하고, 시뮬레이션을 통해 장비 운영 및 고도화 등의 기술을 축적하였습니다. 현재는 글로벌 스마트폰 제조업체, 디스플레이 장비업체 등과 기술개발 및 장비개선 등의 연구개발을 공동으로 진행하고 있습니다. 특히, OLED 원판의 대면적화에 따른 마스크 처짐 현상과 생산수율 문제를 개선한 장비를 개발 및 납품하고 있으며, 신형 OLED 마스크 인장기 및 관련 검사장비를 지속적인 신기술 적용 및 기능개선으로 향후 시장 확대에 따른 장비 대응이 가능하고 매출품목의 확대로 지속적인 성장세를 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 회사의 새로운 성장동력은 태블릿PC 노트북 등 IT 기기용 OLED 패널 생산에 적용될 차세대(8세대) FMM 인장장치 및 검사장비, AR VR XR 등 글라스용 디스플레이로 급성장 중인 마이크로 OLED 공정장비, 일본 D사가 전세계 독점 공급 중인 파인메탈마스크의 국산화 등 세 가지입니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또한 메타버스 HMD(헤드 마운티드 디스플레이) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 회사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. 회사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. OLED사업부문의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다. 이와 같이 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 인해 향후 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. 회사는 납의 스크랩(주로 폐배터리)을 수거 또는 매입하여 파쇄, 전처리, 제련, 정련,주조의 재활용 방식 공정을 거쳐 괴(Ingot)형태로 순연괴(99.97% 이상), 안티몬연괴,칼슘연괴 등을 생산하여 국내외 배터리 제조업체에 공급하고 있습니다.연(납, Lead)은 4대 비철금속(동, 알루미늄, 아연, 연)의 하나로서 내산성과 내식성이 양호하고 가공이 용이 할 뿐만 아니라, 음흡수성, 방사성, 차폐능력이 뛰어나, 축전지, 화학공업용 판재, 판재케이블, 땜납, 활자용 합금, 무기, 약품제조 등에 주로 사용되고 있으며, 최근에는 전자, 원자력, 열분야까지 사용 폭이 확대되고 있습니다.납 총수요의 80%이상은 축전지용으로 사용되는 것으로 알려져 있으며, 축전지 중 연축전지가 대부분을 차지하는 이유는 저렴한 가격으로 단위 중량당 전력밀도가 가장 높은 축전지를 만들 수 있기 때문입니다. 이러한 납의 특징을 대신할 수 있는 대체제가 개발되기 전까지는 축전지에서 납의 사용 비중은 지속될 것으로 예상되며, 현재 상용화된 전기차에도 보조 전원장치로 납축전지가 탑재되는 상황입니다. [연의 용도] 구분 용도 축전지재료 자동차 및 각종기계용 축전지 연관재료 건물 및 공장시설의 배관용 피복전선재료 통신장비용 군수품원료 탄환제조 핵물질포장재 폐기핵물질포장, 핵물질 보관용 기타 활자주조재료, 고급유리유약재료, 식유정제 첨가제 Source: KISLINE 일반적으로 비철금속 제련은 광석(Ore)으로부터 금속을 추출하는 1차 제련(Primary Smelitng)과 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차 제련(Secondary Smelting)으로 나누어집니다. [연의 용도] 구분 1차 제련(연) 2차 제련(재생업) 주원료 납광석 폐납, 폐 배터리 정련방식 전기분해를 활용한 전해정련 첨가제를 활용한 건식제련 특징 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높으나, 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어려움 1차 제련에 비해 생산과정이 용이함 주요국내업체 고려아연(독점) 배터리솔루션즈, 중일 , 상신금속, 단석산업, 삼지금속공업, 화창, 국제금속 Source: KISLINE1차 제련(Primary Smelting)방식은 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높은 장점이 있으나 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어렵습니다. 반면 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차 제련(Secondary Smelting)은 1차 제련에 비해 상대적으로 생산과정이 용이합니다.2차 제련은 폐배터리 등 원재료를 조달하여 파쇄, 제련, 정련, 주조 등 공정을 거쳐 생산한 재생연을 축전지 제조업체 등에 납품하는 구조입니다. 회사는 2차 제련에 속합니다.글로벌 전기차 침투율(전체 차량 판매 규모 대비 전기차 비중)의 가파른 증가로 전세계 전기차 배터리 시장 규모는 2025년 1,960억 달러, 2035년에는 6,160억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 이와 함께 글로벌 전기차 폐배터리 리사이클링 시장 규모도 매출 기준 CAGR 17% 성장해 2040년에는 2,089억 달러로 늘어날 것으로 예상됩니다. 최근 세계 각국은 유럽연합을 주도로 폐배터리 재활용 의무화 규제 도입을 준비하고 있으며, 이는 곧 폐배터리 리사이클링 산업 성장 촉진으로 연결될 것이라 기대하고 있습니다. 회사는 리튬인산철(LFP) 배터리 리사이클링 사업화를 준비중에 있습니다. 2018년 리튬전지를 구성하는 소재를 효과적으로 회수할 수 있는 기술에 대한 특허를 확보하였습니다. 이 기술을 활용시 배터리 셀 단계에서 화학적 반응을 활용해 물리적, 열적 충격 없이 고순도의 소재를 확보하여 불순물로 인한 추가 공정을 줄이고 소재 회수율을 높일 수 있으며, 이는 NCM계열 배터리뿐 아니라 LFP 재생까지 확대 적용이 가능합니다. 2024년 9월에 LFP 배터리 전처리 시설이 완공될 예정이며, 2025년말까지 후처리 시설을 완공할 계획입니다. 회사는 의약품 제조,개발,판매 및 의료기기 판매를 주 사업으로 하고 있으며 주요 종속회사 ㈜한국글로벌제약 및 빅씽크를 통해 사업을 영위하고 있습니다. 1. ㈜한국글로벌제약 주요제품 : 글로덱시정(dexibuprofen),글로스타정(atorvastatin calcium hydrate) 등 ㈜한국글로벌제약은 2009년 설립된 이후 완제 의약품 제조업을 영위하고 있으며, 주로 전문의약품(ETC)을 제조하여 의료기관에 공급하고 있습니다. 회사는, 최근 주요 제품들의 자사 생산 전환을 통해 생물학적 동등성 시험을 직접 수행하는 등 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주요 제품군은 게스트란,글로게이트 등 소화기계(위궤양 치료제), 글로스타 등 대사질환(고지혈증 치료제), 로탄, 글로포지 등 순환기계(고혈압 및 혈전치료제) 등으로 구성되어 있으며, 위탁영업 방식 판매 로 전국적으로 제품을 유통하고 있습니다 ㈜한국글로벌제약은 지속적인 연구개발을 통해 자사 생산 품목을 확대하고 있으며 신규 제품 도입을 적극 추진중입니다. 2. ㈜빅씽크 주요제품 : 너링스정, 뮤코사민 등 너링스정은 “HER2 양성 유방암 최초의 연장보조요법 경구제” 로 네라티닙은 2017년 FDA, 2018년 EMA의 승인을 받은 경구용 HER2 표적 항암제로 2020년 NCCN가이드라인에 조기 유방암, 전이성 유방암의 치료제로 권고되는 최신 항암제입니다. 조기 유방암의 연장 보조치료, 호르몬 수용체 양성, HER2 수용체 양성인 조기 유방암 환자로, 이전에 수술 후 보조요법으로 트라스투주맙 기반 치료 완료일로부터 1년 이내인 환자에게 연장 보조치료(Extended adjuvant)로서 단독 투여에 대한 국내 허가를 취득하였습니다. 너링스정은 HER2 양성 조기 유방암에서 뇌전이 예방을 입증한 최초이자 유일한 연장 보조 치료제로 미국 푸마 바이오테크놀로지로부터 너링스정을 도입하였습니다. 2021년 10월 19일 식품의약안전처로부터 너링스정(성분명:네라티닙말레산염) 허가 받아 빅씽크가 판매하는 첫 번째 의약품으로 허가 이후 서울대, 아산, 삼성서울, 세브란스, 서울성모 등 빅5 종합병원을 비롯해 전국 병원에서 처방되고 있으며, 판매 첫해인 2022년 매출액 25억, 2023년 매출액 46억으로 전년동기대비 85% 증가한 실적을 나타내었습니다. 뮤코사민은 점착성 액상 겔 형태로 구강 점막 뿐 아니라 외과적 상처등에 도포하여 상처부위에 물리적인 막을 형성함으로써 습윤 환경을 만들어 창상 부위를 보호하는 작용 원리로 손상 점막에 빠르게 보호막을 형성하여 외부 환경으로부터 상처 부위를 보호하고 이로 인해 통증을 감소시킬 뿐만 아니라 정상적인 생리상태가 유지 및 회복 되도록 돕는 창상피복재입니다. 암 환자의 구내염 예방 및 치료, 구강건조증에도 효능이 있는 제품으로 구내염은 항암 화학요법 및 방사선 치료로 인해 면역기능이 저하돼 자주 발병할 뿐 아니라 쉽게 건조한 입안에서 상처와 염증이 잘 생기는데 보습효과가 뛰어난 히알루론산이 주성분이라서 통증 감소 및 구강건조증에서 효능을 보이는 제품입니다. 이탈리아 제약사 PD사(Professional Dietetics S.p.A.) 로부터 아시아 판권을 도입하였으며 대만 치푸사(CHIFU)와 첫 판권 계약을 체결하였으며 이후 2023년 08월 식품의약품안전처로부터 의료기기로 허가 받아 국내 상업화 파트너 계약을 맺어 판매에 돌입하였습니다. 각 사업부문의 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2, 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 사업부문별 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 주요제품 2024년(*3) 2023년(*1) 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 OLED OLED마스크인장기 등 4,950 3.9% 4,116 4.5% 14,617 100% 리사이클링 재생연괴 (순연, 합금연) 112,613 88.3% 81,628 88.6% - - 바이오(*2) 의료기기, 의약품 등 10,020 7.8% 6,389 6.9% - - 합계 127,583 100% 92,133 100% 14,617 100% (*1) 리사이클링 사업부문의 2023년 매출은 연결된 시점인 03월 부터 12월 까지의 매출입니다. (*2) 2023년 기말 기준 매출액에 ㈜빅씽크의 매출은 포함되지 않았습니다. (자산, 부채만 연결 재무제표에 반영) (*3) 2024년 기말 기준 매출액에 ㈜한국글로벌제약의 매출은 포함되지 않았습니다. (자산, 부채만 연결 재무제표에 반영) 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 품 목 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 OLED장비 마스크 인장기 3,517 71.05% 659 16.02% 2,218 15.18% OLED 기타장비 1,432 28.93% 2,490 60.50% 5,634 38.54% 정밀 Stage - 0.00% - 0.00% - 0.00% 기 타 - 0.00% 940 22.84% 4,513 30.87% 소 계 4,949 99.98% 4,090 99.35% 12,365 84.59% 기타 매출 1 0.02% 27 0.65% 2,252 15.41% 합 계 4,950 100.00% 4,116 100.00% 14,617 100.00% [주요 제품] 구분 내 용 OLED장비 마스크인장기 분할마스크인장기 RGB유기물 증착용 FMM 분할 마스크를 프레임에 인장하여 레이저로 고정하는장비 오픈마스크인장기 전공층, 전자층 증착용 오픈마스크를 프레임에 인장하여 레이저로 고정하는장비 틈새장변인장기 분할마스크 사이 틈새보조마스크 및 처짐방지마스크를 인장 고정하는 장비 OLED기타장비 IQC 검사기AOI 측정기 FMM 분할 마스크 입고 검사 장비사용전후 마스크 검사 및 불량수정 장비 PPA 측정기 인장이 완료된 마스크 또는 사용중인 마스크의 홀의 위치가 설계 위치에 정확히 인장되었는지를 검사하는 장비 마스크트리밍기 마스크 인장 후 프레임 밖으로 돌출된 마스크 주변을 레이저로 정리하는 장비 마스크수동리페어기 인장 및 용접 불량, 손상된 마스크를 수동으로 제거하고 프레임을 연마하는 장비 이송장비 카세트 MGV,낱장 MGV, Stocker 등 정밀스테이지 반도체 및 디스플레이용 검사기, 측정기등에 사용되는 X-Y 좌표 위치 정밀 이동 장치 기타 장비 유상 유지보수 및 부분품 매출 등 주1. 기타매출은 임대료, 상품 매출입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 회사의 장비는 전량 주문생산방식으로, 고객사의 요구 사양에 따라 장비 스펙이 상이하여 장비의 연도별 가격 변동 추이 산출이 불가합니다. 동일 품목이라 하더라도 사양 및 고객에 따라 단가가 상이하여, 표준화된 가격이 형성되어 있지 않습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 구분 품목 용도 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 순연 납축전지 음극판 91,820 81.53% 65,554 80.31% 70,336 81.26% 합금연 (안티모니(Sb)), 납축전지 극판 18,617 16.54% 14,672 17.97% 14,864 17.17% 기타 PP(부산물) 외 산업용 자재 2,176 1.93% 1,402 1.72% 1,356 1.57% 합계 112,613 100.00% 81,628 100.00% 86,556 100.00% 구분 내용 제품 순연 순도 99.97% 이상의 순연(Pure Lead) 로, 주로 축전지, 탄환, 방사선차폐제, 활자, 배터리 연분/광명단 등의 원재료로 사용됩니다 합금연 (안티모니(Sb)) 순연 (Pure Lead) +안티몬(Sb)의 합금연으로 고객사의 Needs에 맞춰 합금연의 비중을 결정. 축전지, 방사선차폐제, 베어링 등의 원재료로 사용됩니다. 기타 PP(부산물) 외 폐배터리 구성물 중 하나인 PP (Polypropylene)는 높은 내화학성과 내열성을 바탕으로 밀폐용기, 전자레인지용 용기 등 다양한 플라스틱 제품에 사용됩니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이원재료 구매시점부터 판매시점까지 약 8주 가량 시차가 있으며, 이에 따라 회사의 수익성은 LME (London Metal Exchange, 국제시장가격) 시세의 변동에 영향을 받게 됩니다. 통상적으로 LME가 상승하는 구간에는 수익성이 개선되고 하락하는 구간에는 수익성이 악화되는데 , 이는 원재료 구매 후 LME가 하락시 구매단가에 비해 판매단가가 상대적으로 낮게 적용됨에 따른 현상입니다. 따라서 정해진 가격이 존재하지 않으며, 입고 4주 전 시점의 LME 시세 기준으로 변경됩니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 구분 품목 2024년 2023년 매출액 비율 매출액 비율 상품 의료기기 1,841 18.38% 2,627 41% 상품 의약품 8,109 80.92% 3,739 59% 용역매출 서비스수수료 70 0.70% 23 0% 기타 기타 - 0.00% - 0% 합계 10,020 100% 6,389 100% 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 의약품은 일부 의료보험 비보험으로 정해진 가격이 없으며, 건강보험심사평가원의 보험가에 따라 가격이 변동하므로 산출이 불가합니다.의료기기는 고객요청에 따라 의료기기의 세부사양과 제품구성이 달라지기 때문에 표준화된 가격 형성 및 가격 산출이 불가합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요매입현황 (단위: 백만원) 매입유형 구분 2024년 2023년 2022년 원재료 가공품 국내 107 817 3,712 수입 - - - 소계 107 817 3,712 모터류 국내 32 69 159 수입 - - - 소계 32 69 159 비전품 국내 64 172 462 LM/레이저/스케일 국내 225 335 876 전장/아이솔레이터 국내 39 288 751 수입 - - - 소계 39 288 751 공압품/로드셀 국내 30 49 317 석정반/항온기 국내 1 206 1,247 수입 - - - 소계 1 206 1,247 기타 국내 111 332 975 수입 - 19 - 소계 111 350 975 국 내 609 2,268 8,499 수 입 - 19 - 합 계 609 2,287 8,499 주1) 원재료 매입의 수입가격은 해당연도의 평균환율을 적용하였습니다. 나. 원재료 가격변동 추이 (단위: 천원) 구분 2024년 2023년 2022년 가공품 국내 51 428 795 수입 - - - 모터류 국내 481 1,255 862 수입 - - - LM/레이져/ 스케일 류 국내 2,621 2,251 4,056 수입 - - - 전장품 국내 90 171 528 수입 - - - 석정반/에어베이링/항온기 류 국내 289 7,090 11,034 수입 - - - 주1) 원재료 매입의 수입가격은 해당연도의 평균환율을 적용하였습니다. 회사의 장비는 고객사의 주문(수주)에 의해 생산되는 방식이며 고객사별로 장비 사이즈를 비롯하여 요구 사양이 상이합니다. 이에 수주된 장비의 사양에 맞춰 원재료의 발주가 진행됨에 따라 공통적으로 적용되는 원재료 품목이더라도 사양 및 가격편차가 존재합니다. 다. 주요 원재료 공급의 안정성 주요 원재료의 경우 주요 공급업체와 안정적으로 거래하고 있으며, 제품의 사양에 따른 적정 원재료의 수급이 가능하고, 매입처의 다변화로 특정 매입처의 공급중단에 따른 생산차질의 가능성을 낮추었습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 백만원) 품목 구 분 2024년 2023년 2022년 OLED마스크 인장기 생산능력 48,000 48,000 48,000 생산실적 3,517 659 2,218 가동율 7.33% 1.37% 4.62% 기말재고 - - - OLED기타 장비 생산능력 4,800 4,800 4,800 생산실적 1,432 2,490 5,634 가동율 29.84% 51.88% 117.37% 기말재고 - - - 정밀 Stage 생산능력 2,760 2,760 2,760 생산실적 - - - 가동율 0.00% 0.00% 0.00% 기말재고 - - - 기타장비 생산능력 360 360 360 생산실적 - 940 4,513 가동율 0.00% 261.11% 1253.61% 기말재고 - - - 주1) 회사가 생산하는 OLED 장비 및 정밀 Stage는 수주를 받아 고객사의 요청에 따라 장비를 제작하고공급하고 있습니다. 이에 제품에 대한 기말재고는 없습니다. 주2) 생산능력은 생산가능면적에 각 장비 생산에 필요한 면적과 제작 소요기간을 기준으로 산출하였습니다. 생산가능면적은 총 생산면적인 1,884.9㎡에서 OLED 장비 및 정밀 Stage를 제외한 기타 장비 제조에 사용되는 27㎡를 제외하였습니다. 마. 생산설비에 관한 사항(1) 현황 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 기초가액(2024.1.1) 당기증감 당기상각 당기말가액(2024.12.31) 증가 감소 본사 토지 3,022 - - - 3,022 건물 5,602 - - (169) 5,433 구축물 155 - - (5) 150 기계장치 243 - - (37) 206 공구와기구 2 - - (1) 1 기타 169 599 - (377) 391 합계 9,193 599 - (589) 9,203 보고서 제출일 현재 회사의 생산공장 현황은 다음과 같습니다. 구 분 본 사 비 고 소재지 경기도 화성시 동탄산단 10길 52(방교동) - 대지면적 3,795㎡ 공시지가 3,806백만원 건물연면적 4,986.65㎡ 시가표준액 2,406백만원 사용개시일 2013년 8월 - (2) 설비의 신설·매입계획당기 중 설비의 신설 또는 매입 계획은 없습니다. 가. 주요매입현황 (단위: 백만원) 매입유형 구분 2024년 2023년 2022년 원재료 RINK 국내 13,233 2,002 3,645 수입 56,946 40,411 43,656 소계 70,179 42,413 47,301 RAINS 국내 - 수입 47 소계 47 RAILS 국내 6,678 6,600 7,788 수입 16 - - 소계 6,694 6,600 7,788 GRID 수입 1,083 991 1,296 PASTE 수입 1,528 1,476 2,674 조연 국내 - 929 715 수입 406 - 971 소계 406 929 1,686 국 내 19,912 9,531 12,148 수 입 60,026 42,878 48,597 합 계 79,938 52,409 60,745 매입유형 구분 2024년 2023년 2022년 부재료 중회 (T/B) 국내 1,687 1,610 1907 BULK 국내 1,309 983 1218 분탄 국내 1,142 1,202 1415 분철 국내 1,231 944 1082 합계 5,369 4,739 5,622 주1) 원재료 매입의 수입가격은 구매당시의 환율을 적용하였습니다. 나. 생산능력 및 생산실적 1) 생산능력 (단위 : 톤(TON)) 공정 설비명 2024년 2023년 2022년 전처리 (배터리기준) 투입설비 100,000 100,000 100,000 절단기 100,000 100,000 100,000 해머크러셔 75,000 75,000 75,000 수력분리기 75,000 75,000 75,000 반응조 75,000 75,000 75,000 필터프레스 100,000 100,000 100,000 제련 (조연기준) 투입설비 85,000 85,000 85,000 회전로 32,500 32,500 32,500 주조 (제품기준) 케틀로 75,000 75,000 75,000 주조기 37,500 75,000 75,000 주1) 일 24시간, 월 30일 가동을 전제하여 산정하였습니다. 2) 생산실적 및 가동률 (단위 : 톤(TON)) 항목 공정 2024년 2023년 2022년 생산량 파쇄량 61,026 46,478 41,493 제련량 37,586 31,580 28,729 제품량 37,540 31,982 29,456 가동률 전처리 72.20% 74.40% 75.10% 제련 94.50% 94.10% 91.70% 주조 99.80% 97.40% 97.60% 주1) 상기 가동률은 각 공정별 근무시간을 기준으로 산정하였습니다. 다. 각 공정별 주요 설비 구분 설비명 수량 설비내용 설비내용 전처리 (배터리) 투입설비 2 투입호퍼, 정렬피더, 벨트컨베이어 등 이물질 제거 및 폐배터리 정렬 절단기 1 원형톱날 절단기 황산배출 해머크러셔 1 원심 파쇄기 폐배터리 파쇄 수력분리기 1 수압에 의한 재료 분리 폐배터리 구성물 분리 (PP, PE, PASTE, GRID) 전처리 (PASTE) 반응조 2 황화물 중화처리 탄산나트륨 중화반응 처리 필터프레스 1 압축 탈수기 케익형태 재료장 낙하 제련 너클크레인 2 재료 투입용 원재료 계근 및 투입 투입설비 2 투입호퍼, 컨베이어, 투입용대차 재료 이송 투입 회전로 2 회전형 산소버너 직접 가열용로 재료 용해, 환원, 분리 집진설비 2 4단계 집진설비, 대기 스크라바 대기 정화 및 연분 회수 정련, 주조 케틀로 6 용융조연 용기 및 교반 정련, 합금 작업 주조기 1 몰드 주입 냉각 주조기 INGOT, 점보 주조작업 계량, 포장 적중기 1 자동 적재 INGOT 6X7 적재 계량기 1 계량설비 제품 계량 가. 주요매입현황 (단위 : 백만원) 구분 품목 구체적용도 2024년 2023년 상품 의약품등 의약품등 판매 4,508 3,596 의료기기 의료기기등 판매 1,626 2,314 나. 원재료 가격변동 추이 및 공급의 안정성 의약품은 정부의 건강보험 적용 여부에 따라 가격에 영향을 받습니다. 건강보험 적용의약품은 행정기관의 건강보험정책 등에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. 건강보험 비적용 의약품은 시장상황을 고려하여 제조사가 가격을 결정할 수 있습니다. 회사는 건강보험 적용 의약품과 비적용 의약품을 매입하고 있으며, 일부 건강보험 비적용 의약품의 경우 독점 수급이며 가격은 공급처의 고지에 따라 변동됩니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2024년 2023년 2022년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 OLED 장비 마스크인장기 해외 - 2,687($2,027) - 444($342) - 270($216) 국내 - 830 - 216 - 1,949 OLED기타장비 해외 - 573($422) - 1,491($1,125) - 74($58) 국내 - 859 - 999 - 5,559 정밀 Stage 해외 - - - - - - 국내 - - - - - - 기타 해외 - - - - - - 국내 - - - 940 - 4,513 소계 해외 - 3,260($2,449) - 1,935($1,467) - 344($274) 국내 - 1,689 - 2,155 - 12,021 기타 매출 해외 - - - - - - 국내 - 1 - 26 - 2,252 합 계 해외 - 3,260($2,449) - 1,935($1,467) - 344($274) 국내 - 1,690 - 2,181 - 14,273 합계 - 4,950 - 4,116 - 14,617 주1) 회사의 OLED 장비 매출은 진행률로 매출을 인식함에 따라 제품 수량 산출이 불가하여 금액만 기재하였습니다. 나. 판매경로 등 (1) 판매조직 당사의 주요 제품인 OLED 마스크 인장기 및 정밀 Stage는 전량 주문 제작 방식으로 수주 받아 생산 후 공급되고 있습니다. 당사의 영업은 영업본부에서 담당하고 있고 개발본부와 제조부문에서 제품을 개발 및 제작하며, 제품 공급 후 유지보수 및 CS는 제조부문 와 운영제어본부에서 담당(해외는 상해법인과 공동 담당)하고 있습니다. 회사에서 생산되는 OLED 마스크 인장기는 대부분 디스플레이 패널업체로부터 직접 수주를 받아 공급하고 있으며, 일부는 현지 Agent로부터 수주를 받고 제품을 판매하는 형태도 있습니다. (2) 판매경로 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 구분 판매경로 2024년 매출액 비중 제품 OLED 마스크 인장기 및 기타장비 수출 수주 → 생산 → 검수 → 거래처 공급 3,260 65.86% 내수 1,689 34.12% 정밀 Stage 수출 Agent수주 → 생산 → 검수 → Agent공급 - 0.00% 내수 수주 → 생산 → 검수 → 거래처 공급 - 0.00% 기타 수출 - 0.00% 내수 - 0.00% 기타 수출 - - 0.00% 내수 임대수입등 1 0.02% 합계 4,950 100.00% (3) 판매전략 회사는 OLED 초기 시장부터 양산라인에 OLED 마스크 인장기를 공급한 경험과 오랜 업력을 통해 쌓아온 기구설계 및 제어에 대한 역량과 모든 종류의 마스크에 대한 인장기술과 테스트가 가능한 자체 설비를 보유하는 등의 고객맞춤형 기술경쟁력을 바탕으로, 디스플레이 패널업체 중심의 신규 고객사를 발굴하고 확대해 나가는 전략을 펼치고 있습니다. 회사는 전방시장의 주요 업체와 공동연구개발을 통해 패널 제작시 문제점을 보완하면서 제품을 개선시켜왔습니다. 6세대용 신형 OLED 마스크 인장기를 개발하여 설비구성의 최적화를 통한 원가경쟁력을 확보하고, 정밀도 향상 및 공정시간 단축 등 장비의 기술경쟁력을 확보하였습니다. 이 밖에 메탈 마스크 설계 기술 및 새로운 타입의 마스크 인장기 및 관련 검사장비를 추가적으로 개발, 납품하여 마스크 인장 공정의 Total Solution을 제공하고있습니다.향후 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 시장을 확대해 나아갈 것입니다. (4) 주요매출처 회사의 2024년도 기말 매출 중 99.42%가 OLED 마스크인장기 및 기타장비의 매출로 이를 기준으로 한 주요 매출처는 아래와 같습니다. 주요 매출처의 대부분은 디스플레이 제조업체와 디스플레이 장비업체입니다. 매출처 A사 B사 C사 D사 기타 매출비중 35.1% 17.5% 16.7% 9.9% 20.8% 주1) 거래처명은 영업기밀사항으로 기재하지 아니하였습니다. (5) 수주상황 (단위 :백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 환율효과 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 OLED 장비 2016년 2017년 - 3,761 - 3,673 (48) - 40 OLED 장비 2017년 2018년 - 4,005 - 3,990 (10) - 5 OLED 장비 2018년 2018년 - 40,452 - 42,074 1,622 - - OLED 장비 2023년 2023년 - 1,122 - 116 95 - 1,101 OLED 장비 2023년 2024년 - 1,720 - 3,465 1,745 - - OLED 장비 2024년 2024년 - 830 - 822 - - 8 합 계 - 51,890 - 54,140 3,404 - 1,154 가. 매출 실적 (단위 :백만원 ) 구분 품목 용도 구분 2024년 2023년 2022년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 순연 납축전지 음극판 국내 91,820 81.54% 65,554 80.31% 70,336 81.26% 해외 - - - - - - 합금연 (안티모니(Sb)) 납축전지 극판 국내 18,617 16.53% 14,672 17.97% 14,864 17.17% 해외 - - - - - - 기타 PP(부산물) 외 산업용 자재 국내 2,176 1.93% 1,402 1.72% 1,356 1.57% 해외 - - - - - - 합계 112,613 100.00% 81,628 100.00% 86,556 100.00% 나. 판매경로 등 (1) 판매조직 회사의 주요제품인 순연(Pure Lead), 합금연(Sb)의 생산량을 결정하기 위해 매년 영업팀에서 연간 공급 계약을 체결하여 구매팀에서 매달 LME(연) 시세를 고려하여 원·부자재의 양을 결정하고 해당 월의 생산량을 결정하게 됩니다. 이에 따라 현장에서 전처리, 제련, 주조의 과정을 거쳐 순연(Pure Lead), 합금연 (Sb)을 생산하고 일정량을 거래처에 납품합니다. (2) 판매경로 회사의 제품매출 사업구조는 연간 공급 계약 (매년 2~3월 체결)에 의해 판매가 (전월 LME(연) + Premium)와 판매량이 결정되는 구조이며, 그 공급 계약에 따라 성수기와 비성수기로 구분하여 연간 공급 물량 중에서 매월 일정량을 거래처에 납품하고 있습니다. 특히, 소수의 안정된 거래처와 현금 결제방식의 판매대금의 회수를 통해서 판매대금의 미회수와 같은 문제가 없으며 자금과 재고자산의 회전율이 타 업종에 비해 빠른 구조를 가지고 있습니다. 거래처에서 생산된 배터리의 상당부분은 해외로 수출되고 있으며 회사에서 공급된 제품 중 일부가 해외로 수출되고 있습니다. (3) 판매전략 회사는 제련, 정련, 합금기술을 바탕으로 고품질의 제품을 효율적으로 생산하고 있습니다. 업종의 특성상 제품의 판매가격과 규격은 대부분 동일하며 안정적인 생산과정을 통한 품질유지와 생산 효율화에 집중하고 있습니다. (4) 주요매출처 (단위 : 백만원) 업체 2024년 2023년 2022년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 D사 50,223 44.60% 39,090 47.89% 41,442 47.88% S사 - - 559 0.68% 14,461 16.71% H사 10,959 9.73% 6,566 8.04% 9,808 11.33% 기타 51,431 45.67% 35,413 43.38% 20,846 24.08% 합계 112,613 100.00% 81,628 100.00% 86,556 100.00% 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2024년 2023년 매출액 비율 매출액 비율 상품 의료기기 1,841 18.38% 2,627 41.12% 상품 의약품 8,109 80.92% 3,739 58.52% 용역매출 서비스수수료 70 0.70% 23 0.36% 기타 기타 - 0.00% - 0.00% 합계 10,020 100% 6,389 100.00% 나. 판매경로 등 (1) 의약품 판매경로 - 제조사 → 회사 → 도매상 → 병의원 및 약국 → 소비자 - 도매상 → 회사 → 병의원 및 약국 → 소비자 (2) 의료기기 판매경로 - 제조사 → 한국총판사 → 회사 → 소비자(병의원) - 제조사 → 도매상 → 회사 → 소비자(병의원) 다. 판매전략 (1) 의약품 - 경쟁력 있는 의약품 개발 및 발굴을 통한 매출 다각화 전략 (2) 의료기기 - 경쟁력 있는 영업MR들의 디테일활동에 의한 신규거래선 확대 라. 주요매출처 (1) 의약품 : 도매, 병의원 및 약국 매출처 A사 B사 C사 D사 기타 매출비중 31.41% 7.32% 6.26% 4.61% 50.40% 주1) 거래처명은 영업기밀사항으로 기재하지 아니하였습니다. (2) 의료기기 : 병원, 의원 매출처 A사 B사 C사 D사 기타 매출비중 7.78% 3.01% 2.96% 2.67% 83.58% 주1) 거래처명은 영업기밀사항으로 기재하지 아니하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 경영관리본부에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 경영관리팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 나 .시장위험 (1) 외환위험연결회사는 해외영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 외환위험 관리는 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출)에서 발생하는 환율변동위험을 최소화하는 것입니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD 914,107 (914,107) 363,780 (363,780) (2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 이자부자산 및 부채는 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다. 다. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 계약자산에서 발생합니다. ① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금성자산 18,777,421 4,105,948 금융기관예치금 4,002,040 995,338 당기손익인식금융자산 13,353,594 16,608,724 매출채권 16,255,795 9,676,518 계약자산 3,745,505 3,614,302 기타수취채권 3,785,498 7,496,200 합 계 59,919,853 42,497,030 라. 자본위험관리 연결회사는 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위한 목적으로 최적의 자본 구조를 유지하고 있습니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 연결재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 102,110,667 58,699,351 자본총계 63,220,950 58,579,198 부채비율 161.51% 100.21% 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등회사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 조직 조직 ㈜케이피에스 기술부, 기업부설연구소㈜케이앰티 기업부설연구부서 연구분야 (전기, 전자) 디스플레이 장비 및 자동화 장비 인원구성 11명 회사는 수주를 통해 장비를 개발 및 제작하여 공급하는 사업을 수행하고 있습니다. 이에 따른 장비개발부서에서 연구개발 업무를 수행합니다. 다만, 수주 받은 장비를 개발 및 제작하는 과정에서 새로운 기술을 개발하고 장비 제작시 적용하는 연구활동도 진행하며, 장비개발부서 외 인력 중에서 장비 개발 업무를 병행하는 인력이 있습니다.㈜케이앰티는 OLED소재 관련 연구개발을 진행하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 - - - 소계 - - - 비용처리 제조원가 - - - 판관비 586 935 2,164 소계 586 935 2,164 합계 (매출액 대비 비율) 586 (11.84%) 935 (22.72%) 2,164 (14.81%) 라. 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상용화여부 반사형 디지털 홀로그램 현미경 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 새로운 개념의 3D 측정장비를 OLED용 메탈 마스크의 3차원 형상측정에 활용함- 메탈 마스크의 제조 결함 및 제조된 형상의 측정을 통해 마스크 디자인에 활용함. - 향후, 반도체, 디스플레이 분야에서3차원 결함 측정에 적용 가능함 O 투과형 디지털 홀로그램 현미경 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 3파장 레이저를 이용한 투과형 디지털 홀로그램 현미경 개발- 모바일 카메라용 플라스틱 렌즈의 형상 및 굴절률 분포 측정에 활용 - 투명학 광학필름의 결함검사에 활용, 살아있는 세포의3차원 형상 측정에도 활용 가능 - Deflectometer ㈜케이피에스부속연구소 - 편향법(Deflectometry)를 이용하여 대 면적, 비산란 물체의 3차원 높낮이 측정- 자동차 외관3차원 검사 및 거울면을 갖는 다양한 제품의 3차원 형상 검사에 응용함. - Load Cell신호변환기 ㈜케이피에스부속연구소 - Load Cell에서 출력된 신호를 ADC를 이용하여 데이터화함. 노이즈 저감기능 추가함. - G6H 메탈 마스크 인장기의 Load Cell 리더기에 적용 - 콤팩트 사이즈로 마스크 인장기에 많은 수의 Load Cell에 적용, 장비의 경쟁력을 제고 O OLED 마스크 착자검사기 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - OLED 증착시 글래스와 마스크 사이의 갭 측정을 2㎛ 이내로 가능함. - OLED 증착시 불량이 불특정한 위치에서 발생하는 원인을 찾는데 적용이 가능함 O Stick Alignment 최적화 알고리즘 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - FMM 마스크를 프레임에 고정하기 위해 설계치와 가장 근접하도록 위치를 설정하기 위한 알고리즘을 개발- 최적화 알고리즘을 통해 메탈 마스크를 인장하고 최대 오차값을 알 수 있는 알고리즘으로 반복하여 메탈 마스크를 인장하는 오류를 제거함으로써 생산시간을 단축할 수 있음 O Active Aligner 장비 Dispensing 결함검출 알고리즘 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 모바일용 카메라모듈 제작시 렌즈부와 센서부를 Align하여 결합할 때 UV 접착제를 일정폭으로 도포하는 공정에서 도포후 일정 폭 및 단락 검사를 하는 알고리즘 개발- 모바일용 카메라모듈 공정 샌산성 향상 및 다양한 UV 접착제 사용 공정에 적용 가능 O OLED마스크인장기 자동화 제어 프로그램 개발 ㈜케이피에스부속연구소 - 마스크 인장기 각각의 작동 및 연계 작동을 자동화하고 마스크 인장 위치의 최적점을 자동으로 도출할 수 있음. - 마스크 인장 위치의 최적점을 도출하기 위하여 작업자가 여러 번 작동하는 시간을 줄여 공정시간을 단축하고 작업오류를 줄여 작업자간의 생산량 편차를 없앰 전 과정을 자동화 함으로써 각 모듈간의 간섭이나 충돌을 방지함 O Clamp 및 Counter Force 개선 ㈜케이피에스부속연구소 - Clamp의 구조 개선을 통해 마스크 이탈을 방지 및 제어 정밀도 향상 - Counter Force 구조 개선을 통해 일정한 힘의 인가를 통한 정밀한 제어 - 각각의 구조 개선으로 컴팩트 설계로 장비의 공간간섭 문제를 해소 및 정밀기구제어. O 마. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 비고 1 특허권 마스크프레임 가압변형장치 및 이를 이용한 마스크 조립체 제작시스템 ㈜케이피에스 2011.04.05 2012.11.22 한국 - 2 특허권 클램프 유닛 및 이를 갖는 마스크 조립체 제조장치 ㈜케이피에스 2011.04.05 2012.12.10 한국 - 3 특허권 평판디스플레이 패널 제조용 마스크 스트레칭장치 ㈜케이피에스 2013.06.07 2013.11.06 한국 - 4 특허권 마스크 프레임의 가압 변형장치 ㈜케이피에스 2012.10.10 2014.03.10 한국 - 5 특허권 평판디스플레이 패널 제조용 마스크 스틱 클램핑장치 ㈜케이피에스 2013.07.24 2014.11.14 한국 - 6 특허권 양면곡률형상의 렌즈 형상 측정방법 (간섭계) ㈜케이피에스 2014.01.16 2015.01.16 한국 - 7 특허권 양면곡률형상의 렌즈 형상 측정방법 (편향계) ㈜케이피에스 2014.01.16 2015.06.17 한국 - 8 특허권 마스크 누름장치 ㈜케이피에스 2014.03.21 2015.10.28 한국 - 9 특허권 마스크 로딩장치 ㈜케이피에스 2014.05.16 2016.01.27 한국 - 10 특허권 렌즈의 양면곡률 형상과 굴절률 분포의 동시 측정장치 및 방법 ㈜케이피에스 2015.12.29 2018.02.02 한국 - 11 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치 및 방법 ㈜케이피에스 2016.07.13 2018.02.26 한국 - 12 특허권 사출소형광학부품의 굴절률 분포 측정방법 ㈜케이피에스 2015.01.08 2018.03.26 한국 - 13 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 ㈜케이피에스 2016.10.19 2018.07.23 한국 - 14 특허권 렌즈의 양면 곡률 형상과 굴절률 분포의 동시 측정방법 및 측정장치 ㈜케이피에스 2014.12.19 2020.01.08 한국 - 15 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 10,854,816 B2) ㈜케이피에스 2018.12.26 2020.12.01 미국 - 16 특허권 업룩 리뷰카메라가 부착된 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치에서 리뷰카메라 광축 조절용 표준플레이트 ㈜케이피에스 2018.06.01 2020.12.03 한국 - 17 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조장치에 장착된 업룩 리뷰카메라의 초점 높이 조절을 위한 퀄츠 윈도우와, 상기 퀄츠 윈도우를 이용한 업룩 리뷰카메라의 초점 위치 조절방법 ㈜케이피에스 2018.06.04 2021.01.25 한국 - 18 특허권 고해상도를 가지는 하이브리드 스틱 마스크 ㈜케이피에스 2019.11.12 2021.04.12 한국 - 19 특허권 정확한 센터링 얼라인먼트가 가능한 마스크 프레임 어셈블리 제조 장치 및 마스크 프레임 얼라인먼트 방법 ㈜케이피에스 2019.10.25 2021.05.31 한국 - 20 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법(US 11,136,663 B2) ㈜케이피에스 2018.12.21 2021.10.05 미국 21 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이피에스 2020.05.26 2021.11.01 대만 22 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 11,283,022 B2) ㈜케이피에스 2020.11.04 2022.03.22 미국 15번 특허의 계속출원(CA) 23 특허권 풀 사이즈마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 2018.08.13 2022.11.09 한국 - 24 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법(US 11,668,001 B2) ㈜케이피에스 2021.08.27 2023.06.06 미국 20번 특허의 계속출원(CA) 25 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법(US 11,674,215 B2) ㈜케이피에스 2020.12.22 2023.06.13 미국 20번 특허의 분할출원(CA) 26 특허권 텐션마스크 프레임 어셈블리의 제조 장치 및 방법(US 11,616,199 B2) ㈜케이피에스 2022.02.01 2023.03.28 미국 20번 특허의 계속출원(CA) 27 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 2022.11.09 2023.06.13 한국 23번 특허의 분할출원 28 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 2018.12.13 2023.11.10 일본 - 29 특허권 증착 마스크 인장 장치 ㈜케이피에스 2021.08.26 2024.10.23 한국 - 30 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 2018.12.20 출원중 중국 - 31 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 2021.08.25 출원중 한국 - 32 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이피에스 2021.10.04 출원중 미국 - 33 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이피에스 2021.10.28 출원중 중국 - 34 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 2022.04.25 출원중 중국 29번 특허의분할출원 35 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 2022.06.27 출원중 일본 30번 특허의 해외출원 36 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 2022.06.27 출원중 중국 30번 특허의 해외출원 37 특허권 디스플레이 패널용 증착 마스크 프레임 어셈블리 제조방법 ㈜케이피에스 2022.07.13 출원중 미국 30번 특허의 해외출원 38 특허권 디스플레이 패널용 증착 스틱 마스크 및 그 제조방법 ㈜케이피에스 2022.11.10 출원중 한국 - 39 특허권 풀 사이즈 마스크 조립체와 그 제조방법 ㈜케이피에스 2023.11.08 출원중 일본 28번 특허의 분할출원 40 특허권 하이브리드 스틱 마스크와 이의 제조 방법, 하이브리드 스틱 마스크를 포함하는 마스크 조립체 및 이를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 ㈜케이앰티 2019.05.24 2020.02.26 한국 ㈜케이피에스로부터 양수도(2020.11.30) 41 특허권 하이브리드 방식에 의해 증착용 마스크를 제조하는 방법 ㈜케이앰티 2021.01.08 2023.03.08 한국 - 가. 경영상의 주요계약 등 거래처 품목 회수조건 D사 순연, 합금연 매달10일, 20일, 30일 H사 순연 납품 후 익월 15일 전액결제 D사 순연 매달 15일, 30일 D사 순연 납품 후 10영업일 이내 P사 순연 납품 후 익월 15일 전액결제 나. 연구개발 조직 회사는 2021년 07월 기존 연구소를 폐쇄, 현재 연구개발 조직은 별도로 없습니다. 다. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 비고 1 특허권 배터리의 소재 분리 방법 및 이 방법에 의해 얻어진 재생용 소재 ㈜세기리텍 2018.09.14 2020.03.24 한국 - 해당사항 없습니다 7. 기타 참고사항 가. 회사의 현황(1) 사업 개황 회사는 디스플레이 패널업체를 대상으로 정밀장비 제작 및 제어, 비젼기술을 바탕으로 OLED(Organic Light Emitting Diode) 디스플레이 공정에서 사용되는 장비를 개발, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. OLED 디스플레이 생산공정은 디스플레이 원판을 제조하는 전공정과 디스플레이 원판을 커팅하고 구동IC 부착 등의 공정을 거친 후 완제품에 적용될 디스플레이를 생산하는 후공정으로 분류됩니다. 전공정은 TFT공정, 유기재료 증착공정, 봉지공정 등을 통해 디스플레이 원판을 생산하는 공정으로 OLED 생산의 수율을 결정하는 핵심적인 공정입니다. 회사의 주요 제품인 OLED 마스크 인장기는 전공정 중 유기재료의 증착공정 준비단계에서 FMM(Fine Matal Mask)을 처짐이 없이 정확한 위치에 인장하여 프레임에 고정하는 장비로, OLED 생산수율 저하의 주요 요인인 유기재료의 불균일한 증착 및 혼색의 원인이 되는 마스크의 처짐 문제 등에 직접적인 영향을 미치기 때문에 증착장비와 함께 핵심 장비로 분류됩니다. [OLED 제조공정] oled공정.gif OLED공정 (자료: 업계자료, 유진투자증권 2015.05) 현재는 중소형 OLED 패널 생산시 FMM 기술방식을 이용하며 이는 유기물에 열을 가해 기체화시켜 기판 위에 증착하는 방식입니다. 즉, 유기재료가 통과할 수 있을 정도의 미세한 구멍(Hole)이 수백만개 뚫려 있는 FMM을 프레임에 정확하게 위치시키고 레이저로 고정한 이후에 TFT 기판과 밀착 정렬시키고, 열을 가해 기화된 유기물을 FMM의 미세한 구멍(Hole)에 증착하는 것입니다.회사는 2000년 설립되어 정밀 Stage 장비 개발을 시작하였고 이후 초정밀 Stage 장비를 개발하여 공급 레퍼런스를 확보하기 시작하였으며 이를 기반으로 태양광 장비, LCD/OLED 장비 등으로 적용 분야를 확대할 수 있는 기반을 구축하였습니다. 2009년부터 OLED 마스크 인장기 등을 국내 디스플레이 패널업체에 공급하고 있으며, 우수한 기술경쟁력과 지속적인 영업활동을 통해 해외 시장에 진출하여 2014년부터 B사, T사, E사, C사 등 중화권 디스플레이 패널업체에 장비를 공급하고 있습니다. 회사는 다양한 고객처를 대상으로 맞춤 장비를 개발하고 공급할 뿐만 아니라 Demo 장비를 운용하며 자체적으로 마스크를 설계하고, 시뮬레이션을 통해 장비 운영 및 고도화 등의 기술을 축적하였습니다. 현재는 글로벌 스마트폰 제조업체, 디스플레이 장비업체와 기술개발 및 장비개선 등의 연구개발을 공동으로 진행하고 있습니다. 특히, OLED 원판의 대면적화에 따른 마스크 처짐 현상과 생산수율 문제를 개선한 장비를 개발 및 납품하고 있으며, 신형 OLED 마스크 인장기 및 관련 검사장비를 지속적인 신기술 적용 및 기능개선으로 향후 시장 확대에 따른 장비 대응이 가능하고 매출품목의 확대로 지속적인 성장세를 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 회사의 새로운 성장동력은 태블릿PC, 노트북 등 IT 기기용 OLED 패널 생산에 적용될 차세대(8세대) FMM 인장장치 및 검사장비, AR VR XR 등 글라스용 디스플레이로 급성장 중인 마이크로 OLED 공정장비, 일본 D사가 전세계 독점 공급 중인 파인메탈마스크의 국산화 등 세 가지 입니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환하는 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(Head mounted Display) 시장을 석권하기 위한 AR VR용 마이크로 OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공하여 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 회사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. 회사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 회사의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다. 이와 같이 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술 개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화를 통한 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. (2) 주요 제품 (가) OLED 마스크 인장기회사의 주력 제품은 OLED 마스크 인장기로 용도에 따라 다음과 같이 3가지 종류로 구분됩니다. 제 품 명 제 품 설 명 OLED 분할 마스크인장기 OLED 공정 중 RGB 유기물 증착을 위한 FMM(Fine Metal Mask) 분할 마스크를 프레임에 인장하여 고정 용접하는 장비 OLED 마스크틈새 장변 인장기 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 분할 마스크 위치시 발생되는 가로/세로 틈새를 홀이 없는 마스크로 인장하는 장비 OLED오픈 마스크인장기 OLED 공정중 전공층이나 전자층을 형성하기 위해 셀사이즈 만큼 오픈된 프레임 크기의 마스크를 프레임에 인장하여 고정 용접하는 장비 OLED 디스플레이는 TFT소자, 유기재료, 봉지층, 커버윈도우 등 여러 층으로 구성되어 있습니다. 이 중 RGB 유기재료로 구성되는 발광층(EML, Emitting Layer) 및 나머지 층(HIL, HTL)들을 증착하여 형성하기 위해서는 마스크를 프레임에 인장하고 고정시키는 OLED 마스크 인장기가 사용됩니다. 발광층 증착을 위해 Invar 소재의 FMM 분할 마스크를 사용하며 정공주입층(HIL, Hole Injection Layer), 정공수송층(HTL, Hole Transfer Layer), 전자수송층(ETL, Electron Transfer Layer) 등의 층은 패널 사이즈만큼 오픈된 마스크를 이용합니다. oled적층구조.jpg OLED적층구조 (자료 : 삼성디스플레이 블로그) ① OLED 분할 마스크 인장기OLED의 유기재료 증착은 FMM 방식이 적용됩니다. FMM 방식은 진공 챔버 안에서 메탈 마스크를 TFT 기판 위에 안착하여 원하는 영역에 유기물을 증착하여 화소를 형성하는 방법입니다. RGB 빛의 3원색을 각각의 발광층에 직접 형성하기 때문에 높은 발광효율을 시현할 수 있고, 현재 6세대 사이즈 까지 중소형 패널에 적용되고 있습니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환하는 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북과 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. [FMM 증착 방식] fmm증착공정.jpg FMM증착공정 (자료 : 디스플레이뱅크) RGB 유기재료용 FMM 은 Invar소재의 얇은 시트로 변형되기 쉽기 때문에 직사각형 형태의 분할 마스크 형태로 제작되며 유기재료가 통과할 수 있을 정도의 미세한 구멍(지름이 약 30~40㎛, 마이크로미터) 수백만 개가 뚫려 있습니다. OLED 분할 마스크 인장기는 분할 마스크를 프레임에 각각 위치를 잡고 인장 및 고정 용접을 반복하게 됩니다. [FMM 분할 마스크] fmm분할마스크.jpg FMM분할마스크 유기재료의 정확한 증착 여부는 생산 수율에 직결되어 OLED 패널 제조 원가에 큰 영향을 주게 되므로 마스크의 처짐 없이 평탄도를 유지하고, 마스크 Hole을 일직선으로 연결시 오차를 수 마이크로미터 범위 이내로 하기 위해서 정밀 하드웨어 제어 기술 및 자동 인장 기술, 비젼 검사기술이 필요합니다. 이는 수많은 경험을 통해 축적할 수 있는 기술입니다.회사의 장비는 상기와 같은 노하우와 기술력을 기반으로 생산되고 있으며 디스플레이의 고해상도 요구에 따라 마스크 Hole은 더 미세해지는 반면 마스크는 점점 얇아짐에 따라 지속적으로 정밀도를 개선했고, 패널 사이즈의 대형화에 맞춰 현재 6세대 장비까지 공급하고 있으며 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고 양산 장비 개발에 성공했습니다. [OLED 마스크 인장기] oled인장기.jpg OLED인장기 oled인장기2.jpg OLED인장기2 ② OLED 틈새 장변 마스크 인장기 OLED 틈새 장변 마스크 인장기는 FMM 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 각각의 분할 마스크 사이를 막아주는 틈새 보조 마스크와 셀과 셀 사이의 구분 및 처짐방지를 위한 장변 마스크를 미리 프레임에 인장 고정하기 위한 장비입니다.프레임에 고정된 FMM 분할 마스크 사이에 틈이 있는 상태에서 증착하여 경계면의 틈으로 유기물이 유입되면 Glass기판을 오염시키게 되는 문제를 막아주는 틈새 보조 마스크를 인장하여 용접하게 됩니다. 패널업체에 따라 틈새, 장변 인장을 분할마스크 인장기 내에서도 작업을 진행하지만, 분할마스크 인장 작업은 고 정밀도가 요구되어 Tact Time이 오래 걸리므로 6세대 이후의 장비에서는 별도의 장비를 운용하여 전체 마스크 인장 작업시간이 효율적으로 진행되도록 합니다. ③ OLED 오픈 마스크인장기OLED 디스플레이의 정공주입층(HIL, Hole Injection Layer), 정공수송층(HTL, Hole Transfer Layer), 전자수송층(ETL, Electron Transfer Layer) 등의 층은 형성할때 사용되는 마스크를 프레임에 인장 고정 용접하는 장비입니다. RGB용 FMM 분할 마스크와 달리 셀 사이즈(약 패널크기 정도)만큼 큰 홀이 뚫린프레임의 크기와 비슷한 마스크를 네변에 수십개의 클램프(Clamp)를 이용하여 한번에 고정하는 작업을 하는 장비입니다. 분할 마스크 인장기보다 요구되는 정밀도는 다소 떨어지지만 큰 크기의 마스크를 핸들링하고 네변에 수십개의 클램프(Clamp)를 제어해야 하므로 여전히 높은 수준의 기술이 요구됩니다. [OLED 오픈 마스크 인장기] 오픈마스크인장기.jpg 오픈마스크인장기 (나) OLED 기타장비OLED 기타장비는 OLED마스크의 인장공정에서 사용되는 검사기 및 물류장비 등입니다. 특히, 마스크/오픈 마스크 인장기 중심에서 전후 장비까지 제품 포트폴리오를 확대하여 FMM 인장공정에 소요되는 전체 장비 라인 업을 구축하였습니다. 이로 인해 마스크 인장공정 투입장비를 Turn-Key로 공급할 수 있는 기반을 확보하였습니다. fmm인장공정.jpg FMM인장공정 [OLED마스크 인장 공정 및 장비] 공정 내용 해당 장비 StickInspection 분할 마스크(Stick) 입고 검사 장비사용전후 마스크 검사 및 불량수정 장비 마스크입고검사기(IQC)AOI 측정기 Support Stick Welding 분할 마스크를 프레임에 인장하기 전에 분할 마스크 위치시 발생되는 틈새를 보조 마스크로 인장하는 장비 틈새 장변 인장기 MaskWelding 분할 마스크/오픈 마스크를 프레임에 인장하여 레이저로 고정 분할 마스크 인장기 오픈 마스크 인장기 Stick Trimming 마스크 인장 후 프레임 밖으로 돌출된 마스크 주변을 레이저로 정리 마스크 Laser 트리밍기마스크수동리페어기 TP/CD Inspection 인장이 완료된 마스크의 홀의 위치가 설계 위치에 정확히 인장되었는지를 검사 PPA 측정기 이송 마스크 프레임이 적재된 카세트를 운반하는 장비 카세트 MGV 마스크 프레임을 마스크 인장기에 로딩-언로딩하는 장비 낱장 MGV 주1. 장비 명칭은 패널 제조사 및 장비 제조사별로 상이하며 상기 표의 장비 명칭은 회사에서 공통적으로 사용하는 명칭으로 기재하였습니다. ① OLED FMM AOI(Automatic Optical Inspection) OLED에서 하나의 픽셀은 RGB등 3개의 서브픽셀(Sub-Pixel)로 이루어집니다. 최근 고해상도 디스플레이가 적용되면서 서브픽셀 크기가 급격히 작아지는 추세입니다. 서브픽셀이 작아지면서 유기물의 증착 위치에 오차가 발생하거나 깨짐(Crack)이 발생할 수도 있으며, 부유성 이물이 발생하는 문제점으로 인해 많은 불량이 발생하면서 공정 전체의 수율을 크게 떨어뜨리고 있는 상황입니다. [FMM 불량 유형] fmm 불량 유형.jpg FMM불량 유형 회사가 생산하는 OLED AOI는 신규로 입고되는 마스크, 프레임에 인장된 마스크 및 증착에 사용된 마스크 세정 공정 후, 고착성 또는 부유성 이물과 마스크 홀의 패터닝의 결함 등을 라인스캔 카메라와 특수 조명 등을 이용하여 고속으로 검사하는 장비입니다. 또한 이물제거 및 불량 수정등 부가기능을 수행하는 장비입니다. 회사는 PCB 검사장비 경험과 높은 검출력과 고속처리 기술이 가능한 비젼 S/W기술, 기구설계 기술을 확보하여 장비개발후 수주를 확보하여 납품 진행 중입니다. ② PPA(Pixel Position Accuracy) 측정기PPA 측정기는 OLED 마스크 인장기에서 완성된 마스크를 대상으로 설계 위치에 정확히 인장 되었는지를 확인하는 장비입니다. 또한 증착공정에 사용된 마스크를 세정한 후에도 다시 측정하기 위해 사용됩니다. 고속으로 정밀한 PPA를 측정하기 위해 고정밀의 갠트리, 카메라, 챔버 내부를 일정한 온도로 유지하는 항온시스템이 필요하고 마스크를 여러 차례 로딩-언로딩의 과정을 반복 하면서 측정하기 때문에 각각의 측정치가 일치하는 정도(반복 정밀도)가 중요합니다. PPA 측정기는 마스크의 부착과 관련한 키를 읽어 로컬 좌표를 만들어 PPA를 측정합니다. 마스크 인장기와 동일한 좌표 특성을 갖기위해 동일한 Mapping Glass를 사용하며 마스크 인장기와 동일한 측정 결과를 도출하는 것이 중요한 기술입니다. ③ 마스크 레이저 트리밍기 마스크 레이저 트리밍기는 FMM 분할 마스크를 인장한 후 프레임 밖으로 나온 마스크 주변을 레이저로 정리하는 장비입니다. FMM을 절단하지 않거나 깔끔하게 정리하지 않을 경우 증착공정에서 TFT 원판 접촉이 되면서 TFT 원판이 파손되거나 장비내 충돌로 인해 증착기의 가동이 멈추는 경우가 발생하여 생산 공정 차질로 인한 손실을 방지하기 위한 장비입니다. ④ 마스크 수동 리페어기 분할 마스크 인장 공정에서 마스크 인장 후 분할 마스크 위치가 틀어지거나 레이저용접 등의 불량이 발생하였을 경우, 일부 불량 분할 마스크를 제거하고 프레임에 남아 있는 용접 잔여물을 수동 연마하여 제거하는 장비입니다. 또한 증착공정에 투입되어 사용된 마스크의 물리적 손상이 발생한 경우, PPA가 틀어진 경우 등 새로운 분할 마스크로 대체하기 위하여 수동으로 제거해주는 장비입니다. ⑤ MGV(Moving Guided Vehicle) MGV는 마스크 프레임이 적재된 카세트를 운반하는 카세트 MGV와 마스크 프레임을 마스크 인장기에 로딩-언로딩 하는 낱장 MGV가 있습니다. 카세트 MGV는 카세트를 운반하는 MGV와 카세트를 증착기 챔버 등 다른 장비에 직접 로딩-언로딩 할 수 있는 기능을 가진 MGV로 구분됩니다. 카세트 MGV는 증착기 등 장비와 도킹 시 시야 확보가 되지 않기 때문에 자동으로 도킹하는 오토 도킹 기능이 필요합니다. 이는 고도의 정밀도가 요구되고 작업 공간에 따라 정밀한 소프트웨어 설정이 필요합니다. 낱장 MGV는 마스크 프레임 한장을 핸들링하는 것으로 카세트로부터 프레임 한 장을 꺼내어 마스크 인장기로 넣어 주거나, 반대로 마스크 인장기의 프레임을 꺼내 카세트로 넣어주는 역할을 합니다. 일반적으로 작업자가 손으로 밀어서 하는 매뉴얼 방식을 주로 사용하고, 도킹된 후 전기를 공급받아 서보모터에 의해 포크모양의 거치대가 업-다운 또는 전-후진을 하도록 되어 있습니다. 각 장비의 위치가 미리 세팅되어 해당 위치 버튼을 누르면 자동으로 그 위치로 이동되는 기능을 갖추고 있습니다. 이러한 물류장비들은 글라스 사이즈가 커지면서 수동으로 이동이 불가능해져 점차 자동화 및 충돌방지를 위한 정밀 제어가 필요해지고 있습니다. (다) 정밀 STAGE 정밀 Stage는 X-Y축의 이동을 통해 위치를 잡고 장비를 운용하는 검사기, 측정기 등 산업 전반에 사용되는 범용장비로써, 회사의 제품은 특히 1 마이크로미터(㎛) 이내의 정밀도가 요구되는 장비용 정밀 STAGE입니다. [정밀 STAGE] 정밀스테이지.jpg 정밀스테이지 특히, 회사는 설립 초기부터 정밀Stage 기술을 기초로 발전하여 왔습니다. 2005년 8세대 LCD용 초정밀 Air Bearing Stage를 국내 최초로 개발하였고, 2007년 나노급 정밀Stage 개발을 시작으로 반도체, 디스플레이 등 다양한 산업에 적용하였습니다. 해외 에이전트 역할을 수행하는 YET(일본 야스카와전기의 유럽법인)를 통해 2011년 유럽에 수출을 시작하였고 2014년부터 현재까지 반도체 장비 제조사인CAMTEK사와 DIGIFLEX사에 3나노미터(nm) 이내의 정밀도를 가진 Stage를 공급하고 있습니다. 나. 시장현황(1) 시장의 특성 디스플레이 산업은 디스플레이 패널업체를 중심으로 전방의 완제품 세트업체와 후방의 장비 및 부품업체로 가치사슬이 형성되어 있습니다. 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하고 생산경험을 바탕으로 한 기술경쟁력과 요구되는 고사양의 정밀도를 충족하기 위한 지속적인 연구개발과 자금력, 업체간의 유기적인 관계 등으로 진입장벽이 높은 산업이라고 할 수 있습니다. 회사는 디스플레이 산업 내에서 OLED 제조용 특수장비가 주제품으로 장비설계, 제조기술, 장비제어 등의 기술력을 바탕으로 최신의 정밀기술을 활용한 장비를 디스플레이 패널업체에 공급하고 유지보수 하고 있습니다. (가) OLED 디스플레이 개요 디스플레이는 다양한 정보를 화면에 표시하는 영상표시장치로 제품 형태 및 영상표시방법에 따라 분류할 수 있고 제조방식에 따라 세분화 됩니다. [디스플레이 분류 및 특징] 분류 특징 주요 Application 발광형 CRT - 전기의 운동에너지가 형광물질과 충돌하여 발광 - 명암비가 좋고 반응속도가 빠름 - 크고 무거우며 발열이 많음 - TV, 모니터 등 - 계측기기 등 PDP - 수많은 가스튜브에 전기를 가하면 플라즈마화된 가스가 빛을 내는 원리 - 반응속도가 빨라 잔상이 없고, 영상왜곡이 없음 - 전력소비가 많고, 가스튜브 노화현상으로 수명이 상대적으로 짧음 - TV OLED - 전자와 양공 에너지의 밴드갭에 의한 파장의 빛 - 발광형으로 백라이트가 필요없어 박막화 가능 - 색 재현성 우수하고, 응답속도가 빠름 - 발광소자의 수명으로 색번짐 현상이 있음 - 스마트폰 - TV 등 수광형 LCD - 백라이트의 빛이 편광구조의 액정을 통과하면서 빛의 양과 컬러필터에의한 색 재현 - 백라이트에 따라 CCFL, LED로 구분되며, 현재는 LED가 주로 사용됨 - 반응속도가 느리고 색재현성이 떨어지지만 CRT보다 가볍고 박막화가 가능해 현재 주류 디스플레이로 사용 - TV, 모니터 - 스마트폰 - 각종 디스플레이 기기 등 EPD - 정지영상을 유지하기 위한 디스플레이로 발광소자 대신 흑백색상입자를 포함하는 캡슐형태의 소자로 구현 - 가볍고 얇으며, 대기전력소모가 적고, 시인성이 좋음 - 어둡고 다양한 색상표현이 어려우며 잔상이 남음 - E-Book - 전자종이 2000년대 초반까지 대세였던 CRT 디스플레이는 크기와 무게, 발열 등의 특성으로 인해 정보기기들의 복잡도 증가와 소형화에 대한 요구로 박막화가 가능한 LCD로 대체되었고 시장의 중심으로 자리매김하였습니다. 그러나 2007년 삼성디스플레이가 AMOLED를 상용화하였고 OLED의 기술개선 및 가격경쟁력 확보를 통해 OLED는 시장의 주류인 LCD를 대체하고 있는 상황입니다. OLED는 자체 발광기능을 가진 적색(Red), 녹색(Green), 청색(Blue) 등 3가지의 형광성 유기 화합물을 사용하여 음극과 양극에서 주입된 전자와 양의 전하를 띤 입자가 유기물 내에서 결합해 스스로 빛을 발하는 현상을 이용한 발광형 디스플레이입니다. oled동작원리 및 기본구조.jpg OLED동작원리 및 기본구조 (자료 : KISTI, 유진투자증권 2015.05 ) OLED는 화소의 구성 및 구동방법에 따라 양극과 음극으로 단순 교차해 화소를 구성하고 하나의 라인 전체가 한번에 발광하여 구동하는 수동행렬(PM: Passice Matrix)형과 각 화소에 스위치용 TFT를 배치하여 발광소자가 각각 구동하는 능동행렬(AM: Active Matrix)형 OLED로 구분됩니다. PMOLED는 X축과 Y축에 각각 전압을 걸어 교차점을 빛나게 하는 방식으로 간단한 구성으로 제조 공정은 간단하고 비용이 적게 들지만, 하나의 라인 전체가 발광하기 때문에 전력소비가 높고 정교한 화면을 구현하는데 어려움이 있습니다. 반면, AMOLED는 소자별로 TFT를 내장하여 발광여부를 개별적으로 제어하는 방식으로 제조공정이 복잡하고 단가가 높지만, 전력소비가 낮고 정교한 화면을 구현가능해 고화질을 요구하는 제품에 사용되고 있습니다. 우리나라의 삼성디스플레이가 아몰레드라는 명칭으로 AMOLED를 상업화 하였고 시장을 주도하고 있습니다. 디스플레이는 Red, Green, Blue 기본 화소가 필요하고 현재 상업화되고 있는 OLED는 AMOLED를 지칭하며, 화소를 형성하는 방법은 FMM 방식과 WOLED 방식으로 구분됩니다. FMM 방식은 진공 챔버 안에서 Invar 소재의 메탈 마스크를 TFT 기판에 인장하고 유기재료를 기화시켜 원하는 영역에 유기물을 증착해 화소를 형성하는 방법으로, 현재 6세대 사이즈까지의 중소형 패널에 적용되고 있습니다. RGB 빛의 3원색을 각각의 발광층에 직접 형성하기 때문에 높은 발광효율을 시현할 수 있으나, 마스크 처짐 문제로 대형 패널에는 적용되고 있지 않습니다. 회사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산, 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 회사의 FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다.반면, WOLED 방식은 White OLED를 전면에 증착한 후 백색의 빛을 컬러필터에 통과시켜 화소를 나타내는 기술로 TV 등 대형 패널 제작에 적용되고 있습니다. 이는 대형 패널공정시 단점으로 작용하는 유기재료의 도포 문제, 마스크 처짐 현상 등을 해결하기 위해 3원색을 동시에 발광하는 White OLED를 모든 서브픽셀에 동일하게 형성한 후, 그 위에 컬러필터를 형성하여 전기적 신호에 의해 화소를 형성하는 방법입니다. [OLED 증착 기술 비교] 구분 FMM(Fine Metal Mask) WOLED(White OLED) 구조 fmm증착.jpg FMM woled.jpg WOLED 장비가격 High Mid / High 장점 - 자연색에 가까운 색 재현성 가능 - LCD 대비 200배 높은 응답속도와 명암비 - 검증된 기술 - 생산공정이 FMM 대비 간단하고, 유기재료 소비량 적음 - 대형화 용이 단점 - 마스크 처짐에 따른 대면적 한계 - 컬러필터 필요 - 컬러필터 사용으로 인한 투과율 및 휘도가 저하(색 재현력 저하) 응용처 - 6G 이하 중소형 패널에 적용 - TV 등 대형 패널에 적용 (자료 : LG디스플레이, Displaybank) (나) OLED 디스플레이 산업의 성장과정 프랑스 낭시대학교의 앙드레 베르나노스와 연구진들은 1950년대 초에 유기 물질의 전기발광을 처음 발견한 이후, 1987년 이스트먼 코닥의 탕친왕과 스티븐 반슬라이크에 의해 최초의 실용적인 OLED가 개발되었습니다. 2009년 이후 애플 아이폰의 판매가 급증하며 경쟁사인 삼성전자는 자사 제품의 차별화 포인트로 OLED를 탑재한 갤럭시S 시리즈를 출시하면서 OLED는 시장의 관심을 받기 시작하였고, 2011년 삼성디스플레이의 5.5세대 투자, LG디스플레이의 8.5세대 투자 이후 LCD를 대체할 기술로 시장 확대에 대한 기대감이 높아지기 시작했습니다. 그러나 OLED는 여러 기술적 우위에도 LCD를 빠르게 대체하지 못하였습니다. 주요 요인은 대면적에서 유기재료 증착의 어려움, 마스크 처짐 문제로 인한 낮은 양산 수율, 주요 수요처인 모바일 및 TV 시장의 수요부진 등으로 파악되며 이로 인해 패널업체들은 2013년 이후 대규모 투자를 보류하였습니다. 하지만, 최근 OLED 시장의 확대에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 스마트폰에 OLED를 최초 적용했던 삼성전자는 기존 플래그쉽 모델인 갤럭시 S와 노트 시리즈에 적용하였던 OLED를 중저가 라인업에도 적용하였고, Oppo, Vivo, Huawei 등 해외 업체에서도 OLED를 채택한 제품군을 늘이고 있습니다. 특히, 플래그쉽 제품 기준 글로벌 1위 스마트폰 업체인 애플이 2017년 아이폰에 OLED를 도입, 전모델에 OLED를 적용할 것으로 예상되면서 중소형 패널시장을 중심으로 OLED는 LCD를 빠르게 대체할 것으로 보입니다. 현재 OLED 시장은 모바일용 중소형 패널에 집중되고 있지만 향후 OLED 생산 기술의 발전에 따라 패널이 대형화되고 Flexible OLED 등으로 확산될 것으로 보입니다. 향후 수요 확대에 맞춰 주요 디스플레이 패널업체들은 OLED 공급확대를 위한 설비 증설을 본격적으로 진행하고 있습니다. (다) OLED 장비산업 디스플레이 시장은 전방시장의 수요 및 경기변동에 민감하게 움직이는 특성이 있으며 이에 따른 디스플레이 패널업체의 설비투자 및 가동률이 결정되고 관련 장비 및 부품산업에 직접적인 영향을 미칩니다. TV, PC 등 전통적인 IT 기기용 디스플레이는 저성장세를 보이고 있으나, 스마트폰, 신규 IT 기기용 디스플레이 시장은 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 특히, 현재 시장의 주류인 LCD는 기술진화가 정체되고 공급과잉 문제 등으로 시장규모는 줄어들고 있는 반면, 2015년 이후 스마트폰 제조업체를 중심으로 OLED 채택이 증가하면서 시장 성장의 중심으로 자리잡고 있습니다. OLED 장비산업은 기존 디스플레이 장비산업과 마찬가지로 대부분 디스플레이 패널업체로부터 수주하여 장비를 제작 및 납품하는 수주산업입니다. 장비업체들은 각 공정별 초기 장비개발 과정부터 패널업체와 함께 개발에 참여하는 경우가 많고, 각 디스플레이의 설비투자 계획에 따라 실적 변동성을 보이는 등 디스플레이 패널업체 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 최근에는 전략적 협력을 위한 패널업체가 장비업체에 지분투자를 통한 협력관계를 형성하는 경우도 확대되고 있습니다. 이처럼 장비업체가 디스플레이 패널업체에 대한 종속성이 크기 때문에 디스플레이 패널업체는 대규모 투자시 새로운 장비업체로 변경이 용이하지 않고, 공정별 해당 장비에 대해 독과점적 지위를 부여하여 신규 장비업체가 진입하기는 쉽지 않은 환경입니다. OLED 생산공정은 LCD와 달리 표준화되지 않았지만, 2000년대 후반부터 RGB 방식의 중소형 패널을 생산하는 삼성디스플레이와 WOLED 방식의 대형 패널을 생산하는 LG디스플레이의 생산공정을 중심으로 장비시장이 형성되어 있습니다. OLED 장비는 공정에 따라 전공정과 후공정 장비로 분류되고, 생산수율과 관계가 있는 전공정 장비를 중심으로 시장이 성장하고 있습니다. 전공정 부문은 크게 TFT공정, 증착공정, 봉지공정으로 구성되고, TFT 장비가 약 60%, 증착공정 장비가 약 25%, 봉지공정 장비가 15% 수준의 시장 비중을 갖고 있는 것으로 추정됩니다. TFT는 전기스위치로 각 화소를 하나씩 조절하는 역할을 하며, TFT 공정은 OLED의 제조원가 및 투자에 가장 큰 영향을 미칩니다. 현재 중소형 패널에 적용되고 있는 LTPS TFT는 LCD공정에 사용되는 a-Si TFT에 열처리 공정과 결정화를 통해 제조됩니다. 제조공정이 복잡하고 설비투자 비용이 높은 단점이 있지만, 높은 전하 이동속도와 낮은 문턱전압의 특성 때문에 빠른 동영상 재생과 고해상도 디스플레이 구현이 가능합니다. 최근에는 Oxide TFT가 대형 패널에 적용이 가능하고 제조비용이 LTPS TFT보다 낮아 주목을 받고 있습니다. TFT 회로를 만들고 나면 다음 핵심공정은 유기물 증착공정입니다. 현재는 중소형 패널 생산시 FMM 방식을, 대형 패널 생산에는 WOLED 방식을 이용합니다. FMM 방식은 진공에서 유기재료를 기화시켜 증착하는 방식으로 색 재현 등 기술적으로 가장 좋다고 평가받는 기술이지만, 대형화에 따른 마스크 처짐 문제로 수율확보가 어려워 6세대 이하의 중소형 패널 제작에 이용됩니다. WOLED방식은 White 유기재료와 컬러필터를 사용하는 방식입니다. 대면적에 유리하지만 FMM방식보다 색감이 떨어지고, 컬러필터 사용으로 인한 원가 문제 등으로 대형 패널 제작시 이용하고 있습니다. 증착공정 이후에는 봉지공정을 거치게 됩니다. LCD 패널 생산시 봉지장비가 사용되지 않지만, OLED의 경우 유기재료를 수분과 산소로부터 보호하여 수명을 늘리는 역할을 하기 때문에 봉지공정이 반드시 필요합니다. 봉지층의 소재는 유리나 박막필름을 사용하며, 최근에는 박막필름의 사용이 확대되고 있습니다. 이후 하판의 지지대를 떨어뜨리고 보호필름을 붙이고, 상판에 터치센서, 편광판, 커버윈도우 등을 붙이면 OLED 패널이 완성됩니다. OLED 산업을 주도하고 있는 삼성디스플레이, LG디스플레이를 중심으로 공정의 효율화, 원가절감 등의 목적에 따라 장비의 국산화를 단계적으로 진행하고 있습니다. 반도체 장비의 국산화가 점진적으로 진행된 바와 같이 OLED 장비 국산화도 초기 고온 열처리 레이저 장비에서 시작하여 현재는 핵심 공정인 증착 장비도 파일럿 라인에 공급하는 수준까지 도달하였습니다. 또한, 국내 장비업체는 장비 공급경험을 바탕으로 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 패널업체로 장비 공급을 확대하고 있습니다. 회사의 주력 제품인 OLED 마스크 인장기는 증착공정의 세부공정에서 생산수율을 결정하는 핵심적인 역할을 하는 장비입니다. FMM을 프레임에 정확하게 위치시키고 양쪽에서 균일하게 당기는 기술을 통해 FMM의 처짐을 최소화하는 역할을 합니다. 또한, 고해상도 구현에 따른 마스크 홀의 미세화 추세에 맞춰 정밀도를 개선하고 대형화하기 위한 기술을 개발하고 있습니다. 현재까지는 6세대 사이즈까지 개발되어 각 패널업체에 공급되고 있습니다.회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)을 잇따라 등록하고, 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(Head mounted Display) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로 OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 회사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) OLED 디스플레이 시장 규모 및 전망글로벌 디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로 전환되고 있습니다. 많은 디스플레이 제조업체에서 지속적으로 증가가 예상되는 OLED 디스플레이 수요에 따라 활발한 투자가 진행되었고, 생산수율 향상의 어려움으로 2019년부터 2020년까지는 투자가 부진하였으나, 2021년부터는 다시 적극적인 투자가 진행되고 있습니다.OLED는 화질측면에서 월등하고 배터리 소모가 적은 장점 뿐만 아니라 디스플레이를 휘거나 접도록 할 수 있기 때문에 차량용디스플레이,VR, 웨어러블 등다양한 제품에 적용될수 있으며, 특히 스마트폰의 디자인 차별화의 핵심요소로 각광을 받고 있습니다. 스마트폰의 OLED 적용이 확산되는 시장상황에서 최근 폴더블(Foldable) 스마트폰 개발경쟁과 애플 아이폰의 OLED 채택에 따라 OLED 점유율은 빠르게 상승될 것으로 전망됩니다.OLED 패널시장은 2025년 510억달러에 달할 것으로 지속적인 상승이 전망됩니다. 제품별로 보면 스마트폰 위주에서 TV등 다른제품 군의 수요가 상대적으로 성장할 것으로 예측됩니다. 스마트폰 수요는 2023년을 정점으로 정체기를 보일 가능성이 높은 반면 TV, 모니터, 노트북, 태블릿 등의 수요는 늘어날 것으로 예상됩니다. 제품별 oled 패널 매출 추이.jpg 제품별 OLED 패널 매출 추이 OLED는 LCD 대비 우수한 품질 구현, 생산 수율 개선 등으로 전방시장 채택이 증가하고 있으며 최근 Flexible OLED 상용화에 따라 스마트폰, TV, PC 등의 완제품에 Foam Factor 차별화가 진행되고 있고, 신규로 자동차, 웨어러블 기기, 상업용 디스플레이로 확대되는 등 OLED 시장 규모는 폭발적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 플랙시블디스플레이발전상.jpg 플랙시블디스플레이발전상 특히, 플래그쉽 스마트폰을 중심으로 Flexible OLED 채택이 확산되고 있는데, 2015년 삼성전자의 갤럭시 S6가 옆면이 휜 디스플레이를 구현하면서 완제품 채용 확대 움직임이 본격화되었습니다. Flexible OLED는 스마트폰의 디자인 차별화가 없어지는 추세에서 Foam Factor 변화 가능성 때문에 디자인 차별화의 핵심변수로 간주됩니다. flexible display market size.jpg flexible display market size 전방시장의 OLED 수요 확대에 따라 디스플레이 패널업체 입장에서 OLED 라인 증설은 선택이 아닌 필연으로 다가오고 있으며, 시장을 주도하고 있는 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 패널업체들은 중국 정부의 전폭적 지원에 힘입어 공격적으로 투자를 확대할 것으로 전망됩니다. (나) 디스플레이 패널업체 동향 초기 국내 디스플레이 업체(삼성디스플레이, LG디스플레이) 중심 LCD는 현재 시장의 주류 디스플레이로서 시장 수요는 성숙기에 접어들었음에도 불구하고 2000년대 중반 이후, 중국 정부의 지원 속에 공격적인 투자를 진행하며 중화권 업체들은 LCD시장에서 주요 업체로 급부상했습니다. 국내 디스플레이 업체들은 시장 완숙기에 접어든 LCD시장에서 치킨 게임을 벌이기보다는 OLED 시장에 대한 투자를 확대하기 시작하였습니다. 이러한 국내 디스플레이 패널업체의 사업 전략 속에서 LCD는 2016년 까지 글로벌 시장 점유율 1위를 유지하였으나, 2010년부터 본격적으로 시작된 중국 정부의 지원속에서 중국 패널업체의 시장 점유율이 빠르게 상승 중에 있습니다. 부문별로 살펴볼 때, 중소형 OLED 부문에서는 삼성디스플레이가 상업 양산을 하고 있으며, LG디스플레이 및 중국 패널업체들도 양산을 위한 증설 및 기존의 LCD라인을 중소형 OLED 생산을 위한 설비전환 투자를 진행하고 있습니다. 대형 OLED 부문에서는 LG디스플레이의 주도로 상업 양산을 하고 있으며, 삼성디스플레이의 경우 기존 FMM방식의 기술개발 및 투자를 진행하였지만 최근에는 QD-OLED 방식을 통한 대형 패널 생산 라인 구축 및 투자검토를 계획하고 있는 것으로 파악됩니다. 중화권 디스플레이 업체를 중심의 OLED 대규모 투자 국내 디스플레이 패널업체 뿐만 아니라 중화권 디스플레이 업체를 중심으로 OLED 생산을 위한 대규모 라인투자 계획 및 초기 양산이 진행되고 있습니다. 기술적 표준화가 이루어진 LCD와 달리 업체마다 공정 기술이 다르고 기술 진보가 되고 있는 OLED 산업에서 설비투자 후 양산까지 긴 시간이 소요되고 있지만, 중국정부의 적극적인 보조금지원과 중화권 패널업체들은 적극적인 투자를 지속하고 있습니다. 이와 같은 시장 환경을 고려할 때 OLED 시장에서 국내 디스플레이 패널업체 중심의 시장은 단기간 지속될 것으로 보이지만, 기술 진입장벽이 조만간 낮아지고 내수시장을 기반으로한 중국 패널업체의 성장이 가시화 될 것입니다. 다. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황 회사의 주력 장비인 OLED 마스크 인장기는 각 디스플레이 패널업체의 생산프로세스에 맞춰 장비의 성능을 구현하고, 운영시 발생되는 문제를 해결할 수 있는 기술 대응이 요구됩니다. 또한 OLED 마스크 인장기를 개발하고 운영하기 위해서는 각 부문별로 기구, 광학, 운영제어, 장비조립 등의 정밀 기술이 필요하며 이에 따른 기술적 진입장벽과 패널업체의 공정기술 보안상의 이유로 소수 업체만 유지하는 전략을 취하고 있어 소수의 업체가 전체 시장을 과점하고 있습니다.회사는 2000년대 후반부터 마스크 인장기를 공급하기 시작하였고 초기에는 2세대급 인장기를 공급하였으나, 기술 개발이 빠르게 진행되면서 2010년대 들어서는 4.5세대 이상 대응이 가능한 인장기로 대체하였습니다. 2019년까지 장비 업그레이드를 포함하여 약 100여대 이상의 OLED 마스크 인장기 등을 수주 및 공급하며 경쟁력을 인정받았습니다. 현재는 6세대급 장비를 공급하고 있으며 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고 양산 장비 개발에 성공했습니다. OLED 마스크 인장기는 유기재료 증착을 위해 마스크를 프레임에 인장하는 장비로 생산수율과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 또한, 패널 생산과 관련하여 마스크 설계기술, 인장기술 등의 보안을 위해 디스플레이 패널업체는 지속적인 협력관계를 유지할 수 있고, 공정상 신규기술을 개발하고 적용할 수 있는 업체와 오랜 관계를 유지하고 있습니다. 이에 따라 특정업체에 독점공급하는 업체는 타업체의 수주를 확보하기 쉽지 않은 상황입니다. 하지만 중화권 업체들은 양산 경험이 부족하고 기술적으로 뒤처져 장비업체들의 노하우가 필요한 상황으로 회사와 같이 특정업체에 편중되지 않고 오랜 경험과 노하우가 축척된 공급업체와 적극적인 협력을 진행하면서 장비를 발주하고 있습니다. 이와같이 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조기술개발, OLED 디스플레이 핵심 소재인 파인메탈마스크(FMM) 자체 개발, AR VR 기기 전용 마이크로 OLED 패널 양산 장비 납품 계획 등 OLED 소재 내재화 및 사업 포트폴리오 다각화로 인해 향후 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 있습니다. (2) 비교우위 사항 (가) 초기 OLED 시장 참여를 통해 증명된 기술경쟁력 회사는 OLED 디스플레이가 상업적으로 양산되기 시작한 2009년부터 OLED 마스크 인장기 공급을 통해 장비 및 기술 경쟁력을 검증 받았으며 축적된 노하우를 기반으로 지속적인 장비 개선 및 개발을 실시하고 있습니다. 기존에 보유한 기구 설계 및 제어기술과 광학, 운영제어 부문의 경쟁력을 지속적으로 개선하였고, 디스플레이 패널업체를 포함한 글로벌 제조업체 및 디스플레이 장비업체 등과 함께 공동 연구개발 하며 장비에 적용하는 등의 기술 대응을 통해 기술 전 부문에 걸쳐 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있습니다. 특히, 회사는 마스크 인장기 장비를 생산하기 위한 전 공정의 기술을 보유함에 따라 각 업체별로 요구하는 기술의 특징을 이해하고 구현하였으며 장비의 성능을 업그레이드 하면서 장비운영의 노하우를 축척해왔습니다. 현재 6세대급 장비의 공급을 주도하고 있고, 2017년부터 제작속도, 정밀제어 성능을 향상시킨 장비를 신규로 개발 완료하여 국내 및 중화권 업체를 중심으로 공급하고 있습니다. (나) 장비 생산 관련 전 공정의 자체기술 보유 회사는 OLED 마스크 인장기 개발 및 제작과 관련하여 전 부문의 기술을 보유하고 있습니다. 설립 초기부터 정밀 Stage 부문의 기술경쟁력을 통해 장비의 초정밀 기구 설계 및 제어 부문에서 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있고, 비젼 및 카메라 관련 경쟁력 제고를 위해 인력을 충원하고 기술개발을 지속하여 경쟁사와 동등한 기술수준을 확보하였습니다. 회사는 전 부문의 기술을 보유함에 따라 고객사의 요구에 즉각 대응이 가능하며, 장비의 최적화가 유리합니다. 향후, 패널업체의 투자가 본격화되어 공급대수가 늘어나고, 운영경험이 없는 패널업체의 초기 공정 안정화 및 장비운영 서비스에 대한 조기 대응 시 회사가 보유한 기술경쟁력은 경쟁우위 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 특히, 회사는 FMM 마스크 디자인 및 시뮬레이션 능력을 보유하고 있어, 장비와 함께 마스크 디자인을 고객사에게 공급하여 수주활동에 매우 유리한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 양산 경험이 부족한 중화권 패널업체 등에게는 큰 장점으로 작용하고 있습니다. (다) 다변화된 고객 확보 회사는 경쟁사 대비 기술적 비교우위와 양산라인에 장비를 공급한 경험을 바탕으로 고객사를 빠르게 확대하였습니다. 특히, 일반적으로 반도체나 디스플레이 장비업체들이 특정 고객사에 국한되어 장비를 공급함에 따라 안정적인 매출처 확보로 공급 초기에는 높은 성장세를 시현하나, 이후 지속적인 단가 인하, 고객 확대 제한 등으로 성장성이나 수익성이 정체되는 경우가 다수입니다. 반면, 회사는 특정 고객사에 종속되지 않고 국내 뿐만 아니라 중국의 패널제조사로 매출처를 확대해 왔습니다. 초기 OLED 양산 시점인 2009년부터 공급 레퍼런스를 확보하였고 지속적인 기술개발과 인력을 충원하고 관련 기술을 내재화 하여 장비 전 분야에 걸쳐 독자적으로 자체 생산이 가능한 시스템을 구축하였습니다. 이러한 시스템을 기반으로 장비 업그레이드 및 영업 확대로 2014년 중국의 주요 패널제조사를 비롯하여 국내의 추가 매출처를 확보하였습니다. 또한 글로벌 스마트폰 업체 및 장비업체와 신기술을 적용한 장비를 개발하고 공급하는 등 기술경쟁력에 기반하여 국내외 다양한 고객사를 확보하여, 회사 기술의 우수성이 충분히 입증된 것으로 판단됩니다.이렇게 다변화된 매출처는 수주시 상대적으로 회사의 단가 교섭력에 긍정적인 요인으로 작용하여 회사는 경쟁사 대비 우수한 수익성 지표를 확보하고 있습니다. 성능 및 원가 개선 장비의 매출이 가시화 되면 수익성 지표는 더욱 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. (라) 차세대 성장동력을 위한 기술개발 회사의 새로운 성장동력은 태블릿PC 노트북 등 IT 기기용 OLED 패널 생산에 적용될 차세대(8세대) FMM 인장장치 및 검사장비, AR VR XR 등 글라스용 디스플레이로 급성장 중인 마이크로 OLED 공정장비, 일본 D사가 전세계 독점 공급 중인 파인메탈마스크의 국산화 등 세 가지 입니다. 주요 글로벌 디스플레이 업체들은 기존 중소형 OLED 디스플레이 원장(유리기판)을 6세대(1500x1850mm)에서 차세대인 8세대(2200x2500mm)로 전환하는 작업에 착수했습니다. 스마트폰에서만 사용해온 OLED 패널의 응용처를 노트북 태블릿 등으로 확산하는 것에 대비하기 위한 것입니다. 회사는 8세대 OLED 디스플레이 제조 기술에 대한 특허(증착 마스크와 제조 방법 및 마스크 조립체를 이용한 유기발광 디스플레이 장치 등)를 잇따라 등록하고 양산 장비 개발에 성공했습니다. 또 메타버스 HMD(Head mounted Display) 시장을 석권하기 위해 AR VR용 마이크로 OLED 제조 장비(Nano Mask Assembler) 개발에도 성공, 업계 최초로 나노급 인장기를 생산했습니다. 회사의 공정장비로는 300나노미터 이하 수준에서 얼라인먼트(정렬)가 가능합니다. 회사는 OLED 소재 내재화를 위해 파인메탈마스크(FMM) 개발에 나서 양산용 시제품을 생산하여 글로벌 디스플레이 기업들과 다각도로 협업에 착수했습니다. 회사의FMM은 'Cell' 단위 홀마스크를 하나씩 조립해 'Full' 마스크를 완성하는 방식으로, 기존 증착 마스크의 문제점으로 지적돼온 표면 주름 및 대화면용 제작 시 기술적 어려움을 해결할 수 있습니다. 가. 회사의 현황(1) 사업 개황 (가) 산업에 대한 이해폐배터리 산업은 폐배터리를 셀 단위로 분해하여 희유금속을 추출하는 재활용 방식과 폐배터리를 일부 개조 또는 기존 형태 그대로 활용하는 재사용 방식으로 구분되며 필요 설비 및 요건 등에서 차이가 존재합니다. 폐배터리valuechain(수정).jpg 폐배터리valuechain (Source: 환경부)전기차 및 IT기기용 폐배터리를 중심으로 고가의 희유금속을 추출하는 폐배터리 재활용 과정은 폐배터리의 폭발위험 제거 및 파쇄를 위한 전처리와 건식 공정, 습식 공정, 다이렉트 리사이클링 방식의 후처리 공정으로 구분됩니다. 폐배터리 재활용 공정과정.jpg 폐배터리 재활용 공정과정 note : (1) 리튬, 니켈 등 혼합 가루 회사는 납의 스크랩(주로 폐배터리)을 수거 또는 매입하여 파쇄, 전처리, 제련, 정련,주조의 재활용 방식 공정을 거쳐 괴(Ingot)형태로 순연괴(99.97% 이상), 안티몬연괴, 칼슘연괴 등을 생산하여 국내외 배터리 제조업체에 공급하고 있습니다. 자동차용배터리 구조도.jpg 자동차용 배터리 구조도 연(납, Lead)은 4대 비철금속(동, 알루미늄, 아연, 연)의 하나로서 내산성과 내식성이 양호하고 가공이 용이 하여, 음흡수성, 방사성, 차폐능력이 뛰어나 축전지, 화학공업용 판재, 판재케이블, 땜납, 활자용 합금, 무기, 약품제조 등에 주로 사용되고 있으며, 최근에는 전자, 원자력, 열분야까지 사용폭이 확대되고 있습니다.납 총수요의 80%이상은 축전지용으로 사용되는 것으로 알려져 있으며 축전지 중 연축전지가 대부분을 차지하는 이유는 저렴한 가격으로 단위 중량당 전력밀도가 가장 높은 축전지를 만들 수 있기 때문입니다. 이러한 납의 특징을 대신할 수 있는 대체제가 개발되기 전까지는 축전지에서 납의 사용 비중은 지속될 것으로 예상되며 현재 상용화된 전기차에도 보조 전원장치로 납축전지가 탑재되는 상황입니다. [연의 용도] 구분 용도 축전지재료 자동차 및 각종기계용 축전지 연관재료 건물 및 공장시설의 배관용 피복전선재료 통신장비용 군수품원료 탄환제조 핵물질포장재 폐기핵물질포장, 핵물질 보관용 기타 활자주조재료, 고급유리유약재료, 식유정제 첨가제 Source: KISLINE일반적으로 비철금속 제련은 광석(Ore)으로부터 금속을 추출하는 1차 제련(Primary Smelitng)과 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차 제련(Secondary Smelting)으로 나뉘어집니다. [연의 용도] 구분 1차 제련(연) 2차 제련(재생업) 주원료 광석(Ore) 납광석.jpg 납광석 스크랩(폐납, 폐 배터리) 폐배터리.jpg 폐배터리 정련방식 전기분해를 활용한 전해정련 첨가제를 활용한 건식제련 특징 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높으나, 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어려움 1차 제련에 비해 생산과정이 용이함 주요국내업체 고려아연(독점) 배터리솔루션즈, 단석산업, 상신금속, 삼지금속공업, 화창, 중일, 국제금속 등 Source: KISLINE1차 제련(Primary Smelting)방식은 중간재 및 부산물을 함께 얻을 수 있어 수익성이 높은 장점이 있으나 유독가스 배출을 억제할 수 없어 관리과정이 어렵습니다. 반면 스크랩(Scrap)으로부터 금속을 추출하는 2차 제련(Secondary Smelting)은 1차 제련에 비해 상대적으로 생산과정이 용이합니다.2차 제련은 폐배터리 등 원재료를 조달하여 파쇄, 제련, 정련, 주조 등의 공정을 거쳐 생산한 재생연을 축전지 제조업체 등에 납품하는 구조입니다. (2) 주요 제품 회사는 각종 폐납, 폐배터리 등을 재활용하여 자동차 산업의 필수품인 배터리의 주연료인 연괴(순연, 합금연)를 생산하고 있습니다. 회사는 국내 최고의 제련, 정련, 합금기술을 기반으로 고품질의 제품 품질유지와 생산효율화에 집중하고 있습니다. 재활용을 통해 생산된 재생연괴를 국내외 유수의 배터리 제조업체에 공급하고 있고 고객의 요구에 따라 순연, 안티몬 등을 생산하여 공급하고 있으며 매출액 중 순연이 차지하고 있는 비중이 가장 높습니다. 순연 합금연(안티몬연) 순연.jpg 순연 합금연.jpg 합금연 순연은 회사가 생산하는 대표적인 제품 중 하나로, 순연 함량이 99.97%으로 높아 자동차 납축전지의 극판에 사용되는 재료입니다. 순연상세.jpg 순연상세 회사는 순연보다 단단한 합금연으로 납축전지의 극판에 사용되는 안티몬연을 생산하고 있으며 안티몬 함량을 2%에서 6%까지 0.5% 단위로 조절할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 합금연설명.jpg 합금연(안티몬연) 설명 나. 시장현황 (1) 시장의 특성 (가) 연(Lead)가격 동향 연은 4대 비철금속의 하나로서 연의 LME(London Metal Exchange, 국제시장가격)의 변동에 영향을 받습니다. 연의 LME가격은 2024년 12월 현재 월평균 기준 1,994.05 달러/톤 수준으로 전년동기 시세 2,036.39달러/톤 대비 약 42.34달러/톤 하락하였습니다. [2024년 4분기 LME (Lead) 국제시세] 2024년 4분기 lme lead 시세.jpg 2024년 4분기 lme lead 시세 * Source: 런던금속거래소 (LME Prices Graphs) 2022년 기준 비철금속산업 (주조업 포함) 출하액은 60.8조원, 종업원수는 37,520명으로 전체 제조업에서 각각 3.0%를 차지할 만큼 높은 비중을 차지하는 산업으로 그 중에서도 납(Lead)은 2024년 기준 전체 수출중량 33,329 톤으로 전년대비 2.5% r감소하였으나 수출액은 72,770천불을 달성하였습니다. (나) 산업의 특성 1) 관련법규에 의한 엄격한 통제와 관리를 받습니다. 회사가 속해있는 2차 제련업은 리사이클링업의 특성과 폐기물 처리업의 특성을 함께 지니고 있습니다. 주원료인 폐배터리에는 지정폐기물인 폐산(waste acid)과 유해물질(Harmful substance)인 납(Lead)으로 구성되어 있기에 폐기물 관리법 등에 의해 엄격한 통제와 관리를 받고 있습니다. 또한, 전세계적으로도 납 및 유해물질에 대한 환경규제는 더욱 강화되고 있는 실정입니다. 정부의 폐기물 관련 법규는 80년대에는 폐기물의 안전한 처리를 중심으로 하는 법규가 주를 이루었으나 2010년대에 들어와서는 자원 재활용과 자원순환의 개념으로 진화하고 있습니다. 환경부에서는 녹생성장 실천계획을 발표하고 "폐금속 재활용 대책"을 향후 10년에 걸쳐 시행하여 환경산업의 새로운 성장 동력이자 일자리 창출을 위한 그린뉴딜의 모범적인 모델로 발표를 하였습니다. 따라서, 환경 규제는 향후에도 강화될 것이지만 점차 재활용을 강조하는 방향으로 변화가 지속적으로 이어질 것으로 예상되고 있습니다. 2) 초기 설비 투자 금액과 운전자금이 많이 필요합니다. 회사가 속한 2차 제련업의 큰 특징중 하나는 초기 설비투자 금액이 많이 소요되는 업종이라는 점입니다. 주원료인 폐배터리를 파쇄하는 파쇄기기와 폐납을 녹여서 환원하는 제련로(Smelting furnace)와 정련을 위한 캐틀(Kettle)설비 외에 폐기물인 황산을 처리하는 폐수처리 설비와 대기오염방지 설비 등의 환경오염 방지 설비가 필수적으로 설치되어야 하기 때문에 초기 투자비용이 매우 많이 듭니다. 이러한 산업특성으로 인하여 설비용량을 최대로 활용해야 하는 규모의 경제 특성도 나타나고 있습니다. 국내 폐배터리 공급량이 절대적으로 부족하기 때문에 원재료인 폐배터리의 상당부분은 해외에서 구입하고 있으며 대금은 T/T방식으로 전액 현금 지급하고 있습니다. 제품의 제조원가 중에서 원재료가 차지하는 비중이 80%정도를 차지하므로 원재료 구입을 위한 운전자금이 많이 필요합니다. 3) 안정적인 매출구조와 대금 회수가 가능합니다. 생산된 재생연괴의 대부분은 자동차 배터리 제조 회사에 납품되는데 매년 2~3월경에 연간 공급계약을 체결하면서 판매량과 판매단가가 결정되는 구조입니다. 판매단가는 LME(London Metal Exchange, 런던금속거래소) 납 가격과 연동하여 매월 결정되며 판매대금은 익월 현금 결제가 이루어지고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) 전방산업 현황 글로벌 전기차 확산으로 전세계 전기차 배터리 시장 규모는 2020년부터 연평균 37%씩 성장해 2030년 3,364GWh에 이를 것으로 전망됩니다. 이와 함께 글로벌 전기차 폐배터리 재활용 시장 규모도 2025년부터 연평균 33% 수준으로 성장해 2040년 574억달러 수준을 기록할 것으로 예상됩니다. 글로벌 전기차 배터리 시장규모전망.jpg 글로벌 전기차 배터리 시장규모전망 Source: SNE리서치(2022.11)전기차 배터리는 사용후 5~10년 사이에 성능 저하로 인해 폐배터리로 전환되기 떄문에 전기차 보급 속도에 맞추어 폐배터리 산업이 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 글로벌 전기차 폐배터리 재활용 시장규모전망.jpg 글로벌 전기차 폐배터리 재활용 시장규모전망 Source: SNE리서치(2022.11) (나) 국내,외 연 산업의 수급 동향 연(납, Lead)의 국내 수급량은 2020년 코로나 영향에 따른 경기침체로 수급량이 감소하였으나, 2021년 백신접종 확대와 위드코로나 기조로 인한 자동차 수요 회복 기대감으로 수급량은 코로나 이전 수준 이상으로 회복되었습니다. 2024 01월부터 06월까지 연 전체의 수출중량은 전년동기대비 0.6% 증가한 157.2천 톤, 수입중량은 24.6% 증가한 79.5 천톤, 무역수지는 183.9백만불 흑자를 기록했습니다. 품 목별 수출은 괴와 스크랩이 각각 0.6%, 5.8% 증가하였으나, 기타 연 제품은 -4.0% 감소, 수입근 괴 (23.2%), 판 (63.8%) 및 스크랩 (68.7%) 등 모든 품목이 증가하였습니다. [연 전체 수출입 및 무역수지] 구분 2024년 2023년 2022년 - 전년비 - 전년비 - 전년비 수출 (a) 중량 320,536 -9.0% 352,400 4.1% 338,359 11.2% 금액 730,197 -11.9% 828,719 2.9% 805,400 11.6% 수입 (b) 중량 169,982 18.5% 143,438 -13.6% 166,064 -8.1% 금액 379,455 13.2% 335,281 -16.1% 399,735 -1.4% (단위 : 톤, 천불) Source: 한국비철금속협회, 2024년 1-12월 납 수출입현황 (당월, 누계) 다. 경쟁 현황 비철금속 제련업은 원재료와 제품 가격이 높은 편이고, 생산공정 설치에 대규모 자본이 소요되는 자본집약적 장치산업이자 사업영위를 위해 정부와 지방자치단체의 인허가가 필요한 산업입니다. 또한 안정된 생산을 위해서는 장기간 기술축적 및 업무 숙련도가 필요하며 원재료 조달에 소요되는 운전자금도 많이 필요한 편입니다. 이러한 특성으로 인하여 비철금속 제련업은 지역별로 독과점적 구조를 보이고있으며, 전방산업(축전지 제조사 등) 업체와의 인수합병도 지속적으로 발생하고 있습니다.국내의 연시장은 국내 유일의 1차 제련(전기연 생산) 업체인 고려아연㈜이 45%~50% 수준을 점유하고 있으며, 나머지 회사 등 2차 제련(재생연 생산)업을 영위하는 업체들이 점유하고 있습니다. 재생연 생산업을 영위하는 회사의 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다. [주요 경쟁업체] 회사명 공장위치 설립연월 ㈜배터리솔루션즈 경북 영천 2010-11-22 중일 경기 안산 1989-10-01 상신금속 경기 안산 1985-03-01 단석산업 경기 시흥 1984-07-01 삼지금속공업 충남 예산 1994-03-21 국제금속 경북 영천 2008-11-24 화창 경남 함안 1991-09-15 라. 인허가 등 현황회사는 폐기물 재활용업 허가, 대기배출시설 허가 등 사업 영위를 위한 다양한 인허가를 취득하여 보유하고 있습니다. 구분 발행처 비고 폐기물종합재활용업 허가 대구지방환경청 2011.10.12 통합환경 인허가 환경부 2021.07.06 유해화학물질 사용업 허가 대구지방환경청 2016.08.10 제한물질 수입 허가 대구지방환경청 2012.02.02 사업부문> (1) 산업의 이해 및 특성 의약품의 정의는「약사법」제2조4호에 따라 사람이나 동물의 질병을 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 등의 목적으로 사용하는 대한민국약전에 실린 물품으로 의약외품이 아닌 것을 말하며, 제약산업이란 동법에 따른 의약품을 연구개발, 제조, 가공, 보관,유통하는 것과 관련된 산업을 말합니다 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로 타 업종에 비해 기술 집약도가 높고 고도의 전문성과 지속적인 연구개발 및 투자가 필요하며, 고부가가치를 창출할 수 있는 성장 가능성이 유망한 산업입니다.또한 사업의 성공시 막대한 고부가가치 창출이 가능하여 미래의 먹거리 산업으로 분류되고 있습니다. 국내 제약산업의 주요 특징은 아래와 같이 10가지로 요약할 수 있습니다. ① 연구개발 비중이 높은 산업 ② 내수 완제품 생산 중심의 산업 ③ 상ㆍ하위 기업 간 양극화 심화 산업 ④ 시장 규모가 큰 고부가가치 산업 ⑤ 일자리 창출 효과가 큰 산업 ⑥ 공급ㆍ유통체계가 투명해야 하는 산업 ⑦ 공급자-수요자 간 정보 비대칭 산업 ⑧ 의약품 가격이 비탄력적인 산업 ⑨ 지적재산권의 보호를 받는 산업 ⑩ 미래 먹거리로 부상하는 산업 (2) 산업 동향 및 경쟁 현황 2022년 기준 의약품 생산실적이 있는 업체수는 총 702개소로 2021년 대비 18개소 증가했습니다. 702개소의 생산업체 중 완제의약품 399개소(2021년 399개소), 원료의약품 303개소(2021년 285개소)로 나타났습니다. 의약품 제조업체 생산업체 수 변화 추이.jpg 의약품 제조업체 생산업체 수 변화 추이 2022년 의약품 판매업체수는 전국적으로 29,291개소로 집계되었었으며 이 중 약국이 24,315개소로 전체 판매업체수의 83%를 차지하며 대부분의 의약품이 약국을 통해 판매되는 것을 알 수 있습니다. 그 뒤로 도매상 4,674개소(16%), 약업사 281개소 (1.0%), 매약상 21개소(0.1%) 순으로 나타났습니다. (3) 관계법령 또는 정부의 규제 등 제약산업은 국민의 건강과 생명에 어느 산업보다 직접적인 영향을 미치는 산업의 특성상 정부의 많은 규제와 제약을 받고 있으며 약사법, 향정신성 의약품 관리법, 우수의약품 제조기준(KGMP), 마약법 등이 대표적인 관계법령입니다. 이러한 법령 이외에도 대체조제, 포괄수가제, 약가재평가, 의약품 일련 번호 제도 운영 및 한미FTA 정부 정책을 통해 국민의 건강과 삶의 질을 보장하고 있습니다. 보건복지부는 2023년 03월 제약산업 육성·지원 위원회를 개최하고, 「바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오산업 육성·지원 종합계획(2023~2027년)」을 심의·의결하였습니다. 세계 제약시장 규모는 1.42조 달러(’21년)로 세계 반도체 시장(0.53조 달러)의 2.7배 규모이며, 고령화 및 의료 발달 등으로 지속 성장할 전망으로 코로나19 세계적 대유행(팬데믹) 이후 세계 각국은 보건안보를 중요시 하며 국가 차원에서 바이오 분야 경쟁력 강화 전략을 수립하고, 자국 산업보호 정책을 확대하고 있습니다 또한 보건복지부는 '바이오헬스 신시장 창출 전략’의 후속 조치로서, 제약바이오산업 글로벌 6대 강국을 달성하기 위한 4대 지원전략과 10대 중점 추진과제를 발표했습니다. 바이오헬스 중점추진과제.jpg 바이오헬스 중점추진과제 자료: 보건복지부 보도자료 (4) 시장의 향후 전망 ① 고령화 등 환경변화 제약바이오산업은 인류의 생명연장과 건강유지에 필수적인 산업으로 세계적인 고령화 가속에 따른 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging)에 대한 수요 증가와 만성질환 및 신종질병 증가 등의 복합적인 요인으로 지속 성장할 수 밖에 없는 시장입니다. ② 시장규모 전 세계적인 고령화와 4차 산업혁명으로 반도체(약 500조원)의 3배에 가까운 약 1,400조원의 세계 제약시장은 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다. 미국, 중국, 유럽 등 선진국을 비롯한 세계 각국이 제약산업 육성에 국가차원의 역량을 결집하고 있는 것은 미래 성장동력을 확보하기 위한 불가피한 선택이라고 할 수 있습니다. ③ 고부가가치 창출 제약산업은 대표적인 하이리스크-하이리턴(High risk-High return) 산업입니다. 신약개발에는 10여년에 걸친 기간동안 수천억에서 많게는 조단위 투자가 이뤄져야 하고, 성공확률은 겨우 10% 미만으로 알려져있습니다. 그러나 글로벌 블록버스터 개발에 성공하면 막대한 부가가치를 창출할 수 있습니다. 세계에서 가장 많은 매출을 기록하는 미국 애브비의 자가면역질환 치료제 '휴미라'는 2022년 매출이 약 27조원(212억 달러)에 달합니다. 국내 제약산업 전체 시장 규모와 맞먹는 수준입니다. (한국제약바이오협회 산업개괄 참조) III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 요약> (단위:백만원) 구분 25기 24기 23기 2024년 12월말 2023년 12월말 2022년 12월말 [유동자산] 70,714 46,766 43,310 당좌자산 50,278 41,438 41,708 재고자산 20,436 5,328 1,602 [비유동자산] 94,497 70,512 42,248 투자자산 11,728 7,086 11,534 관계기업투자 3,382 2,130 6,834 유형자산 34,416 27,878 9,520 사용권자산 652 498 543 무형자산 38,986 30,566 958 기타비유동자산 5,333 2,354 12,859 자산총계 165,211 117,278 85,558 [유동부채] 85,427 55,880 32,059 [비유동부채] 16,563 2,820 1,232 부채총계 101,990 58,700 33,291 [지배기업의 소유주지분] 50,134 57,235 53,071 자본금 9,374 9,374 9,374 자본잉여금 28,829 58,528 58,528 기타자본 4,257 12,678 12,234 기타포괄손익누계액 404 286 390 이익잉여금 7,270 (23,631) (27,455) [비지배지분] 13,087 1,343 (804) 자본총계 63,221 58,578 52,267 종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 2024.01.01~2024.12.31 2023.01.01~2023.12.31 2022.01.01~2022.12.31 매출액 127,583 92,133 14,617 영업이익(손실) 6,217 3,060 (8,615) 법인세비용차감전순이익(손실) 3,370 5,372 (13,877) 당기순이익(손실) 1,612 3,463 (12,040) 지배회사지분순이익(손실) 1,114 3,930 (11,375) 비지배지분순이익(손실) 498 (467) (665) 기본주당순이익(손실) 59 210 (607) 연결에 포함된 회사수 7 6 4 ※2024년 기말 기준 매출액에 ㈜한국글로벌제약의 매출은 포함되지 않았습니다. (자산, 부채만 연결 재무제표에 반영) 요약> (단위:백만원) 구분 25기 24기 23기 2024년 12월말 2023년 12월말 2022년 12월말 [유동자산] 15,176 25,407 41,150 당좌자산 15,037 24,039 40,006 재고자산 139 1,368 1,144 [비유동자산] 90,613 66,365 49,974 투자자산 9,406 2,648 8,804 종속 및 관계기업투자 64,013 46,820 17,910 유형자산 8,670 8,896 9,103 사용권자산 392 169 387 무형자산 972 978 953 기타비유동자산 7,160 6,854 12,817 자산총계 105,789 91,772 91,124 [유동부채] 35,319 40,961 31,253 [비유동부채] 9,104 269 1,032 부채총계 44,423 41,230 32,285 자본금 9,374 9,374 9,374 자본잉여금 28,829 58,528 58,528 기타자본 11,494 12,372 11,929 이익잉여금 11,669 (29,732) (20,992) 자본총계 61,366 50,542 58,839 종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 2024.01.01~2024.12.31 2023.01.01~2023.12.31 2022.01.01~2022.12.31 매출액 4,978 4,118 12,400 영업이익(손실) (2,147) (5,026) (5,439) 법인세비용차감전순이익(손실) 14,791 (8,946) (13,720) 당기순이익(손실) 11,626 (8,740) (11,795) 기본주당순이익(손실) 620 (466) (629) 희석주당순이익(손실) 568 (466) (629) 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 25 기 2024.12.31 현재 제 24 기 2023.12.31 현재 제 23 기 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 자산 유동자산 70,713,984,358 46,766,008,843 43,310,497,201 현금및현금성자산 18,777,420,870 4,105,947,750 23,624,557,539 금융기관예치금 3,934,040,000 756,560,000 30,000,000 당기손익인식금융자산 1,693,511,258 9,761,358,656 6,820,020,876 매출채권 16,255,794,810 9,676,517,924 6,076,317,133 계약자산 3,745,505,320 3,614,302,086 3,965,568,280 기타수취채권 1,054,534,860 6,813,237,947 794,668,033 기타유동자산 4,685,776,356 6,484,637,366 193,047,511 재고자산 20,436,189,234 5,327,871,194 1,602,410,729 당기법인세자산 131,211,650 225,575,920 203,907,100 비유동자산 94,496,669,269 70,512,539,682 42,248,309,949 금융기관예치금 68,000,000 238,778,000 635,000,000 당기손익인식금융자산 11,660,082,312 6,847,364,869 10,898,787,385 관계기업 투자주식 3,382,193,667 2,130,292,642 6,834,804,894 유형자산 35,067,504,292 28,376,226,582 10,062,271,582 무형자산 38,985,668,347 30,565,685,551 958,461,187 투자부동산 2,191,514,356 기타수취채권 2,730,962,915 682,962,270 10,535,753,846 기타비유동자산 98,632,690 143,265,940 2,323,231,055 이연법인세자산 312,110,690 1,527,963,828 자산총계 165,210,653,627 117,278,548,525 85,558,807,150 부채 유동부채 85,427,072,069 55,879,567,764 32,059,097,193 매입채무 5,924,589,344 2,764,875,253 630,132,631 계약부채 470,000,000 기타지급채무 6,780,546,300 3,683,216,118 2,189,059,527 기타금융부채 26,379,426,672 유동 리스부채 276,493,098 차입금 15,030,717,257 15,999,779,701 전환사채 26,939,822,861 31,904,145,819 28,123,946,935 기타 유동부채 262,578,028 380,006,703 63,788,379 유동충당부채 841,411,293 1,147,544,170 582,169,721 당기법인세부채 2,991,487,216 비유동부채 16,562,631,235 2,819,782,977 1,232,208,322 기타지급채무 55,967,135 124,446,927 983,886,199 비유동 리스부채 62,846,897 91,930,867 비유동충당부채 1,173,646,497 1,593,847,572 순확정급여부채 424,772,321 525,405,123 장기차입금 13,426,675,607 기타 비유동 부채 110,502,731 127,870,362 이연법인세부채 1,308,220,047 356,282,126 248,322,123 부채총계 101,989,703,304 58,699,350,741 33,291,305,515 자본 지배기업소유주지분 50,133,633,103 57,236,277,242 53,071,995,095 자본금 9,374,329,000 9,374,329,000 9,374,329,000 주식발행초과금 28,828,477,268 58,528,483,319 58,528,483,319 기타자본항목 4,256,028,499 12,677,795,468 12,234,043,523 기타포괄손익누계액 404,307,894 286,350,706 390,282,867 이익잉여금(결손금) 7,270,490,442 (23,630,681,251) (27,455,143,614) 비지배지분 13,087,317,220 1,342,920,542 (804,493,460) 자본총계 63,220,950,323 58,579,197,784 52,267,501,635 자본과부채총계 165,210,653,627 117,278,548,525 85,558,807,150 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 매출액 127,583,228,842 92,133,337,144 14,617,273,604 매출원가 110,342,746,207 79,335,518,944 13,573,751,641 매출총이익(손실) 17,240,482,635 12,797,818,200 1,043,521,963 판매비와관리비 11,023,838,014 9,737,552,905 9,658,336,466 영업이익(손실) 6,216,644,621 3,060,265,295 (8,614,814,503) 기타수익 753,263,097 8,224,235,130 16,755,784 기타비용 597,097,053 163,136,437 438,871 금융수익 5,562,382,274 3,957,155,342 6,126,605,279 금융비용 6,956,819,678 6,518,164,188 7,407,562,148 지분법손실 1,608,802,940 3,188,496,561 3,997,663,631 법인세비용차감전순이익(손실) 3,369,570,321 5,371,858,581 (13,877,118,090) 법인세비용(수익) 1,757,846,315 1,908,863,724 (1,836,791,201) 당기순이익(손실) 1,611,724,006 3,462,994,857 (12,040,326,889) 기타포괄손익 118,817,334 (209,652,626) 311,032,743 후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목 860,146 (105,720,465) 311,032,743 보험수리적손익 860,146 (105,720,465) 당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익 117,957,188 (103,932,161) 해외사업환산이익(손실) 9,053,223 (7,156,071) (4,749,196) 관계기업 기타포괄손익의 변동 108,903,965 (96,776,090) 315,781,939 당기총포괄이익(손실) 1,730,541,340 3,253,342,231 (11,729,294,146) 당기순손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 1,113,441,591 3,930,182,828 (11,375,198,457) 비지배지분 498,282,415 (467,187,971) (665,128,432) 당기총포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 1,243,850,238 3,720,530,202 (11,064,165,714) 비지배지분 486,691,102 (467,187,971) (665,128,432) 주당이익(손실) 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 59 210 (607) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 59 209 (607) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2022.01.01 (기초자본) 9,267,995,500 57,103,875,598 9,762,769,699 79,250,124 (15,187,703,629) 61,026,187,292 (139,365,028) 60,886,822,264 전환사채 콜옵션 수정효과 (3,144,642,653) 892,241,528 (2,252,401,125) (2,252,401,125) 당기순이익(손실) (11,375,198,457) (11,375,198,457) (665,128,432) (12,040,326,889) 해외사업환산이익(손실) (4,749,196) (4,749,196) (4,749,196) 보험수리적이익 지분법자본변동 315,781,939 315,781,939 결손금 보전 주식선택권의 행사 49,567,500 366,865,715 (62,866,130) 353,567,085 353,567,085 주식선택권의 부여 509,971,848 509,971,848 509,971,848 종속기업 취득 종속기업지분의 변동 전환사채의 발행 전환사채의 전환 56,766,000 1,057,742,006 (13,120,547) 1,101,387,459 1,468,770 전환사채의 상환 (1,107,354,000) (1,107,354,000) (3,000,000,000) 2022.12.31 (기말자본) 9,374,329,000 58,528,483,319 12,234,043,523 390,282,867 (27,455,143,614) 53,071,995,095 (804,493,460) 52,267,501,635 2023.01.01 (기초자본) 9,374,329,000 58,528,483,319 12,234,043,523 390,282,867 (27,455,143,614) 53,071,995,095 (804,493,460) 52,267,501,635 전환사채 콜옵션 수정효과 당기순이익(손실) 3,930,182,828 3,930,182,828 (467,187,971) 3,462,994,857 해외사업환산이익(손실) (7,156,071) (7,156,071) (7,156,071) 보험수리적이익 (105,720,465) (105,720,465) (105,720,465) 지분법자본변동 (96,776,090) (96,776,090) (96,776,090) 결손금 보전 주식선택권의 행사 주식선택권의 부여 269,099,536 269,099,536 269,099,536 종속기업 취득 2,614,601,973 2,614,601,973 종속기업지분의 변동 전환사채의 발행 174,652,409 174,652,409 174,652,409 전환사채의 전환 전환사채의 상환 2023.12.31 (기말자본) 9,374,329,000 58,528,483,319 12,677,795,468 286,350,706 (23,630,681,251) 57,236,277,242 1,342,920,542 58,579,197,784 2024.01.01 (기초자본) 9,374,329,000 58,528,483,319 12,677,795,468 286,350,706 (23,630,681,251) 57,236,277,242 1,342,920,542 58,579,197,784 전환사채 콜옵션 수정효과 당기순이익(손실) 1,113,441,591 1,113,441,591 498,282,415 1,611,724,006 해외사업환산이익(손실) 9,053,223 9,053,223 9,053,223 보험수리적이익 12,451,459 12,451,459 (11,591,313) 860,146 지분법자본변동 108,903,965 108,903,965 108,903,965 결손금 보전 (29,775,278,643) 29,775,278,643 29,775,278,643 주식선택권의 행사 주식선택권의 부여 75,272,592 (75,272,592) 종속기업 취득 479,184,496 479,184,496 종속기업지분의 변동 (7,543,748,362) (7,543,748,362) 10,778,521,080 3,234,772,718 전환사채의 발행 전환사채의 전환 전환사채의 상환 (802,746,015) (802,746,015) (802,746,015) 2024.12.31 (기말자본) 9,374,329,000 28,828,477,268 4,256,028,499 404,307,894 7,270,490,442 50,133,633,103 13,087,317,220 63,220,950,323 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 영업활동으로 인한 현금흐름 4,808,452,767 (57,128,480) (893,968,839) 영업으로부터 창출된 현금 5,398,642,212 508,115,812 (1,566,355,030) 이자의 수취 749,853,345 809,129,270 837,369,451 이자의 지급 (1,326,188,330) (1,359,804,622) (27,705,000) 법인세의 환급(납부) (13,854,460) (14,568,940) (137,278,260) 투자활동으로 인한 현금흐름 (22,274,683,177) (27,591,000,146) (9,427,028,162) 유형자산의 처분 27,181,818 24,176,352 30,307,180 임차보증금의 감소 457,136,680 1,268,090,000 439,683,000 금융리스채권의 회수 48,576,000 155,775,000 단기금융상품의 감소 50,000,000 30,000,000 2,978,329,727 비유동당기손익인식금융자산의 처분 1,273,078,739 단기금융상품의 증가 (230,338,000) 단기대여금의 회수 1,644,700,000 850,000,000 금융기관예치금의 감소 26,560,000 83,566,284 장기대여금의 감소 8,703,445 당기손익인식금융자산의 순증감 2,775,904,799 882,561,809 (936,000,000) 비유동당기손익인식금융자산의 취득 (1,500,000,000) 금융기관예치금의 증가 임차보증금의 증가 (500,000) (275,790,000) (3,008,914,000) 단기대여금의 증가 (2,507,850,000) 종속기업의 취득에 따른 순현금흐름 (17,812,415,848) (26,609,665,372) 장기대여금의 증가 (1,500,000,000) 관계기업투자주식의 취득 (2,751,800,000) (5,097,999,988) 유형자산의 취득 (6,595,664,671) (990,970,935) (95,853,006) 무형자산의 취득 (104,489,400) (79,790,000) (33,964,300) 기타비유동자산의 증가 (2,215,036,798) 재무활동으로 인한 현금흐름 31,927,036,711 8,151,268,462 (3,244,204,082) 단기차입금의 차입 500,000,000 19,000,000,000 장기차입금의 차입 12,011,600,000 비지배지분의 증가 31,998,886,816 주식선택권의 행사 353,549,085 전환사채의 발행 3,000,000,000 임대보증금의 증가 2,000,000 2,000,000 전환사채의 전환 1,468,770 차입금의 상환 (5,999,779,701) (13,000,220,299) 유동성장기차입금의 상환 0 전환사채의 상환 (6,000,000,000) (3,000,000,000) 리스부채의 상환 (233,672,404) (248,511,239) (298,284,397) 임대보증금의 감소 (602,000,000) (300,000,000) 비지배지분의 감소 (349,998,000) 종속기업지분의 변동 종속기업투자주식의 취득 현금및현금성자산의 증가(감소) 14,460,806,301 (19,496,860,164) (13,565,201,083) 기초현금및현금성자산 4,105,947,750 (19,518,609,789) (13,572,025,351) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 210,666,819 23,624,557,539 37,196,582,890 기말현금및현금성자산 18,777,420,870 4,105,947,750 23,624,557,539 3. 연결재무제표 주석 제 25 기 2024년 12월 31일 현재 제 24 기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 케이피에스와 그 종속기업 1. 일반사항한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이피에스(이하 "지배기업")와 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)외 6개 회사(이하 "종속기업")(이하 주식회사 케이피에스와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성했습니다.(1) 개요 연결회사는 평판디스플레이 제조용 기계장비의 판매, 국내외 배터리 전문업체에 배터리의 주원료인 경연과 순연의 공급 및 바이오사업 등을 수행하고 있습니다. 당기말 현재 지배기업은 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되어 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 50,000천원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 9,374,329천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 소유주식수(주) 지분율(%) 비 고 ㈜둠밈 4,000,393 21.34 최대주주 김정호 외 2인 828,843 4.42 특수관계인(임원) 기타 13,919,422 74.24 합 계 18,748,658 100.00 (2) 종속기업의 현황 종속기업명 소재지 주요 영업활동 지배지분율(%) 결산월 당기말 전기말 KPS ShangHai Trading Co., Ltd. 중국 디스플레이 제조용 기계 판매업 100.0 100.00 12월 ㈜케이앰티 한국 디스플레이 제조용 기계 연구개발업 59.04 59.04 12월 ㈜케이피티 한국 바이오 연구개발업 100.00 100.00 12월 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)(*1) 한국 기타 비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업 72.83 100.00 12월 큐브 그로쓰 제 3호 투자조합 한국 집합투자업 99.00 99.00 12월 ㈜빅씽크(*2) 한국 바이오의약품 개발업 53.45 51.91 12월 ㈜한국글로벌제약(*3) 한국 의약품제조 및 판매업 96.44 - 12월 (*1) 당기 중 일부 매각으로 인하여 지분율이 72.83%로 감소하였습니다. 또한, 당기 중 사명을 ㈜배터리솔루션즈로 변경하였습니다.(*2) 당기 중 추가 취득으로 인하여 지분율이 53.45%로 증가하였습니다. (*3) 당기 중 신규로 취득하였습니다. (3) 종속기업의 요약 재무정보 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 종속기업명 자 산 부 채 자 본 매출액 당기순손익 총포괄손익 KPS ShangHai Trading Co., Ltd. 114,682 35,570 79,112 794,231 (23,149) (14,096) ㈜케이앰티 286,623 4,084,348 (3,797,725) - (643,590) (643,590) ㈜케이피티 1,929,781 4,979,086 (3,049,305) 6,508,489 (1,202,830) (1,202,830) ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍) 52,137,849 17,406,079 34,731,770 112,613,055 10,287,115 10,348,995 큐브 그로쓰 제 3호 투자조합 2,071,423 - 2,071,423 - 59,983 59,983 ㈜빅씽크 4,100,659 8,312,952 (4,212,292) 3,512,042 (1,240,177) (1,301,197) ㈜한국글로벌제약(*) 28,414,847 14,947,042 13,467,805 - - - (*) 매출액, 당기순손익, 총포괄손익은 종속회사 편입 이후의 재무정보입니다. ② 전기말 (단위: 천원) 종속기업명 자 산 부 채 자 본 매출액 당기순손익 총포괄손익 KPS ShangHai Trading Co., Ltd. 118,816 25,607 93,209 466,428 (76,795) (83,951) ㈜케이앰티 532,770 3,686,905 (3,154,135) - (1,147,636) (1,147,636) ㈜케이피티 2,611,035 4,457,509 (1,846,474) 6,388,548 (1,539,846) (1,539,846) ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)(*) 39,219,898 14,837,122 24,382,776 81,628,407 7,971,619 7,865,899 큐브 그로쓰 제 3호 투자조합 2,011,440 - 2,011,440 - 283,346 283,346 ㈜빅씽크(*) 5,170,207 1,081,302 4,088,905 - - - (*) 매출액, 당기순손익, 총포괄손익은 종속회사 편입 이후의 재무정보입니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 연결재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품ㆍ확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 연결회사는 공급자금융약정 부채와 관련 현금흐름에 대한 공시를 주석 17에 진행하였습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그 초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 모든 외환차이는 연결포괄손익계산서에 금융수익 및 금융비용으로 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로,기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산 연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서는다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율 - 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산,부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산, 부채로 보아 마감 환율로 환산합니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 매출채권 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정 내용연수 건물 40년 구축물 20~40년 기계장치 4~10년 비품 4~5년 기타의유형자산 4~5년 2.9 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권과 영업권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정 내용연수 산업재산권 5년 소프트웨어 5년 기타의무형자산 5~12년 2.10 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 건물은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.11 비금융자산의 손상 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이검토됩니다. 2.12 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다. 2.13 금융부채(1) 분류 및 측정주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다. 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. (2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.14 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초에 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 2.15 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채 및 손실충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 연결회사 내 종속기업의 종업원에게 연결회사의 지분상품을 주식선택권으로 부여하는 경우 출자로 회계처리합니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되며, 이에 상응하는 금액은 기타자본항목으로 인식됩니다.(3) 기타장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.2.18 수익인식 (1) 주문 제작 장비연결회사는 주문생산하는 장비를 공급하고 있으며, 관련 프로세스는 크게 ① 장비제작, ② 장비공급, ③ 장비설치로 구성됩니다. 고객의 계약으로부터 발생하는 수익과 관련비용은 고객에게 자산이 이전되어 고객이 자산을 통제하는 시점부터 기간에 걸쳐 인식되며, 투입법에 따라 진행률을 측정합니다. 수익인식과 관련하여 미청구된 금액은 계약자산으로, 초과청구된 금액은 계약부채로 인식합니다. (2) 재화의 판매연결회사의 바이오 사업부문은 제조업체 또는 도매상으로부터 의약품, 의료기기를 매입하여 고객에게 공급하고 있습니다. 연결회사의 리사이클링 사업부문은 폐배터리및 산업용 스트랩을 매입하여 제련 정련과정을 통하여 고객의 요구에 따라 순연, 안티몬 등을 괴형태로 생산하여 판매하고 있습니다. 연결회사는 고객에게 자산의 통제가 이전되는 판매 완료 시점에 수익을 인식합니다. 2.19 리스 (1) 리스제공자 연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자 연결회사는 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 연결회사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ㆍ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) ㆍ 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ㆍ 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 ㆍ 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ㆍ 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ㆍ 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 ㆍ 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다. 연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ㆍ 리스부채의 최초 측정금액 ㆍ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ㆍ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ㆍ 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 등으로 구성되어 있습니다. (3) 연장선택권 및 종료선택권 연결회사 전체에 걸쳐 다수의 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. 2.20 연결재무제표 승인 연결회사의 연결재무제표는 2025년 3월 13일자 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다 (4) 비금융자산의 손상연결회사는 보고기간말 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다. (5) 수익 인식 - 총 계약원가에 대한 가정총 계약원가의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향에 의하여 변동될 수 있습니다. 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.(6) 사업결합 - 취득 자산 및 인수 부채의 공정가치사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 시장접근법을 적용하여취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이요구됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.(7) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 4. 금융위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 계약자산에서 발생합니다. ① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금성자산 18,777,421 4,105,948 금융기관예치금 4,002,040 995,338 당기손익인식금융자산 13,353,594 16,608,724 매출채권 16,255,795 9,676,518 계약자산 3,745,505 3,614,302 기타수취채권 3,785,498 7,496,200 합 계 59,919,853 42,497,030 ② 손상차손 연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기 초 4,785,378 4,627,670 연결범위변동 152,609 36,071 설정(환입) (1,342,623) 70,844 외화환산 290,450 50,793 기 말 3,885,814 4,785,378 당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 신용위험에 대한 요약은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 매출채권 계약자산 장비 및 재화 공급 후 1년 미만 경과 12,480,993 582,120 장비 및 재화 공급 후 1년 이상 2년 미만 경과 448,471 366,030 장비 및 재화 공급 후 2년 이상 3년 미만 경과 - - 장비 및 재화 공급 후 3년 이상 경과 1,062,745 4,969,646 고객사 검수 완료 이후 1년 미만 경과 934,626 - 고객사 검수 완료 이후 1년 이상 2년 미만 경과 1,176,147 - 고객사 검수 완료 이후 2년 이상 3년 미만 경과 1,710,000 - 고객사 검수 완료 이후 3년 이상 경과 22,558 - 기타 133,779 - 소 계 17,969,319 5,917,796 손실충당금 (1,713,524) (2,172,290) 합 계 16,255,795 3,745,506 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 매출채권 계약자산 장비 및 재화 공급 후 1년 미만 경과 5,655,998 216,565 장비 및 재화 공급 후 1년 이상 2년 미만 경과 2,000,000 - 장비 및 재화 공급 후 2년 이상 3년 미만 경과 214,917 - 장비 및 재화 공급 후 3년 이상 경과 6,447 6,921,196 고객사 검수 완료 이후 1년 미만 경과 1,976,179 - 고객사 검수 완료 이후 1년 이상 2년 미만 경과 378,439 - 고객사 검수 완료 이후 2년 이상 3년 미만 경과 266,906 - 고객사 검수 완료 이후 3년 이상 경과 79,678 - 기타 359,874 - 소 계 10,938,438 7,137,761 손실충당금 (1,261,919) (3,523,458) 합 계 9,676,519 3,614,303 (2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. ① 당기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이하 1년 초과 매입채무 5,924,589 5,924,589 5,924,589 - 기타지급채무(*1) 5,443,641 5,443,641 5,414,926 28,715 전환사채(*2) 26,939,823 28,000,000 28,000,000 - 기타금융부채(*3) 26,379,427 29,928,570 29,928,570 - 리스부채 339,340 365,495 259,015 106,480 차입금 28,457,393 29,934,134 15,503,186 14,430,948 합 계 93,484,213 99,596,429 85,030,286 14,566,143 (*1) 금융부채에 포함되지 않는 제세금 및 종업원급여 관련 부채 1,392,872천원은 제외되었 습니다. (*2) 전환사채의 조기상환권이 행사가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다.(*3) 자기주식 재매입의무 약정부채이며, 재매입약정은 차년도에 이행됨을 가정하였습니다. ② 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이하 1년 초과 매입채무 2,764,875 2,764,875 2,764,875 - 기타지급채무(*1) 2,429,360 2,429,360 2,314,400 114,960 전환사채(*2) 31,904,146 34,130,112 34,130,112 - 리스부채 400,521 400,521 308,590 91,931 단기차입금 15,999,780 16,892,584 16,892,584 - 합 계 53,498,682 56,617,452 56,410,561 206,891 (*1) 금융부채에 포함되지 않는 제세금 및 종업원급여 관련 부채 1,197,583천원은 제외되었습니다. (*2) 전환사채의 조기상환권이 행사가능한 가장 빠른 시기에 행사됨을 가정하였습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결회사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등에 대해 환위험에 노출되어있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다. 가) 환위험에 대한 노출 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채와 계약자산의 장부금액은 다음과 같습니다. 연결회사는 외화계약자산이 환위험에 노출된다고판단하였습니다. (단위: 천원) 구 분 외화 구분 당기말 전기말 외화자산: 현금및현금성자산 USD 10,047,935 1,952,605 금융기관예치금 USD 194,040 26,560 매출채권 USD 4,687,046 2,162,173 계약자산 USD 3,754,013 3,614,302 합 계 18,683,034 7,755,640 외화부채: 매입채무및기타채무 USD 400,900 480,034 나) 민감도 분석 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결회사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익(법인세반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 5% 상승 시 5% 하락 시 5% 상승 시 5% 하락 시 USD 914,107 (914,107) 363,780 (363,780) ② 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다.당기말 및 전기말 현재 회사의 변동금리 차입금 내용은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 비율 전기말 비율 변동금리차입금 17,356,680 31.33% - 0.00% 고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일(*) 1년미만 2,500,000 4.51% 15,999,780 100.00% 1~5년 35,540,536 64.16% 31,904,146 0.00% 차입금 계 55,397,216 100.00% 47,903,926 100.00% (*)만기별 분석은 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1% 상승 시 (130,116) - 1% 하락 시 130,116 - (4) 자본관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 101,989,703 58,699,351 자본총계 63,220,950 58,579,198 부채비율 161.32% 100.21% 5. 금융상품 (1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 18,777,421 18,777,421 4,105,948 4,105,948 금융기관예치금 4,002,040 4,002,040 995,338 995,338 매출채권 16,255,795 16,255,795 9,676,518 9,676,518 계약자산 3,745,505 3,745,505 3,614,302 3,614,302 기타수취채권 3,785,498 3,785,498 7,496,200 7,496,200 당기손익인식금융자산 13,353,594 13,353,594 16,608,724 16,608,724 합 계 59,919,853 59,919,853 42,497,030 42,497,030 금융부채: 매입채무 5,924,589 5,924,589 2,764,875 2,764,875 전환사채 26,939,823 26,939,823 31,904,146 31,904,146 기타지급채무(*1) 5,443,641 5,443,641 2,429,360 2,429,360 차입금 28,457,393 28,457,393 15,999,780 15,999,780 기타금융부채 26,379,427 26,379,427 - - 리스부채 339,340 339,340 400,521 400,521 합 계 93,484,213 93,484,213 53,498,682 53,498,682 (*1) 금융부채에 포함되지 않는 제세금 및 종업원급여 관련 부채 1,392,873천원(전기: 1,197,583천원)은 제외되었습니다. (2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합 계 반복적으로 측정하는 금융자산: 당기손익인식금융자산 - - 13,353,594 13,353,594 반복적으로 측정하는 금융부채: 기타금융부채 - - 26,379,427 26,379,427 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합 계 반복적으로 측정하는 금융자산: 당기손익인식금융자산 - - 16,608,724 16,608,724 (3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 수익 및 비용 내역은 다음과 같습니다.공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않는 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하지 않고 있습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익- 공정가치 측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타 금융부채 합 계 금융자산: 현금및현금성자산 18,777,421 - - - 18,777,421 금융기관예치금 4,002,040 - - - 4,002,040 당기손익인식금융자산 - 13,353,594 - - 13,353,594 매출채권 16,255,795 - - - 16,255,795 계약자산 3,745,505 - - - 3,745,505 기타수취채권 3,785,498 - - - 3,785,498 합 계 46,566,259 13,353,594 - - 59,919,853 금융부채: 매입채무 - - 5,924,589 - 5,924,589 전환사채 - - 26,939,823 - 26,939,823 장기차입금 - - 28,457,393 - 28,457,393 기타지급채무(*1) - - 5,443,641 - 5,443,641 리스부채 - - - 339,340 339,340 기타금융부채 - - 26,379,427 - 26,379,427 합 계 - - 93,144,873 339,340 93,484,213 (*1) 금융부채에 포함되지 않는 제세금 및 종업원급여 관련 부채 1,392,873천원은 제외되었습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익- 공정가치 측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타 금융부채 합 계 금융자산: 현금및현금성자산 4,105,948 - - - 4,105,948 금융기관예치금 995,338 - - - 995,338 당기손익인식금융자산 - 16,608,724 - - 16,608,724 매출채권 9,676,518 - - - 9,676,518 계약자산 3,614,302 - - - 3,614,302 기타수취채권 7,496,200 - - - 7,496,200 합 계 25,888,306 16,608,724 - - 42,497,030 금융부채: 매입채무 - - 2,764,875 - 2,764,875 전환사채 - - 31,904,146 - 31,904,146 장기차입금 - - 2,429,360 - 2,429,360 기타지급채무(*1) - - 15,999,780 - 15,999,780 리스부채 - - - 400,521 400,521 합 계 - - 53,098,161 400,521 53,498,682 (*1) 금융부채에 포함되지 않는 제세금 및 종업원급여 관련 부채 1,197,583천원은 제외되었습니다. (4) 공정가치의 측정가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 3의 공정가치 측정을 위해서 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 글로벌강소기업 키움M 전략 창업벤처전문 사모투자합자회사 276,075 조정순자산가치평가법 순자산가치 - ㈜이지스헬스케어 상환전환우선주 3,876,172 이항모형 등 할인율 21.81% 주가변동성 38.10% 어니스트-신영 페이스메이커 투자조합 150,000 조정순자산가치평가법 순자산가치 - 티 소부장 제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사 932,623 이항모형 등 할인율 14.20% 주가변동성 27.30% 티6국토교통혁신조합 2,000,000 조정순자산가치평가법 순자산가치 - ㈜렉스팜텍 상환전환우선주 2,447,500 DCF모형 등 할인율 13.81% ㈜케이피에스 전환사채 발행자의 매도청구권(Call option) 1,417,436 이항모형 등 할인율 12.11% ~ 17.54% 주가변동성 41.90% 메디헬프라인 상환전환우선주 2,036,976 이항모형 등 할인율 18.55% 주가변동성 25.60% 씨스퀘어 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 1호 216,812 이항모형 등 할인율 12.17% 주가변동성 60.70% 배터리솔루션즈 주식 재매입의무 약정 (Put option) 26,379,427 현재가치 기법 할인율 12.41% ~ 13.73% ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 글로벌강소기업 키움M 전략 창업벤처전문 사모투자합자회사 344,531 조정순자산가치평가법 순자산가치 - ㈜이지스헬스케어 상환전환우선주 3,527,389 이항모형 등 할인율 20.62% 주가변동성 30.50% 어니스트-신영 페이스메이커 투자조합 150,000 조정순자산가치평가법 순자산가치 - 티 소부장 제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사 990,140 이항모형 등 할인율 15.56% 주가변동성 20.70% 티6국토교통혁신조합 1,333,333 조정순자산가치평가법 순자산가치 - ㈜렉스팜텍 상환전환우선주 2,175,165 DCF모형 등 할인율 20.29% ㈜케이피에스 전환사채 발행자의 매도청구권(Call option) 3,714,274 이항모형 등 할인율 17.06%~19.2% 주가변동성 47.50% 메디헬프라인 상환전환우선주 1,961,268 이항모형 등 할인율 18.55% 주가변동성 25.60% 티인베스트먼트창업초기1호 1,216,594 조정순자산가치평가법 순자산가치 - 씨스퀘어 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 1호 1,196,030 이항모형 등 할인율 12.17% 주가변동성 60.70% ③ 수준 3 공정가치 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 평 가 기 말 글로벌강소기업 키움M 전략 창업벤처전문 사모투자합자회사 344,531 - - (68,456) 276,075 ㈜이지스헬스케어 상환전환우선주 3,527,389 - - 348,782 3,876,171 어니스트-신영 페이스메이커 투자조합 150,000 - - - 150,000 티 소부장 제일호 창업벤처전문 사모투자합자회사 990,140 - (74,056) 16,539 932,623 티6국토교통혁신조합 1,333,333 666,667 - - 2,000,000 ㈜렉스팜텍 상환전환우선주 2,175,165 - - 272,335 2,447,500 ㈜케이피에스 전환사채 발행자의 매도청구권(Call option) 3,714,274 - (543,484) (1,753,354) 1,417,436 메디헬프라인 상환전환우선주 1,961,268 - - 75,708 2,036,976 티인베스트먼트창업초기1호 1,216,594 - (1,770,000) 553,406 - 씨스퀘어 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 1호 1,196,030 - (538,000) (441,218) 216,812 합 계 16,608,724 666,667 (2,925,540) (996,258) 13,353,593 (5) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 수익 및 비용 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익- 공정가치 측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타 합 계 이자수익 733,241 - - - 733,241 이자비용 - - (3,694,845) (36,645) (3,731,490) 매출채권 및 계약자산 손상차손환입 1,342,623 - - - 1,342,623 기타의대손상각비환입 8,703 - - - 8,703 외화환산손익 873,585 - - - 873,585 외환차손익 1,432,947 - - - 1,432,947 당기손익인식금융자산평가손익 - 757,097 - - 757,097 당기손익인식금융자산처분손익 - 90,393 - - 90,393 파생상품자산평가손익 - (1,753,354) - - (1,753,354) 파생상품자산처분손익 - 119,447 - - 119,447 사채상환손익 - - 83,697 - 83,697 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타 합 계 이자수익 1,011,724 - - - 1,011,724 이자비용 - - (1,977,714) (52,527) (2,030,241) 매출채권 및 계약자산 손상차손 (70,844) - - - (70,844) 외화환산손익 16,563 - - - 16,563 외환차손익 515,337 - - - 515,337 당기손익인식금융자산평가손익 - 839,219 - - 839,219 당기손익인식금융자산처분손익 - 237,992 - - 237,992 파생상품자산평가손익 - (1,844,384) - - (1,844,384) 파생상품자산처분손익 - 25,017 - - 25,017 6. 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산 및 금융기관예치금의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산: 금융기관예금 6,618,964 4,105,948 외화RP 9,085,500 - 원화RP 3,072,957 - 소 계 18,777,421 4,105,948 금융기관예치금: 정기예적금 - 유동(*1,2,3,4) 3,934,040 756,560 정기예적금 - 비유동(*3,5) 68,000 238,778 소 계 4,002,040 995,338 합 계 22,779,461 5,101,286 (*1) 정기예적금 중 600,000천원은 대리점 계약과 관련하여 거래처에 담보로 제공되어 있습니다(주석 35 참조).(*2) 계약이행 지급보증과 관련하여 금융기관으로부터 질권이 설정되어 있습니다.(*3) 정기예적금 중 145,000천원은 법인카드 사용담보 질권이 설정되어 있습니다.(*4) 중소기업은행 대출관련 정기예적금 1,500,000천원의 사용이 제한 되어 있습니다.(*5) 당좌개설보증금 3,000천원의 사용이 제한 되어 있습니다(주석 35 참조). 7. 당기손익인식금융자산 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익인식금융자산: 투자조합출자금 276,075 3,299,436 344,531 4,886,097 상환전환우선주(*1) - 8,360,647 5,702,554 1,961,268 파생상품자산(*2) 1,417,436 - 3,714,274 - 합 계 1,693,511 11,660,083 9,761,359 6,847,365 (*1) ㈜렉스팜텍 상환전환우선주 2,447,500천원은 연결회사가 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으나, 소유지분에 연계된 이익에 실질적으로 접근하지 못함에 따라 당기손익인식금융자산으로 분류되었습니다.(*2) 전환사채매도청구권(Call option)의 공정가치입니다(주석 19 참조). 8. 매출채권 및 계약자산 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 17,969,319 10,938,437 손실충당금 (1,713,524) (1,261,919) 매출채권(순액) 16,255,795 9,676,518 계약자산 5,917,795 7,137,761 손실충당금 (2,172,290) (3,523,458) 계약자산(순액) 3,745,505 3,614,303 9. 기타수취채권 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동항목: 미수금 306,600 1,679,359 보증금 593,961 3,243,456 미수수익 153,974 245,723 단기대여금 - 1,644,700 소 계 1,054,535 6,813,238 비유동항목: 보증금 2,730,963 682,962 합 계 3,785,498 7,496,200 10. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동항목: 선급금 3,655,339 6,126,503 선급비용 128,954 113,060 계약체결증분원가 202,423 245,074 부가세대급금 699,060 - 소 계 4,685,776 6,484,637 비유동항목: 선급금 98,633 143,266 합 계 4,784,409 6,627,903 11. 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원재료 2,717,142 874,315 원재료평가충당금 (52,343) (43,274) 재공품 2,749,788 2,486,594 제품 10,623,751 712,099 부재료 158,389 113,660 부재료평가충당금 (130) - 저장품 315,896 163,376 상품 894,592 1,021,101 미착품 3,029,104 - 합 계 20,436,189 5,327,871 (2) 당기와 전기 중 비용(매출원가)으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 매출원가로 인식된 재고자산 110,082,506 79,206,002 재고자산평가손실 7,508 10,376 손실충당금전입액 252,732 119,141 12. 관계기업투자주식 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 관계기업명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 Algok Bio Inc. 미국 바이오의약품 개발업 45.99 3,382,194 40.38 2,130,293 (2) 관계기업의 요약 재무정보 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 관계기업명 사용재무 제표일 자 산 부 채 자 본 매출액 당기순이익 (손실) 총포괄이익 (손실) Algok Bio Inc. 2024.12.31 1,164,358 6,024 1,158,334 - (2,678,404) (2,484,252) ② 전기말 (단위: 천원) 관계기업명 사용재무 제표일 자 산 부 채 자 본 매출액 당기순이익 (손실) 총포괄이익 (손실) Algok Bio Inc. 2023.12.31 1,495,018 650,176 844,842 - (2,116,581) (2,372,328) (3) 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 관계기업명 기 초 취 득 지분법평가 기 말 지분법손익 지분법자본변동 Algok Bio Inc. 2,130,293 2,751,800 (1,608,803) 108,904 3,382,194 ② 전기 (단위: 천원) 관계기업명 기 초 기 타(*) 지분법평가 기 말 지분법손익 지분법자본변동 ㈜빅씽크 3,365,958 (1,419,240) (1,953,204) 6,486 - Algok Bio Inc. 3,468,847 - (1,235,292) (103,262) 2,130,293 합 계 6,834,805 (1,419,240) (3,188,496) (96,776) 2,130,293 (*) 전기 중 빅씽크 지분추가 취득으로 인하여 종속기업으로 전환된 효과입니다. (4) 당기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 관계기업명 순자산 지분율(%) 순자산지분금액 투자차액 장부금액 Algok Bio Inc. 1,158,334 45.99 532,697 2,849,496 3,382,194 ② 전기 (단위: 천원) 관계기업명 순자산 지분율(%) 순자산지분금액 투자차액 장부금액 Algok Bio Inc. 844,842 40.38 341,118 1,789,174 2,130,293 13. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 취득, 처분내역 등과 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 비 품 기타의 유형자산 건설중인자산 (*2) 사용권자산 합 계 취득원가: 당기초 12,709,500 15,446,966 743,277 14,293,834 1,516,869 1,444,386 - 1,069,958 47,224,790 취득 510,634 858,057 - 2,056,232 54,868 434,444 5,291,567 655,828 9,861,630 처분 - - - - (4,032) (169,074) - (367,403) (540,509) 대체(*1) (81,840) (2,270,108) - - - 62,000 (2,405,717) - (4,695,665) 환율변동효과 - - - - 1,184 - - - 1,184 사업결합 525,071 2,164,755 - 2,923,248 651,153 669,539 - 349,190 7,282,956 당기말 13,663,365 16,199,670 743,277 19,273,314 2,220,042 2,441,295 2,885,850 1,707,573 59,134,386 감가상각누계액: 당기초 - (3,465,309) (339,360) (11,634,895) (1,313,769) (1,015,037) - (571,565) (18,339,935) 처분 - - - - 4,032 169,072 - 353,253 526,357 대체 - 538,123 - - - - - - 538,123 감가상각비 - (394,750) (32,138) (605,328) (109,002) (184,842) - (585,511) (1,911,571) 환율변동효과 - - - - (1,184) - - - (1,184) 사업결합 - (398,717) - (2,515,966) (623,767) (578,877) - (252,062) (4,369,389) 당기말 - (3,720,653) (371,498) (14,756,189) (2,043,690) (1,609,684) - (1,055,885) (23,557,599) 국고 보조금: 당기초 - - - (327,213) - (10,400) - - (337,613) 신규 취득 - - - (45,445) - - - - (45,445) 감가상각비 - - - 41,588 - 3,200 - - 44,788 당기말 - - - (331,070) - (7,200) - - (338,270) 손상차손누계액: 당기초 - - - (171,013) - - - - (171,013) 당기말 - - - (171,013) - - - - (171,013) 장부금액 : 당기초 12,709,500 11,981,657 403,917 2,160,713 203,100 418,947 - 498,393 28,376,227 당기말 13,663,365 12,479,017 371,779 4,015,042 176,352 824,411 2,885,850 651,688 35,067,504 (*1) 당기중 유형자산에서 투자부동산으로 대체되었습니다. (*2) 보고기간 말 현재 발생하지 않은 유형자산의 취득을 위한 약정액은 4,501,000천원입니다. ② 전기 (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 비 품 기타의 유형자산 사용권자산 합 계 취득원가: 전기초 3,021,577 6,751,924 201,013 2,367,959 974,821 408,624 992,184 14,718,102 취득 - - - 677,872 93,592 405,943 386,094 1,563,501 처분 - - - (231,800) (15,447) (123,584) (543,679) (914,510) 사업결합 9,687,923 8,695,041 542,264 11,479,802 463,903 753,402 235,360 31,857,695 전기말 12,709,500 15,446,966 743,277 14,293,834 1,516,869 1,444,386 1,069,958 47,224,790 감가상각누계액: 전기초 - (981,415) (41,352) (1,953,489) (832,418) (397,723) (449,433) (4,655,830) 처분 - - - 180,055 15,354 117,631 342,027 655,067 감가상각비 - (349,945) (27,620) (500,789) (82,510) (66,406) (404,081) (1,431,351) 사업결합 - (2,133,949) (270,387) (9,360,672) (414,195) (668,541) (60,078) (12,907,822) 전기말 - (3,465,309) (339,360) (11,634,895) (1,313,769) (1,015,037) (571,565) (18,339,935) 국고 보조금: 전기초 - - - - - - - - 사업결합 - - - (175,320) - - - (175,320) 신규 취득 - - - (173,636) - (12,800) - (186,436) 감가상각비 - - - 21,744 - 2,400 - 24,144 전기말 - - - (327,213) - (10,400) - (337,613) 손상차손누계액: 전기초 - - - - - - - - 사업결합 - - - (171,013) - - - (171,013) 전기말 - - - (171,013) - - - (171,013) 장부금액 : 전기초 3,021,577 5,770,509 159,661 414,470 142,403 10,901 542,751 10,062,272 전기말 12,709,500 11,981,657 403,917 2,160,713 203,100 418,947 498,393 28,376,227 (2) 당기말과 전기말 현재 기타유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 차량운반구 513,634 326,830 공구와기구 2,413 5,020 시설장치 308,364 87,100 합 계 824,411 418,950 (3) 유형자산 담보제공 내역 당기말 현재 연결회사의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 담보제공자산 장부금액 당기담보 설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 당기말 전기말 당기말 전기말 토지, 건물, 기계장치 - 8,590,096 - 단기차입금 - 5,999,780 상상인저축은행 토지, 건물, 매출채권, 재고자산 17,210,607 23,140,046 12,000,000 단기차입금 10,000,000 10,000,000 신한은행 - 8,400,000 차입금 3,011,600 - 차량운반구 107,304 - 66,266 단기차입금 66,266 - 신한카드 차량운반구 79,364 - 51,941 단기차입금 51,941 - 우리금융캐피탈 건물 11,917 12,514 5,000 장기보증금 - 5,000 한국에스엠씨 주식회사 단기보증금 5,000 - 토지, 건물, 기계장치 8,411,732 - 10,800,000 장기차입금 9,000,000 - 중소기업은행 토지, 건물, 투자부동산, 단기금융상품 4,160,877 - 5,006,600 장기차입금 3,827,586 - 중소기업은행, 중소벤처기업진흥공단 (4) 감가상각비 중 1,156,854천원(전기: 961,386천원)은 매출원가로, 709,929천원(전기: 445,821천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 14. 투자부동산 (1) 당기중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 합 계 취득원가: 당기초 - - - 사업결합 173,000 316,940 489,940 대체(*1) 81,840 2,270,108 2,351,948 당기말 254,840 2,587,048 2,841,888 감가상각누계액 : 당기초 - - - 사업결합 - (112,250) (112,250) 대체(*1) - (481,181) (481,181) 상각 - (56,943) (56,943) 당기말 - (650,374) (650,374) 장부금액: 당기초 - - - 당기말 254,840 1,936,674 2,191,514 (*1) 당기 중 유형자산에서 투자부동산으로 대체 되었습니다. (2) 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 258,786천원이며,임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 56,943천원입니다. (3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 2,610,066천원이며, 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행됩니다.(4) 운용리스 제공 내역당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1년 이내 293,394 - 1년 초과 2년 이내 293,394 - 2년 초과 3년 이내 293,394 - 3년 초과 4년 이내 293,394 - 4년 초과 5년 이내 293,394 - 5년 초과 95,849 - 합계 1,562,819 - 15. 리스 (1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부동산 458,785 271,792 차량 192,903 226,601 합 계 651,688 498,393 (2) 당기와 전기 중 연결회사가 리스이용자로서 연결포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 사용권자산의 감가상각비 585,511 490,312 리스부채에 대한 이자비용 36,646 52,527 단기리스와 관련된 비용 2,618 2,480 소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용 20,188 1,652 (3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초장부금액 400,521 696,491 사업결합 99,092 174,950 증가 84,822 200,962 원금의 상환 (233,672) (248,511) 이자의지급 (36,646) (23,761) 기타(*) 25,224 (399,610) 기말장부금액 339,341 400,521 (*) 리스계약 변경 및 해지에 따른 리스부채의 감소금액이 포함되어 있습니다. (4) 당기와 전기 중 연결회사가 리스제공자로서 인식한 리스채권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초장부금액 - 247,802 증가 - 11,052 감소(*) - (258,854) 기말장부금액 - - (*) 전대차 계약 해지에 따른 리스채권의 감소금액이 포함되어 있습니다. (5) 당기와 전기 중 연결회사가 리스제공자로서 연결포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 리스채권 이자수익 - 11,052 (6) 리스로 인해 발생한 현금유출액은 293,124 천원(전기: 276,404천원)입니다. 16. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 보조금 상각누계액 손상누계액 장부금액 취득원가 보조금 상각누계액 장부금액 특허권 155,242 (2,850) (101,409) - 50,983 148,527 - (83,242) 65,285 소프트웨어 605,562 (420) (478,195) - 126,947 506,187 (780) (455,457) 49,950 회원권 1,228,963 - - - 1,228,963 1,228,963 - - 1,228,963 기타의무형자산 5,795,330 - (1,213,846) (302,302) 4,279,182 5,793,812 - (542,102) 5,251,711 영업권 33,381,135 - - (81,541) 33,299,594 23,969,776 - - 23,969,776 합 계 41,166,232 (3,270) (1,793,450) (383,843) 38,985,669 31,647,265 (780) (1,080,801) 30,565,685 (2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구 분 특허권 소프트웨어 회원권 기타의무형자산 영업권 합 계 기초 65,285 49,950 1,228,963 5,251,711 23,969,776 30,565,685 취득 6,715 100,275 - 1,518 - 108,508 처분 - (750) - - - (750) 상각비 (21,017) (22,529) - (671,744) - (715,290) 손상 - - - (302,302) (81,541) (383,843) 사업결합 - - - - 9,411,359 9,411,359 기말 50,983 126,946 1,228,963 4,279,183 33,299,594 38,985,669 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 특허권 소프트웨어 회원권 기타의무형자산 영업권 합 계 기초 44,347 37,214 876,900 - - 958,461 취득 38,788 28,550 - - - 67,338 상각비 (17,850) (17,117) - - - (34,967) 사업결합 - 1,303 352,063 5,251,711 23,969,776 29,574,853 기말 65,285 49,950 1,228,963 5,251,711 23,969,776 30,565,685 (3) 당기와 전기 중 무형자산상각비는 다음과 같이 분류되었습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 매출원가 7,231 6,996 판매비와관리비 708,059 27,971 합 계 715,290 34,967 (4) 비용화된 경상개발비 연구활동과 관련하여 발생한 비용 및 개발비 인식요건을 충족하지 못하는 개발활동 비용 801,384천원(전기: 1,450,202천원)은 연구개발비의 과목으로 하여 판매비와관리비로 인식하였습니다. 17. 매입채무와 기타지급채무 및 기타금융부채 (1) 당기말과 전기말 현재 매입채무와 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무: 매입채무 5,924,589 - 2,764,875 - 기타지급채무: 미지급금 4,803,173 27,253 1,388,168 247,317 미지급비용 1,969,273 - 1,955,743 - 임대보증금 8,100 - 2,000 5,000 회생채무(*1) - 28,715 28,715 - 소 계 6,780,546 55,968 3,374,626 252,317 합 계 12,705,135 55,968 6,139,501 252,317 (*1) 연결회사는 2018년 9월 10일자로 인가된 회생계획안에 따라 명도시점이 도래하지 않은 임대보증금에 대하여 회생채무로 계상하고 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기타금융부채(*) 26,379,426 - (*) 당기말 현재 연결회사는 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍) 구주 매각과 관련하여 케이비증권 등이 인수한 주식(2,413,081주)을 지배기업이나 지배기업이 지정한 제 3자에게 매도 청구할 수 있는 자기주식 재매입 의무(Put option) 약정을 제공하고 있습니다(주석 35 참조).(3) 공급자금융약정 부채 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다. 당기중 연결회사가 체결한 공급자금융약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다.연결회사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 연결회사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 연결회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무와 기타채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였으며, 현금흐름표에서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금흐름으로 표시하기로 하였습니다. (단위: 천원) 약정명 은행명 약정한도 실행금액 공급자금융약정 부채 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무(동일 사업) 동반전자방식외담대(1차협력기업) 신한은행 1,000,000 - 세금계산서 발행일 후 60일 세금계산서 발행일 후 60일 18. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 내역 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 상상인저축은행 운영자금 - - - 5,999,780 신한은행(*) 운전자금 2025-03-31 4.02 10,000,000 - 신한은행 운전자금 - - - 10,000,000 국민은행 경상북도 협약 중소기업 자금 2025-03-29 0.10 500,000 - 중소기업은행(*) 운전자금 2025-12-10 3.95 800,000 - 중소기업은행(*) 운전자금 2025-07-25 4.45 400,000 - 중소기업은행 중소운전자금 2025-02-28 4.81 1,500,000 - 중소기업은행(*) 중소운전자금 2025-05-24 4.21 1,500,000 - 합 계 14,700,000 15,999,780 (*) 상기 차입금과 관련하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6, 13 참조). (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 내역 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 중소기업은행(*) 운영자금 2026-11-25 4.77 9,000,000 - 중소기업은행(*) 운전자금 2032-08-24 1.50 145,080 - 중소기업은행(*) 신성장기반자금 2030-06-22 2.60 708,576 - 중소기업은행 중소기업정책자금 2026-05-26 2.80 500,000 - 신한은행(*) 시설자금 2027-08-12 3.74 3,011,600 - 중소벤처기업진흥공단(*) 신성장유망 2028-05-28 2.44 165,640 - 중소벤처기업진흥공단 신성장기반자금 2026-01-24 2.74 108,290 - 신한카드(*) 차량할부금대출 2027-10-26 6.50 66,266 - 우리금융캐피탈(*) 차량할부금대출 2028-09-20 6.10 51,941 - 유동성대체액 (330,717) - 장기차입금 합계 13,426,676 - (*) 상기 차입금과 관련하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6, 13 참조). 19. 전환사채 (1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 최장만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 제4회 무기명식 전환사채 2020. 4.13 2025. 4.13 - 2,000,000 2,000,000 제5회 무기명식 전환사채 2021. 8.13 2026. 8.13 - 26,000,000 32,000,000 소 계 28,000,000 34,000,000 전환권조정 (1,060,177) (2,095,854) 합 계 26,939,823 31,904,146 (2) 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 31,904,146 28,123,947 발행 - 2,927,636 상환 (5,824,434) - 이자비용 860,111 852,563 기말 26,939,823 31,904,146 (3) 당기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 사채의 명칭 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 권면총액 2,000,000천원 30,000,000천원 잔여 액면금액 2,000,000천원 26,000,000천원 발행가액 권면금액의 100% 권면금액의 100% 보장수익률 연 0.0% 연 0.0% 전환가능기간 사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기 1개월 전일까지 사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기 1개월 전일까지 만기 일시 상환 사채만기일에 미행사 사채권면총액에 대하여 사채원금의 100%의 금액을 일시 상환함. 사채만기일에 미행사 사채권면총액에 대하여 사채원금의 100%의 금액을 일시 상환함. 투자자의 조기상환청구권 (풋옵션) 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 시점 및 이후 매 12개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(연 0.0%)를 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 인수인은 발행회사의 전환사채매수선택권 행사기간이 종료되는 시점까지 각 인수금액의 30%에 해당하는 만큼에 대해서는 전환사채의 형태로 보유하여야한다. 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 시점 및 이후 매 12개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(연 0.0%)를 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 인수인은 발행회사의 전환사채매수선택권 행사기간이 종료되는 시점까지 각 인수금액의 35%에 해당하는 만큼에 대해서는 전환사채의 형태로 보유하여야한다. 발행회사의 매도청구권 (콜옵션) 발행회사는 본 사채의 발행 후 6개월이 되는 날로부터 본 사채의 만기일 1개월 전이 되는 시점까지 각 인수인이 본 계약에 따라 인수한 본 사채 총 권면금액의 30% 한도내에서 연 1.0%를 가산한 금액으로 하여 매도청구 할 수 있다. 발행회사는 본 사채의 발행 후 6개월이 되는 날로부터 본 사채의 만기일 1개월 전이 되는 시점까지 각 인수인이 본 계약에 따라 인수한 본 사채 총 권면금액의 35% 한도내에서 연 1.0%를 가산한 금액으로 하여 매도청구 할 수 있다. 행사(전환)가액(*) 6,104원 11,429원 행사(전환)에 따라 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 기명식 보통주 신주의 배당기산일 행사일이 속하는 사업연도의 개시일 행사일이 속하는 사업연도의 개시일 (*) 전기 중 시가하락으로 인하여 전환가액이 조정되었으며, 최종 전환가액으로 확정되었습니다. (4) 연결회사는 2021년 08월 13일 발행한 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 권면총액 32,000,000천원 중 3,000,000천원을 2022년 08월 16일에 채권자와 조기상환을 합의하여 만기 전에 취득하였습니다. 취득한 사채권은 2023년 02월 27일에 제3자에게 재매각되었습니다. (5) 연결회사는 2023년 02월 27일 재매각한 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 권면총액 3,000,000천원 중 2,000,000천원을 2024년 03월 29일에 채권자와 조기상환을 합의하여 만기 전에 취득하였으며, 1,000,000천원을 2024년 08월 13일에 채권자와 조기상환을 합의하여 만기 전에 취득하였습니다.(6) 연결회사는 2021년 08월 13일 발행한 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 권면잔액 30,000,000천원 중 1,000,000천원을 2024년 08월 13일에 채권자와 조기상환을 합의하여 만기 전에 취득하였으며, 2,000,000천원을 2024년 11월 27일에 채권자와 조기상환을 합의하여 만기 전에 취득하였습니다. (7) 연결회사는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행 시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초인식 시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 관련 회계처리가 변경될 수 있습니다.(8) 연결회사는 전기 이전에 종속기업 및 관계기업 임직원을 지정하여 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채의 전환사채매도청구권을 행사하였으며, 전환을 신청함에 따라 동 전환사채는 모두 보통주로 전환되었습니다. 이에 대하여 행사시점의 매도청구권의 공정가치를 종속기업에 대한 투자 및 관계기업에 대한 투자로 인식하였습니다. 20. 퇴직급여 20.1 확정기여제도 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 290,027천원및 503,322천원이며, 당기말과 전기말 현재 퇴직급여 관련 미지급금은 각각 352,590천원 및 287,162천원입니다. 20.2 확정급여제도 (1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 2,557,630 1,647,158 사외적립자산의 공정가치 (2,132,858) (1,121,752) 확정급여제도의 부채(자산) 인식액 424,772 525,406 (2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 순확정급여부채의 항목은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산 공정가치 순확정급여부채 기 초 1,647,158 (1,121,752) 525,406 사업결합으로 인한 증가 675,520 (459,481) 216,039 당기근무원가 522,490 - 522,490 과거근무원가 31,846 - 31,846 이자원가(수익) 57,283 (55,823) 1,460 납입액 - (649,459) (649,459) 관계사전출입 (21,645) 21,645 - 급여지급액 (319,128) 113,330 (205,798) 재측정요소 재무적가정의 변동 (47,256) - (47,256) 경험적 조정 - - - 인구통계적가정의 변동 (12) - (12) 가정과 실제의 차이 11,373 11,373 사외적립자산의 손실(수익) - 18,683 18,683 기 말 2,557,629 (2,132,857) 424,772 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산 공정가치 순확정급여부채 기 초 - - - 사업결합으로 인한 증가 1,365,866 (631,578) 734,287 당기근무원가 240,357 - 240,357 이자원가(수익) 31,573 (12,892) 18,681 납입액 - (504,285) (504,285) 급여지급액 (127,537) 27,003 (100,534) 재측정요소 재무적가정의 변동 81,702 - 81,702 경험적 조정 55,199 - 55,199 기 말 1,647,159 (1,121,752) 525,406 (3) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 퇴직급여비용의 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기근무원가 522,490 240,357 순이자원가 1,460 18,681 과거근무원가 및 정산손익 31,846 - 종업원 급여에 포함된 총 비용 555,796 259,038 (4) 당기말 현재 사외적립자산은 모두 정기예금으로 구성되어 있습니다. (5) 당기말과 전기말 현재 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. (단위: %) 구 분 당기말 전기말 할인율 3.9~4.07 4.51~4.62 미래 임금상승률 4~4.59 4~5.84 (6) 당기말 현재 순확정급여부채의 주요 보험수리적가정의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 변동률 상승시 변동액 하락시 변동액 할인율 1.00%p (138,992) 159,229 미래 임금상승률 1.00%p 157,263 (139,898) (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 597,956천원입니다.확정급여채무의 가중평균만기는 7.28~9.61년입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다. (단위:천원) 구 분 1년 미만 1년~2년 미만 2년~5년 미만 5년 이상 지급액 177,735 181,433 443,244 1,925,940 20.3 기타장기종업원급여 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공 받은 근무용역에 대해 연차 미지급비용을 인식하였으며, 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 포상에 대하여 당기말 110,502천원(전기말: 127,870천원)을 기타비유동부채로 인식하고 있습니다. 21. 충당부채 (1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동항목: 품질보증충당부채(*1) 205,720 228,023 손실부담충당부채(*2) 557,080 514,524 복구충당부채(유동)(*3) 78,612 404,997 소 계 841,412 1,147,544 비유동항목: 복구충당부채(비유동)(*3) 232,791 1,593,848 기타충당부채(*4) 940,856 - 소 계 1,173,647 1,593,848 합 계 2,015,059 2,741,392 (*1) 연결회사는 보고기간말 현재 보증수리기간 동안 발생할 것으로 예상되는 보증수리비를 품질보증충당부채로 설정하고 있습니다. (*2) 연결회사는 보고기간말 현재 손실이 발생할 것으로 예상되는 프로젝트에 대하여 예상 손실금액을 손실충당부채로 설정하고 있습니다. (*3) 연 결회사는 익산지역 매립폐기물과 관련하여 환경부로부터 원상복구조치 등을 명령 받아 향후 발생할 것으로 예상되는 복구비용 추정액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 당기말 현재 원상복구를 위한 이적처리 활동이 종료되고, 향후 5년간 발생하는 침출수 처리비용 만을 복구협의체가 부담하는 것으로 협의되었으며, 당기말 현재 주민 동의 확보 등 주요한 협의사항이 완료되었습니다. 상기에 따라 향후 5년간 발생하는 침출수 처리비용을 제외하고 당기 중 일부 복구충당부채를 환입하였습니다. (*4) 연결회사는 뇌대사개선제인 콜린알포세레이트의 유효성 재평가 결과에 따라 연차별 급여 청구금액의 10~35% 및 적응증 청구비율로 국민건강보험공단에서 환수조치 한다는 합의에 따라 납부할 것으로 예상되는 최선의 추정치를 비유동 충당부채로 설정하였습니다. 당기말 현재 임상재평가가 진행 중으로, 연결회사는 해당 사건이 연결회사의 재무제표에 미칠 영향을 940백만원으로 추정하였으며, 합의된 이행조치 일정을 고려하여 비유동 부채로 분류하였습니다. (2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 유 동 비유동 품질보증충당부채 손실부담충당부채 복구충당부채 합 계 복구충당부채 기타충당부채 합 계 기 초 228,024 514,524 404,997 1,147,545 1,593,848 - 1,593,848 사업결합 - - - - 727 940,856 941,583 증가 213,150 252,732 78,612 544,494 - - - 환입 - - - - (740,740) - (740,740) 사용 (235,453) (210,177) (404,997) (850,627) (621,044) - (621,044) 기 말 205,721 557,079 78,612 841,412 232,791 940,856 1,173,647 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 유 동 비유동 품질보증충당부채 손실부담충당부채 합 계 복구충당부채 복구충당부채 합 계 기 초 75,963 506,207 582,170 - - - 사업결합 - - - 404,997 1,593,848 1,998,845 증가 185,992 119,141 305,133 - - - 환입 (20,957) - (20,957) - - - 사용 (12,974) (110,824) (123,798) - - - 기 말 228,024 514,524 742,548 404,997 1,593,848 1,998,845 22. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기법인세: 당기손익에 대한 당기법인세 - - 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 (843,020) - 이연법인세: 일시적차이의 증감 2,600,866 1,908,864 법인세비용 1,757,846 1,908,864 (2) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 3,369,570 5,371,859 법인세율로 계산된 법인세비용 (122,429) 1,122,719 조정사항: 비과세 수익 및 비용 737,920 109,635 미인식 이연법인세효과 변동 2,367,922 671,429 기타 (1,225,567) 5,081 소 계 1,880,275 786,145 법인세비용 1,757,846 1,908,864 가중평균세율 20.9% 20.9% (3) 당기말과 당기초 현재 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 세전금액 세금효과 (기타자본항목) 세후금액 세전금액 세금효과 (기타자본항목) 세후금액 전환권대가 10,084,804 (2,107,724) 7,977,080 11,819,337 (2,482,061) 9,337,276 보험수리적손익 (126,396) 21,536 (104,860) (136,901) 31,181 (105,720) (4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당 기 (단위: 천원) 구 분 기초잔액 사업결합 당기손익 기타자본항목 기말잔액 당기손익인식금융자산 (134,199) - 87,333 - (46,866) 계약체결증분원가 (51,221) - 8,914 - (42,307) 사용권자산 (35,411) (18,585) (56,146) - (110,142) 리스채권 - - - - - 전환권조정 (438,034) - (157,880) 374,337 (221,577) 파생상품 (776,283) - 480,039 - (296,244) 미지급비용 136,109 50,011 35,089 - 221,209 충당부채 155,192 180,170 69,164 - 404,526 유형자산 50,198 - (1,226,292) - (1,176,094) 대손충당금 2,186,605 41,975 (813,880) - 1,414,700 리스부채 16,826 18,961 7,980 - 43,766 장기대여금 376,512 - 108,140 - 484,652 순확정급여부채 - 45,817 40,041 (9,645) 76,213 무형자산 - - (554,307) - (554,307) 미수수익 - (14,455) (6,750) - (21,205) 보증금 - 2,112 114 - 2,227 미지급금 - - 16,089 - 16,089 재고자산평가충당금 - 324 - - 324 종속기업 일시적차이 (812,195) - 691,231 - (120,964) 기타 44,934 - 68,362 - 113,295 소 계 719,034 306,330 (1,202,761) 364,692 187,295 이월결손금 등 2,458,841 126,745 605,125 - 3,190,711 미인식 일시적차이 (2,006,194) - (2,367,922) - (4,374,115) 합 계 1,171,682 433,075 (2,965,558) 364,692 (996,109) ② 전 기 (단위: 천원) 구 분 기초잔액 사업결합 당기손익 기타자본항목 기말잔액 당기손익인식금융자산 (5,100) - (129,099) - (134,199) 계약체결증분원가 (13,298) - (37,923) - (51,221) 사용권자산 (81,360) - 45,949 - (35,411) 리스채권 (52,038) - 52,038 - - 전환권조정 (603,971) - 212,364 (46,427) (438,034) 파생상품 (1,106,943) - 330,659 - (776,283) 미지급비용 181,268 - (45,159) - 136,109 충당부채 122,256 - 32,936 - 155,192 유형자산 58,834 - (8,636) - 50,198 대손충당금 1,953,984 - 232,621 - 2,186,605 리스부채 113,942 - (97,116) - 16,826 장기대여금 133,864 - 242,648 - 376,512 종속기업 일시적차이 - (754,179) (89,197) 31,181 (812,195) 기타 766,674 - (721,741) - 44,934 소 계 1,468,112 (754,179) 20,347 (15,246) 719,034 이월결손금 - 4,573,257 (2,114,416) - 2,458,841 미인식 일시적차이 (1,716,434) (474,964) 185,205 - (2,006,194) 합 계 (248,322) 3,344,114 (1,908,864) (15,246) 1,171,682 (5) 미인식 이연법인세자산 연결회사는 이월결손금, 이월세액공제 및 일시적차이에서 발생하는 법인세효과의 실현가능성이 불확실하므로 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 금액 및 만기일은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발생연도 소멸연도 금 액 이월결손금 2018년 2028년 212,359 2019년 2029년 1,037,056 2020년 2035년 3,301,087 2021년 2036년 4,694,985 2022년 2037년 3,348,105 2023년 2038년 412,892 2024년 2039년 1,136,468 일시적차이 - - 7,822,163 세액공제 2018년 2028년 9,583 2019년 2029년 42,084 2020년 2030년 68,344 2021년 2031년 103,854 2022년 2032년 119,188 2023년 2033년 176,901 2024년 2034년 6,250 23. 자본금과 주식발행초과금 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 수권주식수 100,000,000주 100,000,000주 주당액면금액 500원 500원 발행주식수 18,748,658주 18,748,658주 자본금 9,374,329 9,374,329 (2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 주식수 자본금 주식발행초과금 합 계 전기초 18,748,658 9,374,329 58,528,483 67,902,812 전기말 18,748,658 9,374,329 58,528,483 67,902,812 당기초 18,748,658 9,374,329 58,528,483 67,902,812 주식선택권 대체 - - 75,273 75,273 전기이월 결손보전 - - (29,775,279) (29,775,279) 당기말 18,748,658 9,374,329 28,828,477 38,202,806 24. 기타자본항목 (1) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식선택권 1,001,126 1,076,398 전환권대가(*1) 7,977,080 9,337,276 기타(*2) (4,722,177) 2,264,121 합 계 4,256,029 12,677,795 (*1) 당기 중 전환사채를 조기상환하면서 상환된 전환사채에 해당하는 전환권대가 금액만큼 기타로 자본 내 대체하였습니다(주석19 참조).(*2) 당기 중 전환사채를 조기상환하면서 자본요소에 배분된 대가로 인해 변동하였으며, 자기주식 재매입의무 약정에 따라 기타금융부채를 최초 인식하면서 금액이 변동하였습니다(주석 17 참조).(2) 당기 중 기타자본항목의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초 전환사채 상환 종속기업지분의 변동 주식선택권의 소멸 기말 주식선택권 1,076,398 - - (75,273) 1,001,125 전환권대가 9,337,276 (1,360,196) - - 7,977,080 기타 2,264,121 557,450 (7,543,748) - (4,722,177) 합 계 12,677,795 (802,746) (7,543,748) (75,273) 4,256,028 25. 비지배지분 당기말 현재 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. 회사명 비지배지분율 기초 누적비지배지분 비지배지분에 배분된 당기순손익 비지배지분에 배분된 기타포괄손익 종속기업 취득/처분으로 인한 증감 당기말 누적비지배지분 ㈜케이앰티 40.96% (1,291,796) (263,586) - - (1,555,382) ㈜빅씽크 46.55% 2,614,602 (763,455) (28,402) (71,593) 1,751,151 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍) 27.17% - 1,524,724 16,811 10,850,114 12,391,649 ㈜한국글로벌제약 3.56% - - - 479,184 479,184 26. 주식기준보상 (1) 지배기업은 지배기업의 임직원에게 다음의 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 주식선택권의 현황은 다음과 같습니다. 부여일 총부여수량 소멸수량 누적행사수량 미행사수량 가득조건 행사가능기간 행사가격 4차 : 2021년 7월 7일 158,000주 25,000주 - 133,000주 부여일로부터 2년간 연속 재직 주식선택권 부여일에서 2년이 경과한 날로부터 3년 이내 17,561원 (2) 당기와 전기 중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당 기 전 기 기초 잔여주 143,000 143,000 소멸 (10,000) - 기말 잔여주 133,000 143,000 (3) 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 4차 부여일자 2021년 7월 7일 주식선택권의 공정가치 7,527원 부여일의 주가 17,750원 주가 변동성 46.00% 배당수익률 0% 기대만기 3.25년 무위험수익률 1.82% (4) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없으며, 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 269,100천원입니다. 27. 이익잉여금(결손금) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*) 42,790 42,790 미처분이익잉여금(미처리결손금) 7,227,700 (23,673,471) 합 계 7,270,490 (23,630,681) (*) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에 사용가능합니다. 28. 수익 (1) 수익의 구분 당기와 전기 중 연결회사의 주요 지리적 시장과 수익인식시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 주요 지리적 시장: 국내 124,325,189 90,158,944 중국 3,258,040 1,974,393 합 계 127,583,229 92,133,337 수익인식 시기: 한 시점에 이행 125,658,833 90,636,177 기간에 걸쳐 이행 1,924,396 1,497,160 합 계 127,583,229 92,133,337 (2) 계약잔액 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 매출채권 및 계약자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 16,255,795 9,676,517 계약자산(*) 3,745,505 3,614,301 (*) 당기말과 전기말 현재 장비 주문제작 작업에 대해 고객사 최종 검수 이전 진행률에 따라 인식한 미청구 금액으로서 고객사 최종 검수 이후 청구시점에 매출채권으로 대체됩니다. (3) 진행 중인 계약 당기말과 전기말 현재 진행 중인 계약과 관련하여 인식한 누적 손익내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 누적계약수익 2,859,443 16,487,928 누적계약원가 3,185,126 13,694,578 누적손익 (325,683) 2,793,350 (4) 당기말과 전기말 현재 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약구분 계약일 계약상 납품기한 (*1) 진행률 당기말 전기말 계약자산(부채)(*2) 매출채권 계약자산 매출채권 총 액 손실충당금 총 액 손실충당금 총 액 손실충당금 총 액 손실충당금 KPS-16-006M 2016-10-13 2017-01-15 100% - - - - - - 161,175 - KPS-16-007M 2016-10-13 2017-01-15 100% 1,102,500 (551,250) - - 967,050 (483,525) - - KPS-17-003H 2018-03-09 2018-09-14 100% - - - - - - 167,622 - KPS-17-003M 2017-12-27 2018-03-08 100% - - - - - - 156,017 - KPS-17-003L 2018-04-10 2019-01-18 100% 164,640 (41,160) - - 144,413 (72,206) - - KPS-17-007M 2018-03-09 2018-09-14 100% - - - - 1,569,301 (784,651) - - KPS-17-004P 2018-04-10 2018-09-11 100% 517,440 (129,360) - - 453,869 (226,934) - - KPS-18-001M 2018-05-02 2018-08-23 100% - - - - - - 266,906 (66,726) KPS-18-004M 2018-05-11 2018-12-15 100% 2,190,300 (547,575) - - 1,629,130 (814,565) - - KPS-18-001P 2018-05-11 2018-12-15 100% 255,780 (63,945) - - 224,356 (112,178) - - KPS-19-001M 2019-10-29 2020-03-06 100% - - 879,795 (439,898) - - 1,322,924 (661,462) KPS-20-001M 2020-03-24 2020-05-29 100% - - 679,728 (169,932) 596,219 (149,055) - - KPS-20-002M 2020-03-24 2020-06-29 100% - - 254,898 (63,725) 680,874 (170,219) - - KPS-22-001H 2022-02-08 2022-09-20 100% - - - - - - 80,850 - KPS-22-001P 2022-02-07 2022-09-14 100% - - - - - - 250,800 - KPS-23-001T 2023-03-09 2023-10-19 100% 366,030 (183,015) 366,030 (183,015) 216,565 (54,141) 321,061 (80,265) KPS-23-001V 2023-11-07 2024-01-15 100% 582,120 - - - - - - - KPS-24-001I 2024-01-31 2024-07-10 100% 83,000 - 347,800 - - - - - (*1) 납기일자는 최초 구매주문서 상의 고객사 입고일자입니다. 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있습니다. (*2) 계약부채 상계 후 금액이며, 부(-)의 계약자산 금액은 계약부채입니다. (5) 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율이 사용되는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 공사손익 추정변경금액 추정총계약원가 추정변경금액 계약자산 매출채권 공사손실 충당부채 추정변경 추정변경 총 액 대손충당금 총 액 대손충당금 (45,453) (472,341) 5,917,796 (2,172,290) 2,543,459 (871,777) 557,080 (6) 당기 중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당기와 미래기간의 손 익, 계약자산에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 추정총계약수익의 변동 추정총계약원가의 변동 당기손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는 영향 계약자산 변동 - (472,341) (45,453) 517,794 (45,453) 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. 29. 판매비와관리비 당기와 전기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 4,392,074 3,484,095 퇴직급여 483,955 407,417 복리후생비 458,608 340,367 여비교통비 201,466 104,456 접대비 297,101 117,821 세금과공과 226,138 441,164 감가상각비 709,929 445,821 지급임차료 88,462 123,164 경상연구개발비 801,384 1,450,202 운반비 315,893 271,281 지급수수료 2,888,020 1,799,604 무형자산상각비 708,059 27,971 매출채권 및 계약자산 손상차손(환입) (1,342,623) 70,844 주식보상비용 - 269,100 제품보증비 213,150 191,852 소모품비 299,824 75,536 기타 282,399 116,857 합 계 11,023,839 9,737,552 30. 비용의 성격별 분류 당기와 전기의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 재고자산의 변동 (17,408) (620,668) 원재료비 87,118,401 67,080,835 상품의 매입 7,339,396 - 종업원급여 9,704,848 8,724,761 복리후생비 1,016,726 786,965 여비교통비 323,861 170,622 감가상각비와 무형자산상각비 2,639,016 1,407,207 매출채권 및 계약자산 손상차손(환입) (1,342,623) 63,839 지급수수료 9,574,130 2,081,828 운반비 383,634 351,515 제품보증비 213,150 299,408 외주용역비 608,306 434,917 손실부담충당부채전입액 252,732 119,141 기타비용 3,552,415 8,172,701 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 121,366,584 89,073,071 31. 기타수익과 기타비용 (1) 당기와 전기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 관계기업투자주식처분이익 - 8,118,758 유형자산처분이익 27,180 11,037 잡이익 726,083 94,440 합 계 753,263 8,224,235 (2) 당기와 전기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 유형자산처분손실 2,279 44,395 무형자산처분손실 750 - 기타의대손상각비환입 (8,703) - 복구비용 - 115,429 영업권손상차손 81,542 - 라이선스손상차손 302,302 - 잡손실 218,928 3,312 합 계 597,098 163,136 32. 금융수익과 금융비용 (1) 당기와 전기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 733,241 1,011,724 외환차익 2,049,914 1,404,779 외화환산이익 1,213,289 137,759 당기손익인식금융자산평가이익 1,266,771 839,219 당기손익인식금융자산처분이익 90,393 237,992 파생상품자산평가이익 - 205,958 파생상품자산처분이익 119,447 25,017 리스부채처분이익 - 94,707 사채상환이익 89,328 - 합 계 5,562,383 3,957,155 (2) 당기와 전기의 금융비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이자비용 3,731,490 2,030,241 외환차손 616,967 889,441 외화환산손실 339,704 121,194 상각후원가측정금융자산거래손실 - 1,382,849 파생상품자산평가손실 1,753,354 2,050,342 리스채권처분손실 - 44,098 당기손익인식금융자산평가손실 509,674 - 사채상환손실 5,631 - 합 계 6,956,820 6,518,165 33. 주당이익 주당이익(손실)은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주 1주에 대한 지배기업 소유주지분 당기순이익을 계산한 것으로, 연결회사의 1주당 이익 산출내역은 다음과 같습니다. (1) 기본주당이익 ① 당기와 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 구 분 당 기 전 기 지배기업 소유주지분 당기순이익 1,113,441,591 3,930,182,828 가중평균 유통보통주식수 18,748,658 18,748,658 기본주당이익 59 210 ② 주당이익(손실)을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다. (가) 당 기 (단위: 주) 구 분 유통주식수 가중치 가중평균보통주식수 기초 18,748,658 366일/366일 18,748,658 합 계 18,748,658 18,748,658 (나) 전 기 (단위: 주) 구 분 유통주식수 가중치 가중평균보통주식수 기초 18,748,658 365일/365일 18,748,658 합 계 18,748,658 18,748,658 (2) 희석주당이익 당기와 전기의 희석주당이익은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 구분 당기 전기 보통주순이익 1,113,441,591 3,930,182,828 손익 조정효과 - - 합계 1,113,441,591 3,930,182,828 가중평균 유통보통주식수 18,748,658 18,748,658 조정내역 주식선택권 135,896 64,860 가중평균 희석성잠재적보통주식수 135,896 64,860 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 18,884,554 18,813,518 희석주당순이익 59 209 34. 연결현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익(손실) 1,611,724 3,462,995 조정항목: 현금의 유출이 없는 비용의 가산 등: 감가상각비 1,866,783 1,407,207 무형자산상각비 715,290 34,966 매출채권 및 계약자산 손상차손(환입) (1,342,623) 70,844 이자비용 3,731,490 2,030,241 외화환산손실 339,704 121,194 기타의 대손상각비 (8,703) - 당기손익인식금융자산평가손실 509,674 - 상각후원가측정금융자산거래손실 - 1,382,849 파생상품자산평가손실 1,753,354 2,050,342 영업권손상차손 81,542 - 라이선스손상차손 302,302 - 재고자산감모손실 38,541 - 재고자산평가손실 7,508 10,376 장기종업원급여(환입) (13,518) - 퇴직급여 555,796 259,038 주식보상비용 - 269,100 지분법손실 1,608,803 3,188,497 유형자산처분손실 2,279 44,395 무형자산처분손실 750 - 리스채권처분손실 - 44,097 사채상환손실 5,631 - 법인세비용 1,757,846 1,908,864 현금의 유입이 없는 수익의 차감 등: 이자수익 (733,241) (1,011,724) 외화환산이익 (1,213,289) (137,759) 당기손익인식금융자산평가이익 (1,266,771) (839,219) 당기손익인식금융자산처분이익 (90,393) (237,992) 파생상품자산평가이익 - (205,958) 유형자산처분이익 (27,180) (11,037) 사채상환이익 (89,328) - 리스부채처분이익 - (94,707) 파생상품자산처분이익 (119,447) (25,017) 관계기업투자주식처분이익 - (8,118,758) 복구충당부채의 환입 (662,128) - 영업활동 관련 자산부채의 변동: 매출채권 (963,408) (622,455) 계약자산 2,109,565 1,183,766 기타수취채권 847,497 70,083 기타유동자산 1,859,768 (5,304,704) 재고자산 (4,815,755) (696,767) 기타비유동자산 44,633 80,000 매입채무 (1,090,030) 1,223,884 계약부채 - (470,000) 기타지급채무 (400,287) (114,341) 기타유동부채 (100,321) - 기타비유동부채 - 13,150 순확정급여부채 (855,257) - 충당부채 (560,158) (457,334) 영업으로부터 창출된 현금흐름 5,398,642 508,116 (2) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래내역은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 사용권자산과 리스부채의 증가 655,828 271,248 금융기관예치금의 유동성 대체 173,778 - 임차보증금의 비유동 대체 3.082,300 2,974,000 당기손익-공정가치측정금융자산의 유동성 대체 5,702,554 7,363,419 리스계약의 변경 - (86,340) 결손금 보전 29,775,278 - 유무형자산 취득 미지급금의 변동 169,992 (186,436) 회생채무 비유동으로 재분류 28,715 - 유형자산의 투자부동산대체 1,870,767 - (3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. ① 당 기 (단위: 천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름 비현금거래 사업결합 기말 취득-리스 유동성대체 이자상각 기 타 단기차입금 15,999,780 (5,499,780) - - - - 4,200,000 14,700,000 유동성장기차입금 - - - 34,725 - - 295,992 330,717 장기차입금 - 12,011,600 - (34,725) 118,207 - 1,331,594 13,426,676 전환사채 31,904,146 (6,000,000) - - 1,035,677 - - 26,939,823 유동성임대보증금 2,000 - - 5,000 - - 1,100 8,100 임대보증금 5,000 - - (5,000) - - - - 유동성리스부채 308,590 (233,672) 47,425 71,112 - - 83,038 276,493 리스부채 91,931 - 37,397 (71,112) - (11,422) 16,053 62,847 합 계 48,311,447 278,148 84,822 - 1,153,884 (11,422) 5,927,777 55,744,656 ② 전 기 (단위: 천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름 비현금거래 사업결합 기말 취득-리스 유동성대체 전환권대가 및 상각 기 타 차입금 - 5,999,780 - - - - 10,000,000 15,999,780 전환사채 28,123,947 3,000,000 - - 852,563 (72,364) - 31,904,146 유동성임대보증금 5,000 2,000 - (5,000) - - - 2,000 임대보증금 465,363 (602,000) - 5,000 - 136,637 - 5,000 유동성리스부채 310,155 (248,530) 55,438 14,206 4,982 172,339 308,590 리스부채 386,336 - 215,810 (14,206) (496,009) - 91,931 합 계 29,290,801 8,151,250 271,248 - 852,563 (426,754) 10,172,339 48,311,447 35. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 외화단위: USD) 금융기관 약정사항 약정한도액 사용액 중소기업은행 운전자금(*1) 150,000 145,080 신성장기반자금(*1) 773,000 708,576 운전자금(*2) 800,000 800,000 운전자금(*2) 400,000 400,000 중소운전자금(*2) 1,500,000 1,500,000 중소기업정책자금 500,000 500,000 중소운전자금 1,500,000 1,500,000 중소벤처기업진흥공단 신성장유망(*1) 165,640 165,640 신성장기반자금 108,290 108,290 하나은행 계약이행지급보증(*2) USD 132,000 USD 132,000 신한은행 운영자금대출(*1) 10,000,000 10,000,000 시설자금대출 7,000,000 3,011,600 외상매출채권담보대출 1,000,000 - 국민은행 마이너스대출 700,000 - 경상북도 협약 중소기업 자금 500,000 500,000 일람불외화지급보증 USD 49,198.60 USD 49,198.60 중소기업은행 시설자금대출(*1) 9,000,000 9,000,000 하나카드 법인카드 5,000 533 기업카드 법인카드 250,000 27,396 신한카드 법인카드(*2) 175,000 18,775 차량할부금대출 90,000 66,265 우리금융캐피탈 차량할부금대출 55,000 51,940 우리카드 법인카드 50,000 9,706 국민카드 법인카드 50,000 29,761 합 계 34,771,930 28,543,562 USD 181,199 USD 181,199 (*1) 보유중인 유형자산 등이 담보로 설정되어 있습니다(주석 13 참조).(*2) 예적금이 담보로 설정되어 있습니다(주석 6 참조). (2) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내역 보증금액 서울보증보험 계약이행지급보증 등 257,597 인허가보증 5,885,002 공탁보증 52,000 물품대금보증 15,000 (3) 당기말 현재 연결회사는 MG손해보험의 기업종합보험(부보금액: 3,010,000천원)및 DB손해보험의 기업종합보험(부보금액: 3,798,696천원, 질권설정금액: 1,746,777천원) 및 메리츠화재해상보험의 화재보험(부보금액: 1,370,000천원, 질권설정금액: 340,000천원) 등에 가입하고 있습니다. (4) 당기말 현재 연결회사는 대리점 계약과 관련하여 금융기관예치금 600,000천원을담보로 제공하고 있습니다(주석 6 참조). (5) 당기말 현재 연결회사는 어니스트-신영 페이스메이커 투자조합에 대한 추가 출자 약정으로 투자조합의 요청에 의하여 350,000천원의 출자금을 납입할 의무가 존재합니다. (6) 상환전환우선주 투자 관련 주주간 계약 ① 연결회사는 전기 이전에 ㈜이지스헬스케어(이하 '피투자회사')가 발행한 상환전환우선주 취득과 관련하여 주주간 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 연결회사는 피투자회사의 최대주주가 보유한 지분을 양도하고자 하는 경우 선순위로 매수할 수 있는 우선매수권을 보유합니다. 또한, 연결회사는 피투자회사의 최대주주가 보유한 지분을 양도하고자 하는 경우 우선매수권을 행사하는 대신 최대주주와 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도권을 보유합니다. 한편, 피투자회사가 주요 자산의 전부 또는 자산총액의 20% 이상에 해당하는 자산을 매각 또는 양도하고자 하는경우, 연결회사 또는 연결회사가 지명한 제3자는 매각 대상 주요자산의 전부 또는 일부에 대한 우선매수권을 보유합니다. ② 연결회사는 전기 이전에 ㈜메디헬프라인(이하 '피투자회사')가 발행한 상환전환우선주 취득과 관련하여 주주간 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 연결회사는 피투자회사의 최대주주가 보유한 지분의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도하고자 하는경우 선순위로 매수할 수 있는 우선매수권을 보유합니다. 또한, 연결회사는 피투자회사의 최대주주가 보유한 지분을 양도하고자 하는 경우 우선매수권을 행사하는 대신 최대주주와 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도권을 보유합니다. 한편,연결회사는 피투자회사의 비상근 이사 또는 사외이사 1인을 지명할 수 있는 이사선임권을 보유하며 이에 따라 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있습니다.③ 연결회사는 전기 이전에 ㈜렉스팜텍(이하 '피투자회사')이 발행한 상환전환우선주 취득과 관련하여 주주간 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 연결회사는 피투자연결의 최대주주가 보유한 지분을 양도하고자 하는 경우 선순위로 매수할 수 있는 우선매수권을 보유합니다. 또한, 연결회사는 피투자회사의 최대주주가 보유한 지분을 양도하고자 하는 경우 우선매수권을 행사하는 대신 최대주주와 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도권을 보유합니다. 연결회사는 피투자회사의 기한이익 상실사유 발생 시 피투자회사 및 최대주주에 대하여 연결회사가 보유하는 피투자회사지분의 전부 또는 일부를 매수하여 줄 것을 요구할 수 있으며, 전환가액 조정으로 연결회사 지분율이 20% 초과 시 초과분 금액만큼 원리금 상환을 요청할 수 있는 주식매수청구권을 보유합니다.(7) 연결회사는 익산지역 매립폐기물 손해배상소송과 관련하여 환경부로부터 원상복구조치 등을 명령 받아 향후 발생할 복구비용을 복구충당부채로 설정하고 있습니다(주석 21 참조).(8) 비지배주주와의 약정연결회사는 당기 중 종속기업인 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)의 주식 3,097,088주를 처분하였습니다. 이 중 2,413,081주는 거래상대방과 체결한 계약에 따라 2025년 12월 31일까지 유가증권시장 또는 코스닥시장에 적격상장이 되지 않는 경우, 거래상대방은 인수한 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리택) 보통주의 전부 또는 일부를 인수가격에 취득일로부터 매수청구일까지 연복리 8.00%를 가산한 가액을 지배기업 및 지배기업이 지정하는 제3자에게 매도할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 연결회사는 비지배주주와의 약정을 기타금융부채로 인식하고 있습니다. 또한 거래상대방이 인수한 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리택) 보통주의 전부 또는 일부를 ㈜둠밈에게 매도할 수 있는 권리를 ㈜둠밈으로부터 제공받고 있습니다. (9) 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없으며, 원고로 계류 중인 소송사건은 3건(소송가액: 2,209백만원)입니다. 상기 소송 이외의 소송에 대한 최종 결과는 보고기간 말 현재에는 합리적으로 예측할 수 없으며, 연결회사의 경영진은 소송의 최종 결과가 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 36. 특수관계자 (1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 당기말 전기말 유의적인 영향력을 행사하는 회사 ㈜둠밈 ㈜둠밈 관계기업 Algok Bio Inc. Algok Bio Inc. 기타특수관계자 데솔㈜(*1) 데솔㈜ ㈜메디헬프라인 ㈜메디헬프라인 ㈜렉스팜텍(*2) ㈜렉스팜텍 (*1) 연결회사의 경영진 및 특수관계인이 개인 주주로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(*2) ㈜렉스팜텍 상환전환우선주는 연결회사가 이사선임권을 통한 유의적 영향력을 보유하고 있으므로 기타특수관계자로 분류하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 당기말 전기말 관계기업 Algok Bio Inc. 단기대여금 - 644,700 미수수익 - 1,708 기타 특수관계자 데솔㈜ 외상매출금(*) 214,917 214,917 단기대여금 - 1,000,000 전환사채 - 1,000,000 미수수익 - 14,579 ㈜렉스팜텍 당기손익인식금융자산 2,447,500 2,175,165 ㈜메디헬프라인 당기손익인식금융자산 2,036,976 1,961,268 (*) 당기말 현재 특수관계자 외상매출금에 대한 대손충당금 214,917천원이 설정되어있습니다. (3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 당 기 전 기 관계기업 ㈜빅씽크(*) 리스채권 회수 - 37,523 이자수익 - 540,421 임대보증금 반환 - 600,000 유형자산 등의 취득 - 1,900 Algok Bio Inc. 이자수익 11,298 1,708 기타특수관계자 데솔㈜ 이자수익 28,319 14,579 (*) 전기 중 ㈜빅씽크 주식 추가취득으로 인하여 종속기업으로 재분류되었으며, 재분류 전의 거래내역이 포함되어 있습니다. (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 당 기 전 기 관계기업 ㈜빅씽크(*1) 이자의 회수 - 233,450 Algok Bio Inc. 유상증자 2,751,800 - 자금대여 - 644,700 단기대여금의 회수 644,700 - 이자의 회수 12,582 - 기타특수관계자 데솔㈜ 자금대여 - 1,000,000 단기대여금의 회수 1,000,000 - 전환사채 발행 - 1,000,000 전환사채 상환 1,000,000 - 이자의 회수 42,898 - 대표이사 주식취득(*2) 300,000 600,000 (*1) 전기 중 빅씽크 주식 추가취득으로 인하여 종속기업으로 재분류되었으며, 재분류 전의 거래내역이 포함되어 있습니다. (*2) 대표이사 보유 빅씽크 주식 100,000주를 당기 중 취득했습니다. (5) 당기말 현재 연결회사는 거래상대방이 인수한 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리택) 보통주의 전부 또는 일부를 ㈜둠밈에게 매도할 수 있는 권리를 ㈜둠밈으로부터 제공받고 있습니다(주석 35 참조). (6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 지배기업의 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 및 기타장기종업원급여 1,116,038 1,584,328 주식기준보상 - 207,000 퇴직급여 193,405 392,798 합 계 1,309,443 2,184,126 37. 영업부문 (1) 연결회사의 보고부문 및 주요 내용 연결회사는 수익을 창출하는 용역 및 재화의 성격에 따라 주요 영업부문을 OLED, 바이오, 리사이클링 사업부문으로 구분하고 있습니다. 연결회사는 각 사업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정 및 성과평가를 위하여 최고경영진이 주기적으로 검토하는 내부자료에 기초하여 사업부문을 구분하였습니다. (2) 당기와 전기 중 연결회사의 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.① 당 기 (단위: 천원) 구분 OLED 사업부문 바이오 사업부문 리사이클링 합 계 총 부문수익 5,771,791 10,020,530 112,613,055 128,405,376 부문간 수익 822,148 - - 822,148 외부수익 4,949,643 10,020,530 112,613,055 127,583,228 영업이익(손실) (2,635,226) (2,117,914) 10,969,785 6,216,645 ② 전 기 (단위: 천원) 구분 OLED 사업부문 바이오 사업부문 리사이클링 합 계 총 부문수익 4,584,754 6,388,636 81,628,407 92,601,797 부문간 수익 468,459 - - 468,459 외부수익 4,116,295 6,388,636 81,628,407 92,133,338 영업이익(손실) (6,136,799) (1,577,991) 10,761,559 3,046,769 (3) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 보고부문별 총 부문자산 및 부채의 정보는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위:천원) 구 분 OLED 사업부문 바이오 사업부문 리사이클링 합 계 총 부문자산 42,674,537 59,134,260 63,315,301 165,124,098 총 부문부채 44,080,226 17,115,795 40,202,431 101,398,452 ② 전기말 (단위:천원) 구 분 OLED 사업부문 바이오 사업부문 리사이클링 합 계 총 부문자산 43,275,803 23,699,724 50,303,021 117,278,548 총 부문부채 41,436,976 2,425,253 14,837,122 58,699,351 (4) 주요 고객 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 매출액 비 율 매출액 비 율 고객 A 50,222,565 39% 39,090,759 42% 고객 B 19,037,597 15% 9,019,083 10% 고객 C 11,139,560 9% 13,589,946 15% (5) 지역별 정보 당기와 전기 중 지역별 매출 및 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출액 비유동자산(*) 당 기 전 기 당기말 전기말 국내 124,325,189 90,158,944 73,966,617 58,814,259 중국 3,258,040 1,974,393 - - 합 계 127,583,229 92,133,337 73,966,617 58,814,259 (*) 유형자산 및 무형자산의 합계액입니다. 38. 사업결합 당기와 전기 중 발생한 사업결합과 관련된 일반사항은 다음과 같습니다.(1) 당기① ㈜한국글로벌제약(가) 2024년 11월 25일에 연결회사는 사업 다각화를 위해 지분 96.44%를 신규 취득하여 지배력을 획득하였습니다.(나) 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 이전대가 현금 22,399,978 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 4,587,562 금융기관예치금 3,063,000 매출채권 5,813,051 기타수취채권 297,810 기타유동자산 60,907 재고자산 10,784,242 당기법인세자산 83,939 유형자산 2,913,568 투자부동산 377,690 이연법인세자산 433,075 매입채무 (4,249,744) 기타지급채무 (3,539,444) 리스부채 (99,092) 당기법인세부채 (18,629) 기타부채 (24,380) 차입금 (5,827,586) 예수금 (30,546) 충당부채 (941,582) 순확정급여부채 (216,038) 식별가능 순자산의 공정가치 13,467,805 미배분이전대가 9,411,358 비지배지분 479,184 (다) 상기 취득한 자산과 인수한 부채에 대한 공정가치는 잠정금액이며, 취득일로부터 1년 이내에 측정절차를 완료할 예정입니다. 측정완료과정에서 추가 자산과 부채가 인식될 수 있으며, 이로 인하여 영업권 금액이 변경될 수 있습니다. ② 당기 연결포괄손익계산서에 반영된 취득일 이후 ㈜한국글로벌제약의 매출 및 순이익은 없습니다. 만일 ㈜한국글로벌제약이 당기 기초 시점부터 연결되었다면, 당기 연결포괄손익계산서에 인식되었을 연결회사의 매출과 순손실은 각각 164,688백만원 및 (1,240)백만원입니다.(2) 전기① ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)(가) 2023년 3월 6일에 연결회사는 사업 다각화를 위해 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)의 100% 지분 및 회사채를 333억원에 취득하여 지배력을 획득했으며, 회사채 57억은 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)의 차입금을 매도자로부터 인수하였습니다. 사업결합을 통하여 연결회사가 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치 및 영업권의 금액은 이전대가 배분의 과정을 거쳐 반영하였습니다. (나) ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 이전대가 현금(*) 33,300,000 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 6,360,208 매출채권 3,570,994 기타금융자산 743,627 기타유동자산 846,211 재고자산 2,627,302 당기법인세자산 7,334 기타비유동금융자산 142,797 유형자산 18,379,617 무형자산 1,679,005 이연법인세자산 3,700,395 매입채무 (910,859) 기타지급채무 (1,017,420) 단기차입금 (10,000,000) 예수금 (39,835) 충당부채 (404,997) 순확정급여부채 (546,523) 장기충당부채 (1,593,848) 식별가능 순자산의 공정가치 23,544,008 영업권 9,755,992 (*) 전기 이전에 종속기업투자주식 취득을 위한 보증금으로 21억원이 선지급 되었으며, ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)에 대한 회사채 인수금액 57억원이 포함되어 있습니다. ② ㈜빅씽크 (가) 2023년 12월 31일에 연결회사는 지배구조 개선을 위해 관계회사의 지분을 추가취득하여 지분율 51.9%로 ㈜빅씽크를 사업결합 취득했습니다. (나) ㈜빅씽크에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 이전대가 관계기업 투자주식 11,837,996 대여금(*) 5,198,507 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 530,125 금융기관예치금 130,000 매출채권 258,394 기타금융자산 66,442 기타유동자산 4,071 재고자산 412,281 당기법인세자산 902 기타비유동금융자산 1,322,697 유형자산 223,923 무형자산 3,926,072 기타지급채무 (893,537) 순확정급여부채 (187,765) 이연법인세부채 (356,282) 식별가능 순자산의 공정가치 5,437,322 영업권 14,213,783 비지배지분 (2,614,602) (*) 사업결합 시 ㈜빅씽크가 지배기업으로부터 차입한 금액에 대한 정산액입니다.③ 전기 연결포괄손익계산서에 반영된 취득일 이후 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)의 매출 및 순이익은 각각 81,628백만원 및 7,972백만원입니다. 만일 ㈜배터리솔루션즈(구, ㈜세기리텍)과 ㈜빅씽크가 전기 기초 시점부터 연결되었다면, 전기 연결포괄손익계산서에 인식되었을 연결회사의 매출과 순이익은 각각 99,497백만원 및 4,472백만원입니다. 39. 보고기간 후 사건 (1) 2025년 02월 19일 권면총액 15,000백만원인 교환사채를 발행하였습니다. 교환대상은 종속회사인 ㈜배터리솔루션즈 (구,세기리텍) 의 보통주 855,041주 입니다. (2) 연결회사는 2025년 02월 25일 사업다각화를 위해 인수대가 59억원을 지급하여 케이비바이오메드 주식회사의 51.9% 지분(종속기업)을 인수하였습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 25 기 2024.12.31 현재 제 24 기 2023.12.31 현재 제 23 기 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 자산 유동자산 15,176,219,917 25,407,416,251 41,149,769,416 현금및현금성자산 3,639,704,546 206,334,000 22,271,708,041 금융기관예치금 794,040,000 626,560,000 당기손익인식금융자산 1,693,511,258 9,761,358,656 6,820,020,876 매출채권 4,165,564,678 4,778,270,120 5,900,207,913 유동계약자산 3,745,505,320 3,614,302,086 3,965,568,280 기타수취채권 761,322,185 4,558,484,368 702,882,701 기타유동자산 237,221,094 281,783,726 143,574,517 유동재고자산 139,350,836 1,368,216,045 1,144,102,508 당기법인세자산 212,107,250 201,704,580 비유동자산 90,612,813,367 66,364,510,895 49,974,344,252 금융기관예치금 173,778,000 600,000,000 당기손익인식금융자산 9,406,294,284 2,473,472,921 8,203,958,585 관계기업 투자주식 8,145,717,005 5,393,917,005 14,536,368,798 종속기업 투자주식 55,866,995,501 41,425,731,693 3,373,281,900 유형자산 9,061,490,836 9,065,472,346 9,490,648,195 무형자산 972,108,945 977,773,570 953,418,728 기타수취채권 7,064,373,931 6,713,899,245 10,496,663,516 기타비유동자산 95,832,865 140,466,115 2,320,004,530 자산총계 105,789,033,284 91,771,927,146 91,124,113,668 부채 유동부채 35,319,368,948 40,960,567,410 31,253,035,251 매입채무 17,032,891 1,199,542,840 422,475,587 계약부채 470,000,000 기타지급채무 707,089,789 1,112,946,049 1,651,622,344 유동 리스부채 39,393,463 유동파생상품부채 3,880,159,382 차입금 5,999,779,701 전환사채 26,939,822,861 31,904,145,819 28,123,946,935 기타 유동부채 212,926 1,605,831 2,820,664 충당부채 762,799,293 742,547,170 582,169,721 당기법인세부채 2,972,858,343 비유동부채 9,103,822,137 268,539,048 1,032,033,102 장기차입금