한국비엔씨 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.

또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개 요당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 지속적인 경영활동과 설비투자로 인하여 매년 꾸준한 매출증가세 및 자회사 신규 편입에따라 보여 2022년(제7기) 매출은 전기대비 약 67%가량 증가하였으며, -10,096백만원의 영업손실 및 당기순손실 -44,541백만원을 기록하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 원)

과목	제7기	제6기	증감	증감율

유동자산	142,065,470,756	44,623,152,783	97,442,317,973	218.37%

비유동자산	90,455,925,028	90,089,298,605	366,626,423	0.41%

자산총계	232,521,395,784	134,712,451,388	97,808,944,396	72.61%

유동부채	14,243,409,490	21,037,450,174	-6,794,040,684	-32.29%

비유동부채	28,179,858,488	63,011,570,496	-34,831,712,008	-55.28%

부채총계	42,423,267,978	84,049,020,670	-41,625,752,692	-49.53%

자본금	6,758,248,800	5,153,163,600	1,605,085,200	31.15%

주식발행초과금	209,280,214,370	33,368,738,757	175,911,475,613	527.17%

기타자본	187,658,670,966	187,186,518,966	472,152,000	0.25%

이익잉여금	-219,749,604,778	-175,044,990,605	-44,704,614,173	25.54%

자본총계	190,098,127,806	50,663,430,718	139,434,697,088	275.22%

(*)자기자본비율	81.76%	37.61%	-15.18%	-

(*)부채비율	22.32%	165.90%	70.17%	-

(*) 자기자본비율:(자기자본(자본총계)/총자산) x 100(*) 부채비율: 부채총계/자기자본(자본총계)- 자산총계는 232,521백만원으로 전기대비 72% 증가하였으며, 자산의 주된 증가요인은 유상증자 (1,560억원) 및 자회사 신규 편입에 따른 증가 요인입니다. 부채총계는 42,423백만원으로 전기대비 49% 감소하였으며, 부채감소의 주된 요인은 금융기관 차입금 상환이 주된 요인입니다.

나. 영업실적 (단위 : 원)

과목	제7기	제6기	증감	증감율

매출액	42,303,378,385	25,248,626,317	17,054,752,068	67.55%

매출원가	23,789,987,212	12,152,475,294	11,637,511,918	95.76%

매출총이익	18,513,391,173	13,096,151,023	5,417,240,150	41.37%

판매비와관리비	28,610,231,008	24,330,682,993	4,279,548,015	17.59%

영업이익	-10,096,839,835	-11,234,531,970	1,137,692,135	-10.13%

기타수익	16,553,410	8,771,064	7,782,346	88.73%

기타비용	10,651,097	3,404,309,940	-3,393,658,843	-99.69%

금융수익	15,740,748,377	485,449,182	15,255,299,195	3142.51%

금융비용	51,502,885,679	211,755,127,600	-160,252,241,921	-75.68%

법인세비용차감전순이익	-45,853,074,824	-225,899,749,264	180,046,674,440	-79.70%

법인세비용	-1,311,250,735	-49,632,407,031	48,321,156,296	-97.36%

당기순이익	-44,541,824,089	-176,267,342,233	131,725,518,144	-74.73%

- 매출액은 자회사 (2개) 신규 편입에 따른 매출 상승 및 필러 및 보툴리눔 매출의 증 가에 따라 전기대비 67% 증가한 423억원을 기록하였습니다.- 영업이익은 R 비용 및 화장품 광고 마케팅 비용, 그리고 세종공장 고정비 증가로 인하여 전기대비 10% 가량 감소하였습니다.- 당기순이익은 전환사채 및 전환우선주 파생상품 공정가치 평가로 인하여 전년도와 동일하게 적자를 기록하였습니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 (단위 : 원)

구 분	제7기	제6기	증감

영업이익	-10,096,839,835	-11,234,531,970	1,137,692,135

영업활동으로 인한 현금흐름	-5,511,676,525	-11,274,273,131	5,762,596,606

투자활동으로 인한 현금흐름	-36,306,209,270	-8,564,742,013	-27,741,467,257

재무활동으로 인한 현금흐름	123,766,174,313	44,352,461,875	79,413,712,438

기말의 현금	114,027,590,418	32,066,129,417	81,961,461,001

- 당사의 현금은 영업활동을 통하여 전기대비 57억 증가하였으며, 투자활동으로 인한 현금흐름은 277억이 증가, 재무활동으로 인한 현금흐름은 794억 가량 증가하였습니다. 이로 인하여 기말의 현금흐름으로 전기대비 819억 가량 증가하였습니다.나. 자금조달

(1) 자금조달 내역당사는 당기 중 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)를 통해 1,560억원을 조달하였으며, 조달된 자금은 현금성자산 및 단기금융상품 등 안정적인 금융상품으로 운용하고 있습니다.(2) 차입금 현황 및 향후 전망당기말 차입금은 당기중 금융기간 차입금 등을 상환하고, 신규 차입 등으로 인해 전년대비 284억원 감소한 5억원입니다. 해당 차입금은 당사의 가용자금을 바탕으로 영업활동 및 재무활동, 투자활동을 통해 경상적 투자에 대응하면서 향후 원활한 현금흐름을 보일 것으로 예상되며, 이에 따라 건전한 재무구조를 유지할 것으로 전망됩니다.(3) 차입금 상세내역

보고기간 말 당사의 단기차입금은 5억원입니다 향후 차입금을 상환하여 재무 건전성을 개선할 계획입니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	구분	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	대구은행	시설자금등	-	-	8,500,000

국민은행	운전자금	-	-	5,000,000

국민은행(*1)	무역금융	5.50	500,000	2,000,000

하나은행	운전자금	-	-	1,000,000

소 계	500,000	16,500,000

장기차입금	대구은행	시설자금	-	-	11,500,000

국민은행	시설자금	-	-	900,000

차감 : 1년이내 만기도래분	-	-

소 계	-	12,400,000

유동성장기부채	-	-

합 계	500,000	28,900,000

4. 부외거래

가. 보고기간말 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약 정 내 역	금융기관명	당기말

한 도

일반대출	하나은행	800,000

무역금융	국민은행	2,000,000

※ 무역금융은 보고기간말 현재 5억 대출 실행하였습니다

5 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결회사는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약 의 의무이행 원가

손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을이행하는데 드는 증분원가(예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액(예: 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리ㆍ감독하는 데 드는 원가의 배분액)을 모두 포함하도록 합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래 상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조동 개정사항은 이전에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 합니다.기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 기준을 적용하도록 요구합니다.동 개정사항은 또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다.동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.

동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업 인 종속기업동 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다.동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다.동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항」을 참조하시기 바랍니다.다. 종업원 등에 관한 사항당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없으며, 「VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 중 1. 임원 및 직원의 현황」을 참조하시기 바랍니다.라. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 」을 참조하시기 바랍니다.마. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 「II. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래 」를 참조하시기 바랍니다.