한국비엔씨 사업보고서 (2018.12)
5. 재무제표 주석

제 3(당) 기 2018년 12월 31일 현재
제 2(전) 기 2017년 12월 31일 현재
엔에이치기업인수목적11호 주식회사

1. 일반 사항엔에이치기업인수목적11호 주식회사(이하"당사")는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라서 설립된 기업인수목적회사로서 2016년 10월 14일에 설립되었습니다. 한편, 당사는 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 2016년 12월 28일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.

당사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 여의대로60(여의도동)이고, 당기말 현재 주주현황(보통주 자본금 683백만원 및 1주당 액면가액 100원)은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율

스테이트에셋주식회사	501,000주	7.33%

기타	6,329,000주	92.67%

합계	6,830,000주	100.00%

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호'외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액 차이는 발생하지 않았으며, 계정분류 변경을 제외한 중요한 영향은 없습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 해당 기준서의 최초적용으로 인한 누적효과는 존재하지 않으며, 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 당사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 ‘종업원급여’ 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 ‘법인세 처리의 불확실성’ 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 기능통화와 표시통화 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.4 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식 하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리 가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 금융부채(1) 분류 및 측정

당사사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발 생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.6 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.2.7 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.8 수익인식 당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다.

2.9 재무제표 승인 당사의 재무제표는 2019년 1월 31일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 법인세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 시장위험 : 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말 현재 당사의 이자부자산 및 부채의 규모를 고려할 때 이자율변동이 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험 당사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	88,767,437	15,557,081

단기금융상품	14,975,794,931	14,862,187,020

미수수익	3,866,962	8,139,088

(3) 유동성 위험 당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월~1년이하	1년 초과~5년 이하

전환사채	-	-	1,670,000,000

(전기말)

(단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월~1년이하	1년 초과~5년 이하

미지급금	440,000	-	-

미지급비용	2,000,000	-	-

전환사채	-	-	1,670,000,000

4.2 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

총차입금	1,573,105,689	1,539,924,299

차감: 현금및현금성자산	(88,767,437)	(15,557,081)

순부채(A)	1,484,338,252	1,524,367,218

자본총계(B)	13,487,164,500	13,328,031,422

총자본(C=A+B)	14,971,502,752	14,852,398,640

자본조달비율(D=A/C)	9.9%	10.3%

5. 범주별 금융상품

가. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 금융자산

당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	88,767,437	88,767,437	15,557,081	15,557,081

단기금융상품	14,975,794,931	14,975,794,931	14,862,187,020	14,862,187,020

미수수익	3,866,962	3,866,962	8,139,088	8,139,088

합 계	15,068,429,330	15,068,429,330	14,885,883,189	14,885,883,189

(*) 당기 중 당사의 금융자산의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 금융부채

당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

미지급금	-	-	440,000	440,000

미지급비용	-	-	2,000,000	2,000,000

전환사채	1,573,105,689	1,573,105,689	1,539,924,299	1,539,924,299

합 계	1,573,105,689	1,573,105,689	1,542,364,299	1,542,364,299

(*) 당기 중 당사의 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.나. 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 순손익 구분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

상각후원가 금융자산

이자수익	248,498,791	192,123,940

상각후원가 금융부채

이자비용	33,181,390	32,481,497

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품 당기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	구분	예치기관	당기말	전기말

현금및현금성자산	기업자유예금	농협은행	88,767,437	15,557,081

단기금융상품	정기예금	농협은행	1,635,908,319	1,715,820,200

거치식기업인수목적회사예수금	한국증권금융	13,339,886,612	13,146,366,820

7. 사용제한 금융상품(단위: 원)

구분	당기말	전기말

단기금융상품	13,339,886,612	13,146,366,820

당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 증권금융회사에 신탁 또는 예치하여야 하며, 당기 및 전기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 한국증권금융주식회사에 예치하고 있습니다.상기 단기금융상품은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타용도로 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

8. 전환사채 가. 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	발행일	만기일	구분	당기말	전기말

제1회무기명식 무보증사모전환사채	2016년 10월 20일	2021년 10월 20일	액면금액	1,670,000,000	1,670,000,000

전환권조정	(96,894,311)	(130,075,701)

합 계	1,573,105,689	1,539,924,299

나. 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

사채의 명칭	엔에이치기업인수목적11호 주식회사 제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,670,000,000원

발행일	2016년 10월 20일	만기일	2021년 10월 20일

표면이자율	0.0%	만기보장수익	0.0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함(합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2016년 11월 20일부터 2021년 10월 19일까지

9. 법인세비용 및 이연법인세

가. 당기 및 전기의 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세부담액	24,918,327	14,609,864

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(8,239,774)	(7,063,916)

세무상 결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액	-	3,674,473

총법인세효과	16,678,553	11,220,421

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-

법인세비용	16,678,553	11,220,421

나. 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 없습니다.

다. 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	-	-

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	-	-

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(13,859,548)	(21,316,749)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(8,307,932)	(9,090,505)

이연법인세부채 순액	(22,167,480)	(30,407,254)

라. 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	175,811,631	117,410,393

적용세율(22%)에 따른 법인세	38,678,559	25,830,286

당기조정항목	(22,000,006)	(14,609,865)

법인세비용	16,678,553	11,220,421

평균유효세율	9.5%	9.6%

마. 당기 및 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 원)

구분	당기초	당기손익반영	자본반영	당기말

전환권대가	(37,147,203)	-	-	(37,147,203)

전환권조정	8,530,548	7,299,907	-	15,830,455

미수수익	(1,790,599)	939,867	-	(850,732)

이연법인세부채 소계	(30,407,254)	8,239,774	-	(22,167,480)

세무상결손금	-	-	-	-

이연법인세자산 소계	-	-	-	-

합계	(30,407,254)	8,239,774	-	(22,167,480)

(전기)

(단위: 원)

구분	당기초	당기손익반영	자본반영	당기말

전환권대가	(37,147,203)	-	-	(37,147,203)

전환권조정	1,384,619	7,145,929	-	8,530,548

미수수익	(1,708,586)	(82,013)	-	(1,790,599)

이연법인세부채 소계	(37,471,170)	7,063,916	-	(30,407,254)

세무상결손금	3,674,473	(3,674,473)	-	-

이연법인세자산 소계	3,674,473	(3,674,473)	-	-

합계	(33,796,697)	3,389,443	-	(30,407,254)

(*) 당사는 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있으며, 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

10. 자본금과 자본잉여금가. 당기말과 전기말 현재 당사의 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당기말	전기말

발행할 주식수	100,000,000	100,000,000

발행한 주식수(보통주식)	6,830,000	6,830,000

1주당 액면금액	100	100

보통주자본금	683,000,000	683,000,000

주식발행초과금	12,419,016,800	12,419,016,800

나. 당기 및 전기중 납입자본의 변동은 없습니다.

다. 당기말과 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

자본잉여금(주식발행초과금)	12,419,016,800	12,419,016,800

자본잉여금(전환권대가)	131,703,720	131,703,720

합 계	12,550,720,520	12,550,720,520

11. 이익잉여금가. 이익잉여금의 구성내역

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	253,443,980	94,310,902

나. 이익잉여금처분계산서(단위: 원)

구 분	제 3 (당) 기	제 2 (당) 기

처분예정일 : 2019년 3월 18일	처분확정일 : 2018년 3월 19일

미처분이익잉여금	253,443,980	94,310,902

전기이월미처분이익잉여금	94,310,902	(11,879,070)

당기순이익	159,133,078	106,189,972

이익잉여금처분액	-	-

차기이월 미처분이익잉여금	253,443,980	94,310,902

12. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

판매비와관리비

급여 (주석 15)	24,000,000	24,000,000

지급수수료	15,505,770	18,232,050

합 계	39,505,770	42,232,050

13. 금융수익 및 금융원가

가. 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

이자수익

은행예금	248,498,791	192,123,940

나. 당기 및 전기의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

이자비용

전화권조정 상각액	33,181,390	32,481,497

14. 주당이익(1) 기본주당이익

가. 당기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당기	전기

보통주당기순이익	159,133,078	106,189,972

가중평균유통보통주식수	6,830,000	6,830,000

기본주당이익	23	16

나. 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.(당기)

기간	구분	주식수	가중치(일수)	적수

조정전 주식수	조정	조정후 주식수

1/1~12/31	기초	6,830,000주	-	6,830,000주	365일	2,492,950,000

적 수 합 계	2,492,950,000

(÷)해당회계연도 일수	365일

가중평균유통보통주식수	6,830,000주

(전기)

기간	구분	주식수	가중치(일수)	적수

조정전 주식수	조정	조정후 주식수

1/1~12/31	기초	6,830,000주	-	6,830,000주	365일	2,492,950,000

적 수 합 계	2,492,950,000

(÷)해당회계연도 일수	365일

가중평균유통보통주식수	6,830,000주

(2) 희석주당이익당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.가. 희석증권주식수 산정내역

구분	당기	전기

기간	2018.1.1 ~ 2018.12.31	2017.1.1 ~ 2017.12.31

전환사채 액면가액	1,670,000,000 원	1,670,000,000 원

전환가격	1,000 원	1,000 원

전환가능주식수	1,670,000 주	1,670,000 주

가중치	365 일	365 일

희석증권주식수 적수	609,550,000 주	609,550,000 주

일수	365 일	365 일

희석증권주식수	1,670,000 주	1,670,000 주

나. 희석화여부 판단(당기)

구분	당기	희석화여부

보통주
당기순이익	보통주식수	주당순이익

보통주	159,133,078 원	6,830,000 주	23 원	희석화효과 있음

전환사채이자비용	25,881,484 원	1,670,000 주	15 원

185,014,562 원	8,500,000 주	22 원

(전기)

구분	당기	희석화여부

보통주
당기순이익	보통주식수	주당순이익

보통주	106,189,972 원	6,830,000 주	16 원	희석화효과 없음

전환사채이자비용	25,335,568 원	1,670,000 주	15 원

131,525,540 원	8,500,000 주	16 원

다. 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세효과를 차감한 가액을 보통주 당기순이익에 가산하였습니다.

전기에는 희석증권의 희석화 효과가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치하며, 당기의 희석주당순이익산정 내역은 다음과 같습니다.

구분	당기

보통주당기순이익	159,133,078 원

전환사채에 대한 이자비용(법인세효과 차감 후)	25,881,484 원

희석주당이익 산정을 위한 순이익	185,014,562 원

발행된 가중평균유통보통주식수	6,830,000 주

조정내역

전환사채의 전환 가정	1,670,000 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	8,500,000 주

희석주당순이익 :

보통주 주당이익	22 원

15. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

특수관계구분	회사명

기타특수관계자	(주)티에스인베스트먼트

NH투자증권(주)

(2) 매출 및 매입 등 거래(단위: 원)

특수관계구분	회사명	당기	전기

이자비용	이자비용

기타특수관계자	(주)티에스인베스트먼트	13,610,331	13,323,249

NH투자증권(주)	19,571,059	19,158,248

합 계	33,181,390	32,481,497

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 원)

특수관계구분	회사명	당기말	전기말

전환사채	전환사채

기타특수관계자	(주)티에스인베스트먼트	645,255,926	631,645,596

NH투자증권(주)	927,849,763	908,278,703

합 계	1,573,105,689	1,539,924,299

(4) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

급여 및 기타 단기종업원 급여	24,000,000	24,000,000

16. 우발채무와 약정사항

(1) 당사는 코스닥시장 상장시 NH투자증권(주)와 맺은 주식총액인수 및 모집매출계약에 따라 공모금액의 3.0%를 NH투자증권㈜에게 인수수수료로 지급하여야 하며, 동 계약에 따라 2016년 중 발생한 인수수수료 195,000,000원(1.5% 상당액)은 주식발행직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다. 한편, 미인식한 인수수수료 195,000,000원은 당사가 다른 법인과의 합병시 합병등기일 익일에 지급하기로 되어 있으며, 동 사항은 재무제표에 반영되지 않았습니다.(2) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 시행령 등 관계법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우, 최초 주권 모집에 따른주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과 합병등기를 완료하지 못한 경우 및 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 당사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. 또한, 상장 후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권의 발행 등 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.

(3) 당사는 최초 주권모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에게 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전은 회사의 사업목적에 따른 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 당기말 현재 회사는 최초 주권모집에 따른 주권발행금액을 한국증권금융(주)에 예치하고 있습니다(주석 7 참조). (4) 당사의 사업목적에 따른 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 기업가치(자본시장법 시행령에 따라 산출된 합병가액 또는 합병당시 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액)는 당사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고 당사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없는 등의 제한이 있습니다.