자비스 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

주석

2016년 12월 31일 현재
회사명 : 아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사

1. 일반 사항

아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 발행한 주권을 증권시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2016년 9월 20일에 설립되었으며, 2016년 12월 2일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 여의도동입니다.회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.

2016년 12월 31일 현재 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수(주)	지분율(%)

밸류아시아캐피탈 주식회사	460,000	10.22%

수성자산운용 주식회사	20,000	0.44%

아이비케이투자증권 주식회사	20,000	0.44%

케이비증권 주식회사	401,859	8.93%

미래에셋대우 주식회사	224,990	5.00%

기타	3,373,151	74.97%

합 계	4,500,000	100.00%

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.2.2 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.2.3 금융자산2.3.1 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

2.3.2 손상회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적이고 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.2.3.3 제거회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다.

2.4 금융부채2.4.1 분류 및 측정당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.2.4.2 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.2.5 복합금융상품 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.2.6 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 3.1 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 11 참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험 관리요소회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 4.1.1 시장위험 : 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

상승시	615,120	615,120

하락시	(615,120)	(615,120)

4.1.2 신용위험

회사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말

현금및현금성자산	1,617,742,006

단기예금	8,000,000,000

미수수익	12,966,575

4.1.3 유동성 위험

회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

미지급금	660,000	-	-

전환사채	-	-	1,300,000,000

4.2. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액

총차입금 (A)	1,206,686,138

차감: 현금및현금성자산 (B)	1,617,742,006

순부채 (C = A-B)	(411,055,868)

자본총계 (D)	8,402,938,243

총자본 (E = C+D)	7,991,882,375

자본조달비율 (C/E)	-

(*) 당기말 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다.

5. 공정가치

회사는 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 금융상품이 존재하지 아니합니다.

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 원)

재무상태표 상 금융자산	대여금 및 수취채권

현금및현금성자산	1,617,742,006

단기금융상품	8,000,000,000

미수수익	12,966,575

합 계	9,630,708,581

(단위: 원)

재무상태표 상 금융부채	상각후원가로 측정하는 기타금융부채

미지급금	660,000

전환사채	1,206,686,138

합 계	1,207,346,138

6.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구분	당기

대여금 및 수취채권

이자수익	13,325,071

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	8,701,290

7. 현금및현금성자산

당기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	금액

보통예금	국민은행	1,617,742,006

8. 단기금융상품

당기말 현재 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	만기일	금액

공모자금 신탁(*)(주석9)	국민은행	2019-11-28	8,000,000,000

(*) 신탁상품으로 상품 자체의 만기는 2019년 11월 28일이나 언제든 해지가 가능하여 단기금융상품으로 분류하였습니다.

9. 사용제한금융상품당기말 현재 사용제한금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말

단기금융상품	8,000,000,000

- 회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 증권금융회사에 신탁 또는 예치하여야 합니다. 당기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하여 6개월물 정기예금으로 운영하고 있습니다. 상기 단기예금은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로,타용도로 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

10. 전환사채(1) 전환사채의 장부금액

(단위: 원)

명 칭	구분	당기말

제1회무보증 사모 전환사채	액면금액	1,300,000,000

전환권조정	(92,719,998)

사채할인발행차금	(593,864)

합 계	1,206,686,138

(2) 전환사채의 내역

구분	내용

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,300,000,000원

발행일	2016년 9월27일	만기일	2019년 9월27일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	사채 발행일로부터 1월이 경과한 날로부터 사채만기 직전일까지

- 동 전환사채의 전환권 79,065,411원은 자본으로 분류되었습니다.

11. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 법인세비용 내역

(단위: 원)

구분	당기

당기손익에 대한 당기법인세	-

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	(23,251,047)

세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동액	2,771,657

총 법인세효과	(20,479,390)

자본에 직접 반영된 이연법인세	22,300,501

법인세이익	1,821,111

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사 내 기업들의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분	당기

법인세비용차감전순이익	(8,277,779)

적용법인세율로 계산된 법인세비용	(1,821,111)

조정항목	-

법인세비용(이익)	(1,821,111)

(3) 당기중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기

전환권대가	22,300,501

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	-

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	2,771,657

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(15,966,572)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(7,284,475)

이연법인세자산(부채) 순액	(20,479,390)

(5) 당기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기초	손익계산서	자본	당기말

이연법인세부채	전환권대가	-	-	(22,300,501)	(22,300,501)

전환권조정	-	1,902,101	-	1,902,101

미수수익	-	(2,852,647)	-	(2,852,647)

소계	-	(950,546)	(22,300,501)	(23,251,047)

이연법인세자산	결손금	-	2,771,657	-	2,771,657

소계	-	2,771,657	-	2,771,657

합 계	-	1,821,111	(22,300,501)	(20,479,390)

12. 자본금 및 주 식 발행 초과금(1) 자본금 등의 변동내역

구분	금액

발행할 주식의 총수	500,000,000 주

발행한 주식수 (보통주식)	4,500,000 주

1주당 액면금액	100 원

보통주자본금	450,000,000 원

주식발행초과금	7,880,329,500 원

(단위: 원)

구 분	일자	주식수(단위: 주)	보통주자본금	주식발행초과금	합 계

설립자본	2016.09.20	500,000	50,000,000	448,143,000	498,143,000

주식발행	2016.11.28	4,000,000	400,000,000	7,432,186,500	7,832,186,500

당기말	2016.12.31	4,500,000	450,000,000	7,880,329,500	8,330,329,500

13. 이익잉여금(결손금)(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말

미처분이익잉여금(결손금)	(6,456,668)

(2) 이익잉여금처분계산서(결손금처분계산서)는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당기

미처분 이익잉여금(결손금)	(6,456,668)

당기순이익(손실)	(6,456,668)

이익잉여금 처분액	-

차기이월 미처분이익잉여금	(6,456,668)

14. 판매비와 관리비(단위: 원)

계 정 과 목	당기

급여	1,500,000

복리후생비	124,140

지급수수료	11,277,420

합 계	12,901,560

15. 금융수익과 금융원가(단위: 원)

구 분	당기

금융수익

단기예금 이자수익	13,325,071

금융원가

전환사채 이자비용(주석 10)	8,701,290

16. 주당순이익(손실)기본주당순이익(손실)은 보통주당기순이익(손실)을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 기본주당순이익(손실)

구 분	당기

보통주당기순손실	6,456,668 원

가중평균 유통보통주식수	1,820,388 주

기본주당순손실 :

보통주 주당순손실	3.5 원

(*) 당기의 가중평균유통주식수의 산정내역

구분	주식수	가중치	적수

기초	500,000 주	103 일	51,500,000 주

유상증자	4,000,000 주	34 일	136,000,000 주

계	187,500,000 주

일수	103 일

가중평균유통주식수	1,820,388 주

(2) 희석주당순이익

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.가. 희석주당순이익 산정내역

구분	산정내역

기간	2016.9.27 ~ 2016.12.31

전환사채 액면가액	1,300,000,000 원

전환가격	1,000 원

전환가능주식수	1,300,000 주

가중치	96 일

희석증권주식수 적수	124,800,000 주

일수	103 일

희석증권주식수	1,211,650 주

나. 희석화여부 판단(단위: 원)

구분	당기순이익(손실)	가중평균유통보통주식수	주당순이익(손실)	희석화여부

보통주	(6,456,668)	1,820,388 주	(3.5)	희석효과 없음

세후전환사채이자비용	6,787,006	1,211,650 주	5.6

조정후	330,338	3,032,038 주	0.1

다. 희석주당순이익당기말 현재의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

17. 영업으로부터 창출된 현금(단위: 원)

구 분	당기

당기순이익(손실)	(6,456,668)

조정:

이자수익	(13,325,071)

이자비용	8,701,290

법인세수익	(1,821,111)

소 계	(6,444,892)

순운전자본의 변동:

미지급금	660,000

소 계	660,000

영업으로부터 창출된 현금	(12,241,560)

18. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

특수관계구분	회사명

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사

수성자산운용 주식회사

아이비케이투자증권 주식회사

(2) 매출 및 매입 등 거래(단위: 원)

특수관계구분	회사명	인수수수료(*)

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사	-

수성자산운용 주식회사	-

아이비케이투자증권 주식회사	150,000,000

합 계	150,000,000

(*) 회사는 코스닥시장 상장시 아이비케이투자증권 주식회사에게 인수수수료를 지급하였습니다. 인수수수료는 정액 3억원으로 50%는 공모 시, 나머지 50%는 합병등기 완료시점에 지급됩니다. 지급한 인수수수료는 주식발행직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 원)

특수관계구분	회사명	채 무

전환사채(*)

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사	100,000,000

수성자산운용 주식회사	400,000,000

아이비케이투자증권 주식회사	800,000,000

합 계	1,300,000,000

(*) 할인되지 않은 액면가액입니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래(단위: 원)

특수관계구분	회사명	현금출자(*)

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사	460,000,000

수성자산운용 주식회사	20,000,000

아이비케이투자증권 주식회사	20,000,000

(*) 설립 시 납입자본금입니다.(5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 3,000천원 입니다.