자비스 반기보고서 (2018.06)
5. 재무제표 주석

당반기: 2018년 06월 30일 현재
전기 : 2017년 12월 31일 현재
회사명 : 아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사

1. 일반 사항

아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 발행한 주권을 증권시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2016년 9월 20일에 설립되었으며, 2016년 12월 2일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 여의도동입니다.회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.

2018년 6월 30일 현재 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수(주)	지분율(%)

밸류아시아캐피탈 주식회사	460,000	10.22%

수성에셋투자자문 주식회사	20,000	0.44%

아이비케이투자증권 주식회사	20,000	0.44%

기타	4,000,000	88.90%

합 계	4,500,000	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준 회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표 는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회 사는 201 8 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기준 서 제1109호 '금융상품' 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였 습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 2.2 회계정책

요약반기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사 항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기 타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정 하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험 관리요소회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험 : 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

지수	당반기말	전기말

세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

상승시	3,204,278	3,204,278	6,088,123	6,088,123

하락시	(3,204,278)	(3,204,278)	(6,088,123)	(6,088,123)

4.1.2 신용위험

회사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	1,733,828,440	1,681,477,283

단기금융상품	8,000,000,000	8,000,000,000

미수수익	13,236,164	13,670,137

합 계	9,747,064,604	9,695,147,420

4.1.3 유동성 위험

회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. 1) 당반기말

(단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

미지급금	1,160,000	-	-

전환사채	-	-	1,300,000,000

합 계	1,160,000	-	1,300,000,000

2) 전기말(단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

전환사채	-	-	1,300,000,000

4.2. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기 및 전반기 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기	전반기

총차입금 (A)	1,256,868,071	1,223,091,696

차감: 현금및현금성자산 (B)	1,733,828,440	1,594,906,110

순부채 (C = A-B)	(476,960,369)	(371,814,414)

자본총계 (D)	8,478,082,093	8,426,225,128

총자본 (E = C+D)	8,001,121,724	8,054,410,714

자본조달비율 (C/E)(*)	-	-

(*) 당반기말 및 전반기말 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다.

5. 공정가치

회사는 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 금융상품이 존재하지 아니합니다.

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산	당반기말	전기말

현금및현금성자산	1,733,828,440	1,681,477,283

단기금융상품	8,000,000,000	8,000,000,000

미수수익	13,236,164	13,670,137

합 계	9,747,064,604	9,695,147,420

(단위: 원)

상각후원가로 측정하는 금융부채	당반기말	전기말

미지급금	1,160,000	-

전환사채	1,256,868,071	1,240,009,464

합 계	1,258,028,071	1,240,009,464

6.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익	35,539,802	72,821,994	34,323,288	69,831,129

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	8,475,874	16,858,607	8,157,460	16,405,558

7. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	당반기말	전기말

보통예금	국민은행	1,733,828,440	1,681,477,283

8. 단기금융상품

당반기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	만기일	당반기말	전기말

공모자금 신탁(*)(주석9)	국민은행	2019-11-28	8,000,000,000	8,000,000,000

(*) 신탁상품으로 상품 자체의 만기는 2019년 11월 28일이나 언제든 해지가 가능하여 단기금융상품으로 분류하였습니다.

9. 사용제한금융상품당반기말 및 전기말 현재 사용제한금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기말	전기말

단기금융상품 등	8,172,039,296	8,000,000,000

- 회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 증권금융회사에 신탁 또는 예치하여야 합니다. 당반기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하여 6개월물 정기예금으로 운영하고 있습니다. 상기 단기예금은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타용도로 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

10. 전환사채(1) 전환사채의 장부금액

(단위: 원)

명 칭	구분	당반기말	전기말

제1회무보증 사모 전환사채	액면금액	1,300,000,000	1,300,000,000

전환권조정	(42,857,431)	(59,608,747)

사채할인발행차금	(274,498)	(381,789)

합 계	1,256,868,071	1,240,009,464

(2) 전환사채의 내역

구분	내용

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,300,000,000원

발행일	2016년 9월27일	만기일	2019년 9월27일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	사채 발행일로부터 1월이 경과한 날로부터 사채만기 직전일까지

- 동 전환사채의 전환권 79,065,411원은 자본으로 분류되었습니다.

11. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 법인세율은 22%입니다. 동 법인세율의 증가는 주로 법인세법상 비용으로 인정되지 않는 비용의 발생에 기인합니다.

12. 자본금 및 주 식 발행 초과금(1) 자본금 등의 변동내역

구 분	당반기말	전기말

발행할 주식의 총수	500,000,000 주	500,000,000 주

발행한 주식수 (보통주식)	4,500,000 주	4,500,000 주

1주당 액면금액	100 원	100 원

보통주자본금	450,000,000 원	450,000,000 원

주식발행초과금	7,880,329,500 원	7,880,329,500 원

(단위: 원)

구 분	일자	주식수(단위: 주)	보통주자본금	주식발행초과금	합 계

설립자본	2016.09.20	500,000	50,000,000	448,143,000	498,143,000

주식발행	2016.11.28	4,000,000	400,000,000	7,432,186,500	7,832,186,500

전기말	2017.12.31	4,500,000	450,000,000	7,880,329,500	8,330,329,500

당반기말	2018.06.30	4,500,000	450,000,000	7,880,329,500	8,330,329,500

13. 판매비와 관리비(단위: 원)

계 정 과 목	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,500,000	3,000,000	1,500,000	3,000,000

복리후생비	100,500	200,100	69,980	167,780

세금과공과	3,290	5,320	-	1,600

도서인쇄비	-	123,750	440,000	440,000

지급수수료	14,143,240	18,561,030	9,967,390	19,961,210

합 계	15,747,030	21,890,200	11,977,370	23,570,590

14. 금융수익과 금융원가(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

단기예금 이자수익	35,539,802	72,821,994	34,323,288	69,831,129

금융원가

전환사채 이자비용(주석 10)	8,475,874	16,858,607	8,157,460	16,405,558

15. 주당이익기본주당이익은 보통주반기순이익을 당반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 기본주당이익

(단위: 원,주)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주반기순이익	8,827,181	26,577,086	11,066,998	23,286,885

가중평균 유통보통주식수	4,500,000	4,500,000	4,500,000	4,500,000

기본주당이익 :

보통주 주당이익	2.0	5.9	2.5	5.2

(2) 희석주당이익

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

가. 희석증권의 주식수

구분	산정내역

전환사채 액면가액	1,300,000,000 원

전환가격	1,000 원

전환가능주식수	1,300,000 주

나. 희석화여부 판단(단위: 원)

구분	보통주 반기순이익	가중평균유통보통주식수	주당이익	희석화여부

보통주	26,577,086	4,500,000	5.9	희석효과 없음

세후전환사채이자비용	13,149,713	1,300,000	10.1

조정후	39,726,799	5,800,000	6.8

다. 희석주당이익당반기말 현재의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

16. 영업으로부터 창출된 현금(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

반기순이익	26,577,086	23,286,885

조정:

이자수익	(72,821,994)	(69,831,129)

이자비용	16,858,607	16,405,558

법인세비용	7,496,101	6,568,096

소 계	(48,467,286)	(46,857,475)

순운전자본의 변동:

미지급금	1,160,000	-

예수금	4,180	-

소 계	1,164,180	-

영업으로부터 창출된 현금	(20,726,020)	(23,570,590)

17. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

특수관계구분	회사명

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사

수성에셋투자자문 주식회사

아이비케이투자증권 주식회사

(2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당반기말

(단위: 원)

특수관계구분	회사명	채 무

전환사채(*)

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사	100,000,000

수성에셋투자자문 주식회사	400,000,000

아이비케이투자증권 주식회사	800,000,000

합 계	1,300,000,000

(*) 할인되지 않은 액면가액입니다.

2) 전기말(단위: 원)

특수관계구분	회사명	채 무

전환사채(*)

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사	100,000,000

수성에셋투자자문 주식회사	400,000,000

아이비케이투자증권 주식회사	800,000,000

합 계	1,300,000,000

(*) 할인되지 않은 액면가액입니다.

(3) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당반기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된보상금액은 3,000천원 입니다.