자비스 반기보고서 (2019.06)
5. 재무제표 주석

당반기: 2019년 06월 30일 현재
전기 : 2018년 12월 31일 현재
회사명 : 아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사

1. 일반 사항

아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 발행한 주권을 증권시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2016년 9월 20일에 설립되었으며, 2016년 12월 2일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 여의도동입니다.회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.

2019년 6월 30일 현재 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수(주)	지분율(%)

밸류아시아캐피탈 주식회사	460,000	10.22%

수성에셋투자자문 주식회사	20,000	0.44%

아이비케이투자증권 주식회사	20,000	0.44%

기타	4,000,000	88.90%

합 계	4,500,000	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준 회사의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표 는 보고기간말인 2019년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회 사는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책

요약반기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사 항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험 관리요소회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험 : 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

지수	당반기	전반기

상승시	3,203,111	3,204,278

하락시	(3,203,111)	(3,204,278)

4.1.2 신용위험

회사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	1,754,972,576	1,788,470,643

단기금융상품	8,000,000,000	8,000,000,000

미수수익	98,029,589	15,116,712

합 계	9,853,002,165	9,803,587,355

4.1.3 유동성 위험

회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. 1) 당반기말

(단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

미지급금	11,530,000	-	-

전환사채	1,300,000,000	-	-

합 계	1,311,530,000	-	-

2) 전기말(단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

미지급금	2,660,000	-	-

전환사채	-	1,300,000,000	-

합 계	2,660,000	1,300,000,000	-

4.2. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기 및 전반기 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기	전반기

총차입금 (A)	1,291,577,197	1,256,868,071

차감: 현금및현금성자산 (B)	1,754,972,576	1,733,828,440

순부채 (C = A-B)	(463,395,379)	(476,960,369)

자본총계 (D)	8,546,034,223	8,478,082,093

총자본 (E = C+D)	8,082,638,844	8,001,121,724

자본조달비율 (C/E)(*)	-	-

(*) 당반기말 및 전반기말 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다.

5. 공정가치

회사는 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 금융상품이 존재하지 아니합니다.

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산	당반기말	전기말

현금및현금성자산	1,754,972,576	1,788,470,643

단기금융상품	8,000,000,000	8,000,000,000

미수수익	98,029,589	15,116,712

합 계	9,853,002,165	9,803,587,355

(단위: 원)

상각후원가로 측정하는 금융부채	당반기말	전기말

미지급금	11,530,000	2,660,000

전환사채	1,291,577,197	1,274,253,031

합 계	1,303,107,197	1,276,913,031

6.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익	42,452,242	83,679,640	35,539,802	72,821,994

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	8,709,940	17,324,166	8,475,874	16,858,607

7. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	당반기말	전기말

보통예금	국민은행	1,522,767,260	1,556,265,327

보통예금	국민은행(주석9)	232,205,316	232,205,316

합 계	1,754,972,576	1,788,470,643

8. 단기금융상품

당반기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	만기일	당반기말	전기말

공모자금 신탁(*)(주석9)	국민은행	2019-11-28	8,000,000,000	8,000,000,000

9. 사용제한금융상품당반기말 및 전기말 현재 사용제한금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	232,205,316	232,205,316

단기금융상품	8,000,000,000	8,000,000,000

합 계	8,232,205,316	8,232,205,316

- 회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 증권금융회사에 신탁 또는 예치하여야 합니다. 당반기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하여 1년물 정기예금으로 운영하고 있습니다. 상기 단기예금은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로,타용도로 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

10. 전환사채(1) 전환사채의 장부금액

(단위: 원)

명 칭	구분	당반기말	전기말

제1회무보증 사모 전환사채	액면금액	1,300,000,000	1,300,000,000

전환권조정	(8,369,198)	(25,583,111)

사채할인발행차금	(53,605)	(163,858)

합 계	1,291,577,197	1,274,253,031

(2) 전환사채의 내역

구분	내용

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,300,000,000원

발행일	2016년 9월27일	만기일	2019년 9월27일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	사채 발행일로부터 1월이 경과한 날로부터 사채만기 직전일까지

- 동 전환사채의 전환권 79,065,411원은 자본으로 분류되었습니다.

11. 법인세비용(단위: 원)

계 정 과 목	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

법인세부담액	-	-	11,276,865	11,276,865

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)	7,266,813	14,453,772	(10,150,382)	(3,780,764)

세무상결손금으로 인한 이연법인세비용(수익)	(5,737,637)	(9,563,299)	1,363,234	-

자본에 직접 반영된 이연법인세비용(수익)	-	-	-	-

법인세비용	1,529,176	4,890,473	2,489,717	7,496,101

12. 자본금 및 주 식 발행 초과금

회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 4,500,000주(전기: 4,500,000주)이며 1주당 액면금액은 100원입니다.

(단위: 원)

구 분	주식수(단위: 주)	보통주자본금	주식발행초과금	합 계

전기초	4,500,000	450,000,000	7,880,329,500	8,330,329,500

전기말	4,500,000	450,000,000	7,880,329,500	8,330,329,500

당반기말	4,500,000	450,000,000	7,880,329,500	8,330,329,500

13. 판매비와 관리비(단위: 원)

계 정 과 목	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,500,000	3,000,000	1,500,000	3,000,000

복리후생비	105,120	208,700	100,500	200,100

세금과공과	2,010	2,010	3,290	5,320

도서인쇄비	550,000	550,000	-	123,750

지급수수료	24,634,370	40,365,340	14,143,240	18,561,030

합 계	26,791,500	44,126,050	15,747,030	21,890,200

14. 금융수익과 금융원가(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

단기예금 이자수익	42,452,242	83,679,640	35,539,802	72,821,994

금융원가

전환사채 이자비용	8,709,940	17,324,166	8,475,874	16,858,607

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

보통예금 이자수익	766,763	766,763	781,906	781,906

단기금융상품 이자수익	41,685,479	82,912,877	34,757,896	72,040,088

합 계	42,452,242	83,679,640	35,539,802	72,821,994

금융원가

전환사채 이자비용	8,709,940	17,324,166	8,475,874	16,858,607

15. 주당이익기본주당이익은 보통주반기순이익을 당반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 기본주당이익

(단위: 원,주)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주반기순이익	5,421,626	17,338,951	8,827,181	26,577,086

가중평균 유통보통주식수	4,500,000	4,500,000	4,500,000	4,500,000

기본주당이익 :

보통주 주당이익	1.2	3.9	2.0	5.9

(2) 희석주당이익

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

가. 희석증권의 주식수

구분	산정내역

전환사채 액면가액	1,300,000,000 원

전환가격	1,000 원

전환가능주식수	1,300,000 주

나. 희석화여부 판단(단위: 원)

구분	보통주 반기순이익	가중평균유통보통주식수	주당이익	희석화여부

보통주	17,338,951	4,500,000	3.9	희석효과 없음

세후전환사채이자비용	13,512,849	1,300,000	10.4

조정후	30,851,800	5,800,000	5.3

다. 희석주당이익당반기말 현재의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

16. 영업으로부터 창출된 현금(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

반기순이익	17,338,951	26,577,086

조정:

이자수익	(83,679,640)	(72,821,994)

이자비용	17,324,166	16,858,607

법인세비용	4,890,473	7,496,101

소 계	(61,465,001)	(48,467,286)

순운전자본의 변동:

미지급금	8,870,000	1,160,000

예수금	183,530	4,180

소 계	9,053,530	1,164,180

영업으로부터 창출된 현금	(35,072,520)	(20,726,020)

17. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

특수관계구분	회사명

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사

수성에셋투자자문 주식회사

아이비케이투자증권 주식회사

(2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당반기말

(단위: 원)

특수관계구분	회사명	채 무

전환사채(*)

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사	100,000,000

수성에셋투자자문 주식회사	400,000,000

아이비케이투자증권 주식회사	800,000,000

합 계	1,300,000,000

(*) 할인되지 않은 액면가액입니다.

2) 전기말(단위: 원)

특수관계구분	회사명	채 무

전환사채(*)

기타특수관계자	밸류아시아캐피탈 주식회사	100,000,000

수성에셋투자자문 주식회사	400,000,000

아이비케이투자증권 주식회사	800,000,000

합 계	1,300,000,000

(*) 할인되지 않은 액면가액입니다.

(3) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당반기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된보상금액은 3,000천원 입니다.

18. 합병 경과

회사는 2019년 5월 7일자 이사회 결의에 따라 동 일자로 주식회사 자비스와 합병계약(회사와 주식회사 자비스의 합병비율은 1:4.0515000)을 체결하였으며, 코스닥시장본부에 상장예비심사청구서를 제출하였습니다.

본 합병은 회사가 주식회사 자비스를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 회사가 존속하고 주식회사 자비스는 소멸하게 되나, 실질적으로 주식회사 자비스가 회사를 흡수 합병하는 형태입니다.

2019년 7월 9일 코스닥시장본부는 합병을 위한 상장예비심사를 승인하였습니다.