세화피앤씨 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계현황 및 전망(1) 시장의 특성

① 염모제 시장①-1. 국내 염모제 산업의 연혁

○ 제1세대(1960년대): 분말타입의 최초 염색약 출시

우리나라의 모발염색은 1950년대말 염료를 끓여서 사용하는 보일링(Boiling) 타입의 제품이 이용되었으나 1960년대에 들어 ‘양귀비’가 출시되면서 물에 타서 사용하는 분말타입의 제품이 생산됐습니다. 그러나 이것은 쉽게 탈색되고 강한 암모니아 냄새와 두피에 부작용을 일으키는 단점을 지니고 있었습니다.

○ 제2세대(1970∼1980년대): 액상타입 컬러 염모제 출시

1968년 동성제약에서 액상타입으로 1제를 2제에 타서 흔들어 사용하는 컬러염색약 ‘훼미닌’이 출시되면서 본격적인 멋내기(컬러) 염색이 시작됐습니다. 80년대 중반 이후에는 본격적인 컬러TV시대와 더불어 소득향상, 미에 대한 관심이 고조되면서 염색약은 더 이상 단순한 흰머리 커버의 기능에 그치지 않고 모발에 변화를 주기 위한 컬러로 각광받기 시작했습니다.

○ 제3세대(1990년대∼2000년대 초): 자가 염색 증가, 해외 브랜드 진입, 컬러 염색 유행

1990년대 들어서는 해외 브랜드의 개방으로 외국 헤어 전문 브랜드 염모제가 국내에 들어오기 시작하면서 흘러내리지 않고 1제와 2제를 나눠 쓸 수 있는 경제적인 크림타입의 제품이 염색약시장의 주를 이루게 되었습니다. 이에 따라 집에서도 손쉽게 염색하기 원하는 자가 염색에 대한 소비자 욕구가 커지게 되었고, 약국에서 판매하는 가정용 염모제와 살롱 전문가용인 크림타입으로 시장이 세분화되었습니다.

한편, 90년대 후반부터는 젊은 신세대의 가치관의 변화, 개성화에 대한 사회적 편견의 감소 등으로 의식이 개방화되면서 멋내기 염색약의 수요가 폭발적으로 증가하게 되었습니다. 특히 신세대에 가장 영향을 준 것은 인기 연예인들의 헤어패션이었는데 인기 연예인들이 헤어컬러링에서 개성을 추구함으로써 기성세대의 헤어컬러링에 대한 보수적ㆍ부정적 성향마저도 일시에 무너뜨려 컬러 염모제의 소비가 대중적인 생활패턴으로 자리를 잡게 됐습니다. 그러나 이처럼 4-5년간 숨 가쁘게 변하면서 확대해온 염모제시장은 2000년대 들어 건강을 중시하는 웰빙열풍과 함께 시장이 포화상태에 이르면서 안정된 시장규모를 보이는 성숙기로 접어들었습니다.

○ 제4세대(2000년대 초∼현재) : 제품 및 유통경로의 다양화, 새치염색 증대

2000년대 들어 웰빙이라는 시대적 열풍에 밀려 다소 사양길을 걷던 염모제시장은 염모제의 부작용을 줄인 천연성분의 두피와 모발을 보호하는 웰빙형 염모제 제품들이 잇따라 출시되기 시작하면서 큰 변화를 맞이하게 되었습니다. 이에 더불어 인구의 노령화와 외모에 신경 쓰는 중장년층이 늘어나면서 멋내기용 시장보다 새치머리용 시장이 확대되었으며, 더욱 편리한 염색을 원하는 진화된 소비자 니즈에 맞춰 혼자서도 손쉽게 염색할 수 있는 젤존존존거품타입의 편리한 샴푸형 염모제가 등장하게 되었습니다. 한편, 과거 약국위주의 유통에서 편리함을 추구하는 제품 구매 패턴변화 등으로 시판, 마트, 온라인(홈쇼핑) 유통으로 이동하면서 유통경로에 있어서도 큰 변화를 맞이하게 되었습니다.

①-2. 주요 규제 및 지원정책 동향

○ 화장품법 일부 개정 및 모발용 화장품 색소 범위 확대 전망

2017년 5월부터 ‘염모, 제모, 탈모 증상 완화에 도움’을 주는 화장품 등 기능성 화장품 범위가 확대(3종→10종)됨에 따라 향후 기능성 화장품의 성장세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 정부가 효능을 인증해주는 기능성화장품은 미백, 주름개선, 자외선 차단 등 3종이었으나 앞으로는 모발 관련 품목 5개 유형을 포함, 아토피성 피부에 보습 등을 추가해 10종으로 범위가 확대됩니다. 이에 따라 염모제의 경우 자외선 차단, 탈모 방지 등의 기능이 추가된 다양한 신제품 출시가 가능해집니다.

의약외품은 정부의 허가를 받아야 하고 화장품보다 취급이나 판매기준 등이 까다로운 반면, 화장품은 일정 가이드라인을 준수하면 인증 받을 수 있기 때문에 업계가 좀 더 수월하게 기능성화장품을 개발하고 판매할 수 있을 것으로 기대를 모으고 있습니다.

그리고 식품의약품안전처는 소비자의 기호에 맞는 다양한 염모제를 개발하기 위해 일시적 염모제에 사용 가능한 ‘염기성갈색 16호’ 등 25개 색소를 추가하는 것을 주요내용으로 하는 ‘화장품의 색소 종류와 기준 및 시험방법’ 일부 개정안을 행정 예고했습니다.

이번 개정안은 다양하고 패셔너블한 염색 효과를 원하는 젊은 세대가 선호하는 색소를 추가해 다채로운 염모제 개발을 부추기는 동시에 해외 화장품 시장 진출을 지원하기 위해 마련한 것으로 알려졌습니다. 또한 이번 색소 범위 확대로 국내와 해외에서 사용할 수 있는 ‘일시적 염모제’ 색소 범위가 같아져 제조업체가 국내용과 수출용을 별도로 구분해 생산할 필요가 없어 제조비용이 절감되고 향후 염모제 시장 활성화에 도움이 될 것으로 기대됩니다.

①-3. 국내 염모제 시장 특성

염모제는 고객충성도가 높은 품목 중 하나이며 그만큼 염모제 선택에 있어 신중함을 기한다는 의미로 해석이 됩니다. 염색이라는 특성상 한번 염색을 하고 나면 쉽게 모발 색상을 되돌리기 어렵기 때문에 일반 스킨케어 화장품과는 달리 염모제는 단 한 번의 사용으로 호불호가 갈리는 경향이 있습니다.

또한, 염모제는 새치커버 혹은 멋내기 패션 칼라처럼 사용목적에 따라 판매에 차이를 보이는 경향이 있습니다. 새치커버는 보통 3∼4주 간격으로 지속적으로 하기 때문에 판매에 있어 큰 변화를 보이지 않지만 멋내기 패션 칼라의 경우는 계절이나 트렌드에 영향을 많이 받는다고 볼 수 있습니다.

염모제 구매 연령층을 살펴보면 40∼50대의 비중이 높은 편입니다. 40∼50대의 경우 주로 새치를 커버하기 위해 염모제를 구매하는데 보통 3∼4주 간격으로 주기적으로 염색을 할뿐만 아니라 한번 새치커버 염색을 하기 시작하면 지속적으로 하는 패턴을 보이기 때문에 새치커버 염모제 시장은 상대적으로 고객 이탈이 적습니다. 또한 새치커버 제품이 다양화해지고 기존과는 달리 자가 염색 소비자를 위해 편리함을 강점으로 한 새로운 유형의 제품들이 잇따라 출시되면서 이러한 40∼50대의 염모제 구매 비중은 더욱 높아지고 있습니다.

② 헤어케어 시장②-1. 헤어케어 시장 현황

국내 헤어 케어 시장은 2010년 이후 연평균 10% 성장하며, 2014년 5,700억 원대로 성장하였고 2015년에는 6,000억 원을 돌파한 것으로 추정되며, 2016년에 이어 2017년에도 셀프 관리족, 홈 케어족 증가로 헤어 케어 시장이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

최근에는 자외선이나 환경적 요인 뿐 아니라 염색 등 외부 자극으로 모발이 푸석해지고 건조해지는 사례가 늘어나고 있어 남녀노소를 불문하고 건강한 모발에 대한 관리 필요성이 커지고 있습니

다. 이에 집에서도 전문가의 손길이 닿은 것처럼 건강한 모발로 관리할 수 있는 홈케어용 헤어케어 제품들이 인기를 끌고 있습니다.

②-2. 헤어케어 시장 특성○ 신 트렌드 열풍

오랜 불황으로 합리적인 소비 트렌드가 맞물려 살롱보다는 홈케어를 선호하는 소비자가 증가하였고 피부 관리 뿐 아니라 헤어도 집에서 관리한다는 이른바 홈살롱족이 등장하였습니다. 홈살롱이라는 신 트렌드가 나타나면서 살롱에서 값비싼 크리닉을 하기보다 고성능의 저렴한 제품을 이용하여 헤어 케어를 하는 소비자가 증가하였고 1일 1팩 이라는 트렌드가 피부 마스크팩 시장에 확산됨에 따라 헤어 케어에서도 1일 1팩으로 헤어를 케어한다는 신 트렌드가 나타나고 있습니다.

○ 저자극 헤어 케어 제품 성장

성분 사전앱이 등장할 만큼 똑똑한 소비자들이 증가하고 있으며, 인터넷으로 쉽게 정보를 찾을 수 있어 제품의 전성분에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 그에 따라 피부와 두피에 자극을 주는 성분보다는 저 자극 제품을 선호하여 내추럴 콘셉트의 저 자극 헤어 케어 제품이 하나의 트렌드로 부상하고 있습니다.

○ 제품군의 발달(초창기)

과거 제품군의 경우 샴푸, 린스, 에센스 등으로 간단한 제품군과 저렴한 대용량의 제품이 강세를 보였습니다. 소비자들은 주로 마트에서 대용량의 제품을 구매하였으며, 간단한 제품 컨셉과 성분에 대한 자료가 많지 않아 성분에 대한 관심도도 적었습니다.

(성장기)

샴푸, 린스, 에센스 등과 같이 간단한 제품에서 하나의 제품군으로 두피 케어 제품 시장이 등장하였습니다. 경기 불황과 스트레스로 새치와 탈모가 증가하였으며, 새치, 탈모 관련 제품에 대해 많은 소비자들의 수요가 늘었습니다.

(시장 다각화 시기)

지속적인 두피 케어 제품의 성장으로 두피 케어 제품이 세분화 되었으며, 케어 시장뿐 아니라 헤어 슬리핑 팩, 헤어 메이크업 제품 등 다양한 제품군이 등장하였고 까다로운 소비자를 만족시키기 위해 합리적 가격대와 고기능성 제품을 선호하는 트렌드가 증가하고 있으며, 요즘은 두피와 모발을 제 2의 피부처럼 관리하려는 수요가 증가하고 있어 헤어 제품도 고기능성, 고가의 천연성분의 헤어 제품을 찾는 소비자들이 증가하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

① 세계 화장품 시장(염모제 포함) 규모 및 전망

세계 화장품 시장은 2015년 기준 3,516억 달러로 2014년 대비 4.8% 성장했습니다. 분야별로는 가장 큰 규모를 차지하고 있는 스킨 케어(31.4%) 및 헤어 케어(19.2%)가 각각 4.6%, 2.8% 성장한 데 그친 반면 색조화장(16.1%), 향수(13.1%), 유아동 제품(3.7%)이 각각 6.5%, 6.3%, 6.9% 성장하며 시장 전체 성장을 견인했습니다. 동사의 주요 시장인 헤어 케어 시장의 경우 2015년 총 673억달러 규모의 시장을 형성하고 있으며 세부 제품 시장인 염모제 및 컨디셔너 시장은 각각 110억달러, 153억달러의 시장을 형성하고 있습니다. 염모제 제품 시장의 경우, 2011년 이후 연평균 2.92% 성장하며 동기간 전체 헤어케어 시장 성장률(4.25%) 대비 부진한 성장세를 보이는 것이 사실입니다. 다만, 2011년 이후 한해도 빠짐없이 전년대비 시장 규모가 확대돼 왔으며, 인구 고령화 및 정신적 스트레스 등에 따른 현대인의 새치 염색 수요 증가 요인 등을 감안할 때 향후에도 현재와 같은 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 전망합니다. 컨디셔너 시장의 경우, 2011년 이후 연평균 7.41% 성장하며 전체 헤어케어 제품 시장 중 가장 높은 성장세를 보이고 있습니다. 이머징 시장을 중심으로 소득 수준이 빠르게 향상되는 가운데, 모발 관리에 대한 관심도 증가 및 모발관리 제품의 다변화 등으로 동 시장은 향후에도 꾸준히 성장할 것으로 예상합니다.

이에 따라 세계 화장품 시장은 향후 4년간 연평균 5%씩 성장해 2020년 5447억달러(약 609조)를 상회할 것으로 전망되고 있다.

② 국내 화장품 시장(염모제 포함) 규모 및 전망

국내 염모제 시장의 경우, 2016년까지 의약외품으로 분류됐던 영구염모제와 화장품으로 분류되는 반영구 및 일시 염모제의 시장의 합으로 볼 수 있습니다. 2016년 국내 생산실적을 기준으로 전체 염모제 시장은 총 2,553억원으로 2013년(2,225억원) 이후 14.7% 성장했습니다. 인구고령화 및 새치 염색에 대한 수요는 향후에도 꾸준할 것으로 상되며, 이에 따라 염모제 시장도 지속 성장할 것으로 전망합니다.

염모제를 제외한 국내 헤어케어 시장의 경우, 생산실적 기준 2016년 1.64조원으로 2012년(1.44조원) 이후 13.8% 상승하였습니다. 모발 관련 소비자 관심 증대 및 이에 따라 과거 트리트먼트나 에센스, 미스트 위주였던 제품군에서 벗어나 헤어전용 BB크림, 슬리핑팩, 선케어 제품 등 모발 관련 제품이 다변화되며 시장 확대가 진행되고 있습니다. 향후에도 이러한 트렌드는 이어질 것으로 보이며 모발 관련 화장품 시장은 꾸준히 성장할 것으로 전망합니다.

[국내 유형별 화장품 시장 규모]

(단위: 백만원, %)

유형	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	비중	CAGR('11~'16)

기초 화장용	3,911,631	4,301,178	4,517,967	5,092,904	6,201,569	7,585,800	58.12%	12%

색조 화장용	746,558	888,251	1,120,155	1,426,407	1,722,511	2,291,900	17.56%	21%

두발용	977,185	1,055,465	1,222,683	1,304,703	1,394,249	1,409,800	10.80%	6%

두발 염색용	36,203	14,446	16,800	20,526	16,527	16,400	0.13%	-12%

인체 세정용	262,613	465,864	606,977	644,718	824,714	1,169,700	8.92%	28%

눈화장용	164,238	144,533	163,858	208,827	257,267	295,200	2.26%	10%

면도용	130,351	100,595	179,642	123,747	147,854	120,900	0.93%	-1%

손발톱용	36,636	50,766	64,134	58,327	73,857	56,100	0.43%	7%

영?유아용	70,217	56,800	48,143	55,183	57,443	65,200	0.50%	-1%

방향용	42,725	22,301	23,930	27,306	28,579	38,200	0.29%	-2%

목욕용	5,547	19,249	4,810	4,572	4,768	5,200	0.04%	-1%

체취 방지용	1,715	3,217	2,972	3,150	3,516	2,900	0.02%	9%

화장품 총합계	6,385,617	7,122,666	7,972,072	8,970,370	10,732,853	13,562,200	100%	76%

두발관련 합계	1,013,388	1,069,911	1,239,483	1,325,229	1,410,776	1,426,200	10.93%	-6%

주: 국내 유형별 화장품 생산실적자료: 대한화장품협회

[국내 (영구)염모제(의약외품) 시장 규모]

(단위: 백만원)

구분	2013	2014	2015	2016

염모제	205,700	269,800	222,700	238,900

전체 의약외품	1,545,000	1,657,900	1,856,200	1,946,500

주: 국내 유형별 의약외품 생산실적자료: 식품의약품안전처

③ 유통채널별 화장품 매출 비중

2015년 화장품 시장규모는 10조원으로 년비 3% 증가한 것으로 나타났다. 이는 승용차 가구를 제외한 다른 소비재 판매액 증가율 대비 상대적으로 높은 수치이다.

2015년 채널별 시장규모를 보면, 2012년 방문판매, H, 멀티샵, 마트일반매스, 마트브랜드샵, 원브랜드샵, 홈쇼핑 등 전문 소매점 및 무점포소매를 통한 화장품 판매는 증가한 반면, 전통적인 화장품 유통채널인 백화점 판매, 면세점, 전문점 판매는 감소한 것으로 나타났다.

최근 소비자의 제품 선택이 브랜드 인지도보다는 목적성과 기능성에 맞춘 소비 행태를 보이고 있으며, 합리적인 소비성향이 강한 젊은층을 중심으로 직구 또는 온라인 등 선호하는 채널이 다각화되면서 채별별 성장 격차가 나타나는 것으로 보인다.

칸타월드 2016년 전망 컨퍼런스, IBK투자증권.>

나. 회사의 현황(1) 사업 개황① 회사의 개황

세화피앤씨(이하 당사)는 42년 역사의 염모제 및 헤어케어 전문 제조·유통 업체입니다. 당사는 다양한 형태와 색채의 염모제와 두발용 화장품을 자체 개발, 생산 가능한 기술력을 보유하고 있는 기업으로 TV홈쇼핑을 통해 소개된 리체나 샴푸형 염모제로 널리 알려져 있습니다.

당사는 ‘리체나 샴푸형 염모제’ 브랜드로 2008년부터 TV홈쇼핑을 시작하여 현재 9년 동안 TV홈쇼핑 채널에서 방송을 하고 있으며, 8번의 제품 리뉴얼과, 2,000만개라는 TV홈쇼핑 최다 판매기록, CJ오쇼핑, NS홈쇼핑 염모제 부문 판매량 1위, TV홈쇼핑 내 염모제 최고 장수 브랜드, 염모제 재 구매율 1위 등의 수많은 타이틀을 보유하고 있습니다. 또한 국내뿐 아니라, 중국, 태국, 베트남, 인도, 필리핀, 말레이시아, 멕시코, 싱가포르 등 해외 TV홈쇼핑에도 진출하여, TV홈쇼핑 상품에서 가장 성공한 상품 중 하나의 사례로 평가받고 있습니다. 이로 인해 TV홈쇼핑 시장에 염모제는 리체나 라는 공식이 성립할 만큼 당사의 제품 브랜드가 크게 자리매김하고 있습니다.

당사는 2017년 9월 누계 매출액 266억원 중 염모제 매출이 약 220억원(38%)을 차지하고 있습니다. 이외 헤어케어 제품 등이 매출액의 44%를 차지하고 있는데, 2016년 9월 출시한 ‘라헨느 볼륨 커버 스틱’ 제품은 볼륨 및 새치커버가 동시에 되는 헤어케어 제품 시장 내 새로운 카테고리를 개척한 사례로 평가받고 있습니다. ‘라헨느 볼륨 커버 스틱’은 당사가 42년 두발용 화장품 업력을 기반으로 오랜 특화된 염모제 기술력에 화장품을 접목하여 출시한 제품이며, 2016년 9월 롯데홈쇼핑 런칭을 필두로, NS홈쇼핑에 11월 추가 런칭 후 제품이 매진되는 등의 큰 인기를 얻어, 2016년 24억원, 2017년 1월부터 9월까지 57억원의 매출을 올리며 당사의 효자 상품으로 새롭게 떠오르고 있습니다 이외에 당사는 국내 유수 업체와 헤어케어 및 기타 화장품 OEM 사업을 진행해 수익원을 다변화하고 있습니다. 추가적으로, 적극적인 해외시장 공략과 신규 시장 개척활동을 통해 전 세계 50여 개국에 자사 제품을 수출하며 이미 세계 시장에서도 인정받은만큼 앞으로의 성장을 더욱 기대하고 있습니다.

② 회사의 성장 과정1) 태동기 (1976년∼2005년)

당사는 1976년 서광제약(주) 설립된 이후 70% 제약 사업과 30% 화장품 사업을 병행해오다 1978년 세화제약(주)으로 상호를 변경하였고, 당시 기업가적 역량과 경영 신조가 원동력이 되어 경쟁이 치열했던 제약 사업을 과감히 접고 규모가 작고 틈새시장이었던 염모제 연구 개발에만 매진하여 당시 기존 염모제의 한계를 넘은 특화된 염모제 자체 개발에 성공하면서 국내 뿐 아니라 세계 시장을 겨냥하여 염모제 사업 분야의 성장 가능성을 찾고 염모제 중심의 헤어 전문 회사로 업종을 변경하게 되었습니다. 당시 염모제 한 분야만 집중해 1980∼1990년대 염색시간이 짧고 기능을 강화시킨 세븐스피디와 하이스피디 등을 잇달아 출시하면서 국내 이·미용시장을 80% 점유하였습니다. 그러나 이 시기는 화학염모제가 주종을 이루었으며 이를 대체할 대안을 찾던 중 터키 재래시장에서 알게 된 헤나의 모발 트리트먼트 효능에서 힌트를 얻어 본격적인 헤나 연구에 착수하게 되었습니다. 헤나의 로소니아 함량을 기존 타사 수입 헤나추출물보다 12배 이상 높인 자체 헤나엑기스 추출공법 개발에 성공함으로써 당사가 나아갈 방향을 결정하게 된 전환점이 되었습니다.

연 도	주요 업적

1996년	> 7분 타입 세븐 스피디 염모제 런칭

1997년	> 5분 타입 하이스피디 염모제 런칭 (세계 최초)

2002년	> 고농도 헤나엑기스 추출공법 개발 성공

2003년	> 충북 진천에 공장 착공
> 중국내 염모제 특수 화장품류 위생허가를 획득

2004년	> 국내 최초 헤나 염색약 의약외품 제조허가증 획득
> 수출유망 중소기업 선정

2005년	> 프리미엄 헤나 브랜드 ‘리체나' 런칭, GS홈쇼핑 런칭
> TV홈쇼핑 유통 첫 진출: GS홈쇼핑에 '리체나 칼라파우더' 런칭
> 리체나, 한국일보 주최 ‘대한민국 2005 상반기 파워브랜드’ 선정

2) 성장기(2006년∼2011년)

당사는 2006년을 기점으로 가파른 양적 성장을 이루어 냈습니다. 우선 2005년 진천 신공장 완공으로 염모제 대량 생산은 물론 헤어케어, 바디케어 등 일반 화장품 개발 및 생산에도 박차를 가하게 된 점이 주요 성장 동력으로 작용했습니다. 뿐만 아니라 품질관리 강화, 특허기술 개발 등 차별화된 경쟁력에 주력함으로써 질적 성장 역시 이루게 됐으며, 다양한 브랜드 수상을 통해 브랜드와 제품 인지도를 끌어올리게 되었습니다.

당사의 R 집약된 ‘리체나 샴푸형 염모제’는 2008년 국내 TV홈쇼핑에 런칭된 이후 현재까지 1,200만개 이상 판매되어 브랜드 인지도 및 로열티 상승은 물론 지속적인 재구매가 이루어짐에 따라 홈쇼핑 유통에 안정적인 진입에 성공했다는 평가를 받고 있으며, 또한 2010년 중국 동방CJ 홈쇼핑에 런칭하여 매진 기록을 세우고 해당 홈쇼핑에 진출한 한국 상품 중에서 이미용 제품 1위라는 매출 신화를 세웠습니다.

연 도	주요업적

2006	> 탈모방지 의약외품 ‘리체나 모레모 헤어토닉’ NS홈쇼핑 런칭
> 홈케어 필링 ‘고운세상 리체나 홈필링 키트’ 현대홈쇼핑 런칭

2008	> 샴푸형 염모제 시즌1 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라’ CJ오쇼핑,
현대홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 헤어 스타일링 ‘리체나 매직픽스 볼륨 스타일링’ 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 리체나, 'CJ 홈쇼핑 염모제 부문 판매 1위' 선정

2009	> 해외 TV홈쇼핑 '리체나 샴푸형 염모제' 중국 동방 CJ 런칭
> 샴푸형 염모제 시즌2 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 에스’ CJ오쇼핑 런칭
> 헤어 스타일링 ‘리체나 딥케어 헤어세럼’ NS홈쇼핑 런칭

2010	> 샴푸형 염모제 시즌3 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 이엑스’ CJ오쇼핑 런칭

2011	> 헤어 스타일링 ‘리체나 매직픽스’ 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 피부장벽 크림 수입화장품 ‘키너레이즈’ GS홈쇼핑 런칭
> 샴푸형 염모제 시즌4 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 에프’ CJ오쇼핑 런칭

3) 도약기 (2012년∼현재)

기존 채널 외에 브랜드샵 성장으로 OEM/ODM을 통한 당사 외형 확대, 한류 열풍으로 국내 화장품이 중국 및 동남아시아를 중심으로 해외시장에서 큰 붐을 일으키면서 해외수출이 급격히 신장하고 있습니다. OEM의 경우 기존 거래처에서 지속적인 라인업 및 특히 블리치 제품의 경우 대기업 뿐 아니라 인지도 높은 브랜드샵을 포함하여 업계에서 독보적 수준으로 OEM 진행이 이루어지면서 이로인한 점유율 확대로 꾸준한 매출 및 이익의 신장을 기대하고 있습니다.

또한, 신규 시장 진출에 박차를 가하고 있으며 차별화되고 경쟁력있는 브랜드 런칭 및 신제품 출시가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

연 도	주요 업적

2012	> 500만 불 수출의 탑 달성
> 충북 진천 공장 증축 공사 착공
> 리체나, 일간스포츠 주최 ‘2012 한국소비자만족지수1위’ 선정
> CCM(고객 중심 경영)‘ 재인증 획득, ISO 인증(ISO9001, ISO22716)획득
> 샴푸형 염모제 시즌5 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 케이’
CJ오쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 브라운톤 새치염모제 ‘라벤느 버블폼 헤어칼라’ CJ오쇼핑 런칭
> 거품형 새치염모제 ‘리체나 이지스피디 버블칼라’ CJ오쇼핑 런칭
> 탈모방지 의약외품 ‘몰리헨 업앤업 헤어토닉’ CJ오쇼핑 런칭
> 원터치 무스형 새치염모제 ‘리체나 이지스피디 폼 헤어칼라’ CJ오쇼핑 런칭
> 피부숙면팩 ‘레이쌤 타임에너지 마스크팩’ GS홈쇼핑 런칭

2013	> 리체나 2013 한국소비자만족지수 1위 선정
> 리체나, 일간스포츠 주최 ‘2013 한국소비자만족지수1위’ 선정
> 중소기업청 주관 미래선도과제 수행
> 광노화 억제물질 에페드라닌K(에페드라닌B)를 함유한 레저용 화장품
> 특허성분 씨네이크 함유 ‘미리암케베도 씨네이크 크림’ GS홈쇼핑 런칭개발
> 아모레퍼시픽 ‘아리따움’ 컬러라이즈 헤어블리치 납품 및 출시
> 코넥스 상장

2014	> 2014년 CGMP 적합 업소 인증
> 리체나, 코스인코리아 주최 '2014 파워브랜드 염모제 화장품 부문' 선정
> 생물전환기술을 이용한 헤나 줄기세포 유래 탈모방지용 신소재 및 제품 개발
> 샴푸형 염모제 시즌6 ‘리체나 이지스피디 퍼퓸 헤어칼라’ NS쇼핑 런칭
> 신개념 제모제 ‘프리모 버블 제모제’ CJ오쇼핑 런칭
> 젤리형 브라운톤 새치염모제 ‘리체나 젤리컬러 염모제’ NS홈쇼핑 런칭
> 볼륨과 새치를 한번에 ‘리체나 탱탱 볼륨 커버스프레이’ 롯데홈쇼핑 런칭
> 더샘인터내셔날, 샘물 랩핑 틴트(4종) 납품 및 출시
> 글로벌 성장사다리 프로그램 수출유망기업(TSC)선정

2015	> 프로페셔날 전용 브랜드 "YES IT" 출시
> 리체나, 일간스포츠 주최 ‘2015 한국소비자만족지수1위’ 선정
> 리체나, 코스인코리아 주최 '2015 파워브랜드 염모제 화장품 부문' 선정
> 트리트먼트 샴푸 ‘라헨느 캡슐 클리어먼트’ 롯데홈쇼핑, 아임홈쇼핑 런칭
> 샴푸형 염모제 시즌7 ‘리체나 이지스피디 캡슐칼라’ NS홈쇼핑 런칭
> 코리아나, 비취가인 윤기모 거품염색(5종) 납품 및 출시
> 한국화장품, 템테이션 잇츠모 제모크림 납품 및 출시
> 엘앤피코스메틱, 메디힐 시크릿체인지 헤어칼라 올리브영 납품 및 출시
> 멕시코 CJ 홈쇼핑 ‘리체나 샴푸형 염모제’ 런칭

2016	> 온라인 전용 브랜드 “MOREMO" 출시
> 리체나, 스포츠보선 주최 ‘2016 소비자 선정 브랜드 대상’ 수상
> 인삼등 천연소제를 활용한 탈모방지 양모 헤어 기능성 화장품 개발
> 볼륨과 새치를 한번에 ‘라헨느 볼룸 커버 스틱’ 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 타투 컨실러 ‘레이쌤 퍼펙트 매직커버’ GS홈쇼핑, K쇼핑 런칭
> 3제형 앰플 염모제 ‘리체나 크리니컬러’ GS홈쇼핑 런칭
> 싱가포르 GS 홈쇼핑 ‘리체나 샴푸형 염모제’ 런칭
> 중국 동방 CJ홈쇼핑 ‘리체나 샴푸형 염모제’ 업그레이드 버전 런칭
> 미장센 블리치(탈색제) 3종 납품 및 출시
> 국내 최대 헬스 앤 뷰티 스토어 ‘올리브영’과 콜라보로 제모크림 개발 착수

2017	> 2017년 한국소비자만족지수 화장품(헤어코스메틱) 부문 1위 수상
> 모레모 ‘페이셜크림 Z‘ 출시
> ‘라헨느 볼륨 커버스틱’ 누적판매 137개 판매 돌파
> 모레모 ‘페이셜 크림 V’ 출시
> 모레모 ‘헤어 트리트먼트 미라클 2X‘ 출시
> 모레모 ‘디어마이스킨 퀵 수딩 마스크팩’ 출시
> 모레모 ‘디어마이스킨 모어 모이스트 마스크팩’ 출시
> 모레모, 美홈쇼핑 'HSN' 진출
> 모레모, 2017마리끌레르스마트뷰티어워드'헤어케어부문 선정
> 모레모 ‘컬러 부스터 트리트먼트 5종’ 출시
> 모레모 ‘스칼프 샴푸 클리어 앤 쿨’ 출시
> 모레모 ‘페이셜 클렌저 핑크 크러쉬‘ 출시
> 충청북도 중소기업대상 특별상 수상>모레모 헤어트리트먼트 미라클 2X
> 배우 박시연 '모레모' 전속 모델 발탁
> 모레모 헤어 트리트먼트 미라클 2X, 페이셜 크림 브이 '겟잇뷰티' 방영
> ‘샴푸형 염모제’ 누적판매 2,200만개 돌파
> 샴푸형 염모제 시즌8 ‘리체나 이지스피디 골드칼라’ NS홈쇼핑 런칭 (2017년 8월)
> 모레모 워터트리트먼트 미라클 10 GS홈쇼핑 런칭 (2017년 8월)
> 코스닥 상장(9월 19일)
> 모레모 헤어라인 5종 뷰티 드럭스토어 '롭스' 매장 입점(2017년 10월)

(2) 제품 설명① 염모제

당사는 현재까지 염모제 대표 브랜드인 리체나 17종 84품목을 비롯해 수출용 브랜드인 RH12+ 2종 74품목, 메리뮤 2종 9품목, 기타 브랜드 19종 103품목 포함하여 총 40종 270품목의 염모제를 출시하였습니다. 가장 기본적인 크림타입과 천연 헤나 60% 함유로 자극이 적은 파우더타입, 매출 선두자리를 지키고 있는 샴푸형 타입 및 의약외품 허가를 득한 보조제 단백질 매직 앰플을 포함한 리체나 크리니 컬러에 이르기까지 모든 제형의 제품을 갖추고 있습니다.

유통 역시 국내 화장품 전문점, 대형마트, 약국, 온라인, 홈쇼핑, 도매 잡화 및 이미용은 물론 해외수출에 이르기까지 폭 넓은 채널로 진행 중에 있으며, 일반 리테일 제품에서부터 전문가용 제품까지 국내 염색약 NO.1 회사로서 제품뿐만 아니라 유통에까지 그 영역을 확대하고 있으며, 현재는 셀프 염색이 가능한 간편한 사용감 및 피부자극을 최소화한 순한 염모제로의 개발이 이어지고 있습니다.

[2017년 9월 기준, 매출 상위 3위 염모제 품목 현황]

(단위 : 백만원)

제품명	매출 비중	제품이미지	용도 및 특징	유통경로

이지스피디	(6,009)
22.5%	emb000031c83af0.jpg .	샴푸하듯 빠르고
간편한 염모제
새치 커버 제품	대리점,
홈쇼핑

하이스피디	(784)
2.9%	emb000031c83af1.jpg .	세계 최초 5분 타입 으로 개발된 염모제
새치 커버 염모제	해외,
대리점

하이스피디프로	(575)
2.1%	emb000031c83af2.jpg .	전문가용 대용량 제품
5분타입 새치커버 염모제	해외,
대리점

② 헤어케어

당사는 헤어케어 관련 대표 브랜드인 리체나 40종 45품목을 비롯해 수출용 브랜드인 RH12+ 21종 32품목, 모레모 9종 10품목, 메리뮤 5종 17품목, 기타 브랜드 24종 27품목 포함하여 총 99종 131품목의 화장품을 생산하고 있습니다. 염모제에 비하면 매출비중이 크지 않으나 주로 샴푸, 컨디셔너, 헤어에센스와 같은 헤어케어 라인의 비중이 높고 바디케어, 스킨케어 등 대부분의 화장품 영역도 개발 및 제조가 가능한 기술력을 보유하고 있습니다.

TV홈쇼핑 부분에서는 라헨느 볼륨 커버 스틱이라는 볼륨 및 새치커버가 동시에 되는 헤어 제품의 새로운 카테고리 시장을 개척하여, 2016년 9월 롯데홈쇼핑 런칭을 필두로, NS홈쇼핑에 11월 추가 런칭 후 매진되는 등의 큰 인기를 얻어, 현재 4개월만에 약 50억, 약 5십만개의 판매고를 올리며 효자 상품으로 새롭게 떠오르고 있습니다. 또한 페이셜 부분에도 GS홈쇼핑과 레이샘 퍼펙트 매직커버를 런칭하여 큰 호응을 얻고 있으며, 화장품 카테고리 확대에 힘쓰고 있습니다.

2016년 5월 온라인 브랜드 ‘MOREMO(모레모)'를 런칭하여 모레모 워터트리트먼트 미라클10을 포함한 헤어케어 제품 4만개(9억)를 판매하였습니다. ’MERIMIEU(메리뮤)' 브랜드의 경우 염색분야에 특화된 셀프형 프로페셔널 염모제를 개발하여 헤어샵이 아닌 가정에서 합리적인 셀프염색을 할 수 있도록 하였습니다. 메리뮤몰(www.merimieu.com)은 일반적인 염모제 1제와 2제 제품을 판매하는 쇼핑몰이 아닌 라벤더에쉬, 토토로그레이, 핑크베이지등 소비자들이 원하는 트렌디하고 감각적인 가치 있는 살롱 전용 컬러링의 경험을 판매하고 있습니다. 또한 최근 소비자들이 많이 사용하는 커뮤니케이션 채널인 SNS시대에 맞게 자체적으로 브랜딩 영상컨텐츠를 기획 및 제작하여 SNS을 통해 커뮤니케이션을 하고 있으며 즉각적인 고객의 반응에 맞추어 다양한 신제품을 지속적으로 개발하고 있습니다.

[2017년 09월 화장품 세부 카테고리별 대표 화장품 품목 현황]

(단위 : 백만원)

분류	제품명	매출 비중	제품이미지	용도 및 특징	유통경로

헤어케어	라헨느
볼륨 커버 스틱	(6,978)
26.2%	emb000031c83af3.jpg .	뿌리 볼륨과 새치커버를 동시에 연출해주는 제품	홈쇼핑

모레모
워터트리트먼트
미라클10	(845)
3.2%	emb000031c83af4.jpg .	워터타입 헤어 트리트먼트	온라인

(3) 사업 구조① 원재료 조달

- 원재료 조달 방식 : 원자재의 경우 화장품 원료의 특성상 원재료의 절대부분이 수입원재료에 의존(대부분이 국내 무역대리점을 통한 간접수입으로 원화로 결재)하므로 환율변동에 다소 영향을 받으나 일반적으로 사용되는 원재료가 대부분이기 때문에 공급자가 많아 가격 변동 폭은 크지 않습니다. 그리고 원자재, 부자재 관련한 시장 상황의 주기적 체크, 업체 동향 파악 및 검토(유가 상승, 환율 변동, 관련 원/부자재인상, 수급불가 및 대체원료 수배, 작황의 감소 등) 작업을 하고 있습니다. 또한 기존 거래업체에 안주하지 않고 보다 나은 품질 및 단가, Delivery 등을 고려하여 지속적으로 공급처 탐색을 하고 있습니다.

- 주요 원재료 조달원 및 거래 관계의 안정성 : 원자재의 경우 미성통상, 세진코스텍, 부자재의 경우 태림기업(튜브업체). 동보디앤피(케이스 업체)가 주요 거래처이며 오래전부터 당사와 거래함으로써 신뢰 관계를 유지해오고 있습니다. 또한 당사는 오랜 업력 및 염모제 생산물량이 OEM/ODM 물량을 포함할 때 염모제 분야에서 최상위권에 속하는 등의 이유로 각 원자재, 부자재 매입처와의 가격 및 물량 교섭력에서 상당한 우위를 차지하고 있습니다. 그리고 공급자와의 유기적인 커뮤니케이션 수행 및 관리, 협력업체 평가를 통해 제품 품질 유지 및 업체 긴장감을 부여하고 있으며 업체 간 물품공급계약서 및 청렴이행서약서(주요거래처 및 신규거래업체) 체결을 통해 업체 간의 부조리를 미연에 방지하고 상호 신뢰를 구축하고 있습니다.

② 제품 연구개발/ 기획

[당사의 제품 연구개발/기획 프로세스]

개발 부서에서 시장 트렌드 및 다양한 소비자 니즈에 부합하는 제품 개발 발의 후 연구소에서 제형, 안정성 등에 대한 검토가 이루어지고, 생산부에서는 제조, 추진 가능 여부 등 제품화 가능성을 검토한 후 제품화가 결정되면 제품 개발에 착수 하게 됩니다. 제품 개발 착수 후 연구소에서 연구 개발을 통한 다양한 샘플을 준비하고 전문적인 품평 부서인 내부 CS팀 및 또는 외부 품평을 통해 사용감, 문제점, 개선점등 전반적인 검토 후 처방을 확정하게 되며, 영업 부서와 협의를 통해 출시 일정을 정하고 생산이 이루어지게 됩니다.

③ 제품 생산

당사의 제품생산은 다음과 같은 프로세스로 진행됩니다.

순서	업무	내용

1	제조 지시	생산 계획 수립 이후 제조 지시가 내려지고, 제조지시서가 발행됨

2	원료 계량	원료 칭량 및 이칭량용기에 생산제품명, 원료명, 사용량을 기재한 칭량원료 출고 라벨을 부착하여 혼동을 방지

3	제조	제조 공정 기록서를 기반으로 원료 투입 및 용해부 온도를 맞추어 완전 용해되도록 교반. 냉각 및 첨가제 투입해 제조 완료

4	반제품보관	반제품 보관실에 보관

5	포장 지시	적합시 포장 지시 / 부적합시 관리규정에 의거하여 이상발생 보고 및 대책 수립

6	충전 및 포장	용기의 캡핑상태에 따라 캡핑압 조정 후 충전 및 최종 포장

7	출하	물류팀 담당자와 상호확인하여 최종 제품 인수인계

④ 유통/판매[당사의 유통채널별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분	2014년	2015년	2016년

매출	비중	매출	비중	매출	비중

국내	홈쇼핑	4,785	23.82%	7,213	32.76%	12,542	42.90%

오프라인	6,354	31.64%	5,739	26.07%	5,897	20.17%

OEM	2,828	14.08%	2,307	10.48%	2,798	9.57%

온라인	498	2.48%	538	2.44%	1,507	5.15%

기타	90	0.45%	156	0.71%	142	0.49%

조정금액	-187	-0.93%	-176	-0.80%	-307	-1.05%

해외	수출	5,717	28.46%	6,238	28.34%	6,657	22.77%

총합계	20,085	100.00%	22,015	100.00%	29,236	100.00%

④-1. 홈쇼핑

홈쇼핑채널은 당사의 유통채널 중 매출 비중이 가장 큰 채널입니다. 2005년 헤나 파우더 염모제의 GS홈쇼핑 런칭을 시작으로 샴푸형, 거품형, 무스형, 젤리형에 이르기까지 다양한 종류의 염모제를 성공적으로 진입시켰습니다. 기존 염모제 중심에서 벗어나 헤어케어 및 헤어스타일링, 스킨케어 제품으로까지 품목을 확대하여 제품다각화를 추진하여 왔습니다.

2011년 염모제에 한정된 카테고리를 헤어제품으로 확장하기 위해 헤어스타일링 제품인 리체나 매직픽스를 현대홈쇼핑과 NS홈쇼핑에 런칭하여 6개월 동안 50억 매출을 달성하였고 GS홈쇼핑의 경우는 2011년 11월 23일에 수입제품인 키너레이즈 크림과 2012년 11월에는 레이쌤 타임에너지 마스크팩을 런칭하였습니다. 이러한 제품 다각화는 매출증대뿐만이 아닌 CJ오쇼핑에 집중된 매출을 분산시키고 타 홈쇼핑사와 전략적인 비즈니스 관계를 형성하는데 의의를 찾을 수 있습니다.

TV홈쇼핑 대표 상품인 리체나 브랜드의 염모제는 TV홈쇼핑에서 유례를 찾아볼 수 없는 대 기록들을 만들어 가고 있습니다. 특히 리체나 샴푸형 염모제의 경우, 2008년부터 TV홈쇼핑을 시작하여 현재 10년 동안 TV홈쇼핑 채널에서 방송을 하고 있는 단일 염모제 상품으로 8번의 상품 리뉴얼과, 2,000만개라는 TV홈쇼핑 최다 판매기록, 700억의 최다 매출기록, CJ오쇼핑, NS홈쇼핑 염모제 부분 1위, TV홈쇼핑 내 염모제 최고 장수 브랜드, 염모제 재 구매율 1위 등의 수많은 타이틀을 보유하고 있습니다. 또한 국내뿐 아니라, 중국, 태국, 베트남, 인도, 필리핀, 말레이시아, 멕시코, 싱가포르 해외 TV홈쇼핑에도 진출하여, TV홈쇼핑 상품에서 가장 성공한 상품 중 하나의 사례로 평가받고 있습니다. 또한 홈쇼핑 제품의 통상 제품 수명이 6개월에서 2년임을 감안할 때 10년 동안 장수한 브랜드는 현재 거의 없을 정도로 TV홈쇼핑 시장에 염모제는 리체나 라는 공식이 성립할 만큼 크게 자리매김하고 있습니다.

염모제 외에 헤어카테고리 시장 확대를 위해, 라헨느 볼륨스틱이라는 볼륨 및 새치커버가 동시에 되는 헤어스타일링 제품에 새로운 카테고리 시장을 개척하여, 2016년 9월 롯데홈쇼핑 런칭을 필두로, NS홈쇼핑에 11월 추가 런칭 후 제품이 매진되는 등의 큰 인기를 얻어, 2016년 24억원, 2017년 1월부터 9월까지 57억원의 매출을 올리며 당사의 효자 상품으로 새롭게 떠오르고 있으며, 또한 2016년 신규 런칭한 온라인 전용 헤어케어 브랜드인 모레모의 워터트리트먼트 미라클 10 제품을 GS홈쇼핑에 2017년 8월말에 성공적으로 런칭하여, 방송 2회만에 7억의 가까운 매출을 기록하여, 2017년 4분기에 매출이 가장 기되대는 제품으로 자리잡고 있습니다.

상품적인 측면에서 TV홈쇼핑에서 염모제 트렌드 선도, 헤어 및 화장품 카테고리 확장을 하고 있다면, 운영적인 측면에서 본다면 2017년 현재 홈쇼핑사들이 미래 성장 동력으로 집중하고 있는 T커머스 채널에 집중하여 채널 다각화 및 적극적인 영업으로 매출 안정성을 높이고 있습니다.

또한 TV홈쇼핑 외에 카탈로그, 인터넷 채널에 브랜드 제품 운영을 통한 브랜드 로열티 및 매출 증대, TV홈쇼핑 잠재고객 확보, 고객 충성도를 높이는 등의 홈쇼핑 채널간의 시너지 효과를 극대하고자 노력하고 있습니다.

[홈쇼핑 채널 주요 실적]

연 도	실 적

2005년	> 천연 헤나 파우더 염모제 ‘리체나 칼라파우더’ GS홈쇼핑 런칭

2006년	> 탈모방지 의약외품 ‘리체나 모레모 헤어토닉’ NS홈쇼핑 런칭
> 홈케어 필링 ‘고운세상 리체나 홈필링 키트’ 현대홈쇼핑 런칭

2008년	> 샴푸형 염모제 시즌1 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라’ CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 헤어 스타일링 ‘리체나 매직픽스 볼륨 스타일링’ 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 리체나, 'CJ 홈쇼핑 염모제 부문 판매 1위' 선정

2009년	> 샴푸형 염모제 시즌2 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 에스’ CJ오쇼핑 런칭
> 헤어 스타일링 ‘리체나 딥케어 헤어세럼’ NS홈쇼핑 런칭

2010년	> 샴푸형 염모제 시즌3 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 이엑스’ CJ오쇼핑 런칭

2011년	> 헤어 스타일링 ‘리체나 매직픽스’ 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 피부장벽 크림 수입화장품 ‘키너레이즈’ GS홈쇼핑 런칭
> 샴푸형 염모제 시즌4 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 에프’ CJ오쇼핑 런칭

2012년	> 샴푸형 염모제 시즌5 ‘리체나 이지스피디 헤어칼라 케이’ CJ오쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 브라운톤 새치염모제 ‘라벤느 버블폼 헤어칼라’ CJ오쇼핑 런칭
> 거품형 새치염모제 ‘리체나 이지스피디 버블칼라’ CJ오쇼핑 런칭
> 탈모방지 의약외품 ‘몰리헨 업앤업 헤어토닉’ CJ오쇼핑 런칭
> 원터치 무스형 새치염모제 ‘리체나 이지스피디 폼 헤어칼라’ CJ오쇼핑 런칭
> 피부숙면팩 ‘레이쌤 타임에너지 마스크팩’ GS홈쇼핑 런칭

2013년	> 특허성분 씨네이크 함유 ‘미리암케베도 씨네이크 크림’ GS홈쇼핑 런칭
> 리체나 샴푸형 염모제 1,200만개 판매 돌파
> 8월, 퍼퓸 샴푸형 염모제 NS홈쇼핑 런칭

2014년	> 샴푸형 염모제 시즌6 ‘리체나 이지스피디 퍼퓸 헤어칼라’ NS쇼핑 런칭
> 신개념 제모제 ‘프리모 버블 제모제’ CJ오쇼핑 런칭
> 젤리형 브라운톤 새치염모제 ‘리체나 젤리컬러 염모제’ NS홈쇼핑 런칭
> 볼륨과 새치를 한번에 ‘리체나 탱탱 볼륨 커버스프레이’ 롯데홈쇼핑 런칭

2015년	> 트리트먼트 샴푸 ‘라헨느 캡슐 클리어먼트’ 롯데홈쇼핑, 아임홈쇼핑 런칭
> 샴푸형 염모제 시즌7 ‘리체나 이지스피디 캡슐칼라’ NS홈쇼핑 런칭

2016년	> 볼륨과 새치를 한번에 ‘라헨느 볼룸 커버 스틱’ 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑 런칭
> 타투 컨실러 ‘레이쌤 퍼펙트 매직커버’ GS홈쇼핑, K쇼핑 런칭
> 3제형 앰플 염모제 ‘리체나 크리니컬러’ GS홈쇼핑 런칭

2017년	> 샴푸형 염모제 시즌8 ‘리체나 이지스피디 골드칼라’ NS홈쇼핑 런칭 (2017년 8월)
> 모레모 워터트리트먼트 미라클 10 GS홈쇼핑 런칭 (2017년 8월)

2017년 9월 현재 TV홈쇼핑 진행 품목은 염모제 부분은 NS홈쇼핑에 방송 중인 리체나 이지스피디 골드 헤어칼라(샴푸형 염모제)와 GS홈쇼핑에서 방송 중인 모레모 워터트리트먼트 미라클 10 총 2품목이며, T커머스 채널의 경우, 쇼핑엔T, GS 마이샵, W쇼핑, K쇼핑 등에서 리체나 이지스피디 퍼퓸헤어칼라, 리체나 이지스피디 캡슐칼라와 레이샘 퍼펙트 매직커버, 라헨느 볼륨커버스틱을 운영하고 있습니다.

[ 현재 방송 채널 운영 중인 상품(총 7종) ]

구분	상품명	소비자가(원)

NS홈쇼핑	리체나 이지스피디 골드
헤어칼라(샴푸형 염모제, 시즌8)	59,800

GS홈쇼핑	모레모 워터트리트먼트 미라클 10	69,900

W쇼핑	리체나 크리니 컬러	59,800

K쇼핑	라헨느 볼륨커버스틱	69,800

쇼핑엔T	리체나 이지스피디 퍼퓸
헤어칼라(샴푸형 염모제)	59,800

신세계쇼핑	리체나 이지스피디 캡슐
헤어칼라(샴푸형 염모제)	59,800

GS 마이샵	레이샘 퍼펙트 매직커버	39,900

④-2. 수출

당사는 최초 수출을 시작한 1996년 이후로 꾸준한 성장세로 해외 시장에서 비약적인 매출 성장을 이루어 냈습니다. 최초에 염색약 위주로 수출을 시작해 현재는 리체나 헤어 케어, 모레모 등 헤어케어 제품 등으로 범위를 확대하고 있습니다.

국내 어느 화장품 회사도 해외 수출에 공을 들이지 않던 1990년대 당사는 해외 시장 개척을 적극적으로 나서며, 도미니카 공화국(보미겐-에스), 방글라데시(하이스피디, 하이스피디 프로) 시장을 성공적으로 공략했습니다. 당시 안정적인 품질력을 기반으로 현지 마케팅 전략에 성공하면서 점차적으로 시장에서 자리를 잡아가기 시작하였습니다. 현재는 유수의 해외 브랜드들이 해당 시장에 진입하였음에도 불구하고, 굳건히 염모제 시장 점유율 1위를 지키며 꾸준히 매출이 확대되고 있습니다. 특히 방글라데시의 경우, 1999년 수출액 약 2천불을 시작으로 2016년에는 169만불 수출액을 달성(CAGR 약 29.8%)한 바 있습니다.

한편, 당사는 해외 홈쇼핑 채널을 통해서도 수출을 추진하고 있습니다. 중국의 경우 2010년 동방 CJ에 ‘리체나 이지스피디 헤어 칼라’를 런칭했으며, 한국 상품 중 이미용 제품 부분 매출 1위라는 기록을 세웠습니다. 현재까지도 방송이 지속되고 있으며, 2016년 하반기에는 향기를 더한 업그레이드 제품을 성공리에 출시하여 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2011년 인도 스타 CJ에 런칭한 ‘리체나 샴푸형 염모제’는 첫 방송 매진을 기록하며 인도에서 성공한 유일한 한국화장품이라고 인정받고 있습니다. 이 외 베트남, 태국, 싱가포르, 멕시코, 필리핀 홈쇼핑에 진출하였으며, 말레이시아의 경우 2015년 첫 런칭 후 193.88%의 높은 성장률을 보였습니다.

신규 지역으로 인도네시아 Lejel사와 런칭에 대한 협의를 마친 상황으로 2017년 상반기 런칭을 목표로 진행하고 있습니다. 또한, 기존 염모제 외 헤어스타일링류 제품 등 새로운 헤어카테고리 시장 확대를 위해 논의 중에 있습니다. 이밖에 미국, 두바이 거래선과도 제품 런칭에 대해 구체적으로 논의하고 있습니다.

기존 염모제 수출에서 화장품 수출로도 확대, ‘모레모 워터트리트먼트’를 미국 HSN 홈쇼핑에 성공리에 런칭, 그 후 클렌징 폼, 페이셜 크림 등으로 라인을 확대하고 있습니다.

모레모를 2016년부터 수출 시작하여, 중동, 러시아, 대만 등의 나라로 수출하였으며, 전세계적으로 확대 하고 있습니다.

④-3. 오프라인

국내 오프라인 유통의 경우 국내 화장품 전문점, 약국, 도매 잡화는 물론 프로페셔널 유통까지 폭 넓은 채널로 진행 중에 있습니다. 다양한 유통에 최적화된 제품 개발과 마케팅전략으로 오프라인 시장에서도 꾸준히 입지를 굳히며 점유율을 넓혀가고 있습니다.

④-4. OEM/ODM

2010년 OEM/ODM 사업을 본격적으로 시작하였으며 염모제 및 헤어 코스메틱 분야에 특화된 기술력을 바탕으로 해당 분야 OEM/ODM에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 당사 2016년 OEM/ODM매출은 전년대비 16.4% 이상의 높은 성장률을 보였으며, 2017년에도 신규거래처 증가 및 기존 대형 거래처와의 공동 기획 등을 통한 제품 라인업 확대 등이 진행되고 있습니다.

아모레퍼시픽, LG생활건강, 애경산업과 같은 대형 화장품업체는 물론 브랜드샵 고성장과 함께 토니모리, 더샘인터네셔날 등과 같은 인지도 높은 브랜드숍과의 진행 역시 꾸준히 증가하면서 당사의 매출 및 이익 성장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 최근에는 화장품사업으로 뛰어든 비화장품 업체가 증가하고 중견기업, 대기업과도 해당 업무를 신규 진행하게 되면서 품목 역시 독보적인 염모제 및 헤어케어 등의 헤어라인을 넘어 바디케어, 스킨케어 분야등 화장품 전분야로 확대되고 있습니다. 특히 염모제의 일환인 블리치 제품의 경우 당사에서 독보적인 위치에서 시장 점유율을 넓혀가고 있습니다.

[ 주요 거래 업체별 당사 납품 대표 품목]

업체	제품명	제품 이미지	용량	특징	진행시기

토니
모리	메이크HD 헤어 컬러크림
(10종)	emb000031c83af6.jpg .	40g
+
80ml	> 흐르지 않는 크림 제형의 염모제
> 콜라겐, 케라틴 단백질이 모발 손상 최소	2014년 7월

애경	케라시스 살롱컬러 버블
(6종)	emb000031c83af7.jpg .	50g
+
50g	> 쫀쫀한 생크림 같은 풍부한 거품의 간편한 버블 염색
> 모발 보호 및 컨디셔닝 효과
> NO 암모니아	2014년 3월

더샘
인터내셔날	샘물 랩핑 틴트
(4종)	15g	> 묻어나거나 지워지지 않는 멀티 립팩. 떼어내는 신개념 틴트	2014년 12월

아모레
퍼시픽	컬러라이즈
헤어 블리치
(1종)	emb000031c83af9.jpg .	10g
+
30ml	> 얼룩 걱정없이 모발 색상을 밝게 하고 손상은 적게 해주는 헤어
블리치
> 부분 탈색, 전체 탈색	2013년 6월

코리아나	비취가인 윤기모 거품염색
(5종)	50g
+
50g	> 풍부한 거품의 간편한 버블 염색
> 홍삼추출물, 수양비책성분이 모발에 윤기 부여	2015년 4월

풀무원
건강
생활	이씰린 블랙테라피 샴푸	emb000031c83afb.jpg .	350ml	> 홈삼과 농축 블랙푸드 성분의 홈 클리닉 탈모 방지 케어 샴푸
> 식품의약품안전처 허가 의약외품	2014년 4월

엘앤피코스
메틱	메디힐시크릿체인지 헤어 칼라
(12종)	emb000031c83afc.jpg .	1제 25g*2
+ 2제 25g*2	> 올리브영 입점 제품
> 경제적인 실속형 파우치 타입 염모제
> 트렌디 컬러 선명한 컬러감
> 2016년 FW 컬러 2종 출시	2015년 10월

한국
화장품	템테이션 잇츠모제모크림	emb000031c83afd.jpg .	50g	> 자극을 최소화하여 민감한 피부도 사용 가능한 제모 크림
> 파라벤, 합성색소, 벤조페논 미네랄 오일, TEA 무첨가	2015년 4월

동성
제약	이지앤라이트업
헤어블리치
블랙빼기	emb000031c83afe.jpg .	10g*2,
60ml*2	> 올리브영 입점 제품
> 케라틴과 콜라겐단백징이 모발손상을 보호
> 동백오일, 올리브오일, 아보카도오일이 모발을 부드럽게 케어	2016년 12월

(4) 신규 사업① 온라인 화장품 라인 확장

2012년 온라인 전용브랜드 MERIMIEU(메리뮤)를 기반으로 2016년 5월 온라인 전용 브랜드 ‘MOREMO(모레모)'를 런칭하여 모레모 워터트리트먼트 미라클10을 포함한 헤어케어 제품 4만개(9억)를 판매, 온라인 헤어시장에 자리매김 하였습니다.

2017년에는 모레모는 온라인 화장품시장 진출을 위하여 헤어 제품뿐만 아니라 기초, 마스크팩등 페이셜라인을 자체적으로 개발할 수 있는 스킨케어 개발 연구소 신설과 새로운 마케팅채널인 SNS활용에 집중하고 있습니다. 2017년 상반기 수분, 진정의 페이셜 마스크팩 2종과 페이셜 크림 2종이 개발되었으며, 하반기에는 올해 국내 헤어시장에서 이슈였던 컬러 트리트먼트 개발 및 바디라인까지 추가로 런칭하였습니다.

마케팅에 있어서는 보다 다양한 영상 컨텐츠를 통하여 브랜드 인지도를 확장하고 있으며 또한 개발한 상품은 온라인시장에서만 판매하는 것이 아닌 당사의 오프라인, 해외 등 다양한 채널을 최대한 활용하여 시너지를 도모하고 있습니다. 또한, 트렌디한 영상컨텐츠의 자체 기획/제작 → 다양한 SNS채널을 통한 노출 → 모레모/메리뮤 브랜딩 → 오프라인 및 해외시장 유통확장을 통해 브랜드의 우수성을 널리 알리고 있습니다.

② 드럭스토어, 마트 유통망 확보, 채널 다각화 전략 강화

당사는 2011년 대형할인점(이마트.롯데마트)에 제품 입점을 시작으로 리체나 크리니컬러(3제형), 리체나 새치커버마스카라, 리체나 스타일팝 칼라크림, 인샤워 제모크림 등 다양한 상품군으로 꾸준한 매출을 유지해오고 있습니다.

현재 할인점 및 드럭스토어 온라인 쇼핑몰에서도 70여가지 품목들이 운영 중에 있습니다. 특히 드럭스토어는 연평균 성장률이 10% 이상으로 오프라인 유통채널 중 빠른 성장세를 유지하고 있는 유통으로 당사는 드럭스토어(올리브영. 롭스. 판도라. 부츠)등에서 헤어스타일링 염모제 및 뷰티케어 제품이 운영 중에 있으며 특히 2016년부터 올리브영과 공동개발한 프리모 인샤워 제모 크림 제품을 2017년 3월말에 신규 입점 하였습니다. 올리브영 850개점 전국매장에 신규품목이 입점되면서 코스메틱 전문 제조업체라는 이미지를 구축과 함께 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 또한 롭스에는 2017년 10월달부터 모레모 헤어 케어 5종을 입점시킴에 따라 꾸준히 제품 개발과 동시에 입점에 힘쓰고 있습니다.

2018년에는 드럭스토어 왓슨스에 앞머리젤리펌, 뿌리 매직펌 제품을 입점 계획 추진 중에 있으며, 올리브영에는 모레모 헤어케어(샴푸, 트리트먼트), 화장품(페이셜크림, 마스크팩등) 입점 계획에 있습니다.

다. 경영상의 주요계약

계약명	계약상대방	계약기간	계약의 목적	계약상의 주요내용

OEM	주식회사 젠피아	2015.01	OEM/ODM 생산	-

엘엔케이(L)	2015.01	OEM/ODM 생산	-

대지인팜-OEM	2015.02	OEM/ODM 생산	-

(주)디케이코스메틱	2015.02	OEM/ODM 생산	-

(유)결피부과학연구소	2015.04	OEM/ODM 생산	-

(주)코리아나화장품	2015.04	OEM/ODM 생산	-

(주)한국화장품제조음성공장	2015.04	OEM/ODM 생산	-

CML 동백연구소	2015.05	OEM/ODM 생산	-

피앤씨레버러토리즈(주)	2015.06	OEM/ODM 생산	-

(주)웰어스	2015.08	OEM/ODM 생산	-

(주)컬러핑크알앤디	2015.08	OEM/ODM 생산	-

엘앤피코스메틱(주)	2015.11	OEM/ODM 생산	-

케이프로코리아	2016.05	OEM/ODM 생산	-

한국화장품주식회사	2016.06	OEM/ODM 생산	-

주식회사 코스모코스	2016.09	OEM/ODM 생산	-

㈜와우벤처스	2016.09	OEM/ODM 생산	-

동성제약 주식회사	2016.11	OEM/ODM 생산	-

㈜셀트루먼트	2016.11	OEM/ODM 생산	-

㈜에이프릴스킨	2016.11	OEM/ODM 생산	-

(주)솜씨환경디자인	2016.12	OEM/ODM 생산	-

㈜에바스코스메틱	2017.01	OEM/ODM 생산	-

㈜트랜서핑	2017.03	OEM/ODM 생산	-

㈜옵시디앙	2017.06	OEM/ODM 생산	-

마트	엠큐네트웍스(주)	2015.04	오프라인/온라인 매장판매	-

Pandora	2016.03	오프라인/온라인 매장판매	-

홈쇼핑	㈜중소기업유통센터	2015.08	홈쇼핑 판매	-

파인트리	2015.08	홈쇼핑 판매	-

아임쇼핑(주민)	2016.04	홈쇼핑 판매	-

2. 주요 제품 등에 관한 사항(단위 : 백만원)

품 목	생산(판매) 개 시 일	주요상표	매출액(비율)	제 품 설 명

염모제	이지스피디	2008.03	리체나	6,009 (22,5%)	샴푸형 염모제 새치커버

하이스피디	1997.08	하이스피디	784 (2,9%)	5분타입 염모제
새치커버

하이스피디프로	1997.08	하이스피디프로	575 (2.1%)	5분타입 전문가용
새치커버

헤어
케어	라헨느 볼륨커버스틱	2016.09	라헨느	6,973 (26,2%)	뿌리볼륨 및 새치커버

모레모
워터트리트먼트미라클10	2016.03	모레모	845 (3,2%)	워터타입 헤어 트리트먼트

3. 매입에 관한 사항가. 매입 현황(단위 : 천원, $)

매입유형	품 목	구 분	2015연도	2016연도	2017연도 3분기

원재료	H-SPES	국 내	101,295	100,215	58,374

수 입	-	-	-

소 계	101,295	100,215	58,374

KALCOL-6870	국 내	99,960	96,250	84,975

수 입	-	-	-

소 계	99,960	96,250	84,975

과산화수소(35%)	국 내	78,719	93,445	76,964

수 입	-	-	-

소 계	78,719	93,445	76,964

올레일알콜	국 내	69,258	91,189	69,258

수 입	-	-	-

소 계	69,258	91,189	69,258

기타
(442품목)	국 내	1,754,558	1,981,624	1,618,399

수 입	279,553
(248,492)	245,341
(211,600)	211,345
(184,836)

소 계	2,034,111	2,226,965	1,829,744

원재료합계	국 내	2,103,790	2,362,723	1,907,970

수 입	279,553
(248,492)	245,341
(211,600)	211,345
(184,836)

소 계	2,383,343	2,608,064	2,119,315

부자재	리체나 NEW
이지스피디
엠보염색보	국 내	175,980	217,440	90,060

수 입	-	-	-

소 계	175,980	217,440	90,060

리체나버블칼라라텍스장갑	국 내	56,232	31,592	9,108

수 입	-	-	-

소 계	56,232	31,592	9,108

리체나버블칼라혼합용기펌프	국 내	-	-	-

수 입	12,488
(11,300)	24,042
(20,716)	-

소 계	12,488	24,042	-

기타
(1,523품목)	국 내	4,095,143	4,760,420	3,040,232

수 입	-	-	-

소 계	4,095,143	4,760,420	3,040,232

부자재합계	국 내	4,327,355	5,009,452	3,139,400

수 입	12,488
(11,300)	24,042
(20,716)	-

소 계	4,339,843	5,033,494	3,139,400

상품	홈쇼핑 라이카
에코락(5종)	국 내	118,800	10,800	-

수 입	-	-	-

소 계	118,800	10,800	-

홈쇼핑 셰프라인
후라이팬(大)	국 내	-	-	-

수 입	-	-	-

소 계	-	-	-

홈쇼핑 셰프라인
후라이팬(小)	국 내	-	-	-

수 입	-	-	-

소 계	-	-	-

기타
(36품목)	국 내	829,426	2,447,094	3,309,722

수 입	-	-	-

소 계	829,426	2,447,094	3,309,722

상품합계	국 내	948,226	2,457,894	3,309,722

수 입	-	-	-

소 계	948,226	2,457,894	3,309,722

총합계	국 내	7,379,371	9,830,069	8,3570922

수 입	292,041
(259,792)	269,383
(232,316)	211,345
(184,836)

소 계	7,671,412	10,099,452	8,568,437

나. 원재료의 제품별 비중

사업년도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중(%)

15연도	이지스피디	폴리옥시에칠렌 라우릴에텔
황산나트륨액	30%

기타(38개)	70%

하이스피디프로	세탄올(KALCOL-6870)	12%

기타(20개)	88%

하이스피디	올레일알콜	7%

기타(26개)	93%

16연도	이지스피디	폴리옥시에칠렌 라우릴에텔
황산나트륨액	30%

기타(38개)	70%

하이스피디프로	세탄올(KALCOL-6870)	12%

기타(20개)	88%

하이스피디	올레일알콜	7%

기타(26개)	93%

모레모 워터트리트먼트
미라클10	1,3-BG	27%

프로필렌글리콜	20%

기타(21개)	53%

17연도 3분기	이지스피디	폴리옥시에칠렌 라우릴에텔
황산나트륨액	30%

기타(38개)	70%

하이스피디프로	세탄올(KALCOL-6870)	12%

기타(20개)	88%

하이스피디	올레일알콜	7%

기타(26개)	93%

모레모 워터트리트먼트
미라클 10	1,3-BG	27%

프로필렌클리콜	20%

기타(21개)	53%

다. 원재료 가격변동추이(단위 : 원)

구 분	2015년	2016년	2017년 3분기

올레일알콜	6,790	6,790	6,790

H-SPES	1,378	1,330	1,380

KALCOL-6870	2,746	2,750	2,750

과산화수소수(35%)	1,090	1,090	1,090

주1) 가격산출기준 : 연평균 단가 기준이며 같은 년도에서도 상황에 따라 단가가 오르거나 내리는 현상이 반복되는 원재료들도 있습니다.

주2) 상기 단가는 Kg당 구매금액입니다. (VAT별도)

주3) 가격변동 원인

1) 올레일알콜 : 2014년 5월 단가 인하됨 / 결제 조건을 구매카드 6개월에서 구매카드 1개월로 변경하면서 원료 단가 인하함

2) H-SPES : 2014년~2016년까지 단가 인상 및 인하가 반복됨 / 원재료(알코올, 지방산) 가격의 인상 및 인하, 타 원료업체의 대체 실험에 따른 단가 인하 요인 등이 있음

3) KALCOL-6870 : 2014년 5월 단가 인하됨 / 결제 조건을 구매카드 6개월에서 구매카드 1개월로 변경하면서 원료 단가 인하함

4) 과산화수소수(35%) : 2015년 1월 단가 인상됨 / 주 원료비의 인상 등 기초 변동비의 상승으로 원가부담이 가중되어 업체 측에서 인상 요청하여 단가 인상함

5) 상기 품목외의 단가 인상 원료에 대해서도 국제 유가 및 국제 원자재 값 상승, 환율, 작황 문제 등으로 직접적인 가격 상승의 위험이 존재하고 있으나 년 간 꾸준한 사용량 구매 및 정확한 결재로 매입처에 대한 신뢰 부여로 원재료의 상승 폭을 조절하고 있습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천개)

구 분	15연도	16연도	17연도3분기

수량	수량	수량

생산능력	17,280	17,280	12,960

생산실적	10,803	12,116	8,888

가 동 율	62.51%	70.11%	68.58%

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 천원)

구 분	소재지	17 연도 당분기

자산	취득	기초	증가	감소	당기	상각	기말

과목	원가	가액	상각	누계	잔액

유형 자산	토지	충북 진천군 초평면 은암리 322-1	214,405	211,527	2,878	-	-	-	214,405

문정동 현대지식산업센터-A동1203호	229,558	228,083	1,475	229,558

문정동 현대지식산업센터-A동1204호	229,558	228,083	1,475	229,558

문정동 현대지식산업센터-A동1205호	229,558	228,083	1,475	-	-	-	229,558

문정동 현대지식산업센터-A동1206호	229,558	228,083	1,475	-	-	-	229,558

문정동 현대지식산업센터-A동1105호	229,558	228,083	1,475	-	-	-	229,558

문정동 현대지식산업센터-A동1211호	206,635	205,322	1,313	-	-	-	206,635

건물	공장동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1	3,944,655	3,941,191	3,464	-	147,838	2,338,871	1,605,784

창고동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1	1,209,241	1,207,369	1,872	-	45,300	705,558	503,683

분말실동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1	263,244	263,045	198	-	9,867	156,734	106,510

배관및작업대설비공사(조제실)	108,000	108,000	-	-	4,050	63,887	44,112

공장동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1(3,4F)	5,384,581	5,379,548	5,033	-	201,796	1,053,558	4,331,023

기타	2,015,975	2,007,248	8,727	39,144	111,630	1,904,345

구축물	옹벽및배수로공사	162,727	162,727	-	-	6,102	115,248	47,480

보강토옹벽공사	160,000	160,000	-	-	6,000	102,667	57,333

기타	334,636	334,636	-	-	12,549	236,103	98,534

기계장치	호모믹서(2,000L)	290,000	290,000	-	-	27,187	190,312	99,688

호모믹서세트(500L)	108,000	108,000	-	-	10,125	12,375	95,625

기타	2,554,488	2,831,794	117,660	394,966	103,785	1,929,717	624,772

공구와기구	기타	74,100	103,100	-	29,000	8,927	48,847	25,253

비품	기타	571,355	994,060	32,222	454,927	81,082	309,571	261,784

소 계	-	18,749,832	19,447,982	180,742	878,893	703,752	7,375,078	11,374,756

(2) 최근 3년간 변동사항(단위 : 천원)

설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용도	취득(처분)처

잉크젯 프린터(RX-SD160S)	6,500	2015.03.19	제품생산	제품생산	영일산기

형상파우치	86,800	2015.05.26	제품생산	제품생산	은성자동기계

잉크젯프린터기(RX2-SD160S)	17,000	2016.02.26	제품생산	제품생산	영일산기

스피드믹서기	22,500	2016.06.14	제품생산	제품생산	굿맨크린

중량선별기	10,700	2016.10.11	제품생산	제품생산	화인매카트로닉스

호모믹서세트(500L)	108,000	2016.11.22	제품생산	제품생산	우원기계

액상스틱6열 자동포장기	95,500	2016.12.01	제품생산	제품생산	중앙엔지니어링

중량 선별기	29,400	2017.01.20	제품생산	제품생산	화인매카트로닉스

3단 지르코니아 롤밀(TX-3051ZR)	12,500	2017.03.13	제품생산	제품생산	열린종합상사

융점측정기-SMP30(U.K)	3,460	2017.03.13	제품생산	제품생산	열린종합상사

잉크젯프린터기(RX2-SD160S)	9,300	2017.05.12	제품생산	제품생산	영일산기

액상4열 자동포장기	63,000	2017.05.13	제품생산	제품생산	중앙엔지니어링

다. 제품별 생산공정도

순서	업무	내용

1	제조 지시	생산 계획 수립 이후 제조 지시가 내려지고, 제조지시서가 발행됨

2	원료 계량	원료 칭량 및 이칭량용기에 생산제품명, 원료명, 사용량을 기재한 칭량원료 출고 라벨을 부착하여 혼동을 방지

3	제조	제조 공정 기록서를 기반으로 원료 투입 및 용해부 온도를 맞추어 완전 용해되도록 교반. 냉각 및 첨가제 투입해 제조 완료

4	반제품보관	반제품 보관실에 보관

5	포장 지시	적합시 포장 지시 / 부적합시 관리규정에 의거하여 이상발생 보고 및 대책 수립

6	충전 및 포장	용기의 캡핑상태에 따라 캡핑압 조정 후 충전 및 최종 포장

7	출하	물류팀 담당자와 상호확인하여 최종 제품 인수인계

라. 외주생산에 관한 사항(1) 외주생산의 이유

동사는 생산의 효율성, 원가절감 등을 위하여 기술함량이 낮은 일부 공정 혹은 소량생산에 의한 가공, 특정 생산설비의 부재 등으로 인해 외주생산을 진행하고 있습니다.

(2) 주요 외주처에 관한 사항(단위 : 천원, %)

사업년도	외주처	외주내용	외주
금액	외주
비중

14연도	조이산업	풀무원 데일리 블랙 테라피 샴푸 - 파우치
케라시스 살롱컬러 헤어 매니큐어 - 클리어	9,987	15.37

아이내추럴	Vitamin C Powder	6,204	9.55

파스코	리체나 딥케어 헤어세럼(공용)	605	0.93

에이텍앤코	케라시스살롱컬러알파버블앰플	10,763	16.56

제닉	메이크에이치디헤어틴트큐어	37,430	57.59

합계	64,990	100.00

15연도	지에스캠	리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴브라운(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴블랙120g)
리체나인스턴트헤어플러스-내츄럴블랙(120g)
리체나인스턴트헤어플러스-다크브라운(120g)
박명수헤어리치스프레이-흑색(120g)
박명수헤어리치스프레이-흑갈색(120g)	111,156	59.67

아리아코스	더샘샘물랩핑틴트-레드베리(15g)
더샘샘물랩핑틴트-스위트오렌지(15g)
더샘샘물랩핑틴트-로즈핑크(15g)
더샘샘물랩핑틴트-리얼레드(15g)
cb비젤리틴트팩-체리레드(10g)
츄비젤리틴트팩-캔디오렌지(10g)
츄비젤리틴트팩-러블리핑크(10g)	15,490	8.32

에이텍앤코	케라시스살롱컬러알파버블앰플	20,326	10.90

파우코	리체나 딥케어 헤어세럼(공용)	660	0.35

화성화학	리체나헤어윤곽커버라이너-내츄럴브라운(0.9g)
리체나헤어윤곽커버라이너 -내츄럴블랙(0.9g)
리체나헤어윤곽커버쿠션-내츄럴브라운(4g)
리체나헤어윤곽커버쿠션 -내츄럴블랙(4g)	37,239	20.00

조이산업	풀무원 블랙 테라피 샴푸 - 파우치	1,413	0.76

합계	186,284	100.00

16연도	SR컴퍼니	템테이션잇츠모제모크림(50g)	31,040	17.94

비엔지	템테이션잇츠모제모크림(50g)
비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸500ml
비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트500ml	17,423	10.07

에스폴리오(주)	템테이션잇츠모제모크림(50g)	1,680	0.97

에이텍	비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸500ml
비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트500ml	15,602	9.02

장미코스텍	비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸500ml
비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트500ml	10,480	6.06

지에스켐	박명수헤어리치스프레이-흑색(BLACK)(120g)
박명수헤어리치스프레이-흑갈색(DARK BROWN)(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴브라운(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴블랙(120g)	61,878	35.77

코리아팩	풀무원 블랙 테라피 샴푸 - 파우치7ml	1,508	0.87

필텍에어졸	모레모페이셜미스트올데이모이스트60ml
리체나탱탱볼륨커버스프레이(N)-미디움브라운(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이(N)-블론드(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴브라운(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴블랙(120g)	26,588	15.37

한성코스메틱	비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸500ml
비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트500ml	6,800	3.93

합계	172,999	100.00

17연도 3분기	(주)디케이코스메틱	모레모헤어트리트먼트미라클2X(180g)	60,044	12.46

레이나코스메틱	비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸500ml
비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트500ml	43.879	9.10

씨앤텍주식회사	위치하젤수딩마스크팩(5EA)(25g)
위치하젤수딩마스크팩(25g)
모레모디어마이스킨퀵수딩마스크팩(진정)-5EA(25g)
모레모디어마이스킨모어모이스트마스크팩-5EA(25g)
모레모디어마이스킨퀵수딩마스크팩(진정)(25g)
모레모디어마이스킨모얼모이스트마스크팩(25g)	9,638	4.41

장미코스텍	비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸500ml
비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트500ml	840	0.17

주식회사 코리아팩	풀무원 블랙 테라피 샴푸 - 파우치7ml	6,492	1.34

동방코스메틱	예스잇에드리브인트리트먼트(500ml)	22,368	4.64

씨앤텍	모레모디어마이스킨퀵수딩마스크팩(진정)-5EA	9,637	2.00

본코스메틱	라헨느 볼륨	150.822	31.30

코나드	TRUHAIR The Big Lift Volume Stick	2,503	0.51

허브이즈	얼스노트슈퍼씨드핑크케어링솝	1,800	037

지에스켐	박명수헤어리치스프레이-흑색(BLACK)(120g)
박명수헤어리치스프레이-흑갈색(DARK BROWN)(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴블랙(120g)	37,781	7,84

코바스	리체나팜아크클루키트(N)
데이케어패치(1매)
인텐시브케어(1매)	13,056	2,71

필텍에어졸	위드미쏘머치헤어미스트-내추럴블랙(120g)
위드미쏘머치헤어미스트-내추럴브라운(120g)
옥탄펄볼륨커버스프레이-내츄럴브라운(120g)
옥탄펄볼륨커버스프레이-내츄럴블랙(120g)
옥탄펄볼륨커버스프레이-레드(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이(N)-내츄럴브라운(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이-내츄럴블랙(120g)
리체나탱탱볼륨커버스프레이(N)-레드(120g)
리체나인스턴트헤어플러스-내츄럴블랙(120g)
리체나인스턴트헤어플러스-다크브라운(내츄럴브라운)	38,173	7.92

화성화학	컬러
컬러
컬러
컬러
컬러
컬러
컬러
컬러
리체나헤어윤곽커버쿠션-내츄럴브라운(4g)
리체나헤어윤곽커버쿠션 -내츄럴블랙(4g)	94,353	19,5851

합계	481,752	100.00

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원, $)

구 분	2014 년	2015 년	2016 년	2017년 09월

제 품	염모제	이지스피디	내수	3,884	6,152	9,036	5,434

수출	1,538
(1,468)	1,505
(1,338)	1,505
(1,298)	575
(457)

소계	5,422	7,657	10,541	6,009

하이스피디	내수	237	192	197	119

수출	1,020
(973)	1,523
(1,354)	1,643
(1,417)	1,145
(1,016)

소계	1,257	1,715	1,840	1,264

하이스피디 프로	내수	596	555	507	367

수출	704
(672)	627
(557)	887
(765)	443
(393)

소계	1,300	1,182	1,394	810

기타	내수	7,404	6,911	7,113	1,166

수출	1,909
(1,822)	2,005
(1,782)	1,803
(1,555)	1,051
(901)

소계	9,313	8,916	8,916	2,217

염모제 소계	내수	12,121	13,810	16,853	7,086

수출	5,171
(4,935)	5,660
(5,031)	5,838
(5,035)	3,214
(2,854)

소계	17,292	19,470	22,691	10,300

헤어케어	모레모	내수	-	-	949	1,961

수출	-	-	-	263
(233)

소계	-	-	949	2,224

라헨느
볼륨커버스틱	내수	-	-	2,868	7,476

수출	-	-	-	47
(41)

소계	-	-	2,868	7,523

기타	내수	2,155	1,941	1,838	1,495

수출	494
(471)	557
(495)	718
(619)	509
(452)

소계	2,649	2,498	2,556	2,004

헤어케어 소계	내수	2,155	1,941	5,655	10,932

수출	494
(471)	557
(495)	718
(619)	819
(727)

소계	2,649	2,498	6,373	11,751

기타	내수	190	90	68	4,349

수출	39
(37)	15
(13)	69
(60)	44
(39)

소계	229	105	137	4,393

조정 전 합계	내수	14,466	15,841	22,576	22,367

수출	5,704
(5,443)	6,232
(5,539)	6,625
(5,714)	4,077
(3,620)

소계	20,170	22,073	29,201	26,444

조정금액	-167	-110	-362	-81

제품합계	20,003	21,963	28,839	26,363

상품	합 계	내수	89	113	310	89

수출	13
(12)	6
(5)	32
(27)	2
(1)

소계	102	119	342	91

조정금액	-20	-67	-19	163

상품합계	82	52	323	254

기타	기타매출	74	61

매출총계	내수	14,368	15,777	22,579	22,587

수출	5,717
(5,456)	6,238
(5,544)	6,657
(5,741)	4,091

합계	20,085	22,015	29,236	26,678

주1) 미달러 금액 부분은 정산 후 금액의 총금액을 그 해 1년간 평균 환율로 나누어 계산하였습니다.

나. 수출 현황(단위 : 백만원, $)

매출유형	품 목	2014년	2015년	2016년	2017년 반기

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

제품	이지스피디	중국	953	중국	1,143	중국	1,028	중국	406

이란	140	이란	9	이란	1	베트남	32

이라크	16	이라크	35	이라크	50	필리핀	31

싱가포르	15	싱가포르	16	싱가포르	15	태국	28

기타	415	-	302	-	411	기타	78

소계	1,539	-	1,505	-	1,506	575

제품	하이스피디	방글라데시	596	방글라데시	845	방글라데시	932	방글라데시	640

이라크	228	이라크	220	이라크	172	이라크	115

이란	97	이란	53	이란	173	U.A.E	94

기타	100	기타	406	기타	367	기타	269

소계	1,021	-	1,523	-	1,644	1,145

제품	하이스피디프로	방글라데시	697	방글라데시	628	방글라데시	868	방글라데시	443

캄보디아	4	캄보디아	-	캄보디아	4	기타	-

베트남	3	베트남	-	베트남	3

대만	-	대만	-	대만	10

기타	-	기타	-	기타	2

소계	705	628	887	443

제품	보미겐 에스	콜롬비아	221	콜롬비아	199	콜롬비아	186	콜롬비아	101

과테말라	129	과테말라	38	과테말라	-	과테말라	7

도미니카 공화국	128	도미니카 공화국	115	도미니카 공화국	165	도미니카공화국	109

방글라데시	55	방글라데시	102	방글라데시	87	방글라데스	12

기타	93	기타	54	기타	22	기타	9

소계	625	-	509	-	459	233

제품	기타	러시아	310	러시아	300	러시아	421	러시아	133

호주	119	호주	192	호주	192	호주	39

싱가포르	210	싱가포르	242	싱가포르	150	싱가포르	137

홍콩	138	홍콩	125	홍콩	187	홍콩	32

기타	1,054	기타	1,214	기타	1,210	기타	1,299

소계	1,829	-	2,073	-	2,161	1,690

합계	5,718	-	6,238	-	6,657	4,091

다. 수주현황(단위 : 천원)

품 목	수주일자	납기일자	수주총액	기납품액	수주잔고	비고

수량	금 액	수량	금 액	수량	금액

에이프릴스킨턴업블리치	2017-08-09	2017-09-13	10,000	4,460,000.	9,623	4,291,858.	㈜에이피알-OEM

아리따움 컬러라이즈 헤어 블리치	2017-08-01	2017-09-25
2017-10-17
2017-10-31	90,000	41,310,000.	90,000	41,310,000.	㈜아모레퍼시픽-OEM

파워하이라이트브리치파우더(패스트앤이지)	2017-08-01	2017-09-08	3,000	8,100,000.	3,086	8,332,200.	본코스메틱-OEM

에프엠씨즌이지파우더브릿치	2017-08-01	2017-09-08
2017-09-27	6,000	16,200,000.	6,359	17,169,300.	본코스메틱-OEM

파워하이라이트브리치파우더(오로라)	2017-08-01	2017-09-14
2017-09-22	5,000	13,500,000.	5,103	13,778,100.	본코스메틱-OEM

동성헤이컬러토닝헤어블리치	2017-08-30	2017-09-11
2017-09-28	40,000	17,840,000.	39,900	17,795,400.	㈜동성제약-OEM

이지엔라이트업헤어블리치블랙빼기	2017-08-30	2017-09-11
2017-09-15
2017-10-12
2017-10-18	190,000	97,850,000.	188,680	97,170,200.	㈜동성제약-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-5C초코브라운	2017-08-30	2017-09-18	7,000	5,243,000.	7,000	5,243,000.	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-6N밀크브라운	2017-08-30	2017-09-11	7,000	5,243,000.	7,000	5,243,000.	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-7A애쉬브라운	2017-08-30	2017-09-11
2017-09-19	14,000	11,130,000.	13,480	10,716,600.	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-11L슈거골드	2017-08-30	2017-09-13	3,000	2,385,000.	3,000	2,385,000.	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-8B애쉬블루	2017-08-30	2017-09-18
2017-09-19	10,000	7,950,000.	10,000	7,950,000.	0	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-10P애쉬퍼플	2017-08-30	2017-09-18	8,000	6,360,000.	8,280	6,582,600.	0	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-10GR애쉬그레이	2017-08-30	2017-09-11	35,000	27,825,000.	34,900	27,745,500.	0	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-10에이비 애쉬브론즈	2017-08-30	2017-09-11	7,000	5,565,000.	7,000	5,565,000.	0	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-10엠지 미스틱그레이	2017-08-30	2017-09-11	15,000	11,925,000.	15,000	11,925,000.	0	㈜엘앤피코스메틱-OEM

메디힐시크릿체인지헤어블리치	2017-08-30	2017-09-11
2017-09-29	100,000	44,100,000.	101,259	44,655,219.	0	㈜엘앤피코스메틱-OEM

옵시디앙화이트블리치	2017-07-28	2017-09-25	1,800	9,000,000.	1,800	9,000,000.	0	㈜옵시디앙-OEM

메이크에이치디헤어컬러크림-8B(샌드베이지브라운)2	2017-08-04	2017-09-20	3,000	3,840,000.	3,012	3,855,360.	0	㈜토니모리-OEM

메이크에이치디헤어컬러크림-10L(블론드)2	2017-08-04	2017-09-20	3,000	3,840,000.	3,030	3,878,400.	0	㈜토니모리-OEM

메이크에이치디헤어컬러크림-7R(레드브라운)2	2017-08-04	2017-09-20	3,000	3,840,000.	3,018	3,863,040.	0	㈜토니모리-OEM

메이크에이치디헤어컬러크림-8OR(오렌지브라운)2	2017-08-04	2017-09-20	3,000	3,840,000.	3,030	3,878,400.	0	㈜토니모리-OEM

메이크에이치디헤어컬러크림-7K(올리브브라운)2	2017-08-04	2017-09-20	3,000	3,840,000.	3,012	3,855,360.	0	㈜토니모리-OEM

메이크에이치디헤어블리치2	2017-08-04
2017-09-27	2017-09-20	45,000	14,850,000.	28,002	9,240,660.	16,998	5,609,340	㈜토니모리-OEM

미장센헬로3D옴브레미디움	2017-09-22	2017-10-17	5,000	10,110,000.	5,000	10,110,000.	㈜아모레퍼시픽-OEM

더샘샘물랩핑틴트-레드베리	2017-08-22	2017-09-25	3,000	2,571,000.	3,000	2,571,000.	㈜더샘-OEM

풀무원 블랙테라피 헤어 2종 세트	2017-07-14	2017-09-11	590	5,664,000.	590	5,664,000.	㈜풀무원건강생활-OEM

비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션볼륨터치에이징케어샴푸(BULK)	2017-08-14
2017-09-20	2017-09-22
2017-11-09	19,690	59,070,000.	9,140	27,420,000.	10,550	31,650,000	㈜컬러핑크알앤디-OEM

비브리앙에스프리나골든실키헤어솔루션이너리치퍼퓸트리트먼트(BULK)	2017-08-14
2017-09-20	2017-09-22
2017-11-09	19,050	38,100,000.	8,680	17,360,000.	10,370	20,740,000	㈜컬러핑크알앤디-OEM

합 계	659,130	485,551,000	620,984	428,554,197	37,918	57,999,340	-

라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

2016년 9월 홈쇼핑 시장에 런칭한 라헨느 볼륨커버스틱의 경우, 새치염색과 헤어볼륨 기능을 모두 포함한 신규 카테고리 개척 제품으로, 출시 이후 매출이 빠른 속도로 증가하고 있고, 2016년에는 24억, 2017년에는 3분기까지 57억원의 매출을 기록하고 있습니다. 또한 2017년 새롭게 라헨느 볼륨스틱 시즌 2가 NS홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, 홈앤쇼핑 3개사에 런칭 예정이라 2017년 상반기에도 안정적인 매출이 지속될 것으로 사료됩니다.

홈쇼핑 스테디셀러 상품인 리체나 샴푸형 염색제의 경우, 시즌 8을 2017년 8월말에 NS홈쇼핑에 런칭하여, 9월에 안정적으로 방송이 진행되고 있으며, 기존 버전의 제품은 T커머스 채널에 판매하고 있습니다.

또한 2016년 신규 런칭한 온라인 전용 헤어케어 브랜드인 모레모의 워터트리트먼트 미라클 10 제품을 GS홈쇼핑에 2017년 8월말에 성공적으로 런칭하여, 방송 2회만에 7억의 가까운 매출을 기록하여, 2017년 4분기에 매출이 가장 기되대는 제품으로 자리잡고 있습니다.

신규 사업으로 역량을 강화하고 있는 온라인 채널의 경우, 리체나 브랜드 및 기존 온라인 전용 셀프염색제 브랜드 ‘메리뮤’, 2016년 신규 런칭한 온라인 전용 헤어케어 브랜드 ‘모레모’를 바탕으로 SNS(사회관계망서비스)를 활용해 공격적인 마케팅을 추진하고 있습니다. 특히 ‘모레모’ 브랜드의 경우, 2016년 출시한 워터 타입의 헤어케어 제품인 ‘모레모 워터트리트먼트 미라클 10’이 시장의 긍정적인 반응을 얻었고 2017년에는 페이셜 및 바디라인까지 추가하여 온라인시장을 확대하고 있습니다. SNS마케팅의 큰 파급효과와 GS홈쇼핑의 모레모의 성공적인 런칭을 감안할 때 향후 성장성은 클 것으로 예상하며 기존 브랜드인 리체나 및 메리뮤 브랜드는 과거 3개년 연평균 매출증가율(6.95%, 3.42%), 신규 런칭돼 SNS에서 크게 이슈가 되고 있는 모레모 브랜드는 최근 3년간 연평균 국내 온라인/모바일 쇼핑 거래액 증가율(50.84%) 수준의 성장세를 보일 것으로 예상합니다.

또한 연평균 성장률이 10% 이상으로 오프라인 유통채널 중 빠른 성장세를 유지하고 있는 유통으로 당사는 드럭스토어(올리브영. 롭스. 판도라. 부츠) 채널에서 헤어스타일링 염모제 및 뷰티케어 제품을 신규 사업으로서 공격적인 제품 개발과 마케팅을 하고 있습니다. 2016년부터 올리브영과 공동개발한 프리모 인샤워 제모 크림 제품이 2017년 3월말에 신규입점하게 되었으며, 올리브영 850개점 전국매장에 신규품목이 입점되면서 코스메틱 전문 제조업체라는 이미지를 구축과 함께 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 2017년 하반기 10월말에 롭스 전국 98개 매장에 모레모 5종(스칼프 샴푸 클리어 앤 쿨,레스이즈모어 샴푸.헤어에센스 딜라이풀 오일.워터트리트먼트 미라클 10,헤어트리트먼트 2x)제품 입점하게 되었습니다. 현재 GS 왓슨스에는 프리모 아임 젤리 펌은 11월말 목표로 입점계획 예정에 있고, 추가적으로 멋내기 염모제 제품계발을 진행중에 있는 등 온라인 시장의 검증을 거쳐 홈쇼핑, 오프라인, 수출까지 유동적으로 활용할 수 있는 전략을 준비하고 있습니다. 이는 향후 매출에 지대한 영향을 끼치게 될 것으로 예상하고 있습니다.

이밖에 해외영업, OEM 등은 과거 3개년 간의 안정적인 매출이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 특히

OEM의 경우 당사 2016년 OEM/ODM매출은 전년대비 16.4% 이상의 높은 성장률을 보였으며, 2017년에도 신규거래처 증가 및 기존 대형 거래처와의 공동 기획 등을 통한 제품 라인업 확대 등이 진행되고 있어 향후에도 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

6. 판매에 관한 사항가. 판매조직나. 판매경로

(단위: 백만원, %)

매출	품 목	구 분	판매경로	판매경로별	비중

유형	매출액

염모제	이지스피디	수 출	당사->Agent->홈쇼핑	503	2.82%

당사->Agent->소매점	72	0.40%

소계	575	2.82%

-511

국 내	당사->홈쇼핑	4,463	25.03%

당사->대리점->화장품점 외	971	5.45%

소계	5,434	30.48%

소계	6,009	33.70%

하이스피디	수출	당사->Agent->소매점	1,145 (1,017)	6.42%

국내	당사->대리점->약국 외	119	0.67%

소계	1,264	7.09%

하이스피디프로	수출	당사->Agent->소매점	443	2.48%

-393

국내	당사->대리점->이미용실 외	367	2.06%

소계	810	4.54%

헤어
케어	라헨느	수출	당사->홈쇼핑	47 (42)	0.26%

국내	당사->홈쇼핑	7,476	41.93%

소계	7,523	42.19%

모레모	수출	당사->Agent->홈쇼핑	35	0.20%

당사->Agent->소매점	228	1.28%

소계	263 (234)	1.48%

국내	당사->온라인몰	1,273	7.14%

소계	2,224	12.47%

합계	17,830	100%

주) 당사의 주요 제품에 대하여 판매경로별 매출을 기재하였습니다.

다. 판매전략

① 홈쇼핑: 주 매출처인 염색제 TV 홈쇼핑 시장 선도로 안정적 매출 유지 및 매출 확대

당사의 주 매출처인 홈쇼핑 유통에서 홈쇼핑 염색제의 역사 및 시장을 선도하고 있는 리체나 샴푸형 염색제의 2017년 리뉴얼 (시즌 7)을 통해서 NS홈쇼핑, 현대홈쇼핑의 안정적인 매출 판로 유지 및 신규 홈쇼핑사 컨텍을 통한 판매처 추가 확보를 위해 노력할 예정입니다. 또한, 최근에 신규 런칭한, 홈쇼핑 최초, GS홈쇼핑 리체나 크리니 컬러의 GS홈쇼핑 안정적 운영 및 신규 홈쇼핑사 런칭 및 라헨느 볼륨 커버 스틱의 롯데홈쇼핑, 현대홈쇼핑의 방송 편성 증대를 통해 매출 확보에 힘을 기울일 예정입니다. 또한 레이샘 퍼펙트 매직커버의 GS홈쇼핑 런칭 후 추가 방송 편성을 위해 노력을 기울일 예정입니다.

현재 기존 홈쇼핑사 및 IP TV사의 IP홈쇼핑 채널의 매출이 증대되고 있습니다. 현재 홈쇼핑이 단방향 채널의 기능이라면, IP홈쇼핑의 경우, 고객과 소통하는 양방향 채널을 지향하고 있고, 현재 IP TV 가입자가 지속적으로 늘어나는 추세이므로 IP홈쇼핑쪽의 성장세가 높을 것으로 사료됩니다. 이에 현재 리체나 샴푸형 염색제 (퍼퓸 염색제) IP 채널 확대 및 염색제 외에 다른 TV 상품도 IP TV에 제안하여 운영 상품을 늘릴 예정입니다.

또한 중국, 태국, 베트남, 인도, 필리핀, 말레이시아, 멕시코, 싱가포르 등에 현재 리체나 염색제를 운영하고 있는데 그외 해외 신규 지역을 확대하고, 당사의 다른 국내 홈쇼핑 운영 상품을 추가하여 해외 지역 및 품목 확대, 매출 확대 계획하고 있습니다.

② 수출

- 상위 거래처 매출 유지 및 신규 시장 개척

상위 매출 국가들인 방글라데시, 러시아, UAE 거래처와의 밀접한 커뮤니케이션과 현지 방문을 통하여 기존 매출을 유지하고, 지속적인 신제품 제안으로 품목 및 매출을 확대할 계획입니다.

해외 전시회 참가를 통해 신규 시장을 개척할 것입니다. 현재 2016년 볼로냐, 라스베가스 전시회 시 만난 바이어와 거래가 성사되어 이스라엘 및 미국 시장에 진출 하였습니다.

- 거래처 및 유통 다각화, 화장품 품목 수출 확대

기존 1국가 1바이어 체재를 변화시켜 거래처와 유통을 다각화하여 품목 및 매출을 확대하고자 합니다. 기존 염색제 위주의 수출에서 화장품 품목으로도 수출을 확대하고 있습니다. 대만 쇼핑99등 온라인 유통 거래선에 2015년 10월 리체나 바띠 젤리 립 틴트팩 이라는 립틴트 화장품을 수출하기 시작, 현재까지도 꾸준히 수출하고 있습니다. 2016년 신규 런칭 화장품 브랜드인 Moremo는 러시아를 시작으로 중국, 대만에 수출하기 시작하였으며 미국, 두바이 거래선과도 런칭에 대해 구체적으로 논의 하고 있습니다.

③ 온라인: 온라인 브랜드 런칭 및 확장

2016년 온라인 채널은 모레모(MOREMO) 신규브랜드 런칭과 메리뮤(MERIMIEU) 브랜드의 신제품 개발을 통하여 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 2016년 페이스북을 중심으로 한 SNS 바이럴마케팅을 통하여 자사운영중인 모레모몰과 메리뮤몰의 경우 월평균 20%이상의 매출상승을 보이고 있습니다. 모레모와 메리뮤 제품 모두 페이스북을 비롯한 SNS 채널을 통하여 타겟 연령층에게 지속적으로 제품들의 특장점이 노출되면서 자연스럽게 브랜드 인지도 상승의 효과를 보이고 있고 이는 매월 매출 신장의 결과로 이어지고 있습니다. 또한 이런 브랜드 인지도의 상승은 비단 국내에서의 수요 뿐만 아니라 중국 시장에서의 관심도 상승으로로 연결되어 연초부터 중국 타오바오를 통해 모레모 제품을 판매하게 되었습니다.

2017년 모레모 브랜드의 페이셜제품 라인확장과 드럭스토어의 오프라인확장을 준비 중에 있으며 지속적인 온라인마케팅과 신제품 개발을 통하여 급변하는 고객 트렌드에 대응할 예정이며 개발된 신제품은 온라인시장의 검증을 거쳐 홈쇼핑, 오프라인, 수출까지 유동적으로 활용할 수 있는 전략을 준비하고 있습니다.

④ OEM/ODM 활성화

당사는 염모제분야에서 40여 년 동안 전념해오면서 다양한 형태(크림형, 샴푸형, 버블형, 젤리형, 3제형 등)의 염모제 생산기술을 가지고 있으며 또한 샴푸, 린스 등 일반 두발용화장품, 크림 등 페이셜용 화장품을 생산하는 기술을 가지고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 CGMP 인증을 획득하여 제품의 품질 또한 일반 화장품 제조업체를 능가하고 있습니다. 그리하여 본격적인 OEM/ODM 사업을 시작하기 전 업계에서는 이미 염모제 전문 제조 기업으로 알려져 있었으며 염모제에 대한 꾸준한 OEM/ODM 진행 및 요청이 이루어지고 있어, 신규 거래처의 확장과 함께 매출이 증대되고 있습니다. 기존 토니모리, 더샘 브랜드샵 외 한국화장품, 코리아나 화장품, 풀무원 생활건강 등 중견기업, 애경, 아모레퍼시픽, LG생활건강 등 대기업과 염모제, 헤어케어 제품의 OEM을 꾸준히 신제품 라인업하며 진행하고 있으며 2017년부터는 동성제약, 에이프릴스킨 및 다양한 업체들과 염모제 및 헤어케어 OEM제품을 추가하면서 안정적인 매출 성장을 하고 있으며, 진행 품목 역시 염모제, 헤어케어류 등의 헤어라인을 넘어 스킨케어, 바디케어 분야로도 확대하면서 OEM/ODM분야 지속적인 매출 확대가 기대되는 상황입니다.

7. 시장위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 현금흐름이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 회사에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 회사는 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있으며, 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 보유하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당분기말

(원화단위 : 천원)

구분	자 산	부 채

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

USD	48,785	55,301	-	-

합 계	48,875	55,301	-	-

외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채에 대한 기능통화환율이 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	자산	부채

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,530	(5,530)	-	-

합 계	5,530	(5,530)	-	-

2) 가격위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 다만, 회사는 상장주식을 보유하고 있지 않으므로 KOSPI 주가지수 및 KOSDAQ 주가지수의 상승 또는 하락이 회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 없습니다.

3) 현금흐름 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 조건의 금융부채가 존재하지 않습니다.

(2) 신용위험당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재 검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.당사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	1,498,573	1,950,515

매출채권	4,829,880	5,214,595

단기금융상품	10,200,000	269,580

기타유동채권	-	-

기타비유동채권	-	-

장기금융상품	68,207	51,531

합 계	16,596,660	7,486,221

(3) 유동성위험회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 2017년 9월 30일 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

구분	1년이내	1년초과 2년이내	2년초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무	1,540,253	-	-	884,254

기타유동채무	765,144	-	-	935,398

단기차입금	5,400,000	-	-	5,400,000

전환사채	1,700,000	-	-	3,500,000

기타비유동채무	-	-	-	1,000

합 계	9,405,397	-	-	10,720,65

나. 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계(A)	10,207,941	11,578,418

자본총계(B)	24,993,249	14,259,121

부채비율(A/B)	40.8%	81.2%

8.파생상품 및 풋백옵션등 거래현황 해당사항 없습니다.

9.경영상의 주요계약 등해당사항 없습니다. 10. 연구개발활동

가. 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	13연도	14연도	15연도	16연도	17연도

자산
처리	원재료비	-	-	-	-	-

인건비	-	-	-	-	-

감가상각비	-	-	-	-	-

위탁용역비	-	-	-	-	-

기타 경비	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-

비용
처리	제조원가	606,645	744,623	714,986	747,791	682,377

판관비	50,986	137,798	43,275	106,727	62,051

합 계
(매출액 대비 비율)	65,763 (3.29%)	882,421
(4.3%)	758,261
(3.44%)	854,518
(2.92%)	744,428
( 2.79%)

나. 연구개발실적(1) 연구개발 실적

연구과제	광노화 억제물질 에페드라닌K를 함유한 레저용 화장품 개발

연구기관	참여기업 : 한울환경연구원
위탁연구기관 : 강원대학교

연구결과 및 그 기대효과	신규 미백제 에페드라닌 K는 현재 tyrosinase 활성저해와 피부세포에서 멜라닌 합성이 저해됨을 생화학적으로 확인하였고, tyrosinase m-RNA수준에서 일어나고 있음을 확인 할 수 있었음.
위 근거를 바탕으로 세포활성 및 임상연구를 이용한 미백 및 피부노화 효능효과를 일차적으로 확인하며 에페드라닌 K의 추출방법 및 분리 과정 연구, 유도체 연구를 통하여 원료를 확보하는 대량생산 방법을 개발하여 이를 워터프루프 제형에 적용하여 광에 대응하여 미백 및 노화방지 기능을 갖는 레저용 기능성 화장품을 개발함.

상용화	에페드라닌K(마황추출물)로 개발된 상품:
- 메리뮤 리페어 테라피 트리트먼트
- 리체나 쿨 마사지 스프레이
- 닥터 피트 (힐링 헤어 샴푸)

연구과제	빈모 커버용 화장품 개발

연구기관	세화피앤씨
한국피부임상과학연구소

연구결과 및 그 기대효과	빈모 탈모로 고민하는 사람이 늘어남에 따라 증모, 양모, 발모 제품의 요구가 늘어나고 있어 천연성분으로 자극없이 순한 증모제의 개발을 하게 되었다
콘스타치 성분이 가는 모발, 힘이 없는 모발에 물리적인 접착에 의해 모발이 풍성해 보이도록 하며 화학적이 결합을 하지 않아 부작용이 적고 샴푸할 경우 쉽게 제거된다.
24시간 모발 볼륨 개선 기능, 24시간 모발 볼륨 유지, 24시간 워터프루프, 24시간 컬러 유지 기능이 있고 피부과 테스트를 완료하였다.
스프레이 타입이라 자극없이 편하게모발의 볼륨을 살리면서 빈모를 커버한다.

상용화	- 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (내츄럴 블랙)
- 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (다크 브라운)
- 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (내츄럴 브라운)

연구과제	생물전환기술을 이용한 헤나 줄기세포 유래 탈모방지용 신소재 및 제품 개발

연구기관	참여기업 : 아이젤
위탁연구기관 : 아주대학교산학협력단

연구결과 및 그 기대효과	1. 헤나줄기세포(캘러스) 유도 및 배양기술 확립과 헤나줄기세포 배양 추출물의 표준화 규격화
기존 대부분의 화장품 및 육모, 양모 제품에서 사용되고 있는 천연(식물), 한방추출물과는 다른 새로운 생물전환기술을 접목한 식물 줄기세포를 개발함으로써 기존 식물(천연) 추출물이 갖고 있지 않은 새로운 기능의 효능 및 차별화된 효과를 얻을 수 있다.
유도>
선별된 헤나 소재로부터 Explant를 표면 살균하고, 잎이나 젊은 줄기를 잘리 상처를 낸 후 M 고체 배지위에 치상하여, 캘러 줄기세포를 유도 한다.
M 고체 배지의 식물 호르몬은 옥신과 싸이토 카인 농도를 각 식물에 적절하게 적용하여 캘러스 유도 효과를 높인다.
배양>
유도된 헤나 줄기세포(캘러스)를 고체 배지 배양을 통하여 증식시켜 양을 늘린다.
줄기세포량을 늘리기 위해서는 성장속도를 높일 수 있는 액체배양을 하는 것이 바람직하다.
현탁배양기나 Bioreactor를 이용하여 대량생산을 도모한다.
2. 헤나줄기세포(캘러스)배양 추출물의 유효성분 규명 및 작용기전 검증
헤나줄기세포(캘러스)의 추출방법에 따른 성분 변화
헤나줄기세포(캘러스) 배양 추출물 내 식물성호르몬인 IAA를 포함한 식물 성장인자 함량의 최적 추출방법 확립
헤나줄기세포(캘러스) 배양 추출물의 육모 및 양모 효과를 증진시키는 작용기전 규명
(모세포의 세포배양을 통한 모세포 세포활성 검증, 5-a reductase의 활성 억제 효과등)
3. 헤나줄기세포(캘러스) 배양 추출물의 효능 및 안전성 검증
가. 효능검증
(1) in-vitro Assay : Cell-based Efficacy Test with Comparative Proteomics 세포 활성 증진효과, 콜라겐 합성효과, MMP-1 생성억제 효과, 티로시나아제 활성 저해 효과, 멜라닌 합성 억제 효과 5-a reductase 활성억제 효과 등
유도된 천연 한방 줄기세포 배양 추출물이 피부에 미치는 영향을 평가하기 위하여 세포기반 임상 (cell-based efficacy test)을 실시하고자 한다. 유도된 헤나 줄기세포 배양 추출물을 HDF (human dermal fibroblast) 세포에 투여하고, 세포 내 프로테옴 거동변화를 비교 프로테오믹스 (comparative proteomics) 기법으로 분석했다. 보다 구체적으로, 유도된 헤나 줄기세포 배양 추출물을 HDF에 투여 후 3일 뒤에, lysis buffer를 이용하 여 HDF 내 단백질들(프로테옴)을 추출 농축하고, 농축된 단백체 시료는 IEF (iso-electric focusing) 기법으로, 각 단백질들의 pI 값에 의하여 분리시킨다. 이어서 SDS-PAGE를 실시하 여, pI 값에 의하여 분리된 단백질들을 분자량에 따라 2nd dimension 으로 분리한다. 이렇게 얻어진 2-D 젤의 단백질들은 각각의 spot image들의 분석을 통하여, 유도된 헤나 줄기 세포 배양 추출물 투여에 의한 다양한 단백질(피부세포 성장인자와 콜라겐 포함)의 발현 증가/감소를 비교 분석한다 (comparative proteomics). 2-D 젤 상의 중요 단백질은 필요에 의하여 MALDI-tof mass 를 이용하여 확인 검증한다.
나. 탈모방지 및 육모 임상 실험 실시
미녹시딜 대비하여 유의할 만한 결과를 얻었다.
본 연구를 통해 얻어진 헤나 줄기세포(캘러스)를 화장품 및 헤어 케어 제품에 사용할 수 있는 표준화, 규격화 작업을 통해 우선적으로 피부 노화방지 효과를 원하는 헤어제품이 아닌 화장품에 제품화하고자 하고 육모와 양모 관련 헤어 제품에 접목하여 제품화한다.
일반 식물 추출물을 함유 화장품의 소재에 대한 한계성을 볼 때 새로운 생물전환기술로서 줄기세포(캘러스)배양 추출물은 소재의 기술적 우위를 확보할 수 있어 사업화의 성공 가능성이 매우 높다고 판단된다.

상용화	헤나캘러스배양추출물로 개발된 상품:
- 메리뮤 리페어 테라피 트리트먼트 블랙에디션
- 리체나 팜 리커버리 스테일 크림
- 리체나 바디푸드 퍼퓸 클렌져
- 리체나 바디푸드 퍼퓸 로션
- 리체나 프리뮬러 왁싱 칼라
- 메리뮤 엘피피퍼퓸 헤어 미스트
- 리체나 한방 토닉

연구과제	셀프 염색이 가능한 젤리컬러 개발

연구기관	세화피앤씨
세명대학교 한방바이오산업 임상지원센터

연구결과 및 그 기대효과	1제 액제와 2제 액제를 섞어주면 탱글탱글한 젤리형태로 되어 손쉽게 손으로 떠서 모발에 도포하는 셀프 염색제이다.
멋내기 새치커버 제품으로 기존 까맣게 염색되는 새치커버 염색제 와는 달리 와인 빛, 쵸코 빛 샴페인 빛의 다양한 반사빛을 내는 염색제로 젊은층과 노년층이 모두 사용할수 있는 신개념의 새치염색 컬러다.
오일 시스템 염모제로 염색 후 부드러운 광택을 부여하며 암모니아를 첨가하지 않아 자극없이 염색이 가능하다.
염색 지속력이 뛰어나며 모발 염색 후 펌을 해도 모발 염색이 지속된다.

상용화	- 리체나젤리컬러 (와인브라운)
- 리체나젤리컬러 (라떼브라운)
- 리체나젤리컬러 (쵸코브라운)
- 리체나젤리컬러 (샴페인브라운)

연구과제	젤라틴을 함유한 립타투 필오프팩(틴트팩)

연구기관	세화피앤씨

연구결과 및 그 기대효과	젤라틴을 이용한 립타투로 일반적인 립스틱과 다른 제형으로서, 필오프팩을 입술에 바르고 5~10분 경과후 떼어내면 입술을 생술에 생기를 부여한다.
립스틱의 묻어나는 단점을 보완하여 입술에서 묻어나지 않고 12시간 이상 색상이 지속된다.
젤라틴을 유효성분으로 함유하는 립타투 필오프팩 화장료 조성물 및 이의 제조방법 (특허출원 10-2014-0144633)

상용화	립오프팩으로 개발된 상품
- 샘물랩핑틴트 베리레드, 스위트오렌지, 리얼레드, 로즈핑크
- 츄비젤리틴트팩 체리레드, 캔디오렌지, 러블리핑크
- 리체나 바띠젤리립틴트팩 베리레드, 만다린오렌지, 피치핑크

연구과제	영양 캡슐을 첨가한 세정용 화장품 개발

연구기관	세화피앤씨
한국피부임상과학연구소

연구결과 및 그 기대효과	세정용 제품의 모발 트리트먼트 효과 기능을 강화시켜 손상모에 대한 모발 개선 효과와 건강모에는 건강한 영양 상태를 유지 시켜 주는 다기능의 세정 제품의 개발 하였다.
Sulfate Free 계면활성제의 사용으로 저자극이고 순한 세정제의 기능을 부여하며 비타민나무(씨벅손)추출물과 렌틸콩추출물을 주요 구성성분으로 하는 두 종류의 영양 캡슐을 첨가하여 모발 보습 기능과 두피의 자극을 최소화 하였다.(임상테스트 완료)
또한 엔젤링(모발윤기)효과를 12시간 동안 지속 시키고, 열기구에 의해 거칠어진 모발 갈라짐을 개선하였다.(임상테스트완료)

상용화	- 라헨느 캡슐클리어먼트

연구과제	혼합효소 처리방법에 의하여 홍삼유래 진세노사이드 Rd의 생산량을 높이는 방법과 이를 유효성분으로 함유하는 탈모방지 또는 발모촉진용 외용제 개발

연구기관	세화피앤씨

연구결과 및 그 기대효과	홍삼추출액에 Celluclast와 Glucoamylase를 1:1 혼합효소처리에 의하여 홍삼유래 진세노사이드 Rd의 생상량을 높이는 방법과 이 방법으로 생산된 진세노사이드 Rd를 유효성분으로 함유하는 것을 특징으로 하는 탈모방지 및 발모촉진용 조성물에 관한 연구 결과 홍삼추출액에 혼합효소처리를 통하여 진세노사이드 Rd 생산량을 7배이상 높였으며, 이를 유효성분으로 함유하는 외용제 조성물은 모발의 발모 성장지수, 발모비율, 생장기모발 성장치, 모낭수와 크기의 증가가 기존 탈모 방지제보다 효능이 우수하여 탈모방지제 외용제로서 유용하게 사용될 수 있다.

상용화	-

연구과제	3제형 염모제 개발

연구기관	세화피앤씨

연구결과 및 그 기대효과	바이콘티뉴어스마이크로 에멀젼 겔제형의 1제와 액제형이던 2제가 혼합되어 더블젤리시스템을 형성하며 탱글탱글하고 부드러운 젤로 변신하는 제형으로 보습효과가 뛰어나고 부드럽게 도포되어 얼룩없이 고른 염색이 가능하다.
또한 기존 1제와 2제를 혼합하여 사용하는 염모제와 달리 워터컨디셔닝 기능의 3제를 추가하여 모발보호, 영양공급, 모발광택, 정전기 방지, 퍼퓸 기능까지 부여하였다.

상용화	- 라헨느크리니컬러 초코브라운
- 라헨느크리니컬러 와인핑크
- 라헨느크리니컬러 골덴베이지

연구과제	비타민 캡슐을 함유한 샴푸형 염모제

연구기관	세화피앤씨

연구결과 및 그 기대효과	라멜라 리퀴드 크리스탈 시스템의 젤리 제형으로 모발 큐티클층 안으로 염료의 침투력을 높이고 제형의 안정성은 향상되었다.
비타캡슐 알갱이가 첨가되어 산화반응 속도를 조절하여 물빠짐이 적도록 도와주고 두피 보호 효과와 모발의 영양공급, 컨디셔닝, 광택 효과를 부여한다.
흑진주추출물이 함유되어 모발 보호 효과가 뛰어나 손상없이 빠르게 염색이 되는 염색제로 개발되었다.

상용화	- 리체나이지스피디캡슐칼라 부드러운갈색
- 리체나이지스피디캡슐칼라 자연스러운흑갈색

다. 지적재산권 등

구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무
관청

특허권	헤나추출물을 함유하는 나노파티클 조성물 및 이를 이용한 나노파티클의 제조방법	세화피앤씨	2005.03.24	2006.09.28	-리체나이지스피디
-리체나골드 샴푸, 린스
-리체나헤나볼륨샴푸,린스	특허청

특허권	한방추출물을 함유하는 탈모방지 및 발모 개선을 위한 샴푸 조성물 및 그 제조방법	세화피앤씨	2005.11.22	2006.12.07	-리체나골드샴푸
-진한방,수한방샴푸
-뿌리깊은나무몰리헨
천금비방진액수등	특허청

특허권	천연추출물을 이용한 탈모방지 및 발모촉진 기능의 모발 및 두피 상태 개선용 조성물	세화피앤씨	2009.02.26	2011.12.01	-뿌리깊은나무천금 비방샴푸
-뿌리깊은나무천금 비방컨디셔너	특허청

특허권	모발 스타일링 개선용 조성물	세화피앤씨	2009.05.28	2010.03.08	-리체나매직픽스
-리체나볼륨업매직	특허청

특허권	모발 및 두피보호성 염모제용 조성물	세화피앤씨	2012.02.13	2013.08.21	2017 염모제 신제품 개발시 적용 예정	특허청

특허권	헤어 및 바디용 다기능 소취 화장료 조성물	세화피앤씨	2014.02.18	2016.02.22	헤어토닉, 바디클렌져, 바디로션 제품에 적용 예정	특허청

특허권	헤나줄기세포 추출물을 함유하는 모발 및 두피보호 조성물	세화피앤씨	2014.04.21	2016.12.06	-리체나리커버리스네일크림
-리체나한방헤어토닉
-메리뮤리페어테라피트리트먼트블랙에디션	특허청

특허권	젤라틴올 유효성분으로 함유하는 립타투 필오프팩 화장료 조성물 및 이의 제조방법	세화피앤씨	2014.10.24	2016.07.26	-리체나바띠젤리립틴트팩
-더샘랩핑틴트	특허청

특허권	진세노사이드 Rd의 함량이 증가된 발효 인삼 또는 홍삼추출물의 제조방법 및 상기 방법에 의해 제조된 추출물을 포함하는 탈모방지 또는 발모촉진용 조성물	세화피앤씨	2015.09.11	심사중	탈모방지 기능성 헤어토닉, 샴푸, 트리트먼트에 적용 예정	특허청

특허권	산화 염모제 조성물	세화피앤씨	2016.12.30	심사중	-리체나크리니컬러
-리체나이지스피디	특허청

라. 기술이전 수혜 또는 기술이전해당사항 없습니다.