펌텍코리아 사업보고서 (2024.12)
7. 기타 참고사항

가. 시장 현황

[화장품 용기 사업] 1) 산업 특성 당사는 화장품 용기 제조업체로서, 포장재로서의 기본적인 보호 기능은 물론, 소비자 경험을 고려한 사용 편리성과 심미성까지 모두 충족하는 혁신적인 제품을 제공합니다. 당사의 제품은 국내 시장을 비롯한 아시아 전역, 북미, 유럽 등 글로벌 화장품 시장을 대상으로 하며 각 지역의 특성과 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공합니다. 화장품 용기는 화장품 밸류체인에서 핵심적인 역할을 하는 부자재로서, 제품의 품질과 브랜드 이미지를 동시에 전달하는 중요한 매개체입니다. 화장품 용기의 가장 기본적인 역할은 내용물의 손실 및 오염을 방지하고, 외부 환경으로부터 제품을 안전하게보호하여 변질을 막는 것입니다. 그러나 단순히 보호 기능에 그치지 않고, 소비자에게 긍정적인 경험을 제공할 수 있는 디자인과 사용 편리성도 중요한 경쟁 요소로 자리 잡고 있습니다. 따라서 화장품 용기의 디자인, 기능성, 그리고 사용성은 브랜드 이미지와 직결되며, 소비자의 구매 결정에 결정적인 영향을 미칩니다. 화장품 용기 산업의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 화장품 브랜드는 자사 제품의 이미지를 효과적으로 전달하고자 하는 목표를 가지고 있으며, 이로 인해 화장품 용기 디자인에 많은 투자와 노력을 기울입니다. 브랜드의 이미지와 마케팅 전략을 정확히 반영한 디자인은 제품의 성공적인 시장 출시와 브랜드 가치를 높이는데 중요한 역할을 합니다. 둘째, 화장품 시장은 트렌드 변화가 빠르게 이루어지므로, 화장품 용기 산업도 시장의 요구에 민첩하게 반응해야 합니다. 이에 따라 대부분 화장품 용기 생산은 주문제작 방식으로 이루어지며, 이는 다품종 소량 생산의 특성을 갖습니다. 당사는 이러한 시장의 변동성과 고객의 개별적인 요구를 반영하여 빠르고 유연하게 대응할 수 있는 생산 시스템을 갖추고 있습니다. 셋째, 프리미엄 제품에 대한 수요가 증가함에 따라, 고급스러운 디자인뿐만 아니라 내용물의 장기 보관에 적합하고, 잔량이 거의 남지 않는 정밀한 기능을 제공하는 프리미엄 화장품 용기에 대한 선호가 확대되고 있습니다. 또한, 화장품은 소비자와 직접 접촉하는 제품이므로, 용기의 품질 저하나 미세한 결함이 브랜드 이미지에 미치는 영향이 크고, 소비자의 재구매율 감소를 초래할 수 있습니다. 이에 따라, 화장품 제조업체들은 용기의 품질과 디자인에서 발생할 수 있는 문제에 대한 리스크를 철저히 관리해야 하며, 이로 인해 자본력과 기술력이 부족한 소규모 업체는 진입 장벽을 느낄 수 있습니다.

2) 산업 성장성 화장품 용기 시장은 전방 산업인 화장품 시장과 밀접하게 연관되어 있으며, 화장품 시장의 성장에 따라 용기 시장 역시 확대될 것으로 예상됩니다. 화장품 용기 시장에 대한 구체적인 연도별 성장 추이는 제한적이나, 화장품 시장 규모를 기준으로 화장품 용기 시장의 성장 가능성을 추정할 수 있습니다. 2018년부터 2022년까지의 기간 동안 세계 화장품 시장은 지속적인 성장을 기록했으며, 2022년 기준으로 세계 화장품 시장 규모는 약 4,775억 달러에 달합니다. 이와 같은 시장의 성장 추세는 화장품 용기시장에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[2018년~2022년 화장품 세계시장규모 추이] (단위 : 백만달러)

구분	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년

화장품시장	402,116	421,481	409,984	442,411	477,518

성장률	4.9%	4.8%	-2.7%	7.9%	7.9%

출처 : Euromonitor International, 2023(BPC기준)을 참조하여 한국보건산업진흥원 발표 국내 화장품 시장 규모는 2015년부터 2019년까지 꾸준히 증가하였으나, 2020년과 2022년에는 큰 하락을 경험했습니다. 특히 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 시장이 급격히 위축되며 약 -24.8%의 대폭적인 감소를 경험했습니다. 2020년의 시장 축소는 소비자들의 소비 패턴 변화와 오프라인 매장 방문 감소, 해외여행 및 출장 제한 등의 복합적인 요인으로 발생한 결과로 해석됩니다. 2021년에는 소폭의 회복을 보였으나, 2022년에는 -34.2%라는 급격한 하락률을 기록하며 시장규모가 크게 위축되었습니다. 이는 글로벌 공급망 차질, 원자재 가격상승, 그리고 소비자 신뢰도 저하 등 외부적인 경제 요인과 함께, 팬데믹 이후 지속적인 소비 위축이 주요 원인으로 작용했을 것으로 분석됩니다. 또한, 2022년의 급락은 글로벌 경제 불확실성 증가와 더불어 내수 소비 감소가 중첩된 결과입니다. 2023년에는 시장이 다소 회복되었으며, 5.17조원으로 전년 대비 2.94% 성장하며 점진적인 회복세를 보였습니다. 이 성장률은 시장 회복의 초기 신호로 해석할 수 있으며, 특히 소비자 심리 개선과 온라인 및 홈케어 제품 수요 증가가 중요한 원동력이 된 것으로 보입니다.

[2015년~2023년 화장품 국내시장규모 추이] (단위 : 조원)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년

화장품시장	9.04	9.46	9.26	10.03	10.11	7.60	7.64	5.03	5.17

성장률	10.5%	4.7%	-2.1%	8.4%	0.8%	-24.8%	0.4%	-34.2%	2.94%

출처 : 2024 식품의약품 산업동향 통계

3) 경기변동의 특성 및 계절성

화장품 용기 산업은 인간의 아름다움에 대한 욕구와 끊임없이 변화하는 소비자 트렌드에 발맞추어 발전해왔으며, 이에 따라 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 특징으로 합니다. 특히, 화장품 용기는 다품종 소량 생산이 일반적이며, 이는 시장의 빠른 트렌드 변화를 반영한 맞춤형 제품 생산을 필요로 합니다. 고객의 요구와 브랜드 전략에 맞춰 고유한 디자인과 기능을 제공하기 위해 지속적인 혁신과 유연한 생산 방식이 중요해지고 있습니다. 계절적인 특성 또한 화장품 용기 산업에 중요한 영향을 미칩니다. 봄부터 가을까지는 소비자들이 외부 활동을 많이 하게 되어 선케어 제품의 수요가 급증하는 시기입니다. 이에 따라, 화장품 용기는 선케어 제품의 주력 품목에 맞춰 용기의 디자인과 기능을 조정할 필요성이 커집니다. 반면, 겨울철에는 건조한 날씨로 인해 수분 유지 기능을 갖춘 기초 화장품의 수요가 증가하며, 이 시기에는 보습력 강화를 강조한 화장품 용기의 수요가 상승합니다. 화장품 용기는 이러한 수요 변동에 발맞춰 1-3개월 앞서 주력 품목의 변화에 대응하는 것이 중요합니다. 이를 위해 당사는 빠르게 변화하는 시장에 유연하게 대응할 수 있는 시스템을 운영하고 있습니다. 그러나 최근에는 계절적인 수요 변동이 다소 축소되는 추세가 나타나고 있습니다. 색조 화장품 등은 계절에 상관없이 지속적으로 수요가 증가하는 품목으로 자리 잡고 있으며, 이러한 제품들은 소비자들이 일상적으로 사용하는 경우가 많아 계절에 따른 수요의 영향을 덜 받습니다. 또한, 스킨케어와 메이크업 제품 간의 경계가 허물어지면서, 다양한 기능성을 갖춘 멀티 기능 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이로 인해, 화장품 용기의 디자인과 기능 역시 계절에 관계없이 다기능적이고 스타일리시한 요소를 강조한 방향으로 진화하고 있습니다. 결과적으로, 화장품 용기 산업은 계절적 수요 변동에 민감하지만, 동시에 다양화된 소비자 요구와 지속가능한 디자인에 맞춘 혁신이 필요합니다. 더 이상 단순히 계절에 따른 기능적 특성만을 고려하는 것이 아니라, 전방위적 소비 트렌드를 반영한 다기능성과 디자인 차별화가 중요한 경쟁 요소로 자리 잡고 있습니다. 이와 같은 변화에 적응하기 위해, 화장품 용기 제조업체들은 유연한 생산 방식과 혁신적인 기술 개발을 통해 소비자의 다양한 요구를 충족시켜야 합니다.

당사의 2020년부터 5년간 월별 매출(별도) 추이는 아래와 같습니다.

화장품 용기는 화장품을 유통하는데 있어서 필수적인 요소로, 화장품 용기에 대한 수요는 결국 화장품에 대한 수요와 직결된다고 할 수 있습니다. 특히, 국내 화장품 시장은 K-Beauty의 글로벌 확산, 유통채널의 다변화, 벤처 코스메틱 브랜드의 성장 등 다양한 요인에 의해 영향을 받고 있습니다. 이러한 변화에 발맞춰, 인디 브랜드들의 해외 수출이 활발히 이루어지고 있으며, 그에 따라 화장품 용기 시장도 소형브랜드와 다양한 니즈를 가진 글로벌 고객들의 요구에 맞춰 변화하고 있습니다. 또한, 최근 트렌디한 패키지 디자인과 친환경적인 제품에 대한 수요가 급증함에 따라, 인디 브랜드들은 소비자들에게 차별화된 브랜드 이미지를 전달하기 위해 독창적이고 지속 가능한 용기 솔루션을 점차 선호하고 있습니다. 이로 인해, 당사는 기존의 대형 브랜드뿐만 아니라, 글로벌 시장에서 성장 중인 소형 브랜드들과의 협업을 통해 제품 라인업을 더욱 다각화하고 있습니다.

[건강기능식품 사업] 1) 산업의 특성 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조한 식품을 말합니다. 특히, 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 기능성을 갖추고 있는 식품입니다. 건강기능식품의 원료나 성분을 크게, 개별인정형 원료와 고시형 원료로 구분되며, i) 개발인정형 원료라 함은 고시형 원료가 아닌 기능성 원료로 영업자가 식품의약품안전처장으로부터 개별적으로 기능성을 인정받은 원료이며, ii) 고시형 원료라 함은 식품의약품안전처장이 건강기능식품의 기능성 원료 또는 성분을 정하여 고시한 원료입니다. 2019년 기준 식품의약품안전처가 인정한 건강기능식품 제품수는 26,342개로, 2014년대비 연평균증가률 9.6%가 증가하였으며, 이 중 개별인정형 제품수는 1,981개가 인정되었습니다. 2) 산업의 성장성

고령사회 진입으로 인한 '건강한 삶'에 대한 개인적 욕구 및 자기 건강관리에 대한 관심 증대로 국내 건강기능식품은 2014년에서 2023년까지 연평균 11.03%의 성장을 이루고 있습니다. 2014년~2022년 기간동안 국내 건강기능식품 시장은 전반적으로 성장하였으나 2017년에는 소폭의 역성장한 후, 2018년 성장 전환하여 2022년 기준 약4조원 규모를 형성하다 2023년 역성장하였습니다. [2014년~2023년 건강기능식품 국내시장규모 추이] (단위 : 조원, %)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년

건강기능식품시장	1.49	1.54	1.95	1.95	2.28	2.72	3.11	3.73	4.02	3.83

성장률	-	3.18	26.58	-0.04	16.65	19.56	14.48	20.07	7.74	-4.92

출처 : 2024 식품의약품 산업동향 통계

3) 경기변동의 특성 및 계절성

건강기능식품 산업은 경기변동에 따라 영향을 받기도 하지만, 홍삼, 비타민 및 무기질, 프로바이오틱스 등은 꾸준히 소비자의 관심을 받고 있습니다. 또한, 개인별 선호 원료나 성분에 따라서도 수요가 변동되기도 합니다. [2016년~2023년 건강기능식품 매출액 상위 10개 품목 현황]

순위	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년

1	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼

2	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품

3	프로바이오틱스	비타민및무기질	프로바이오틱스	프로바이오틱스	프로바이오틱스	프로바이오틱스	프로바이오틱스	프로바이오틱스

4	비타민및무기질	프로바이오틱스	비타민및무기질	비타민및무기질	비타민및무기질	비타민및무기질	비타민및무기질	비타민및무기질

5	밀크씨슬추출물	밀크씨슬추출물	식이섬유	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지

6	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지	밀크씨슬추출물	알로에	프락토올리고당	프락토올리고당	단백질	단백질

7	알로에	알로에	EPA 및 DHA 함유 유지	프락토올리고당	마리골드꽃 추출물	엠에스엠	엠에스엠	밀크씨슬추출물

8	인삼	루테인	알로에	밀크씨슬추출물	알로에	단백질	밀크씨슬추출물	프락토올리고당

9	루테인	가르시니아 캄보지아추출물	마리골드꽃 추출물	마리골드꽃 추출물	밀크씨슬추출물	알로에	가르시니아 캄보지아추출물	가르시니아 캄보지아추출물

10	식이섬유	식이섬유	가르시니아 캄보지아추출물	가르시니아 캄보지아추출물	단백질	가르시니아 캄보지아추출물	식이섬유	테아닌

출처: 2024 식품의약품 통계연보나. 회사의 현황

(1) 영업환경 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 [화장품 용기 사업]

당사가 생산하는 화장품 용기는 단순히 내용물을 보호하는 기본적인 기능을 넘어서,제품의 전체적인 형상을 결정하는 중요한 역할을 합니다. 특히, 화장품 용기는 고객사의 Needs와 요구 사항을 충족시키기 위해 주문 제작 방식으로 생산되며, 이는 화장품 산업의 변화와 트렌드에 밀접하게 영향을 받습니다.

화장품 산업은 2020년 코로나19의 창궐 이후, 소비 심리 위축과 장기적인 마스크 착용으로 인한 색조 메이크업 수요 감소 등 여러 악재에 직면했습니다. 이로 인해 소비자들의 구매 패턴이 변화하고, 특히 색조 화장품과 관련된 수요는 크게 감소했습니다. 또한, 2021년에는 중국의 '제로 코로나' 정책과 봉쇄 조치가 이어지면서 실물경제의 악화가 심화되었고, 이로 인해 화장품 수출의 부진이 계속되었습니다. 그러나, 이러한 불확실한 영업 환경 속에서도, 당사를 포함한 국내 화장품사들은 오프라인 채널 구조조정, 온라인 채널 강화, 그리고 수출 국가 다변화 등을 통해 시장 변화에 유연하게 대응하고 있습니다. 특히, 당사는 고객사들의 수출 전략에 변화에 맞춰, 수출 시장의 변화에 민첩하게 대응하고 있습니다. 당사는 글로벌 화장품 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 다양한 국가와 협력을 확대하고 있으며, 화장품 용기 산업의 변화와 함께 당사의 지속적인 성장은 앞으로도 고객사와의 긴밀한 협력과 혁신적인 기술력에 기반하여 더욱 강화될 것입니다.

[월별 수출 실적 및 증감율] (단위 : 억 달러, %)

구분	23년 12월	24년 01월	24년 02월	24년 03월	24년 04월	24년 05월	24년 06월	24년 07월	24년 08월	24년 09월	24년 10월	24년 11월	24년 12월

전체	금액	547	548	521	565	562	580	573	575	576	586	575	563	614

증감율	4.4	18.2	4.2	3.0	13.6	11.5	5.6	13.9	10.9	7.1	4.6	1.4	6.6

화장품	금액	8.25	7.96	7.17	7.77	8.54	8.79	7.78	8.32	8.24	9.15	10.35	9.21	8.75

증감율	11.8	71	11.1	0.5	25.9	14.4	5.6	29.5	17.9	11.0	36.1	19.4	25.6

* 증감율은 전년동기대비 증가율. * 출처) 산업통상자원부 수출입동향

[건강기능식품 사업] 2021년 1월 건강기능식품 판매회사 (주)잘론네츄럴을 인수함에 따라 당사는 건강기능식품사업에 진출하였습니다. 코로나19로 인하여 건강에 대한 관심도가 증가하면서 2020년 건강기능식품 기업의 분기별 매출은 꾸준히 두 자릿수의 성장을 보여주었습니다. 그러나, 2021년 2분기에 성장폭이 감소한 이후, 건기식 판매업체의 경쟁이 점차 치열해짐에 따라 주요 업체의 매출은 불안정한 흐름을 보이고 있습니 다.

[주요 건강기능식품 기업 분기별 매출액] (단위 : 억원, %)

구 분	22년 1분기	22년 2분기	22년 3분기	22년 4분기	23년 1분기	23년 2분기	23년 3분기	23년 4분기	24년 1분기	24년 2분기	24년 3분기

매출합	금액	3,294	3,507	2,790	2,825	2,729	2,945	2,883	2,792	2,546	2,906	3,387

증감율	-9.4	0.9%	-9.6%	1.3%	-1.2%	5.5%	-2.1%	-3.2%	-8.8%	14.1%	16.5%

* 증감율은 전년동기대비 증가율 * 콜마비앤에이치, 코스맥스엔비티, 노바렉스, 뉴트리, 에이치엘사이언스 별도매출합

(2) 시장점유율[화장품 용기 사업]

당사를 비롯해 국내의 화장품 용기회사는 국내 화장품 회사를 주 고객으로 하여 영업하기 때문에 세계 시장에서 높지 않은 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정되나, 공식적인 자료가 없어 글로벌 시장점유율을 추산하기는 어렵습니다.

다만, 국내 생산 기반을 갖춘 주요 경쟁업체를 기준으로 볼 때, 당사(종속회사인 부국티엔씨 포함)는 2017년 22%에서 2023년 28%로 국내 매출액 비중이 증가한 것으로 추정됩니다. 조사된 11개사의 2023년도 매출총액은 전년대비 10.16% 증가한 9,473억원입니다.

[국내 주요 화장품 용기 제조업체별 매출액 현황]

구분	2023년	2022년	2021년	2020년	2019년	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

펌텍코리아	212,802	22.46%	173,637	20.19%	159,474	17.86%	143,748	17.70%	161,859	16.80%	151,233	16.67%	133,096	17.33%

부국티엔씨	55,101	5.82%	45,970	5.35%	47,570	5.33%	51,451	6.34%	48,109	4.99%	46,300	5.10%	38,676	5.04%

펌텍소계	267,903	28.28%	219,607	25.54%	207,044	23.19%	195,199	24.03%	209,968	21.80%	197,533	21.78%	171,772	22.37%

연우	227,846	24.05%	222,882	25.92%	279,680	31.33%	245,653	30.25%	292,405	30.35%	271,933	29.98%	228,722	29.78%

삼화	151,442	15.99%	134,978	15.70%	104,990	11.76%	90,199	11.11%	105,014	10.90%	104,476	11.52%	89,080	11.60%

장업시스템	50,930	5.38%	35,178	4.09%	43,194	4.84%	32,985	4.06%	43,892	4.56%	53,314	5.88%	51,729	6.74%

태성산업	56,941	6.01%	50,930	5.92%	49,852	5.58%	54,783	6.75%	69,333	7.20%	64,709	7.13%	48,635	6.33%

다린	55,155	5.82%	63,352	7.37%	73,646	8.25%	63,451	7.81%	59,809	6.21%	50,945	5.62%	48,473	6.31%

아이팩	48,071	5.07%	37,284	4.34%	43,353	4.86%	44,496	5.48%	49,892	5.18%	43,982	4.85%	44,892	5.85%

탭코리아	51,030	5.39%	52,478	6.10%	41,080	4.60%	49,611	6.11%	61,249	6.36%	55,700	6.14%	41,405	5.39%

하나	18,534	1.96%	23,645	2.75%	31,635	3.54%	25,493	3.14%	55,490	5.76%	43,246	4.77%	29,219	3.80%

케이알	19,454	2.05%	19,633	2.28%	18,289	2.05%	10,293	1.27%	16,251	1.69%	21,295	2.35%	14,044	1.83%

합계	947,306	100%	859,967	100%	892,763	100%	812,163	100%	963,303	100%	907,133	100%	767,971	100%

주) 매출금액은 각사 별도(사업부)기준 금액입니다. [건강기능식품 사업] 국내 건강기능식품 일반 판매업체와 건강기능식품 유통전문 판매업체의 수는 2014년도 97,580개사로 최다 기록을 하였습니다. 이 후, 지속적으로 감소하는 추세를 보이다 2020년도 코로나19로 인하여 건강에 대한 관심도가 증가하며 2023년 건강기능식품 판매업체는 2019년도 대비 약 55% 증가한 126,804개사를 기록하였습니다. [연도별 건강기능식품 판매업체 현황] (단위: 개사)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년

건강기능식품 일반 판매업	92,587	85,855	84,058	78,312	87,688	98,951	121,223	121,174

건강기능식품 유통전문 판매업	2,718	2,979	3,291	3,247	3,801	4,469	5,104	5,630

합계	95,305	88,834	87,349	81,559	91,489	103,420	126,327	126,804

* 출처: 2024 식품의약품 통계 연보

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망(가) 사업다각화

당사는 2020년 3월 27일 개최된 정기주주총회에서 "화장품 제조 및 판매업, 화장품 원부자재 제조 및 판매업, 미용전자기기 제조 및 판매업"을 사업다각화 목적으로 사업목적에 추가하였습니다. 향후 구체적인 계획 등이 확정되면 공시 등을 통해 알려드리도록 하겠습니다. (나) 해외시장 확대 당사는 적극적인 해외시장 판로를 개척하기 위해 미주, 유럽권 지역의 로컬브랜드사에 당사 용기 공급을 확대하고, 지난 몇년간 코로나19로 인하여 참가하지 못했던 뷰티전시회에 공동으로 참가하여 다양한 협력 시너지를 내고자 했습니다. 또한 세일즈파트너사 및 벤더사를 통해 기존의 거래를 유지하며 글로벌 대형 고객사들과의 직거래를 늘리기 위한 노력을 하고 있습니다.

(다) 기타 이 외에도 당사는 안정적인 포트폴리오를 구축하기 위해 R 펌프기술을 활용하여 제품 및 산업 카테고리를 확장해가고 있습니다. 향후에도 새로운 시장을 개척하고지속가능한 성장을 위하여 노력하겠습니다.

(4) 조직도

(5) 기타 사업의 내용에 기재된 향후 전망치는 사설 경제연구소 및 국가기관 발표자료 등을 기초로 당사에서 분석한 예측자료이므로 실제 결과와는 다를 수 있습니다.