펌텍코리아 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 시장 현황 [화장품 용기 사업]

(1) 산업의 특성 당사는 포장재로써 내용물을 보호하는 기본적인 기능에 사용의 편리성과 심미성을 두루 갖춘 화장품 용기를 생산하고 있으며, 국내를 비롯하여 아시아 전역, 미국, 유럽 등 전세계 모든 유형의 화장품 시장을 목표로 하고 있습니다.

화장품 용기는 화장품 밸류체인에서 빼놓을 수 없는 필수 부자재입니다. 화장품 용기의 가장 기본적인 목적은 내용물의 손실이나 오염을 방지하여 화장품의 변형이 일어나지 않도록 안전하게 보호하는 것이지만, 이와 더불어 디자인, 사용의 편리성 또한 소비자의 화장품 선택 기준에 지대한 영향을 미치므로 그 중요성이 대두되고 있습니다.

화장품 용기 사업의 특성은 ① 화장품 브랜드사는 해당 제품 및 브랜드의 이미지를 화장품 용기를 통해서 형성되고 전달하기 위하여 화장품 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아 부으며 제작에서부터 마케팅 컨셉을 세부적으로 관리하고 있으며, ② 화장품 시장의 트렌드가 비교적 빠르게 변화하므로 화장품 용기 산업은 주요 고객인 화장품 완제품 브랜드 업체의 요구에 따른 즉각적인 대응이 필요하므로 주문제작 형태로 생산이 이루어지며, 당사가 속한 업종에서 주문제작은 다품종 소량생산이라는 특징이 있고, ③ 프리미엄 제품으로 갈수록 내용물의 장기 보관이 적합하고 내용물의 잔량이 거의 남지 않는 프리미엄 용기를 선호하는 추세와 소비자들의 몸에 직접적으로 접촉되는 화장품의 특성상 화장품 용기로 인한 브랜드 이미지 훼손, 소비자의 재구매율 감소 등에 대한 화장품 판매 제조회사로부터의 소송 가능성이 존재하므로 자본력이 약한 소형업체나 기술력에 확신이 없는 용기 업체들은 진입하기 어려운 시장입니다.

(2) 산업의 성장성

화장품 용기 시장은 전방산업인 화장품 시장과 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 화장품 용기 시장규모의 연도별 성장 추이에 관한 자료는 그 완전성 및 발행빈도 측면에서 제한적이나, 화장품 시장규모를 바탕으로 화장품 용기 시장 규모는 추정 가능합니다.

2014년~2017년 기간 동안 세계 화장품 시장은 지속적으로 성장하여 2017년 기준 화장품 세계시장은 3,918억 달러 규모를 형성하고 있습니다.

[2014년~2017년 화장품 세계시장규모 추이]
(단위:백만달러)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년

화장품시장	376,529	386,037	387,640	391,755

성장률	2.4%	2.5%	0.4%	1.1%

출처: Euromonitor International, 2019(Mar)을 참조하여 한국보건산업진흥원 발표.

2014년~2019년 기간동안 국내 화장품 시장은 지속적으로 성장하였으나 사드 보복 조치로 2017년에는 역성장한 후, 2018년 성장 전환하여 2019년 약10조원 규모를 형성하고 있습니다. 다만, 2020년에는 코로나19로 인한 부정적인 효과가 반영될 것으로 추정되고 있습니다.

[2014년~2019년 화장품 국내시장규모 추이]
(단위:조원, %)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

화장품시장	8.18	9.04	9.46	9.26	10.03	10.11

성장률	7.17	10.49	4.66	-2.12	8.40	0.80

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

화장품용기 산업은 아름다움에 대한 인간의 욕망과 좀 더 새로운 것을 추구하는 추세에 따라 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 가지고 있으며, 다품종 소량 생산의 특징을 가지고 있습니다. 또한, 계절적 특성 상 봄~가을에는 고객들의 외부활동이 증가하므로 선케어 제품 위주의 판매가 증가하는 시기이며, 겨울에는 수분 유지를 위한 기초 화장품 판매가 증가하는 시기입니다. 화장품 용기는 화장품의 수요 변동요인에 영향을 받아 화장품 매출시기보다 통상 1~3개월 앞서 주력 품목의 변화가 생깁니다. 최근에는 계절과 관계없이 미를 표현하는 용도로 사용되는 색조화장품 및 체취 방지용 제품 등이 다양하게 개발되고 보편화되면서 계절적 변동요인이 점차 축소되고 있는 추세입니다.

당사의 2016년부터 5개년간 월별 매출(별도) 추이는 아래와 같습니다.

화장품 용기는 화장품을 유통하는 데 있어서 반드시 필요한 요소이므로 화장품 용기에 대한 수요는 궁극적으로 곧 화장품에 대한 수요와 직결한다고 볼 수 있으며, 국내 화장품에 대한 수요는 K-Beauty의 확산, 유통 채널의 확장, 벤처 코스메틱 브랜드의 성장 등 다양한 요인에 의해 영향을 받고 있으며, 이에 따라 화장품 용기 업체의 고객도 변화하고 있습니다 .

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

국내에서 화장품 용기 제조업을 영위함에 있어서 준수해야 할 법령 및 행정규칙은 '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률', '제품의 포장재질, 포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙', '2018년 제품·포장재별 재활용의무율' 등이 있으며 최근 '자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률'의 개정으로 생산자책임재활용제도(EPR) 분담금의 차등 부과 및 포장재 제한 등이 강화되고 있어, 국내외 브랜드사의 환경 규제에 대한 관심이 점차 높아지고 있습니다. [건강기능식품 사업]

(1) 산업의 특성 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조한 식품을 말합니다. 특히, 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 기능성을 갖추고 있는 식품입니다.건강기능식품의 원료나 성분을 크게, 개별인정형 원료와 고시형 원료로 구분되며, i) 개발인정형 원료라 함은 고시형 원료가 아닌 기능성 원료로 영업자가 식품의약품안전처장으로부터 개별적으로 기능성을 인정받은 원료이며, ii) 고시형 원료라 함은 식품의약품안전처장이 건강기능식품의 기능성 원료 또는 성분을 정하여 고시한 원료입니다. 2019년 기준 식품의약품안전처가 인정한 건강기능식품 제품수는 26,342개로, 2014년대비 연평균증가률 9.6%가 증가하였으며, 이 중 개별인정형 제품수는 1,981개가 인정되었습니다.

(2) 산업의 성장성 고령사회 진입으로 인한 '건강한 삶'에 대한 개인적 욕구 및 자기 건강관리에 대한 관심 증대로 건강기능식품은 2014년에서 2019년까지 연평균 12.7%의 성장을 이루고 있습니다. 2014년~2019년 기간동안 국내 건강기능식품 시장은 지속적으로 성장하였으나 2017년에는 역성장한 후, 2018년 성장 전환하여 2019년 약2.7조원 규모를 형성하고 있습니다.

[2014년~2019년 건강기능식품 국내시장규모 추이]
(단위:조원, %)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

건강기능식품시장	1.49	1.54	1.95	1.95	2.28	2.72

성장률	10.42	3.18	26.58	-0.04	16.65	19.56

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

건강기능식품 산업은 경기변동에 따라 영향을 받기도 하지만, 홍삼, 비타민 및 무기질, 프로바이오틱스 등은 꾸준히 소비자의 관심을 받고 있습니다. 또한, 개인별 선호 원료나 성분에 따라서도 수요가 변동되기도 합니다.

[2014년~2019년 건강기능식품 매출액 상위 10개 품목 현황]
(단위:억원, %)

순위	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	비고

1	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼

2	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품

3	비타민및무기질	비타민및무기질	프로바이오틱스	비타민및무기질	프로바이오틱스	프로바이오틱스

4	프로바이오틱스	프로바이오틱스	비타민및무기질	프로바이오틱스	비타민및무기질	비타민및무기질

5	밀크씨슬 추출물	밀크씨슬추출물	밀크씨슬 추출물	밀크씨슬추출물	식이섬유	EPA 및 DHA 함유 유지

6	알로에	알로에	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지	밀크씨슬 추출물	알로에

7	인삼	EPA 및 DHA 함유 유지	알로에	알로에	EPA 및 DHA 함유 유지	프락토올리고당

8	오메가-3 지방산 함유 유지	인삼	인삼	루테인	알로에	밀크씨슬 추출물

9	가르시니아캄보지아추출물	가르시니아캄보지아 추출물	루테인	가르시니아캄보지아추출물	마리골드꽃추출물	마리골드꽃추출물

10	식이섬유	식이섬유	식이섬유	식이섬유	가르시니아캄보지아추출물	가르시니아캄보지아추출물

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

국내에서 건강기능식품 제조 및 판매업을 영위함에 있어서 준수해야 할 법령 및 행정규칙은 '건강기능식품에 관한 법률', '건강기능식품에 관한 법률 시행령', '건강기능식품에 관한 법률 시행규칙', '수입식품안전관리 특별법', '수입식품안전관리 특별법 시행령', '수입식품안전관리 특별법 시행규칙', '식품 등의 표시.광고에 관한 법률', '식품 등의 표시.광고에 관한 법률 시행령', '식품 등의 표시.광고에 관한 법률 시행규칙', '건강기능식품의 표시.광고 자율심의기구 운영규정', '건강기능식품의 표시.광고 자율심의 위원회 운영규정', '기능성 원료 등의 재평가 실시에 관한 규정', '건강기능식품 기준 및 규격', '건강기능식품 기능성 원료 및 기준.규격 인정에 관한 규정', '의약품제조시설의 건강기능식품제조시설 이용기준', '식품, 식품첨가물, 축산물 및 건강기능식품의 유통기한 설정기준', '건강기능식품 원재료 진위검사에 관한 규정', '검사명령 대상 식품 등에 대한 규정', '식품 등 이력추적관리기준', '우수건강기능식품 제조기준', '부정.불량 식품 및 건강기능식품 등의 신고포상금 지급에 관한 규정', '식품관련 영업자 등에 대한 식품위생교육 규정' 등 이 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

① 영업환경 [ 화장품 용기 사업] 당사가 생산하는 제품인 화장품 용기는 포장재로서 내용물을 보호하는 가장 기본적인 기능뿐만 아니라 제품의 전체적인 형상을 결정하는 중요한 역할을 합니다. 또한, 화장품 용기는 고객사의 Needs가 반영된 주문 제작 제품으로, 전방산업인 화장품 산업의 변화에 크게 영향을 받습니다.

2020년 신종 코로나 바이러스(COVID-19)의 창궐로 인한 세계 경제 및 화장품 산업에 악영향을 미치고 있는 상황 이나, 작년 국내 면세점 및 원브랜드샵 등 오프라인 채널 매출의 급감 에 따른 기저와 해외 면세점 등 수출 회복, 온라인 채널 강세로 화장품 제조사의 회복에 대한 기대가 높아지고 있습니다. 그 결과 대한상공회의소가 조사한 '2분기 경기전망지수'에서 화장품은 전분기 대비 41p 급증한 107로 집계되었습니다 . 국내 화장품 수출은 전년 6월 이후 전년동기대비 두자리수 이상의 성장을 나타내며, 타산업에 비해 상대적으로 빠르게 회복되는 모습이였 으 며, 2021년 1분기에도 유사한 추세를 보여 주고 있습니다.

주요 수출 품목 규모 및 증감율
(단위 : 백만 달러, %)

구분	20년01월	20년02월	20년03월	20년04월	20년05월	20년06월	20년07월	20년08월	20년09월	20년10월	20년11월	20년12월	21년01월	21년02월	21년03월

전체	금액	43,107	40,873	46,260	36,322	34,850	39,234	42,803	39,534	48,041	44,883	45,841	51,405	48,015	44,810	53,828

증감율	-6.6	3.5	-1.6	-25.5	-23.7	-10.8	-7.1	-10.2	7.6	-3.8	4.1	12.6	11.4	9.5	16.6

화장품	금액	463	526	764	562	563	552	588	596	843	718	752	684	754	620	867

증감율	0.6	13.3	29.1	-2.0	-2.9	16.8	15.6	15.3	48.8	15.2	25.4	16.8	63.0	18.2	13.9

플라스틱제품	금액	816	810	939	777	642	769	905	831	972	903	923	1,013	916	870	1,019

증감율	-8.1	10.5	10.8	-11.5	-27.3	-3.5	-0.7	-4.0	14.7	-2.4	10.2	15.3	12.4	7.6	8.6

* 증감율은 전년동기대비 증가율.* 출처) 산업통상자원부 수출입동향

[건강기능식품 사업] 2021년 1월 건강기능식품 판매회사 (주)잘론네츄럴을 인수함에 따라 당사는 건강기능식품사업에 진출하였습니다. 주요 건강기능식품 상장사의 분기별 매출액 추이를 보듯이 건강에 대한 관심도가 증가하면서 건강기능식품의 매출은 꾸준히 높은 수준의 성장을 보여주고 있습니다.

주요 건강기능식품 기업 분기별 매출액
(단위 : 억원, %)

구분	19년1분기	19년2분기	19년3분기	19년4분기	20년1분기	20년2분기	20년3분기	20년4분기	21년1분기

매출합	금액	2,131	2,424	2,371	2,458	2,847	3,453	3,180	3,217	3,633

증감율	21.3	34.7	29.9	21.8	33.6	42.4	34.1	30.8	27.6%

* 증감율은 전년동기대비 증가율.* 콜마비앤에이치, 코스맥스앤비티, 노바렉스, 뉴트리, 에이치엘사이언스 별도매출합

② 영업실적

화장품 고객향 매출이 회복되면서, 당사는 별도 기준으로 전 분기(2020년 4분기) 대비 매출은 13% 성장한 402억원, 영업이익은 17% 성장한 56억원, 순이익은 34% 성장한 53억원 을 시현하였습니다. 연결 기준으로 전분기대비 매출은 17% 성장한 557억원, 영업이익은 19% 성장한 78억원, 순이익은 39% 성장한 77억원을 시현하였습니다.

매출의 가장 큰 기여를 하는 화장품 고객향 매출이 회복되면서 별도 기준과 연결 기준으로 전분기 대비 매출이 크게 증가하였으며, 이와 더불어 2021년 1월 인수한 건강기능식품 회사인 (주)잘론네츄럴의 매출 및 손익이 연결되어서 실적이 전분기 대비 양호한 실적을 나타내었습니다. 특히, 건강기능식품 매출이 추가되면서, 전분기대비 시장 및 제품 믹스가 더욱 개선되어 안정적인 매출 성장을 이루었고, 연결기준 매출액 대비 영업이익률도 전분기 대비 0.3%p 증가한 14.1%로 차별화된 수익성을 강화하였습니다.

③ 영업전망

2020년 하반기 화장품 시장에 대한 우려에도 화장품 수출이 전년동기대비 성장하였으나, 미국, 일본, 유럽 등 다수의 해외 국가의 신종 코로나 바이러스(COVID-19) 로 인한 불확실성으로 향후 영업전망을 예측하기 어려운 환경입니다.화장품 수출이 전년동기대비 2020년 6월 이후 두자리수 이상의 성장을 나타내며, 타산업에 비해 상대적으로 빠르게 회복되는 모습이 나, 향후 신종 코로나 바이러스의 재확산에 대한 우려, 미중 무역분쟁, 한일 관계 악화 등과 같은 부정적인 요소와 중국의 한한령 해제에 대한 기대감, 신종 코로나 바이러스 치료제 및 백신 기대감 등 긍정적인 요소가 혼재되어 여전히 불확실한 환경입니다. 또한, 2021년 4월 발표한 대한상공회의소 "2021년 2분기 제조업 경기전망지수 조사"에서 화장품 2분기 경기전망지수가 107로 집계되어, 1분기 경기전망지수 66보다 41p가 증가하였고, 전년도 2분기 경기전망지수 55보다 52p가 증가하면서 화장품 내수 회복에 대한 기대심리가 살아나고 있는 것도 긍정적인 요소입니다. 이러한 영업환경하에서 당사는 M 통한 사업 다각화로 건강기능식품 시장에 진출함으로써 시장 포트폴리오를 더욱 다변화하였으며, 국내외 럭셔리 브랜드 향 공급 확대, 해외영업력 강화 , 비대면 용기 플랫폼(e-pumtech)을 통한 디지털 역량 강화 등으로 고객 포트폴리오 다변화를 추진하고, 에코펌프, 에코튜브(페이퍼튜브) 등 친환경 제품과 대용량 펌프, 미스트 펌프 등 생활용품 전용 제품 등 혁신 신제품 라인업을 지속 함으로써 제품 포트폴리오의 다변화를 추진하 여 안정적인 성장과 차별화된 수익성을 유지할 수 있도록 노력할 계획입니다.

(2) 시장점유율[화장품 용기 사업]

당사를 비롯해 국내의 화장품 용기회사는 국내 화장품 회사를 주 고객으로 하여 영업하기 때문에 세계 시장에서 높지 않은 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정되나, 공식적인 자료가 없어 글로벌 시장점유율을 추산하기는 어렵습니다.

다만, 국내 생산 기반을 갖춘 주요 경쟁업체를 기준으로 볼 때, 당사(종속회사인 부국티엔씨 포함)는 2015년 16.70%에서 2020년 24.11% 로 국내 매출액 비중이 증가한 것으로 추정됩니다. 조사된 11개사의 2020년도 매출총액은 전년대비 -16% 역성장한 8,096억원입니다.

[국내 주요 화장품 용기 제조업체별 매출액 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

펌텍코리아	143,748	17.75%	161,859	16.84%	151,233	16.80%	133,096	17.30%	106,969	13.70%	82,890	12.20%

부국티엔씨	51,451	6.35%	48,109	5.01%	46,300	5.20%	38,676	5.00%	39,801	5.10%	30,905	4.50%

펌텍소계	195,199	24.11%	209,968	21.85%	197,533	22.00%	171,772	22.40%	146,771	18.80%	113,794	16.70%

연우	245,653	30.34%	292,405	30.43%	271,933	30.30%	228,722	29.80%	235,063	30.10%	199,099	29.20%

삼화플라스틱	90,199	11.14%	105,014	10.93%	104,476	11.60%	89,080	11.60%	93,241	11.90%	80,730	11.90%

장업시스템	32,985	4.07%	43,892	4.57%	53,314	5.90%	51,729	6.70%	67,192	8.60%	68,988	10.10%

태성산업	54,783	6.77%	69,333	7.21%	64,709	7.20%	48,635	6.30%	66,392	8.50%	57,295	8.40%

다린	63,451	7.84%	59,809	6.22%	50,945	5.70%	48,473	6.30%	48,427	6.20%	42,656	6.30%

아이팩	44,496	5.50%	49,892	5.19%	43,982	4.90%	44,892	5.80%	43,725	5.60%	43,699	6.40%

탭코리아	49,611	6.13%	61,249	6.37%	55,700	6.20%	41,405	5.40%	38,077	4.90%	30,969	4.50%

하나	25,493	3.15%	55,490	5.77%	43,246	4.80%	29,219	3.80%	26,250	3.40%	25,151	3.70%

민진	7,771	0.96%	13,956	1.45%	12,395	1.40%	14,176	1.80%	16,930	2.20%	18,645	2.70%

합계	809,640	100%	961,008	100%	898,233	100%	768,102	100%	782,067	100%	681,027	100%

주) 매출금액은 각사 별도기준 금액입니다. [건강기능식품 사업]건강기능식품을 매출하는 국내업체수는 2019년 기준 508개이며, 매출액은 2조9,508억원입니다. 이를 기준으로 하면, 당사의 건강기능식품을 담당하는 잘론네츄럴의 2019년 매출액은 94억원으로, 업체수 기준 70위내이며, 매출액 기준 0.3%의 시장을 점유하고 있습니다.

[2019년 건강기능식품 매출액 규모별 업체 현황]
(단위: 社, 억원)

구분	10억원 미만	50억원 미만	100억원 미만	300억원 미만	500억원 미만	1,000억원 미만	1,000억원 이상

업체수	340	98	28	25	5	7	5

매출액	581	2,215	1,989	4,091	1,892	5,416	13,325

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

(3) 시장의 특성 1. 사업의 개요 - 가. 업계의 현황 - (1) 산업의 특성을 참고하시기 바랍니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망(가) 사업다각화

당사는 2020년 3월 27일 개최된 정기주주총회에서 "화장품 제조 및 판매업, 화장품 원부자재 제조 및 판매업, 미용전자기기 제조 및 판매업"을 사업다각화 목적으로 사업목적에 추가하였습니다. 향후 구체적인 계획 등이 확정되면 공시 등을 통해 알려드리도록 하겠습니다.(나) 건강기능식품 회사 인수당사는 2021년 01월 05일에 건강기능식품, 화장품, 생활용품, 이미용품 등 다양한 제품을 판매하는 (주)잘론네츄럴을 인수하여 종속회사에 편입하였으며, 향후 건강기 능식품 등 판매을 통해 기업가치 성장을 추구할 예정입니다. ( 다) 비대면 플랫폼 영업비대면 트랜드와 증가하는 벤처브랜드의 수요 증가에 적극적인 대응을 하기 위한 Digital Transformation 영업조직 구축 일환으로 플랫폼(https://www.epumtech.com) 영업을 시작합니다. 현재 대면 영업으로 접근하기 어려웠던 고객까지 당사의 고객으로 추가 확보함으로써, 펌텍코리아가 갖고 있는 혁신적이고 차별화된 제품의 매출 증대를 이루고자합니다. 이를 위해 당사는 2021년 03월 23일 개최된 정기주주총회에서 "통신판매업"을 사업목적에 추가하였습니다. (라) 뷰티산업당사는 2021년 02월 인핸스비(주)와 Brand Universe 협력계약을 체결하여, 인핸스비(주)가 진행하는 인플러언서(셀러) 브랜드 혹은 뷰티 상품을 기획, 개발, 생산 및 판매 활동에 협력을 통해, 당사의 제품을 안정적으로 공급하기로 하였습니다. 이와 더불어 인핸스비(주)의 브랜드 기획력을 통해 "이너뷰티" 제품을 개발하여 당사의 종속회사인 잘론네츄럴의 인플루언서 유통플랫폼인 "윈드랩"을 통해 판매하고자 합니다. 이러한 협력을 공고히 하기 위해 2021년 03월 당사는 인핸스비(주)의 신주를 취득(취득후 지분율 10%)하였습니다.

다. 사업부문별 현황당사는 플라스틱기반 펌프 용기와 튜브기반 용기를 제조하여 주로 화장품 용기를 판매하는 화장품용기사업 과 건강기능식품 등을 판매하는 건강기능식품사업 을 영위하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

[2021.01.01 ~ 2021.03.31] (단위 : 백만원, %)

품목	매출액	매출비율	사용 용도와 기능, 특징 등	비고

화장품 용기 외	52,829	94.8	화장품을 보관하는 포장재로써, 내용물을 보호하는 가장 기본적인 기능뿐만 아니라 제품의 전체적인 형상을 결정하는 중요한 역할을 하고 있습니다.

건강기능식품 외	2,894	5.2	건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조한 식품을 말합니다. 특히, 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 기능성을 갖추고 있는 식품입니다.	장인정신에브리데이,네이처벨르,재스 외

합계	55,723	100

주) 화장품 용기에는 주문자의 요구한 상표명이 기재되어 판매되는 경우가 대부분입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어지고, 주문생산에 따른 제품의 구성요소 및 사양에 따라 가격이 서로 상이하여 가격변동추이의 비교성이 높지 않습니다.

(단위 : 원, 달러)

구분	2021년 1분기(제21기)	2020년(제20기)	2019년(제19기)

화장품용기 외	내수	423	409	607

수출	696 (0.62)	690 (0.58)	701 (0.60)

건강기능식품 외	면역플러스 280ml	52,000	-	-

면역 락 플러스 280ml	52,000	-	-

유산균연구소 10억프로바이오틱스 30포	27,000	-	-

브리드 스틱 15포	29,000	-	-

주1) 수출품목의 가격은 해당년도 연평균환율을 적용하여 미달러로 환산함.
주2) 가격산출기준 : 연간매출액 ÷ 연간판매수량주3) 화장품 용기 외 : 2019년 4분기이후 부국티엔씨(주) 연결로, 가격이 변동되었습니다. 주4) 건강기능식품 외 : 2021년 1분기이후 (주)잘론네츄럴 연결로 추가되었으며, 주요제품의 출시가를 기준으로 표기하였습니다. 다만, 영업전략에 따른 가격정책으로 실제 판매되는 가격은 변경될 수 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입 현황

[2021.01.01 ~ 2021.03.31] (단위 : 천원)

구분	매입유형	품목	2021 년 (제21기)	2020 년 (제20기)	2019년 (제19기)	주요매입처

화장품 용기 외	원재료	사출품	7,485,229	23,069,162	27,389,764	진우, 피티프라스

증착품	2,104,566	10,747,289	12,713,630	SH 테크,엠케이산업, 유브이엠텍

코팅품	2,968,420	10,052,134	9,803,640	SH 테크, 엠케이산업, 유브이엠텍

금속품	1,801,628	5,515,550	6,164,178	대호실업, 정운명판금속

원료	3,985,487	16,991,821	9,734,605	폴리팀, 덕산케미칼, 아진화학

기타	6,198,890	21,704,513	17,369,800

소계	24,544,221	88,080,469	83,175,616

외주가공비	소계	731,388	3,054,735	-

건강기능식품외	원재료	소계	40,857	-	-

외주가공비	소계	1,188,339	-	-

합 계	26,504,805	91,135,204	83,175,616

나. 원재료 가격변동추이 당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어지고, 주문생산에 따른 제품의 구성요소 및 사양에 따라 가격이 서로 상이하여 제품을 구성하는 원재료의 가격변동추이의 비교성이 높지 않습니다.

[2021.01.01 ~ 2021.03.31] (단위 : 원, 달러)

구분	원재료명	2021년 (제21기)	2020년 (제20기)	2019년 (제19기)

화장품 용기 외	사출품	47	47	49

증착품	136	141	154

코팅품	128	125	118

금속품	142	141	153

원료	3,173	3,269	2,679

건강기능식품 외	원재료	345	-	-

주1) 가격산출기준 : 연간매입액 ÷ 연간매입수량

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

[2021.01.01 ~ 2021.03.31] (단위: 백만개)

품목	구분	2021년 1분기(제21기)	2020년 (제20기)	2019년 (제19기)

수량	수량	수량

화장품용기외	생산능력	150	601	588

생산실적	93	386	394

가 동 율	62.4%	64.1%	66.9%

주1) 생산능력의 산출근거 일별 생산 가능수량 : 산정기준일 현재 라인별 목표수량의 합 생산능력 수량 : (일별 생산 가능 수량÷일근무가능시간) × (52.1주×주근무가능시간 ) 가동율 : 연환산생산실적수량 ÷ 생산능력수량주2) 2019년 4분기이후 부국티엔씨(주) 연결로, 생산능력과 실적이 변동되었습니다. 주3) 2021년 1분기이후 (주)잘론네츄럴이 연결되어 건강기능식품 외의 생산능력을 기재해야 하나, 위탁생산을 통해 제품을 조달받아 자체적인 생산능력을 갖추고 있지 않아 기재를 생략합니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

구분	기초장부가액	취득(*1)	처분	대체	감가상각비	연결범위변동	기타(*2)	기말장부가액

토지	48,965,345	-	(2,944,680)	-	-	-	-	46,020,665

건물	40,433,323	35,000	(383,787)	-	(321,380)	-	-	39,763,155

구축물	1,966,744	3,580	(61,780)	154,000	(15,747)	-	-	2,046,798

기계장치	22,283,732	2,056,747	(38,954)	63,000	(870,275)	-	-	23,494,251

차량운반구	161,487	26,870	-	-	(21,890)	56,028	-	222,496

비품	530,854	29,212	-	-	(49,796)	10,090	34	520,394

시설장치	2,686,156	214,111	(72,580)	201,300	(221,765)	1,647	-	2,808,870

공구와기구	9,971	51,780	-	-	(769)	-	-	60,983

금형	1,646,568	441,346	-	-	(141,575)	-	-	1,946,339

건설중인자산	1,710,894	1,582,838	-	(418,300)	-	-	-	2,875,432

합계	120,395,074	4,441,484	(3,501,781)	-	(1,643,197)	67,765	34	119,759,382

(*1) 당기 중 331,087천원이 미지급 되었습니다.(*2) 기타는 순외환차이를 포함하고 있습니다.

주1) 소재지별 개별공시지가 및 지방세시가표준액- 소재지: 인 천광역시 부평구 청천동 427-7
개별공시지가: 9,025백만원 (2020년 5월말 고시)
지방세시가표준액: 6,547 백만원 (2020년 7월말 기준)
- 소재지: 인천광역시 부평구 청천동 416-4
개별공시지가: 4,170백만원 (2020년 5월말 고시) 지방세시가표준액 : 4,162 백만원 (2020년 7월말 기준)
- 소재지: 인천광역시 부평구 청천동 416-5
개별공시지가: 2,474백만원 (2020년 5월말 고시)
지방세시가표준 액: 1,921 백만원 (2020년 7월말 기준)- 소재지 : 경기도 용인시 처인구 이동읍 화산리 384-7 개별공시지가: 2,758백만원 (2020년 5월말 고시) 지방세시가표준액: 954 백만원(2020년 7월말 기준) - 소재지 : 경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성리 1273번지 개별공시지가 : 신축으로 현재 확정되지 않았습니다. 지 방세시가표준액 : 18,933백만원 (2020년 12월말 기준) 주2) 당기 상각액은 당기까지의 상각누계액을 의미합니다.
주3) 상기 토지, 건물 및 기계장치 자산은 금융기관 차입금에 대하 여 약 27,500백 만원 의 담보가 설정되어 있습니다. 주4) 기타는 연결범위 변동과 순외환차이를 포함하고 있습니다.

다. 설비의 신설 및 매입계획 당사는 2019년 제1공장(본사)와 제3공장을 가동하고 있었으며, 생산능력 확충을 위하여 제2공장을 신축하여 2 019년 11월부터 가동을 시작하였습니다.

[2021.03.31 현재] (단위 : 억원)

구분	설비능력	총소요자금	기지출액	지출예정액	착공(예정)일	준공(예정)일	진척율	비고

펌텍코리아(주)제2공장	토지	3,140m2	104	104	-	18.11.	19.11.	100%	-

건물	10,607m2	80	80	-	18.11.	19.11.	100%	-

기계장치	-	37	30	7	19.11.	지속	81%	-

구축물	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	13	13	-	19.11.	20.03.	100%	-

합계	234	227	7	-	-	97%	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

[2021.01.01 ~ 2021.03.31] (단위 : 천원)

매출유형	품목	구분	2021년 (제21기)	2020년 (제20기)	2019년 (제19기)

제품	화장품용기등	수출	10,373,507	42,516,461	51,401,142

내수	42,455,655	154,280,312	123,970,766

소계	52,829,161	196,796,773	175,371,909

제품	건강기능식품 등	수출	-	-	-

내수	2,717,293	-	-

소계	2,717,293	-	-

상품	건강기능식품 등	수출	-	-	-

내수	152,206	-	-

소계	152,206	-	-

기타	건강기능식품 등	수출	-	-	-

내수	24,015	-	-

소계	24,015	-	-

합계	수출	10,373,507	42,516,461	51,401,142

내수	45,349,168	154,280,312	123,970,766

소계	55,722,675	196,796,773	175,371,909

나. 판매경로

[2021.01.01 ~ 2021.03.31] (단위 : 천원, 천USD)

품목	매출유형	구분	판매경로	매출액(천원)	매출액(천USD)	매출비중

화장품용기외	제품	수출	회사 -> Sales Partner -> 제조판매업자	9,791,990	8,790	18.5%

회사 -> 종속회사 -> 제조판매업자	169,357	152	0.3%

회사 -> ODM/OEM업체 -> 제조판매업자	20,818	19	0.0%

회사 -> 제조판매업자	391,342	351	0.7%

내수	회사 -> Sales Partner -> 제조판매업자	2,731,268	-	5.2%

회사 -> ODM/OEM업체 -> 제조판매업자	15,002,811	-	28.4%

회사 -> 제조판매업자	24,721,576	-	46.8%

건강기능식품외	제품, 상품 외	내수	회사 -> 인플루언서 -> 소비자	1,936,313	-	66.9%

회사 -> e-Commerce -> 소비자	692,814	-	24.0%

회사 -> Sales Partner -> 소비자	264,386	-	9.1%

* 연도별 평균환율로 미화(USD)금액을 기재하였습니다.* 매출비중은 품목기준 매출비중을 기재하였습니다.

다. 판매전략 [화장품 용기 사업] (1) 해외 Sales Partner를 통한 해외영업 활동

해외 고객사들의 판매 채널을 이미 가지고 있으며 마케팅 능력이 있는 해외 Sales Partner사와의 전략적인 업무협력을 통해서 효율적인 해외영업을 진행하고 있습니다. 해외 Sales Partner사는 각 대륙별로 Sales Office를 두고 해외 고객사들과 접점영업을 통해서 고객사의 제품 니즈에 대응하여 프로젝트 확보 및 오더 입수, 운송업무까지 전반적인 프로젝트를 진행하여 해외로부터의 매출이 꾸준이 증가되도록 하고 있습니다.

또한 Sales Partner사와의 협력을 통해서 해외 고객사들이 요구하는 제품의 사양, 컨셉, 디자인등을 연구하여 고객사들이 원하는 제품의 개발 및 완성을 통해서 고객사가 성공적으로 제품을 출시할 수 있도록 역할을 하고 있습니다.

당사는 자체적으로도 다양한 디자인과 기능의 혁신제품을 꾸준히 개발하여 시장에 소개함으로서 해외 고객사들의 새로운 프로젝트에 사용이 될 수 있도록 하고 이와 더불어 기존의 품질과 가격적으로 경쟁력을 갖춘 제품들을 연계, 활용하여 다양한 제품들이 모두 고객사들에게 사용이 되어 해외 매출 증대에 이바지 하고 있습니다.

(2) 해외마케팅 및 홍보 전략

매년 1회 홍콩에서 개최되는 아시아 최대 화장품 부자재 전시회를 정기적으로 참가를 하여 신규해외 고객사 발굴 및 신제품 소개를 하고 있으며, 분기별 고객사향 News Letter 발송을 통해서 해외 고객사로 하여금 펌텍의 신제품 소개, 신제품 개발 및 펌텍관련 소식을 전달하고 있습니다. 또한, 2020년 이후에는 자사의 신제품의 소개와 홍보를 Instagram과 Facebook과 같은 SNS를 활용하여 해외 고객사들의 관심유도 및 양방향 communication이 될 수 있도록 진행하고 있습니다.

(3) 해외 인접 국가의 고객에 대한 직접 영업 강화

과거 회사의 영업자원의 한계로 Sales Partner사를 통한 영업이 진행되었으나, 영업인력 보강(중국, 일본)되어 Sales partner사를 통한 영업과 별도로 인접 국가의 직접 영업을 시작하였습니다. 우선 중국 상해에 판매법인을 설립하여, 중국 바이체링, 울테그람, 당삼체, 아모레퍼시픽상해법인 등에 직접 거래를 시작하였으며, 일본의 경우 시세이도와 직접 거래를 시작하였습니다.

(4) 국내 내수 영업

국내 내수 영업은 고객과 직접 거래를 주로 하고 있으며, 최근 벤처브랜드 부각 및 메이저 화장품제조판매업자들의 생산 외주화에 힘입어 ODM/OEM 업체가 성장하고 있어, ODM/OEM에 대한 영업을 강화하고 있습니다.(5) 비대면 플랫폼 영업비대면 트랜드와 증가하는 벤처브랜드의 수요 증가에 적극적인 대응을 하기 위한 Digital Transformation 영업조직 구축 일환으로 플랫폼(https://www.epumtech.com) 영업을 시작합니다. 현재 대면 영업으로 접근하기 어려웠던 고객까지 당사의 고객으로 추가 확보함으로써, 펌텍코리아가 갖고 있는 혁신적이고 차별화된 제품의 매출 증대 를 이루고자합니다. [건강기능식품 사업]

(1) 차별화된 신제품 개발

(주)잘론네츄럴은 천연원료 기반의 건강기능식 제품을 만들어 소비자들의 신뢰와 긍정적 반응을 얻고 있습니다. 트렌드에 맞춘 원료를 선별하고, 소비자들의 라이프스타일을 고려한 트렌디한 신제품을 지속 출시할 예정입니다.

(2) SNS 인플루언서 활용(주)잘론네츄럴은 소셜 미디어에서 영향력과 파급효과가 높은 인플루언서를 바탕으로 자사제품과 타사상품을 판매하고 있으며, 인플루언서 신유통 플랫폼인 윈드랩을 통해 1,000여명의 인플루언서를 효과적으로 관리하고, 인플루언서 유통채널을 통해 판매를 원하는 제품 공급자와 협력을 통해 매출 증대를 이루고자 합니다.(3) 타 유통채널로의 확장주력 유통채널인 인플루언서외 e-Commerce 채널로 확장을 하였으며, MCN(Multi Channel Network), 홈쇼핑 등 다양한 채널로 확장을 통해 매출 확장을 이루고자 합니다.(4) 전략적 제휴로 유통채널 및 제품 확장MCN(Multi Channel Network) 사업자인 트레져헌터, 유아용품 유통전문업체인 머티리얼즈파크, CMG건강연구소를 운영중인 CMG제약 등과의 전략적 제휴를 통하여 유통채널 및 제품 확장을 지속할 예정입니다.

6. 수주에 관한 사항당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 다품종 소량 주문이 반복하여 이뤄지고 있어, 중장기적인 매출계약 을 포함하고 있지 아니합니다.

7. 시장위험과 위험관리 [금융위험관리(2021년 1분기)] 33. 금융위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다.

[금융위험관리(2020년 4분기)]

35. 금융위험관리 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되고 있습니다.(1) 위험관리체계연결실체의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무상품에서 발생합니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산:

현금및현금성자산(*)	13,284,137	14,650,637

단기금융기관예치금	69,040,000	92,084,219

매출채권	27,297,076	29,084,936

단기대여금및기타수취채권	5,160,431	1,554,228

소 계	114,781,644	137,374,020

비유동자산:

장기대여금및기타수취채권	4,156,238	4,425,027

합 계	118,937,882	141,799,047

(*) 현금시재액을 제외한 금액입니다.

① 매출채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 연결실체의 재무부문은 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있으며, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 재무부문 상위 승인권자의 승인이 요구됩니다. 연결실체는 법인 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 2개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.

고객의 대부분은 연결실체와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

국내	20,551,108	25,448,011

해외	7,180,791	4,021,276

합 계	27,731,900	29,469,287

연결실체는 매출채권에 대한 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 사용하여 산출하였습니다.당기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총 장부금액	기대손실률	손실충당금	총 장부금액	기대손실률	손실충당금

정상	26,844,920	0.30%	(79,461)	28,850,662	0.34%	(99,183)

30일~60일	407,677	5.59%	(22,769)	358,435	13.31%	(47,697)

60일~90일	54,411	6.27%	(3,412)	11,825	11.80%	(1,395)

90일~120일	163,395	41.46%	(67,751)	17,626	44.21%	(7,793)

120일~150일	228	71.05%	(162)	5,458	54.98%	(3,001)

150일~180일 초과	261,268	100.00%	(261,268)	225,281	100.00%	(225,282)

합 계	27,731,900	1.57%	(434,823)	29,469,287	1.30%	(384,351)

(3) 유동성 위험연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)신한은행 등과 당좌차월 약정을 체결하고있으며 , 중소기업은행 등과 구매자금대출약정 등을 체결하고 있습니다.한편, 연결실체는 특수관계자에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 지급보증의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 당기말 현재 비파생금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월미만	3개월~1년	1년초과

매입채무	18,337,328	18,337,328	18,337,328	-	-

기타유동지급채무	6,670,247	6,670,247	6,670,247	-	-

단기차입금	15,375,328	15,746,546	1,018,112	14,728,434	-

장기차입금	9,678,600	9,779,738	640,728	6,970,960	2,168,050

리스부채	939,458	961,873	142,009	426,025	393,839

기타비유동지급채무	213,000	213,000	-	-	213,000

합 계	51,213,961	51,708,732	26,808,424	22,125,419	2,774,889

② 전기말 현재 비파생금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월미만	3개월~1년	1년초과

매입채무	19,306,480	19,306,480	19,306,480	-	-

기타유동지급채무	6,599,722	6,599,722	6,599,722	-	-

단기차입금	16,613,056	16,842,680	1,243,189	15,599,491	-

장기차입금	12,810,350	13,055,570	603,461	2,885,066	9,567,042

교환사채	18,750,455	18,960,167	18,960,167	-	-

리스부채	922,583	979,119	136,611	383,296	459,212

기타비유동지급채무	168,805	168,805	-	-	168,805

합 계	75,171,450	75,912,542	46,849,630	18,867,853	10,195,059

(4) 시장위험① 환위험ⅰ) 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

USD	JPY	HKD	CNY	EUR	SGD	CHF	USD	JPY	HKD	CNY	CHF	EUR

현금및현금성자산	198,192	-	820	174,049	830	78	-	866	-	868	462	-	804

매출채권	5,835,973	918,063	820	133,246	250,975	78	-	2,479,981	857,727	-	1,497,073	-	-

소 계	6,034,165	918,063	1,640	307,295	251,805	156	-	2,480,847	857,727	868	1,497,535	-	804

매입채무	-	-	-	105,884	-	-	-	23,830	-	-	-	-	-

미지급금	-	-	-	-	-	-	21,301	89	-	-	-	3,878	-

소 계	-	-	-	105,884	-	-	21,301	23,919	-	-	-	3,878	-

순노출	6,034,165	918,063	1,640	201,411	251,805	156	(21,301)	2,456,928	857,727	868	1,497,535	(3,878)	804

ⅱ) 민감도분석

당기말과 전기말 현재 원화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	603,417	(603,417)	245,693	(245,693)

JPY	91,806	(91,806)	85,773	(85,773)

HKD	164	(164)	87	(87)

CNY	20,141	(20,141)	149,753	(149,753)

EUR	25,181	(25,181)	80	(80)

SDG	16	(16)	-	-

CHF	(2,130)	2,130	(388)	388

합 계	738,595	(738,595)	480,999	(480,999)

② 이자율위험연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 이자율변동위험에 노출된 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기차입금	15,375,328	16,588,150

장기차입금	10,131,750	10,000,000

교환사채	-	18,750,455

합 계	25,507,078	45,338,605

당기 및 전기 중 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동 가정시 자본 및 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

자본 증가(감소)	(255,071)	255,071	(453,386)	453,386

순이익 증가(감소)	(255,071)	255,071	(453,386)	453,386

(5) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채:

- 단기차입금	15,375,328	16,613,056

- 장기차입금	9,678,000	12,810,350

- 교환사채	-	18,750,455

소계	25,053,328	48,173,861

차감:

- 현금및현금성자산	13,295,399	14,659,893

- 단기금융상품	69,040,000	25,992,102

- 당기손익-공정가치측정금융자산	27,766,074	27,829,470

소계	110,101,473	68,481,465

순부채(자산)	(85,048,145)	(20,307,604)

자 본	223,435,365	186,178,795

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함한다), 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등이 존재하지 않습니다.

9. 경영상의 주요계약 등당사는 공시서류 작성기준일 현재 다음의 계약을 제외하고, 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.가. 주주간계약서

(가) 계약상대방
- 투자자 : 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사
- 발행회사 : 부국티엔씨㈜
- 대상회사 : 펌텍코리아㈜
- 이해관계인 : 이재신, 이도훈, 이도경 [펌텍코리아㈜의 주주]
(나) 계약상의 주요내용
- 투자자의 권리 와 의무 : 사외이사 1명 지명권, 경영사항에 대한 동의 및 협의권, 공동매도권, 매수청구권 등
- 대상회사, 이해관계인의 의무 : 지정감사인 선임 및 회계감사, 기술의 이전, 양도 겸업 및 신회사 설립 제한, 이해관계인의 주식 처분 제한 등

나. 파트너쉽계약서

(가) 계약상대방 : HCP Packaging Hong Kong Ltd
(나) 계약상의 주요내용
- 펌텍코리아에서 생산한 화장품 용기를 HCP가 판매 대행- 펌텍코리아와 HCP가 협력 생산한 화장품 용기를 HCP가 판매 등

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

당사의 연구개발은 금형 개발이 중심이 되어 있습니다. 이에 따라 개발부문 산하에 부설연구소와 금형설계팀 및 금형제작팀을 두고 있으며 개발부문의 책임자로 화장품 용기 전문가인 김종오 이사를 두고 있으며, 조직간 협업을 통해 유기적인 연구개발이 될 수 있도록 하고 있습니다.

연구소에는 한국산업기술진흥협회에서 인정(2007.12)한 기업부설연구소로 자체모델금형(Pre Mold)와 고객모델금형(Customer Mold)의 개발 및 개선을 위한 연구개발을 하고 있습니다.

연구소와 별도로 금형을 설계하고 실제 제작하는 금형설계팀과 금형제작팀을 통해 연구개발이 신속히 진행될수 있도록 지원하고 있습니다.

기업부설연구소에서 발생하는 인건비와 금형 제작비는 현재 판매관리비의 연구개발비로 처리하고 있으며, 일부는 제조원가로 처리하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직다. 연구개발비용

[2021.01.01 ~ 2021.03.31] (단위 : 천원, %)

과목	2021년(제21기)	2020년(제20기)	2019년(제19기)	비고

제조원가	79,154	316,587	-

판매비와관리비	290,375	1,207,557	1,260,764

연구개발비용 계	369,529	1,524,144	1,260,764

(정부보조금)	-	-	-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.7	0.8	0.7

라. 연구개발 실적 당사는 공시대상기간 중에 개발이 완료었거나 공시서류작성기준일 현재 진행중인 개발 중인 주요 연구과제의 내용은 다음과 같습니다.

[2018.01.01 ~ 2021.03.31]

No.	연구 과제명	수행기관	연구 기간	결과 및 기대효과 등

1	1cc 펌프	펌텍코리아	'18.06 ~'18.09(완료)	기존 자사에서는 최대 토출량 펌프가 0.7cc이나 고객사의 needs에 의해 1cc펌프 개발

2	73 스윙 콤팩트	펌텍코리아	'18.04 ~'18.07(완료)	하나의 팩트에 두가지 내용물이 있어 화장시 한번에 사용 가능한 편리한 기능

3	75 콤팩트	펌텍코리아	'18.02 ~'18.07(완료)	선이 보이지 않는 심플한 디자인 및 특허된 필폐기능으로 감량률 최소화.

4	JM 100ml	펌텍코리아	'18.03 ~'18.07(완료)	Neck 사이즈Ø20 용으로 에어리스 엔진 사용.

5	PM 드로퍼	펌텍코리아	18.03 ~'18.07(완료)	두가지 내용물을 간편하게 믹싱하여 사용

6	드로퍼 앰플	펌텍코리아	'18.02 ~'19.04(완료)	두가지 내용물을 간편하게 믹싱하여 사용하며 정량 토출 가능(0.15cc,0.3cc)

7	볼 앰플	펌텍코리아	'18.03 ~'18.05(완료)	부드러운 사용감인 주사기 타입으로 간편하게 사용

8	스틱80g	펌텍코리아	'18.02 ~'18.04(완료)	기존 용량 (15g, 20g) 대비 대용량 충진 가능한 용기 개발로 사용자의 편의 제공, 크린징폼의 고급화를 위한 대용량 스틱 용기

9	자이로 콤팩트	펌텍코리아	'18.01 ~'18.04(완료)	하나의 팩트에 두가지내용물 가능 / 내용기 회전으로 편리한 사용

10	주사기 앰플	펌텍코리아	'18.04 ~'18.09(완료)	주사기 형태에 익숙한 디자인이 적용된 용기로, 더마코스메틱에 적합한 화장품 용기. 특히, 극소부위 사용에 적합한 제품

11	AC2 사각 콤팩트	펌텍코리아	'18.06 ~'18.11(완료)	에어리스 타입:진공 타입이고 충진이 쉬움자사만의 기술로 감량 및 잔량 최소화

12	립스틱	펌텍코리아	'18.07 ~'19.05(완료)	일반형,에어타이트형, 사이드버튼형 등 특화된 기술력으로 개발 진행

13	리필 립스틱	펌텍코리아	'18.12 ~'19.08(완료)	소비자의 욕구에 따라 원하는 칼라를 쉽게 사용할 수 있도록 함

14	UDIO	펌텍코리아	'19.01 ~'19.05(완료)	토출구의 오염을 방지하고 오버캡이 없는 타입. 간편한 동작으로 사용의 편리성 강조

15	사선형 펌프	펌텍코리아	'19.03 ~'19.05(완료)	펌프의 기능을 향상시키기 위한 펌프로 어떠한 악조건에서도 제기능을 유지할것으로 보임

16	0.7cc ECO 펌프	펌텍코리아	'19.03 ~'19.05(완료)	친환경적 소재를 사용한 제품 개발로 경쟁력 확보

17	Customize	펌텍코리아	'19.04 ~'20. 05(완료)	소비자의 특성에 맞게 선택하여 사용할수 있는 용기 개발

18	Metal-Less 펌프	펌텍코리아	'19.08 ~' 21 . 06( 진행중 )	친환경 및 재활용이 가능한 단일 재질의 펌프 개발

19	대용량 펌프	펌텍코리아	'20.01 ~ '20.08(완료)	대용량 펌프 개발생활용품 시장 진출을 위한 펌프

20	Easy Refill 용기	펌텍코리아	'20.03 ~ ' 2 1. 06 (진행중)	친환경 대응을 위하여 사용자가 쉽게 리필용기를 교체 사용할 수 있는 용기 개발

21	미스트 펌프	펌텍코리아	'20.07 ~ '20. 12 (완료)	스프레이 기능을 갖춘 펌프로, 기초화장품 및 생활용품용 펌프 개발

22	Bio 튜브	부국티엔씨	'20.07 ~ '20.10(완료)	바이오매스를 사용하여 제조한 친환경 튜브 용기 개발

23	Paper 튜브	부국티엔씨	'20.08 ~ '21.01( 완료 )	종이를 사용하여 제조한 친환경 튜브 용기 개발

24	립틴트	펌텍코리아	'21.03 ~ '21.05(완료)	포인트메이크업 라인업 확장전 부품 친환경 PET 소재

25	립파레트	펌텍코리아	'21.03 ~ '20.06(진행중)	포인트메이크업 라인업 확장전 부품 친환경 PET 소재내용물 파트는 손쉽게 리필 가능

26	트위스트 업다운	펌텍코리아	'21.02 ~ '21.06(진행중)	동일디자인의 에센스/미스트 용기외용기파트 전 부품 친환경 PET 소재내용기파트 (에센스, 미스트) 리필 가능

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표 및 고객 관리정책당사는 화장품 용기 특히 펌프 기술를 기반으로 한 혁신적인 용기 기술력과 노하우를 바탕으로 당사의 회사명인 "펌텍코리아" 라는 브랜드를 구축하여 왔습니다. 당사는 본 브랜드를 국내 뿐만 아니라 미국, 유럽, 중국, 일본 등 글로벌 시장에서 입지를 굳혀 왔으며, 매년 홍콩에서 개최되는 아시아 최대 화장품 부자재 전시회를 정기적으로 참가를 하여 당사를 적극 홍보해왔습니다. 향후에도 "펌텍코리아" 회사 브랜드의 이미지 광고 등을 통해 용기 분야에서 회사의 우수한 기술력, 전문성 및 업계에서의 선두적인 지위 등을 지속적으로 홍보하고 해외에서도 유사한 브랜드 마케팅을 진행할 계획입니다. 나. 지적재산권 보유 현황

당사는 당사의 고유 지적재산권을 활용하여 고객의 Needs에 따른 제품을 제작하여 왔으며, 그 핵심이 되는 펌프 기술, 용기 기술, 피스톤 기술을 기반으로 펌프튜브, 에어리스콤팩트, 오토드러퍼 등의 신제품을 시장에 출시하여 매출액을 증진시켜오고 있습니다. 당사가 보유한 특허권, 실용신안권, 디자인권 등 지적재산권은 국내, 미국, 프랑스, 일본, 중국 등에 등록되어 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

[2021.03.31.현재] (단위 : 건)

구분	한국	미국	프랑스	일본	중국	싱가포르	총합계

특허권	65	10	11	15	6	-	107

실용신안권	50	9	3	0	14	-	76

디자인권	103	14	22	15	16	1	171

총합계	218	33	36	30	36	1	354

다. 기타사업의 내용에 기재된 향후 전망치는 사설 경제연구소 및 국가기관 발표자료 등을 기초로 당사에서 분석한 예측자료이므로 실제 결과와는 다를 수 있습니다.