펌텍코리아 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함(다음과 같은 것에 국한되는 것은 아닙니다.)됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ화장품/생활용품/제약/건강기능식품 산업, 용기/포장재 산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

화장품 산업은 2020년 코로나 바이러스(COVID-19)의 창궐 이후, 소비 심리 저하, 장기간 마스크 착용으로 인한 메이크업 제품 수요 감소 등 악영향이 지속되고 있습니다. 이외에도 중국 시장에서 부는‘궈차오(중국 제품을 우선시하는 애국 소비 성향)바람’등이 국내 화장품 시장의 새로운 리스크 요인으로 떠오르며, 향후의 영업 전망을 더욱 예측하기 어려운 환경입니다.

또한, 2022년 러-우 전쟁 및 전세계 인플레이션 등 매크로 환경으로 인한 소비 심리 악화로 국내 화장품 수출은 2022년 5월을 제외한 매 월 전년 동월 대비 역신장하는 모습을 보였으며, 전년 대비 13.2% 감소하였습니다.

하지만 이러한 불확실한 영업 환경 속에서도 국내 화장품사들의 K뷰티만의 트렌디함과 품질 좋은 가성비 제품을 기반으로 수출 국가 다변화와 오프라인 채널 구조조정 , 온라인 채널 강화 등 다양한 사업 전략으로 유연하게 대응하여 2023년 국내 중소형사의 인디브랜드 및 ODM/OEM사가 국내외 약진을 이어가는 성과를 내었습니다 .

이에 맞추어 당사는 M 비롯한 산업다변화, 해외 영업력 강화뿐 아니라 트렌디한 제품과 친환경 리필형 제품 등 혁신 신제품 라인업을 지속 출시하여 지속가능성 실천기업으로서 ESG경영에 적극 대응하고, 안정적인 성장과 더불어 높은 수익성을 시현할 수 있도록 노력할 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 당기(2023년도)의 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

가. 재무상태(단위 : 백만원, %)

과 목	제23(당)기	제22(전)기	증감액	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	179,382	160,601	18,781	11.7%

현금및현금성자산	26,334	25,948	386	1.5%

당기손익-공정가치측정금융자산	24,289	19,611	4,678	23.9%

단기금융상품	63,000	63,138	-138	-0.2%

매출채권	44,434	32,351	12,083	37.3%

기타유동자산	1,600	1,492	108	7.3%

재고자산	15,866	15,016	850	5.7%

단기대여금및기타수취채권	3,858	3,045	813	26.7%

Ⅱ. 비유동자산	176,708	157,619	19,089	12.1%

당기손익-공정가치측정금융자산	1,562	1,531	31	2.0%

장기금융상품	470	235	235	100.1%

관계기업투자	-	-	-	-

유형자산	139,307	122,702	16,605	13.5%

사용권자산	1,356	1,341	15	1.1%

무형자산	12,704	15,369	-2,665	-17.3%

투자부동산	17,602	13,417	4,185	31.2%

기타비유동자산	133	135	-2	-1.2%

장기대여금및기타수취채권	3,574	1,934	1,640	84.8%

이연법인세자산	-	954	-954	-100.0%

자산총계	356,089	318,220	37,869	11.9%

부채

Ⅰ. 유동부채	63,930	55,054	8,876	16.1%

매입채무	26,156	20,814	5,342	25.7%

기타유동지급채무	11,766	9,125	2,641	28.9%

기타유동부채	1,942	1,584	358	22.6%

단기차입금	17,940	16,448	1,492	9.1%

유동성장기차입금	620	2,118	-1,498	-70.7%

교환사채	-	-	-	-

유동당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	-	-

유동성리스부채	832	839	-7	-0.9%

당기법인세부채	4,675	4,127	548	13.3%

Ⅱ. 비유동부채	4,495	5,408	-913	-16.9%

기타비유동지급채무	238	170	68	40.0%

기타비유동부채	-	-	-	-

리스부채	562	539	23	4.2%

장기차입금	2,057	3,742	-1,685	-45.0%

순확정급여부채	1,631	957	674	70.5%

이연법인세부채	8	-	-	-

부채총계	68,425	60,462	7,963	13.2%

자본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분	238,111	210,499	27,612	13.1%

자본금	6,200	6,200	-	0.0%

주식발행초과금	420	420	-	0.1%

기타자본잉여금	56,020	54,615	1,405	2.6%

자기주식	-36	-5,047	5,011	-99.3%

기타자본구성요소	-31	-34	3	-8.9%

이익잉여금	175,538	154,345	21,193	13.7%

Ⅱ. 비지배지분	49,553	47,258	2,295	4.9%

자본총계	287,664	257,758	29,906	11.6%

자본및부채총계	356,089	318,220	37,869	11.9%

-당사의 자산은 전년대비 약 11.9% 증가한 3,561억원입니다. 자산의 주요 증감으로는 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 포함한 유동자산이 188억원 증가 하였으며, 유형자산과 투자부동산 등을 포함한 비유동 무형자산의 경우 종속회사 (주)잘론네츄럴의 영업권 손상 등으로 무형자산에서만 27억원의 손상이 발생 하였지만 유형자산과 투자부동산 등을 포함한 비유동 자산의 총계는 190억원 증가하였습니다. -부채는 전년대비 약 13.2% 증가한 684억원입니다. 부채비율은 전년대비 0.3%p 증가한 23.8%로 안정적인 재무상태를 유지하였습니다.-자본은 전년대비 약 11.6% 증가한 2,876억원입니다.291억원의 당기순이익 발생으로 이익잉여금이 전년대비 13.7%증가하여 자본규모가 증가하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제23(당)기	제22(전)기	증감액	증감율

Ⅰ. 매출액	284,481	236,643	47,838	20.2%

Ⅱ. 매출원가	223,436	187,802	35,634	19.0%

Ⅲ. 매출총이익	61,045	48,841	12,204	25.0%

판매비와관리비	25,756	22,361	3,395	15.2%

Ⅳ. 영업이익	35,289	26,480	8,809	33.3%

기타수익	1,775	1,351	424	31.4%

기타비용	2,906	3,725	-819	-22.0%

금융수익	4,553	2,109	2,444	115.9%

금융원가	1,273	1,089	184	16.9%

관계기업투자손실	-	-	-	-

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	37,438	25,127	12,311	49.0%

Ⅵ. 법인세비용	8,310	5,093	3,217	63.2%

Ⅶ. 당기순이익	29,128	20,034	9,094	45.4%

XI. 주당순이익:	2,206	1,580	626	39.6%

-2023년 연결 매출은 20% 성장한 2,845억원, 영업이익은 33% 성장한 353억원, 순이익은 45% 성장한 291억원을 시현하였습니다.

전년대비하여 내수 및 해외 고객사 모두 매출액이 증가하였으며, 특히 스틱형 화장품 시장이 확장됨에 따라 당사의 스틱 용기 수주가 크게 증가하였습니다. 종속회사 부국티엔씨의 영업이익이 크게 개선되었는데 제품생산의 효율성이 올라감에 따라 전년 대비 172% 성장을 시현하였습니다. 잘론네츄럴은 적자가 지속되며 영업이익률은 1.1%p 하락한 -10.3%를 시현하였습니다.

다. 신규사업 본 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 나. 회사의 현황 - (3) 신규사업 등의 내용 및 전망" 을 참고하시기 바랍니다. 라. 사업중단 해당사항이 없습니다. 마. 조직변경, 경영합리화 해당사항이 없습니다. 바. 환율변동위험 ① 환위험 ⅰ) 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

USD	JPY	HKD	EUR	SGD	GBP	IDR	NTD	THB	VDN	USD	JPY	HKD	CNY	EUR	SGD	GBP

현금및현금성자산	635,259	2,973,386	402	1,954	93	57	31	224	391	324	4,551,916	936,502	949	84,582	1,851	90	53

매출채권	4,056,074	1,364,585	-	82,056	-	-	-	-	-	-	11,366,776	2,065,004	949	110,052	44,935	90	-

소 계	4,691,333	4,337,971	402	84,010	93	57	31	224	391	324	15,918,692	3,001,506	1,898	194,634	46,786	180	53

매입채무	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	19,233	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	19,233	-	-	-

순노출	4,691,333	4,337,971	402	84,010	93	57	31	224	391	324	15,918,692	3,001,506	1,898	175,401	46,786	180	53

ⅱ) 민감도분석

당기말과 전기말 현재 원화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	469,133	(469,133)	1,591,869	(1,591,869)

JPY	433,797	(433,797)	300,151	(300,151)

HKD	40	(40)	190	(190)

CNY	-	-	17,540	(17,540)

EUR	8,401	(8,401)	4,679	(4,679)

SDG	9	(9)	18	(18)

GBP	6	(6)	5	(5)

IDR	3	(3)	-	-

NTD	22	(22)	-	-

THB	39	(39)	-	-

VDN	32	(32)	-	-

합 계	911,482	(911,482)	1,914,452	(1,914,452)

사. 자산손상 또는 감액손실 당기 중 전기 사업결합과 관련하여 인식한 영업권 8,011백만원에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 회수가능가액이 장부가액에 미달하여 1,463백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 상기 사항에 대한 자세한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 연결 및 별도 재무제표 주석사항을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위: 백만원)

구분	당기	전기	증감액

현금및현금성자산	26,334	25,948	386

당기손익-공정가치측정금융자산	24,289	19,611	4,678

단기금융상품	63,000	63,138	-138

유동자금 소계	113,624	108,697	4,927

단기차입금	17,940	16,448	1,492

유동성장기차입금	620	2118	-1,498

장기차입금	2,057	3,742	-1,685

차입금 소계	20,616	22,308	-1,692

순현금	93,008	86,389	6,619

당사는 431억원의 영업현금 흐름 창출이 있었으며, 현재 보유한 유동자금은 약 1,136억원인 반면, 차입금은 206억원으로 순현금이 약 930억원에 달하고 있습니다.또한, 유동비율은 281%로 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 금년에는 83억원의 법인세 납부로 실법인세율이 전년대비 2%p 증가한 22% 였습니다 . 또 한, 주주가치 제고를 위한 44억원의 배당금 지급이 있었습니다.앞으로도 당사가 현재 보유한 263억원의 현금성자산과 매년 꾸준히 창출되는 영업현금흐름을 토대로, 화장품/뷰티용품, 생활용품, 제약용품, 건강기능식품(건기식)의 4축의 산업내에서 지속적인 투자를 진행할 예정입니다.

4. 부외거래 당사의 부외 거래에 관한 사항은 은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 의 '3. 연결재무제표 주석'의 '21. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 의 '3. 연결재무제표 주석'의 '2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'항목을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등과 법규상의 규제에 관한 사항 국내에서 화장품 용기 제조업을 영위함에 있어서 준수해야 할 법령 및 행정규칙은 '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률', '제품의 포장재질, 포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙', '2018년 제품·포장재별 재활용의무율' 등이 있으며 최근 '자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률'의 개정으로 생산자책임재활용제도(EPR) 분담금의 차등 부과 및 포장재 제한 등이 강화되고 있어, 국내외 브랜드사의 환경 규제에 대한 관심이 점차 높아지고 있습니다 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 해당사항이 없습니다.