펌텍코리아 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 시장 현황 [화장품 용기 사업]

1) 산업의 특성 당사는 포장재로써 내용물을 보호하는 기본적인 기능에 사용의 편리성과 심미성을 두루 갖춘 화장품 용기를 생산하고 있으며, 국내를 비롯하여 아시아 전역, 미국, 유럽 등 전세계 모든 유형의 화장품 시장을 목표로 하고 있습니다.

화장품 용기는 화장품 밸류체인에서 빼놓을 수 없는 필수 부자재입니다. 화장품 용기의 가장 기본적인 목적은 내용물의 손실이나 오염을 방지하여 화장품의 변형이 일어나지 않도록 안전하게 보호하는 것이지만, 이와 더불어 디자인, 사용의 편리성 또한 소비자의 화장품 선택 기준에 지대한 영향을 미치므로 그 중요성이 대두되고 있습니다.

화장품 용기 사업의 특성은 ① 화장품 브랜드사는 해당 제품 및 브랜드의 이미지를 화장품 용기를 통해서 형성되고 전달하기 위하여 화장품 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아 부으며 제작에서부터 마케팅 컨셉을 세부적으로 관리하고 있으며, ② 화장품 시장의 트렌드가 비교적 빠르게 변화하므로 화장품 용기 산업은 주요 고객인 화장품 완제품 브랜드 업체의 요구에 따른 즉각적인 대응이 필요하므로 주문제작 형태로 생산이 이루어지며, 당사가 속한 업종에서 주문제작은 다품종 소량생산이라는 특징이 있고, ③ 프리미엄 제품으로 갈수록 내용물의 장기 보관이 적합하고 내용물의 잔량이 거의 남지 않는 프리미엄 용기를 선호하는 추세와 소비자들의 몸에 직접적으로 접촉되는 화장품의 특성상 화장품 용기로 인한 브랜드 이미지 훼손, 소비자의 재구매율 감소 등에 대한 화장품 판매 제조회사로부터의 소송 가능성이 존재하므로 자본력이 약한 소형업체나 기술력에 확신이 없는 용기 업체들은 진입하기 어려운 시장입니다.

2) 산업의 성장성

화장품 용기 시장은 전방산업인 화장품 시장과 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 화장품 용기 시장규모의 연도별 성장 추이에 관한 자료는 그 완전성 및 발행빈도 측면에서 제한적이나, 화장품 시장규모를 바탕으로 화장품 용기 시장 규모는 추정 가능합니다.

2014년~2019년 기간 동안 세계 화장품 시장은 지속적으로 성장하여 2019년 기준 화장품 세계시장은 4,203억 달러 규모를 형성하고 있습니다.

[2014년~2019년 화장품 세계시장규모 추이]
(단위:백만달러)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

화장품시장	336,820	351,688	366,735	383,415	402,180	420,317

성장률	4.5%	4.4%	4.3%	4.5%	4.9%	4.5%

출처: Euromonitor International, 2021(Feb)을 참조하여 한국보건산업진흥원 발표.

2014년~2019년 기간동안 국내 화장품 시장은 지속적으로 성장하였으나 사드 보복 조치로 2017년에는 역성장한 후, 2018년 성장 전환하여 2019년 약10조원 규모를 형성하고 있습니다. 다만, 2020년에는 코로나19로 인한 부정적인 효과가 반영될 것으로 추정되고 있습니다.

[2014년~2019년 화장품 국내시장규모 추이]
(단위:조원, %)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

화장품시장	8.18	9.04	9.46	9.26	10.03	10.11

성장률	7.17	10.49	4.66	-2.12	8.40	0.80

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

3) 경기변동의 특성 및 계절성

화장품용기 산업은 아름다움에 대한 인간의 욕망과 좀 더 새로운 것을 추구하는 추세에 따라 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 가지고 있으며, 다품종 소량 생산의 특징을 가지고 있습니다.또한, 계절적 특성 상 봄~가을에는 고객들의 외부활동이 증가하므로 선케어 제품 위주의 판매가 증가하는 시기이며, 겨울에는 수분 유지를 위한 기초 화장품 판매가 증가하는 시기입니다. 화장품 용기는 화장품의 수요 변동요인에 영향을 받아 화장품 매출시기보다 통상 1~3개월 앞서 주력 품목의 변화가 생깁니다. 최근에는 계절과 관계없이 미를 표현하는 용도로 사용되는 색조화장품 및 체취 방지용 제품 등이 다양하게 개발되고 보편화되면서 계절적 변동요인이 점차 축소되고 있는 추세입니다.

당사의 2016년부터 5개년간 월별 매출(별도) 추이는 아래와 같습니다.

화장품 용기는 화장품을 유통하는 데 있어서 반드시 필요한 요소이므로 화장품 용기에 대한 수요는 궁극적으로 곧 화장품에 대한 수요와 직결한다고 볼 수 있으며, 국내 화장품에 대한 수요는 K-Beauty의 확산, 유통 채널의 확장, 벤처 코스메틱 브랜드의 성장 등 다양한 요인에 의해 영향을 받고 있으며, 이에 따라 화장품 용기 업체의 고객도 변화하고 있습니다 .

[건강기능식품 사업]

1) 산업의 특성건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조한 식품을 말합니다. 특히, 인체의 구조 및 기능에 대하여 영양소를 조절하거나 생리학적 작용 등과 같은 보건 용도에 유용한 효과를 얻는 기능성을 갖추고 있는 식품입니다.건강기능식품의 원료나 성분을 크게, 개별인정형 원료와 고시형 원료로 구분되며, i) 개발인정형 원료라 함은 고시형 원료가 아닌 기능성 원료로 영업자가 식품의약품안전처장으로부터 개별적으로 기능성을 인정받은 원료이며, ii) 고시형 원료라 함은 식품의약품안전처장이 건강기능식품의 기능성 원료 또는 성분을 정하여 고시한 원료입니다. 2019년 기준 식품의약품안전처가 인정한 건강기능식품 제품수는 26,342개로, 2014년대비 연평균증가률 9.6%가 증가하였으며, 이 중 개별인정형 제품수는 1,981개가 인정되었습니다.

2) 산업의 성장성고령사회 진입으로 인한 '건강한 삶'에 대한 개인적 욕구 및 자기 건강관리에 대한 관심 증대로 건강기능식품은 2014년에서 2019년까지 연평균 12.7%의 성장을 이루고 있습니다. 2014년~2019년 기간동안 국내 건강기능식품 시장은 지속적으로 성장하였으나 2017년에는 역성장한 후, 2018년 성장 전환하여 2019년 약2.7조원 규모를 형성하고 있습니다.

[2014년~2019년 건강기능식품 국내시장규모 추이]
(단위:조원, %)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

건강기능식품시장	1.49	1.54	1.95	1.95	2.28	2.72

성장률	10.42	3.18	26.58	-0.04	16.65	19.56

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

3) 경기변동의 특성 및 계절성

건강기능식품 산업은 경기변동에 따라 영향을 받기도 하지만, 홍삼, 비타민 및 무기질, 프로바이오틱스 등은 꾸준히 소비자의 관심을 받고 있습니다. 또한, 개인별 선호 원료나 성분에 따라서도 수요가 변동되기도 합니다.

[2014년~2019년 건강기능식품 매출액 상위 10개 품목 현황]
(단위:억원, %)

순위	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	비고

1	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼	홍삼

2	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품	개별인정제품

3	비타민및무기질	비타민및무기질	프로바이오틱스	비타민및무기질	프로바이오틱스	프로바이오틱스	프로바이오틱스

4	프로바이오틱스	프로바이오틱스	비타민및무기질	프로바이오틱스	비타민및무기질	비타민및무기질	비타민및무기질

5	밀크씨슬 추출물	밀크씨슬추출물	밀크씨슬 추출물	밀크씨슬추출물	식이섬유	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지

6	알로에	알로에	EPA 및 DHA 함유 유지	EPA 및 DHA 함유 유지	밀크씨슬 추출물	알로에	프락토올리고당

7	인삼	EPA 및 DHA 함유 유지	알로에	알로에	EPA 및 DHA 함유 유지	프락토올리고당	마리골드꽃추출물

8	오메가-3 지방산 함유 유지	인삼	인삼	루테인	알로에	밀크씨슬 추출물	밀크씨슬추출물

9	가르시니아캄보지아추출물	가르시니아캄보지아 추출물	루테인	가르시니아캄보지아추출물	마리골드꽃추출물	마리골드꽃추출물	단백질

10	식이섬유	식이섬유	식이섬유	식이섬유	가르시니아캄보지아추출물	가르시니아캄보지아추출물	프로폴리스추출물

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

나. 회사의 현황1) 영업환경 및 사업부문의 구분

(1) 영업 환경

[화장품 용기 사업]당사가 생산하는 제품인 화장품 용기는 포장재로서 내용물을 보호하는 가장 기본적인 기능뿐만 아니라 제품의 전체적인 형상을 결정하는 중요한 역할을 합니다. 또한, 화장품 용기는 고객사의 Needs가 반영된 주문 제작 제품으로, 전방산업인 화장품 산업의 변화에 크게 영향을 받습니다.

2020년 신종 코로나 바이러스(COVID-19)의 창궐로 인한 세계 경제 및 화장품 산업에 악영향을 미치고 있는 상황이나, 작년 국내 면세점 및 원브랜드샵 등 오프라인 채널 매출의 급감에 따른 기저와 해외 면세점 등 수출 회복, 온라인 채널 강세로 화장품 제조사의 회복에 대한 기대가 높아지고 있습니다. 이에따라, 국내 화장품 수출은 전년 6월 이후 전년동기대비 지속 성장하고 있으며, 2021년 3분기에도 유사한 추세를 보여 주고 있습니다.

주요 수출 품목 규모 및 증감율
(단위 : 백만 달러, %)

구분	20년07월	20년08월	20년09월	20년10월	20년11월	20년12월	21년01월	21년02월	21년03월	21년04월	21년05월	21년06월	21년07월	21년08월	21년09월

전체	금액	42,785	39,534	48,041	44,819	45,841	51,405	48,015	44,810	53,828	51,222	50,757	54,803	55,488	53,168	55,829

증감율	-7.1	-10.2	7.6	-3.9	4.1	12.6	11.4	9.5	16.6	41.2	45.6	39.8	29.7	34.7	16.7

화장품	금액	586	596	843	718	752	684	754	620	867	876	795	726	655	686	880

증감율	15.3	15.3	48.8	15.2	25.4	16.8	63.0	18.2	13.9	56.3	41.8	31.7	11.7	20.1	5.6

플라스틱제품	금액	905	831	972	903	923	1,013	916	870	1,019	957	934	990	1,007	926	94

증감율	-0.7	-4.0	14.7	-2.5	10.2	15.3	12.4	7.6	8.6	23.3	45.7	28.7	11.3	11.4	-3.1

* 증감율은 전년동기대비 증가율.* 출처) 산업통상자원부 수출입동향

[건강기능식품 사업]2021년 1월 건강기능식품 판매회사 (주)잘론네츄럴을 인수함에 따라 당사는 건강기능식품사업에 진출하였습니다.주요 건강기능식품 상장사의 분기별 매출액 추이를 보듯이 건강에 대한 관심도가 증가하면서 건강기능식품의 매출은 꾸준히 높은 수준의 성장을 보여주었으나, 2분기 이후 성장률이 둔화된 상황입니다.

주요 건강기능식품 기업 분기별 매출액
(단위 : 억원, %)

구분	19년1분기	19년2분기	19년3분기	19년4분기	20년1분기	20년2분기	20년3분기	20년4분기	21년1분기	21년2분기

매출합	금액	2,131	2,424	2,371	2,458	2,847	3,453	3,180	3,217	3,633	3,475

증감율	21.3	34.7	29.9	21.8	33.6	42.4	34.1	30.8	27.6	0.6

* 증감율은 전년동기대비 증가율.* 콜마비앤에이치, 코스맥스앤비티, 노바렉스, 뉴트리, 에이치엘사이언스 별도매출합

(2) 시장점유율[화장품 용기 사업]

당사를 비롯해 국내의 화장품 용기회사는 국내 화장품 회사를 주 고객으로 하여 영업하기 때문에 세계 시장에서 높지 않은 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정되나, 공식적인 자료가 없어 글로벌 시장점유율을 추산하기는 어렵습니다.

다만, 국내 생산 기반을 갖춘 주요 경쟁업체를 기준으로 볼 때, 당사(종속회사인 부국티엔씨 포함)는 2015년 16.70%에서 2020년 24.11%로 국내 매출액 비중이 증가한 것으로 추정됩니다. 조사된 11개사의 2020년도 매출총액은 전년대비 -16% 역성장한 8,096억원입니다.

[국내 주요 화장품 용기 제조업체별 매출액 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

펌텍코리아	143,748	17.75%	161,859	16.84%	151,233	16.80%	133,096	17.30%	106,969	13.70%	82,890	12.20%

부국티엔씨	51,451	6.35%	48,109	5.01%	46,300	5.20%	38,676	5.00%	39,801	5.10%	30,905	4.50%

펌텍소계	195,199	24.11%	209,968	21.85%	197,533	22.00%	171,772	22.40%	146,771	18.80%	113,794	16.70%

연우	245,653	30.34%	292,405	30.43%	271,933	30.30%	228,722	29.80%	235,063	30.10%	199,099	29.20%

삼화플라스틱	90,199	11.14%	105,014	10.93%	104,476	11.60%	89,080	11.60%	93,241	11.90%	80,730	11.90%

장업시스템	32,985	4.07%	43,892	4.57%	53,314	5.90%	51,729	6.70%	67,192	8.60%	68,988	10.10%

태성산업	54,783	6.77%	69,333	7.21%	64,709	7.20%	48,635	6.30%	66,392	8.50%	57,295	8.40%

다린	63,451	7.84%	59,809	6.22%	50,945	5.70%	48,473	6.30%	48,427	6.20%	42,656	6.30%

아이팩	44,496	5.50%	49,892	5.19%	43,982	4.90%	44,892	5.80%	43,725	5.60%	43,699	6.40%

탭코리아	49,611	6.13%	61,249	6.37%	55,700	6.20%	41,405	5.40%	38,077	4.90%	30,969	4.50%

하나	25,493	3.15%	55,490	5.77%	43,246	4.80%	29,219	3.80%	26,250	3.40%	25,151	3.70%

민진	7,771	0.96%	13,956	1.45%	12,395	1.40%	14,176	1.80%	16,930	2.20%	18,645	2.70%

합계	809,640	100%	961,008	100%	898,233	100%	768,102	100%	782,067	100%	681,027	100%

주) 매출금액은 각사 별도기준 금액입니다. [건강기능식품 사업]건강기능식품을 매출하는 국내업체수는 2019년 기준 508개이며, 매출액은 2조9,508억원입니다. 이를 기준으로 하면, 당사의 건강기능식품을 담당하는 잘론네츄럴의 2019년 매출액은 94억원으로, 업체수 기준 70위내이며, 매출액 기준 0.3%의 시장을 점유하고 있습니다.

[2019년 건강기능식품 매출액 규모별 업체 현황]
(단위: 社, 억원)

구분	10억원 미만	50억원 미만	100억원 미만	300억원 미만	500억원 미만	1,000억원 미만	1,000억원 이상

업체수	340	98	28	25	5	7	5

매출액	581	2,215	1,989	4,091	1,892	5,416	13,325

출처: 2020 식품의약품 산업동향 통계

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망(가) 사업다각화

당사는 2020년 3월 27일 개최된 정기주주총회에서 "화장품 제조 및 판매업, 화장품 원부자재 제조 및 판매업, 미용전자기기 제조 및 판매업"을 사업다각화 목적으로 사업목적에 추가하였습니다. 향후 구체적인 계획 등이 확정되면 공시 등을 통해 알려드리도록 하겠습니다. (나) 건강기능식품 회사 인수당사는 2021년 01월 05일에 건강기능식품, 화장품, 생활용품, 이미용품 등 다양한 제품을 판매하는 (주)잘론네츄럴을 인수하여 종속회사에 편입하였으며, 향후 건강기능식품 등 판매을 통해 기업가치 성장을 추구할 예정입니다. (다) 비대면 플랫폼 영업 비대면 트랜드와 증가하는 벤처브랜드의 수요 증가에 적극적인 대응을 하기 위한 Digital Transformation 영업조직 구축 일환으로 플랫폼(https://www.epumtech.com) 영업을 시작했습니다. 현재 대면 영업으로 접근하기 어려웠던 고객까지 당사의 고객으로 추가 확보함으로써, 펌텍코리아가 갖고 있는 혁신적이고 차별화된 제품의 매출 증대를 이루고자합니다. 이를 위해 당사는 2021년 03월 23일 개최된 정기주주총회에서 "통신판매업"을 사업목적에 추가하였습니다. (라) 뷰티산업 당사는 2021년 02월 인핸스비(주)와 Brand Universe 협력계약을 체결하여, 인핸스비(주)가 진행하는 인플러언서(셀러) 브랜드 혹은 뷰티 상품을 기획, 개발, 생산 및 판매 활동에 협력을 통해, 당사의 제품을 안정적으로 공급하기로 하였습니다.이와 더불어 인핸스비(주)의 브랜드 기획력을 통해 "이너뷰티" 제품을 개발하여 당사의 종속회사인 잘론네츄럴의 인플루언서 유통플랫폼인 "윈드랩"을 통해 판매하고자 합니다. 이러한 협력을 공고히 하기 위해 2021년 03월 당사는 인핸스비(주)의 신주를 취득(취득후 지분율 10%)하였습니다.

(4) 기타 사업의 내용에 기재된 향후 전망치는 사설 경제연구소 및 국가기관 발표자료 등을 기초로 당사에서 분석한 예측자료이므로 실제 결과와는 다를 수 있습니다.