바이오에프디엔씨 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진이 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 경영진은 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험과 위험관리

(1) 시장위험관리시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험을 의미하며, 이자율과 지분가격은 회사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 회사가 시장위험을 관리하는 방법은 수익은 최적화 하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.1) 외환위험회사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 외화금융자산 및 외화금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 1USD, 1EUR, 1JPY, 천원)

구 분	통화	2024년 3분기말	2023년	2022년

외화	원화	외화	원화	외화	원화

현금및현금성자산	USD	1,409,315	1,859,733	1,343,532	1,732,350	650,654	824,574

EUR	54,770	80,734	31,200	44,510	4,540	6,134

JPY	6,900,000	63,791	6,900,000	62,974	-	-

매출채권	USD	130,336	171,992	67,794	87,414	59,768	75,743

합 계	-	(*)	2,176,250	(*)	1,927,248	(*)	906,451

(*) 화폐종류가 상이하여 합계를 표시하지 아니하였습니다.

보고기간종료일 현재 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우, 외화에 대한 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기말	2023년	2022년

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	203,173	(203,173)	181,976	(181,976)	90,032	(90,032)

EUR	8,073	(8,073)	4,451	(4,451)	613	(613)

JPY	6,379	(6,379)	6,297	(6,297)	-	-

세전이익 증가(감소)	217,625	(217,625)	192,724	(192,724)	90,645	(90,645)

2) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 의미하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통하여 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	금융자산	금융부채

고정이자율 조건 이자부 금융상품:

현금성자산	8,508,020	-

단기금융상품	35,500,000	-

대여금	885,840	-

장기금융상품	854,000	-

차입금	-	300,000

소 계	45,747,860	300,000

변동이자율 조건 이자부 금융상품:

차입금	-	900,000

소 계	-	900,000

합 계	45,747,860	1,200,000

회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 지정하고 있지 아니하며, 통화스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 아니하였습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 변동이자율 조건부 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세후순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

세후이익 증가(감소)	(7,119)	7,119

(2) 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족하게 하지 못할 위험을 의미하며, 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 회사가 신용위험을 관리하는 방법은 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재검토하는 것입니다. 회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 신용위험의 최대 노출정도 보고기간종료일 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기말	2023년	2022년

현금성자산	8,508,020	11,880,831	11,409,877

단기금융상품	35,500,000	29,000,000	28,934,428

매출채권	1,004,316	1,118,573	838,953

기타유동금융자산	1,552,910	1,868,675	1,426,655

장기금융상품	854,000	894,000	40,000

기타비유동금융자산	45,840	34,489	32,528

합 계	47,465,086	44,796,568	42,682,441

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액과 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 지분상품의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 아니하였습니다. 한편, 회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 금융자산의 손상 회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

- 송장 발행 후 신용공여기한 내 매출채권의 회수

- 상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

(가) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로구분하였습니다.

당분기 및 전분기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초잔액	257,036	280,728

제각	-	-

손상인식	(38,356)	29,847

기말잔액	218,680	310,575

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 표시하고 있으며, 제각된 금액의후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 정기예금, 미수금 등이 포함됩니다. 이러한 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 손실충당금을 인식하지 아니하였습니다.

(3) 유동성위험관리유동성위험이란 회사가 만기에 따른 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 회사가 유동성위험을 관리하는 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황 하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출 예산과 실제 현금 유출액을지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고판단하고 있습니다. 1) 금융부채의 계약상 현금흐름보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액과 계약상 현금흐름(이자지급액 포함)은 다음과 같습니다

(단위: 천원)