예선테크 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황 및 전망 1) 점/접착소재 시장 점/접착소재란 압력이 가해지면 부착이 되는 점탄성 소재로 붙였다 떼었다를 반복할 수 있는 성질을 가진 것을 의미합니다. 점/접착소재 시장은 원재료의 합성, 배합기술과 기능성이 부여 및 적용된 정밀 화학 산업이며, 과학기술과 산업이 발전할수록 그 용도와 사용이 크게 증가하는 고부가가치 산업으로 급부상하고 있는 추세 입니다. 글로벌 시장은 이슈화 되고 있는 친환경 및 에너지 분야 이슈에 따른 각종 규제 및 신기술 요구에 따라 고기능성 복합성능을 지닌 점/접착소재 분야에 관심이 점점 높아지고 있으며, 사용량과 그 응용범위는 지속적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 최근 디스플레이 업계 동향이 wearable, flexible. foldable 등 4차산업 혁명이 화두에 오르며 각 조건에 맞는 고성능이 요구되는 차세대 제품을 개발함에 있어 소재의 신뢰성에 매우 큰 영향을 미치고 있습니다. '중소기업 기술로드맵 2021-2023’에 따르면, 우리나라 기능성 점/접착 소재는 최고기술국인 미국 대비 74.2% 기술수준을 보유하고 있으며, 기술격차는 2.1년으로 분석되고 있습니다. 국내 점/접착소재 시장은 2018년 1조 9,793억원에서 2024년 2조 5,771억원으로 연평균 4.5% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. [ 국내 전체 접착제 시장규모 및 전망 ] (단위:억 원, %)

구분	'18	'19	'20	'21	'22	'23	'24	CAGR

국내시장	19,739	20,680	21,611	22,583	23,599	24,661	25,771	4.5

(주) 출처: 중소기업 기술로드맵 2021-2023, KMAPS 또한 세계시장은 2018년 약 476억 달러에서 2024년 약 671억 달러로 연평균 5.9% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. [ 세계 산업용 접착제 시장규모 및 전망 ] (단위:십억 달러, %)

구분	'18	'19	'20	'21	'22	'23	'24	CAGR

세계시장	47.6	50.4	53.4	56.5	59.9	63.4	67.1	5.9

(주) 출처: 중소기업 기술로드맵 2021-2023, Industrial Market Size, Share Analysis, 2019, Grandviewresearch

2) 전방시장 현황 (1) LCD 디스플레이 시장 규모 및 전망 10인치 이상 대형 디스플레이 산업은 크게 TV, PC용 Monitor, 노트북 시장이 주류를 이루고 있으며 Tablet PC 시장이 크게 성장하며 새로운 시장 카테고리를 형성하고 있는 모습입니다. 10인치 이상 대형 디스플레이 패널 출하량 추이 및 전망치를 살펴보면 상반기 보다 하반기의 출하량이 일반적으로 더 크게 나타나며, TV가 연간 약 2.2억대 ~ 2.4억대, PC 모니터가 연간 약 1.4억대, 노트북이 약 1.6억대 ~ 1.8억대, Tablet PC가 약 0.8억대 ~ 0.9억대 수준으로 패널 수요를 형성하고 있는 것으로 나타났습니다. 연간기준 2016년 이후 지속적으로 출하량은 성장하여 2018년 약 7.5억대 출하량 규모를 보이는 것으로 나타났으며, 2019년 상반기는 전체 약 3.6억대 수준으로 2018년 상반기 약 3.7억대와 비교하여 출하량 기준으로는 시장 규모는 다소 정체 및 감소하는 것으로 전망된 바 있습니다.

한편 디스플레이는 생산 Capa가 Mother Glass로 결정되기 때문에 대형 Size의 디스플레이 수요에 따라 디스플레이 업체들의 출하액이 결정됩니다. 따라서 32인치 LCD TV 패널보다는 50인치 이상의 대형 패널이 규모의 경제 효과를 확보할 경우 수익성이 더 좋을 수 있습니다. (2) OLED TV용 디스플레이 시장 규모 및 전망

OLED에 대한 기초 연구는 한국에서 1990년대부터 진행이 되어 오다가 2010년대 초중반에 본격적인 양산이 되기 시작하면서 시장이 형성이 되었습니다. 이 시장은 OLED panel을 만드는 패널 제조사와 이 패널을 수급을 하여 TV set를 제조하는 Set 제조사로 구분이 되어 집니다. LCD와는 달리 OLED는 자체발광을 하고, 응답속도가 빠르며, 완벽한 검정색을 구현할 수 있어 무한대의 명암비를 구현할 수 있어, OLED TV를 출시하는 제조사가 증가하고 있으며, 2010년대말까지는 전체 TV시장에서 OLED를 탑재한 비중이 그다지 높지 않았으나, 2020년대에는 프리미엄 TV를 중심으로 그 비중이 비약적으로 증가할 것으로 예측이 되고 있습니다. 최근에는 같은 사이즈의 LCD panel 대비 OLED panel의 Cost차이가 좁혀 지면서 시장 성장률이 더 높아질 것으로 예측이 되고 있습니다.

OLED TV시장이 가파르게 성장을 하고 있고, 프리미엄 제품군으로 Position이 되면서 관련 부품에 요구되는 물성도 상당히 높은 수준이며, 기존 LCD 대비 OLED가 필요로 하는 점접착소재가 많으므로 OLED TV 시장의 성장은 당사의 향후 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 모바일OLED 시장 모바일OLED는 주로 휴대폰등의 중소형 디스플레이에 적용되고 있습니다. 기존의 LCD기반 모바일 디스플레이에 비해 얇은 두께, 낮은 소비 전력, 디자인 자유도등의 장점으로 스마트 폰 이외에 노트북 PC, 자동차Cluster용 디스플레이 등으로 Application이 확장하는 추세이며, 최근에는 폴더블 디바이스에 적용이 되기 시작하였습니다. 모바일 OLED 패널을 양산하는 디스플레이 제조사가 늘어나며 각 패널 제조사간 경쟁이 심화가 되고 있으며, 5G 스마트폰으로 교체가 진행이 되면서 각 스마트폰 제조사의 모바일 OLED 채용이 늘어나고 있으며, 전체 시장 규모가 빠르게 성장할 것으로 예측이 됩니다. 모바일 OLED에 사용이 되는 점착 소재는 얇은 두께에서 요구되는 물성을 충족을 해야 하는 제약조건이 있으며, Set 양산수량이 많아 부품에 요구되는 신뢰성도 높은 수준이 요구됩니다. 당사는 이 시장에 진입하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. (4) 차량용 시장 완성차 한 대를 제작하기 위해서는 여러 모듈과 부품이 필요하며, 부품 부착, 진동 감소, 절연등을 위해 다양한 점접착소재가 사용이 되어 왔습니다. 2010년대 후반부터 차량에 탑재되는 아날로그 기반 부품들이 디지털 기반 전장부품으로 바뀌는 추세이며, 전장부품/모듈에는 더욱 많은 점착 소재가 사용이 되고 있습니다. 특히 아날로그 게이지 클러스터가 디지털 클러스터로 변경이 되고, CID, Rear mirror등에 디지털 디스플레이 적용이 늘어나고 있으며, 각종 아날로그 기반 스위치들도 디지털 스위치로 변경이 되면서 당사 입장의 차량용 시장은 두 자리수 성장을 하고 있습니다.

차량용 시장은 각 부품에 요구되는 품질 수준이 다른 시장에 비해 높으며, 장기간의 개발을 필요로 하는 시장 특성을 가지고 있습니다. 개발에 소요되는 자원이 많이 필요로 하며 개발 기간이 긴 점은 부품 공급사에게는 진입장벽으로 작용을 하나, 개발이 완료가 되면 장기간 양산을 하게 되어 사업의 안정성을 높이는 기능도 있습니다.

(5) 에너지 시장

에너지 시장은 태양광 발전등의 대체 에너지, 생산된 에너지를 저장하는 2차전지 시장으로 세분이 됩니다. 2차 전지 시장은 주로 모바일 디바이스에 사용이 되는 소형 2차 전지와, ESS, 전기차량등에 탑재되는 중대형 2차 전지로 구분이 되며, 소형 2차 전지는 이미 성숙단계에 접어든 반면에 중대형 2차 전지는 본격적인 성장기에 진입을 하고 있습니다. 2차 전지를 제조하는 회사는 Global하게 매우 많은 수의 제조사가 있으나, 중대형 2차 전지의 경우는 장기적인 신뢰성을 확보해야 하고, 3rd party reference가 중요한 시장 특성을 가지고 있어 비교적 소수의 주요 업체들이 시장에 제품을 공급하고 있으며, 각 제조사와 자동차 제조 업체와의 합종연횡이 이루어지고 있으며, 탑재되는 Vehicle의 요구 조건에 맞게 개발이 진행이 되고 있습니다. 이 시장에는 절연을 위한 인슐레이터 제품군, 열관리를 위한 방열 solution, 진동 및 충격 흡수를 위한 쿠션재료, 분리막 접착을 위한 접작재료등이 사용이 되고 있습니다. 당사는 이 시장에 진입하기 위해 수년전부터 노력을 기울여 왔으며, 특정 application에 대해서는 이미 매출이 발생을 하고 있습니다. 전방시장이 성장함에 따라 관련 제품군의 매출도 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(6 ) 경기변동 및 계절적 요인과의 관계 경기 변동에 따른 디스플레이 전방산업의 수요증감이 매출에 영향을 미칩니다. 또한 스마트폰, TV, 모니터 등의 전방 산업의 신제품 개발주기에 맞추어 수요가 변동되는 특징이 있습니다. 전방산업의 제품 개발로 인한 신제품 출시가 통상 3월 ~ 5월에 이루어지므로 4월부터 매출이 증가하여 9월 또는 10월에 최고점에 다다르고 11월에서 3월까지는 매출이 정체 또는 감소되는 일정한 계절성이 매년 반복되는 경향이 있습니다. 따라서 LCD 시장 및 OLED시장의 경우 상반기 보다는 하반기가 전방시장의 Demand가 10-20% 증가하는 경우가 일반적입니다. 당사의 경우, 디스플레이 소재부품 제조업 특성상 경기 및 개발주기에 따라 매출액의 변동이 있을 수 있지만, 다른 경쟁사처럼 특정 1~2군데 고객사와 거래를 하는 것이 아닌, 주요 국내외 글로벌 제조사와 거래를 하고 있고 또한 디스플레이 외 자동차 및 에너지 시장으로도 사업을 다각화하고 있어, 상대적으로 경기 및 계절적 요인에 따른 변동성이 적습니다.

3) 후방시장 현황 디스플레이용 점착소재는 테이프원단, 폴리우레탄이나 폴리올레핀과 같은 폼 원단, 방열 소재, 광학 소재, 절연 소재 원단 등으로 구성되어 있습니다. 디스플레이 생산량의 지속적 증가로 인하여 디스플레이용 점착 소재 시장도 더불어 확대되고 있습니다. LCD 용 점착소재는 LCD베젤리스 모델의 수요 증가로 인하여 LCD Panel을 Guide Panel 면에 부착하는 소재인 Foam Pad용 원단 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 직화형 LCD TV의 LED Array 를 Backcover 면에 부착하는 용도인 LED Array 부착용 테이프 원단은 TV 사이즈가 증가하면서 Set 당 부착 면적의 증가로 인하여 생산량이 확대되고 있습니다. LCD 용 점착 소재는 양산 초기 미국계 기업인 3M, 일본계 기업인 Nitto Denko 등 외국계 기업의 소재가 적용되었으나, 지금은 대부분의 소재의 국산화가 완료된 상태입니다. Panel 고정용 소재와 같이 우수한 물성을 요구하는 Application 용 소재의 경우, 중국 Display 업체들도 한국산 제품을 적용하고 있어, 특히 한국계 업체의 생산량이 증가하고 있습니다.

OLED TV는 가파르게 성장하고 있는 시장으로, 요구되는 소재의 물성이 매우 높은 수준이며 특히 LCD TV 대비 부착면적이 넓어 후방시장의 size 가 매우 빠르게 확대되고 있습니다. OLED TV 용 주요 소재는 폴리우레탄 폼, 폴리올레핀 폼, 양면 테이프, 아크릴 폼 테이프, 보호용 테이프입니다. 보호용 테이프의 경우 Backcover의 전체 면적에 부착이 되고 있어 value per module 이 큰 소재중의 하나입니다. OLED TV의 열적 안정성을 높이기 위한 방열 소재, 소음 및 진동 방지를 위한 소재와 같이 LCD TV에 적용되지 않았던 새로운 소재들이 검토되고 있어 OLED TV의 후방 시장은 더욱 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

모바일OLED용 소재는 TV, monitor 용 소재와는 다르게 매우 얇은 것이 특징입니다. 얇은 두께로 물성을 만족해야 하는 제약 조건이 있어 일본계 기업인 Teraoka, 미국계 기업인 3M, 일본계 기업인 이와따니사 등 외국계 업체의 소재들도 적용되고 있습니다. 여러 layer의 다층 구조 가공을 위해 가공 공정 중 다양한 물성의 Liner 와 Removable Tape 이 사용되고 있으며, 공정간 이동 중, 부품의 손상을 방지하기 위한 보호용 Tape 이 여러 차례 적용되고 있어, 부자재 시장 또한 크게 형성되어 있습니다.

차량용 디스플레이용 소재는 각 부품에 요구되는 품질 수준이 다른 시장에 비해 높으며, 장기간의 개발을 필요로 하는 시장 특성을 가지고 있습니다. 차량용 디스플레이가 연간 두자릿수 이상의 성장을 보임에 따라, 후방 시장도 빠르게 확대되고 있으며, 각 application별 최적의 소재에 대한 정합화가 진행되고 있습니다.

나. 주요 제품소개 1) 적용분야 당사는 중대형 LCD TV, 모니터를 주력 시장으로 사업을 영위하고 있고, 최근에OLED TV, 자동차, 2차전지 시장에 진입하는 등 전방산업을 다각화하고 있습니다. 주력 전방산업인 중대형 TV, 모니터의 경우 LCD 타입과 OLED 타입에 제공되고 있습니다. LCD TV와 OLED TV는 구조 및 기능상의 특성에 따라 상이한 접착소재가 적용되고 있습니다.

2) 주요제품 설명

(1) LCD TV/모니터, OLED TV

제품	상세 설명

Gasket Pad	충격흡수, 이물방지, 빛샘 방지용으로 LCD TV 의 탑샤시 및 가이드 패널(Guide panel)면에 부착되는 제품. 폴리에틸렌(Polyurethane), 폴리올레핀(Polyolefin) 등의 소재에 양면 Tape가 부착되어 있는 구조. 적용되는 양면 Tape의 경우 패드(Pad)가 늘어나는 불량을 방지 하기 위해, 일정 이상 두께의 PET(폴리에틸렌 테레프탈레이트, Polyethylene Terephthalate) 필름을 적용하하였음.
한편 표면에너지가 높은 메탈 소재와(ex: 탑샤시), 표면에너지가 낮은 플라스틱소재(ex: 가이드 패널)면처럼 다양한 환경에서 우수한 전단력을 갖는 점착제를 각각 선정하여 적용하였음. 이처럼 LCD TV의 구조상 다양한 경도를 요구하기 때문에 매우 무른 제품부터 매우 딱딱한 제품까지 다양한 밀도를 갖는 제품 포트폴리오를 보유 중임
Micro Cell Pad : Gasket Pad 중 매우 무른 성질의 폴리우레탄 폼(Polyurethane) Foam) 층과 양면 Tape의 2단 또는 4단 구조로 이루어져 있는 제품. 패널에 무리를 주지 않기 위해 매우 무른 성질임에도 가공 시 부스러기 발생을 최소화 한 것이 특징.
Roll Pad : 자동화 부착 공정용으로 제조한 Gasket Pad. 자동화 공정으로 부착이 가능하도록 1,000M 이상으로 보빈에 길게 감긴 형태임. 고객사의 자동화 공정에 최적화 하여 디자인 되었음

Foam Pad	Foam pad 는 LCD TV, 모니터의 패널을 가이드 패널(Guide Panel)면에 부착하거나, OLED TV의 패널을 백커버(Backcover)면에 부착하기 위한 용도의 제품임
Panel 을 고정하는 용도이기 때문에 매우 우수한 점착 신뢰성을 요구하는데 LCD TV용의 경우 충분한 부착 면적이 나오지 않아 매우 우수한 점착 성능이 요구됨. Foam Pad가 부착되는면 중 특히 패널면의 경우 Foam Pad가 편광판에 부착되는 경우가 많고, 편광판의 표면은 폴리에스터(Polyester), 아크릴(Acryl) 등 재질이 매우 다양하기 때문에, 각 표면에 적합한 다양한 점착제 포트폴리오를 보유하고 있음. 또한 모니터 의 경우, 고객 생산량이 많아 부착 작업 택 타임(Tack time)이 짧은 관계로, 고객사의 취급 및 부착 과정 중 이물이 발생하면 화면에 노출이 되어 직접적인 고객 불량으로 이어짐. 따라서 매우 무르면서도 부스러기 이물이 발생하지 않는 Foam을 선정하여 적용하였음. OLED TV 패널용 제품은 LCD TV와 동일하게 폴리우레탄 폼(Polyurethane Foam)의 양쪽면에 점착제가 코팅되어 있는 제품으로, 매우 값비싼 OLED 패널 부착용이므로 우수한 점착 신뢰성을 요구함. OLED TV의 좌/우 및 상단면을 고정하는 용도로 사용됨.

LED Fixing Tape	LED Fixing Tape은 직하형 LED BLU가 적용되는 LCD TV 의 LED 어레이(Array)를 부착하는 용도의 제품임. (LED TV는 광원 위치에 따라 직하형(후면)과 에지형(측면)으로 나뉘는데, 직하형은 후면 중앙부에서 바로 빛을 쏘기 때문에 밝기와 색상 조절에 유리하고 에지형은 더 적은 수의 LED를 사용하므로 더 얇은 두께를 구현할 수 있음)
화이트(White) PET(폴리에틸렌 테레프탈레이트, Polyethylene Terephthalate) 기재가 적용된 단면 Tape의 투명 PET 기재의 양면 Tape이 합지되어 있는 구조임. 양면 Tape은 LED 어레이(Array) 를 고정하는 용도이고, 화이프(White) PET는 LED 어레이(Array) 에서 나온 빛을 반사하여 빛효율을 증가시키는 역할을 함. 적용된 PET 및 점착제는 고온에서 장기간 노출 시 황변 현상이 발생하지 않는 것을 특징으로 함

EFR Foam Pad	Environmentally Friendly Reworkable Foam Pad 의 약자로. 폴리우레탄 폼(Polyurethane Foam)의 양쪽면에 점착 소재가 합지 또는 코팅되어 있는 제품임. OLED TV 모듈은 패널과 백커버(Backcover)로 구성 되어 있는데 양 구성 사이에 공간(Gap)이 있을 시 공기층의 팽창 또는 수축 현상 발생으로 화면 이상 현상이 발생함. EFR Foam Pad 는 이를 방지하기 위하여 패널과 백커버 사이에 부착되어 공간(Gap)을 유지시키는 역할을 하는 제품임. 패널을 잡아줄 수 있는 충분한 전단력을 발휘하지만, 점착력은 매우 낮아 쉽게 재작업이 가능한 것을 특징으로 함. EFR Foam Pad 는 예선테크가 생산하는 제품명

COF Pad	폼(Foam)의 양쪽면에 양면 Tape가 합지되어 있는 제품으로, OLED TV의 하단면에서 패널을 고정하는 용도임. OLED TV의 하단면에는 COF(Chip on the Film)가 위치하여, 좌, 우 및 상단과는 다르게 패널고정용 패드(Pad)를 부착할 수 있는 충분한 공간이 확보되지 않음. 평균 15mm x 15mm 사이즈의 패드 19개가 COF 사이사이에 부착되어 패널을 고정함. 부착면적이 매우 작고, 다른 부위 대비 과도한 힘이 모이는 곳으로, 최고의 접착 성능을 발휘하는 양면 Tape를 선정하여 적용하였음. 고객의 부착 작업 택 타임(Tact Time)을 단축하기 위하여, 여러개의 패드(Pad)를 한번에 부착할 수 있도록 제품 형태를 디자인 하여 공급하고 있음.

(2) 자동차, 에너지

적용	제품	상세 설명

자동차	아크릴 폼 테이프	아크릴 폼 기재의 양쪽면에 점착제가 코팅되어 있는 두꺼운 양면 테이프를 의미함. 일반 양면 Tape 대비 매우 강한 점착력을 나타내는제품으로, LCD 타입의 자동차 디스플레이 모듈의 BLU와 터치 윈도우(Touch Window)를 고정하는 용도로, 진동 및 고온 고습한 환경조건하에서도 강한 접착 강도가 요구될 때 적용되는 제품임

Foam Pad	단면의 Foam 형태로 온도변화시 각 기구부품의 팽창에 따른 빈 공간을 메꾸어 주고 진동으로 인해 LCD 패널로 전달 되는 충격을 흡수하는 용도로 사용하는 제품임

ESD Tape	전류를 통과시키기 위한 도전층과 일부 구간의 절연층, 부착을 위한 점착층의 복합 구조로 EMI(전자 방해 잡음)를 막고, PCB를 보호하는 기능을 수행

Thermal Interface Tape (TIM)	자동차의 헤드라이트(Headlight)의 광원으로 LED를 사용하는 경우, 발열 조절 및 LED 모듈과 기구물의 부착을 위해 사용. LED 모듈의 온도를 낮추어 수명을 연장 시킴

에너지	TBF(Thermal bonding film열융착 접착 필름)	이차전지의 분리막을 적층 하기 위한 용도의 제품으로, 상온에서는 필름 상태이고, 열을 주면 녹아 접착이 되는 접착 필름임. PET(폴리에틸렌 테레프탈레이트, Polyethylene Terephthalate) 필름의 양쪽면에 EVA (에틸렌초산비닐 공중합체, Ethylene Vinyl Acetate)가 코팅되어 있는 제품. 낮은 온도(70도~80도)에서 접착이 가능하여 부착하고자 하는 소재에 훼손 발생 없이 접착이 가능함. 또한 적용된 EVA 소재는 이차 전지용 전해액에 대해 화학적으로 매우 안정한 물성을 나타내는 소재로, 장시간 전해액에 노출되더라도 물성 변화가 발생하지 않는 것을 특징으로 함

다. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권	표시장치용
가스켓 패드	예선테크	2006-10-02	2008-05-22	Roll Pad	대한민국

2	특허권	표시장치용
가스켓 패드	예선테크	2006-12-15	2008-10-13	Roll Pad	대한민국

3	특허권	점착테이프 및
이를 이용한
디스플레이 장치	예선테크	2015-08-21	2017-08-22	EFR
Foam Pad	대한민국

4	특허권	탄성층을 구비한 점착테이프 및
이를 이용한 디스플레이 장치	예선테크	2016-06-02	2018-05-16	Foam Pad	대한민국

라. 환경관련 규제사항 당사가 생산하는 접착소재는 고객사의 요구 스팩에 맞춰 생산됩니다. 따라서 당사는 제조산업의 특성상 일반적으로 준수해야 할 환경 및 산업안전에 대한 준수 의무 외에 별도의 규제는 없습니다.