예선테크 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리방식 당사의 위험관리는 주로 재무위험관리(시장위험, 신용위험, 유동성위험 등)에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.당사는 매년 정기적으로 재무위험 통제활동 및 모니터링 등을 통해 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여, 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 또한 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 자본관리 활동을 하여 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 아래 내용은 별도 기준으로 작성하였으며 연결사항은 동 보고서의 "III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 4. 재무위험관리"를 참고하시기 바랍니다.1. 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

계정과목	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

매출채권(*)	USD	7,100,666	10,437,979	8,259,295	10,649,535

단기대여금(*)	USD	-	-	1,300,000	1,676,220

장기대여금(*)	USD	2,300,000	3,381,000	1,000,000	1,289,400

미수수익(*)	USD	229,684	337,635	308,061	397,214

금융부채

매입채무	USD	505,492	743,073	1,518	1,957

단기차입금	USD	417,528	613,767	606,315	781,782

(*) 당기말 및 전기말 현재 상기 단기대여금, 장기대여금 및 미수수익 중 일부는 대손충당금이 설정되어 있습니다(주석 8 참조).

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기말	전기말	당기말	전기말

미국달러/원	10% 상승시	998,382	1,031,833	998,382	1,031,833

10% 하락시	(998,382)	(1,031,833)	(998,382)	(1,031,833)

2. 이자율 위험회사의 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 회사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

100bp 상승시	(166,339)	(166,023)	(166,339)	(166,023)

100bp 하락시	166,339	166,023	166,339	166,023

3. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.4. 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획,약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과

매입채무	3,199,984	3,199,984	3,199,984	-	-	-

차입금	19,917,060	20,735,684	15,542,387	2,362,699	2,830,598	-

기타지급채무	1,069,474	1,069,474	1,069,474	-	-	-

리스부채	77,839	80,700	54,600	19,100	7,000	-

전환사채(*1)	1,408,432	2,500,000	2,500,000	-	-	-

금융보증부채(*2)	54,144	2,279,075	2,279,075	-	-	-

(*1) 전환사채인수계약 상 전환청구기간이 2025년 3월 28일에 개시됨을 고려하여 해당 전환사채의 액면금액을 전환을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 표시하였습니다.

(*2) 상기 금액을 금융보증약정금액의 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 시기에 지급될 수 있는 최대 금액입니다.

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과

매입채무	1,820,804	1,820,804	1,820,804	-	-	-

차입금	21,284,996	22,418,753	12,765,544	5,004,151	4,649,058	-

기타지급채무	995,304	995,304	995,304	-	-	-

리스부채	13,949	14,010	14,010	-	-	-

금융보증부채(*)	66,905	2,101,331	2,101,331	-	-	-

(*) 상기 금액을 금융보증약정금액의 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 시기에 지급될 수 있는 최대 금액입니다.

5. 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	27,967,280	26,920,011

자본 (B)	3,159,618	24,251,601

현금및현금성자산 (C)	726,162	279,657

차입부채 (D) (*)	21,325,492	21,284,996

부채비율 (A/B)	885.15%	111.00%

순차입금비율 (D-C)/B	651.96%	86.61%

(*) 차입부채는 차입금 및 사채로 구성되어 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황(연결) - 해당사항 없습니다.