모비스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 모비스 이사회는 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제7기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단 및 분석 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.* 예측 정보 사항가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향나. 신규사업의 진입, 지분투자, 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정다. 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 라. 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요2022년 세계경제는 러·우사태 장기화 및 미국 기준금리 급등의 영향에 따른 고물가, 고환율, 고금리 심화로 기업 대내외의 경제 환경의 불확실성이 확대되는 가운데 어려운 경영여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 여건 속에서도 2022년 연결기준 매출 197억(전기 152억), 영업손실 40억(전기 13억), 별도기준 매출 49억(전기12억), 영업손실 27억(전기 25억)을 기록하였습니다.당사의 매출은 연결기준 전년대비 29.3%증가, 별도기준 299.3% 증가를 달성하였습니다. 이러한 매출의 증가는 2022년 3월 흡수합병을 통한 스마트팩토리 사업부문 진출 및 종속회사 임상부문의 수주 확대에 따른 매출실적 증가를 통하여 달성하였습니다. 다만, 이러한 매출의 증가에도 불구하고 전년대비 연결, 별도 각각 201.4%, 6.2%증가한 영업손실을 기록하였습니다. 영업손실의 증가는 종속회사 임상부문의 영업증가에 따라 전문인력확충이 진행되었으며, 종속회사 바이오 부문의 DNA 니들패치> 제품화를 위한 R 증가가 주요 이유입니다.당사의 경영진과 전직원들은 지속적으로 사업역량을 강화하고 신동력 신규사업 발굴을 위하여 각고의 노력을 기울이고 있습니다. 2010년에 성장 전략 다변화의 일환으로 기존의 IT 사업에서 기초과학 기반 빅사이언스 분야의 특수 정밀제어 분야로 주력 업종을 확장하였으며, 제2창업 이후 2년간 약 30억원을 연구개발에 투입하여 거대기초과학 시설물인 가속기, 핵융합발전로 등의 제어시스템 개발(EPICS기반)에 성공하였으며(당사 기술력의 비교우의 사항등은 본사업보고서 II 사업의 내용 참조), 이를 바탕으로 포항방사광가속기, 국제핵융합실험로(ITER) 등에 수주 및 납품하고 있습니다. 또한 당사의 미래핵심사업은 머신러닝(Machine Learning)을 적용한 지능형 제어솔루션 개발로 EPICS 기반 제어시스템 개발과 함께 지속적으로 개발역량 확보 및 신규사업 추진 등 다양한 기회를 모색하고 있습니다. 이러한 신규사업추진의 일환으로 2019년 1월 머신러닝을 적용할 수 있는 산업으로 사업을 확대하기 위해 임상CRO업체인 에이디엠코리아㈜를 자회사로 편입하였으며, 2022년 3월에는 스마트팩토리 솔루션 사업부를 흡수합병을 통하여 신설하여 사업을 영위하고 있습니다.

최근 바이오 산업의 급성장과 함께 시장의 관심이 점점 높아지고 임상 CRO 기업들은 비임상에 비해 신약출시와 더 밀접한 관계가 있으며, 임상실험의 결과가 신약의 성패를 좌우하는 매우 중요한 산업으로 인식되고 있습니다. 과거에 제약·바이오기업의 신약 개발을 돕는 보조자 역할로만 여겨졌던 CRO산업이 임상 설계부터 데이터 관리, 컨설팅 등 CRO 업무가 고도화되면서 하나의 독립적인 산업군으로 인정받고 있습니다. 에이디엠코리아㈜의 경우 해외 글로벌 CRO와 같이 사업범위가 국내에만 한정되지 않고 글로벌한 CRO사업을 추진하고 있으며, 사업의 범위도 임상시험 수탁사업은 물론 License out 사업을 추진하고 있다는 점이 특징입니다.또한 당사의 스마트팩토리 부문은 ISO/TS16949/IATF 기반 하에POP(생산시점관리시스템), MES(제조실행시스템), QMS(품질경영관리), SPC(통계분석관리), 설비관리, 금형관리를 하나의 솔루션으로 제공하는 올인원 패키지로 국내외 타 솔루션보다 기술부분과 확장성에서 완성도가 높아 향후 영업 실적 개선에 영향을 미칠 것 으로 기대하고 있습니다.

당사가 수주한 프로젝트는 대부분 장기용역 프로젝트로 매출은 진행기준으로 산정하고 있으며, 당사의 사업구조상 소프트웨어 개발 솔루션 형태로 고객사와의 계약에 의거하여 주문 제작 소프트웨어의 구축 및 전자장비 공급이 이루어 지고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 원)

구 분	제7기	제6기	증감	증감율

[유동자산]	53,421,517,488	50,336,067,368	3,085,450,120	6.1%

[비유동자산]	23,856,300,301	19,584,209,688	4,272,090,613	21.8%

자산총계	77,277,817,789	69,920,277,056	7,357,540,733	10.5%

[유동부채]	28,711,266,798	5,693,811,324	23,017,455,474	404.3%

[비유동부채]	4,050,507,567	12,520,726,573	(8,470,219,006)	-67.6%

부채총계	32,761,774,365	18,214,537,897	14,547,236,468	79.9%

[자본금]	3,217,131,400	3,217,131,400	-	-

[자본잉여금]	28,446,771,686	29,371,011,495	(924,239,809)	-3.1%

[기타자본구성요소]	3,109,740,836	1,657,264,820	1,452,476,016	87.6%

[이익잉여금]	(11,087,518,531)	(5,130,006,086)	(5,957,512,445)	116.1%

[비지배지분]	20,829,918,033	22,590,337,530	(1,760,419,497)	-7.8%

자본총계	44,516,043,424	51,705,739,159	(7,189,695,735)	-13.9%

* 감사보고서 상 재무수치입니다. 나. 영업실적

(단위: 원)

구 분	제7기	제6기	증감	증감율

매출액	19,665,103,949	15,214,261,971	4,450,841,978	29.3%

영업이익	(4,014,750,237)	(1,332,166,535)	(2,682,583,702)	201.4%

법인세비용차감전순이익	(6,107,620,517)	(1,252,598,355)	(4,855,022,162)	387.6%

법인세비용	87,679,340	365,099,478	(277,420,138)	-76.0%

당기순이익	(6,195,299,857)	(1,617,697,833)	(4,577,602,024)	283.0%

총포괄손익	(6,130,224,728)	(1,271,832,834)	(4,858,391,894)	382.0%

주당순이익	(181)	(72)	(109)	151.4%

* 감사보고서 상 재무수치입니다. (1) 영업실적 주요 부진 사유제7기 당사 매출액은 전년 대비 45억원(29.3%) 증가하였으나 신규사업 투자 및 원가 상승으로 인하여 영업이익은 전년 대비 27억(201.4%) 감소하였습니다. 이에 법인세비용차감전순이익은 전년 대비 49억원(76.0%) 감소한 -62억원, 당기순이익은 전년 대비 46억(283.0%) 감소한 -62억원을 기록하였습니다.이는 ITER 후속 프로젝트 및 대전 중이온가속기 발주 지연, 종속회사 임상부문 전문인력 확충에 따른 인건비 증가 및 종속회사 바이오부문 DNA 니들패치> 제품화 관련 R 증가가 주요 원인입니다.(2) 회사의 합병당사는 당기 중 제이에이알시스템즈(주)와 (주)블록베이스를 합병하였습니다. 제이에이알시스템즈(주)는 스마트팩토리 솔루션 업체로 당사가 보유한 정밀제어솔루션, 인공지능(AI)기반 머신러닝 솔루션을 높은 수준으로 활용할 수 있으며, 제이에이알시스템즈(주)가 보유한 해당 분야의 원천기술 및 All-In-One 솔루션을 통하여 신속한 시장진입 및 양 사간 시너지 효과를 통한 매출 확대, 손익구조 개선, 기업가치 제고등의 목적으로 추진되었습니다.또한 종속회사인 (주)블록베이스를 흡수합병하여 조직운영의 효율성 도모하고 경영자원을 통합하여 불필요한 자원낭비를 제거하며 비용절감을 통한 경영효율성을 강화하여 기업가치 및 주주가치를 제고 하였습니다.

다. 신규 사업 당사는 2022년 2월 24일 개최된 이사회(주주총회 갈음)에서 당사를 존속법인, 제이에이알시스템즈(주)를 소멸법인으로 하는 소규모합병을 승인하고 2022년4월 1일자로 합병등기를 완료하였으며 스마트팩토리사업본부를 신설하여 본 보고서 제출일 현재 해당사업을 영위 중에 있습니다.당사의 신규사업의 개요 부분은 본 사업보고서 중 "II. 사업의 내용"중 "1.사업의 개요 부분"을 참고하여 주시기 바랍니다.

라. 조직개편당사는 핵융합, 가속기, 머신러닝(ML) 사업간 긴밀한 협업과 빠른 의사결정을 위해 기초과학사업본부와 미래사업본부를 기초과학사업본부로 통합하였으며, 합병을 통하여 진출한 신규 사업부문인 스마트팩토리사업본부를 신설하였습니다. 마. 환율변동의 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 사업에 중요한 영향을 미치며 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 EUR 입니다. (1) 환율변동추이

[기말환율] (단위 : 원)

구 분	제7기	제6기	변동	변동률

EUR	1,351.20	1,342.34	8.86	0.7%

(2) 재무상태 및 영업실적에 미친 영향보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	통화	당기말	전기말

금융자산

현금및현금성자산	EUR	291,246	176,438

매출채권	439,333	95,919

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 금융 자산ㆍ부채에 대해 원화의 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용 차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

EUR	73,058	(73,058)	27,236	(27,236)

당사는 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위 : %)

구 분	산 식	제 7 기	제 6 기

유동비율	(유동 자산 ÷유동 부채) x 100	186.1%	884.0%

부채비율	(부채 총계 ÷자기 자본) x 100	73.6%	35.2%

차입금 의존도	(차입금 ÷총 자산) x 100	12.3%	1.1%

유동 비율은 유동자산 31억원 감소와 유동부채 230억원 증가에 의하여 전기 대비 698%p 감소한 186.1%입니다. 이는 현금성및현금성자산 및 단기금융상품의 감소와 차입금 및 사채의 유동성대체, 기타유동채무의 증가에 기인하였습니다.부채 비율은 부채총액 145억원 증가와 자기자본 72억원 감소에 의하여 전기 대비 38.4%p 증가한 73.6%입니다. 이는 차입금의 증가와 당기순이익에 의한 자기자본 감소가 기인하였습니다.차입금 의존도는 차입금 10억원 증가와 총자산 73억원 증가에 의하여 전기 대비 11.2%p 증가한 12.3%을 기록하였습니다. 나. 자금조달과 지출(1) 차입금 내역

(단위 : 원, %)

구 분	차입처	연이자율(%)	당기	전기

유동성장기차입금:

은행차입금(주1)	신한은행	4.17%	2,000,000,000	-

교환사채(주2)	미래에셋대우㈜ 등	0.00%	1,000,000,000	-

전환사채(주2)	HB-KIS 2019 투자조합 등	0.00%	11,000,000,000	-

리스부채(주2)	-	-	60,755,980	18,960,000

소 계	14,060,755,980	18,960,000

장기차입금:

은행차입금	신한은행	3.09%	-	2,000,000,000

교환사채	미래에셋대우㈜ 등	0.00%	-	1,000,000,000

전환사채	HB-KIS 2019 투자조합 등	0.00%	-	11,000,000,000

리스부채	-	-	60,824,685	6,000,000

소 계	60,824,685	14,006,000,000

(주1) 은행차입금은 이자지급액이 포함되지 않은 원금 상환예정액 입니다..(주2) 리스부채 및 사채 잔액은 현재가치할인차금이 고려되지 않은 계약상 금액입니다.(2) 차입금 차입 및 상환당기 중 당사의 리스부채를 제외한 차입금 상환 및 신규차입 내역이 없으며, 은행차입금과 사채 잔액이 유동성 대체로 인하여 장기차입금에서 유동성 장기차입금으로 대체 되었습니다. 그외 차입금변동은 리스부채의 변동으로 영업활동과 관련된 사용권자산의 투자활동에서 발생하였습니다.(3) 차입금 상환계획

(단위 : 원, %)

상환계획	금액

6개월이내	14,033,525,990

6개월이상~1년미만	27,229,990

1년이상 ~ 5년미만	60,824,685

합 계	14,121,580,665

※ 상기 상환계획 금액은 은행차입금의 이자지급액, 사채의 할인발행차금 및 리스부채의 현재가치할인차금을 고려하기 전 금액으로 계약상 현금상환액입니다. 5. 부외거래

당사의 부외거래는 본 사업보고서의 "III. 재무에 관한 사항" 중 재무제표 주석의 내용(우발부채와 약정사항)을 참고해주시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 사업보고서의" III. 재무에 관한 사항" 중 재무제표 주석의 내용을 참고해주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 "XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"의 "3. 제재 등과 관련된 사항"을 참고하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"의 "3. 제재 등과 관련된 사항"을 참고해주시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관산 사항은 "Ⅱ 사업의 내용" 중 "5.위험관리 및 파생거래"와 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제표 주석"을 참고해주시기 바랍니다.