진코스텍 사업보고서 (2025.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

Euromonitor International 에 따르면, 글로벌 전체 화장품 시장의 규모는 연평균 6.9% 성장률을 기록하며 가파른 성장이 전망되고 있습니다. 특히 향후 2030년까지 9,134억 달러 수준으로 시장 규모가 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

이에 따라 국내 화장품 산업의 수출액은 최근 5년간 성장세를 이어왔으며, 특히 2024년 국내 화장품 수출액은 약 102억 달러로 전년도의 85억 달러 대비 20.3% 증가하였습니다.

[대한민국 화장품 산업 무역수지 현황]

(단위: 천달러, %)

구분	수출액(A)	수입액(B)	무역수지(A-B)	증감률

2019	6,524,789	1,250,580	5,274,209	6.1

2020	7,572,097	1,168,098	6,403,999	21.4

2021	9,183,570	1,305,238	7,878,332	23.0

2022	7,953,197	1,325,134	6,628,063	-15.9

2023	8,462,378	1,313,388	7,148,990	7.9

2024	10,177,312	1,324,201	8,853,111	23.8

출처: 식품의약품안전처, 「2024 화장품산업현황」

또한, 세계로 뻗어나가는 K-문화 속 K-뷰티의 영향으로 인하여 한국은 글로벌 화장품 수출 순위에서 2024년 3위를 기록했습니다. 1위는 프랑스(232억 5,823만 달러), 2위는 미국(111억 9,857만 달러)이며, 한국은 101억 7,731만 달러로 3위를 차지해 전년(4위) 대비 한 단계 상승했습니다. 독일(90억 7,601만 달러)이 4위를 차지하며 한국의 뒤를 이었습니다.

[국가별 화장품 수출실적 현황]

(단위: 천달러, %)

순위	국가명	2019	2020	2021	2022	2023	2024	증감률

1	프랑스	17,124,931	14,812,676	17,852,856	19,441,924	21,889,550	23,258,228	6.3

2	미국	10,360,452	8,811,596	9,572,697	10,376,418	11,079,054	11,198,577	1.1

3	대한민국	6,524,789	7,572,097	9,183,570	7,953,197	8,462,378	10,177,312	20.3

4	독일	8,373,043	6,947,032	8,060,774	8,734,835	9,753,569	9,076,005	-6.9

5	스페인	4,564,291	3,729,283	4,716,478	5,310,280	6,678,401	8,367,248	25.3

6	이탈리아	5,235,703	4,456,787	5,299,722	5,941,181	7,358,401	8,256,515	12.2

7	중국	4,628,446	3,943,135	4,829,996	6,023,285	6,240,859	6,733,510	7.9

8	일본	5,327,529	6,193,354	7,470,012	5,825,563	4,385,897	3,475,027	-20.7

출처: 한국무역협회주1) 국가별 순위: 2024년 기준

주2) 대한민국 수출실적: 관세청 자료 취합

주3) 증감률: 2023년 대비

그리고 2024년 한국 화장품 수출은 전체적으로 고성장한 가운데, 특히 미국·일본·대만에서의 성장률이 두드러졌습니다. 반면, 중국·러시아·베트남 등 일부 국가에서는 성장세가 둔화하거나 감소세를 보였습니다. 중국의 비중 축소와 미국·일본의 비중 확대는 시장 구조가 점차 다변화되고 있음을 나타냅니다.

[대한민국 국가별 화장품 수출실적]

(단위: 천달러, %)

순위	2023	2024

국가명	금액	점유율	국가명	금액	점유율	증감률

총계(165개국)	8,462,378	100.00	총계(172개국)	10,177,312	100.00	20.3

소계(상위 20위)	7,643,311	90.3	소계(상위 20위)	8,954,318	88.0	17.2

1	중국	2,777,378	32.8	중국	2,492,073	24.5	-10.3

2	미국	1,214,304	14.3	미국	1,899,196	18.7	56.4

3	일본	801,857	9.5	일본	1,035,583	10.2	29.1

4	홍콩	501,915	5.9	홍콩	579,689	5.7	15.5

5	베트남	497,676	5.9	베트남	529,357	5.2	6.4

6	러시아 연방	408,067	4.8	러시아 연방	405,628	4.0	-0.6

7	대만	221,525	2.6	대만	288,676	2.8	30.3

출처: 관세청(2024년 12월 기준)주1) 증감률: 2023년 대비

국내 화장품 산업은 수출 주도형 성장 구조를 확립했으며, 2024년에는 높은 성장률과 사상 최대 무역 흑자를 기록했습니다. 특히 글로벌 순위 3위로의 도약은 K-뷰티가 프리미엄 시장에서 경쟁력을 더욱 강화하고 있음을 보여주는 지표라 할 수 있습니다.

2018년~2024년 화장품 생산실적을 살펴보면, 2018년 15조 5,028억 원에서 2019년 16조 2,633억 원까지 성장했으나, 2020년 코로나19와 글로벌 수요 둔화 등의 영향으로 감소했습니다. 이후 2021년에는 16조 6,533억 원으로 반등했으나, 2022년에는 다시 13조 5,908억 원으로 급감(-18.4%)했습니다. 그러나 2023년부터는 회복세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 전년 대비 20.9%의 높은 성장률을 보여주며 역대 최대 생산액인 17조 5,426억 원을 달성했습니다. 이 급성장은 글로벌 수출 확대, K-뷰티 브랜드 경쟁력 강화, 그리고 제조·유통 채널 다변화가 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다.

[연도별 화장품 생산실적]

(단위: 곳, 개, 억원, %)

구분	업체	품목	생산액	증감률

2018	6,487	124,560	155,028	14.7

2019	7,580	119,443	162,633	4.9

2020	8,942	120,192	151,618	-6.8

2021	9,359	120,044	166,533	9.8

2022	10,119	124,005	135,908	-18.4

2023	11,861	127,956	145,102	6.8

2024	13,976	138,236	175,426	20.9

출처: 식품의약품안전처, 「2024 화장품산업현황」

화장품 유형별로 보면, 2024년 생산금액 기준으로 기초화장용 제품류가 10조 2,961억 원(점유율 58.7%)으로 압도적 비중을 차지하며 시장을 주도하고 있습니다. 그 뒤를 색조화장용 제품류와 인체세정용 제품류가 뒤따르고 있습니다.

[화장품 유형별 생산실적]

(단위: 억원, %)

구분	유형	2023	2024

생산금액	점유율	생산금액	점유율

총계	145,102	100.00	175,426	100.00

1	기초화장용 제품류	79,455	54.8	102,961	58.7

2	색조화장용 제품류	21,328	14.7	26,755	15.3

3	인체세정용 제품류	18,902	13.0	20,770	11.8

4	두발용 제품류	15,467	10.7	15,280	8.7

5	눈 화장용 제품류	3,498	2.4	3,587	2.0

6	두발 염색용 제품류	3,313	2.3	2,837	1.6

7	면도용 제품류	1,032	0.7	942	0.5

8	영유아용 제품류	838	0.6	890	0.5

9	방향용 제품류	593	0.4	680	0.4

10	손발톱용 제품류	446	0.3	529	0.3

11	목욕용 제품류	178	0.1	130	0.1

12	체모 제거용 제품류	34	0.0	38	0.0

13	체취 방지용 제품류	19	0.0	27	0.0

출처: 식품의약품안전처, 「2024 화장품산업현황」

주목할 점은 2023년 대비 2024년 색조화장용 제품류의 생산액이 2조 1,328억 원에서 2조 6,755억 원으로 약 25.5% 증가했다는 것입니다. 그중에서 기초화장용 제품류는 로션·크림, 에센스·오일, 팩·마스크를 중심으로 2023년 7조 9,455억 원에서 2024년 10조 2,961억 원으로 약 29.6% 증가하며 가장 큰 폭의 성장세를 보였습니다. 이는 해당 제품군이 처음 10조 원을 돌파했던 2021년보다 1,172억 원(1.2%) 더 많은 수치입니다.

국내 화장품 산업은 생산 기반의 확대와 고성장 품목군의 선전을 바탕으로 2024년에 큰 폭의 성장을 기록했으며, 특히 기초·색조·세정 제품이 전체 시장 성장을 견인하는 핵심 카테고리로 자리잡고 있습니다. 이러한 성장세는 코로나 이후 외출·소비 활동 회복, 뷰티 트렌드의 재활성화, 고부가가치 프리미엄 제품 판매 증가가 영향을 미친 것으로 보입니다.

성장률 측면에서도 주목할 만합니다. 한국보건산업진흥원 보고에 따르면, 국내 화장품 산업의 매출액 영업이익률과 세전 순이익률은 전체 제조업과 전 산업 대비 두 배 이상 높다고 분석됩니다. 특히 중소기업 부문에서는 이러한 개선 폭이 더 두드러지며, 수익성 측면에서 매우 경쟁력 있는 산업임을 보여줍니다.

또한, 마케팅과 유통 측면에서도 한국 화장품 산업의 기민함이 돋보입니다. 온라인 쇼핑 및 이커머스 중심의 유통 혁신은 코로나 이후 더욱 빠르게 가속화되었으며, 이는 수출 확대에도 긍정적인 영향을 끼쳤습니다. 한국 화장품의 북미 수출은 특히 빠른 속도로 증가했고, 온라인 판매 채널을 통한 접근성 향상은 글로벌 시장 진출의 중요한 동력이 되었습니다.

더불어, 국내 산업 구조에서도 시장 성장이 체계적인 뒷받침을 받고 있습니다. ODM/OEM 기반의 생산 체제가 강화되면서 브랜드 진입 장벽은 낮아지고, 벤처 브랜드를 중심으로 신속한 제품 출시가 가능해졌습니다. 이에 따라 ODM/OEM 매출 성장률은 19%로, 부자재(12%), 브랜드(8%), 원료(6%)보다 높아 산업 내부의 성장 엔진 역할을 하고 있습니다.

이처럼 한국 화장품 산업은 시장 규모 확대, 수익성 우위, 글로벌 진출 가속, 혁신적 제품 론칭 시스템 등 다양한 요소가 복합적으로 작용하며 지속적인 성장세를 구축해 나가고 있습니다. 이러한 흐름은 단순한 숫자의 증가를 넘어, 산업의 경쟁력과 세계 시장에서의 영향력 확대를 의미합니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가) 영업개황

당사는 최근 3년간 마스크팩 제품비중이 89.6%에 달하는 마스크팩 전문기업입니다.

(단위 : 백만원, %)

분류	14기(2023년)	15기(2024년)	16기 당기(2025년)	최근3년비중

화장품	마스크팩	16,297	26,460	45,048	89.60%

기초화장품	3,195	3,359	3,556	10.32%

미용기기	2	-	-	0.00%

기타	24	16	40	0.08%

합계	19,518	29,835	48,644	100.00%

최근 3년간 마스크팩 제품 비중을 세분하면, 하이드로겔 마스크팩 및 하이드로겔 패치류가 84.2%, 시트 마스크팩이 8.4%, 기타 패치류가 7.4%를 점유하고 있습니다.

당사의 최근 3년간 유통경로를 보면, ODM/OEM 채널이 99.89%를 차지하고 있습니다. 특히 당사의 하이드로겔 기술은 기존의 시트 마스크팩 대비 고가격 제품으로 화장품 브랜드의 고급화 전략을 적용하기 용이한 제품으로 인식되고 있으며, 생산시설 또한 국제 기준인 ISO-GMP 기준으로 제조함으로 제품의 품질이나 생산기술에 대한 신뢰도가 높아 매출도 지속적으로 확대될 것으로 보입니다. 또한, 2016년12월 한국식품의약품안전처의 CGMP인증을 획득하면서 다양하고 신뢰성있는 제품 생산이 가능해졌습니다.

ODM/OEM과는 별도로 당사는 해외시장 개척을 위해 "Amocos Plus(Amocos +)" 등 자체 상품을 개발하고 있으며, 현재 시장개척 단계입니다.

나) 공시대상 사업부문의 구분- 해당사항 없음

2) 시장점유율

당사의 주력제품인 마스크팩의 생산규모는 2018년 국내 총 생산규모 15조5천억원 중 1조 6천7백억원으로서 약 10%를 차지합니다.이렇듯 화장품시장은 매우 세분화되어 있는 시장으로서 각각의 부문에 따라 시장점유율을 분석하는 것이 매우 부정확하여 시장점유율을 기재하지 않습니다.

3) 시장의 특성

예로부터 화장품 산업은 인간의 신체와 미적 욕구에 관련되어 인류 역사와 함께 발전해 왔으며, 지속 가능한 문화산업으로 각광받고 있습니다. 그러나 인체에 직접적인영향을 미치는 산업이므로 생산과 유통, 판매, 광고 및 소비에 이르기까지 여러가지 법률적 제약이 가해지고 있습니다.

화장품 시장은 기능별, 부위별, 계절별, 유행별로 매우 세밀하게 분화되어 있으며, 유통채널 역시 방문판매, 홈쇼핑, 브랜드샵, 전문샵, 온라인, 대형할인마트, 백화점 등 매우 세분화되어 있습니다. 특히 우리나라 화장품 산업은 소득수준 향상과 여성 취업인구의 증가에 힘입어 급속한 발전을 해왔으며, 거의 모든 연령층에서 화장품은 애용되고 있습니다.

최근 브랜드샵과 백화점을 중심으로 화장품 시장은 지속적인 성장세를 이어가고 있으나, 국내의 화장품 소비지출액은 미국, 영국, 프랑스, 싱가포르 등 주요 선진국과 비교해 절반수준을 유지하고 있어 향후 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.

화장품 산업은 다음과 같은 다양한 산업적 특성을 가지고 있습니다.

첫째로 인종에 따른 피부 특성에 따른 선진화된 공법과 정제된 고급원료를 사용하는 대표적인 정밀화학공업으로 고부가가치 글로벌 산업입니다.

둘째로 다른 업종에 비해 ODM 및 OEM방식의 제조 및 판매가 용이하여 진입장벽이높지 않아 매우 경쟁적인 산업입니다.

* ODM(Original Development Design Manufacturing) : 제조업체가 제품의 개발과 생산을 모두 담당하는 방식

* OEM(Original Equipment Manufacturing) : 주문자가 요구하는 제품과 상표명으로 완제품을 생산하는 것

셋째로 2000년 이후 브랜드샵 위주의 제품 선호도가 높아지면서 자금력이 강한 대기업 위주의 심한 과점구조를 보이고 있었으나, 2010년 이후 온라인 및 홈쇼핑을 통한 시장 규모가 급격히 커지고 소비자의 기호성과 유행성이 강해지면서 제품의 라이프 사이클이 짧은 다품종 소량체제로 바뀌고 있습니다.

넷째로 화장품 산업은 대표적인 소비재산업으로 소득 및 소비수준과 민감한 관계가 있습니다. 그리고 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보 등이 중요합니다. 트랜드에 민감하기에 상품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요변동과 개인별 선호차이로 인해 상품의 종류가 다양하며, 계절과도 밀접한 관련을 가지고 있습니다.

또한, 화장품 산업은 정밀화학기술이 요구되는 기술집약적 산업으로서 브랜드 파워를 보유한 대규모 기업들이 시장을 주도하고 있으나 자본력이 부족한 중소기업들도 시장참여가 용이한 산업입니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음

5) 조직도