진코스텍 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

1. 산업의 개황

(1) 산업의 특성예로부터 화장품 산업은 인간의 신체와 미적 욕구에 관련되어 인류 역사와 함께 발전해 왔으며, 지속 가능한 문화산업으로 각광받고 있습니다. 그러나 인체에 직접적인 영향을 미치는 산업이므로, 생산과 유통, 판매, 광고 및 소비에 이르기까지 여러가지 법률적 제약이 가해지고 있습니다.화장품 시장은 기능별, 부위별, 계절별, 유행별로 매우 세밀하게 분화되어 있으며, 유통채널 역시 방문판매, 홈쇼핑, 브랜드샵, 전문샵, 온라인, 대형할인마트, 백화점 등 매우 세분화되어 있습니다. 특히 우리나라 화장품 산업은 소득수준 향상과 여성 취업인구의 증가에 힘입어 급속한 발전을 해왔으며, 거의 모든 연령층에서 화장품은 애용되고 있습니다.최근 브랜드샵과 백화점을 중심으로 화장품 시장은 지속적인 성장세를 이어가고 있으나, 국내의 화장품 소비지출액은 미국, 영국, 프랑스, 싱가포르 등 주요 선진국과 비교해 절반수준을 유지하고 있어 향후 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.화장품 산업은 다음과 같은 다양한 산업적 특성을 가지고 있습니다.첫째로 인종에 따른 피부 특성에 따른 선진화된 공법과 정제된 고급원료를 사용하는 대표적인 정밀화학공업으로 고부가가치 글로벌 산업입니다.둘째로 다른 업종에 비해 ODM 및 OEM방식의 제조 및 판매가 용이하여 진입장벽이높지 않아 매우 경쟁적인 산업입니다.** ODM(Original Development Design Manufacturing) : 제조업체가 제품의 개발과 생산을 모두 담당하는 방식** OEM(Original Equipment Manufacturing) : 주문자가 요구하는 제품과 상표명으로 완제품을 생산하는 것셋째로 2000년 이후 브랜드샵 위주의 제품 선호도가 높아지면서 자금력이 강한 대기업 위주의 심한 과점구조를 보이고 있었으나, 2010년 이후 온라인 및 홈쇼핑을 통한 시장 규모가 급격히 커지고 소비자의 기호성과 유행성이 강해지면서 제품의 라이프 사이클이 짧은 다품종 소량체제로 바뀌고 있습니다.넷째로 화장품 산업은 대표적인 소비재산업으로 소득 및 소비수준과 민감한 관계가 있습니다. 그리고 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보등이 중요합니다. 트랜드에 민감하기에 상품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요변동과 개인별 선호차이로 인해 상품의 종류가 다양하며, 계절과도 밀접한 관련을 가지고 있습니다.(2) 업계 현황가) 국내 외 거시환경코로나19 확산으로 인해 전 세계는 국가 봉쇄 조치, 공급망 붕괴 등의 영향으로 기업과 소비자의 신뢰가 무너지고 나아가 금융시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 특히 경제 의 공급 및 수요 측면에서 심각한 영향을 끼쳤으며, 동시에 글로벌 금융위기의 회복이 늦어지면서 통화 정책 도구는 거의 고갈되었습니다. 금리가 회복되지 않은 상태에서 중앙은행은 양적 완화(QE)에 의존해야 하지만 양적 완화 정책은 노동시장, 소비자 지출 및 기타 실물 경제 측면 등에서 제한적인 영향을 끼칩니다. 이에 전 세계 국가들은 재정 부양책으로 전환을 시도하고 있지만 코로나19 대유행을 둘러싼 불확실성이 여전히 존재하고 있어 향후 세계 경제는 변동성이 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 화장품산업은 2021년까지 점진적으로 회복할 것으로 예상되나 여전히 코로나19 상황 속 비관적 시나리오와 결과에 대한 불확실성이 크게 나타나고 있습니다. 아름다움에 대한 욕구는 상대적으로 지속되어 왔지만 코로나19 이후 새롭게 형성된 일상 생활 습관과 경기 침체로 인한 소비지출 감소로 중장기적으로 화장품산업의 반등을 방해 할 가능성이 높습니다. 또한 코로나19 영향으로 화장품 유형별로도 다양한 영향을 미쳤습니다. 향수 및 색조화장품과 같은 유형이 가장 큰 타격을 입은 반면, 위생 관련 필수품은 큰 탄력성을 보입니다. 특히 일상생활에서 셀프케어의 수요가 높아졌고 전반적으로 신체적/정서적 웰빙 등의 관심이 높아짐에 따라 기초화장용 유형의제품이 코로나19 의 가장 큰 수혜 품목으로 자리매김하였습니다. 또한 코로나19 장기화에 따라 외부 활동이 제한되면서 화장품 등 소비재 시장에서의 비대면식 디지털화 전략이 매우 중요해졌습니다. AR/VR, 라이브 커머스 및 소셜 미디 어 등을 활용한 디지털 방식은 제품의 유통을 원활히 하고 소비를 촉진하는 역할을 합니다. 특히 '뉴노멀(New Normal)’시대가 전개됨에 따라 다양한 브랜드와 유통채널에 구애 받지않는 소비자를 포착하고 끌어들일 수 있는 전략이 중요해지고 있습니다. 나) 세계 화장품산업 동향글로벌 화장품산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 유통채널의 다양한 발전 가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다. Euromonitor 자료에 의하면 2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 증가했습니다. 2020년 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 따를 것으로 예측되며, 특히, 중국, 한국을 제외한 대부분의 국 가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 전망됩니다. 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2021년 세계 화장품 시장규모는 반등할 것으로 예상되며 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 내다보고 있습니다.

(출처 : 한국산업보건진흥원 2020년 화장품산업분석보고서 2020.12)주1) Euromonitor 자료를 이용하여 우리나라 화장품 유형 위주로 자료를 분석함주2) 2020년 이후 연도의 시장규모는 Euromonitor에서 추정한 값임자료 : Euromonitor International, 2021(Feb)2019년 화장품 시장규모는 미국이 804억 달러(19.1%)로 개별국가 기준 세계에 서 가장 큰 시장이며, 다음으로 중국(619억 달러, 14.7%)이 가파르게 성장하고 있습니다. 이어서 일본(357억 달러, 8.5%), 브라질(257억 달러, 6.1%), 독일(165억 달러, 3.9%) 등 순으로 나타납니다. 한편 우리나라 2019년 화장품 시장규모는 123억 달러로 프랑스에 이어 8위를 차지했으며, 세계 화장품 시장에서 차지하는 비중은 2.9% 수준입니다. 다) 국내 화장품 산업 동향2019년 국내 화장품 생산 및 수출입 현황 자료를 이용하여 산출한 시장규모(생산 -수출+수입)는 전년대비 4.0% 증가한 10조 5,347억 원으로 나타났으며, 연평균성 장률(2015∼19) 또한 4.0%로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 국내 화장품산업 총생산규모는 16조 2,633억 원으로 전년대비 14.7% 증가했습니다. 최근 5년 연평균(2015~19) 증가율이 10.9%로 매년 10% 이상 지속 성장하는 것으로 나타납니다. 화장품 수출은 해마다 빠른 속도로 증가하여 2019년 7조 6,359억 원으로 전년대 비 4.2% 증가했으며, 수입(1조 9,073억 원)은 전년대비 2.3% 감소했습니다. 국내 화장품의 뚜렷한 수출 성장세와 수입의 감소에 따라 2019년 무역수지는 2014년 흑자 전환 이후로 흑자규모가 매년 크게 벌어지고 있습니다.

- 국내 화장품 시장 규모 (단위: 억원, %)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	YoY	CAGR
('15~'19)

시장규모	9,005	9,899	9,586	10,129	10,535	4.0	4.0

생산	10,733	13,051	13,515	15,502	16,263	4.9	10.9

수출	3,428	4,900	5,791	7,325	7,635	4.2	22.2

수입	1,700	1,747	1,862	1,951	1,907	-2.3	2.9

무역수지	1,728	3,153	3,929	5,374	5,728	-	-

(출처 : 한국산업보건진흥원 2020년 화장품산업분석보고서 2020.12)

주1) 시장규모는 생산-수출+수입주2) 생산 및 수출입에 대한 환율 적용은 한국은행의 2019년 연평균 기준 환율(1,166 .11원)을 사용함

2019년 국내 화장품 생산규모는 16조 2,633억 원으로 전년대비 4.9% 증가했습니다.향후 이 같은 증가세는 지속적 수출 성장세 등에 힘입을 것으로 보입니다. 화장품 유형별로는 기초 화장용 제품류가 9조 8,123억원으로 전년대비 4.7% 증가하면서 선두를 지킨 가운데, 전년대비 감소세를 보였지만 2위를 유지한 색조 화장용 제품류가 2조 1,338억 원(△10.9%) 기록하였습니다. 그 다음으로 두발용 제품류 1조 8,800억 원(+18.9%), 인체 세정용 제품류 1조 5,786억 원(+17.1%)으로 그 뒤를 이었습니다.2019년 화장품 수출은 2018년 대비 4.2% 증가한 65억 4,819만 달러, 수입은 2.3% 감소한 16억 3,563만 달러를 기록하였습니다. 화장품 수출의 최근 5년간 (2015년 ~ 2019년) 고성장을 유지하였고 특히 수입은 2019년 처음으로 역신장함에 따라 무역수지 흑자폭이 크게 개선, 2019년 49억 1,256만 달러 규모의 흑자를 달성하였습니다. 新한류와 더불어 K-뷰티의 품질과 인지도 향상으로 기존 중화권 중심의 수출에서 미주, 유럽 등 선진시장으로의 진출, 동남아,신남, 북방 등 신흥시장으로의 수출국 다변화로 화장품 수출이 지속적으로 증가한 것으로 분석됩니다.

2. 유통채널별 현황최근 국내 화장품 유통업계는 백화점과 방문판매, 브랜드숍이 주춤하는 사이 온라인 쇼핑몰의 매출 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 인터넷.모바일 사용자가 늘어남에 따라 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 시장 성장이 두드러지고 있습니다. 이와 함께 국내에서 구매할 수 없는 제품을 사기 위해 해외직구를 하는 소비자가 크게 늘고 있습니다. 온라인 환경이 PC에서 모바일로 변환되는 과정이 마무리단계인 만큼 모바일 유통의 영향력은 해를 거듭할수록 거세질 것으로 보입니다.또한 새로운 유통에 대한 니즈가 높아지면서 다양한 형태의 로드숍으로 시장이 재편되는 분위기입니다. 예를 들면 편집숍 형태의 멀티브랜드숍, 색조 전문 브랜드숍, 패밀리 브랜드숍 등으로 세분화 되고 있습니다.2000년대 화장품시장이 급성장하면서 제조와 판매의 분리현상이 화장품 업계에 일반화 되고 있으며, 특히 특화된 화장품 기술력을 보유한 ODM/OEM 회사가 급성장을 하고 있습니다. 당사는 우수한 생산설비를 바탕으로 생산능력 및 품질 경쟁력 등을 통하여 화장품 유통기업들의 ODM/OEM 수요에 대응하고 있습니다. 3. 마스크팩 제품 현황과거 마스크팩 제품은 화장품 기획세트 제품의 증정상품이 주를 이루었습니다. 그러나, 2000년대 초 세계적인 명품 화장품 브랜드에서 기존의 단순 마스크팩의 효과와 기능을 한 단계 업그레이드된 제품들이 출시되기 시작하면서 국내시장도 마스크팩을하나의 독립적인 화장품 제품라인으로 인식하기 시작하였습니다. 현재 국내 대부분의 화장품 브랜드는 마스크팩을 하나의 독립적인 제품군으로 출시하고 있으며, 특히 브랜드샵의 마스크팩 수요가 계속 늘고 있어, 마스크팩은 화장품 시장의 주류 상품으로 떠올랐습니다.

- 기초 화장용 제품류 연도별 생산추이 (단위: 백만원, %)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	YoY	CAGR
('15~'19)

팩, 마스크	921,358	1,385,222	1,558,050	1,671,772	1,505,408	-10.0	13.1

(출처 : 한국산업보건진흥원 2020년 화장품산업분석보고서 2020.12)