진코스텍 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

당사는 마스크팩 ODM/OEM 생산을 주력으로 하고 있습니다. 당사가 생산하는 마스크팩은 부직포 마스크팩과 하이드로겔 마스크팩 및 하이드로겔 패치류 제품으로 분류하고 있습니다. 1. 사업의 개요 가. 산업의 개황 (1) 산업의 특성예로부터 화장품 산업은 인간의 신체와 미적 욕구에 관련되어 인류 역사와 함께 발전해 왔으며, 지속 가능한 문화산업으로 각광받고 있습니다. 그러나 인체에 직접적인 영향을 미치는 산업이므로, 생산과 유통, 판매, 광고 및 소비에 이르기까지 여러가지 법률적 제약이 가해지고 있습니다.화장품 시장은 기능별, 부위별, 계절별, 유행별로 매우 세밀하게 분화되어 있으며, 유통채널 역시 방문판매, 홈쇼핑, 브랜드샵, 전문샵, 온라인, 대형할인마트, 백화점 등 매우 세분화되어 있습니다. 특히 우리나라 화장품 산업은 소득수준 향상과 여성 취업인구의 증가에 힘입어 급속한 발전을 해왔으며, 거의 모든 연령층에서 화장품은 애용되고 있습니다.최근 브랜드샵과 백화점을 중심으로 화장품 시장은 지속적인 성장세를 이어가고 있으나, 국내의 화장품 소비지출액은 미국, 영국, 프랑스, 싱가포르 등 주요 선진국과 비교해 절반수준을 유지하고 있어 향후 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.화장품 산업은 다음과 같은 다양한 산업적 특성을 가지고 있습니다.첫째로 인종에 따른 피부 특성에 따른 선진화된 공법과 정제된 고급원료를 사용하는 대표적인 정밀화학공업으로 고부가가치 글로벌 산업입니다.둘째로 다른 업종에 비해 OEM 및 ODM방식의 제조 및 판매가 용이하여 진입장벽이 높지 않아 매우 경쟁적인 산업입니다.** ODM(Original Development Design Manufacturing) : 제조업체가 제품의 개발과 생산을 모두 담당하는 방식** OEM(Original Equipment Manufacturing) : 주문자가 요구하는 제품과 상표명으로 완제품을 생산하는 것셋째로 2000년 이후 브랜드샵 위주의 제품 선호도가 높아지면서 자금력이 강한 대기업 위주의 심한 과점구조를 보이고 있었으나, 2010년 이후 온라인 및 홈쇼핑을 통한 시장 규모가 급격히 커지고 소비자의 기호성과 유행성이 강해지면서 제품의 라이프 사이클이 짧은 다품종 소량체제로 바뀌고 있습니다.넷째로 화장품 산업은 대표적인 소비재산업으로 소득 및 소비수준과 민감한 관계가 있습니다. 그리고 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보등이 중요합니다. 트랜드에 민감하기에 상품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요변동과 개인별 선호차이로 인해 상품의 종류가 다양하며, 계절과도 밀접한 관련을 가지고 있습니다. (2) 업계 현황 식품의약품안전처가 2018.07 발표한 에 따르면 2017년 국내 화장품 시장 규모는 9조 2,552억원으로 2016년 대비 2.12% 감소하였으나, 지난 2013년이후 5년간 연평균 성장률은 4.97%를 나타내고 있어 그 전망이 매우 좋다고 할 수 있습니다. 특히 국내 화장품 시장은 매년 경제성장률보다 높은 성장률을 시현하고 있으며, 2000년대 이후부터는 기능별, 부위별, 계절별, 유행별로 매우 세밀하게 분화되고 있습니다. 반면 최근 중국 정부의 자국 산업 보호를 위한 정책변화 등으로 무역장벽이 높아 지고는 있으나 지난해 수출의 23.1%를 차지하면서 중화권 수출의 강세는 여전히 지속되는 것으로 나타났습니다. 하지만 장기적으로 국내 화장품 기업들의 중국 수출 및 면세점 채널 성장 등이 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.- 국내 화장품 시장 규모 (단위: 억원, %) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 YoY CAGR('13~'17) 시장규모 76,241 81,779 90,355 94,559 92,552 -2.12% 4.97% 생산 79,720 89,704 107,328 130,514 135,155 3.56% 14.11% 수출 14,122 18,958 29,280 48,491 55,900 15.28% 41.05% 수입 10,643 11,033 12,307 12,536 13,297 6.07% 5.72% (출처 : '보도자료' 식품의약품안전처. 2018.07.05)주1)시장규모는 생산-수출+수입 보도자료(식품의약품안전처 2018.07)에 따르면 2017년 수출은 전년대비 15.28% 증가하였습니다. 이는 유통회사들이 국내 화장품의 기술력과 품질 우수성을 바탕으로 중화권 일변도에서 벗어나 동남아를 비롯한 유럽등 수출국 다변화를 모색한 결과이며, 화장품 ODM/OEM업계에도 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 보여지고 있습니다. 나. 유통채널별 현황최근 국내 화장품 유통업계는 백화점과 방문판매, 브랜드숍이 주춤하는 사이 온라인 쇼핑몰의 매출 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 인터넷.모바일 사용자가 늘어남에 따라 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 시장 성장이 두드러지고 있습니다. 이와 함께 국내에서 구매할 수 없는 제품을 사기 위해 해외직구를 하는 소비자가 크게 늘고 있습니다. 온라인 환경이 PC에서 모바일로 변환되는 과정이 마무리단계인 만큼 모바일 유통의 영향력은 해를 거듭할수록 거세질 것으로 보입니다.또한 새로운 유통에 대한 니즈가 높아지면서 다양한 형태의 로드숍으로 시장이 재편되는 분위기입니다. 예를 들면 편집숍 형태의 멀티브랜드숍, 색조 전문 브랜드숍, 패밀리 브랜드숍 등으로 세분화 되고 있습니다.2000년대 화장품시장이 급성장하면서 제조와 판매의 분리현상이 화장품 업계에 일반화 되고 있으며, 특히 특화된 화장품 기술력을 보유한 OEM/ODM 회사가 급성장을 하고 있습니다. 당사는 우수한 생산설비를 바탕으로 생산능력 및 품질경쟁력등을 통하여 화장품 유통기업들의 OEM/ODM 수요에 대응하고 있습니다. 다. 마스크팩 제품 현황과거 마스크팩 제품은 화장품 기획세트 제품의 증정상품이 주를 이루었습니다. 그러나, 2000년대 초 세계적인 명품 화장품 브랜드에서 기존의 단순 마스크팩의 효과와 기능을 한 단계 업그레이드된 제품들이 출시되기 시작하면서 국내시장도 마스크팩을 하나의 독립적인 화장품 제품라인으로 인식하기 시작하였습니다. 현재 국내 대부분의 화장품 브랜드는 마스크팩을 하나의 독립적인 제품군으로 출시하고 있으며, 특히 브랜드샵의 마스크팩 수요가 계속 늘고 있어, 마스크팩은 화장품 시장의 주류 상품으로 떠올랐습니다. - 국내 기초화장품 연도별 생산추이 (단위: 억원, %) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 YoY CAGR('13~'17) 기초화장품 45,179 50,929 62,015 75,858 76,178 0.42% 13.95% (출처 : '보도자료' 식품의약품안전처. 2018.07.05) 라. 회사의 현황 (1) 제품별 현황당사는 최근 3년간 마스크팩 제품비중이 98%에 달하는 마스크팩 전문기업입니다. (단위 : 백만원, %) 분류 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 최근3년비중 화장품 마스크팩 17,374 23,834 4,324 98.0% 기초화장품 79 597 72 1.6% 미용기기 158 14 4 0.4% 기타 0 - - 0.0% 합계 17,611 24,445 4,400 100% 최근 3년간 마스크팩 제품 비중을 세분하면 시트 마스크팩이 9.7%, 하이드로겔 마스크팩 및 하이드로겔 패치류가 90.3%를 점유하고 있습니다. (단위 : 백만원, %) 분류 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 최근3년비중 마스크팩 시트 마스크팩 1,651 2,255 517 9.7% 하이드로겔 마스크팩 910 3,145 635 10.3% 하이드로겔 패치류 14,808 18,409 3,172 80.0% 합계 17,369 23,809 4,324 100% ** 시트 마스크팩 - 얼굴 모양의 종이 시트에 영양성분 및 보습성분이 함유되어 있어 피부의 컨디 션을 회복하는 데 도움을 주는 마스크팩 - 1세대 시트 마스크로 분류되는 부직포 팩은 레이온과 폴리프로필렌을 혼방한 부직포에 스킨, 에센스 등 액상을 도포한 제품입니다. 재료 확보가 쉽고 가격도 저렴해 낮은 가격대로 대량 유통되었습니다. - 2세대 면 마스크 팩은 부직포를 면으로 교체한 마스크팩입니다.** 하이드로겔 마스크팩 - 물을 분산 매체로 하는 겔(젤)인 하이드로겔을 사용하는 마크팩으로서 증발이나 기타 요인에 의한 영양성분의 낭비없이 필요 부분에 직접적이고 효과적으로 유효성분을 간편하게 전달할 수 있습니다.** 하이드로겔 패치류 - 유효성분을 간편하게 전달할 수 있는 하이드로겔의 특성을 이용하여 눈, 입술, 손, 발, 목 등 신체 일부분에 부착하는 마스크팩 (2) 유통 경로별 현황당사의 최근 3년간 유통경로를 보면, ODM/OEM 채널이 98.5%를 차지하고 있습니다. 특히 당사의 하이드로겔 기술은 기존의 시트 마스크팩 대비 고가격 제품으로 화장품 브랜드의 고급화 전략을 적용하기 용이한 제품으로 인식되고 있으며, 생산시설 또한 국제 기준인 ISO-GMP 기준으로 제조함으로 제품의 품질이나 생산기술에 대한 신뢰도가 높아 매출도 지속적으로 확대될것으로 보입니다. 또한, 2016년12월 한국식품의약품안전처의 CGMP인증을 획득하면서 다양하고 신뢰성있는 제품 생산이 가능해졌습니다.ODM/OEM과는 별도로 당사는 해외시장 개척을 위해 "AnyPack", "BEAUBeaute", "HealSkin" 등 자체 상품을 개발하였으며, 현재 시장개척 단계입니다. (단위 : 백만원, %) 분류 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 최근3년비중 화장품 ODM/OEM 17,226 24,207 4,332 98.5% 자체 상품 385 238 69 1.5% 합계 17,611 24,445 4,400 100% (3) 경쟁력 첫째, 높은 기술력과 품질경쟁력하이드로겔 마스크팩의 경우 시장진입의 난이도가 다소 높은 편입니다. 국내에서 하이드로겔 마스크팩을 생산할 수 있는 업체는 소수이며, 품질 경쟁력 또한 당사는 다른 경쟁사와는 다른 차별적 제품을 생산하고 있는 것으로 판단됩니다. 둘째, 연구개발(R) 능력당사는 연구개발(R) 분야에 강점을 가지고 있고, 마스크팩과 관련한 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 셋째, CGMP 설비의 제조 생산 능력당사는 2015년12월 연면적 5,499㎡(약 1,666평), 연간 약 8,880만개 생산 규모의 cGMP 화장품 제조공장을 설립, 입주(경기도 시흥시 소재)하였으며, 2016년12월 한국식품의약품안전처의 CGMP인증을 획득하였습니다. 넷째, 유연한 조직구조를 통한 맞춤형 서비스당사는 매우 수평적이고 유연한 조직구조를 보유하고 있어, OEM/ODM을 원하는 고객사에 더욱 완벽한 최적 제품을 공급할 능력을 가지고 있습니다. 매년 약 150~180개 고객에게 다양한 제품을 공급하고 있습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 부문 매출유형 품목 주요 상표 등 매출액 비율 화장품(마스크팩) 제품 마스크팩 ODM/OEM, AnyPack, BEAUBeaute 4,324 98.3% 제품 기초화장품 ODM/OEM, BEAUBeaute 72 1.6% 제품 미용기기 ODM/OEM, HealSkin 4 0.1% 합계 - 4,400 100% 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 품목 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 기초화장품 138 1,787 2,925 마스크팩 264 334 303 주) 당사 ERP로 산출한 자료로서, 낱개 가격 기준입니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 기능성 화장품일반 마스크팩은 화장품 제조 신고만으로 생산이 가능하나, 자사의 주력제품인 하이드로겔 아이패치 및 선크림은 식품의약품안전처로부터 주름 개선 및 자외선 차단에 도움을 준다는 허가를 받아서 판매하고 있으며, 인체를 대상으로하는 임상실험을 통해 효능효과 평가를 거쳐 기능성 제품으로 생산/판매하고 있습니다.- 애니팩멀티액티브하이드로겔아이패치 : 주름개선 기능성- 보보떼데일리브라이트닝선크림 : 자외선 차단 기능성- 보보떼퍼밍펄브라이트닝아이패치 : 주름개선 기능성- 보보떼모이스처선크림 : 자외선 차단 기능성- 보보떼모이스처올인원선크림 : 자외선 차단 기능성 CGMP(우수화장품제조 적합업소 인증)우수화장품제조 적합업소 인증은 화장품에 대한 우수 품질기준을 준수하고 있는 업체를 발굴하여 인증을 하는 제도로서, 당사는 2016년12월에 식품의약품안전처로부터 CGMP 적합업소 인증을 받았습니다. ISO-14001국제표준화기구(ISO)기술위원회(TC207)에서 제정한 환경경영에 관한 국제 규격입니다. 기업이 자사 체질에 맞는 환경시스템을 수립하여 제 3자 인증기관으로 부터 시스템의 적합성과 실행여부를 평가 받아 고객에게 믿을 수 있는 환경법규 준수에 의한 제품과 서비스를공급하는 체제를 갖추어 운용하고 있다는 것을 보증하는 것을 말합니다. ISO-22716 (국제 우수화장품 제조 및 품질관리 기준/ Cosmetic-GMP-Guideline on Good Manufacturing Practices) 인증국제표준화기구인 ISO에서 2007년 제정한 국제 규격으로 미국, 유럽, 일본, 아시아 등 전세계적으로 통용되는 화장품 품질관리 가이드 라인입니다. ISO-9001ISO에서 제정한 품질경영시스템에 관한 국제규격을 의미합니다. 고객에게 제공되는 제품, 서비스체계가 규정된 요구사항을 만족하고 지속적으로 유지, 관리되고 있음을 인증하는 제도입니다. 3. 주요 원재료 가. 매입유형화장품 산업의 특성상 원재료 자체의 비율보다는 부재료의 비율이 상대적으로 높은 편입니다. 또한 당사 제품의 특성 상 특정 원재료에 대한 높은 의존도는 나타나지 않습니다. 다만, 화장품 원료의 특성상 원부재료의 90%정도가 수입에 의존(대부분이 국내 무역 대리점을 통한 간접수입으로 원화로 결재)하므로 환율변동에 다소 영향을 받으나 일반적으로 사용되는 원부재료가 대부분이기 때문에 가격 변동폭은 크지 않습니다.또한, 원부재료 조달방식을 중개상을 통한 매입방식에서 점차 제조사로부터 직접 조달을 병행하면서 매입단가 인하를 계속 추진하고 있습니다. (단위 : %) 매입유형 품목 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 원재료 글리세린, 카라기난, LBG 등 54.6 64.3 59.9 부재료 파우치, 단상자 등 45.4 35.7 40.1 합계 - 100 100 100 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품목 단위 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 글리세린 kg 1,018 1,365 1,200 카라기난 kg 27,708 28,241 28,333 LBG kg 69,125 65,000 65,000 주) 연간 총평균 단가입니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 개) 분류 구분 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 시트마스크 생산능력생산실적가동율 62,400,0008,239,12213.2% 62,400,00010,062,66816.13% 15,600,0002,716,35817.41% 하이드로겔마스크 생산능력생산실적가동율 7,680,0001,448,65718.86% 7,680,0006,148,46480.06% 1,920,0001,082,83356.4% 하이드로겔패치류 생산능력생산실적가동율 11,520,0007,744,52467.23% 11,520,00011,134,43796.65% 2,880,0002,430,26884.38% 기초화장품 생산능력생산실적가동율 7,200,000572,4237.95% 7,200,000334,3594.64% 1,800,00024,6941.37% 주1) 생산능력은 9:00 ~ 18:00 1일 8시간 월 20일 생산기준 생산능력입니다. ( 산출방법 : 기계별 시간당 생산가능수량 * 정상 가동가능시간 )주2) 하이드로겔 코팅기는 하이드로겔 마스크, 하이드로겔 패치(1매입), 하이드로겔 패치(30매입) 생산 비율을 40%, 10%, 50%로 가정하였습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 공장 자산별 소재지 자산명 기초가액 증감 당분기상각 당분기말가액 비고 증가 감소 본사및공장 토지 시흥시 1262-3번지 4,378,883 0 0 0 4,378,883 - 건물 시흥시 1262-3 건물 3,517,216 0 0 (24,021) 3,493,195 - 기계장치 시흥시 생산설비 1,363,948 0 0 (69,258) 1,294,690 - 시설장치 시흥시 생산설비 344,135 9,602 0 (38,020) 315,716 - 비품 시흥시 - 318,756 13,067 0 (28,253) 303,569 - 기타 시흥시 - 36,822 68,750 0 (2,534) 103,038 - 합계 - - 9,959,759 91,419 0 (162,087) 9,889,092 - 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 천개, 천원) 매출유형 품목 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 마스크팩 내수 14,347 5,221,932 19,725 21,066,045 3,194 3,346,374 수출 3,100 1,208,034 7,630 2,768,360 3,036 978,020 소계 17,447 17,374,116 27,355 23,834,405 6,229 4,324,394 기초화장품 내수 572.423 79,073 334 597,371 25 72,235 수출 - - 소계 572.423 79,073 334 597,371 25 72,235 미용기기 내수 2.238 157,584 0.23 13,693 0 3,593 수출 - - 소계 2 157,584 0.23 13,693 0 3,593 기타 내수 - - 0 0 0 0 수출 - - 소계 - - 합계 내수 14,922 16,402,739 20,059 21,677,109 3,218 3,422,201 수출 3,100 1,208,034 7,630 2,768,360 3,036 978,020 소계 18,022 17,610,773 27,689 24,445,469 6,254 4,400,222 나. 주요 매출처 등 현황 (단위 : 천원) 거래처명 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) (주)유알지 13,022,937 11,195,445 1,953,066 (주)본느 876,192 1,056,797 768,883 한국콜마(주) 0 1,782,728 444,215 주식회사 스킨이데아 0 40,779 228,886 소울스킨주식회사 0 758,555 161,350 (주)태영 424,785 548,870 128,722 주식회사 더샘인터내셔날 0 0 74,070 (주)잇츠한불 0 0 72,478 지디케이화장품(주) 0 0 60,475 주식회사B.N(비엔) 0 118,832 52,368 기타 건 3,286,858 8,943,463 455,707 합계 17,610,772 24,445,469 4,400,222 6. 판매 경로 등 가. 판매조직본사 영업팀에서 거래처로부터 발주서를 접수한 후 각 거래처에게 공급합니다. 나. 판매경로 (단위 : 천원) 분류 매출유형 품목 판매경로 매출금액 비율 화장품 ODM/OEM 마스크팩, 기초, 미용기기, 기타 당사 → 거래처 → 소비자 4,331,632 98.4% 자체 상품 마스크팩, 미용기기 당사 → 소비자당사→수입자→소비자 68,590 1.6% 합계 4,400,222 100% 다. 판매방법 및 조건발주시 50%, 출고시 50% 현금 결제조건을 기본으로 하나, 거래처에 따라 다를 수 있습니다. 라. 판매전략 - 안정적 매출확보를 위한 주거래처와의 지속적 협력 관계유지 - 탄력적 판매가격 적용 - 브랜드 이미지 관리를 위한 신속한 고객대응 및 철저한 품질관리 7. 수주상황당사는 화장품업종 특성상 기본계약이 이루어지고 건별 발주서 기준으로 수주가 이루어지는 형태로 진행되므로, 장기매출 또는 수주계약을 체결하고 있지 않습니다 8. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장 위험의 내용과 손익에 미치는 영향당사의 주요 금융부채는 공장 설립에 따른 장기차입금과 기업운영에 따른 매입채무, 단기차입금, 기타부채로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 현금성자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. (1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. ① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 4,344,950천원이며, 전기말 변동이자율이 적용되는 차입금은 4,702,110천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 이자율이 1% 변동되었을 경우 당기말 현재 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 법인세차감전 순손익 변동 (43,449) 43,449 (47,021) 47,021 ② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당기 및 전기 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 없습니다. 당사는 원화환율변동에 대한 환위험을 측정할 수 있는 전문적인 능력이 부족하여, 원화거래를 원칙으로 하며 예외적으로 거래처에 따라 일부 외화수금을 하고 있습니다. ③ 기타 가격위험당사의 지분법주식은 당기말 전액 손상차손 반영하였으며, 기타 금융자산은 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험이 없습니다. (2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 업계 평판 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황을 분석하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 10기(2019년) 1분기 9기(2018년) 현금 및 현금성 자산 5,317,352 6,251,266 매출채권 및 기타 채권 4,115,948 2,720,058 투자자산 88,324 73,313 합계 9,521,625 9,044,636 당사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 자체 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 1년이내 1년~2년 2년초과 매입채무 881,553 881,553 - - 기타유동부채 210,345 210,345 - - 단기차입금 1,200,000 1,200,000 - - 장기차입금 주1) 4,911,510 1,970,280 1,495,280 1,445,950 전환사채 3,000,000 3,000,000 합계 10,203,408 4,262,178 1,495,280 4,445,950 주1) 유동성장기차입금이 포함되어 있습니다. (4) 자본관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율과 유동비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나무어 산출하고 있으며, 총부채 ,총자본,유동자산, 유동부채는 보고기간 별 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. (단위 : 천원) 구분 10기(2019년) 1분기 9기(2018년) 부채비율 부채(A) 11,306,053 11,436,055 자본(B) 9,117,503 8,931,681 부채비율(A/B) 124% 128% 유동비율 유동자산(C) 9,953,517 9,655,257 유동부채(D) 4,737,489 4,311,142 유동비율(C/D) 210% 224% 나. 회사의 위험관리 정책 : 위험관리방식, 위험관리조직 등해당사항 없습니다. 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 본보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래내역이 없습니다. 10. 경영상의 주요계약 등해당사항 없습니다 11. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 - 조직 형태 : 기업부설연구소 - 명 칭: (주)진코스텍 기업부설연구소 - 연구소 최초 인정일: 2010년 10월 15일 - 연구소 인정번호: 제 2010112727호(한국산업기술진흥협회 인정) 나. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구분 8기(2017년) 9기(2018년) 10기 1분기(2019년) 인건비 186,837 373,246 88,448 위탁용역비 14,300 기 타 36,615 208,168 53,057 소 계 237,752 581,414 141,505 회계처리 제조원가 - 0 0 판관비 237,752 581,414 141,505 연구개발비 / 매출액 비율 1.35% 2.38% 3.22% 주1) 비용으로 인식한 경상연구개발비 기준입니다.주2) 무형자산 관련 사항은 재무제표 주석 7.을 참조하시기 바랍니다. 다. 기술 경쟁력 - 지적재산권 등 구분 내용 등록일 등록번호 주무관청 특허권 강도와 탄력성이 향상된 수분 마스크팩 및 이의 제조방법 2012.11.23 10-1206263 특허청 특허권 마스크팩재용 키토산 부직포 및 이의 제조방법 2012.05.16 10-1149061 특허청 특허권 파우치 2013.02.04 10-1231908 특허청 특허권 알긴산 분해효소를 이용한 하이드로겔화 알지네이트 부직포 마스크팩 2017.06.05 10-1746196 특허청 특허권 휴대폰을 이용한 피부상태 측정장치 2017.06.26 10-1752830 특허청 특허권 하이드로겔화 알지네이트 부직포 마스크팩 2017.06.28 10-1753832 특허청 특허권 미역 동결건조 가루가 함유된 마스크팩 제조 방법 2017.11.15 10-1799749 특허청 특허권 소프트젤 마스크팩 및 이의 제조 방법 2017.11.15 10-1799841 특허청 특허권 휴대기기를 이용한 피부상태 측정장치 2018.03.22 10-1843261 특허청 특허권 복합기능을 가진 두피 치료기 2018.07.30 10-1885481 특허청 특허권 황련 추출물을 포함하는 항균 및 주름 개선용 화장료 조성물 및 이의 제조방법 2018.08.28 10-1894254 특허청 특허권 에센셜 오일이 다층 코팅된 화장용 천연 파우더 및 이의 제조방법 2018.08.28 10-1894255 특허청 디자인등록 파우치 2011.08.18 30-0610076 특허청 디자인등록 포장용기 2014.12.15 30-0776625 특허청 디자인등록 피부측정기 2016-12-05 30-0885058 특허청 디자인등록 피부측정기 2017.01.09 30-0890386 특허청 디자인등록 피부미용 패치제조용 금형 2017.10.17 30-0927718 특허청 디자인등록 아이패치 2015-03-02 30-0787106 특허청 디자인등록 아이패치 2014-12-22 30-0777723 특허청 디자인등록 두피마사지기 2019-01-31 30-0992510 특허청 디자인등록 피부미용 패치제조용 금형 2018.04.19 30-0954182 특허청 디자인등록 피부미용 패치제조용 금형 2018.08.13 30-0969309 특허청 디자인등록 안면 피부미용 마스크 제조용 금형 2018.09.10 30-0973185 특허청 상표 CHA Beaute 2011.12.26 40-0896324 특허청 상표 BOBOTE 2012.04.05 40-0914302 특허청 상표 ANYPACK 2015.08.31 40-1126628 특허청 상표 BEAUBeaute 2015.08.18 40-1124017 특허청 상표 JOLIATTIE 2015.10.06 40-1134055 특허청 상표 ARSKIN 2015.10.06 40-1134056 특허청 상표 ETTIARIE 2015.10.06 40-1134057 특허청 상표 COREEBeaute 2015.10.06 40-1134058 특허청 상표 힐스킨(healskin) 2016-03-03 40-1163899 특허청 상표 Joliang 2015.11.17 40-1143332 특허청 상표 JOLIANG SMOOTH EGG SKIN 2017.05.16 40-1253194 특허청 상표 CLA-FRA 2017.10.31 40-1299195 특허청 상표 NTRANS-X 2017.10.31 40-1299196 특허청 상표 TRANS-X 2017.10.31 40-1299197 특허청 상표 Coree beaute(텍스트) 2016.05.21 16413927 중국 상표 芭芭特 2017.05.07 19460400 중국 상표 Ｃhat Ｂeaute 2017.07.07 19996435 중국 상표 Coree beaute(로고) 2017.11.07 21235438 중국 - 중국 위생허가 비준내역 품목 분류 비준번호 비준일 유효기한 ANYPACK GOLD 비특수 J20145568 2018.10.10 2022.10.09 ANYPACK CRYSTAL 비특수 J20145563 2018.10.10 2022.10.09 ANYPACK EYEPATCH 비특수 J20145569 2018.10.10 2022.10.09 ANYPACK PEARL 특수 J20150246 2015.02.15 2019.02.14 ANYPACK ALOEVERA 비특수 J20145574 2018.09.19 2022.09.18 ANYPACK ROYAL JELLY 비특수 J20145572 2018.09.19 2022.09.18 ANYPACK POMEGRANATE 비특수 J20145571 2018.09.19 2022.09.18 Beau beaute Collagen Hydrogel Essence Beauty Mask 비특수 J201811113 2018.08.21 2022.08.20 Beau beaute Daily Brightening Suncream 비특수 J20181282 2018.07.30 2022.07.29 Healskin Intensive Deep Cleansing Spa Toner 비특수 J201811112 2018.08.21 2022.08.20 Beau beaute Hyaluronic Acid Aqua Mask 비특수 J201811114 2018.08.21 2022.08.20 Beau beaute Phyto-complex natural Mask 비특수 J201811111 2018.08.21 2022.08.20 Beau beaute Goat Milkdrop Cream Mask 비특수 J201811115 2018.08.21 2022.08.20 Beau beaute Propolis Shining Mask 비특수 J20182874 2018.02.11 2022.02.10 Beau beaute DNA-RNA Bio Dual Mask 비특수 J201811160 2018.08.21 2022.08.20 - 미국 FDA 등록 내 역 품목 NDC코드 등록일 ANYPACK GOLD HYDRO FACE MASK 70591-010-02 2016.03.02 ANYPACK CRYSTAL HYDRO FACE MASK 70591-020-02 2016.03.02 ANYPACK POMEGRANATE SHEET MASK 70591-030-02 2016.03.02 ANYPACK POMEGRANATE TENCEL MASK 70591-040-02 2016.03.02 ANYPACK ALOE VERA SHEET MASK 70591-050-02 2016.03.02 ANYPACK ALOE VERA TENCEL MASK 70591-060-02 2016.03.02 ANYPACK ROYAL JELLY SHEET MASK 70591-070-02 2016.03.02 ANYPACK ROYAL JELLY TENCEL MASK 70591-080-02 2016.03.02 ANYPACK PEARL SHEET MASK 70591-090-02 2016.03.02 ANYPACK PEARL TENCEL MASK 70591-100-02 2016.03.02 BeauBeaute Collagen Hydrogel Mask 70591-110-02 2016.03.02 BeauBeaute Placenta Hydrogel Mask 70591-120-02 2016.03.02 ANYPACK Multi Active hydrogel Eye 70591-130-01 2016.03.02 COMPLETE DERMASK 70591-140-01 2016.08.15