진코스텍 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 마스크팩 ODM/OEM을 주력사업으로 하는 회사로써 당기 매출액은 81.4억원으로 전기 62.8억원에 비해 29.6% 증가하였습니다. 다만, 2015년12월 신공장 설립 및 이전과 그에 따른 기계장치 및 설비장치의 증가로 감가상각비가 크게 증가하였고, 잠재적인 위험요소를 선제적으로 인식함에 따라 당기 영업이익은 -6.7억원으로 전기 영업이익 6.2억원에 비해 적자로 전환하였습니다. 당사는 2016년 하드웨어 투자를 완료하고 잠재 위험요소를 정리하였기에, 2017년은 흑자로 도약할 수 있도록 최선의 노력을 경주하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

당사의 당기 유동자산은 43억, 비유동자산은 109억이며 자산 총계는 152억원입니다. 자산은 전기대비 약 4.6% 증가하였습니다. 부채는 108억원으로 전기대비 약 11.8% 증가하였습니다. 이는 당기 기계장치와 시설장치의 추가적인 구입이 있었고 운영비가 증가함에 따라 유동부채가 증가한 것이 주요 원인입니다. (단위 : 원)

구분	제7기	제6기	제5기

[유동자산]	4,329,721,642	4,982,973,930	2,796,903,683

·당좌자산	3,303,112,250	4,377,567,453	2,393,365,865

·재고자산	1,026,609,392	605,406,477	403,537,818

[비유동자산]	10,897,223,796	9,577,939,434	5,249,947,387

·투자자산	50,249,105	44,255,385	38,548,305

·유형자산	10,472,761,506	9,114,399,742	5,051,713,219

·무형자산	306,435,345	320,854,467	33,443,863

·기타비유동자산	67,777,840	98,429,840	126,242,000

자산총계	15,226,945,438	14,560,913,364	8,046,851,070

[유동부채]	4,574,565,170	2,748,647,243	2,229,915,095

[비유동부채]	6,205,208,894	6,895,266,165	4,330,935,358

부채총계	10,779,774,064	9,643,913,408	6,560,850,453

[자본금]	1,403,660,000	662,590,000	499,950,000

[자본잉여금]	3,629,680,000	3,664,430,000	899,550,000

[기타포괄손익누계액]	463,107	439,003	347,053

[이익잉여금(결손금)]	(586,631,733)	589,540,953	86,153,564

자본총계	4,447,171,374	4,916,999,956	1,486,000,617

부채및자본총계	15,226,945,438	14,560,913,364	8,046,851,070

나. 영업실적당기 매출액은 81.4억원으로 전기 62.8억원보다 29.6% 증가하였으며, 당기 매출상승은 미국, 일본 등 해외시장 수출증가가 주요 원인입니다. 당기 영업이익은 -6.7억원으로 전기 대비 적자로 전환하였습니다. 적자전환의 주요 원인은 감가상각비 증가, 매출채권 대손상각비 증가가 주요한 원인입니다. 당사는 새로운 매출처를 확대하고 자구 노력을 병행함으로써 2017년 흑자로 전환하도록 최선의 노력을 다하겠습니다. (단위 : 원)

구분	제7기	제6기	제5기

매출액	8,144,898,734	6,284,915,189	5,341,866,745

영업이익(손실)	(666,604,217)	619,738,526	364,346,084

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,176,172,686)	517,489,919	265,726,195

당기순이익(손실)	(1,176,172,686)	503,387,389	265,726,195

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 최근 3년 매출의 98.1%가 ODM/OEM에서 발생하고 있으며, 당사는 발주시 50%, 출고시 50% 현금 결제조건을 원칙으로 운영하고 있습니다. 다만 기존 거래업체들은 출고월 익월 100% 결제조건으로 운영되고 있어 영업현금흐름 상 불리한 조건이 있습니다. (단위 : 원)

과 목	제7(당)기	제6(전)기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(718,201,903)	(167,458,912)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(2,170,220,896)	(4,573,625,099)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	931,290,000	6,321,531,400

Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(1,957,132,799)	1,580,447,389

Ⅴ. 기초의 현금	2,557,189,687	976,742,298

Ⅵ. 기말의 현금	600,056,888	2,557,189,687

나. 자금조달당사는 당기 적자전환에 따라 단기적인 자금조달의 필요성이 있으나, 향후 턴어라운드를 위한 자구노력에 집중할 예정으로 별도의 자금조달은 진행하지 않을 예정입니다.

- 자금조달 (단위 : 천원)

조달원천	기초잔액	증감	기말잔액	구성비

은행	8,600,000	-75,030	8,524,970	61.5%

기타금융기관	-	300,000	300,000	2.2%

(금융기관합계)	8,600,000	224,970	8,824,970	63.7%

회사채	-	-	-	-

유상증자	4,327,020	706,320	5,033,340	36.3%

(자본시장합계)	4,327,020	706,320	5,033,340	36.3%

총계	12,927,020	930,990	13,858,010	100%

주) 당기에 제3자배정 유상증자 706,320천원을 발행하였습니다.

- 차입 (단위 : 천원)

차입처	대출유형	만기일	이자율(%)	금액	상환방법

중소기업진흥공단	일반창업기업지원자금	2021.11.08	2.53	300,000	2년거치, 3년분할 상환

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석2.중요한 회계처리방침"을 참고하시기 바랍니다.