일동제약 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2021년 일동제약은 공격적인R 지속하고 이를 통해 더 큰 미래가치를 창출한다는 큰 그림을 바탕으로 다수의 신약개발과제를 수행해 나가고 있습니다. R 글로벌신약개발회사로 거듭나기 위해, 일동제약그룹 역사상 최대 규모인1천억원 이상의 연구개발비를 투입하였고 빠른 의사결정과 효율적인 협업, 연구 품질 제고, 그리고 다양한 형태의 오픈이노베이션을 실현하고 있습니다.실제로 코로나19 치료제, 2형당뇨치료제 등 다양한 질환을 타겟으로 하는 균형잡힌 포트폴리오를 보유하고 있으며, 아울러 지난 수년간의 혁신을 통해 다수의 과제를 체계적으로 수행할 수 있는R 환경을 구축해 왔습니다.영업부문에서는 종합비타민시장의 치열한 경쟁 속에서 분투하고 있는 아로나민은 새로운 마케팅전략과 신규 라인업발매를 통해 반격을 시작하고 있습니다. 일반의약품 뿐만 아니라 지큐랩, 마이니, 비오비타, 퍼스트랩 등, 건기식과 화장품 시장에서도 영향력 있는 브랜드를 창출해 가고 있습니다. 이 모든 업적들은 준법과 윤리경영의 기반 위에서 이루어지고 있 으며 장기간 집중해온 글로벌신약개발의 성과와 영업실적 등 지속성장할 수 있는 기반을 한 층 더 단단히 해 나갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적[연결기준]가. 재무상태

(단위 : 백만원,%)

구 분	재 무 상 태	증 감 율

제 6 기	제 5 기

유동자산	301,550	233,243	29.29

비유동자산	407,420	372,034	9.51

자산총계	708,970	605,277	17.13

유동부채	364,141	185,010	96.82

비유동부채	184,245	165,719	11.18

부채총계	548,386	350,730	56.36

[지배기업소유주지분]	152,909	254,547	-39.93

자본금	23,803	23,803	-

자본잉여금	210,262	209,614	0.31

자본조정	-318	-334	-4.79

이익잉여금	-81,951	14,856	-

기타포괄손익누계액	1,112	6,609	-83.17

[비지배지분]	7,676	0	-

자본총계	160,585	254,547	-36.91

부채및자본총계	708,970	605,277	17.13

- 자산전기 대비 1,036.9억원이 증가한 주요 요인으로는 아이리드비엠에스 종속회사 편입 및 전환사채, 전환우선주 발행 등으로 인한 현금유입 증가에 있습니다. - 부채전기 대비 1,976.6억원이 증가한 주요 요인으로는 전환사채 1,000억 발행 및 이로인해 파생된 파생금융부채가 주가 상승 등의 요인으로 754.4억 증가한데 있습니다.- 자본 전기 대비 936.6억원이 감소한 주요 요인은 신약 연구를 위한 연 구개발비 투입 등으로 인해 발생한 당기순손실에 영향이 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원,%)

구 분	영 업 실 적	증 감 율

제 6 기	제 5 기

매출액	560,132	561,845	-0.30%

매출원가	340,693	323,431	5.34%

판관비	178,450	171,600	3.99%

연구개발비	96,524	60,181	60.39%

영업이익	-55,535	6,633	-

영업외수익	4,306	5,201	-17.21%

영업외비용	89,974	21,558	317.36%

지분법손익	-2	-	-

법인세비용차감전순이익	-141,205	-9,724	1352.13%

법인세비용	-40,237	3,295	-

당기순이익	-100,968	-13,019	675.54%

[지배기업소유주지분]	-99,705	-13,019	665.84%

[비지배지분]	-1,263	-	-

기타포괄손익	-2,598	14,687	-

총포괄손익	-103,566	1,668	-

[지배기업소유주지분]	-102,304	1,668	-

[비지배지분]	-1,262	-	-

- 매출액 전기 대비 매출액은 17.1억 감소하였고 전기 이후 벨빅과 라니티딘 판매중단에 따른 매출 감소영 향이 있었음에도 대체품목 도입 등이 안정화 되어 전기와 유사한 매출액을 달성하였습니다. - 법인세차감전순손실은 전기대비 1,314.8억원 증가한 1,412.1억원, 당기순손실은 879.5억원 증가한 1,009.7억원을 기록하였습니다. 지속적인 연구개발투자 확대 및 이연법인세 자산성검토 등 반영이 있습니다.

다. 자 산손상 및 감액손실 당사는 매년 종속기업 및 관계기업 투자주식 및 개발비의 손상여부를 검토하고 있습니다. 자산손상 및 감액손실의 상세 내용은 III.재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참고하십시오.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 당사는 안성, 청주공장의 시설 투자와 R 및 해외 라이센스 도입을 위한 자금확보로 인한 차입금 이 전기와 동일한 1,304억원입니다. - 회사채 발행시장의 침체 등 불안한 자금시장 상황하에서도 장기저리의 은행권 일반대출을 통하여 차입금의 적절한 장ㆍ단기 비율을 유지토록 하였습니다.- 장단기 차입금의 구성내용

(2021년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원,%)

구 분	제 6기	제 5기

금 액	비 율	금 액	비 율

단기차입금	88,400	67.79	65,400	50.15

유동성장기차입금	42,000	32.21	23,000	17.64

장기차입금	-	-	42,000	32.21

계	130,400	100.00	130,400	100.00

- 당사는 당기 중 신약 연구개발비 등 운영자금을 위해 1,000억원의 전환사채를 발행하였습니다.- 전환사채 상세내역

(단위: 원)

구 분	내 역

사채의 명칭	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액	100,000,000,000

발행가액	100,000,000,000

인수권자	케이비제3호바이오사모투자 합자회사 외 1

발행일	2021-01-28

만기일	2026-01-28

표면이자율	0.00%

만기보장수익률	0.00%

이자지급조건	본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

최초 전환가격	20,000

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년 01월 28일에 전자등록금액의 100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환권의 행사기간	2022-01-28 ~ 2025-12-28

발행할 주식의 종류	일동제약 주식회사 기명식 보통주

조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2023년 07월 28일부터 2025년 10월 28일까지 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권	발행일 이후 1년이 경과한 날(2022년 01월 28일)로부터 1년 6개월까지(2023년 07월 28일)는 매월의 28일(이하 '매매일' 또는 '매매대금지급기일'이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한 다) 마다, 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 '본 사채'를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 총칭하여 '매수인')에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.본 사채 발행일 이후 2년 6개월이 경과한 날(2023년 07월 28일)로부터 6개월까지(2024년 01월 28일)는 매 3개월의 28일(이하 '매매일' 또는 '매매대금지급기일'이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다) 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 '본 사채'를 매수인에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 위 제1호 및 제2호에 따른 매도청구권의 행사시, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 본 사채 인수계약 제3조 및 제4조에 따라 인수한 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없고, 각 사채권자가 최초 인수시점에 인수한 금액비율에 따라(Pro-rata) 매도청구권을 행사해야 한다. 위 제2호에 따른 발행회사의 매도청구권 행사와 사채권자의 본 사채 인수계약 제4조 제12항에 따른 조기상환청구권(Put Option) 행사가 경합된 경우에는 조기상환청구권(Put Option)이 우선한다.

전환비율	권면금액의 100%

전환가액 조정	1) 주가 희석에 관한 사항 - 시가를 하회하는 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등 주 식을 발행하거나 사채 발행 - 합병, 자본의 감소, 주식병합, 주식분할 등

2) 시가하락에 따른 전환가액 재조정 : 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주 가, 최근일 가중산술평균주가를 산출평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본 사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다.

- 자금의 사용내역

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채	1	2021년 01월 28일	운영자금 (연구개발비 등)	100,000	운영자금 (연구개발비 등)	96,523	연구개발비용 지급 일정 미도래에 따른 작성기준일 현재 미지급

5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '약정사항와 우발사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결감사보고서의 연결재무제표 및 감사보고서의 재무제표에 대한 주석 2. 재무제표 작성기준을 참고하시기 바랍니다.

나. 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 당사와 관련된 법령, 정부규제 및 지원은 아래의 표와 같습니다.

- 관계법령 약사법,우수의약품 제조기준(KGMP), 향 정신의약품 관리법, 마약법우수의약품 유통관리기준 (KGSP), 제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법 등
- 정부의 규제 및 지원 판매자 가격표시제(RPLS), 실거래가 상환제, 보험약가 규제,포괄수가제, 혁신형 제약기업 선정 및 지원 등
- 신약개발 연구지원 보건복지부에서 연구개발 및 신약개발 자금지원 등