샘표식품 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

우리회사는 단일 식품제조 사업부문을 영위하고 있으며 각 품목별 특징 및 해외법인의 시장여건 등은 다음과 같습니다. 세부 재무정보는 'III. 재무에 관한 사항'을 참고하십시오.

[샘표식품]

o 간장

(산업의 성장성) 간장시장은 소스류시장의 성장, 외식 증가 등으로 인해서 서서히 양적으로 감소하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 계속되는 경기 침체로 간장시장의 매장 내 판촉 경쟁은 심화되고 있습니다.

(국내시장 여건) 소득수준 향상에 따라 건강지향, 웰빙 경향에 맞춰 간장시장에서도 원재료, 성분 등 제품의 안전성에 대한 관심이 증가하고 있습니다. '쿡방'트렌드의 영향으로 최근 기간 간장 시장이 규모가 확대되는 경향을 보이고 있으며, 특히, 용도별/ 기능별로 세분화 된 간장 제품의 매출이 확대되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 70년 발효 명가 '샘표'는 국내 최장수 브랜드로 수십년간 간장 시장에서 절반 이상의 점유율을 차지할 만큼 국민의 사랑을 받고 있습니다. 1987년 경기도 이천에 단일 간장공장으로는 세계 최대 생산능력인 연간 8만kl를 생산할 수 있는 간장공장을 건설하였습니다. 샘표 이천공장은 국내 최대 규모를 자랑합니다. 1998년, 2000년 각각 ISO 9001 및 ISO 14001 인증을 받았으며, 2002년에는 HACCP(식품위해요소 중점관리기준) 지정을 받았습니다. 2003년에는 부설 식품안전연구센터가 산업자원부 기술표준원으로부터 국제공인시험기관(KOLAS)으로 지정되어 국제 기준에 따라 품질 시스템을 체계적으로 관리하고 있습니다. 샘표 간장은 뛰어난 발효기술을 바탕으로 2011년 세계일류상품에 선정되었습니다. 2012년에 소비자의 편의추구 니즈에 부응하는 '샘표 조림 볶음용 맛간장', 2015년에 '샘표 국 찌개용 맛간장'을 출시하고 요리용 간장 시장을 확대하면서, 리딩 브랜드로서 시장 지위를 더욱 확고히 하고 있습니다.

o 연두

(산업의 성장성) '요리에센스 연두'는 맛내기 조미식품군에서 '요리 에센스'라는 새로운 카테고리를 창출한 제품입니다. 2010년 출시 이후 2015년까지 연평균 46%의 높은 성장율을 보이고 있습니다. '요리 에센스 연두'는 순식물성 콩발효 제품으로 재료의 참맛을 살리는 다양한 요리에 사용할 수 있기 때문에 신규 카테고리로서 지속적인 성장이 기대됩니다. '15년 10월에는 100% 국산콩을 발효하고 국산야채를 사용한'연두 우리콩'을 출시하여 보다 순하고 건강한 제품으로 소비자의 선택의 폭을 넓히고 있습니다.

(산업의 계절성) '요리 에센스 연두'는 한식은 물론 서양식을 포함한 모든 요리에 사용되며, 맑고 투명한 액상 타입이라 어떤 요리에도 잘 어우러져 계절의 영향을 받지 않습니다.

(국내시장 여건) 콩을 발효한 순식물성의 연두는 재료의 참맛을 살려주어 요리 본연의 맛을 즐길 수 있는 특징을 바탕으로 요리에센스라는 신규 카테고리를 창출하였고 그 가치를 인정받고 있습니다. 이러한 연두의 열풍으로 맛내기 시장은 분말 형태에서액상 형태로 세대 교체되는 흐름을 보이고 있습니다. 이에 신송, 대상, CJ와 같은 대기업이 유사상품을 출시하며 시장에 진입하였고 그로 인해 액상 맛내기 시장의 성장가능성은 매우 큽니다.

(회사의 경쟁우위요소) '요리 에센스 연두'는 발효 명가 샘표의 콩발효 기술을 통해 만들어진 제품입니다. 콩에는 천연의 맛 성분인 주요 아미노산이 소고기, 멸치, 표고버섯보다 3배 이상 많고, 그 자체의 맛과 향이 강하지 않습니다. 따라서 요리할 때 원재료의 맛을 해치지 않고 인공적이지 않아 자연스럽게 재료의 참맛을 살려줍니다. 전통적으로 장을 기반으로 맛을 내던 한국인에게 샘표의 핵심기술인 콩발효는 한식과 더 나아가 우리 식생활의 근본을 살려 삶을 풍요롭게 해줄 것입니다.

'요리에센스 연두'는 건강에 대한 관심이 증가하고 있는 트렌드에 부합할 뿐만 아니라, 사회 활동 증가 등으로 요리에 어려움을 겪고 있는 소비자들이 손쉽고, 맛있게 요리할 수 있도록 도와주는 제품으로 높은 경쟁력과 차별성을 지니고 있습니다. '요리에센스 연두'는 가정용 시장뿐만 아니라, 업소용 및 학교급식 시장에도 진출하여 국민 건강과 식생활 개선을 위한 주력제품으로서 다양한 활동을 확대해 나갈 계획입니다.

o 백년동안

(산업의 특성) 식초음료 시장은 2005년부터 형성되어, 건강한 먹거리를 추구하는 소비자들의 니즈에 발맞추어 꾸준히 성장세를 보여오다가 2012년 이후 하락세를 보이고 있습니다. 2009년도에 출시한 우리회사의 '백년동안'은 성공적인 신제품으로 빠르게 성장하며 시장 활성화에 큰 기여를 하여, 식초음료 시장은 2010년 50%의 큰 폭으로 성장하였습니다. 대부분의 식초음료는 물에 희석하여 마실 수 있도록 하는 희석용 제품으로서 주로 가정에서 온 가족이 즐기는 건강음료로서 소비되고 있습니다.

(산업의 성장성) 식문화에 있어 가장 지속적이고 중요한 경향은 바로 '건강'입니다. 보다 건강하고 신선한 원료를 사용하여 만들어진 먹거리인가, 내 몸에 얼마만큼 좋은가를 꼼꼼히 따져보는 소비자들이 점차 늘어가고 있기 때문에, '건강'을 추구하는 식초음료 산업은 일정 수준은 유지할 것으로 예상됩니다. .

(경기변동의 특성) '식초음료'의 경우 주스류나 다른 음료군에 비하여 침투율이 낮은 편입니다. 소비자들에게 식초음료의 건강성을 지속적으로 커뮤니케이션하여 경기 변동에 반응하지 않고 꾸준히 시장 규모를 유지할 수 있는 카테고리 입니다.

(국내시장 여건) 우리회사 뿐 아니라 대상, CJ제일제당 등이 주요 제조사로서 각 브랜드별로 식초음료를 맛있게 즐길 수 있도록 다양한 향을 가미한 제품이 출시되었습니다. 우리회사는 2016년 6월 항산화 물질의 대표인 비타민 C가 풍부한 한라봉을 활용한 신제품 '백년동안 흑초 제주 한라봉' 출시를 통해 소비자에게 다양한 제품과 건강함을 전달하기 위해 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 우리회사는 다양한 식초의 종류 중에서도 식초의 왕이라 불리는 생현미를 발효한 흑초를 기본으로 하여 '산머루복분자', '산수유석류', '블랙블루베리', '제주 한라봉' 등 다양한 맛을 가미한 제품들로 백년동안 흑초 브랜드를 운영하고 있습니다. 특히 백년동안 흑초는 70년 발효기술의 노하우로 흑초의 원산지인 일본의 농림수산성(MAFF) 흑초 TN 표준규격에 부합하는 고품질의 흑초로 만들어집니다. '흑초'는 일반 식초와 비교했을 때 아미노산과 미네랄 등 몸에 좋은 영양 성분이 더 많이 함유되어 있어 보다 건강한 음료를 먹고자 '식초음료'를 선택하는 소비자들의 욕구에 부합합니다. 2011년도에는 식초음료 중 업계 최초로 탄소성적인증 마크를 획득하여 친환경 저탄소 제품임을 인증받았으며, 지식경제부가 선정한 세계일류상품을 수상하는 등 제품의 경쟁력을 인정받고 있습니다. 또한 특허 "항산화 물질이 풍부한 흑초의 제조법"(특허번호 10-1441790) 등록을 완료하여 만드는 방법부터 소비자의 건강을 생각한 제품을 만들기 위해 노력하고 있습니다.

o 통조림

(산업의 특성) 통조림 시장은 성숙기 시장으로 성장성이 낮으며, 원물 중심의 제품들로 시장이 형성되어 있습니다.

(경기변동의 특성) 통조림은 타 제품군 보다 가격이 판매에 큰 영향을 미칩니다. 그러나 경쟁업체들간 가격 경쟁이 연중 지속됨에 따라 판매 추이가 경기변화에 큰 영향을 보이지는 않습니다. 다만, 가구당 인원수가 감소함에 따라 소단량 제품들이 지속적으로 성장하고 있습니다.

(국내시장 여건) 통조림 시장 내에서는 수산물 통조림이 가장 큰 시장이며 두 번째로는 과일 통조림, 세 번째는 반찬 통조림 순으로 시장이 형성되어 있습니다. 그러나 최근 반찬 통조림 시장이 큰 성장을 보이면서 조미 통조림 시장으로의 통조림 시장의 변화가 예상됩니다. 이런 시장의 흐름으로 동원은 2014년 반찬통조림 5종을 출시하였고 참치를 필두로 한 브랜드력과 강력한 영업력으로 시장을 주도하고 있으며, 유동은 골뱅이 외에는 저가 정책으로 시장을 공략하고 있습니다.

(해외시장 여건) 일본 통조림 시장은 기존의 원물 중심에서 부가가치를 높인 조미 통조림으로 변화가 예상됩니다.

(회사의 경쟁우위요소) 우리회사는 성장 중인 반찬통조림, 요리전용통조림 품목에서 강점을 보이고 있습니다. 특히, 2012년 우리엄마반찬10종을 출시하여 사각 반찬통조림 시장의 선두자가 되었고, 그 뒤를 이어서 경쟁업체에서 연이어 반찬통조림의 제품을 출시하고 있습니다. 샘표는 이후 명이절임, 오징어채볶음, 고추장고기볶음을 출시하여 반찬 통조림 제품군을 더욱 강화하였고 우리엄마반찬의 계속적인 신제품 출시로 이후 간편식 반찬통조림의 선두주자로의 입지를 굳히고자 합니다. 더불어, 요리를 간편하지만 맛있게 만들 수 있도록 도와주는 요리전용 통조림은2007년'김치찌개용 꽁치'를 출시하여 1년 만에 매출1위 품목으로 성장하였고 이후 조림전용고등어에 이어 최근 소라, 바지락, 꼬막, 우렁을 출시하는 등 편의성이 높은 요리전용통조림에서도 선두주자로 입지를 굳히고 있습니다. 별도의 조리 없이 바로 먹을 수 있는 ‘바로먹는 통조림류'도 꾸준한 성장세에 있으며 앞으로 우리회사는 부가가치가 높은 조미통조림 신제품 개발에 역량을 쏟아 조미통조림 분야의 지속적인 선두업체로 나아가고자 합니다.

o 질러

(시장의 특성) 스낵-안주류 시장은 술안주 및 간식류 등을 포함하는 시장으로, 브랜드보다는 가격에 더 민감한 시장이었으나, 먹거리에 대한 관심(영양, 안전)이 높아지며 브랜드 또는 식품종합기업 제품의 종류 및 매출이 늘어나고 있습니다.

(국내시장 여건) 스낵-안주류 시장은 각 유통업체들의 PB 제품들이 카테고리별로 높은 점유율을 보이며, 군소업체들은 특화된 분야(어포 및 견과류)에 집중하여 전문 영역 및 꾸준한 매출을 구축하고 있습니다. 이 중 육포 시장은 최근 급격히 성장하는 추세에 따라 스낵-안주류 시장 중 유일하게 식품 메이저 회사들의 진출이 늘어나고 있으며, 기존의 코주부를 비롯하여 샘표, 동원, 대상 등이 치열한 경쟁 구도를 형성하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 2008년 이후 급격한 성장세를 보이고 있는 우리회사의 육포 매출은 8년째 (+) 성장을 기록 중에 있으며, 종합식품회사 중에서는 최초로 충북 영동군에 최신 시설 및 HACCP 기준의 육포 생산 공장을 완공하여, 육포 사업의 매출 확장에 힘을 쏟는 동시에, 안전한 먹거리를 공급하는데 최선을 다하고 있습니다. 2011년에는 80여년 역사의 싱가폴 육포 브랜드 '비첸향'의 생산 업체인 CHC FOOD와 육포에 관한 업무협약(MOU)을 체결, 2013년 4월에는 그 결과물로 질러 '직화육포'를 출시하였고, 이를 토대로 육포시장 내 다양한 제품군의 확대 및 질러 브랜드의 입지 강화에 힘을 쏟고 있습니다. 전문 연구인력과 최신 설비를 통해 부가가치가 높은 육포의 신제품 개발 및 개선 또한 기대됩니다.

o 국수

(산업의 성장성) 일반적인 건면(소면)은 매출의 성장과 하락 변동이 적은 저성장형 시장이며, 면과 소스(스프)가 함께 구비된 편의면 시장은 1~2인 가족 확대 및 건강추구 트렌드에 따라 성장 가능성이 높습니다. (경기변동의 특징) 건면 제품은 대표적인 저관여, 가격민감, 시즌성 상품으로서 경기의 영향보다는 매장 내 프로모션 등에 의한 변동이 큰 제품군입니다. (국내시장 여건) 국내 건면시장은 약 1,600억원 규모로 오뚜기가 시장점유율 약 70%를 차지하고 있습니다. 1위 업체인 오뚜기와 후발주자인 사조해표 등 대기업들이 주로 가격/물량으로 경쟁하고 있어 상대적으로 가격경쟁력이 약한 중소업체들은 고전하고 있습니다. 편의면은 대부분의 대형 식품 메이저 업체들이 냉장면 시장에 진출, 약 1,000억원의 시장 규모를 이루고 있으며, 상대적으로 면류 중소업체들이 진출한 상온 편의면은 약 360억원 규모로서, 아직은 작은 수준입니다. (라면 제외) 우리회사는 상온 편의면 시장에 진출하여 시장을 공략하고 있습니다. (해외시장 여건) 일본 국수시장은 전체 국수 시장 규모의 변동이 없는 성숙기 시장입니다. 유통 채널 다변화 과정에서 신규 품목군(냉장류)이 활발해지며 전체 시장규모가 소폭 성장하였으나, 전체적으로 성숙기입니다. 국내 국수 시장도 일본의 국수 시장처럼 급격한 매출 상승/하락보다는 꾸준하게 매출이 유지되는 성숙기 시장 형태를 보일 것으로 예상됩니다.

(회사의 경쟁우위요소) 우리회사의 면류는 최근 1인 가족 확대, 편의성 증대, 건강추구의 추세에 맞추어 기존의 건면보다는 쌀소면과 편의면 중심으로 시장을 확대해나갈 예정입니다. 쌀소면은 우수한 식감과 글루텐 프리(gluten free)의 건강 컨셉을 소구하고 있으며, 편의면 튀기지 않은 우리의 건강한 면요리를 누구나 쉽게 즐길 수 있도록 편의성을 강화한 제품입니다.

o 폰타나

(산업의 특성) 서양소스 시장은 소비자들의 해외 여행 및 생활 경험이 많아지면서 수요가 증가하고 있는 시장입니다. 소비자의 다양한 입맛을 맞추기 위해 한 품목에서 여러가지 맛의 제품이 출시되고 있기 때문에 한 제품이 시장을 독점하기 보다는 다품종 소량생산 및 판매가 이뤄지고 있는 시장입니다. (산업의 성장성) 모든 분야에서 세계화가 빠르게 진행되고 있고 특히 이국적인 식문화는 최신 경향을 따라가는 외식 산업을 통해 빠른 속도로 소비자에게 침투되고 있습니다. 이런 다양한 소비자 욕구를 반영한 제품들이 출시되고 있기 때문에, 집에서 조리해서 먹는 서양소스 부문은 지속적인 성장이 예상됩니다. (경기변동의 특성) 서양소스는 반조리 형태 및 수입 제품이 많아서 단가가 높은 편이지만, 최근의 불경기에는 외식을 줄이는 대신 집에서 요리를 해먹는 경우가 늘어남에 따라 오히려 수요가 증가하고 있습니다. (국내시장 여건) 중소 수입업체를 통해 수많은 직수입품들이 판매 중이고, 국내 식품업체들도 한국인의 입맛에 맞춘 요리법으로 서양식 제품군을 확대하며 경쟁이 강화되고 있습니다. 특히 CJ제일제당, 대상, 오뚜기 등 대형 식품업체의 장악력이 확대되는 추세입니다.

(회사의 경쟁우위요소) 우리회사는 '폰타나(fontana)'라는 독립 브랜드를 도입하여 엄선한 원료로 세계 각국의 정통 요리법을 구현하는 최고의 제품 개발을 위해 최선을 다하고 있습니다. 풍부한 맛의 정통 유럽식 수프, 웰빙 식생활에 어울리는 지중해식 샐러드 드레싱, 유럽 직수입 건강 오일(올리브유, 포도씨유 등), 이탈리아 지역별 특색을 살린 파스타소스, 나라별 정통 고기요리의 특색을 담은 고기소스를 판매하고 있으며 소비자의 욕구를 만족시킬 수 있는 새로운 제품 및 품목을 도입하고 브랜드 인지도 증대를 위한 마케팅 활동을 강화해 나가고 있습니다.

[SFS (Sempio Food Services, Inc.)]

(산업의 특성) 유색인종 인구가 지속적으로 증가하는 추세를 바탕으로 아시안 시장 및 백인 주류시장의 아시안 제품에 대한 관심 및 수요가 높아지고 있습니다.

특히, 안전한 식생활에 대한 관심이 높아지면서, 학교급식에 변화를 주어 어린이들을 좀 더 건강하게 만들고자 하는 노력으로 건강한 아시안 식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 지역적으로는 다인종 구성비율이 상대적으로 높은 미 동서부 지역을 중심으로 아시안 식품의 판로가 확대되고 있습니다. 새로운 건강식에 대한 관심은 한국 발효식품의 성장가능성도 높이고 있습니다.

(산업의 경기변동 특성) 최근 미국 사회에서 이슈화되고 있는 비만 문제로 인해 건강함과 삶의 조화를 강조하는 웰빙 라이프에 대한 소비자들의 관심이 증가가 식품 산업 및 제품 개발 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 미국의 주요 식품업체들은 유기농 제품 대신 건강성 및 기능성을 강화한 자연친화적 제품 개발과 적극적인 마케팅으로 식품의 질에 더욱 민감해진 미국의 소비자 시장을 공략하고 있으며, 서부 지역의 히스패닉 인구가 백인을 초과하여 백인이 소수민족으로 변화되어 이에 맞는 식품 개발과 푸드서비스의 급성장으로 인한 시장의 변화가 예측됩니다.

(현지시장 여건) 주류 및 인터내셔널 시장에서 한국 제품의 수용이 높아지고 관심과 투자가 이루어 지고 있습니다. 미국 현지인들의 한식에 대한 관심 증대로 고기양념소스, 간장, 고추장, 면류, 김 등의 현지인 시장 입점 기회와 매출이 늘고 있으며 현지시장용 제품 출시 및 테스트도 지속적으로 이뤄지고 있습니다. 특히 '장(Jang)'을 널리 알리면서 건강한 한국 발효식품의 시장성을 보여주고 있고 에스닉푸드에 대한 소비자의 수요를 고려할때 외식산업에 향후 보다 많은 기회가 있다고 판단하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 지리적으로 시장이 넓어 광범위한 지역에 배송을 할 수 있는 유통망 구축이 매우 중요한데, 지난 5년간 지역별 직판 영업망을 구축하고 동,서부 물류 핵심지역에 창고를 운영하여 외식시장 및 고객 확대에 대응하고 있습니다. 현지 매장들의 소량구매 패턴에도 대응하여 적시에 적정량을 보낼 수 있는 물류시스템을 구축하고 있고, 수요를 파악하고 대응하는데 매우 중요한 마케팅 및 기초 시장조사 시스템을 자체적으로 구축하고 있어 미국 내 한국식품 브랜드의 위상을 높이는데 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 미주지역의 아시안계 인구 증가 및 한류에 대한 관심 증가를 감안하여 미 전역 주요 매장 내에 시식행사를 활발하게 진행하고 있으며, 미주 지역사회의 다양한 문화 프로그램의 주축을 이루며 브랜드 가치 상승은 물론, '장'이라는 한국의 전통 식문화 보급에 앞장서고 있습니다. 아울러 미디어 광고 및 SNS 마케팅 활동도 적극적으로 진행하여 오프라인은 물론 온라인시장 확대에도 대응하고 있습니다.

[선부(상해)상무유한공사]

(산업의 특성) 중국은 1990년대 초 개혁/개방 이래 지속적으로 식품산업이 성장해 오고 있습니다. 특히, 2000년대 초까지는 주로 '세계의 공장’이라 불리우며 전 세계의 공급기지로써 산업이 급성장하였습니다. 2010년 들면서 글로벌 세계경제의 위기와 함께 중국의 성장동력도 그 힘이 축소되었으나, 반대로 중국 내수시장은 커다란 소비시장으로 변모하였습니다. 이에 따라, 전 세계의 다국적기업들이 진출하여 글로벌 경쟁시장으로 바뀌게 되었습니다. 식품산업 또한 글로벌 경쟁의 심화와 더불어 국내 토종기업이 글로벌 경쟁력을 가지게 되면서 경쟁도가 더욱 격화되고 있습니다. 음식문화의 특성상 과거의 식문화와 식습관을 그대로 유지하면서도 한편으로는 해외의 음식에 대한 관심도 커지고 있습니다. 따라서, 중국의 고유한 식문화와 한국의 발효 장류문화를 융합시키고 조화시켜 현지화된 제품의 개발이 선결과제라 할 수 있습니다.

(산업의 성장성) 중국의 식품산업은 매년 20% 내외로 성장하는 고성장 시장입니다. 경기가 매년 6~7%씩 성장함에 따라 소비수준도 고급화되고 있으며, 동시에 다양한 먹거리에 대한 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다. 동시에, 식품의 안정성과 신뢰성 확보가 주요 이슈입니다. 소득의 양극화, 식품 안정성의 확보, 소비 여력의 증가 등과 같은 이유는 식품산업에 있어 수입식품의 확장 가능성을 높이고 있습니다. 특히, 우리 샘표식품의 주력 제품인 간장, 고추장, 쌈장 등과 같은 제품은 바로 소비로 이어지는 제품이 아닌, 중국요리에 조미료로 쓰이는 제품이기 때문에 단기적인 매출의 증가보다는 장기적인 용도의 개발, 사용기회의 확대 등을 위한 장기적인 안목으로 접근해야 한다는 특성을 가지고 있습니다.

(산업의 경기변동 특성) 중국은 농업을 중심으로 한 1차 산업기지에서 벗어나 이미 2차, 3차 산업이 동시적으로 폭발하고 있는 극심한 변동기를 지나고 있습니다. 이에 따라 인구의 이동과 변화도 지속적으로 진행되고 있으며, 이는 곧 식품산업에 있어서도 그대로 나타나고 있습니다. 과거 해안도시를 중심으로 한 산업의 발전이 점차 내륙의 2선, 3선도시로 확대되고 있습니다. 다국적 유통기업들은 이미 내륙시장으로 진출해 있으며, 중국 국내기업들도 시장의 범위를 계속 확대하고 있습니다. 이는 우리 기업에게 또 다른 기회 요인을 제공하고 있습니다.

(현지시장 여건) 중국 현지의 식품 시장은 크게 서구의 거대 다국적 기업의 시장 선점, 중국 토종기업의 급속한 성장, 한국식품 대기업의 진출이라는 3대 키워드로 정리할 수 있습니다. 90년대 초부터 개혁/개방과 더불어 강력한 브랜드 파워를 가진 다국적 기업들이 우수한 품질력과 경쟁력을 바탕으로 시장을 선점하고 있으며, 더불어 중국 국내기업들도 지속적인 품질개선과 기술 수준을 향상하여 중국 국내 시장의 수요를 만족시켜 나가고 있습니다. 경쟁이 심화됨에 따라 소비자에게 외면된 해외 기업들은 시장에서 퇴출되는 사례도 나타나고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 선부(상해)상무유한공사는 극심한 중국 식품산업의 경쟁시장에서 '한국적인 맛'의 '전통 발효 전문회사'로 경쟁우위를 만들고자 합니다. 최근 몇 년간 지속된 한류의 영향으로 소비자 시장에서 전통 '한국의 맛'을 가진 기업으로 포지셔닝함으로써 다른 해외기업들이나 중국기업들에게 없는 경쟁력을 가지고 있습니다. 특히 중국의 젊은 소비자층들에게 '한국'에 대한 관심과 호기심을 자극하고 이를 제품으로 만날 수 있게 해줌으로써 샘표라는 브랜드를 중국내에 정착시키고자 합니다. 한국에서 생산한 제품의 수입 유통력을 확대하면서 동시에 현지인의 입맛에 적합한 현지화된 맛의 제품을 개발함을 통해 가격경쟁력을 갖춘 '한국 전통 발효전문회사'로 포지셔닝하여 경쟁업체들이 가지지 못하는 우위요소를 창출하고자 합니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

주요 제품 등의 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	품목	주요 상표	매출액(비율)

식품	장류	o 진간장 S/금 F3/금 S o 양조간장 501/701 o 맑은조선간장, 맛간장, 국산콩, 유기농자연콩간장o 향신간장, 국시장국, 조림간장 o 토굴된장, 백일된장, 토장 o 숨쉬는 재래식 된장, 숨쉬는 콩된장o 태양초 우리쌀고추장 o 청양고추와 홍고추로 고기맛 살리는 쌈장, 찐보리와 콩으로 야채맛 살리는 쌈장, 양념이 맛있는 쌈장 등	42,142,960(57.19%)

장류 외	o 요리에센스 연두, 연두순o 백년동안 산머루복분자/산수유석류/블랙블루베리/ 푸룬/순발효흑초 원액o 한식양념(돼지갈비찜, 낙지볶음, 갈치조림 등)o 김치찌개용 꽁치/조림용 고등어o 질러(Ziller) 부드러운육포/갈릭바베큐육포/크레이지 핫 육포/순수육포/직화육포o 선물세트 아내의 손맛/자연가득/큰집 큰인심o 폰타나(fontana) 파스타소스/컵수프/포도씨유/오리엔탈드레싱o 순작(純作) 유기농 아이보리차/우리아이 결명자차 등	31,547,269(42.81%)

합계	73,690,229(100.00%)

※ 매출비율 = (해당 품목 매출액/제상품 총매출액) x 100(%) ※ 상기 매출 실적은 매출할인 및 반품충당금의 가감전 품목별 총매출액이며, 연결포괄손익계산서 상의순매출액은 70,078,114천원입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

최근 사업연도에는 제품 가격 변동이 없었습니다.

3사업연도 제품 가격 추이>(단위 : 원)

품목	제품명	제1기 3분기

간장	금F-3 930ml	5,200

발효흑초음료	백년동안 산머루 복분자 900ml	10,300

오일	폰타나 Extra Virgin 올리브유 500ml	8,700

※ 산출기준 : 할인점 소매가3. 주요 원재료

가. 주요 원재료의 매입 현황

탈지대두는 간장 제품의 주원료로 Non-GMO 대두만을 원료로 하며, 인도산과미국산, 중국산을 구매하고 있습니다. DNS맥은 고단백 소맥 품종으로 간장 제품의 주원료이며 미국산 원맥을 사용하고 있습니다. 대두는 된장 제품 및 일부 간장 제품의 주원료이며 유통공사 및 직수입으로 북미산을 주로 구매하고 있습니다.

매입액>(단위 : 백만원)

매입유형	품목	구체적용도	매입액

제1기 3분기

원재료	탈지대두, DNS 맥, 대두	간장, 된장	3,741

나. 주요 원재료의 가격변동추이

2분기에 전체적으로 상승하며 불안정세를 보였던 국제 곡물가는 3분기 이후 주요

곡물 생산량의 역대 최대 전망과 세계 경제 저성장, 달러화 강세 및 저유가 지속 등 우호적인 거시경제 지표들로 인해 하락 안정세를 보이고 있습니다. 대두는 미국의 양호한 작황 상황으로 약보합세이나 향후 기말재고율 감소, 팜유 대체품인 대두유 가격 강세, 남미 공급량 감소 및 금융자본의 유입이 가격 하락세를 제한하는 요인이 될것으로 보입니다. 소맥과 옥수수도 생산량 증가 전망으로 안정세이나 소비량과 수출량도 증가하여 하락세는 제한되었습니다.

가격변동추이>( 단 위 : 원/kg)

원재료명	제1기 3분기

탈지대두, DNS 맥, 대두	700

4 . 생산 및 설비가. 생산설비의 현황

우리회사는 국내에 총 3개 생산공장(이천, 영동, 조치원)을 보유하고 있습니다 .

(단위 : 천원)

사업소	소유형태	자산항목	기초장부가액	증가액	감소액	상각액	기말장부가액	비고

이천영동조치원	자가(등기)	토 지	19,956,697	82,319	-	-	20,039,016	-

건 물	12,537,538	344,519	-	(419,356)	12,462,701	-

구축물	6,099,583	575,665	-	(611,217)	6,064,031	-

기계장치	22,229,366	3,439,055	(5)	(4,134,592)	21,533,824	-

차량운반구	83,148	18,039	-	(27,058)	74,129	-

공기구비품	974,736	322,905	(46)	(306,737)	990,858	-

건설중인자산	1,173,883	1,533,600	(306,200)	-	2,401,283	-

합계	63,054,951	6,316,102	(306,251)	(5,498,960)	63,565,842	-

※ 증가액, 감소액에는 건설중인자산의 대체 금액이 포함되어 있으며, 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략합니 다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

간장, 된장/고추장/쌈장, 차류, 육포 각각 생산능력의 산출식은 다음과 같습니다 .

o 간장의 생산능력 산출식

- 생산능력 = (생간장 capac ity/일 + 아미노산 capacity/일) x 3개월 작업일수

- 산출기준 : 재공품인 생간장과 아미노산을 기준으로 일일 capacity로 산출

o 된장/고추장/쌈장의 생산능력 산출식

- 생산능력 = (된장/고추장/쌈장의 제국 가능량/월) x 3개월 작업일수

- 산출기준 : 제국 capacitiy를 이용하여 반제품 capacitiy를 산출한 후 포장가능량을 산출

o 육포의 생산능력 산출식

- 생산능력 : (육포 건조 횟수/일 x 55kg) x 3개월 작업일수

- 산출기준 : 건조기 capacity를 이용하여 일 건조 횟수를 산출한 후 1건조 생산량을 55kg으로 계산

o 차류의 생산능력 산출식

- 생산능력 : 일일 capacity x 3개월 작업일수

위 산출식에 따라 계산한 생산능력은 다음과 같습니다.

최근 사업연도 각 품목별 생산능력>(단위 : KL, 톤)

사업부문	품목	사업소	제1기 3분기

식품제조	간장	이천공장	19,500 KL

된장/고추장/쌈장	영동공장	2,520 톤

육포	영동공장	151 톤

차류	조치원공장	732 톤

다. 생산실적 및 가동률

간장, 된장/고추장/쌈장, 차류, 육포의 생산실적은 다음과 같습니다.

최근 사업연도 각 품목별 생산 실적>(단위 : KL, 톤)

사업부문	품목	사업소	제1기 3분기

식품제조	간장	이천공장	16,839.8 KL

된장/고추장/쌈장	영동공장	967 톤

육포	영동공장	54 톤

차류	조치원공장	150 톤

간장, 된장/고추장/쌈장, 차류, 육포의 가동율을 산출하는 식은 다음과 같습니다.

o 간장, 된장/고추장/쌈장, 차류의 가동율 산출식

- 가동가능시간 = 7.5시간/일 x 자료 산출기간(월 작 업일수x 3개월 )

- 실제가동시간 = (가동가능시간 x 완제품(재공품) 생산량) / 가동가능시간 (생산능력)

- 평균가동률 = (실제가동시간/가동가능시간) x 100(%)

o 육포의 가동율 산출식

- 가동가능 시간 = 7.5시간/일 x 자료 산출기간(월 작업일수x 3개월 )

- 실제가동 시간 = (가동가능시간 x 실제가동 건조 횟수) / 가동가능 건조 횟수

- 평균가동률 = (실제가동시간/가동가능시간) x 100(%)

위 산출식에 따라 계산한 가동률은 다음과 같습니다.

가동률>(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	제1기 3분기

가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

간장	465	401.6	86.4%

된장/고추장/쌈장	690	264.8	38.4%

육포	690	247.6	35.9%

차류	427	87.5	20.5%

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 제1기 3분기 에 진행한 투자

(단위 : 백만원)

구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	향후투자액	비고

신설	2016.01 ~ 2016.10	기계장치	에너지 절감	461	939	통합 에어컴프레서실 구축 공사(2차)

신설	2016.01 ~ 2016.12	기계장치	생산능력 증가	392	3,493	이천공장 압착실 Y2L 충전설비 도입 검토건

신설	2016.01 ~ 2016.10	건물	작업 효율 개선	62	121	폐수처리공정 MES 도입

증설	2016.05 ~ 2016.12	기계장치	생산능력 증가	187	2,613	제미탱크 증설

증설	2016.06 ~ 2016.10	기계장치	생산능력 증가	255	645	제국 2호기 증량 보수

증설	2016.06 ~ 2016.12	기계장치	제조 품질 향상	304	180	포장실 HACCP/SQF 수검 관련 시설 확충

증설	2016.06 ~ 2016.12	기계장치	생산능력 증가	-	250	종국기 증설

대규모 수선	2016.06 ~ 2016.12	기계장치	생산능력 증가	-	120	소재2실 SD 분말 포장실 습도 제어 개선

대규모 수선	2016.06 ~2016.010	건물	설비 수명 개선	206	116	소방 설비 보수

합계	1,867	8,477	-

2 ) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금액	2017	2018	2019

제국 1호기 증설	기계장치	1,000	1,000	-	-	생산 능력 증가

원심분리기 신규 설치	기계장치	1,000	1,000	-	-	생산 능력 증가

분해관 1호,2호 교체설치	기계장치	500	500	-	-	내용연수의 연장

발효탱크 증설공사	기계장치	2,700	2,700	-	-	생산 능력 증가

농축기 교체 공사	기계장치	1,000	1,000	내용연수의 연장

SD 분말포장실 공조설비 보완 공사	기계장치	100	100	작업 효율 개선

합계	6,300	6,300	-	-

5. 매출가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	제1기 3분기

식품제조	제품및 상품	장류	내수	39,326,437

수출	2,816,523

합계	42,142,960

장류 외	내수	27,289,424

수출	4,257,845

합계	31,547,269

합계	내수	66,615,861

수출	7,074,368

합계	73,690,229

※상기 매출실적은 매출할인 및 반품충당금의 가감전 품목별 총매출액이며, 연결포괄손익계산서상의 순매출액은 70,078,114천원입니다.

나. 판매경로 및 판매방법[샘표식품]1) 판매조직

공시기준일 현재 우리회사 영업조직은 6개 팀으로 운영하고 있습니다.

2) 판매경로

우리회사의 영업 경로는 다음과 같이 크게 4개의 경로로 운영하고 있습니다.

- 대리점 경로 : 본사 - 대리점 - 소매점 - 소비자 (대리점 채널)- 신유통 경로 : 본사 - 대형 유통점 - 소비자 (신유통 채널)- 농협 경로 : 본사 - 농협 매장 - 소비자 (농협 채널)- 실수요 경로 : 본사 - (특약점) - 실수요처 (FS 채널)각 판매 경로별 매출액 비중은 아래와 같습니다. 매출액 비중> (단위 : %)

판매경로 구분	매출액 비중

제1기 3분기

대리점	28.8

신유통	42.1

농협	14.2

실수요처	14.9

3) 판매전략

간장시장의 수요는 한정되어 있고, 여러 업체가 경쟁하는 현실에서 우리 회사는 1등 브랜드로서의 지위는 확고히 하면서도 다양한 프로모션을 통해 소비고객을 확대하려는 노력을 하고 있습니다. 또한, 간장의 한계를 뛰어넘고자 요리에센스 연두, 질러, 백년동안, 한식소스 등 집중육성 상품류를 선정, 영업에 총력을 기울이고 있습니다.

[SFS (Sempio Food Services, Inc.)]

판매 조직을 서부 영업, 동부 및 중서부 영업, 식당영업 및 현지인시장 장류영업으로 구분하여 직판 및 딜러 영업을 전개하고 있습니다. 서부와 동부지역에 운영 중인 자체 창고를 활용하여 유통매장에 직접 영업하거나 현지인 딜러를 통해 소매점 및 식당에 제품을 공급하고 있습니다. 특히 세계최고의 아마존 온라인을 통해 sell on, sell to 방식으로 미주 전지역의 현지인들에게 한국의 제품을 알리고 있으며, 소스를 이용한 건강한 한국스타일의 음식과 현지인이 즐기는 음식에 활용도을 소개하며 현지시장 수요 확대에 노력을 기울이고 있습니다.

[선부(상해)상무유한공사]

현지 영업조직은 수출제품 영업과 현지생산제품 영업으로 나누어 운영하고 있습니다. 수출제품은 상해 이남과 상해 이북으로 나누어 전문적이고 능력있는 수입대리상을 발굴, 시장에 진입하고 있습니다. 백화점과 까르푸, 메트로 등의 대형할인마트, 교민시장에 제품을 판매하고 있습니다. 현지 생산제품은 곡물차류 4종과 한식소스 4종으로 백화점과 일부 대형마트에 납품하여 시장성을 확인하고 있습니다. 특히, 한식소스는 한국의 장맛을 기본으로 가정에서 쉽게 한국의 맛을 경험할 수 있다는 점을 내세워 중국 현지인들에게 가정에서 직접 한국요리를 해먹을 수 있도록 판촉활동을 진행 중에 있습니다.

중국시장과 유통의 특성상 제품의 입점과 판촉에는 많은 비용이 발생하게 됩니다. 따라서, 여타 한국의 식품 대기업과는 달리 많은 비용을 수반한 무분별한 입점방식을 지양하고, 중국인들의 식습관과 식문화에 적합한 새로운 제품을 개발하는 과정에 있습니다. 이를 통해, 한국의 맛을 바탕으로 한 중국음식에 적합한 한식소스를 신규로 개발하여 현지인들의 식탁을 공략하고자 합니다. 또한 과거의 전통적인 유통형태인 대형마트와 백화점 등의 채널 뿐만 아니라, 새로이 대두되고 있는 온라인 시장에도 입점하여 지역적, 비용적 한계를 극복하고자 합니다. 현재 중국의 대표적인 온라인 마켓인 타오바오, 티몰, 알리바바 1호점, 징동상청 등에 입점하여 판매중에 있으며, 향후 신제품 개발시 온라인 채널을 적극 활용할 계획입니다. 6. 수주상황 공시기준일 현재 별도의 수주현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

우리회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 우리회사의 위험관리는 우리회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 우리회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 우리회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 우리회사 재무부문의 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 우리회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 우리회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 또한 우리회사의 내부감사인은 위험 관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 세부적인 시장위험과 위험관리 내용은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석' 내용을 참고하시기 바랍니다.

8. 파생상품거래 현황가. 파생상품 계약현황

우리회사는 공시기준일 현재 파생상품 계약은 없습니다.

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

우리회사는 공시기준일 현재 파생상품 계약은 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

우리회사의 연구개발은 기술연구소 산하 우리발효연구중심 6개팀, 우리맛연구중심 3개팀이 담당하고 있으며, 기술연구소의 조직도는 다음과 같습니다.

나. 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제1기 3분기	비고

원재료비	171,530	-

인 건 비	1,793,977	-

위탁용역비	803	-

기 타	1,197,025	-

연구개발비용 계	3,163,335	-

회계처리	판매비와 관리비	2,742,146	-

제조 경비	421,189	-

개발비(무형자산)	-	-

연구개발비/매출액 비율(%)[연구개발비용계÷당기매출액* x 100]	4.5%	-

※ '연구개발비/매출액 비율'에서 사용된 매출액은 연결포괄손익계산서 상의 매출액으로 총매출액에서 매출할인, 반품충당금을 가감한 순매출액을 사용하였습니다.

다. 연구개발실적

우리회사는 샘표 주식회사의 식품사업부문을 승계받았으며, 최근 3개월 동안 발스 탄산수, 뉴질랜드 style 콘 치즈 수프, 절임, 장아찌용 간장소스, 순작 연근우엉차/비수리헛개차 등을 출시하였습니다.

및 효과, 제품명>

연구과제	결과 및 효과	제품명

간장의 세계화	내수수출공용제품개발	진간장SP

탄산수 도입 출시	프랑스 청정 화산지형에서 만들어진 천연 탄산수 제품 출시로 신규 카테고리 탄산수 시장 진입	발스 탄산수

콘 치즈 수프의 개발	뜨거운 물만 부어 바로 먹는 즉석 컵 수프 제품 출시로 즉석 수프 카테고리의 확장	뉴질랜드 style 콘 치즈 수프

질러 어포의 개발	후라이드 어포 2종 및 구운 건어물 3종 출시로 질러브랜드의 육포 외 카테고리로 확장	질러 후라이드 오징어, 후라이드 한치, 구운 오징어, 구운 오징어 다리, 구운 정어리 등 5종

절임. 장아찌 용도의 소스 개발	붓기만 하면 간편하게 양파, 고추절임등을 간편하게 만들수 있는 소스 출시로 간장소스 및 간장 카테고리 확장	샘표 절임. 장아찌용 간장소스

바로 요리에 사용가능한 패류 원물 통조림의 개발	전처리가 어려운 조개류을 깨끗하게 해감하고, 해물육수로 맛을 더해 요리의 맛까지 살리는 Ready-to-Cook 원물통조림 카테고리 확장	바로바로 요리하는 바지락, 꼬막, 우렁이 등3종

순작 액상차(RTD) 2종 개발	여자를 위한 연근우엉차
남자를 위한 비수리헛개차	순작 연근우엉차
순작 비수리헛개차

10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특허권

우리회사는 샘표 주식회사의 특허를 승계받았으며, 공시기준일 현재 우리회사의 특허는 다음과 같습니다.

내용	출원일	상용화 여부 및 매출 기여도	취득일

곡물 조성물	2011.06.30	상용화 준비	2013.09.04

다양한 요리 양념에 이용할 수 있는 페이스트상 홍고추 발효 조성물, 이를 이용한 조미료 조성물 및 이의 제조방법	2011.07.19	상용화 준비	2013.12.30

효모 복합 발효를 통한 백년초의 기능성 성분 증진방법	2012.03.30	상용화 준비	2014.06.10

김치 풍미 미세캡슐, 이를 함유하는 김치 소스 조성물 및 그 제조방법	2012.06.20	상용화 준비	2014.06.17

항산화 물질이 풍부한 흑초의 제조법	2013.02.13	상용화	2014.09.11

복합효모발효 보리를 함유하는 피부 주름 개선 및 피부 보습용 식품 및 화장료 조성물	2013.05.14	상용화 준비	2014.10.01

식품의 향미를 증진시키는 균주	2012.06.12	상용화	2015.01.20

복합효모 대두 발효물을 함유하는 피부 주름 개선 및 피부 보습용 식품 및 화장료 조성물	2013.05.14	상용화 준비	2015.06.25

METHOD FOR PRODUCING CORN GLUTEN HYDROLYSATE AND CORN GLUTEN GYDROLYSATE USING THE SAME(유럽_영국, 프랑스, 독일)	2010.12.14	상용화 준비	2013.03.27

METHOD FOR PRODUCING CORN GLUTEN HYDROLYSATE AND CORN GLUTEN GYDROLYSATE USING THE SAME(일본)	2010.11.17	상용화 준비	2013.04.12

METHOD FOR PRODUCING CORN GLUTEN HYDROLYSATE AND CORN GLUTEN GYDROLYSATE USING THE SAME(미국)	2010.11.12	상용화 준비	2014.04.15

METHOD FOR PRODUCING CORN GLUTEN HYDROLYSATE AND CORN GLUTEN GYDROLYSATE USING THE SAME(중국)	2010.11.19	상용화 준비	2015.04.15

전분 분해 효소 활성을 지니는 균주의 생산 방법	2013.04.17	상용화 준비	2015.11.19

피부 생리활성을 가지는 백년초발효물을 포함하는 조성물	2013.11.19	상용화 준비	2016.01.14

강화된 진세노사이드 및 어글리콘을 포함하는 인삼 또는 산삼배양근, 및 그의 가공방법	2013.09.26	상용화 준비	2016.01.28

전통 절구 원리를 이용한 깊은 맛 된장의 제조	2014.06.20	상용화	2016.09.01