솔루엠 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채, 리스부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금	248,269,520	187,860,244

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

당 기	(2,482,695)	2,482,695

전 기	(1,878,602)	1,878,602

(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD, EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	126,659,700	60,525,422	124,250,294	161,327,359

EUR	2,052	-	1,477	-

JPY	-	71,236	-	411,106

HKD	-	209,528	-	277,469

GBP	32,218	-	364,338	8,709

SGD	9,074	734,598	4,389	-

AED	39,533	71,039	28,704	27,752

AUD	-	252,477	-	110,426

THB	11,135	15,788	4,851	12,754

MXN	-	194,363	-	231,682

CNY	-	-	-	1,575,509

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동하는 경우 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	3,306,714	(3,306,714)	(1,853,854)	1,853,854

EUR	103	(103)	74	(74)

JPY	(3,562)	3,562	(20,555)	20,555

HKD	(10,476)	10,476	(13,873)	13,873

GBP	1,611	(1,611)	17,781	(17,781)

SGD	(36,276)	36,276	219	(219)

AED	(1,575)	1,575	48	(48)

AUD	(12,624)	12,624	(5,521)	5,521

THB	(233)	233	(395)	395

MXN	(9,719)	9,719	(11,584)	11,584

CNY	-	-	(78,775)	78,775

상기 민감도 분석은 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로하였습니다.

(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기말 현재 당사는 공정가치측정금융자산(FVPL, FVOCI) 및 상환전환우선주(RCPS) 등과 관련하여 시장가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유한 해당 금융자산의 공정가치는 시장가격, 피투자기업의 가치변동 등에 영향을 받으며, 이에 따라 당기손익(법인세효과 반영 전) 또는 기타포괄손익에 변동이 발생할 수 있습니다.당기말 현재 기타 가격위험과 관련하여 금융자산의 가격이 5% 변동할 경우, 당기손익(법인세비용차감전순이익)에 미치는 영향은 66,185천원(전기: 4,140천원)이며, 기타포괄손익에 미치는 영향은 174,969천원(전기: 7,739천원)입니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권당사는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한상대방과 거래하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 상대방의 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	154,582,198	146,933,894

기타채권	30,455,111	27,070,500

합 계	185,037,309	174,004,394

※ 당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산현금, 예금 및 대여금 등으로 구성되는 당사의 기타 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 최대신용위험의 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 한국산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품 등을예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)