에코프로비엠 사업보고서 (2024.12)
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료(연결)1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

품 목	구체적 용도	매입액	비율

전구체,리튬 등	리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질 제조에사용되는 주요 소재	1,532,881	99.7%

기타	-	3,956	0.3%

합계	1,536,837	100.0%

주) 당사는 계열회사인 주식회사 에코프로머티리얼즈, 에코프로이노베이션 및 국내외 다수의 경로를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성 측면에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.

2) 주요 원재료의 가격변동추이 및 공급시장의 독과점 정도 등(1) 니켈 현황① 니켈 가격 동향 2023년 12월 29일, LME 니켈 가격은 16,603달러/톤으로 마감하며 2023년 중 가장 큰 하락세를 보였고, 2024년 1월에는 더욱 급락하여 16,007달러/톤을 기록, 2021년 이후 최저치를 나타냈습니다. 이러한 하락은 주로 인도네시아 및 중국과 같은 주요 니켈 생산국에서의 공급 과잉, 니켈 시장의 약세, 재고량 증가에 기인합니다. 이에 따라, 주요 니켈 생산 업체들은 운영 방침을 변경하며 프로젝트 중단이나 유지보수로 전환하고 있습니다. 중국은 2024년 12월 3일 갈륨, 게르마늄, 안티모니 등 핵심광물의 미국수출금지를 발표하였고 이튿날 미국은 반도체 제조장비 등 품목의 중국수출을 엄격히 통제하기로 하였습니다. 향후 미-중무역갈등 심화가 예상되는 가운데 인도네시아 정부가 니켈 가격을 지지하기 위한 국내 니켈 생산 감축을 검토 중입니다. 12월 니켈 가격(LME3개월물)은 U$16,000/톤으로 마감했으며, 2024년 니켈가격은 전반적으로 니켈과잉공급 및 글로벌 재고량의 증가로 하락세를 보입 니다. 2025년 LME 니켈 3개월물평균가격 예상가는U$16,142/톤이며 2024년 호주지역의 니켈 감산에도 불구하고 인도네시아의 니켈 생산량 증가로 재고량이 증가했습니다. 2025년 또한 인도네시아 및 중국의 생산 확대로 니켈 과잉공급을 예상하는 반면, 인도네시아 정부에 의한 국내 생산제한 정책의 시행이 향후 니켈 시장 수급에 변수가 될 것으로 전망합 니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향

② 니켈 공급시장 및 공급안정성

인도네시아 광업 허가권 지연 및 광물가격 상승으로 인도네시아는 2024년 3월 필리핀으로부터 니켈원광을 수입하기 시작하여 10월까지 수입량이 증가하는 추세를 보이다가 11월에는 필리핀 몬순 절기로 다소 감소하였습니다. 9개월간 약69천톤의 원광을 수입하였고 2024년 누적수입량은 96천톤으로 예상되며, 필리핀에서 수입 된 니켈원광의 약60%가 WedaBay로 공급됩니다. 최근 논의 되고 있는 인도네시아 광물 채굴할당량 감소로 2025년 또한 필리핀으로부터의 니켈 원광 수입이 작년과 비슷한 수준을 유지할 것으로 전망합 니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향

(2) 코발트 현황①코발트 가격 동향코발트 시장은 전기차 시장 성장 및 리튬이온배터리 사용량 증가로 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 다만 최근 중국 내 전기차 판매량 감소 및 인플레이션, 고금리로 인한 경제 성장 둔화에 따라 코발트 가격은 2022년 대비 하향 추세를 보였습니다.

②코발트 공급시장 및 공급 안정성

배터리용 코발트 수요는 5년 내 10만 톤 증가할 전망입니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 57%에서 '25년 72%로 급증할 전망입니다. 전기차 시장 점유율이 계속 증가함에 따라 코발트 수요는 강세를 유지할 것으로 예상되지만, 업체들은 배터리의 코발트 함량을 줄여 비용과 공급망 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.- 글로벌 코발트 매장량 (단위: 천톤)

- 글로벌 코발트 생산량 (단위 : 톤)

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스, Mining.com, Newssummits.com

(3) 리튬 현황① 리튬 가격 추세

2020년 이후 전기차 시장의 급성장으로 리튬 수요가 급증하기 시작했습니다. 세계 전기차 (BEV, PHEV, HEV, 상용차 포함) 판매량은 2020년 6,580천 대에서 2021년에는 68.5% 증가한 11,087천 대로, 그리고 2022년에는 전년 대비 49.9% 증가하여 16,621천 대를 기록했습니다. 이에 따라, 리튬 수요도 2020년 383,000톤 LCE에서 2021년에는 41.8% 증가한 543,000톤 LCE로, 그리고 2022년에는 47.5% 증가한 801,000톤 LCE를 기록했습니다. 2022년 리튬 가격은 사상 최고가를 기록했지만, 중국 내 리튬 채굴량 및 재고 증가와 중국의 이차전지 산업 수요의 위축으로 인해 2023년을 시작으로 리튬 가격은 하락세를 보이고 있습니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스② 리튬 공급시장 및 공급 안정성리튬은 21세기 들어서며 2차전지 원료로 각광을 받고 있으며 세계 생산량의 약 70%는 안데스산맥에 위치한 염수호(Salt Lake)에서 나오고 있습니다. 리튬은 알루미늄 전해 시 리튬 화합물을 첨가하면 전류의 흐름을 더 쉽게 하는 성질이 있어 알루미늄 업계에서 주로 사용하고 있으며, 그 외에 요업, 에어컨, 합성고무 제조 등에도 널리 사용되고 있습니다. 리튬은 2차전지 시장의 확대로 연간 4% 이상의 수요 확대가 전망되는 등 향후 관심을 받는 품목이며, 한국의 경우 탄산리튬과 수산화리튬(lithium hydroxide)을 중심으로 전량 수입에 의존하고 있습니다. 메이저 리튬 생산업체 Albemarle사는 미국 IRA법 및 전기차 수요 증가로 2030년 세계 리튬 수요가 370만 톤(LCE)에 이를 것으로 전망하였으며, 리튬 공급량은 290만 톤(LME)에 그쳐 80만 톤가량의 공급부족이 나타날 것으로 전망하였습니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 글로벌 리튬 매장량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 글로벌 리튬 광산 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스- 글로벌 리튬 정련 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

나. 생산 및 설비

1) 생산능력 당사의 생산능력 현황은 아래와 같습니다.

* 연도 별 양극 소재 생산능력(단위 : 톤/월)

구분	2020년 말	2021년 말	2022년 말	2023년 말	2024년 말

양극활물질 (NCA, NCM)	약 5,000톤	약 6,400톤	약 15,000톤	약 15,800톤	약 18,800톤

(1) 생산능력의 산출 근거 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다. (2) 생산실적 및 가동률 최근 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다. 2) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역	구분	소재지

국내	오창캠퍼스	본사, CAM4 : 충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100CAM1, CAM2, CAM3 : 충북 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 116

포항캠퍼스	CAM5 : 경북 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로75번길 10CAM6, CAM7, CAM8 (에코프로이엠) : 경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재

기초	1,027,902	69,368	227,724	131,813	568,069	116	8,725	22,087

증감	(63,736)	2,510	8,063	(2,032)	(74,800)	66	671	1,786

기말	964,166	71,878	235,787	129,780	493,268	182	9,397	23,873

주) 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.3) 향후 투자계획

당사는 시장 변화에 유연히 대응하고, IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화하기 위해 국내를 넘어 북미, 유럽 현지 내 양극재 생산시설을 확보하고자 하며, 시장 수요에 맞춰 보다 유연한 생산능력을 갖출 계획입니다. 당기 중에는 CAM8 및 LFP 파일럿 신규 공장이 준공 되었으며, 헝가리, 캐나다 등 다수의 양극재 공장 증설이 진행중입니다.