SCL사이언스 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1) 생체모방 기술 자연에 존재하는 생물체들은 오랜 기간의 진화를 거쳐 최적의 효율을 발휘하는 고도의 기능 시스템을 갖추고 있습니다. 인류는 이를 통해 새로운 기능을 가지는 물질을 설계하는데 아이디어를 얻을 수 있습니다. 나노 기술과 바이오 기술 등 최첨단 기술들의 발달에 의해 자연 생물체의 미세 구조 및 원리가 파악되기 시작한 지금, 자연계의 최적화된 시스템을 응용하여 신개념 소재를 개발하려는 다양한 시도가 시작되고 있으며, 이를 생체모방기술 (Bio-inspired Technology)라 부릅니다.생체모방기술의 본격적인 확산이 가능하고 기술적, 경제적으로 파괴적 혁신효과가 큰 분야라면 의료분야 적용을 들 수 있습니다. 당사 는 생체모방기술의 의료분야 적용에 있어 세계 최고의 기술력과 제품성을 갖추고 있으며, 경제성 있는 양산체계를 갖추어 제품의 판매허가를 보유한 기술 벤처기업입니다.당사는 자연계에 존재하는 “홍합”의 접착원리가 카테콜아민 화학구조에서 기인한다는 화학적 원리를 바탕으로 생체모방기술이 세계 최초로 적용된 의료용 지혈제를 생산하는 바이오 벤처기업입니다. 혈액과 즉각적으로 반응하는 혁신재료 BiMM 라이브러리를 개발하였으며, 지혈, 밀폐 등 다양한 성능을 발휘하는 제품으로 다각화할 수 있습니다.

당사의 기반기술은, 수중 환경에서 강력한 접착력을 보이는 폴리도파민 표면개질 방법을 바탕으로 합니다. 이는, 생체재료의 가장 중요한 요소인 생체친화적인 (Biocompatible) 코팅 기법으로써, 다양한 접착성 생체재료 개발 및 조직공학 분야에서 매우 중요한 기술로 작용할 잠재력을 가지고 있습니다.

CTO 이해신 교수 연구팀은, 특히 다년간 폴리도파민 코팅 및 표면개질 연구를 수행하였고, 세계최초로 홍합의 접착 메커니즘을 과학적으로 규명하고 그 행심 물질인 DOPA 및 폴리도파민을 중심으로 10여년간 다양한 응용분야를 연구하여 왔습니다. 그 결과 도파민의 산화 및 중합반응을 통해 만들어진 폴리도파민이 모든 재료의 표면을 개질할 수 있음을 증명하였습니다. 동사는, 전 세계적으로 홍합의 접착물질에 대한 원천적인 특징, 조절 기술, 응용범위 확장, 안전성 연구 등을 심도 있게 연구한 선진 연구집단으로 , 폴리카테콜아민으로 구성된 고분자 (BiMM) 라이브러리를 구축하고 의료 분야로 사업개발을 확대/추진하고 있습니다. (2) 피브린 글루 출혈이 발생했을 경우 혈전 형성을 통해 출혈을 멈추게 하는 과정인 지혈과정이 일어납니다. 혈액응고 과정은 다수의 혈액응고 단백질의 복합적인 역할로 구성됩니다. 지혈은 ① 혈소판들이 응집하여 출혈부위를 막고, ② 혈액응고 단백질인 프로트롬빈 (Prothrombin) 활성화 인자가 프로트롬빈을 트롬빈 (Thrombin)으로 전환하고, ③ 트롬빈이 혈액에 있는 피브리노겐 (Fibrinogen)을 물에 녹지 않는 피브린 (Fibrin)으로 전환하여 응고시키는 일련의 과정을 통하여 이루어집니다.

미국 Baxter사, 일본 Takeda사 등 시장을 과점하고 있는 다국적 대형회사의 제품은, 모두 트롬빈, 피브리노겐을 함유하는 ‘피브린 글루’입니다. 수술 현장에서 발생하는 주요 출혈은, 피브린 글루 기반의 지혈제인 플로씰, 티씰, 타코실 등의 글로벌 제품이 주로 사용되고 있습니다. 2009년 피브린 글루 제품의 국내 도입 후, 수술 현장의 출혈뿐 아니라, 수술후 부작용인 재출혈 가능성이 줄어들 수 있기 때문에, 환자와 임상의의 니즈에 부합하는 제품으로 성장하였지만, 피브린 글루 제품은 트롬빈을 사용하기 때문에, 혈전이 발생할수 있는 위험성이 내재되어 있으며, 바이러스의 감염 이슈가 있는 혈액제제 제품이라는 한계가 있습니다.

플로실 (Floseal)의 사용 주의사항을 보면, 응고촉진제, 항플라스민제, 아프로티닌제제 투여환자는 약물 상호작용이 있어 사용해서는 안되며, 심한 동맥 출혈 시에는 접착하지 않음을 명시하고 있습니다. 또한 다른 혈장 유래 제품에서와 마찬가지로, 드문 경우 항원-항체 면역반응에 의해 쇼크 증세를 나타내는 아나필락시스 반응이 나타날 수 있는 부작용이 있습니다.

현대인의 고령화, 만성질환이 증가함에 따라, 혈액응고장애를 가진 환자군이 급격히 증가하고 있습니다. 당사는 혈액응고장애가 만성화되고 있음에 주목하여, 어떤 환자도, 어떤 환경에서도 안전하게 사용할 수 있는 지혈제 제품군을 개발하고 있습니다.

심혈관 질환으로 아스피린 등의 항응고제를 복용하는 환자들의 경우, 내시경 용종을 떼어낼 경우에도 수일간 아스피린 복용을 금지합니다. 이에 피브린/트롬빈 메커니즘과 독립적으로 작용하는 지혈제는 시장 차별화가 가능합니다 나. 시장 규모 및 전망 지혈제, 밀폐제 및 접착제는 수술 과정의 25% 정도에서 사용되어 전세계적으로는 연간 약1억 건이 넘는 시술에 사용되고 있습니다. 세계 시장에서 수술용 밀폐제, 의료용 접착제 그리고 지혈제에 대해 2015년을 기준으로 2016년에서 2022년까지의 시장을 예측한 MedMarket 보고서에 의하면, 2015년 기준으로 지혈제는 전세계 시장의 55% 정도를 차지하였으며 의료용 접착제는 23% 그리고 밀폐제는 22% 정도를 차지하였습니다. 2022년도의 경우에도 제품군별 점유율의 순서는 동일할 것으로 예상되며, 지혈제는 64%로 성장하고 접착제 19% 그리고 밀폐제는 18%를 점유할 것으로 예상됩니다.

[세계 지혈제, 밀폐제, 접착제 시장 (2015년~2022년)]

(단위: 백만달러)

연도	성장률 (%)	총합	지혈제	밀폐제	접착제

2015	-	$5,396.9	$3,027.9	$1,201.0	$1,168.0

2016	6.3%	$5,736.2	$3,253.4	$1,267.6	$1,215.2

2017	6.5%	$6,110.7	$3,496.5	$1,344.7	$1,269.5

2018	6.7%	$6,522.4	$3,752.3	$1,417.6	$1,352.5

2019	8.4%	$7,072.6	$4,126.6	$1,478.9	$1,467.1

2020	8.2%	$7,650.7	$4,545.5	$1,547.8	$1,557.4

2021	9.7%	$8,394.8	$5,122.9	$1,625.5	$1,646.4

2022	10.5%	$9,274.4	$5,826.9	$1,712.1	$1,735.5

CAGR 2016-2022	8.30%	10.2%	5.1%	6.1%

출처: MedMarket

(1) 지혈제 시장지혈제 시장은 입원, 최소 침습성 수술 건수의 증가 등 여러 가지 요소들로 형성이 됩니다.효과적인 지혈제는 수술방에서의 시간을 단축시켜 외과의와 병원의 시간과 돈을 직접적으로 절감시켜 줍니다. 유착에 대한 위험을 최소화할 수 있다면 환자들은 재수술을 하는 불편함을 해소할 수도 있습니다.

2015년 기준 세계 지혈제 시장은 30.3억달러로 추정되며 2022년까지 58.3억달러로 성장할 것으로 예상됩니다. CAGR (2016~2022)은 10.2%로 고성장할 것으로 예상됩니다. 모든지역이 어느 정도의 시장 규모를 보유하고 있지만 미국이 가장 큰 시장을 갖고 있으며 유럽, 아시아 태평양과 나머지 지역 순서로 그 규모가 형성되어 있습니다.

[세계 지혈제 시장 (2015년~2022년)]

(단위: 백만달러)

구분	성장률 (%)	총합	미국	EU	아시아-태평양	나머지

2015	-	$3,027.9	$1,545.0	$772.3	$463.5	$247.1

2016	7.4%	$3,253.4	$1,653.2	$818.6	$509.9	$271.8

2017	7.5%	$3,496.5	$1,768.9	$867.8	$560.8	$299.0

2018	7.3%	$3,752.3	$1,892.7	$919.8	$616.9	$322.9

2019	10.0%	$4,126.6	$2,044.1	$993.4	$740.3	$348.7

2020	10.2%	$4,545.5	$2,207.6	$1,072.9	$888.4	$376.6

2021	12.7%	$5,122.9	$2,406.3	$1,158.7	$1,154.9	$403.0

2022	13.7%	$5,826.9	$2,647.0	$1,251.4	$1,501.3	$427.2

CAGR 2016-2022	10.20%	8.16%	7.33%	19.72%	7.83%

출처: MedMarket

(2) 밀폐제 시장밀폐제는 피브린과 비피브린계로 구분될 수 있습니다. 2015년의 전체 밀폐제 시장은 미국이 8억 달러로 약 67%를 차지했고 총 12억 달러 시장으로 산정되었습니다. 유럽은 미국에이어 2.3억달러, 아시아 태평양이 1.4억 그리고 그 외 국가가 0.3억 달러의 시장을 형성하고 있습니다.

2022년 전체 세계 시장은 17.1억달러 규모로 성장할 것으로 예상되며 미국 시장이 이 중 10억 달러를 차지할 것으로 전망됩니다. 미국 시장의 CAGR (2016~2022)은 3.2% 로 예측되며 아시아 태평양은 3.7억달러, 이어 유럽이 2.9억 달러, 그 외 는 0.5억 달러의 시장규모를 지닐 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 밀폐제 시장의 CAGR (2016~2022) 은 5.1%로 전망됩니다.

[세계 밀폐제 시장 (2015년~2022년)]

(단위: 백만달러)

연도	성장률 (%)	총합	미국	EU	아시아-태평양	나머지

2015	-	$1,201.0	$804.0	$230.0	$135.0	$32.0

2016	5.5%	$1,267.6	$828.1	$236.9	$168.3	$34.3

2017	6.1%	$1,344.7	$853.0	$244.0	$211.2	$36.6

2018	5.4%	$1,417.6	$878.6	$251.3	$248.7	$39.0

2019	4.3%	$1,478.9	$904.9	$258.9	$273.5	$41.6

2020	4.7%	$1,547.8	$933.5	$268.9	$300.9	$44.5

2021	5.0%	$1,625.5	$962.9	$279.6	$335.3	$47.6

2022	5.3%	$1,712.1	$1,001.4	$290.8	$368.8	$51.0

CAGR 2016-2022	5.14%	3.22%	3.48%	13.97%	6.82%

출처: MedMarket(3) 접착제 시장

접착제 시장은 세계적으로 수술 건수가 증가하면서 성능이 높은 접착제 시장이 성장하고 있습니다. 2015년에는 11.7억 달러로 산정되었으며 2016년부터 2022년까지 연평균 5.2%로 성장하여 2022년에는 17.4억원의 시장규모를 지닐 것으로 전망되고 있습니다. 제품은 생물학적 제제, 사이노아크릴레이트 그리고 기타 성분으로 분류됩니다.

미국이 접착제 시장에서 가장 큰 시장을 보유하고 있으며 그 다음으로 일본, 유럽이 큰 시장으로 산정되었습니다. 아시아 태평양 (일본 포함)은 2015년에 3.2억 달러의 시장이며 중국의 헬스케어 기술이 발전하면서 두 자릿수의 성장을 예상합니다. CAGR (2016~2022) 약11.6%가 예상되는 아시아 태평양은 2022년까지 6.6억 달러 규모의 시장을 형성하며 미국과 유사한 수준의 규모를 지닐 것으로 예측되고 있습니다. 유럽은 2015년 약 1.79억달러의 시장이 CAGR (2016~2022) 약 3.4%로 예상되어 2022년 2.3억달러 시장을 형성할 것으로 추정됩니다.

[세계 접착제 시장 (2015년~2022년)]

(단위: 백만달러)

연도	성장률 (%)	총합	미국	EU	아시아-태평양	나머지

2015	-	$1,168.0	$562.0	$179.0	$322.0	$105.0

2016	4.0%	$1,215.2	$578.9	$185.0	$341.1	$110.3

2017	4.5%	$1,269.5	$596.2	$190.5	$367.7	$115.1

2018	6.5%	$1,352.5	$614.1	$196.2	$421.6	$120.5

2019	8.5%	$1,467.1	$632.5	$205.1	$504.0	$125.5

2020	6.2%	$1,557.4	$657.5	$211.2	$557.3	$131.3

2021	5.7%	$1,646.4	$682.0	$217.7	$609.8	$136.8

2022	5.4%	$1,735.5	$707.4	$226.0	$659.9	$142.2

CAGR 2016-2022	5.19%	3.40%	3.40%	11.63%	4.33%

출처: MedMarket

(4) 국내 시장 밀폐제, 접착제 및 지혈제의 많은 제품들이 시장에 있지만 사용자들은 추가적인 기능, 개선에 대해서 계속적으로 기대를 하고 있으며, 전반적으로 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 시장 성장성에 비해 아직 충족되지 않은 의료 현장이 존재하므로 경쟁사들은 꾸준히 제품을 개발하고 있습니다. 또한 단일 제품이 모든 의료 현장과 상황들을 충족하지 못하는 특성을 지니고 있기에 가격경쟁력, 더 넒은 출혈 (찰과상과 같은 상처)에 적용 가능한 제품, 대량출혈, 상온에 오랫동안 보관이 가능하고 적용하기 쉬운 제품에 대한 니즈는 여전히 존재하고 있습니다. 다. 회사의 사업 개요 (1) 지혈메커니즘 차별화당사의 키토산-카테콜은, 혈액 내 무수한 단백질과 즉각적으로 반응하여 출혈 부위에서 0.5초 이내에 물리적인 막을 형성하는 새로운 메커니즘을 그 특징으로 합니다. 특히, 혈액의 상태 및 혈액응고인자 상태에 관계 없이 독립적으로 작용하기 때문에 임상적 사용범위를 넓힐 수 있는 잠재력을 보유합니다.피브린 글루는 체내 혈액응고기작 (Coagulation Cascade) 중 가장 마지막 단계의 트롬빈 (Thrombin)과 피브리노겐 (Fibrinogen) 단백질을 이용하여, 지혈을 가능하게 합니다. 하지만, 피브린 글루의 주성분인 트롬빈과 피브리노겐은 사람의 혈액으로부터 분리하여 얻기 때문에 바이러스 등과 같은 혈액매개질병에 감염될 수 있는 위험이 있고, 대량 출혈에는 적합하지 않다는 단점이 있습니다.

물리적 장벽으로 지혈하는 타 제품의 경우에는, 트롬빈 단백질이 함유된 피브린 글루만큼의 성능을 내지 못합니다. 당사의 지혈제 제품군은 혈액응고장애환자에도 폭넓게 적용 가능한 고성능 ‘Fibrin-independent Hemostat’입니다. 즉, 항응고제 복용 환자, 만성적인 간/신장 질환 환자, 혈우병 환자, 당뇨병 환자, 외상 환자 등 이론적으로 거의 모든 환자에 대해 출혈의 정도, 출혈 부위에 대한 한계 없이 적용 가능한 혁신 제품입니다.

(2) 주요 제품당사의 지혈제 제품군은 BiMM 고분자물질이 혈액과 만나 즉각적으로 지혈막을 형성하는 신규한 메커니즘이며, 전문의약품 피브린 글루와 비교할 수 있는 성능을 내는유일한 의료기기 제품이 될 전망입니다.

하기 표와 같이, 이노씰 제품은 글로벌 허가를 확장하며 세계 시장에 진출하고 있으며, 이노씰 플러스 제품은 대표적인 체내용 혁신제품으로 외과수술에 대한 확증임상을 완료하였습니다. 엔도씰 제품은 위장관 출혈이라는 특화된 적응증에서 확증임상을 완료하였으며, 그외 젤리씰, 필름 신제품 연구로 다양한 밀폐 혁신제품을 개발하고 있습니다. 나아가 약물을 타겟팅 할수 있는 플랫폼을 개발 중입니다. ㈜이노테라피는 지속적으로 플랫폼 기술을 발굴합니다. 첫번째 플랫폼 “지혈”에 이어 각종 천공 분야의 문제점을 해결하는 “밀폐”, 나아가 “약물의 타겟팅기술”로 혁신에 도전합니다.

㈜이노테라피 제품 포트폴리오

제품	비교 제품	포지셔닝

이노씰 (2등급)	혈관중재술용 수입제품 다수
(대표적 美 퀵클랏 )	- 특허물질 국산 신제품- 2015년 한국식약처 품목허가- 2016년 미 FDA 510(k) 승인- 2018년 일본 PMDA 허가- 현재 유럽 CE (class III) 허가심사 중

이노씰 플러스 (4등급)	피브린 계열 제품, 日 T사	- 글로벌 제품과 비교임상- 새로운 메커니즘 제품, 적응증 특화- 이노씰 플러스 및 엔도씰, 확증임상 종료- 현재 이노씰 플러스 품목허가 중

엔도씰 (4등급)	제품 없음

젤리씰 (4등급)	피브린 계열 제품, 美 B사	- 겔형 지혈제

필름 (4등급)	日 G사	- 장, 혈관 문합 부위의 누출을 방지

STOP
(혁신 의료기기)	제품 없음 (최초)	- 무출혈 혈관주사 등

약물타겟팅플랫폼	플랫폼	- 간암 화학색전술의 개선 - 신약의 혁신적인 타겟팅기술

(3) 사업 전략 당사의 핵심역량은 원천기술을 바탕으로, 지속적으로 플랫폼 기술을 개발하는 것입니다. 당사 의 플 랫폼 기술의 사업화전략은 다음과 같습니다.

1) Late-stage까지 직접 제품을 개발합니다.

현재 주력사업으로 성장단계에 있는 의료용 지혈제 제품의 사례와 같이, R, 생산, 임상 및 글로벌 허가까지 전 과정을 독자적으로 수행하고 있습니다. 주요 제품군은 확증임상을 직접 수행하여 글로벌 허가를 받고 각국 등록을 확장하고 있습니다.

2) 패러다임을 바꾸는 혁신 플랫폼을 지속 발굴합니다.

회사에서는 의료기기 및 제약 분야의 패러다임을 바꿀 수 있는 혁신적인 플랫폼 기술을 발굴하고 있습니다. 첫째, 지혈 플랫폼에 대하여 제품의 물성을 다각화하며 임상적응증을 넓혀 나가고 있습니다. 혈액응고장애 환자들도 언제든지 안전하게 사용할 수 있는 지혈제 제품으로 상용화를 앞두고 있습니다. 혈액응고단백질이 없어도 지혈이 되는 범용적 신물질로 지혈분야의 패러다임 변화를 모색합니다.

두번째 플랫폼은 Self-sealing STOP 기술로 천공 이슈를 해결하고자 하며, 세번째 플랫폼은 약물타겟팅에 대한 혁신 기술을 개발합니다.

3) 타 산업으로 응용 가능합니다.

당사의 기술은, 메디컬 산업 외에도 산업용 접착제와 같이 새로운 분야로의 응용가능성이 높습니다. 산업용 소재 국내 선진사와 합작법인 (주)씨에이텍을 설립하여 범용적인 소재산업에도 진출할 수 있는 협력 파트너를 확보하였습니다.(4) 경쟁 현황동 시장은 글로벌 피브린 글루 제품이 독점적인 지위를 누리고 있습니다. 이노씰 플러스는 체내용 흡수성 지혈용품으로, 글로벌 전문의약품과 비교임상으로 개발되고 있습니다. 글로벌 제품 중 타코실은 개복수술의 강한 출혈에서 우수한 지혈성능으로 인정받고 있으며, 콜라젠 패치에 피브리노젠과 트롬빈 혈액응고 단백질을 도포하여 만든 패치형 피브린 글루 제품입니다. 미국의 플로실 제품은, 겔형 지혈제의 대표적인 제품입니다.

이와 같이 외과용 지혈제 시장은 글로벌 제약사의 오리지널 제품이 시장을 선점하고 있습니다. 그러나 당사의 이노씰 플러스와 엔도씰, 젤리씰은 새로운 메커니즘을 가진혁신적 제품으로, 환자의 혈액응고 시스템 상태와 무관한 지혈메커니즘 입니다. 이에당뇨환자, 만성적인 심혈관 질환자로 아스피린 등의 항응고/혈전제 제품을 복용하는환자 등 혈액 응고에 문제가 있는 환자들의 경우에도 환자의 피의 상태와 관계없이 성공적인 지혈 성능을 보일수 있도록 개발합니다.

당사의 제품은 혈액단백질을 사용하지 않기 때문에, 면역이슈가 적고, 생산경쟁력이 매우 높습니다. 기존의 피브린계 지혈제는 냉장상태에서 보관하는 경우가 많으나, 당사 제품은 실온보관이 가능하여 유통비용 절감으로 경쟁력있는 소비자가에서도 영업이익률을 달성할 수 있는 구조입니다.

구분	이노씰 플러스	T	F	T**	Q

주성분	키토산 고분자	피브리노겐, 트롬빈, 콜라젠	젤라틴, 트롬빈	피브리노겐, 트롬빈	피브리노겐, 트롬빈

제형	패치	패치	겔	겔	겔

제조사	이노테라피	다케다	박스터	박스터	녹십자

기준가	N/A 4㎠, 15㎠, 50㎠(기존경쟁사 제품 대비 30~40%낮게 책정 예정)	73,722원(7.5㎠) 224,842원(23.04㎠)407,670원(45.6㎠)	비급여 (40만원 이상)	127,621원(2ml)221,866원(4ml)	90,885원(2ml)

작용기전	지혈코팅막으로 물리적지혈 (혈액응고시스템과 독립적)	혈액응고인자활성 (혈액응고시스템 boosting)

특장점	빠르고 강한 지혈,사용 편리, 새로운기전	빠르고 강한 지혈, 사용 편리	지혈 성능	안전성	안전성

기타	상온 보관 (바로 사용가능)	상온 보관(바로 사용가능)	투여과정 복잡(혼합 해야 함)	보관 -20℃(급속해동)	보관 -20℃ 실온에 30~50분간 방치 후 사용

(5) 조직도2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황(단위: 천원)

품목(규격)	생산(판매)
개시일	주요
상표	2019년 1분기매출액
(비율)	2018년 매출액(비율)	2017년매출액
(비율)	제품 설명

혈관중재술 후
국소지혈용 드레싱(2×2)	2016.01.01	이노씰
(InnoSEAL)	23,622(17.16%)	62,073(14.2%)	26,287
(20.1%)	1) 보건복지부 보건신기술(NET) 인증 및 미국 FDA승인 획득한 제품2) 경피적 천자부위 등 다양한 국소부위의 지혈 및 보호 용도로 사용되며 신속한 혈액응고 및 유지로지혈시간 단축 및재출혈위험 감소에 탁월

혈관중재술 후
국소지혈용 드레싱(5×3)	100,478 (72.99%)	315,402(72.2%)	86,308
(68.9%)

혈관중재술 후
국소지혈용 드레싱(10×5)	13,561 (9.85%)	59,334(13.6%)	12,738
(11.0%)

합 계	137,661 (100%)	436,809(100%)	125,333
(100.0%)	-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위: 원)

구 분	규격	시장	2019년 1분기(제10기)	2018년(제9기)	2017년(제8기)	2016년(제7기)

혈관중재술 후국소지혈용드레싱 (주1)	2×2	내수	15,299	16,472	18,809	14,846

수출	-	6,693($6.1)	6,792($6.0)	-

5×3	내수	63,154	54,294	42,091	48,250

수출	-	10,214($9.28)	10,220($9.0)	-

10×5	내수	134,267	112,802	132,682	193,478

수출	-	-	-	-

주1) 제품의 최초 출시시점은 2016년 1월이며 이전 판매실적은 없습니다.
주2) 규격별 가격은(연간매출액/판매수량)으로 산정한 평균가격입니다.
주3) 수출단가는 미국 현지법인으로 출고한 가격으로 출고시 평균환율을 적용한것입니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사가 생산하고 있거나 생산예정인 혈관중재술용 국소지혈용 드레싱 및 체내용 흡수성 지혈용품은 의료기기 중에서도 높은 기술 수준을 요구하는 위험등급에 포함되어 허가기준이 까다롭고 제도적인 제한이 있는 품목입니다. 따라서 전세계적으로 각종 규제가 존재하며, 각국 허가기관의 의료기기 허가기준에 따릅니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 제품판매를 시작한 2016년 1월 이후 소비자 불만으로 인한 반품 및 하자, 소송 등이 발생한 사실이 없습니다.

3. 주요 원재료등에 관한 사항가. 매입현황

(단위:천원)

구분	품 목	구분	2019년 1분기
(제10기)	2018년
(제09기)	2017년
(제08기)	2016년
(제07기)

원재료	Chitosan	수입	-	6,572	10,145	4,617

HCA외	국내	-	1,233	8,519	6,101

원재료 계	국내	-	1,233	8,519	6,101

수입	-	6,572	10,145	4,617

합계	-	7,806	18,664	10,718

정제기멤브레인	국내	-	5,350	7,450	-

프리필터	국내	-	9,088	3,670	2,310

PET몰드	국내	-	5,224	7,536	-

리드지	국내	-	3,700	2,990	-

포장스티커	국내	-	1,590	1,950	1,500

포장상자	국내	-	2,940	5,100	-

기타 소모품	국내	1,200	1,436	5,294	723

저장품 계	국내	1,200	29,328	33,990	4,533

총 계	국내	1,200	30,561	42,509	10,634

수입	-	6,572	10,145	4,617

합계	1,200	37,134	52,654	15,251

주) 수입의 경우 적용환율은 해당연도 통관시 해당일자 환율입니다. 수차례 통관한 경우 단순평균 한 것입니다.

나. 원재료의 가격변동 추이(단위:천원)

구 분	단위	2019년 1분기
(제10기)	2018년(제09기)	2017년
(제08기)	2016년
(제07기)	2015년
(제06기)

Chitosan주1)	수입	kg	3,131(?2,450)	3,182
(?2,450)	3,127
(?2,450)	3,144
(?2,450)	3,075
(? 2,450)

HCA	국내	g	11,000	11,000	11,000	11,000	11,000

EDC	국내	g	12,500	12,500	12,500	12,500	12,500

HCI	국내	kg	4,000	4,000	4,000	4,000	3,800

NaOH	국내	kg	6,800	6,800	6,800	6,800	6,500

에탄올	국내	kg	9,200	9,200	9,200	9,200	9,200

주1) 외화 구입단가는 변동이 없으며 환율변동으로 인한 단가변동 입니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 개, 천원)

제 품	규 격	구분	2019년 1분기
(제10기)	2018년(제09기)	2017년
(제08기)

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

혈관중재술 후
국소지혈용 드레싱
(InnoSEAL)	2 × 2	생산능력	29,575	224,631	118,300	942,340	20,280	159,515

생산실적	3,405	25,862	7,934	69,263	3,342	26,287

가 동 율	11.51%	6.10%	16.5%

기말재고	2,672	21,501	1,514	13,677	340	2,674

5 × 3	생산능력	12,740	199,979	50,960	764,908	8,736	147,609

생산실적	2,376	37,296	12,834	247,148	5,108	86,308

가 동 율	18.65%	15.80%	58.5%

기말재고	2,322	41,876	1,780	37,044	983	16,609

10 × 5	생산능력	4,095	518,393	16,380	48,905	2,808	125,945

생산실적	191	24,179	1,152	162,685	284	12,738

가 동 율	4.66%	6.20%	10.1%

기말재고	174	21,340	172	23,874	148	6,638

주1) 서울공장은 2017년 10월에 KGMP 인증 완료 후, 2018년부터 생산을 시작하였습니다.
주2) 2017년 생산은 대전공장에서만 이루어졌습니다. 주3) 2019년 1분기 생산능력은 연간 생산능력을 분기기준으로 환산한 것입니다.

나. 생산설비 현 황(단위:천원)

공장	자산별	소재지	기초
(19.01.01)	당기증감	당기
상각	기말
(09.03.31)

증가	감소

서울	토지	서울시	787,787	-	-	-	787,787

건물	서울시	1,477,360	-	-	10,027	1,467,333

기계장치	서울시	384,603	6,500	-	33,449	357,654

시설장치	서울시	100,154	-	-	8,788	91,366

비품	서울시	67,310	900	-	6,694	61,516

소계	-	2,817,214	7,400	-	58,958	2,765,656

대전	기계장치	대전시	9,308	-	-	2,641	6,667

(정부보조금)	-	-	-	-	-	-

시설장치	대전시	20,840	-	-	1,740	19,100

소계	-	30,148	-	-	4,381	25,767

합계	2,847,362	7,400	-	63,339	2,791,423

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 개, 천원)

매출
유형	품목	규격	구분	2019년 1분기
(제10기)	2018년
(제09기)	2017년
(제08기)	2016년
(제07기)

제품	혈관중재술 후
국소지혈용 드레싱
(InnoSEAL)	2×2	내수	수량	1,544	2,777	1,087	1,210

금액	23,622	45,742	20,446	17,964

수출	수량	-	2,440	860	-

금액	-	16,332($15,120)	5,841
($5,160)	-

5×3	내수	수량	1,591	5,399	1,764	1,070

금액	100,478	293,135	74,248	51,627

수출	수량	-	2,180	1,180	-

금액	-	22,267 ($20,440)	12,060
($10,620)	-

10×5	내수	수량	101	526	96	23

금액	13,561	59,334	12,738	4,450

수출	수량	-	0	-	-

금액	-	0	-	-

소계	내수	수량	3,236	8,702	2,947	2,303

금액	137,661	398,211	107,432	74,041

수출	수량	-	4,620	2,040	-

금액	-	38,599	17,901	-

기타	금액	13,636	59,345	54,545	26,500

합계	금액	151,297	496,155	179,878	100,541

주) 수출가격에 대한 환율적용은 선적일 기준입니다.

나. 매출원가(단위 : 개, 원)

매출
유형	품 목	2019년 1분기
(제10기)	2018년
(제09기)	2017년
(제08기)	2016년
(제07기)

금액	원가율	금액	원가율	금 액	원가율	금 액	원가율

제품	이노씰
InnoSEAL	2×2	12,424	52.60%	47,127	75.9%	35,699	135.8%	62,969	350.5%

5×3	28,693	28.56%	157,729	50.0%	94,783	109.8%	58,727	113.8%

10×5	12,387	91.34%	78,370	132.1%	29,686	233.1%	1,212	27.3%

제품 소계	53,504	38.87%	283,226	64.8%	160,168	127.8%	122,908	166.0%

기 타	7,500	55.00%	30,925	52.1%	30,000	55.0%	3,301	12.5%

합 계	61,004	40.32%	314,151	63.3%	190,168	105.7%	126,209	125.5%

주) 초기 제품별 매출원가율이 높은 이유는 생산수량이 절대적으로 작아 제조경비 중 감가상각비 등 단위당 고정비 부담이 높았기 때문입니다.

다. 수출현황

당사는 2016년 11월 미국 FDA 510(k) 승인을 받았으며 승인 이후 2017년부터 미국법인을 중심으로 미국시장 및 글로벌 시장 진출을 위한 마케팅을 진행하고 있습니다.2017년 미국내 유통망 셋팅이 진행되었고, 2018년 미국내 병원진입 본격화와 이외 일본, 인도, 파키스탄, 브라질 등 해외 판매계약을 체결하여 현지허가를 진행중으로, 2019년 하반기 부터 해외판매가 본격화 될것으로 예상됩니다.

라. 수주현황

당사는 병원에서 수요가 생기는 즉시 제품을 공급하고, 대리점에서 발주가 들어오면 즉시 공급하는 영업구조를 가지고 있습니다. 당사의 제품은 병원 및 대리점에서 장기계약에 의해 구매를 하는 품목이 아니기 때문에 수주내역은 존재하지 않습니다.

6. 판매경로 가. 판매조직

제품 판매를 위한 조직은 국/내외 시장에 밀착해서 효율적으로 공략하여 빠른 진입성과를이루기 위해 이원화해서 운영하고 있습니다.

국내 및 일부 아시아 시장의 경우, 전략기획실에서 주관하여 마케팅 업무를 주관하고있으며 판권계약 및 각 제품의 최적화된 임상 개발 업무를 담당하고 있습니다. 또한 해외 시장의 경우, 당사는 미국 현지법인(InnoTherapy America, Inc.)을 2015년 6월 설립하여 세계 최대 의료시장인 미국 현지시장을 지역별로 구분하여 판매전략을 진행함과 동시에 유럽, 중남미 등 글로벌 시장 진출과 Licensing-Out 업무를 목표로 활동하고 있습니다.

이하 업무분장내역을 세분하면 다음과 같습니다.

구분	업무내용	인원수

전략기획실	마케팅	주요 대형병원의 직거래와 유통전문 대리점을 통한 전문병원 및 일반병원 영업 업무 담당	1

사업개발	국내 및 아시아 지역 판권계약 업무 담당	2

임상개발	적기 시장 진입 또는 판매 촉진을 위한 임상 개발 업무 담당	1

InnoTherapy America, Inc.	미국 지역 판매 전략 진행 및 유럽, 중남미 등 글로벌 시장 진출 및 Licensing-Out 업무	2

나. 판매경로(1) 내수시장■이노씰(InnoSEAL)

내수시장에서 이노씰 (InnoSEAL)은 그림과 같이 3가지 경로를 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 시장진입 첫 해인 2016년에는 전문적인 유통채널인 지역별 직판대리점을 통해 전문병원, 지역종합병원 등을 상대하는 판매망만 구축한 상황이었습니다. 해당 대리점은 지역별로 다수 존재하며 군용 시장 등 특수 분야의 시장에 대해서는 별도의 특화된 대리점을선정하여 판매망을 다양화 할 예정입니다.

유통채널 확대를 통해 매출을 촉진하고자 서울권 5대 종합병원 (서울대병원, 아산병원, 삼성서울병원, 신촌세브란스병원, 서울성모병원)은 당사가 직접 납품하는 체제를구축하는 작업을 진행 했습니다. 이를 위한 사전작업으로 삼성서울병원 및 아산병원과 컨소시엄을 구축하여 보건복지부 국산 의료기기 신제품테스트 지원사업에 선정되어 수입 경쟁제품과 비교 임상을 진행했으며 성공적인 임상 종료 후 삼성서울병원, 아산병원, 서울대병원, 세브란스병원 랜딩에 성공 했습니다. 이 채널이 잘 구축된다면 안정적인 매출수량 확보는 물론 대리점을 통한 매출단가보다 훨씬 더 높은 가격을유지하여 매출액 증가는 물론 이익이 증가하는 장점이 있습니다.

5대 종합병원 직판체제를 구축한다 하더라도 종합병원의 경우 이노씰 (InnoSEAL)이주로 납품되는 심장내과, 영상의학과, 신경외과외에도 다양한 수술현장에서 사용될 수 있습니다. 이 경우에는 대행대리점의 물량 중개를 통해 당사가 직접 공급 및 판매하게 되는 채널입니다.

■ 이노씰 플러스 (InnoSEAL Plus) 등 신규 출시예정 제품

이노씰 (InnoSEAL™) 제품이 다양한 유통경로를 통해 국내시장에 안착하게 되면 이노씰 플러스 (InnoSEAL Plus) 등 신규 제품군의 출시 시점에는 상당한 Brand Power를 가질 수 있을것으로 예상됩니다. 이는 현재까지 국내 판권제휴를 타진하는 국내 주요 제약사들의 동향에서도 나타나고 있습니다.

특히 이노씰 플러스 등은 국내에서 유일하게 개발되는 4등급 흡수성 지혈용품 제품군으로, 특허받은 신물질을 응용하여 인증절차가 진행되고 있기 때문에, 국내 제약사들은 불확실성이 제거된 이노씰 플러스의 판권 계약에 대한 많은 관심을 보이고 있습니다. 이미 출시한 이노씰 (InnoSEAL™) 제품은, 동일한 지혈 메커니즘으로 개발되어 성능 좋은 국산제품 브랜드로서 인지도를 높여 가고 있기 때문에, 향후 출시될 제품들의 pre-marketing 효과가있어 신제품 출시 시점에는 판매시너지 효과가 클 것으로 예측됩니다.

이와 같이 판매경로 및 마케팅의 연계성을 고려하였을 때, 자체적으로 유통망을 투자, 확장하는 방법과, 대형 제약사/의료기기 회사의 시장지배력을 활용 할 수 있는 판권계약을 추진하는 방법의 장단점을 고려하며 전략을 세우고 있습니다.

(2)해외시장

해외시장 역시, 이노씰 (InnoSEAL)과 추후 출시되는 이노씰 플러스 (InnoSEAL Plus) 등과는 판매채널이 구분됩니다.

■이노씰 (InnoSEAL)

이노씰 (InnoSEAL)은 영상의학과/심장내과등에 전문성을 보유한 지역별 또는 국가별 대리점을 통하여 판매가 진행중이거나 계획되어 있습니다.

세계최대 의료시장인 미국의 경우, 현지법인인 InnoTherapy America, Inc.를 통해 지역별로 전문성을 갖춘 대리점을 지정함으로써 거점별로 판매경로를 확보해 나가고있습니다. 현재 7개의 지역별 대리점을 확보하여 출시 및 판매를 진행하고 있으며, 2018년 12월 현재 약 15개 이상의 미국 종합병원에서 제품을 사용중이며, 지속 확대되고 있습니다.

또한, 일본의 경우 2018년 5월 인증완료 후 출시가 진행중이며, 인도, 파키스탄, 브라질 및 기타 서남아와 중동지역에 판매계약을 완료 후 현지 허가가 진행중으로서, 2019년부터 허가를 마친 국가들부터 순차적으로 판매가 예정되어 있습니다.

유럽의 경우, 단일 CE인증을 통해 EU 28개국 및 추가 EEA국가 등을 포함한 33개의국가에 판매가 가능합니다. 현재 심사중인 CE 인증시점을 전후로 주요 유럽국가에 판매조직을 갖춘 제약, 의료기기사 또는 국가별 총판사 계약을 통한 판매가 계획되어있습니다.

■ 이노씰 플러스 (InnoSEAL Plus) 등 신규 출시예정 제품

이노씰 플러스 (InnoSEAL Plus) 등의 신규 제품군은 타코실, 플로씰 등 고가의 대형제품들이 경쟁하는 시장으로, 해외시장의 성공적 진입과 확장을 위해서는 현지 파트너사의 판매네트워크 및 마케팅역량이 중요합니다.

유럽의 경우, 자체 CE허가 획득후 현지 대형사와의 판권계약을 통한 판매를 계획하고 있으며, 허가를 위하여 현지 임상개발이 필요한 미국, 일본, 중국은 현지 대형 제약/의료기기사와의 라이센싱을 통한 허가획득 및 판매를 목표로 하고 있습니다.

다. 판매전략

Nature Materials 등의 세계적인 학술지에 “메커니즘의 차별화”관련 논문을 게제하고, 학술임상으로 임상데이타를 축적해 나가며 학술마케팅을 적극 추진합니다. 이노씰로 확보한 판매조직을 적극적으로 활용하여 초기시장을 직접 구축한 후, 굴지의 국내 제약사와 협력하여 판권계약이나 일반의약품 시장으로 제품확장을 추진해 나갈 수 있습니다.

(1) 컨소시엄 구축 및 학술마케팅 신규 메커니즘으로 진입하는 신제품으로써 학술마케팅에 집중하여 시장에 진입하는 전략을 추진합니다. 지혈제 전문총판과 컨소시엄을 구축하여, 학술적 기반, 임상적응증 공동개발 가능성을 제시하며 학술마케팅의 근간을 마련하였습니다. 학술마케팅의전략적 방향은 다음과 같습니다.

- 혈액응고장애환자에도 적용 가능한 차별화된 메커니즘으로 관심 유도

- 지혈제 전문총판업체와 컨소시엄 구축하고 학술임상 적극 투자- 임상 적응증, 추가제품의 공동개발 가능성을 제시하며 임상의 컨소시엄 확장

- 이노씰 브랜드를 구축한 후, 이후 시장확장을 위해 국내 제약사와 판권계약 검토 당사는 인터벤션 및 Surgery 전문 총판과의 컨소시엄을 구축하여 현재 이노씰 (InnoSEAL) 제품의 브랜드 및 시장을 직접 구축하고 있습니다. 특히, 서울아산병원과 삼성서울병원 영상의학과에서 마케팅 임상 (n=200명)을 진행하여 제품성을 입증했고 이를 바탕으로 Big4 병원코딩에 성공했습니다. 동시에 임상결과를 논문으로 게재하였고, 타 대학병원 및 지방 대학병원으로 확산되는 마케팅 Tool이 되고 있습니다.

성능이 입증된 유일한 국산제품 브랜드를 위하여, 양적 홍보가 아닌 질적 홍보와 마케팅에 주력하고 있으며, ㈜이노테라피의 총판 협력체는 단순한 총판업체가 아닌 회사의 내부 마케팅 조직의 마음으로 함께 건전한 시장을 만들어나가고 있습니다.(2) 이노씰 코딩 현황

첫 출시된 이노씰 (InnoSEAL) 제품은 혈관중재술 시술 임상현장에서 사용됩니다. 당사의 총판 협력체와 함께 주요 종합병원 및 중재술 전문병원, 수술이 잦은 정형외과 전문병원에서 수요가 있어 필드테스트와 코딩 작업을 적극적으로 추진하고 있습니다.

종합병원의 경우, 치료재료위원회에서 차별성을 입증하여야 하며 현재 서울아산병원, 삼성서울병원, 서울대병원, 세브란스병원 등 35처에 코딩이 완료되었습니다. 서울아산병원 및 삼성서울병원 인터벤션 분야 코딩을 기폭제로 하여 대부분의 전국 대학병원에 순차적으로 코딩을 계획하고 있습니다.

이노씰(InnoSEAL)은 실제 임상현장에서 수요에 부응하는 성능과 탄탄한 학술자료를 바탕으로 지혈제 시장에서 자리를 잡아 나가고 있습니다.

(3) 시장확장을 위해 국내 제약사와 판권 협력이노씰 및 체내용 제품군 (이노씰 플러스 등)에 대하여 피브린 글루를 개발, 판매하는 국내 제약사들의 관심이 높아지고 있습니다. 이는 기존과 차별화된 메커니즘(Fibrin-independent)에 따라 혈액응고장애 시장에 광범위하게 진입이 가능하며, 메커니즘이 다른 제품에 대한 니즈가 강하기 때문입니다.

㈜이노테라피는 국내 허가임상을 직접 리딩하고 허가 후 판권계약에 대하여 구체적으로 논의하고 있어, 임상 스케쥴과 향후 계획에 대하여 다수의 굴지 제약사와 지속적인 네트워킹을 진행하고 있습니다.

국내 허가임상, 마케팅 임상을 직접 투자하는 점, 주요 대학병원과 전문병원에 코딩을 넓혀 갈수록 이노씰 플러스(InnoSEAL Plus), 엔도씰, 젤리씰의 가치는 더욱 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

4등급 흡수성 지혈용품에서 신재료 허가임상을 승인받은 사례는 당사의 2건 임상이 유일합니다(누적 7년간). 이는 임상으로 차별성을 입증하겠다는 특허 재료기술에 대한 투자, 차별성의 결과이며 국내 제약사는 허가까지 직접 진행할 할 수 있는 당사의 기술역량 및 제품 개발의 역량에 주목하고 있습니다.

(4) 가격전략

당사의 Sealant 제품의 가장 큰 특징은 경쟁 제품 대비 성능 차별화, 메커니즘 차별화입니다. 기존 시장에서는 피브린 글루가 쓰이고 있거나, 적응증에 쓸 수 있는 해당 제품이 없는 신시장입니다.

이에 가격은 기존 시장의 피브린 글루 글로벌 제품 대비 경쟁력 확보 가능하도록 책정할 예정이며 생산성이 높아 장기적인 가격경쟁력을 유지할 수 있습니다.

제품별 시장을 살펴보면, 이노씰(InnoSEAL, 체외용, 2등급)의 경우 중소제품이 다수수입되어 있기 때문에 가격경쟁력에 대한 니즈가 높지만, 당사는 마케팅 임상 및 필드테스트에서 제품의 우수성을 입증하는 전략으로 접근하고 있습니다. 4등급 임상제품이 다수 개발되고 있는 점이 시장 진입시 고가정책을 유지하는데 명분이 되고 있습니다.

(5) 미국법인을 중심으로 해외 유통망 확보현재 이노씰 (InnoSEAL) 제품은 미 FDA 510 (k) 승인을 획득하여, 미국내 심혈관계 및 Surgery 전문 7개의 유통사를 통해 출시 완료후 15개 이상의 종합병원에 판매중입니다. 또한,일본 PMDA 승인을 완료하였으며, 보고서 제출일 현재 딜러망 구축작업을 진행하고 있습니다. 이외 남미, 중동, 서남아 지역에 판매계약 체결을 완료하여 현지 허가를 진행중입니다. 미국과 일본에서의 판매는 타 해외지역 파트너를 효율적으로 추가할 수 있는 레퍼런스가 되고 있습니다.

이노씰 (InnoSEAL)의 첫 글로벌 시장인 미국과 유럽 시장은 여러 제품이 경쟁하는 성숙된 대형 시장이므로 가격경쟁력 확보를 위해 제 2공장을 완공하여 글로벌 진출에 박차를 가하고 있습니다.

7. 연구개발 현황 가. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요

연구개발 담당 조직은 개발에서 최종 허가까지 업무를 전담하고 있습니다. KAIST 화학과와 공동연구를 통해 기초과학의 유입이 가능하며, 다수의 의료진들과 협력연구를 통해 제품개발의 효율성을 높이고 있습니다. 나. 기술경쟁력

(1) 연구개발실적

㈜이노테라피의 국가 연구과제 수행은 다음과 같은 뚜렷한 목표의식을 가지고 창업 초기부터 적극적으로 수행해 오고 있습니다.

첫째, 국가 연구과제 수행을 통해 기초 플랫폼 기술을 완성

■ 창업 후 초기에는 다수의 국가 R 사업을 수행하면서 플랫폼 기술을 완성하고, 제품 개발을 위한 연구개발 역량을 축적해 왔습니다.

■ 플랫폼 기술의 특징상, 다양한 제품군으로 확장이 가능하여, 기술성과 사업성을 검토하며 프로젝트를 진행해 왔으며, 의료용 지혈제 분야에서 독보적인 연구개발 실적을 쌓으며 효율적인 사업화 과정을 진행하였습니다.

■ 핵심 기술개발 단계부터 국가연구과제와 연계하여 총 7건의 개발과제를 주관기관으로 수행하였고, 연계성 높은 국가 R Track을 차분히 밟아 나가고 있습니다.

둘째, 메디컬 니즈가 반영된 연구개발에 주력

이노씰 (InnoSEAL) 제품의 품목허가에 성공한 후, 본격적으로 의료기기 임상 및 암정복중개연구에 대한 심도있는 연구개발에 집중하고 있습니다. 현재 3건의 보건복지부 연구과제를 수행중입니다.

국가 연구과제를 적극 활용하여, 산/학/병원의 연계성을 높인 연구역량을 축적하였고, 기술사업화의 강점, 기술의 제품화 강점을 증명하고 있습니다.

(2) 지적재산권 현황■국내외 지적재산권 등록

당사의 BiMM 라이브러리 및 플랫폼은 2019년 1분기말 기준 23건의 국내외 특허가 등록되었으며, 17건의 국내외 특허가 출원 중입니다. 2015년 지역지식재산 창출지원 사업 중, IP Scale-up 기업으로 선정되어, 기술사업화 및 특허기반의 사업화에 주력하고 있습니다. 당사는 카테콜기를 응용한 고분자 제조기술에 대한 특허, 기술논문, 공정 Know-How를 보유하여, 많은 잠재적 경쟁자와의 기술격차를 만들어나가는 선두업체입니다. 기술기업으로써 중요한 자산인 지적재산권 확보에 주력하고 있으며, BiMM 고분자를 이용한 글로벌 사업화에 대한 진입장벽을 공고히 하고 있습니다.

당사의 기술자립을 상징하는 지적재산권인 특허권과 상표권 출원 및 등록현황은 아래와 같습니다.

2019년 1분기말 기준 지적재산권 현황

지적재산권 등록/출원	건수

특허권	등록	23

출원	17

상표권	등록	12

출원	4

[지적재산권 현황]

번호	특허명	권리권자	국가명	출원·등록번호	출원·등록일	현황	비고

1	카테콜기가 결합된 키토산 또는 폴리아민 및 말단에 티올기가 결합된 폴락소머를 포함하는 하이드로젤 및 이의 제조방법 및 이를 이용한 지혈제	㈜이노테라피	국내	10-1301276	2013. 08. 22	등록	특허권 양수도계약
(한국과학기술원, 2013.07.01)

2	탄닌, 폴리에틸렌글리콜 및 물, 저급 알코올 또는 이들의 혼합물을 포함하는 접착제 조성물	㈜이노테라피,
한국과학기술원	국내	10-1307367	2013. 09. 12	등록	특허공동출원계약
(한국과학기술원, 2010.08.20)

3	총경동맥 또는 상시상 정맥동에 출혈이 유발된 지혈제 성능 평가 동물모델 및 그 용도	㈜이노테라피	국내	10-1432276	2014. 08. 13	등록	-

4	생체 이식형 전극 어셈블리	㈜이노테라피	국내	10-1445148	2014. 09. 22	등록	-

5	클라우드 컴퓨팅 네트워크 기반의 프로테오믹스 서비스 제공 시스템 및 그에 의한 서비스 제공방법	㈜이노테라피	국내	10-1494864	2015. 02. 12	등록	-

6	카테콜 기 및 산화된 카테콜 기가 도입되어 가교된 키토산으로 코팅된 무출혈 주사바늘	㈜이노테라피	국내	10-1576503	2015. 12. 04	등록	특허권 양수도계약 (한국과학기술원, 2015.07.31)

7	즉각적인 지혈능을 보유한 무출혈 주사바늘의 제조방법	㈜이노테라피,
한국과학기술원	국내	10-1818229	2018. 01. 08	등록	특허공동출원계약
(한국과학기술원, 2016.09.06)

8	카테콜기가 도입된 키토산 멤브레인 및 이의 제조방법	㈜이노테라피,
서울대학교병원	국내	10-1942220	2019. 01. 18	등록	-

9	CONJUGATE OF CATECHOL-MODIFIED POLYETHYLENE GLYCOL WITH PROTEIN OR PEPTIDE AND PREPARATION METHOD THEREOF	㈜이노테라피,
한국과학기술원	미국	8,604,127 B2	2013. 12. 10	등록	-

10	상동	상동	일본	5657011	2014. 12. 05	등록	-

11	상동 (독일, 프랑스, 영국, 스페인, 이탈리아 진입)	상동	유럽	2 495 258	2016. 11. 16	등록	-

12	HYDROGEL COMPRISING CATHECHOL GROUP-COUPLED CHITOSAN OR POLYAMINE AND POLOXAMER COMPRISING THIOL GROUP COUPLED TO END THEREOF, PREPATATION METHOD THEROF, AND HEMOSTAT USING SAME	㈜이노테라피	호주	2011381641	2015. 08. 06	등록	-

13	상동	상동	일본	5805882	2015. 09. 11	등록

14	상동	상동	캐나다	2,849,288	2016. 03. 22	등록

15	상동	상동	미국	US 9,433,699 B2	2016. 09. 06	등록

16	ADHESIVE COMPOSITION COMPRISING TANNIN, POLY (ETHYLENE GLYCOL), AND WATER, LOWER ALCOHOL OR MIXTURE THEREOF	㈜이노테라피,
한국과학기술원	일본	6006214	2016. 09. 16	등록

17	상동	상동	중국	ZL 201180044353.6	2017. 05. 17	등록

18	BIO-IMPLANTABLE ELECTRODE ASSEMBLY	㈜이노테라피	미국	9925368	2018. 03. 27	등록

19	상동	상동	중국	201480031566.9	2017. 11. 17	등록

20	HEMOSTATIC INJECTION NEEDLE COATED WITH CROSSLINKED CHITOSAN HAVING CATECHOL GROUP AND OXIDIZED CATECHOL GROUP	㈜이노테라피	미국	9931443	2018. 04. 03	등록

21	상동 (독일 진입)	상동	유럽	2997997	2019. 01. 30	등록

22	상동	상동	일본	6410988	2018. 10. 05	등록

23	상동	상동	러시아	2017138235	2018. 12. 12	등록

1	간 동맥 화학색전술용 마이크로 비드 및 그의 제조방법	㈜이노테라피	국내	10-2018-0155278	2018. 12. 05	출원

2	ADHESIVE COMPOSITION COMPRISING TANNIN, POLY (ETHYLENE GLYCOL), AND WATER, LOWER ALCOHOL OR MIXTURE THEREOF	㈜이노테라피	유럽	11 825 402.8	2013. 04. 12	출원

3	HYDROGEL COMPRISING CATHECHOL GROUP-COUPLED CHITOSAN OR POLYAMINE AND POLOXAMER COMPRISING THIOL GROUP COUPLED TO END THEREOF, PREPATATION METHOD THEROF, AND HEMOSTAT USING SAME	㈜이노테라피	인도	1434/CHENP/2014	2014. 02. 24	출원

4	상동	상동	인도네시아	P-00201401780	2014. 03. 26	출원

5	BIO-IMPLANTABLE ELECTRODE ASSEMBLY	㈜이노테라피	호주	2014275662	2015. 11. 27	출원

6	상동	상동	일본	미정	2015. 11. 30	출원

7	상동	상동	캐나다	2,914,474	2015. 12. 03	출원

8	HEMOSTATIC INJECTION NEEDLE COATED WITH CROSSLINKED CHITOSAN HAVING CATECHOL GROUP AND OXIDIZED CATECHOL GROUP	㈜이노테라피	캐나다	2,980,116	2017. 09. 18	출원

9	상동	상동	이스라엘	254614	2017. 09. 20	출원

10	상동	상동	호주	2016241211	2017. 09. 22	출원

11	상동	상동	브라질	BR 11 2017 020978 0	2017. 09. 29	출원

12	상동	상동	사우디아라비아	517390074	2017. 10. 01	출원

13	상동	상동	아랍에미리트	P0000074/2017	2017. 10. 02	출원

14	상동	상동	멕시코	MX/a/2017/012688	2017. 10. 02	출원

15	상동	상동	유럽	16773515.8	2017. 10. 27	출원

16	상동	상동	중국	20168002490.6	2017. 10. 27	출원

17	상동	상동	인도	201747038393.0	2017. 10. 30	출원

[상표권]

번호	상표명	국가명	출원·등록번호	출원·등록일	현황

1	SEG	국내	40-0877086	2011. 08. 19	등록

2	InnoSEAL	국내	40-0894371	2010. 12. 13	등록

3	상동	유럽	016233884	2017. 10. 17	등록

4	상동	미국	5,305,138	2018. 02. 06	등록

5	Hemoleast	국내	40-1061129	2014. 09. 29	등록

6	상동	미국	4,714,659	2015. 04. 07	등록

7	Hemopowder (5류)	국내	40-1212860	2016. 11. 02	등록

8	상동 (10류)	국내	40-1253070	2017. 05. 16	등록

9	HemoSTOP (5류)	국내	40-1212859	2016. 11. 02	등록

10	㈜이노테라피로고	국내	40-1219912	2016. 12. 06	등록

11	GellySil	국내	40-1221430	2016. 12. 14	등록

12	QuickSil	국내	40-1221661	2016. 12. 14	등록

1	Hemoleast	유럽	12159059.0	2013. 09. 20	출원

2	HemoSTOP (10류)	국내	40-2015-0088091	2015. 11. 30	출원

3	InnoSEAL	브라질	913958727	2017. 12. 26	출원

4	InnoSEAL	아르헨티나	3674110	2018. 01. 03	출원

특히 상기 표의 10번째 STOP (무출혈 주사바늘)에 관한 논문은 2016년 10월 Nature Materials에 게재되었으며 이는 Impact factor 38.9 에 달하는 Top 논문지입니다. 이를 통해, ‘키토산-카테콜 BiMM 특허 물질의 기술성’을 객관적으로 입증할 수 있으며, 임상적 유용성에 대한 전문가 리뷰를 통과하였습니다.

BiMM 라이브러리는 1) 한계 없는 지혈제 제품으로 성장할 뿐 아니라, 2) 세상에 없던 기술로 패러다임을 바꾸는 혁신성을 증명할 수 있으며, 이에 대한 신뢰도 있는 평가를 받는 논문이 될 것으로 기대하고 있습니다. 다. 연구개발지출 현황 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구분	당기2019년 1분기 (제10기)	전기2018년 (제9기)

지출총액	318,529	1,167,115

정부보조금	(36,259)	(350,705)

연구개발비 / 매출액비율 (%)	166.63	227.86

※ 연결 매출액 기준으로 작성하였습니다.

8. 해외진출가. 해외진출의 동기 및 기대효과

지혈제를 비롯한 의료용 제품들은 기본적인 규제환경과 사용환경이 지역별로 유사한시스템을 가지고 있는 산업군이며, 제품개발이 특정국가를 목표로 한정되지 않는 특징이 있습니다. 국내시장 역시 해외의 주요제품들이 동일하게 판매되고 있으며, 규제기관에 의해 해외와 동일하게 허가받은 수술에서 사용되고 있습니다. 따라서 시장을 리딩하는 제품들도 국가간 흡사한 경향을 나타내고 있습니다. 의료용 제품은 의약품과 의료기기로 나눌 수 있으며, 의약품과 비교시, 지혈제가 속하는 의료기기는 규제면에서 상대적으로 허가획득이 용이하며, 이에 따라 개발비용 투자가 적고 개발기간이 짧습니다. 이러한 특성은 의료용 제품군중, 중소회사가 해외진출하기에 보다 적합한 산업환경을 갖추고 있습니다.

당사의 주요 개발제품인 지혈제관련 제품군은, 미국과 유럽에서 초기 개발되어 사용되어 왔으며, 이러한 선진국가의 지혈제 시장은 현재까지 개발된 모든 기술제품들이 경쟁하는 시장입니다. 이노테라피는 설립초기부터 해외제품보다 우월한 제품을 개발하여, Main 시장에서 경쟁하는 것을 목표로 성장하여 왔습니다. 해외시장을 리딩하고 있는 제품들의 기반기술 및 제품특성을 상세히 파악하고 있으며 이러한 제품들과의 비교연구를 진행하여 왔습니다. 이러한 제품들과 비교시, 유효성/안전성면에서 우월하거나, 기존제품으로 효과적인 지혈이 어려운 분야에서 당사의 플랫폼 기술기반 지혈제품들이 우월성을 가지고 있다고 판단하고 있습니다.

자국시장으로서 국내시장은 매출의 기본이 되는 중요한 시장임은 분명하나, 지혈제의 국내시장은 전세계의 약 3%를 차지하는 상대적으로 작은 규모로서, 회사의 성장을 위해서는 해외진출이 필수라고 판단하고 있습니다. 또한, 부가적인 효과이긴 하나, 해외진출을 통해 FDA를 비롯한 주요국의 허가를 받고 판매하는 것이, 신뢰도 향상으로 국내판매에도 상당한 플러스 효과를 주는 면도 있습니다.

글로벌 시장은 대형회사를 비롯한 모든 제품이 치열하게 경쟁하는곳인 만큼, 국내보다 진출 및 확장이 어려운 시장이며, 해외진출을 목표로 하는 회사로서는 더욱 장애요소가 많으나, 해외허가 이전부터 현지법인을 설립하여 경쟁사들의 개발활동을 면밀히 모니터링하며 당사 제품군의 경쟁력을 지속적으로 확인해왔으며, 미국 및 유럽의 규제수준에 부합하고 연구개발 Data의 품질면에서도 경쟁력/우월성을 부여하도록 개발을 진행하여 왔습니다.

우리나라의 좋은 기술로 해외 선진시장에서 널리 쓰일 수 있는 보건제품을 만드는 것이 회사의 창업목표이자 해외진출의 동기입니다.

나. 해외진출의 연혁과 그 내용(1) 미국시장

■진출 동기

미국은 전세계 지혈제 시장의 50% 이상을 차지하는 시장이며, 관련된 주요 개발, 판매 회사들이 위치하고 있는 국가입니다. 단순히 큰 시장으로의 진출이라는 면뿐만이 아니라, 세계최고 수준의 FDA 규제 수준을 이해하고 개발단계에서부터 이에 부합함으로써 선진시장에서 경쟁할 수 있는 제품의 품질 수준을 갖추고, 이러한 High Standard 시장에서 판매되는 제품이라는 Reference를 발판으로 타 해외시장으로의 진입도 용이하게 됩니다. 해외 주요제품과 경쟁하는 목표를 가진 당사로서 미국진출은 계획된 일련의 과정이었으며, 2014년 초부터 ㈜이노테라피의 첫 제품인 이노씰을 대상으로 미국의 시장현황과 더불어 FDA 승인획득 가능성을 검토후, 2015년부터 FDA 프로세스를 시작하였습니다.

미국 현지법인의 역할은, 1) 미국 및 유럽을 위주로 한 이노씰의 해외판매 및 마케팅을 통한 매출시현 2) 현지의 병원 및 유수 연구기관과의 공동연구 추진 3) 이노씰 플러스등 주요제품의 대형 의료기기/제약사 대상 사업개발 활동입니다.

■주요연혁

현지법인을 통한 효과적인 허가 진행 및 대응을 통하여, 2016년 11월 이노씰의 FDA승인을 획득하였으며, 판매대리점과의 계약을 통해 2017년 이노씰의 미국내 출시가 이루어졌습니다. 미국 현지법인은 제품의 수입 및 미국내 지역별 대리점에 판매를 담당하며, 영업을 지원하기 위한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 2017년 하반기부터는 중남미, 중동등 해외지역으로 이노씰 제품의 판매확장을 진행하고 있으며, 2018년 각국 허가진행을 통하여 2019년부터는 미국외 해외시장에도 이노씰 제품의 판매를 본격화할 예정입니다.

일시	연혁

2015.06	InnoTherapy America, Inc. 설립
2115 Linwood Avenue, Fort Lee, New Jersey 07024, USA

2016.11	InnoSEAL Hemostatic Pad, FDA 510(k) 승인 획득 (K161013)

2017.02	미국, 판매대리점 계약 체결 ; SOTA Medical Inc.

2017.04	이노씰 미국 출시

2017.09	Medical Device Wholesale License 획득

2017.10	브라질 판매계약 체결 ; Supri Medicos

2018.06	미국내 7개 판매대리점 확보
미국내 15개 이상의 병원에서 제품 사용중이며, 지속 확대중
남미, 중동등 6개국 판매계약체결후 현지 허가 진행중

■ 현지법인 성장전략

미국 현지법인은 단기 성장을 위하여, 이노씰(InnoSEAL)의 현지임상 및 마케팅 활동을 통하여 미국 내 매출을 확대하고, 해외 국가별 판매계약을 진행하여 지역적 매출확장을 이루는 해외매출 본격화를 준비하고 있습니다. 또한 중장기 성장을 위하여, 혁신제품인 STOP 시린지의 FDA 프로세스를 시작하고 있으며, 흡수성 지혈제의 사업개발 활동을 통하여 지혈제 전문회사로 도약에 공헌할 계획입니다.

[미국 현지법인 성장전략 및 실행현황]

단기 성장전략	실행전략	실행현황

이노씰 매출확대(미국 및 해외 매출 본격화)	■ 미국 유통 판매망 확대	- 현재 7개사

■ 현지 마케팅 실시	- 현지 제품 website 운영
- 병원 제품설명회 월 2~3회 진행
- 대리점 영업사원 교육

■ KOL과의 해외임상 통한 학술자료 추가확보	- Tabba Heart Institute 이노씰 임상 완료
- 미국 St. Rose 병원 이노씰 임상완료- 브라질 Sao Paulo Univ. Hospital 이노씰 임상 협의중

■ 미국내 항균 적응증 추가	- 항균 data 적응증 준비중

■ 해외 판매대리점 계약 및 허가	- 브라질, 이란등 6개국 판매계약 완료후 허가 진행

추가 개발제품 및 판매경로 확보	■ 추가 개발제품 발굴	- 미국 임상의 의견을 제품개발에 반영

■ 추가 판매경로 발굴	- 미 육군연구소 (US Army TCCC) 의 니즈 확인

중장기 성장전략	실행전략	실행현황

지혈제 제품군 글로벌 사업화	■ 주력제품의 해외허가 준비	- 미국, 유럽 흡수성 지혈제 허가요건 검토

■ 대형 의료기기/제약사 대상 라이센싱 활동	- 정기적으로 대형 회사와 사업개발 미팅(Ethicon, Baxter, Cook 등)
중국 위고사 및 글로벌 M사 협력논의

혁신제품 현지 공동개발	■ STOP등 혁신제품 현지 공동개발 Option 확보	- KAMA (재미한인의사협회) Gold Sponsor 협력- 공동연구 협력기관 발굴

■ FDA 허가진행	- STOP의 미 FDA 513g 허가준비

(2) 유럽 등 기타 해외시장 진출

보고서 작성기준일 현재 미국을 제외한 글로벌시장으로 현지법인을 통한 직접 진출계획은 없으며, 현지 파트너사에 제품판매를 통한 간접 진출방식으로 진행중입니다. 그러나 해외허가 및 출시국가가 지속 확장되고 있으며, 주력제품들의 개발이 후기단계로 진입함에 따라, 향후 시장상황을 고려해 직접 진출할 가능성이 있습니다.

다. 진출 형태 및 합작파트너

현재 설립되어 있는 미국 현지법인(InnoTherapy America Inc.)는 당사가 100% 출자한 종속회사입니다.