아스타 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 검토하고 승인합니다. 5-1. 시장위험 당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타가격위험으로 구성됩니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데있습니다.당분기말과 전기말 현재 이자부금융상품 및 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

변동이자율	고정이자율	변동이자율	고정이자율

단기금융상품	1,000,000	0	-	3,000,000

장기금융상품	20,000	0	20,000	-

주임종단기대여금	0	543,916	-	300,000

합계	1,020,000	543,916	20,000	3,300,000

(2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	403,827	-	179,534	-

당분기말 현재 USD 등에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세전 이익

10% 상승시	10% 하락시

USD	40,383	(40,383)

(3) 기타가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말과 전기말 현재 기타 가격위험에 노출된 연결회사의 금융상품은 없습니다.

5-2. 신용위험 신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연결회사는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려한 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(1) 금융상품의 신용위험 최대 노출정도 당분기말 현재 연결회사가 제공한 지급보증은 없으며, 금융자산의 신용위험 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액입니다. (2) 매출채권의 연령분석 내용 (2-1)당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제 17기 (2022년 3분기)	매출채권	1,133,196	11,332	1.00%

미수금	199,332	25,000	12.54%

리스채권	39,213	0	0.00%

장기리스채권	91,297	0	0.00%

장기미수금	530,343	530,343	100.00%

합계	합계	1,993,382	566,675

제 16기 (2021년)	매출채권	1,826,091	18,261	1.00%

미수금	75,420	73,213	97.07%

리스채권	35,883	0	0.00%

장기리스채권	112,806	0	0.00%

장기미수금	482,130	482,130	100.00%

합계	합계	2,532,331	573,604

제 15기 (2020년)	매출채권	425,260	5,253	1.24%

미수금	1,219,705	48,213	3.95%

장기미수금	482,130	482,130	100.00%

합계	합계	2,127,095	535,596

주1. 연결재무제표기준 입니다. (2-2)매출채권에 대한 대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2022년	2021년	2020년

(제22기 3분기)	(제21기)	(제20기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계	573,604	535,596	237,070

2. 순대손처리액(①-②±③)	-	-	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	(6,929)	38,008	298,526

4. 기말 대손충당금 잔액합계	566,675	573,604	535,596

주1. 연결재무제표 기준입니다. (2-3)매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출처의 신용위험 수준에 따라 원칙적인 3단계 접근법으로 구분하여 매출채권 대손충당금을 산정하고 있습니다. (1단계-정상채권(집합평가), 2단계-신용위험의 유의적 증가(개별평가), 3단계-손상의 객관적인 증거 존재(개별평가))1단계에 속하는 정상채권은 연령에 따라 집합평가하며 기대손실율을 적용한 뒤 대손충당금을 설정하고 있으며 신용위험이 일부 증가한 것으로 판단되는 채권들은 2단계 매출채권으로 분류하고 개별평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 폐업 등 사유로 3단계로 분류된 매출채권 역시 개별평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다.(2-4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위: 천원)

구분	만기내 정상	6개월 초과1년이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

금액	일반	1,212,741	-	-	-	1,212,741

특수관계자	-	-	-	-	-

기타특수관계자	650,130	-	-	-	650,130

합계	1,862,871	-	-	-	1,862,871

구성비율(%)	100.00%	0.00%	0.00%	0.00%	100%

5-3. 유동성위험

유동성위험은 만기도래 시에 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다. 그 결과는 부채를 상환하거나 금융보증 및 미사용 대출약정을 이행할의무를 충족하지 못하는 것입니다. 연결회사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

[당분기말]

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

1년 이내	1년 초과	합계

매입채무	41,866	41,866	0	41,866

기타유동금융부채	371,031	371,031	0	371,031

기타비유동금융부채	150,262	0	150,262	150,262

리스부채	1,710,304	450,869	1,386,915	1,837,784

합계	2,273,463	863,766	1,537,177	2,400,943

주1. 2022년 3분기 연결재무제표 기준입니다.

[전기말]

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

1년 이내	1년 초과	합계

매입채무	27,618	27,618	-	27,618

기타유동금융부채	295,087	295,087	-	295,087

기타비유동금융부채	152,754	-	152,754	152,754

리스부채	362,995	171,294	209,557	380,851

합계	838,454	493,999	362,311	856,310

주1. 2021년 연결재무제표 기준입니다.

5-4. 자본위험

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	3,743,354	2,164,762

자본	6,467,968	8,892,559

부채비율	57.88%	24.34%

5-5. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.